PPP模式解析與案例PPT優(yōu)秀課件

1、合作方案解析PPP解析及方案1PPP 的內(nèi)涵與外延的內(nèi)涵與外延一、PPP 的內(nèi)涵與的內(nèi)涵與外延外延n 概念概念PPP(Public-private-Partnership),即公私合作模式，20 世紀80 年代起源于英國，主要用于公共基礎設施建設。模式特點是政府和社會資本共同參與基礎設施建設，政府賦予私人部門特許經(jīng)營權，私人部門通過獨立運營和收益權獲取利潤，之后政府回收項目。n 代表性代表性定義定義聯(lián)合國培訓研究院聯(lián)合國培訓研究院包含兩層含義：第一層是為滿足公共產(chǎn)品需要而建立的公共和私人部門之間的各種合作關系；第二層是為滿足公共產(chǎn)品的需要，公共部門和私人部門建立伙伴關系伙伴關系進行的大型公共項

2、目的實施。加拿大加拿大PPP 國家國家委員會委員會PPP 是建立在公共部門和私人部門之間的一種合作經(jīng)營關系，它建立在雙方各自經(jīng)驗的基礎之上，通過適當?shù)馁Y源分配資源分配、風險分擔風險分擔和利益共享利益共享機制，最好的滿足公共需求。2PPP 的內(nèi)涵與外延的內(nèi)涵與外延中國中國財政部財政部PPP模式是在基礎設施及公共服務領域建立的一種長期合作關系。通常模式是由社會資本承擔設計、建設、運營、維護設計、建設、運營、維護基礎設施的大部分工作，并通過“使用者付費”及必要的“政府付費”獲得合理投資回報；政府部門負責基礎設施及公共服務價格價格和質(zhì)量監(jiān)管監(jiān)管，以保證公共利益最大化。PPP有廣義和狹義之分：廣義的PP

3、P泛指:政府與企業(yè)為提供公共產(chǎn)品或服務而建立的各種合作關系。狹義的PPP可以理解為:一系列項目融資模式的總稱，包含BOT、TOT、DBFO等多種模式。狹義的PPP更加強調(diào)合作過程中的風險分擔機制和項目的衡工量值原則（Value for Money，也稱“資金價值”，價值判斷標準為項目的經(jīng)濟性、效率性和效果性）。3PPP 的內(nèi)涵與外延的內(nèi)涵與外延n 分類分類廣義的PPP分為外包（Outsourcing）、特許經(jīng)營（Concession）、私有化（Divestiture）三大類4PPP 的各種模式的各種模式二、PPP 的各種模式的各種模式n 外包類外包類模式名模式名英文含義英文含義中文含義中文含義

4、簡單說明簡單說明合同合同期限期限Service ContractService Contract服務外包政府以一定費用委托私人部門代為提供某項公共服務，例如設備維修，辦公室衛(wèi)生打掃等。1-3年Management ContractManagement Contract管理外包政府以一定費用委托私人部門代為管理某公共設施或服務，例如城市垃圾處理等。3-5年DBDesign-Build-Transfer設計-建造私人部門按照公共部門規(guī)定的性能指標，以事先約定好的固定價格設計并建造基礎設施，并承擔工程延期和費用超支的風險。因此私人部門必須通過提高其管理水平和專業(yè)技能來滿足規(guī)定的性能指標要求。不確定B

5、TBuild-Transfer建設-移交私人部門自籌資金，完成項目建設，完成后移交政府，期間利息由政府支付，移交時政府支付給私人部門價款不確定DBMMDesign-Build-Major Maintenance設計-建造-主要維護公共部門承擔DB模式中提供的基礎設施的經(jīng)營責任，但主要的維修功能交給私人部門。不確定O&MOperation& Maintenance經(jīng)營和維護私人部門與公共部門簽訂協(xié)議，代為經(jīng)營和維護公共部門擁有的基礎設施，政府向私人部門支付一定費用。例如城市自來水供應、垃圾處理等。5-8年DBODesign-Build-Operate(Super Turnkey)設計-建造-經(jīng)營

6、(交鑰匙)私人部門除承擔DB和DBMM中的所有職能外，還負責經(jīng)營該基礎設施，但整個過程中資產(chǎn)的所有權仍由公共部門保留。不確定5n 特許特許經(jīng)營經(jīng)營類類模式名模式名英文含義英文含義中文含義中文含義簡單說明簡單說明合同合同期限期限LUOTLease-Upgrade-Operate-Transfer租賃-更新-經(jīng)營-轉(zhuǎn)讓私人部門租賃已有的公共基礎設施，經(jīng)過一定程度的更新、擴建后經(jīng)營該設施，租賃期結束后移交給公共部門。8-15年PUOTPurchase-Upgrade-Operate-Transfer購買-更新-經(jīng)營-轉(zhuǎn)讓私人部門購買已有的公共基礎設施，經(jīng)過一定程度的更新、擴建后經(jīng)營該設施。在經(jīng)營期間

7、私人部門擁有該設施的所有權，合同結束后將該設施的使用權和所有權移交給公共部門。8-15年BLOTBuild-Lease-Operate-Transfer建設-租賃-經(jīng)營-轉(zhuǎn)讓私人部門先與公共部門簽訂長期租賃合同，由私人部門在公共土地上投資、建設基礎設施，并在租賃期內(nèi)經(jīng)營該設施，通過向用戶收費而收回投資實現(xiàn)利潤。合同結束后將將該設施交還給公共部門。25-30年BOTBuild-Operate-Transfer建設-經(jīng)營-轉(zhuǎn)讓私人部門在獲得公共部門授予的特許權后，投資、建設基礎設施，通過運營收費獲取收益，期滿后移交給政府。25-30年BOOTBuild-Own-Operate-Transfer建設

8、-擁有-經(jīng)營-轉(zhuǎn)讓私人部門在獲得公共部門授予的特許權后，投資、建設基礎設施，并通過向用戶收費而收回投資實現(xiàn)利潤。在特許期內(nèi)私人部門具有該設施的所有權，特許期結束后交還給公共部門。25-30年BTOBuild-Transfer-Operate建設-轉(zhuǎn)讓-經(jīng)營私人部門自籌資金進行建設，建設完成后移交給政府，獲取價款，政府再將項目交給其他公司運營。不確定DBTODesign-Build-Transfer-Operate設計-建造-轉(zhuǎn)移-經(jīng)營私人部門先墊資建設基礎設施，完工后以約定好的價格移交給公共部門。公共部門再將該設施以一定的費用回租給私人部門，由私人部門經(jīng)營該設施。私人部門這樣做的目的是為了避免

9、由于擁有資產(chǎn)的所有權而帶來的各種責任或其他復雜問題。20-25年DBFODesign-Build-Finance-Operate設計-建造-投資-經(jīng)營DBFO是英國PFI架構中最主要的模式，在該模式中，私人部門投資建設公共設施，通常也具有該設施的所有權。公共部門根據(jù)合同約定，向私人部門支付一定費用并使用該設施，同時提供與該設施相關的核心服務，而私人部門只提供該設施的輔助性服務。例如，私人部門投資建設某醫(yī)院的各種建筑物，公共部門向私人部門支付一定費用使用建設好的醫(yī)院設施，并提供門診等主要公共服務，而私人部門負責提供飲食、清潔等保證該設施正常運轉(zhuǎn)的輔助性服務。20-25年PPP 的各種模式的各種模

10、式6n 私有化私有化類類模式名模式名英文含義英文含義中文含義中文含義簡單說明簡單說明合同合同期限期限PUOPurchase-Upgrade-Operate購買-更新-經(jīng)營私人部門購買現(xiàn)有基礎設施，經(jīng)過更新擴建后經(jīng)營該設施，并永久擁有該設施的產(chǎn)權。在與公共部門簽訂的購買合同中注明保證公益性的約束條款，受政府管理和監(jiān)督。永久BOOBuild-Own-Operate建設-擁有-經(jīng)營私人部門投資、建設并永久擁有和經(jīng)營某基礎設施，在與公共部門簽訂的原始合同中注明保證公益性的約束條款，受政府管理和監(jiān)督。永久PPP 的各種模式的各種模式7 BOT與狹義與狹義PPP 的比較的比較三三、BOT與狹義與狹義PPP

11、 的比較的比較n 共同點共同點1、這兩種融資模式的當事人都包括融資人、出資人、擔保人。2、兩種模式都是通過簽訂特許權協(xié)議使公共部門與私人企業(yè)發(fā)生契約關系的。3、兩種模式都以項目運營的盈利償還債務并獲得投資回報，一般都以項目本身的資產(chǎn)作擔保抵押。n 區(qū)別區(qū)別1、組織機構設置不同 以BOT模式參與項目的公共部門和私人企業(yè)之間是以等級關系發(fā)生相互作用的。在組織機構中沒有一個相互協(xié)調(diào)的機制，不同角色的參與各方都有各自的利益目標自身利益最大化。 PPP模式是一個完整的項目融資概念，它是政府、贏利性企業(yè)和非贏利性企業(yè)基于某個項目而形成的以“雙贏”或“多贏”為理念的相互合作形式，參與各方可以達到與預期單獨行

12、動相比更為有利的結果。2、運行程序不同BOT模式： 確立項目階段-招投標-成立項目公司-項目融資-項目建設 -項目運營管理-項目移交 PPP模式： 選擇項目合作公司-確立項目-成立項目公司-招投標和項目融資 -項目建設-項目運行管理-項目移交8 BOT與狹義與狹義PPP 的比較的比較n 優(yōu)缺點比較優(yōu)缺點比較優(yōu)點優(yōu)點缺點缺點BOT1.項目融資的所有責任都轉(zhuǎn)嫁給私人企業(yè)，減少了政府主權借債和還本付息的責任；2.政府可以避免大量的項目風險；3.組織機構簡單，政府部門和私人企業(yè)協(xié)調(diào)容易；4.項目回報率明確，嚴格按照中標價實施，政府和私人企業(yè)之間利益糾紛少；5.拓寬資金來源，減少政府財政負擔；1.公共部

13、門和私人企業(yè)往往都需要經(jīng)過一個長期的調(diào)查了解、談判和磋商過程，以致項目前期過長，使投標費用過高；2.投資方和貸款人風險過大，沒有退路，使融資舉步維艱；3.參與項目各方存在某些利益沖突，對融資造成障礙；P P P1.可促進政府管理改革，政府可實現(xiàn)融資風險的轉(zhuǎn)移；2.政府與私企權利共享，改變了傳統(tǒng)政企關系；3.使私企在項目前期即可參與，有利于充分利用私企先進技術和管理經(jīng)驗；4.政府和私企共同參與項目建設運營，可達成互利合作目標；5.有意向私企可盡早與政府接觸，減少投標費用招標時間；1.對于政府而言，確定合作公司有一定難度，而且在合作中要負有一定責任，增加了政府風險負擔；2.組織形式比較復雜，增加了

14、管理上協(xié)調(diào)的難度，對參與方的管理水平有一定要求；3.如何設定項目的回報率可能成為一個頗有爭議的問題9PPP 的運作流程的運作流程四、PPP 的運作流程的運作流程政府中標單位項目公司項目融資、建設、設備采購、運營合同期滿（收回投資及合理回報）通過招標授予特許權按股權比例出資按股權比例出資PPP模式的本質(zhì)是：模式的本質(zhì)是：政府通過給予私營公司（或公私合營公司）長期的特許經(jīng)營權和收益權來換取公共產(chǎn)品加快建設及有效運營。n 操作流程操作流程10PPP 的運作流程的運作流程在PPP項目中，項目參與方通過簽訂一系列合同來確立和調(diào)整彼此之間的權利義務關系，構成PPP項目的合同體系。PPP項目的合同通常包括P

15、PP項目合同、股東協(xié)議、履約合同（包括工程承包合同、運營服務合同、原料供應合同、產(chǎn)品或服務購買合同等）、融資合同和保險合同等。其中，PPP項目合同是整個PPP項目合同體系的基礎和核心。 n 合同體系合同體系11PPP 項目案例項目案例五、PPP項目案例項目案例（一）國家體育館（一）國家體育館“鳥巢鳥巢”項目名稱：國家體育館項目位置：北京奧林匹克公園中心區(qū)南部建設用地：工程占地面積21公頃，建筑面積 25.8萬座位數(shù)量：場內(nèi)觀眾坐席約為91000個開工時間：2003.12.24竣工時間：2008.6.28項目公司：國家體育場有限責任公司負責國家體 育場的投融資和建設工作運營公司：北京中信聯(lián)合體體

16、育場運營有限公司 負責30年特許經(jīng)營期內(nèi)的國家體育場 賽后運營維護工作122003年8月9日，中國中信集團聯(lián)合體作為項目法人合作方招標的中標方與北京市政府草簽了特許權協(xié)議、與北京市政府和北京奧組委草簽了國家體育場協(xié)議，并與北京市國有資產(chǎn)經(jīng)營有限責任公司簽訂了合作經(jīng)營合同。協(xié)議規(guī)定：國家體育場有限責任公司經(jīng)營期限自2003年12月17日至2038年12月31日。屆時國家體育場將被無償移交給北京市政府，并確保所有設備實施處于良好運行狀態(tài)且能夠操作國際大型賽事。同時，中信聯(lián)合體將依托被授予國家體育場30年的運營權，期間政府不參與任何分紅。n 中標人中標人PPP 項目案例項目案例13項目總投資35億元，項目資金來源包括資本金、信托貸款、銀行貸款、預收項目運營收入投入和北京市政府提供的次級債務。項目公司前期運營收入4.9億元，可用于項目建設資金?？鄢A收運營收入后，項目實際投資30.1億元，北京市政府和聯(lián)合體公司按51%:49%的比例提供資金支持。n 融資方案融資方案PPP 項目案例項目案例14（二）北京地鐵四號線（二）北京地鐵四號線PPP 項目案例項目案例