金融市場基礎(chǔ)知識模擬127

1、金融市場基礎(chǔ)知識模擬 100-(1)127一、選擇題 以下備選項(xiàng)中只有一項(xiàng)符合題目要求。1、證券登記結(jié)算制度實(shí)行證券 。A 代持制 B 實(shí)名制 C 代理制 D 經(jīng)紀(jì)制2、所有境外投資者對單個(gè)上市公司 A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的 A 20% B 10%C 40% D 30%3、 投資者在證券交易所買賣證券，是通過委托 來進(jìn)行的。A 上海證券交易所或深圳證券交易所B 中國證券業(yè)協(xié)會(huì)C 中國金融結(jié)算公司上海分公司或深圳分公司D 證券經(jīng)紀(jì)商4、 我國國有資產(chǎn)管理部門或其授權(quán)部門持有 ，履行國有資產(chǎn)的保值增值和通過國家控股、 參股來支配更多社會(huì)資源的職責(zé)。A 國有股 B 法人股C 限

2、售股 D 流通股5、 在我國證券交易所的證券交易中，不受 10%漲跌幅限制的是 。A .已上市A股 B .已上市B股C 首日上市的證券 D 已上市基金6、 取得證券執(zhí)業(yè)證書的人員，連續(xù) 年不在證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)從業(yè)的，由證券業(yè)協(xié)會(huì)注銷其執(zhí)業(yè) 證書。A . 2 B . 4C . 3 D . 57、 金融債券是指 依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。A .銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu) B .大型國企C .上市公司 D .地方政府8、 證券市場監(jiān)管原則中， 要求證券市場具有充分的透明度，要實(shí)現(xiàn)市場信息的公開化 A .公開原則 B .誠信原則C .公正原則 D .公平原則9、 “一行三會(huì) ”構(gòu)成了

3、中國金融業(yè) 的格局。 A .同業(yè)監(jiān)管 B .混業(yè)監(jiān)管C .多重監(jiān)管 D .分業(yè)監(jiān)管10 、金融機(jī)構(gòu)通常采用客戶調(diào)查問卷、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評估、充分披露等方法，根據(jù)客戶分級和 匹配原則，避免誤導(dǎo)投資者和錯(cuò)誤銷售。A .產(chǎn)品分級 B C .客戶風(fēng)險(xiǎn) D.產(chǎn)品規(guī)模.產(chǎn)品收益11 、以下不屬于我國證券交易所場內(nèi)市場的是 A 中小板 B 創(chuàng)業(yè)板C 主板 D 新三板12 、融券保證金比例是指客戶融券賣出時(shí)支付的保證金與融券交易金額的比例，計(jì)算公式為 A 融券保證金比例=保證金/（賣出證券數(shù)X賣出價(jià)格）X 100% B .融券保證金比例=保證金/（融券賣出證券數(shù)量X賣出價(jià)格）X 100%C .融券保證金比例=保證金

4、/（融券賣出證券數(shù)量Xffi券市價(jià)）X 100%D .融券保證金比例=保證金/（融券賣出證券數(shù)量 X攵盤價(jià)）X 100%13 、關(guān)于全球化及科技對金融市場的影響，以下說法錯(cuò)誤的是 A .全球化及現(xiàn)代科技大大降低了各類風(fēng)險(xiǎn)的互相關(guān)聯(lián)B .在一定程度上改變了金融監(jiān)管方式C .先進(jìn)成熟的現(xiàn)代科技促進(jìn)了資金在國際間的快速有效流動(dòng)D .大量資金可以輕松地在全球范圍內(nèi)流動(dòng)14 、投資機(jī)構(gòu)通過 ，從各個(gè)方面規(guī)范自己的投資行為，保護(hù)客戶的利益，維護(hù)自己在社會(huì)上的信譽(yù)。A .自律管 B .科學(xué)管理C .廉潔自律 D .規(guī)避監(jiān)管15 、在上市公司增資發(fā)行方式中，公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要?jiǎng)右蚴?。A .不僅募集到所

5、需資金，而且完成了股份有限公司的改立或轉(zhuǎn)制，成為一家上市公司B .擴(kuò)大股東人數(shù)，分散股權(quán)，增強(qiáng)股票的流動(dòng)性，并可避免股份過度集中C .保護(hù)原股東的權(quán)益及其對公司的控制權(quán)D .增強(qiáng)證券對投資者的吸引力，能比較低的成本籌集到所需要的資金16 、股份公司向外國和我國香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票，稱為 A .社會(huì)公眾股 B .國家股C .法人股 D .外資股17 、國際貨幣基金組織總部位于 A .華盛頓 B .巴黎C .紐約 D .斯德哥爾摩18 、證券發(fā)行市場又稱 。A .二級市場 B .次級市場 C .流通市場 D .一級市場19 、根據(jù)現(xiàn)行證券交易規(guī)則，連續(xù)競價(jià)時(shí)，成交價(jià)格確定原則包括

6、。A .賣出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格時(shí)，以中間價(jià)成交B .買入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格時(shí)，以中間價(jià)成交C .最高買入申報(bào)與最低賣出申報(bào)價(jià)位相同，以該價(jià)格為成交價(jià)D .次高買入申報(bào)與最低賣出申報(bào)價(jià)位相同，不成交20、在西方貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制理論中，用W/C 表示財(cái)富傳導(dǎo)機(jī)制的傳導(dǎo)過程，其中 C表示的是 。A .股票價(jià)格B .貨幣價(jià)格C .財(cái)富 D.消費(fèi)21 、我國中小企業(yè)板塊市場設(shè)立在 ，創(chuàng)業(yè)板市場設(shè)立在 。A 上海證券交易所；深圳證券交易所 B 深圳證券交易所；上海證券交易所C 深圳證券交易所；深圳證券交易所 D 上海證券交易所；上海證券交易所22 、當(dāng)證券投資者保護(hù)

7、基金有限責(zé)任公司發(fā)現(xiàn)證券公司經(jīng)營管理中出現(xiàn)可能危及投資者利益和證券 市場安全的重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)向 提出監(jiān)管、處置建議。A 證券公司 B 中國證券業(yè)協(xié)會(huì)C 證券交易所 D 中國證監(jiān)會(huì)23 、我國債券市場的主體部分是 。A 固定收益?zhèn)袌?B 全國銀行間債券市場C 交易所市場 D 企業(yè)債市場24 、證券業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)事長由 。A 監(jiān)事會(huì)在當(dāng)選的監(jiān)事中選舉產(chǎn)生 B 會(huì)員單位推薦產(chǎn)生C 會(huì)員大會(huì)選舉產(chǎn)生 D 中國證監(jiān)會(huì)指定25 、1988 年之前，我國股票發(fā)行監(jiān)管制度采取 雙重控制的辦法。A 發(fā)行時(shí)間和發(fā)行范圍 B 發(fā)行規(guī)模和發(fā)行方式C 發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量 D 發(fā)行時(shí)間和發(fā)行方式二、組合型選擇題 以下

8、備選項(xiàng)中只有一項(xiàng)最符合題目要求。26 、金融期貨的交易制度主要包括 。I 集中交易制度u 大戶報(bào)告制度川限倉制度IV 每日價(jià)格波動(dòng)限制及斷路器規(guī)則A .I、U、川B.I、U、M、VC .I、U、VD .U、M、V27 、基金招募說明書說明了基金的 。I 投資目標(biāo)u 銷售渠道川.申購和贖回方式V .收益分配方式A .I、U B .U、M、VC . I、U、V D . I、U、M、V28、我國1981 年后發(fā)行的國債品種有 。I 儲(chǔ)蓄國債u 記賬式國債川.憑證式國債V .人民勝利折實(shí)公債A . I、U、川 B . I、U、VC . I、U D . U、M、V29 、重要法律法規(guī)的變動(dòng)對金融市場的影

9、響屬于 I 宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)u 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)川.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)V .信用風(fēng)險(xiǎn)A . I B . I、U、川C . I、U D . U、M、V30、我國發(fā)行的國際債券品種主要有 。I 政府債券u 金融債券川可轉(zhuǎn)換公司債券IV 熊貓債券A .I、U、川 B.I、U、VC .I、U、M、VD .U、M、V31 、金融衍生工具市場的作用包括 。I .促進(jìn)了資本壟斷的形成u .促進(jìn)了一個(gè)國家或地區(qū)金融市場國際競爭力的提高 川.完善了現(xiàn)代金融市場的組織體系V 提供了抵抗金融風(fēng)險(xiǎn)的市場基礎(chǔ)和手段A .I、U、川 B.I、U、VC . I、U、M、V D . U、M、V32、作為國際支付手段的外匯應(yīng)具備 I 可支付性u

10、可收益性川.可獲得性V.可換性A.I、M、VB.I、U、VC.I、U、川D.U、M、V33、基金托管人的職責(zé)包括 。I 按照規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶 u 對所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶川.安全保管基金財(cái)產(chǎn)V 辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)A.I、U、川B.I、U、VC.U、M、VD.I、U、M、V34、 金融租賃是指出租人收取一定租金，讓渡一個(gè)時(shí)期固定資產(chǎn) 的交易。I 所有權(quán)u 占有權(quán)川.使用權(quán)V .收益權(quán)A . I、U、川 B . I、UC . U、M、V D . I、U、M、V35、 獨(dú)立衍生工具的特征包括 。I 與對市場情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求

11、較多的初始凈投資u 其價(jià)值隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)或其他類似變量的變動(dòng)而 變動(dòng)，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系川.不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初 始凈投資V 在未來某一日期結(jié)算A . I、U、川 B. I、U、VC . U、M、V D . I、U、M、V36、下列行為中，可能引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)的有 I 員工操作失誤u 系統(tǒng)存在缺陷川.物價(jià)水平波動(dòng)V .外部事件A . I、U、川 B . I、U、VC . U、M、V D . I、U、M、V37、我國企業(yè)債券經(jīng)歷的階段包括I 萌芽期 u 發(fā)展期川整頓期IV

12、 再度發(fā)展期A .I、U、川B.I、U、M、VC .U、M、VD.I、U、V38 、投資債券基金主要面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括 。i .利率風(fēng)險(xiǎn)n .操作風(fēng)險(xiǎn)川.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)V.信用風(fēng)險(xiǎn)a .i、n、川 b .i、n、m、vC . n、m、v d . i、m、v39 、金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易的區(qū)別包括 。i 交易主體不同n 交易方式不同川.交易目的不同V .結(jié)算方式不同a . i、n、川 b . i、n、m、vC . n、m、v d . i、m、v40、 交易型開放式指數(shù)基金的特征包括 。i 被動(dòng)投資的指數(shù)型基金n 獨(dú)特的實(shí)物申購、贖回機(jī)制川.獨(dú)特的現(xiàn)金申購、贖回機(jī)制V .實(shí)行一級市場與二級市場并存的交

13、易制度a . i、n b . i、n、川C n 、V D i 、 n 、 V41、 短期國庫券的特點(diǎn)包括 。i 違約風(fēng)險(xiǎn)極小n 流動(dòng)性強(qiáng)川.違約風(fēng)險(xiǎn)大V .流動(dòng)性弱A i 、n B IC . m v D .川42 、下列關(guān)于“荷蘭式”與“美國式”招標(biāo)方式的說法中，正確的有 。i 荷蘭式招標(biāo)的標(biāo)的為利率時(shí)，最高中標(biāo)利率為當(dāng)期國債的票面利率n 荷蘭式招標(biāo)的標(biāo)的為利差時(shí)，最高中標(biāo)利差為當(dāng)期國債的基本利差m 美國式招標(biāo)的標(biāo)的為利差時(shí)，最高中標(biāo)利差為當(dāng)期國債的基本利差V 美國式招標(biāo)的標(biāo)的為價(jià)格時(shí)，各中標(biāo)機(jī)構(gòu)按各自加權(quán)平均中標(biāo)價(jià)格承銷當(dāng)期國債Ai 、 n Bi、n、VCn 、 V Di、n、m 、V43、

14、金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別包括 。i基礎(chǔ)資產(chǎn)不同n現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同m盈虧特點(diǎn)不同V履約保證不同Ai 、 n Bi、n、VCn 、 V Di、n、m 、V44、鑒于傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的缺陷，現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)調(diào)采用以VaR為核心，其主要優(yōu)勢有 I . VaR計(jì)算簡便n vaR 考慮了不同組合的風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)m . VaR限額是動(dòng)態(tài)的V . VaR限額結(jié)合了杠桿效應(yīng)和頭寸規(guī)模效應(yīng)A n 、m 、V B i 、 n 、VC n 、V D i 、 n 、 m 、V45 、下列關(guān)于 10 年期國債期貨合約的說法中，正確的是 。I 上市的10年期國債期貨合約交易代碼為TU 實(shí)行到期實(shí)物交割川標(biāo)的為面值1000萬元人民幣

15、、票面利率6%的名義長期國債IV 掛牌合約為最近的3個(gè)季月，最低交易保證金為2%A .U、M、V B .I、U、VC .U、V D .I、U、M、V46、下列關(guān)于股票內(nèi)在價(jià)值與市場價(jià)格之間關(guān)系的說法，正確的是 I 股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場價(jià)格 n .股票的市場價(jià)格決定股票的內(nèi)在價(jià)值川.股票的市場價(jià)格總是圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)V 股票的內(nèi)在價(jià)值總是圍繞其市場價(jià)格波動(dòng)a . n、m、v b . i、n、v C . n、v d . I、川47、 債券期限的影響因素包括 。I 資金使用方向n 市場利率變化川.債券的變現(xiàn)能力V .籌資者的資信a . n、m、v b . i、n、川C . n、v d .

16、i、n、m、v48、下列行為，可以將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到其他主體的是 I 投機(jī)套利 n 套期保值 川.購買保險(xiǎn) v .分散投資a . m、v b . i、n、川C . n、v d . n、m、v49、可交換公司債券的擔(dān)保物是預(yù)備用于交換的股票及其孳息，其中孳息包括 I 送股 n 分紅川.派息 V .資本公積轉(zhuǎn)增股本a . i、n、川 b . i、n、vC . i、n、m、v d . n、m、v50、金融期權(quán)的基本功能包括 。I 套期保值n 投機(jī)川.套利v .價(jià)格轉(zhuǎn)移a . n、川 b . i、n、vC . i、n、川 d . n、m、v答案:一、選擇題1、B 解析 證券登記結(jié)算制度實(shí)行證券實(shí)名制。 投資

17、者開立證券賬戶應(yīng)當(dāng)向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)提出申請， 投資者申請開立證券賬戶應(yīng)當(dāng)保證其提交的開戶資料真實(shí)、 準(zhǔn)確、完整，投資者不得將本人的證券賬 戶提供給他人使用。2、D解析所有境外投資者對單個(gè)上市公司 A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的 30%。3、D 解析 在證券交易所市場，投資者買賣證券是不能直接進(jìn)入交易所辦理的，而必須通過證券交易所 的會(huì)員來進(jìn)行。換而言之，投資者需要通過經(jīng)紀(jì)商的代理才能在證券交易所買賣證券。4、A 解析 我國國有資產(chǎn)管理部門或其授權(quán)部門持有國有股， 履行國有資產(chǎn)的保值增值和通過國家控股、 參股來支配更多社會(huì)資源的職責(zé)。5、C解析目前股票（含A股、B股）、基金類證

18、券的漲跌幅限制為10%，ST股票為5%,但股票、基金上 市首日無此限制。6、C 解析 取得證券執(zhí)業(yè)證書的人員，連續(xù) 3年不在證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)從業(yè)的，由中國證券業(yè)協(xié)會(huì)注銷其執(zhí) 業(yè)證書。7、A 解析 金融債券是指銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有 價(jià)證券。8、A 解析 證券市場監(jiān)管的 “三公”原則具體包括公開原則、公平原則、公正原則。其中，公開原則就是 要求證券市場具有充分的透明度，要實(shí)現(xiàn)市場信息的公開化。9、D 解析 “一行三會(huì) ”是國內(nèi)金融界對中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國證券監(jiān)督管理 委員會(huì)和中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)，這四家中國的金融監(jiān)管部門的簡稱，

19、“一行三會(huì) ”構(gòu)成了中國金 融業(yè)分業(yè)監(jiān)管的格局。10、A 解析 理論上可以將投資者區(qū)分為風(fēng)險(xiǎn)偏好型、風(fēng)險(xiǎn)中立型和風(fēng)險(xiǎn)回避型三種類型。實(shí)踐中，金融 機(jī)構(gòu)通常采用客戶調(diào)查問卷、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評估與充分披露等方法，根據(jù)客戶分級和產(chǎn)品分級匹配原則， 避免誤導(dǎo)投資者和錯(cuò)誤銷售。11 、 D 解析 新三板與柜臺(tái)交易都屬于場外市場。12、B 解析 融券保證金比例是指投資者融券賣出時(shí)交付的保證金與融券交易金額的比例， 其計(jì)算公式為： 融券保證金比例=保證金1（融券賣出證券數(shù)量X賣出價(jià)格）X 100%。13、A 解析 全球化及現(xiàn)代科技的發(fā)展并未使金融市場風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)降低， 但可以通過投資組合對沖或分散 投資風(fēng)險(xiǎn)。14、

20、A 解析 投資機(jī)構(gòu)本身通過自律管理，從各個(gè)方面規(guī)范自己的投資行為，保護(hù)客戶的利益，維護(hù)自己 在社會(huì)上的信譽(yù)。15、D 解析 可轉(zhuǎn)換公司債券是指其持有者可以在一定時(shí)期內(nèi)按一定比例或價(jià)格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的 另一種證券的證券， 通常轉(zhuǎn)化為普通股票。 公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要?jiǎng)右蚴菫榱嗽鰪?qiáng)證券對投資者 的吸引力，能以較低的成本籌集到所需要的資金。16、D 解析 外資股是指股份公司向外國和我國香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。17、A 解析 國際貨幣基金組織是根據(jù) 1944 年7月在布雷頓森林會(huì)議簽訂的國際貨幣基金協(xié)定，于1945 年12月27 日在華盛頓成立的，總部位于華盛頓。18、D 解析 發(fā)

21、行市場也稱一級市場、初級市場，是新證券發(fā)行的市場。流通市場也稱二級市場、次級市 場，是已經(jīng)發(fā)行、處在流通中的證券的買賣市場。19、C 解析 連續(xù)競價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為： (1) 最高買入申報(bào)與最低賣出申報(bào)價(jià)位相同，以該價(jià) 格為成交價(jià)。 (2) 買入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià) 格為成交價(jià)。 (3) 賣出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià) 格為成交價(jià)。20、D解析消費(fèi)的英文是Consume , C表示消費(fèi)。21、C 解析 我國中小企業(yè)板塊市場和創(chuàng)業(yè)板市場都設(shè)立在深圳證券交易所。22、D 解析 當(dāng)證券投資者保護(hù)基金有限

22、責(zé)任公司發(fā)現(xiàn)證券公司經(jīng)營管理中出現(xiàn)可能危及投資者利益和 證券市場安全的重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)， 向中國證監(jiān)會(huì)提出監(jiān)管、 處置建議；對證券公司運(yùn)營中存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患 會(huì)同有關(guān)部門建立糾正機(jī)制。23、B 解析 經(jīng)過近幾年的迅速發(fā)展，銀行間債券市場目前已成為我國債券市場的主體部分。24、A 解析 中國證券業(yè)協(xié)會(huì)章程規(guī)定，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)事由會(huì)員單位推薦，經(jīng)會(huì)員大會(huì)選舉產(chǎn)生，監(jiān) 事長由監(jiān)事會(huì)在當(dāng)選的監(jiān)事中選舉產(chǎn)生。25、C解析 1998 年之前，我國股票發(fā)行監(jiān)管制度采取發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量雙重控制的辦法。二、組合型選擇題26、B 解析 金融期貨的主要交易制度包括： (1) 集中交易制度。 (2) 標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約

23、和對沖機(jī)制。 (3) 保證金制度。 (4) 結(jié)算所和無負(fù)債結(jié)算制度。 (5) 限倉制度。 (6) 大戶報(bào)告制度。 (7) 每日價(jià)格波動(dòng) 限制及斷路器規(guī)則。 (8) 強(qiáng)行平倉制度。 (9) 強(qiáng)制減倉制度。27、D 解析 基金招募說明書在初次發(fā)行后稱為公開說明書。 該說明書旨在充分披露可能對投資人作出投 資判斷產(chǎn)生重大影響的一切信息，包括管理人情況、托管人情況、基金銷售渠道、申購和贖回的方式 及價(jià)格、費(fèi)用種類及比率、基金的投資目標(biāo)、基金的會(huì)計(jì)核算原則、收益分配方式等。28、A 解析 目前我國發(fā)行的普通國債有記賬式國債、 憑證式國債和儲(chǔ)蓄 (電子式) 國債。人民勝利折實(shí)公 債是 1950 年發(fā)行的。

24、29、C 解析 重要法律法規(guī)的變動(dòng)屬于政策因素，因此屬于宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，而宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。30、A 解析 我國發(fā)行的國際債券品種主要有政府債券、金融債券和可轉(zhuǎn)換公司債券。31、D 解析 金融衍生工具市場的作用包括：首先，金融衍生工具市場的發(fā)展對完善國家金融市場體系， 提高金融運(yùn)作效率， 維護(hù)金融安全有重要意義； 其次，金融衍生產(chǎn)品交易是現(xiàn)代金融市場的重要內(nèi)容， 金融衍生工具市場提供的金融衍生產(chǎn)品合約和交易平臺(tái)， 推動(dòng)了現(xiàn)代金融市場的發(fā)展， 對提高金融競 爭力有重要的意義； 再次，金融衍生工具市場特有功能與提供的金融衍生產(chǎn)品是金融市場風(fēng)險(xiǎn)管理的 基礎(chǔ)和手段， 對國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)分散金融風(fēng)險(xiǎn)

25、， 提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力， 減緩國際金融風(fēng)險(xiǎn)的沖擊有重要意 義?？傊?，金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展，完善了現(xiàn)代金融市場的組織體系，提供了抵抗金融風(fēng)險(xiǎn)的市場基礎(chǔ) 和手段，促進(jìn)了一個(gè)國家或地區(qū)金融市場國際競爭力的提高。32、A 解析 作為國際支付手段的外匯必須具備 “三性”：可支付性、可獲得性和可換性。33、D 解析 中華人民共和國證券投資基金法規(guī)定，基金托管人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：安全保管基金財(cái) 產(chǎn)；按照規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶； 對所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶， 確?；?金財(cái)產(chǎn)的完整與獨(dú)立；保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊、報(bào)表和其他相關(guān)資料；按照基金合同的 約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時(shí)

26、辦理清算、交割事宜；辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息 披露事項(xiàng)；對基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告出具意見；復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金 資產(chǎn)凈值和基金份額申購、 贖回價(jià)格； 按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)； 按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人 的投資運(yùn)作；國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。34、C 解析 金融租賃指由出租人根據(jù)承租人的請求，按雙方事先的合同約定，向承租人指定的出賣人， 購買承租人指定的固定資產(chǎn)， 在出租人擁有該固定資產(chǎn)所有權(quán)的前提下， 以承租人支付所有租金為條 件，將一個(gè)時(shí)期的該固定資產(chǎn)的占有、使用和收益權(quán)讓渡給承租人。35、C 解析 獨(dú)立衍生工具具有下列特征： (1) 其價(jià)值

27、隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià) 格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動(dòng)而變動(dòng)，變量為非金融變量的，該變 量與合同任一方不存在特定關(guān)系。 (2) 不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反應(yīng)的其他類 型合同相比，要求很少的初始凈投資。 (3) 在未來某一日期結(jié)算。36、B 解析 操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于不完善或有問題的內(nèi)部操作過程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或 間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。37、B 解析 我國企業(yè)債券的發(fā)展大致經(jīng)歷了四個(gè)階段： (1) 萌芽期。1984-1986 年是我國企業(yè)債券發(fā)行 的萌芽期。(2) 發(fā)展期。1987-1992 年是我國企業(yè)債券發(fā)行的第一個(gè)高

28、潮期。 (3) 整頓期。1993-1995 年是我國企業(yè)債券發(fā)行的整頓期。 (4) 再度發(fā)展期。從 1996 年起，我國企業(yè)債券的發(fā)行進(jìn)入了再度 發(fā)展期。38、D 解析 投資債券基金主要面臨三類風(fēng)險(xiǎn)：一是利率風(fēng)險(xiǎn)，即銀行利率下降時(shí)，債券基金在獲得利息 收益之外，還能獲得一定的價(jià)差收益，而銀行利率上升時(shí)，債券價(jià)格必然下跌；二是信用風(fēng)險(xiǎn)，即如 果企業(yè)債本身信用狀況惡化， 企業(yè)債、 公司債等信用類債券與無信用風(fēng)險(xiǎn)類債券的利差將擴(kuò)大， 信用 類債券的價(jià)格有可能下跌；三是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，債券基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為 “集中贖回 ”，但目 前出現(xiàn)這種情況的可能性不大。39、C 解析 金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交

29、易的區(qū)別具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面： (1) 交易對象不同。 (2) 交 易目的不同。 (3) 交易價(jià)格的含義不同。 (4) 交易方式不同。 (5) 結(jié)算方式不同。40、D 解析 交易型開放式指數(shù)基金 (ETF) 是以某一選定的指數(shù)所包含的成分證券為投資對象， 依據(jù)構(gòu)成 指數(shù)的證券種類和比例。采用完全復(fù)制或抽樣復(fù)制的方法進(jìn)行被動(dòng)投資的指數(shù)型基金。ETF最大的特點(diǎn)是實(shí)物申購、贖回機(jī)制。ETF實(shí)行一級市場和二級市場并存的交易制度。41 、 A 解析 因?yàn)橛姓庞米鲹?dān)保，短期國庫券幾乎沒有違約風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)因?yàn)槠谙薅蹋谢钴S的二級市 場可供交易，短期國庫券流動(dòng)性很強(qiáng)。42 、 B 解析 荷蘭式招標(biāo)的標(biāo)的為利率時(shí)，最高中標(biāo)利率為當(dāng)期國債的票面利率；標(biāo)的為利差時(shí)，最高中 標(biāo)利差為當(dāng)期國債的基本利差； 標(biāo)的為價(jià)格時(shí)， 最低中標(biāo)價(jià)格為當(dāng)期國債的承銷價(jià)格。 美國式招標(biāo)又 稱多種價(jià)格招標(biāo)， 是指中標(biāo)價(jià)格為投標(biāo)方各自報(bào)出的價(jià)格。 標(biāo)的