一章企業(yè)財(cái)務(wù)管理概述

1、第一章第一章 企業(yè)財(cái)務(wù)管理概述企業(yè)財(cái)務(wù)管理概述財(cái)務(wù)管理的分類財(cái)務(wù)管理的分類個(gè)人財(cái)務(wù)管理1企業(yè)財(cái)務(wù)管理2個(gè)人財(cái)務(wù)管理個(gè)人財(cái)務(wù)管理 亦稱理財(cái)：對(duì)于財(cái)產(chǎn)(包含有形財(cái)產(chǎn)和無形財(cái)產(chǎn)以及知識(shí)產(chǎn)權(quán))的經(jīng)營 。 “理財(cái)”一詞，最早見諸于20世紀(jì)90年代初期的報(bào)端。個(gè)人理財(cái)品種大致可以分為個(gè)人資產(chǎn)品種和個(gè)人負(fù)債品種，共同基金、股票、債券、存款和人壽保險(xiǎn)等屬于個(gè)人資產(chǎn)品種；而個(gè)人住房抵押貸款、個(gè)人消費(fèi)信貸則屬于個(gè)人負(fù)債品種。 包含以下涵義： 理財(cái)是理一生的財(cái)，不是解決燃眉之急的金錢問題而已。 理財(cái)是現(xiàn)金流量管理，每一個(gè)人一出生就需要用錢（現(xiàn)金流出），也需要賺錢來產(chǎn)生現(xiàn)金流入。因此不管現(xiàn)在是否有錢，每一個(gè)人都需要理

2、財(cái)。 理財(cái)也涵蓋了風(fēng)險(xiǎn)管理。因?yàn)槲磥淼母嗔髁烤哂胁淮_定性，包括人身風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)與市場風(fēng)險(xiǎn)，都會(huì)影響到現(xiàn)金流入（收入中斷風(fēng)險(xiǎn)）或現(xiàn)金流出（費(fèi)用遞增風(fēng)險(xiǎn)）。 個(gè)人財(cái)務(wù)管理個(gè)人財(cái)務(wù)管理 理財(cái)規(guī)劃的步驟分析資產(chǎn)狀況1設(shè)定理財(cái)目標(biāo)2分析理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)3確定資產(chǎn)分配4個(gè)人理財(cái)管理個(gè)人理財(cái)管理投資熱點(diǎn)投資熱點(diǎn)儲(chǔ)蓄基金股票外匯黃金債券珠寶期貨銀行理財(cái)企業(yè)財(cái)務(wù)管理企業(yè)財(cái)務(wù)管理 財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容 財(cái)務(wù)管理的職能與目標(biāo) 財(cái)務(wù)管理的組織 財(cái)務(wù)管理的環(huán)境財(cái)務(wù)管理內(nèi)容財(cái)務(wù)管理內(nèi)容 概念 財(cái)務(wù)管理是企業(yè) 、的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。組織財(cái)務(wù)活動(dòng)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)處理財(cái)務(wù)關(guān)系處理財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)再生產(chǎn)過程中的資金運(yùn)動(dòng)及其形式企業(yè)再生產(chǎn)過程中的資

3、金運(yùn)動(dòng)及其形式生產(chǎn)階段生產(chǎn)階段資資金金投投入入貨幣資金貨幣資金資資金金退退出出對(duì)外投資對(duì)外投資籌資活動(dòng)籌資活動(dòng)工資及其他消耗資金工資及其他消耗資金固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)原材料儲(chǔ)備資金原材料儲(chǔ)備資金供應(yīng)階段供應(yīng)階段貨幣資金貨幣資金產(chǎn)成品資金產(chǎn)成品資金在產(chǎn)品生在產(chǎn)品生產(chǎn)資金產(chǎn)資金收回投資及收益收回投資及收益其他單位其他單位銷售階段銷售階段分配活動(dòng)分配活動(dòng)投資活動(dòng)投資活動(dòng)投資者、債權(quán)人投資者、債權(quán)人資金循環(huán)與周轉(zhuǎn)資金循環(huán)與周轉(zhuǎn)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容 財(cái)務(wù)活動(dòng)1.籌資活動(dòng) 2.投資活動(dòng)對(duì)內(nèi)對(duì)外規(guī)模渠道方式滿足生產(chǎn)經(jīng)營需要滿足資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要償還債務(wù)的需要類型財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容 財(cái)務(wù)活動(dòng)3.

4、營運(yùn)活動(dòng) 4.分配活動(dòng)分紅積累財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容 財(cái)務(wù)關(guān)系職工職工內(nèi)部單位內(nèi)部單位債務(wù)人債務(wù)人債權(quán)人債權(quán)人受資者受資者投資者投資者政府政府企業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的職能與目標(biāo)財(cái)務(wù)管理的職能與目標(biāo) 財(cái)務(wù)管理的職能 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)財(cái)務(wù)管理的職能財(cái)務(wù)管理的職能 一般職能 計(jì)劃 組織 指揮 協(xié)調(diào) 控制 特有職能 籌資職能 財(cái)務(wù)組織、再生產(chǎn)的前提 調(diào)節(jié)職能 優(yōu)化資金配置 分配職能 滿足企業(yè)各方利益主體的需要 監(jiān)督職能 保證企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)合法、合理財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo) 利潤最大化 合理：能夠定量，容易操作 促使企業(yè)改進(jìn)技術(shù)，提高生產(chǎn)效率，降低成本 缺陷：沒有考慮貨幣時(shí)間價(jià)值 沒有考慮風(fēng)險(xiǎn) 沒有考慮

5、投入與收益之間的關(guān)系 利潤是會(huì)計(jì)概念，可以“處理” 利潤最大化可能導(dǎo)致企業(yè)短期行為財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo) 資本利潤率最大化或每股利潤最大化 合理：考慮了利潤與資本投入之間的關(guān)系，能說明企業(yè)的盈利水平 缺陷： 沒有考慮貨幣時(shí)間價(jià)值 沒有考慮風(fēng)險(xiǎn) 同樣涉及利潤因素 可能導(dǎo)致企業(yè)短期行為財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo) 股東財(cái)富最大化或企業(yè)價(jià)值最大化 合理： 考慮了貨幣時(shí)間價(jià)值 考慮風(fēng)險(xiǎn) 能夠促使企業(yè)追求長期收益 缺陷： 股票的價(jià)格受多種因素的影響 只強(qiáng)調(diào)股東利益，忽視其他關(guān)系人 的利益 企業(yè)本身值多少錢，其參考依據(jù)是企業(yè)未來的潛在獲利能力企業(yè)本身值多少錢，其參考依據(jù)是企業(yè)未來的潛在獲利能力財(cái)務(wù)管

6、理具體目標(biāo)財(cái)務(wù)管理具體目標(biāo) 籌資管理 以較低籌資成本和較小的籌資風(fēng)險(xiǎn)，獲得最大化的資金 投資管理 以較小的投資和較低的風(fēng)險(xiǎn)，獲得最大化的投資收益 分配管理 以合理的分配形式，以提高企業(yè)的收益能力財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的協(xié)調(diào)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的協(xié)調(diào) 所有者與經(jīng)營者的矛盾與協(xié)調(diào) 矛盾： 協(xié)調(diào)：內(nèi)部外部制度、監(jiān)督、激勵(lì)人才市場評(píng)價(jià)、解聘威脅、兼并威脅財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的協(xié)調(diào)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的協(xié)調(diào) 所有者與債權(quán)人的矛盾與協(xié)調(diào) 矛盾： 協(xié)調(diào)： 財(cái)務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)與一般流程財(cái)務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)與一般流程 財(cái)務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)預(yù)測預(yù)測決策決策計(jì)劃計(jì)劃控制控制評(píng)價(jià)評(píng)價(jià)對(duì)未來財(cái)務(wù)活動(dòng)對(duì)未來財(cái)務(wù)活動(dòng)的分析和估算的分析和估算對(duì)預(yù)測方案對(duì)預(yù)測方案

7、進(jìn)行評(píng)價(jià)、選擇進(jìn)行評(píng)價(jià)、選擇對(duì)決策方案對(duì)決策方案進(jìn)行具體安排進(jìn)行具體安排對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行指導(dǎo)、約束和干預(yù)指導(dǎo)、約束和干預(yù)對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行分析、考核和總結(jié)分析、考核和總結(jié)1、財(cái)務(wù)預(yù)測、財(cái)務(wù)預(yù)測其工作內(nèi)容包括：（1）明確預(yù)測對(duì)象和目的（2）收集和整理資料（3）確定預(yù)測方法，利用預(yù)測 模型進(jìn)行預(yù)測2.財(cái)務(wù)決策財(cái)務(wù)決策 財(cái)務(wù)決策的工作步驟包括： （1）確定決策目標(biāo) （2）提出備選方案 （3）選擇最優(yōu)方案3、財(cái)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)預(yù)算 財(cái)務(wù)預(yù)算主要包括以下工作： （1）分析財(cái)務(wù)環(huán)境，確定預(yù)算指標(biāo) （2）協(xié)調(diào)財(cái)務(wù)能力，組織綜合平衡 （3）選擇預(yù)算方法，編制財(cái)務(wù)預(yù)算4、財(cái)務(wù)控制、財(cái)務(wù)控制其主

8、要工作內(nèi)容包括：（1）制定控制標(biāo)準(zhǔn)，分解落實(shí)責(zé)任（2）實(shí)施追蹤控制，及時(shí)調(diào)整誤差（3）分析執(zhí)行差異，搞好考核獎(jiǎng)懲5、財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)分析進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的一般程序是：（1）收集資料，掌握信息（2）進(jìn)行對(duì)比，作出評(píng)價(jià)（3）分析原因，明確責(zé)任（4）提出措施，改進(jìn)工作第三節(jié)第三節(jié) 資金時(shí)間價(jià)值資金時(shí)間價(jià)值 資金時(shí)間價(jià)值的定義 資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算資金時(shí)間價(jià)值的含義資金時(shí)間價(jià)值的含義 資金的時(shí)間價(jià)值的含義 單利單利 單利：在規(guī)定時(shí)間內(nèi)，只就本金而計(jì)算出利息。（本金的利息不計(jì)息） 單利的計(jì)算i 單利利息p 本金 時(shí)期數(shù)in 利率 單利單利 單利終值fpin 資金終值 資金現(xiàn)值 利率 時(shí)期數(shù)nipipf1單利單利

9、 單利現(xiàn)值nifp1fpin 資金終值 資金現(xiàn)值 利率 時(shí)期數(shù)復(fù)利復(fù)利 復(fù)利：在規(guī)定的期限內(nèi)，以本金和以前計(jì)算期累計(jì)利息的總和為計(jì)算基礎(chǔ)，前期的利息在下一期并入本金一起計(jì)息。復(fù)利利息：i 復(fù)利利息p 本金 時(shí)期數(shù)in 利率pnpin1復(fù)利復(fù)利 復(fù)利現(xiàn)值fpin 資金終值 資金現(xiàn)值 利率 時(shí)期數(shù)復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)nifp1年金終值與現(xiàn)值年金終值與現(xiàn)值 年金：一定時(shí)期內(nèi)，每隔相同的時(shí)間，收入或支出相同金額的系列款項(xiàng) 如：折舊、租金、等額分期付款根據(jù)收付發(fā)生的時(shí)間點(diǎn)：普通年金、預(yù)付年金、遞延年金、永續(xù)年金普通年金終值普通年金終值1nn0123aaaaa+記為普通年金終值普通年金終值12210)1 ()1

10、()1 ()1 ()1 (nniaiaiaiaiafnniaiaiaiaiaif)1 ()1 ()1 ()1 ()1 ()1 (132111)1 (nniaaiaif),/(11niafaiiafn將將式左右兩邊同時(shí)式左右兩邊同時(shí))1 (i將將-得得普通年金終值普通年金終值 某項(xiàng)目10年建設(shè)期內(nèi)，每年年末向銀行借款50萬元，借款利率8，該項(xiàng)目竣工時(shí)應(yīng)付本息總額是多少？（萬元）年償債基金年償債基金 年償債基金：知道年金終值，求每期收付的 年金數(shù)額，為年金終值的逆運(yùn)算。年償債基金系數(shù)：記為年償債基金年償債基金 某人計(jì)劃在10年后還清100000元債務(wù)，他準(zhǔn)備從現(xiàn)在起每年等額在銀行存入一筆款項(xiàng)。若銀

11、行存款利率6，每年需存多少元? （元）普通年金現(xiàn)值普通年金現(xiàn)值1nn0123aaaaa記為+普通年金終值普通年金終值nniaiaiaiaiap)1 ()1 (1)1 ()1 () 1(321) 1()2(210)1 ()1 ()1 ()1 ()1 ()1 (nniaiaiaiaiaipnniaiaaip11)1 (),/(11niapaiiapn將將式左右兩邊同時(shí)式左右兩邊同時(shí))1 (i將將-得得普通年金現(xiàn)值普通年金現(xiàn)值 某公司需要一臺(tái)設(shè)備，買價(jià)150000元，使用期限為10年，如果租入，則每年年末要支付22000元，除此之外，其他情況相同，假設(shè)年利率為8，請問應(yīng)該購買設(shè)備還是租用設(shè)備？元年回

12、收額年回收額 年回收額：知道年金現(xiàn)值，求每期收付的年金 數(shù)額，是年金現(xiàn)值的逆運(yùn)算?；厥障禂?shù)記為年回收額年回收額 現(xiàn)貸款50萬元，期限20年，年利率為5，每年年末等額本息還款，請計(jì)算每期還款額為多少？元預(yù)付年金終值預(yù)付年金終值1nn0123aaaaa1nn0123aaaaa1nn0123n+1預(yù)付年金終值預(yù)付年金終值iiafn1)1 ()1 (i預(yù)付年金終值系數(shù)記為1111iian預(yù)付年金終值預(yù)付年金終值某企業(yè)決定10年內(nèi)于每年年初存入100萬元作為住房基金，銀行存款利率為8。該企業(yè)在第10年末的本利和是多少？1564.596（萬元） 1564.5（萬元）預(yù)付年金現(xiàn)值預(yù)付年金現(xiàn)值1nn0123a

13、aaaa1nn0123aaaaa1nn0123預(yù)付年金現(xiàn)值預(yù)付年金現(xiàn)值預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)記為預(yù)付年金現(xiàn)值預(yù)付年金現(xiàn)值 某人購買一臺(tái)手機(jī)，采用分期付款，每月月初還款200元，分六個(gè)月還完。銀行月利率為1，請問該手機(jī)的現(xiàn)價(jià)是多少？1170.69（元）1170.68（元）遞延年金遞延年金012aaam+1mm+1m+2m+n012n遞延期遞延期收付期收付期遞延年金終值遞延年金終值 遞延年金終值與遞延期無關(guān)遞延年金現(xiàn)值遞延年金現(xiàn)值a),/(1niapapaa012m+1mm+1m+2m+n012n遞延期遞延期收付期收付期p1p),/(1mifppp遞延年金的現(xiàn)值遞延年金的現(xiàn)值 把遞延年金視為n期普通年金，算出遞延期期初的現(xiàn)值，然后再折算至第一期起初現(xiàn)值遞延年金現(xiàn)值遞延年金現(xiàn)值a),/(niafafaa012m+1mm+1m+2m+n012n遞延期遞延期收付期收付期p),/(nmifpfpf遞延年金現(xiàn)值遞延年金現(xiàn)值 算初遞延年金的終值，然后折算到第一期期初永續(xù)年金永續(xù)年金 永續(xù)年金：無限期的收入或支出相等的金額的年金當(dāng)?shù)谒墓?jié)第四節(jié) 財(cái)務(wù)管理的環(huán)境財(cái)務(wù)管理的環(huán)境 法律環(huán)境 企業(yè)組織法 稅收法規(guī) 財(cái)務(wù)法規(guī) 其他法規(guī)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境財(cái)務(wù)管理的環(huán)境 經(jīng)