金融市場(chǎng)學(xué)課后習(xí)題

1、第一章 金融市場(chǎng)概論一、重要概念金融市場(chǎng) 直接融資 間接融資 貨幣市場(chǎng) 資本市場(chǎng) 金融衍生工具 發(fā)行市場(chǎng) 流通市場(chǎng) 國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng) 國(guó)際金融市場(chǎng) 外國(guó)金融市場(chǎng) 境外金融市場(chǎng) 債權(quán)憑證 股票 期限性 收益性 流動(dòng)性 風(fēng)險(xiǎn)性 金融中介 委托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 經(jīng)紀(jì)人 指令驅(qū)動(dòng)制度 報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)制度 金融監(jiān)管 金融市場(chǎng)全球一體化 資產(chǎn)證券化二、判斷題（錯(cuò)誤的要說(shuō)明原因）1.金融市場(chǎng)是貨幣資金融通市場(chǎng)，在金融市場(chǎng)上交易的對(duì)象是同質(zhì)的貨幣資金。（ ）2.間接融資是指貨幣資金的需求者借助一定的金融工具直接向資金供應(yīng)者融通資金的方式。（ ）3.資本市場(chǎng)是以期限在3年以上的金融資產(chǎn)為交易工具的中長(zhǎng)期資金融通市場(chǎng)。（ ）4

2、.金融衍生工具是建立在基礎(chǔ)工具或基礎(chǔ)金融變量之上，其價(jià)格取決于后者價(jià)格變動(dòng)的派生品。（ ）5.外國(guó)金融市場(chǎng)是指某一國(guó)的籌資者在本國(guó)以外的另一個(gè)國(guó)家發(fā)行以第三國(guó)貨幣為面值的金融資產(chǎn)，并以它為交易工具的市場(chǎng)。（ ）6.金融風(fēng)險(xiǎn)是客觀(guān)存在的現(xiàn)象，人們可以消滅風(fēng)險(xiǎn)，也可以利用金融市場(chǎng)分散風(fēng)險(xiǎn)、回避風(fēng)險(xiǎn)。( )7.中央銀行參加金融市場(chǎng)交易的目的是為執(zhí)行貨幣政策、調(diào)控貨幣供應(yīng)，為國(guó)家的宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)服務(wù)。（ ）8.政權(quán)的私募發(fā)行即私下發(fā)行，是指發(fā)行人將證券出售給有限的特定投資者，因而是非法的。（ ）9.指令驅(qū)動(dòng)是指交易者根據(jù)自己的交易意愿提交買(mǎi)賣(mài)指令，并等待在拍賣(mài)過(guò)程中執(zhí)行指令，市場(chǎng)交易系統(tǒng)根據(jù)一定的指令匹

3、配規(guī)則決定成交價(jià)格。（ ）10.經(jīng)濟(jì)全球化表現(xiàn)在三個(gè)方面：貿(mào)易自由化、生成跨國(guó)化、金融市場(chǎng)一體化。（ ）三、單項(xiàng)選擇題1.間接融資的主要形式是（ ）A銀行信貸 B.股票 C.債券 D.商業(yè)票據(jù)2.以下不屬于貨幣市場(chǎng)的是（ ）A.同業(yè)拆借市場(chǎng) B.商業(yè)票據(jù)市場(chǎng) C.股票市場(chǎng) D.回購(gòu)市場(chǎng)3.在某一貨幣發(fā)行國(guó)境外從事該種貨幣融通的市場(chǎng)是（ ）A國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng) B.區(qū)域性金融市場(chǎng) C.外國(guó)金融市場(chǎng) D.境外金融市場(chǎng)4.能在金融市場(chǎng)上簡(jiǎn)便、快捷地轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)而不致遭受損失的金融工具是（ ）A.期限性 B.收益性 C.流動(dòng)性 D.風(fēng)險(xiǎn)性5.投資銀行代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的業(yè)務(wù)是（ ）業(yè)務(wù)A.私募發(fā)行 B.證券

4、承銷(xiāo) C.風(fēng)險(xiǎn)投資 D.受托資產(chǎn)管理6.在貨幣市場(chǎng)上充當(dāng)交易雙方中介收取傭金的中間商是（ ）A.外匯經(jīng)紀(jì)人 B.貨幣經(jīng)紀(jì)人 C.傭金經(jīng)紀(jì)人 D.專(zhuān)家經(jīng)紀(jì)人7.二戰(zhàn)以后，與紐約、倫敦并列為三大國(guó)際金融中心的是（ ）A蘇黎世 B.東京 C.新加坡 D.香港8.我國(guó)的股票發(fā)行實(shí)行（ ）A.審批制 B.注冊(cè)制 C.審核制 D.核準(zhǔn)制9.證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)以自有資本和營(yíng)運(yùn)資金以自己的名義買(mǎi)賣(mài)證券，獲取股息利息收入和賺取差價(jià)，并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的是（ ）業(yè)務(wù)A.風(fēng)險(xiǎn)投資 B.證券咨詢(xún) C.證券自營(yíng) D.證券承銷(xiāo)10.發(fā)行人依法定程序發(fā)行，并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券是( )A債權(quán)憑證 B.所有權(quán)憑證 C.金

5、融衍生工具 D.證券投資基金四、多項(xiàng)選擇題1.按金融資產(chǎn)的種類(lèi)劃分，金融市場(chǎng)可分為（ ）衍業(yè)工具市場(chǎng)等A.貨幣市場(chǎng) B.資本市場(chǎng) C.外匯市場(chǎng) D.黃金市場(chǎng)2.證券市場(chǎng)可分為（ ）等A.中長(zhǎng)期信貸市場(chǎng) B.股票市場(chǎng) C.債券市場(chǎng) D.基金市場(chǎng)3.金融衍生工具市場(chǎng)可細(xì)分為( )A.期貨市場(chǎng) B.期權(quán)市場(chǎng) C.遠(yuǎn)期協(xié)議市場(chǎng) D.互換市場(chǎng)4.按金融市場(chǎng)的市場(chǎng)形態(tài)劃分，可分為（ ）A.有形市場(chǎng) B.無(wú)形市場(chǎng) C.直接市場(chǎng) D.間接市場(chǎng)5.金融市場(chǎng)的主題有（ ）非存款金融機(jī)構(gòu)和中央銀行A.政府部門(mén) B.工商企業(yè) C.居民 D.存款金融機(jī)構(gòu)6.金融工具一般具有（ ）基本特征A.期限性 B.收益性 C.流動(dòng)

6、性 D.風(fēng)險(xiǎn)性7.根據(jù)金融工具價(jià)格形成的方式不同，可以將金融市場(chǎng)分為（ ）市場(chǎng)A.指令驅(qū)動(dòng) B.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng) C.有形 D.無(wú)形8.經(jīng)濟(jì)全球化表現(xiàn)在（ ）A.貿(mào)易自由化 B.生產(chǎn)跨國(guó)化 C.金融自由化 D.金融市場(chǎng)一體化9.各國(guó)的金融競(jìng)爭(zhēng)主要形式有（ ）A.跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng) B.國(guó)際金融中心之間的競(jìng)爭(zhēng) C.國(guó)際貨幣之間的競(jìng)爭(zhēng) D.國(guó)際金融市場(chǎng)之間的競(jìng)爭(zhēng)10.金融市場(chǎng)一體化的原因可以歸結(jié)為（ ）A.世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展 B.金融管制的放松 C.大型金融機(jī)構(gòu)的出現(xiàn) D.金融創(chuàng)新和科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步第二章 貨幣市場(chǎng)一、重要概念貨幣市場(chǎng) 利率市場(chǎng)化 利率風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu) 基準(zhǔn)利率 Libor Shibor 同業(yè)拆借

7、拆借利率 回購(gòu)協(xié)議 正回購(gòu) 逆回購(gòu) 信用風(fēng)險(xiǎn) 清算風(fēng)險(xiǎn) 商業(yè)票據(jù) 信用評(píng)級(jí) 匯票 承兌 貼現(xiàn) 轉(zhuǎn)貼現(xiàn) 再貼現(xiàn) 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 短期政府債券 貼現(xiàn)收益率 等價(jià)收益率 有效年收益率 貨幣市場(chǎng)基金二、判斷題（錯(cuò)誤的要說(shuō)明原因）1.貨幣市場(chǎng)是一個(gè)無(wú)形的市場(chǎng)，其效率可以通過(guò)廣度、深度和彈性這三個(gè)指標(biāo)進(jìn)行衡量。（ ）2.商業(yè)銀行參與同業(yè)拆借市場(chǎng)既可以作為資金的供給者，也可以作為資金的需求者，決定其最終參與身份的是商業(yè)銀行的法定存款準(zhǔn)備狀況。（ ）3.同業(yè)拆借市場(chǎng)利率在交易雙方直接進(jìn)行交易的情況下，可以通過(guò)協(xié)商的方式?jīng)Q定。（ ）4.回購(gòu)協(xié)議中的資金需求方就是融出證券的一方，也是回購(gòu)協(xié)議到期時(shí)必須支付一定

8、貨幣將證券購(gòu)回的一方。（ ）5.封閉式回購(gòu)由于所質(zhì)押證券被專(zhuān)門(mén)的機(jī)構(gòu)凍結(jié)，因此不可能有違約的風(fēng)險(xiǎn)。（ ）6.對(duì)于商業(yè)票據(jù)的發(fā)行人來(lái)說(shuō)，商業(yè)票據(jù)的利息就是商業(yè)票據(jù)的面值同票面利率的乘積。（ ）7.辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的銀行或其他貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)將其貼現(xiàn)收進(jìn)的未到期票據(jù)，再向其他的銀行或貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行貼現(xiàn)的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為是再貼現(xiàn)。（ ）8.貨幣市場(chǎng)基金的性質(zhì)是基于信托原則而建立的金融信托關(guān)系。（ ）9.當(dāng)市場(chǎng)對(duì)于債券的需求強(qiáng)烈時(shí)，美式收益率招標(biāo)所確定的票面利率會(huì)相對(duì)高些。（ ）10.短期政府債券能夠成為中央銀行公開(kāi)市場(chǎng)操作的工具，主要是因?yàn)槎唐谡畟庞蔑L(fēng)險(xiǎn)小、價(jià)格變動(dòng)的利率彈性小、發(fā)行量大、品種多，且是商業(yè)銀行超

9、額準(zhǔn)備的主要資產(chǎn)。（ ）三、單項(xiàng)選擇題1.以下不屬于貨幣市場(chǎng)范疇的是（ ）A.同業(yè)拆借市場(chǎng) B.股票市場(chǎng) C.短期政府債券市場(chǎng) D.大額可轉(zhuǎn)讓存單市場(chǎng)2.貨幣市場(chǎng)的交易活躍程度是用（ ）指標(biāo)來(lái)衡量的。A廣度深度彈性寬度3.以下不參與同業(yè)拆借市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)是( )A.商業(yè)銀行 B.證券公司 C.信托公司 D.中央銀行4.以下關(guān)于回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)中的回購(gòu)交易，說(shuō)法正確的是（ ）A.回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)中簽訂的回購(gòu)協(xié)議是有一定的市場(chǎng)價(jià)格的B.回購(gòu)協(xié)議中的正回購(gòu)方在回購(gòu)協(xié)議到期時(shí)，有權(quán)放棄購(gòu)回所抵押的證券C.回購(gòu)協(xié)議的逆回購(gòu)方在回購(gòu)協(xié)議到期時(shí)，有權(quán)不回收所融得的證券D.回購(gòu)協(xié)議中的雙方必須在回購(gòu)協(xié)議到期時(shí)，按照協(xié)議中

10、規(guī)定的條件執(zhí)行交易5.正回購(gòu)方質(zhì)押證券的所有權(quán)真正讓渡給逆回購(gòu)方的回購(gòu)協(xié)議屬于（ ）A.正回購(gòu) B.逆回購(gòu) C.封閉式回購(gòu) D.開(kāi)放式回購(gòu)6.以下不可能成為商業(yè)票據(jù)發(fā)行者的是（ ）A.金融公司 B.金融控股子公司 C.大型企業(yè) D.地方政府7.以下關(guān)于銀行承兌匯票轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)的區(qū)別，正確的是（ ）A.貼現(xiàn)前的匯票持有人不同 B.貼先后的匯票持有人不同C.貼現(xiàn)的目的不同 D.貼現(xiàn)的時(shí)間不同8.當(dāng)存單持有者急需資金時(shí)，存單卻不能在大額可轉(zhuǎn)讓存單的二級(jí)市場(chǎng)上立即出售變現(xiàn)或不能以合理的價(jià)格出售，從而給持有者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)屬于（ ）A.利率風(fēng)險(xiǎn) B.信用風(fēng)險(xiǎn) C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) D.購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)9.以下可以稱(chēng)作短

11、期政府債券的是（ ）A.國(guó)庫(kù)券 B.公債 C.5年期國(guó)債 D.央行票據(jù)10.貼現(xiàn)債券通常采用的招標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)的是（ ）A.繳款期 B.票面利率 C.收益率 D.價(jià)格四、多項(xiàng)選擇題1.貨幣市場(chǎng)利率之所以具有市場(chǎng)化利率的特征，因?yàn)椋?）A.貨幣市場(chǎng)的參與者眾多 B.貨幣市場(chǎng)的交易頻繁C.貨幣市場(chǎng)的交易量大 D.貨幣市場(chǎng)的監(jiān)管?chē)?yán)格2.以下關(guān)于同業(yè)拆借市場(chǎng)的說(shuō)法，正確的是( )A.同業(yè)拆借市場(chǎng)中的拆借雙方形成短期資金的借貸關(guān)系B.同業(yè)拆借市場(chǎng)的參與者主要是金融機(jī)構(gòu)C.同業(yè)拆借市場(chǎng)形成的利率實(shí)際就是金融機(jī)構(gòu)借入短期資金的D.同業(yè)拆借市場(chǎng)中的金融機(jī)構(gòu)和中介機(jī)構(gòu)管理要求是一致的3.下面各項(xiàng)與正向回購(gòu)所代表的意思一

12、致的是（ ）A.資金需求方 B.資金供給方 C.融出證券方 D.融入證券方4.關(guān)于開(kāi)放式回購(gòu)，以下說(shuō)法正確的是（ ）A.回購(gòu)所質(zhì)押的證券由專(zhuān)門(mén)的機(jī)構(gòu)予以?xún)鼋Y(jié)，不得進(jìn)行流通B.回購(gòu)所質(zhì)押的證券可以由逆回購(gòu)方進(jìn)行處置C.開(kāi)放式回購(gòu)引入賣(mài)空機(jī)制D.開(kāi)放式回購(gòu)相對(duì)于封閉式回購(gòu)，所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)更多5.以下關(guān)于商業(yè)票據(jù)的說(shuō)法，正確的是（ ）A.商業(yè)票據(jù)采取貼現(xiàn)方式發(fā)行B.商業(yè)票據(jù)的面額一般都很大C.商業(yè)票據(jù)屬于標(biāo)準(zhǔn)化了的短期票據(jù)D.商業(yè)票據(jù)的利息成本指票據(jù)的票面利率與面值的乘積E.商業(yè)票據(jù)的發(fā)行者信用評(píng)級(jí)越高，發(fā)行成本就越低6.銀行承兌匯票二級(jí)市場(chǎng)流通交易的方式有（ ）A.直接買(mǎi)賣(mài)交易 B.貼現(xiàn) C.轉(zhuǎn)貼現(xiàn)

13、 D.再貼現(xiàn)7.與傳統(tǒng)的定期存單相比，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單所不同的是（ ）A.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單可以在自己的二級(jí)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的面額一般都是固定的C.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單不可以在到期前領(lǐng)取本息D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單利率既有固定利率，也有浮動(dòng)利率8.短期政府債券一般具有的特征（ ）A.流動(dòng)性強(qiáng) B.面額較小 C.違約風(fēng)險(xiǎn)小 D.利息免稅9.關(guān)于荷蘭式招標(biāo)，以下說(shuō)法正確的是（ ）A.又稱(chēng)作單一價(jià)格招標(biāo)B最終每家中標(biāo)商的認(rèn)購(gòu)價(jià)格是相同的C.當(dāng)市場(chǎng)對(duì)于債券的需求不大時(shí)，可考慮采用荷蘭式招標(biāo)D.全體中標(biāo)商的最后中標(biāo)價(jià)格是以發(fā)行人按幕滿(mǎn)發(fā)行額時(shí)的最低中標(biāo)價(jià)格確定的（ ）A.銀行承兌匯票

14、 商業(yè)票據(jù)短期政府債券大額可轉(zhuǎn)讓定期存單第三章 債券市場(chǎng)一、重要概念債券 票面利率 償還期限 流動(dòng)性 現(xiàn)金流貼現(xiàn) 可贖回債券 可轉(zhuǎn)換債券 附認(rèn)股權(quán)證債券 可交換債券 荷蘭式招標(biāo) 美國(guó)式招標(biāo) 場(chǎng)內(nèi)交易 柜臺(tái)交易 買(mǎi)斷式回購(gòu) 質(zhì)押式回購(gòu) 在投資風(fēng)險(xiǎn) 到期收益率 即期利率 遠(yuǎn)期利率 利率期限結(jié)構(gòu) 凸性 久期二、判斷題（錯(cuò)誤的要說(shuō)明原因）1.債券價(jià)格是其預(yù)期現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)，貼現(xiàn)率為債券的票面利率。2對(duì)發(fā)行者來(lái)說(shuō)，發(fā)行債券的償還期限越長(zhǎng)越好，這樣可以更長(zhǎng)地占用資金。3.債券的收益指的是債券的利息收入。4.一般來(lái)說(shuō)，中央銀行購(gòu)入債券會(huì)帶來(lái)利率的下降。5.債券的荷蘭式招標(biāo)發(fā)行，投標(biāo)人在中標(biāo)后，分別以各自出價(jià)

15、認(rèn)購(gòu)債券。6.久期可以用線(xiàn)性關(guān)系來(lái)表示債券的凸性關(guān)系，對(duì)于收益率的變動(dòng)，久期可以較好地給出價(jià)格變動(dòng)的近似值。7.如果一種債券的收益率在整個(gè)有效期內(nèi)不變，則其折價(jià)或溢價(jià)減少的速度隨到期日的臨近不變。8.債券的買(mǎi)斷式回購(gòu)中，債券的所有權(quán)沒(méi)有發(fā)生變化，融券方在回購(gòu)期內(nèi)無(wú)權(quán)對(duì)標(biāo)的債券進(jìn)行處置。9.債券的利率期限結(jié)構(gòu)是各種不同期限債券收益率隨到期日的長(zhǎng)短而不同。10.政府采取發(fā)行債券融資，而不是直接向中央銀行借款，可以完全避免通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。三、單項(xiàng)選擇題1.能為金融市場(chǎng)提供基準(zhǔn)利率通常是（ ）A.股票市場(chǎng) B.成熟的債券市場(chǎng) C.銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng) D.貨幣市場(chǎng)2.債券票面價(jià)值的含義除了票面金額還包括（

16、 ）A.債券的償還期限 B.債券的票面利率 C.債券的票面幣種 D.債券的發(fā)行者3.債券價(jià)格和市場(chǎng)利率的關(guān)系是（ ）A.正向變化 B.反向變化 C.不確定 D.因宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)狀況而定4.按照期限結(jié)構(gòu)預(yù)期說(shuō)，如果市場(chǎng)預(yù)期今后通貨膨脹減緩，那我們應(yīng)該得到的收益率曲線(xiàn)是（ ）A.正收益率曲線(xiàn) B.負(fù)收益率曲線(xiàn) C.平收益率曲線(xiàn) D.無(wú)法確定5.按照利率期限結(jié)構(gòu)的流動(dòng)性偏好說(shuō)，如果預(yù)期未來(lái)即期利率下降的幅度沒(méi)有超過(guò)流動(dòng)性補(bǔ)償時(shí)，我們將得到（ ）的利率期限結(jié)構(gòu)6.確定證券價(jià)格的條件除了需要知道市場(chǎng)上必要的合理的到期收益率外，還需要知道（ ）A.該證券的票面價(jià)值 B.該證券的票面利率 C.該證券的到期期限 D

17、.該證券的預(yù)期現(xiàn)金流量7.影響債券最主要的兩個(gè)因素，除了債券的供求外還有（ ）A.匯率的變化 B.貨幣供給量 C.財(cái)政收支狀況 D.市場(chǎng)利率8.如果市場(chǎng)利率偏高，中央銀行想控制利率，一般進(jìn)行的公開(kāi)市場(chǎng)操作是（ ）A.購(gòu)買(mǎi)債券 B.出售債券 C.不進(jìn)行任何操作 D.放松再貼現(xiàn)貸款9.下面資產(chǎn)中，通脹風(fēng)險(xiǎn)最大的是（ ）A股票 B.固定收益類(lèi)證券 C.房地產(chǎn) D.汽車(chē)10.下面證券中，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)最小的是（ ）A.商業(yè)票據(jù) B.企業(yè)債券 C.政府債券 D.企業(yè)股票四、多項(xiàng)選擇題1.債券票面的基本要素主要包括（ ）A.債券的票面價(jià)值 B.債券的償還期限 C.債券的票面利率 D.債券發(fā)行者名稱(chēng)2.按照發(fā)行

18、主體來(lái)分，債券一般可分為（ ）A.政府債券 B.企業(yè)債券 C.金融債券 D.可贖回債券3.債券市場(chǎng)除了它的融資功能外，還有（ ）A.資源配置功能 B.宏觀(guān)調(diào)控功能 C.提供基準(zhǔn)利率 D.防范金融風(fēng)險(xiǎn)4.政府發(fā)行債券的通常原因是（ ）A.彌補(bǔ)財(cái)政赤字 B.歸還前期債務(wù)的本息 C.解決臨時(shí)性資金需求 D.擴(kuò)大政府公共投資5.金融單位發(fā)行債券的一般目的是（ ）A.擴(kuò)大資產(chǎn)業(yè)務(wù) B.促使負(fù)債來(lái)源多樣化，增強(qiáng)負(fù)債的穩(wěn)定性C.實(shí)行資產(chǎn)管理 D.實(shí)行負(fù)債管理6.企業(yè)發(fā)行債券的一般目的是（ ）A.擴(kuò)大公司影響力 B.籌集資金 C.靈活運(yùn)用資金，維持企業(yè)的控制權(quán) D.調(diào)節(jié)負(fù)債規(guī)模，實(shí)現(xiàn)最佳的資本結(jié)構(gòu)7.債券的發(fā)

19、行價(jià)格一般具有（ ）種情況A.平價(jià)發(fā)行 B.溢價(jià)發(fā)行 C.折價(jià)發(fā)行 D.市價(jià)發(fā)行8.根據(jù)標(biāo)的物的不同，招標(biāo)發(fā)行可分為（ ）A.美國(guó)式招標(biāo) B.收益率招標(biāo) C.繳款期招標(biāo) D.價(jià)格招標(biāo)9.通常收益率曲線(xiàn)的種類(lèi)有（ ）A.正收益率曲線(xiàn) B.負(fù)收益率曲線(xiàn) C.水平收益率曲線(xiàn) D.波浪收益率曲線(xiàn)10.下列情況中，會(huì)影響債券價(jià)格的因素有（ ）A.市場(chǎng)利率發(fā)生變化 B.貨幣政策發(fā)生變化 C.匯率出現(xiàn)變化 D.宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)情況發(fā)生變化第四章 股票市場(chǎng)一、重要概念股票 普通股票 優(yōu)先股票 記名股票 有面額股票 國(guó)家股票 法人股票 社會(huì)公眾股票 境內(nèi)上市股票 境外上市股票 多數(shù)投票制 累積投票制 優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán) 注冊(cè)制

20、 核準(zhǔn)制 初次發(fā)行 增資發(fā)行 公募發(fā)行 私募發(fā)行 直接發(fā)行 間接發(fā)行 承購(gòu)包銷(xiāo)發(fā)行 余額包銷(xiāo)發(fā)行 平價(jià)發(fā)行 溢價(jià)發(fā)行 折價(jià)發(fā)行 協(xié)商定價(jià) 一般詢(xún)價(jià) 累計(jì)投票詢(xún)價(jià) 市盈率 證券交易所 公司制證券交易所 會(huì)員制證券交易所 股票上市 價(jià)格優(yōu)先 時(shí)間優(yōu)先 價(jià)位 指令驅(qū)動(dòng)市場(chǎng) 報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng) 市場(chǎng)委托 限價(jià)委托 大宗交易 清算 場(chǎng)外交易市場(chǎng) 二板市場(chǎng) 現(xiàn)金股息 股票股息 資本利得 股利收益率 持有期收益率 股份變動(dòng)后持有期收益率 股票投資組合收益率 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 股利貼現(xiàn)模型 零增長(zhǎng)模型 股價(jià)平均數(shù) 股價(jià)指數(shù) 加權(quán)股價(jià)指數(shù) 基期加權(quán)股價(jià)指數(shù) 計(jì)算器加權(quán)股價(jià)指數(shù)二、判斷題（錯(cuò)誤的要說(shuō)明原因）1.股票

21、和股份是形式和內(nèi)容的關(guān)系，股票是形式，股份是內(nèi)容（ ）2.股東有權(quán)參與公司的決策，所以可以參加公司的經(jīng)營(yíng)（ ）3.中國(guó)大陸的股份有限公司在香港聯(lián)交所掛牌上市的股票，是境內(nèi)上市股票（ ）4.私募發(fā)行是指向特定的少數(shù)投資者發(fā)行股票，為了防止侵犯公眾的利益，必須向社會(huì)公眾公布公司信息（ ）5.股利收益率又稱(chēng)獲利率，是指股份公司以現(xiàn)金形式派發(fā)的股息與股票市場(chǎng)價(jià)的比率（ ）6.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)法回避的，投資者無(wú)法通過(guò)組合投資的方法回避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)( )7.在兼并與重組過(guò)程中，收購(gòu)方的股票價(jià)格與被收購(gòu)方的股票價(jià)格同時(shí)上升（ ）8.經(jīng)濟(jì)周期會(huì)影響到股票價(jià)格，兩者的變動(dòng)趨勢(shì)一致（ ）9.股價(jià)平均數(shù)和股價(jià)指數(shù)是衡量股票

22、市場(chǎng)總體價(jià)格水平及其變動(dòng)趨勢(shì)的尺度，也是反應(yīng)映一個(gè)國(guó)家或地區(qū)政治、經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的靈敏信號(hào)（ ）10.拉斯貝爾加權(quán)指數(shù)采用計(jì)算期發(fā)行量或成交量作為權(quán)數(shù)（ ）三、單項(xiàng)選擇題1.以下不是股票的基本特征的是（ ）A.收益性 B.風(fēng)險(xiǎn)性 C.流通性 D.期限性2.一般來(lái)說(shuō)，與優(yōu)先股票相比，普通股票的風(fēng)險(xiǎn)（ ）A.較大 B.較小 C.相同 D.不能確定3.以下不屬于境外上市股票的是（ ）A.B股 B.H股 C.N股 D.S股4.我國(guó)目前發(fā)行股票時(shí)不允許（ ）A.評(píng)價(jià)發(fā)行 B.溢價(jià)發(fā)行 C.折價(jià)發(fā)行 D.以上都不對(duì)5.以下屬于二板市場(chǎng)的是（ ）A.美國(guó)的NASDAQ市場(chǎng) B.歐洲的EASDAQ市場(chǎng) C.中國(guó)

23、香港的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng) D.深圳的中小企業(yè)板塊6.計(jì)算股利收益率，不需要的參數(shù)是（ ）A.現(xiàn)金股息 B.股票買(mǎi)入價(jià) C.股票賣(mài)出價(jià) D.以上皆不對(duì)7.股票價(jià)格與市場(chǎng)利率的關(guān)系是（ ）A.市場(chǎng)利率上升，股票價(jià)格也上升 B.市場(chǎng)利率上升，股票價(jià)格下降C.兩者沒(méi)有關(guān)系 D.兩者沒(méi)有固定的變化關(guān)系8.在資本資產(chǎn)定價(jià)模型中（CAPM），值大于表示()A.此股票的風(fēng)險(xiǎn)小于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) B.此股票的風(fēng)險(xiǎn)大于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.此股票的風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相同 D.此股票的風(fēng)險(xiǎn)為09.以下不是影響股票價(jià)格的微觀(guān)因素的是（ ）A.盈利狀況 B.派息政策 C.增資和減資 D.通貨膨脹10.以下股票價(jià)格指數(shù)不是用加權(quán)法計(jì)算的是（ ）A.瓊

24、斯股價(jià)平均數(shù) B.標(biāo)準(zhǔn)普爾股票價(jià)格指數(shù) C.NASDAQ指數(shù) D.上證成分指數(shù)四、多項(xiàng)選擇題1.以下屬于優(yōu)先股票特征的是（ ）A.優(yōu)先按規(guī)定方式領(lǐng)取股息 B.限制參與經(jīng)營(yíng)決策、C.提前贖回 D.優(yōu)先按面額清償2.我國(guó)股票根據(jù)有關(guān)發(fā)法規(guī)，對(duì)股份公司的股份按投資主體不同可分為（ ）A.國(guó)家股票 B.法人股票 C.社會(huì)公眾股票 D.記名股票 E.不記名股票3.以下屬于二板市場(chǎng)特點(diǎn)的是（ ）A.上市標(biāo)準(zhǔn)低 B.電子化交易 C.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng) D.做市商制度 E.指令驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)4.以下屬于股票發(fā)行定價(jià)方法的是（ ）A.貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法 B.市價(jià)折扣法 C.可比公司競(jìng)價(jià)法 D.市盈率法 E.協(xié)商定價(jià)法5股票的投

25、資收益率來(lái)源于（ ）A.股息紅利 B.資本利得 C.公積金轉(zhuǎn)增股本的收益 D.利息6.影響股份變動(dòng)后持有期收益率的因素有（ ）A.現(xiàn)金股息 B.股票買(mǎi)入價(jià) C.股票拆分 D.股票賣(mài)出價(jià)7.股票投資的風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)包括( )A.利率風(fēng)險(xiǎn) B.通脹風(fēng)險(xiǎn) C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) E.信用風(fēng)險(xiǎn)8.以下屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的是（ ）A.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) B.購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn) C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) E.信用風(fēng)險(xiǎn)9.股票價(jià)格受以下（ ）因素影響A.盈利狀況 B.派息政策 C.心理因素 D.制度因素 E.通貨膨脹10.以下說(shuō)法正確的是（ ）A.拉斯貝爾加權(quán)指數(shù)采用基期發(fā)行量或成家量為權(quán)數(shù)B.拉斯貝爾加權(quán)指數(shù)采用計(jì)算期發(fā)行量或

26、成交量為權(quán)數(shù)C.派許加權(quán)指數(shù)采用計(jì)算期發(fā)行量或成交量為權(quán)數(shù)D. 派許加權(quán)指數(shù)采用基期發(fā)行量或成交量為權(quán)數(shù)E.以上皆對(duì)第五章 基金市場(chǎng)一、重要概念證券投資基金 契約型基金 公司型基金 封閉式基金 開(kāi)放式基金 公募基金 私募基金 收入型基金 成長(zhǎng)型基金 平衡型基金 股票型基金 債券型基金 混合基金 貨幣市場(chǎng)基金 國(guó)內(nèi)基金 國(guó)家基金 區(qū)域基金 國(guó)際基金 對(duì)沖基金 指數(shù)基金 傘形基金 保本基金 專(zhuān)門(mén)基金 交易所交易基金 上市型開(kāi)放基金 基金合同 基金招募說(shuō)明書(shū) 認(rèn)購(gòu)費(fèi) 前端收費(fèi)模式 后端收費(fèi)模式 金額費(fèi)率法 凈額費(fèi)率法 折價(jià)率 “已知價(jià)” “未知價(jià)” 申購(gòu)費(fèi) 巨額贖回 基金持有人 基金份額持有人大會(huì)

27、基金管理人 基金托管人 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 管理風(fēng)險(xiǎn) 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 基金管理費(fèi) 基金托管費(fèi) 基金凈收益 分紅再投資 基金凈值 基金份額資產(chǎn)凈值 業(yè)績(jī)基準(zhǔn) 特雷諾比率 夏普比率 詹森測(cè)度二、判斷題（錯(cuò)誤的要說(shuō)明原因）1.證券投資基金是基于信托關(guān)系而成立的，是一種直接投資工具。（ ）2.公司型基金是依據(jù)公司法和基金公司章程，通過(guò)向基金投資人募集基金股份而設(shè)立的。（ ）3.傘型基金是指以其他證券投資基金為投資對(duì)象的基金。（ ）4.ETF一般由證券交易所或大型基金管理公司、證券公司發(fā)起設(shè)立。（）5.基金招募說(shuō)明書(shū)是基金的自我介紹，它的作用是向投資者提供基金的詳情，以便投資者作出是否投資該基金的決策。（

28、）6.某封閉式基金的份額凈值為0.91元，其市場(chǎng)價(jià)格為0.88元，則該基金溢價(jià)交易。( )7.開(kāi)放式基金的申購(gòu)以金額申請(qǐng)，贖回以份額申請(qǐng)。（ ）8.基金持有人和基金托管人的關(guān)系是委托人和受委托人的關(guān)系。（ ）9.貨幣市場(chǎng)基金一般采取現(xiàn)金分紅的方式進(jìn)行收益分配。（ ）10.如果基金的業(yè)績(jī)不具備持續(xù)性，那么基金的績(jī)效評(píng)價(jià)對(duì)未來(lái)績(jī)效的預(yù)測(cè)是完全準(zhǔn)確的。（ ）三、單項(xiàng)選擇題1.證券投資基金誕生于（ ）A.美國(guó) B.英國(guó) C.德國(guó) D.意大利2.根據(jù)組織形式的不同，證券投資基金可以分為（ ）A.公司型基金和契約型基金 B.封閉式基金和開(kāi)放式基金C.公募基金和私募基金 D.股票型基金和債券型基金3.以追求

29、資本的長(zhǎng)期增值為目標(biāo)的證券投資基金是（ ）A.收入型基金 B.平衡型基金 C.成長(zhǎng)型基金 D.配置型基金4.( )設(shè)立的動(dòng)機(jī)是源于資本市場(chǎng)的有效性A.保本基金 B.對(duì)沖基金 C.基金中的基金 D.指數(shù)基金5.開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率一般隨基金風(fēng)險(xiǎn)的增加而（ ），隨認(rèn)購(gòu)金額的增加而（ ）A.增加，增加 B.增加，減少 C.減少，增加 D.減少，減少6.開(kāi)放式基金申購(gòu)和贖回時(shí)所適用的價(jià)格是（ ）A.當(dāng)日證券市場(chǎng)收盤(pán)后開(kāi)放式基金的份額凈值B.當(dāng)日證券市場(chǎng)開(kāi)盤(pán)時(shí)開(kāi)放式基金的份額凈值C.上一個(gè)交易日收盤(pán)時(shí)開(kāi)放式基金的份額凈值D.上一個(gè)交易日開(kāi)盤(pán)時(shí)開(kāi)放式基金的份額凈值7.下列中，不屬于證券投資基金的當(dāng)事人的是

30、（ ）A.基金持有人 B.基金管理人 C.基金托管人 D.證券交易所8.開(kāi)放式基金特有的風(fēng)險(xiǎn)是（ ）A.巨額贖回風(fēng)險(xiǎn) B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) C.管理風(fēng)險(xiǎn) D.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)9.下列中，管理費(fèi)最低的基金是（ ）A.股票型基金 B.債券型基金 C.貨幣市場(chǎng)基金 D.衍生工具基金10.假設(shè)基金在過(guò)去5年內(nèi)的平均收益率為15，市場(chǎng)組合的年平均收益率為10，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為5，該基金的貝塔系數(shù)為2，則該基金的特雷諾比率為（ ）A.0.025 B.0.05 C.-0.05 D.-0.025四、多項(xiàng)選擇題1.證券投資基金的性質(zhì)包括（ ）A.證券投資基金體現(xiàn)了一種信托關(guān)系B.證券投資基金是一種收益憑證C.證券投資基金是一種直接

31、投資工具D.證券投資基金是一種間接投資工具2.開(kāi)放式基金和封閉式基金的區(qū)別有（ ）A.開(kāi)放式基金規(guī)模固定，封閉式基金規(guī)模不固定B.開(kāi)放式基金是公司型基金，封閉式基金是契約型基金C.開(kāi)放式基金一般沒(méi)有存續(xù)期，封閉式基金有一定的存續(xù)期D.開(kāi)放式基金一般不在證券交易所交易，封閉式基金在證券交易所交易3.傘形基金的特點(diǎn)有（ ）A.三星基金各子基金之間可以互相轉(zhuǎn)換B.傘形基金各子基金之間相互轉(zhuǎn)換的費(fèi)用較高C.傘形基金各子基金的運(yùn)作一般是獨(dú)立的D. 傘形基金各子基金的投資對(duì)象一般有較大差異4.假設(shè)某一時(shí)刻ETF份額凈值為1.17元，其二級(jí)市場(chǎng)的價(jià)格為1.2元，ETS在二級(jí)市場(chǎng)的最小申購(gòu)贖回份額為100萬(wàn)份

32、，則一個(gè)完整的套利過(guò)程由（ ）構(gòu)成A.在ETF的二級(jí)市場(chǎng)上以1.2元賣(mài)出100萬(wàn)份ETFB.在股票市場(chǎng)上買(mǎi)入價(jià)值為117萬(wàn)元的一籃子ETF成分股票C.以.17元申購(gòu)100萬(wàn)份ETFD.以1.2元申購(gòu)100萬(wàn)份ETF5.下列有關(guān)開(kāi)放式基金申購(gòu)的說(shuō)法正確的有（ ）A.開(kāi)放式基金的申購(gòu)需要繳納申購(gòu)費(fèi)B.股票型基金的申購(gòu)費(fèi)率一般高于債券型基金的申購(gòu)費(fèi)率C.開(kāi)放式基金的申購(gòu)以金額申請(qǐng)D.開(kāi)放式基金申購(gòu)時(shí)所適用的價(jià)格為前一日的基金份額凈值6.下列關(guān)于基金份額持有人大會(huì)的說(shuō)法不正確的有（ ）A.基金份額持有人大會(huì)是公司型基金的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)B.基金份額持有人大會(huì)負(fù)責(zé)審議有關(guān)基金的重大事項(xiàng)C.基金份額持有人所審

33、議的事項(xiàng)一般只有經(jīng)出席大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的半數(shù)以上同意才能通過(guò)D.基金份額持有人大會(huì)一般由基金份額持有人召集7.證券投資基金的收益來(lái)源有（ ）A.股票紅利 B.債券利息 C.資本利得 D.存款利息8.下表中，4只基金其份額凈值從高到低排列依次為（ ）ABCD基金總資產(chǎn)（億元）20251845基金總負(fù)債（億元）54215基金發(fā)行在外份數(shù)（億份）201410129.基金績(jī)效評(píng)價(jià)的傳統(tǒng)三大指標(biāo)是（ ）A.夏普利率 B.特雷諾比率 C.詹森測(cè)度 D.貝塔系數(shù)10.下列關(guān)于夏普比率和特雷諾比率的說(shuō)法正確的有（ ）A.夏普比率假設(shè)基金的風(fēng)險(xiǎn)包含系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B.特雷諾比率假設(shè)基金的風(fēng)險(xiǎn)只

34、包含非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C.夏普比率一般適用于投資組合不是很分散的基金D.對(duì)同一組基金，夏普比率和特雷諾比率給出的績(jī)效排序是完全一致的第六章 外匯市場(chǎng)一、重要概念外匯市場(chǎng) 開(kāi)放式交易市場(chǎng) 定點(diǎn)式交易市場(chǎng) 外匯零售市場(chǎng) 外匯批發(fā)市場(chǎng) 國(guó)內(nèi)市場(chǎng) 國(guó)際市場(chǎng) 官方市場(chǎng) 自由市場(chǎng) 外匯 匯率 直接標(biāo)價(jià)法 間接標(biāo)價(jià)法 美元標(biāo)價(jià)法 基礎(chǔ)匯率 套算匯率 即期匯率 遠(yuǎn)期匯率 固定匯率 浮動(dòng)匯率 國(guó)際借貸說(shuō) 購(gòu)買(mǎi)力評(píng)價(jià)說(shuō) 利率評(píng)價(jià)說(shuō) 匯率超調(diào)模型 資產(chǎn)市場(chǎng)說(shuō) 即期交易 遠(yuǎn)期交易 套期保值 投機(jī)獲利 擇期交易 掉期交易 外匯期貨 外匯期權(quán) 套匯交易 套利交易二、判斷題（錯(cuò)誤的要說(shuō)明原因）1.外匯交易是一個(gè)由現(xiàn)代通訊設(shè)施與通訊

35、服務(wù)連接起來(lái)的無(wú)形的世界性網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。（ ）2.外匯零售市場(chǎng)上的交易金額一般較大，是主要的外匯交易市場(chǎng)。（ ）3.存放于本國(guó)境內(nèi)的外幣現(xiàn)鈔也是外匯的一部分，因?yàn)槠涿嬷狄酝鈳疟硎?。?）4.某日紐約市場(chǎng)的外匯牌價(jià)中，1美元可兌換106.5010日元，即為直接標(biāo)價(jià)法。（ ）5.遠(yuǎn)期匯率即未來(lái)交割日的即期匯率。（ ）6.在固定匯率制度下，本幣與外幣之間的兌換比率固定不變。（ ）7.一般而言，擴(kuò)張性的財(cái)政、貨幣政策傾向于導(dǎo)致財(cái)政收支赤字和通貨膨脹，使本幣貨幣貶值；緊縮性的財(cái)政、貨幣政策傾向于引起財(cái)政收支盈余和較低的通貨膨脹率，甚至通貨緊縮，使本國(guó)貨幣相對(duì)于其他貨幣升值。（ ）8.套期保值是指為了避免外匯

36、現(xiàn)貨市場(chǎng)上的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，而在遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)、即期貨幣權(quán)市場(chǎng)上進(jìn)行的、與現(xiàn)貨市場(chǎng)方向相同的買(mǎi)賣(mài)行為。（ ）9.外匯期權(quán)的買(mǎi)方擁有執(zhí)行期權(quán)的權(quán)利，無(wú)執(zhí)行的義務(wù)；而期權(quán)的賣(mài)方只承擔(dān)履行期權(quán)的義務(wù)。（ ）10拋補(bǔ)套利是指交易商利用兩國(guó)市場(chǎng)的利率差異，把資金從利率較低的市場(chǎng)調(diào)到利率較高的市場(chǎng)進(jìn)行投資，以謀取利差收入，同時(shí)不進(jìn)行遠(yuǎn)期外匯交易套期保值的行為。（ ）三、單項(xiàng)選擇題1.中央銀行參與外匯市場(chǎng)的主要目的是（ ）A.外匯儲(chǔ)備套期保值 B.利用外匯儲(chǔ)備獲利C.干預(yù)市場(chǎng)，穩(wěn)定匯率 D.阻止國(guó)際短期“熱錢(qián)”流入2.以下屬于外匯的是（ ）A.某國(guó)國(guó)民放在家中的美元現(xiàn)鈔B.國(guó)內(nèi)某出口商持有的阿根廷比索存款賬戶(hù)C.國(guó)

37、內(nèi)居民的人民村礦D.國(guó)內(nèi)某公司持有的美國(guó)國(guó)庫(kù)券3.如果某個(gè)外匯市場(chǎng)采用了間接標(biāo)價(jià)法表示匯率，那么匯率越高說(shuō)明（ ）A.外幣升值 B.外幣貶值 C.沒(méi)有變化 D.不一定4.已知某交易日人民兌美元的基礎(chǔ)匯率為100美元=814.00元人民幣，歐元兌美元d匯率為100歐元=107.40美元，那么當(dāng)天的人民幣與歐元之間d套算匯率就等于( )A.100歐元=874.24元 B.100歐元=757.91元 C.100歐元=874.24元 D.100歐元=876.24元5.在倫敦外匯市場(chǎng)上，某日英鎊與美元的買(mǎi)入與賣(mài)出匯率可以表示為（ ）A.1英鎊=1.3027-1.3017美元 B.1英鎊=1.3017-1

38、.3027美元C.1美元=0.7682-0.7676英鎊 D.1美元=0.7676-0.7682英鎊6.從銀行外匯交易支付方式來(lái)看，匯率可以分為（ ）A.固定匯率與浮動(dòng)匯率 B.即期匯率與遠(yuǎn)期匯率C.買(mǎi)入?yún)R率與賣(mài)出匯率 D.電匯匯率、信匯匯率與票匯匯率7.在開(kāi)放經(jīng)濟(jì)中，如果一國(guó)利率相對(duì)于他國(guó)較低，則會(huì)（ ）A.刺激國(guó)外資金流入 B.本幣需求增加，供給減少C.匯率升高 D.本幣相對(duì)于外幣貶值8.外匯期權(quán)與期貨交易的最大不同之處在于（ ）A.在外匯期貨交易中，買(mǎi)賣(mài)雙方擁有對(duì)等的權(quán)利和義務(wù)；而在外匯期權(quán)交易中雙方權(quán)利義務(wù)不對(duì)等B.外匯期貨合同是標(biāo)準(zhǔn)化的合同，而外匯期權(quán)合同則是非標(biāo)準(zhǔn)化的C.外匯期貨交

39、易有固定的交易場(chǎng)所而外匯期權(quán)交易則沒(méi)有D.外匯期貨交易一般不存在違約風(fēng)險(xiǎn)，而外匯期權(quán)則存在較大違約風(fēng)險(xiǎn)9.只有在合約到期日才能執(zhí)行、不能提前交割的期權(quán)是（ ）A.看漲期權(quán) B.美式期權(quán) C.歐式期權(quán) D.看跌期權(quán)10.以下關(guān)于間接套匯正確的說(shuō)法是（ ）A.涉及兩個(gè)或兩個(gè)以上的外匯市場(chǎng)B.至少涉及兩個(gè)幣種C.收益必須大于套匯成本，如果通訊費(fèi)用、經(jīng)紀(jì)人傭金等，否則就會(huì)虧損D.使國(guó)際間的短期利率趨于一致四、多項(xiàng)選擇題1.外匯市場(chǎng)上衍生交易工具包括（ ）A.利率掉期 B.貨幣互換 C.外匯期貨 D.債券回購(gòu)交易2.外匯市場(chǎng)的參與者包括（ ）A.商業(yè)銀行 B.客戶(hù) C.外匯經(jīng)紀(jì)人 D.中央銀行及外匯管理

40、機(jī)構(gòu)3.目前世界上最重要的外匯市場(chǎng)有（ ）A.舊金山外匯市場(chǎng) B.紐約外匯市場(chǎng) C.倫敦外匯市場(chǎng) D.東京外匯市場(chǎng)4.按照我國(guó)外匯管理部門(mén)的規(guī)定，廣義的外匯包括（ ）A.外國(guó)貨幣，包括票據(jù)、鑄幣等B.外幣支付憑證，包括票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲(chǔ)蓄憑證等C.外幣有價(jià)證券，包括政府債券、公司債券、股票等D.特別提款權(quán)、歐洲貨幣單位以及其他外匯資產(chǎn)5.以下的理論中，屬于貨幣學(xué)派觀(guān)點(diǎn)的是（ ）A.購(gòu)買(mǎi)力評(píng)價(jià)說(shuō) B.利率平價(jià)說(shuō) C.匯率超調(diào)模型 D.資產(chǎn)市場(chǎng)學(xué)6.影響一國(guó)匯率變動(dòng)的主要因素有（ ）A.國(guó)際收支狀況 B.通貨膨脹率及利率水平C.各國(guó)的財(cái)政、貨幣政策與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率水平 D.市場(chǎng)心理預(yù)期 7.外

41、匯期貨交易與遠(yuǎn)期外匯交易相比，具有（ ）特點(diǎn)A.外匯期貨合同是由交易所制定的標(biāo)準(zhǔn)化合同B.外匯期貨交易有固定的交易場(chǎng)所C.外匯期貨交易者需要在交易所繳納初始保證金，開(kāi)立賬戶(hù)，并且根據(jù)每天的市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算保證金賬戶(hù)盈虧，必要時(shí)須增補(bǔ)保證金D.外匯期貨交易一般不存在違約風(fēng)險(xiǎn)8.套匯交易的作用包括（ ）A.有助于外匯市場(chǎng)上的價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.使匯率在國(guó)際范圍內(nèi)趨同并最終呈現(xiàn)其真實(shí)價(jià)值C.客觀(guān)上加強(qiáng)了國(guó)際金融市場(chǎng)的一體化D.使兩國(guó)間的短期利率趨于一致9.根據(jù)防范外匯風(fēng)險(xiǎn)的程度，套利活動(dòng)可分為（ ）A.拋補(bǔ)套利 B.非拋補(bǔ)套利 C.直接套利 D.間接套利10.以下關(guān)于掉期外匯交易正確的說(shuō)法有（ ）A.目的在于保

42、值，防范匯率風(fēng)險(xiǎn)B.外匯交易雙方在合同中不規(guī)定確定的交割日期，買(mǎi)方可以在未來(lái)一段時(shí)范圍內(nèi)的任何一天以約定價(jià)格進(jìn)行交割C.由兩筆外匯交易組成，一筆為即期外匯交易，另一筆為遠(yuǎn)期外匯交易D.兩筆交易金額相同，貨幣相同，但買(mǎi)賣(mài)的方向相反第七章 黃金市場(chǎng)一、重要概念黃金市場(chǎng) 金本位制 復(fù)本位制 布雷頓森林體系 黃金非貨幣化 有形黃金市場(chǎng) 無(wú)形黃金市場(chǎng) 歐式黃金市場(chǎng) 美式黃金市場(chǎng) 亞式黃金市場(chǎng) 國(guó)際金商 世界黃金協(xié)會(huì) 主導(dǎo)性市場(chǎng) 區(qū)域性市場(chǎng) 黃金現(xiàn)貨市場(chǎng) 黃金期貨市場(chǎng) 自由交易市場(chǎng) 限制交易市場(chǎng) 國(guó)內(nèi)交易市場(chǎng) 黃金一級(jí)市場(chǎng) 黃金二級(jí)市場(chǎng) 黃金貨幣商品市場(chǎng) 黃金飾品市場(chǎng) 倫敦黃金市場(chǎng) 蘇黎世黃金市場(chǎng) 美國(guó)黃

43、金市場(chǎng) 香港黃金市場(chǎng) 成色 生金 熟金 K金 黃金交易單位 金衡盎司 托拉 司馬兩 日本兩 生產(chǎn)價(jià)格 市場(chǎng)價(jià)格 準(zhǔn)官方價(jià)格 經(jīng)常性供給 偶發(fā)性供給 調(diào)節(jié)性供給 標(biāo)金 金幣 黃金飾品 黃金賬戶(hù) 紙黃金 黃金股票 黃金基金 黃金現(xiàn)貨交易 黃金期貨交易 黃金遠(yuǎn)期交易 黃金期權(quán)交易 黃金互換交易二、判斷題（錯(cuò)誤的要說(shuō)明原因）1.金的工業(yè)需求主要來(lái)自黃金首飾制作業(yè)（ ）2.黃金市場(chǎng)上的黃金交易具有二重性，即一方面屬于國(guó)際貿(mào)易性質(zhì)，另一方面屬于國(guó)際金融性質(zhì)（ ）3.倫敦黃金市場(chǎng)上的黃金現(xiàn)貨交易價(jià)格，分為定價(jià)交易和報(bào)價(jià)交易兩種。報(bào)價(jià)交易是世界黃金行市的“晴雨表”。（ ）4.布雷頓森林體系是以美元為中心的國(guó)際

44、貨幣制度（ ）5.與倫敦、蘇黎世黃金市場(chǎng)不同的是，美國(guó)以發(fā)展黃金現(xiàn)貨交易為主。（ ）6.黃金期貨行業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)主要是監(jiān)管黃金期貨交易所的行為準(zhǔn)則。（ ）7.K(開(kāi))金是指銀、銅按一定的比列，按照足金為24K的公式配制成的黃金。國(guó)際上統(tǒng)一以每K為4.1666作為標(biāo)準(zhǔn)。（ ）8.當(dāng)外匯市場(chǎng)美元匯價(jià)出現(xiàn)波動(dòng)時(shí)，國(guó)際市場(chǎng)的黃金價(jià)格就會(huì)相應(yīng)地出現(xiàn)同方向波動(dòng)。（ ）9.定價(jià)交易的特點(diǎn)是提供客戶(hù)單一交易價(jià)，即無(wú)買(mǎi)賣(mài)差價(jià)，按所提供的單一價(jià)格，客戶(hù)均可自由買(mǎi)賣(mài)，金商只收取少量的傭金。（ ）10.黃金遠(yuǎn)期交易是在黃金期貨交易之前產(chǎn)生的。（ ）三、單項(xiàng)選擇題1.迄今發(fā)現(xiàn)的人類(lèi)社會(huì)最早流通的金幣大約是在（ ）A.公元

45、前6世紀(jì) B.公元前5世紀(jì) C.公元前1世紀(jì) D.公元1世紀(jì)2.以下黃金市場(chǎng)中，屬于無(wú)形市場(chǎng)的是（ ）A.倫敦 B.芝加哥 C.香港 D.新加坡3.目前國(guó)際市場(chǎng)應(yīng)用最廣泛的黃金計(jì)量單位是（ ）A.金衡盎司 B.托拉 C.司馬兩 D.日本兩4.以下價(jià)格中，最能反映黃金的內(nèi)在價(jià)值的是( )A.生產(chǎn)價(jià)格 B.市場(chǎng)價(jià)格 C.準(zhǔn)官方價(jià)格 D.投機(jī)價(jià)格5.中央銀行的黃金拋售行為屬于（ ）類(lèi)型的供給A.經(jīng)常性供給 B.偶發(fā)性供給 C.調(diào)節(jié)性供你 D.自發(fā)性供給6.標(biāo)金的最大優(yōu)點(diǎn)是（ ）A.規(guī)格標(biāo)準(zhǔn) B.成色高 C.流通性強(qiáng) D.價(jià)格穩(wěn)定7.下列不屬于紙黃金的是（ ）A.黃金賬戶(hù) B.黃金儲(chǔ)蓄存單 C.黃金證

46、券 D.黃金賬戶(hù)單據(jù)8.黃金期貨合約的內(nèi)容不包括（ ）A.保證金 B.合約單位 C.交割月份 D.交易價(jià)格9.下列對(duì)黃金遠(yuǎn)期合約與期貨合約的區(qū)別的表述不正確的是（ ）A.黃金期貨是標(biāo)準(zhǔn)化的合約，遠(yuǎn)期合約的內(nèi)容在黃金規(guī)格、數(shù)量、交割規(guī)則等方面則具有較強(qiáng)的靈活性B.遠(yuǎn)期合約流通性強(qiáng)，而期貨合約的流通比較困難C.期貨合約大多在到期前平倉(cāng)，而遠(yuǎn)期合約一般到期后按約定價(jià)格交割黃金實(shí)物D.黃金期貨交易是在固定的交易所內(nèi)進(jìn)行，而遠(yuǎn)期交易一般在場(chǎng)外進(jìn)行10.以下對(duì)于黃金期權(quán)表述不正確的是（ ）A.黃金遠(yuǎn)期交易的基礎(chǔ)上產(chǎn)生黃金期權(quán)交易B.期權(quán)的買(mǎi)方有義務(wù)履行合約C.黃金期權(quán)期貨交易具有風(fēng)險(xiǎn)有限、收益無(wú)限的特點(diǎn)D

47、.黃金期權(quán)費(fèi)與黃金價(jià)格無(wú)關(guān)四、多項(xiàng)選擇題1.黃金市場(chǎng)的需求主要來(lái)源是（ ）等方面A.國(guó)家官方儲(chǔ)備 B.投機(jī) C.飾品加工業(yè) D.工業(yè)用途2.黃金市場(chǎng)的主要供給因素主要有（ ）A.美國(guó)聯(lián)邦基金利率 B.倫敦銀行同業(yè)拆借利率C.新加坡同業(yè)拆借利率 D.香港銀行同業(yè)拆借利率3.黃金市場(chǎng)的交易方式包括（ ）等A.現(xiàn)貨交易 B.期貨交易 C.遠(yuǎn)期交易 D.期權(quán)交易 E.掉期交易4.黃金價(jià)格變動(dòng)受( )影響A.通貨膨脹變化 B.外匯市場(chǎng)劇烈變動(dòng) C.伊拉克戰(zhàn)爭(zhēng) D.石油危機(jī)5.黃金在自然界是以游離狀態(tài)存在而不能人工合成的天然產(chǎn)物，按其來(lái)源的不同和提煉后含量的不同分為（ ）A.礦金 B.沙金 C.生金 D.

48、熟金6.人們習(xí)慣上根據(jù)成色的高低把熟金分為（ ）三種A.純金 B.赤金 C.色金 D.沙金7.黃金價(jià)格是指黃金商品價(jià)值的貨幣表現(xiàn)，有3個(gè)基本價(jià)格為（ ）A.期貨價(jià)格 B.生產(chǎn)價(jià)格 C.準(zhǔn)官方價(jià)格 D.市場(chǎng)價(jià)格8.金本位制包括（ ）A.金塊本位制 B.金銀復(fù)本位制 C.金匯兌本位制 D.金鑄幣本位制9.有形黃金市場(chǎng)，主要指黃金交易在固定交易場(chǎng)所里進(jìn)行，如（ ）A.新加坡黃金市場(chǎng) B.紐約黃金市場(chǎng) C.蘇黎世黃金市場(chǎng) D.倫敦黃金市場(chǎng)10.黃金期貨合約中，辦理交割的日期一般為（ ）A.3個(gè)月 B.6個(gè)月 C.1年 D.2年第八章 金融衍生工具市場(chǎng)一、重要概念金融衍生工具 金融基礎(chǔ)工具 場(chǎng)外交易 金

49、融遠(yuǎn)期 遠(yuǎn)期利率協(xié)議 遠(yuǎn)期外匯合約 遠(yuǎn)期股票合約 交割價(jià)格 到期時(shí)間 多頭 空頭 連續(xù)復(fù)利 名義本金額 結(jié)算金 金融期貨 標(biāo)準(zhǔn)化合約 保證金制度 逐日清算 對(duì)沖 外匯期貨 利率期貨 股票指數(shù)期貨 股票期貨 期貨交易所 結(jié)算機(jī)構(gòu) 基差 金融期權(quán) 看漲期權(quán) 看跌期權(quán) 歐式期權(quán) 美式期權(quán) 實(shí)值期權(quán) 虛值期權(quán) 平價(jià)期權(quán) 布萊克-斯科爾斯期權(quán)定價(jià)模型 比較優(yōu)勢(shì)理論 對(duì)放貸款 金融互換 利率互換 貨幣互換 商品互換 股權(quán)互換 可轉(zhuǎn)換債券 權(quán)證 認(rèn)購(gòu)權(quán)證 認(rèn)售權(quán)證 股本權(quán)證 備兌權(quán)證 資產(chǎn)證券化二、判斷題（錯(cuò)誤的要說(shuō)明原因）1.金融衍生工具是由基礎(chǔ)金融工具或金融變量的現(xiàn)值衍生而來(lái)、由兩方或多方共同達(dá)成的金融

50、合約及其各種組合的總稱(chēng)（ ）2.可以通過(guò)金融衍生工具來(lái)消滅金融風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到保值的目的。（ ）3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的大小取決于交易合約的標(biāo)準(zhǔn)化程度、市場(chǎng)規(guī)模的大小和市場(chǎng)環(huán)境的變化。（ ）4.遠(yuǎn)期合約一般不可轉(zhuǎn)讓?zhuān)诤霞s簽訂時(shí)是有價(jià)值的。（ ）5.遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率時(shí)的差額被稱(chēng)作升水，一種貨幣的升水必然導(dǎo)致另一種貨幣的貼水。6.絕大多數(shù)期貨合約是通過(guò)交割的方式平倉(cāng)了結(jié)構(gòu)（ ）7.初始保證金可以用現(xiàn)金、銀行信用證或短期國(guó)庫(kù)券等交納。（ ）8.奇異期權(quán)往往是金融機(jī)構(gòu)根據(jù)客戶(hù)的具體需求開(kāi)發(fā)出來(lái)的，其靈活性和多樣性是常規(guī)期權(quán)所不能比擬的。9.金融互換為表外業(yè)務(wù)，要在資產(chǎn)負(fù)債表上體現(xiàn)出來(lái)。（ ）10.備兌權(quán)證在兌現(xiàn)時(shí)只能是發(fā)行者按約定條