國際結(jié)算(09融資)JR2016

1、1第九章 國際貿(mào)易融資 本章大綱本章大綱 1 1、進(jìn)口貿(mào)易融資、進(jìn)口貿(mào)易融資 2 2、出口貿(mào)易融資、出口貿(mào)易融資 3 3、包買票據(jù)業(yè)務(wù)、包買票據(jù)業(yè)務(wù) 4 4、國際保理業(yè)務(wù)、國際保理業(yè)務(wù) 本章重點(diǎn)本章重點(diǎn) 出口押匯、信托收據(jù)、提貨擔(dān)保的做法出口押匯、信托收據(jù)、提貨擔(dān)保的做法 打包放款、預(yù)支信用證打包放款、預(yù)支信用證 保理業(yè)務(wù)的服務(wù)內(nèi)容和業(yè)務(wù)程序保理業(yè)務(wù)的服務(wù)內(nèi)容和業(yè)務(wù)程序 包買票據(jù)的含義與業(yè)務(wù)程序包買票據(jù)的含義與業(yè)務(wù)程序 本章難點(diǎn)本章難點(diǎn) 出口押匯；包買票據(jù)的業(yè)務(wù)程序出口押匯；包買票據(jù)的業(yè)務(wù)程序?qū)氚咐龑?dǎo)入案例2第一節(jié)第一節(jié) 進(jìn)口進(jìn)口貿(mào)易融資貿(mào)易融資一、開證額度一、開證額度 開證授信額度（開證授

2、信額度（Limits for Issuing L/CLimits for Issuing L/C）開證行通?？筛鶕?jù)客戶的授信記錄及信用水準(zhǔn)、財(cái)務(wù)狀開證行通?？筛鶕?jù)客戶的授信記錄及信用水準(zhǔn)、財(cái)務(wù)狀況、管理水平、發(fā)展前景，確定一個(gè)限額，即開證授信況、管理水平、發(fā)展前景，確定一個(gè)限額，即開證授信額度，只要進(jìn)口商申請(qǐng)開立信用證的金額不超過這一限額度，只要進(jìn)口商申請(qǐng)開立信用證的金額不超過這一限額，銀行就可以免收保證金、抵押品或不要求辦理反擔(dān)額，銀行就可以免收保證金、抵押品或不要求辦理反擔(dān)保，從而減輕進(jìn)口商的資金壓力。保，從而減輕進(jìn)口商的資金壓力。 3第一節(jié)第一節(jié) 進(jìn)口進(jìn)口貿(mào)易融資貿(mào)易融資二、提貨擔(dān)保二、

3、提貨擔(dān)保（Shipping Guarantee） 提貨擔(dān)保的含義提貨擔(dān)保的含義 在進(jìn)口貿(mào)易結(jié)算中，在貨物運(yùn)抵目的港（地）后，包括提在進(jìn)口貿(mào)易結(jié)算中，在貨物運(yùn)抵目的港（地）后，包括提單在內(nèi)的單據(jù)尚未寄到的情況下，進(jìn)口商在征得運(yùn)輸公司單在內(nèi)的單據(jù)尚未寄到的情況下，進(jìn)口商在征得運(yùn)輸公司（承運(yùn)人）的同意后，憑銀行保證書提貨的方式。（承運(yùn)人）的同意后，憑銀行保證書提貨的方式。4第一節(jié)第一節(jié) 進(jìn)口進(jìn)口貿(mào)易融資貿(mào)易融資二、提貨擔(dān)保二、提貨擔(dān)保（Shipping Guarantee） 案例案例 2003 年年 11 月月 1 日日, 中國香港某銀行根據(jù)其客戶中國香港某銀行根據(jù)其客戶 A 公司的指示公司的指示開

4、立一張金額為開立一張金額為 20,000美元的信用證美元的信用證, 貨物允許分批裝運(yùn)。貨物允許分批裝運(yùn)。2003年年 11月月 20日日, 申請(qǐng)人向開證行說明貨物由受益人分兩批裝船申請(qǐng)人向開證行說明貨物由受益人分兩批裝船, 第一批貨物已第一批貨物已經(jīng)抵達(dá)香港經(jīng)抵達(dá)香港, 要求開證行出具提取要求開證行出具提取 這第一批貨物的提貨擔(dān)保。這第一批貨物的提貨擔(dān)保。 并附上并附上相應(yīng)的金額為相應(yīng)的金額為 10,000 美元的賠款保證美元的賠款保證. 由于由于 申請(qǐng)人在開證行有申請(qǐng)人在開證行有40,000 美元的信用額度美元的信用額度, 所以該行簽發(fā)了一張給船公司的提所以該行簽發(fā)了一張給船公司的提 貨擔(dān)保

5、貨擔(dān)保, 允許申請(qǐng)?jiān)试S申請(qǐng)人提貨人提貨. 一星期后一星期后, 第一批貨物的單據(jù)尚未收到第一批貨物的單據(jù)尚未收到,申請(qǐng)人又要求申請(qǐng)人又要求 提取第二提取第二批貨物的提貨擔(dān)保批貨物的提貨擔(dān)保. 由于申請(qǐng)人的信用額度并未突破由于申請(qǐng)人的信用額度并未突破, 因此開證行開出因此開證行開出 了第二份提貨擔(dān)保了第二份提貨擔(dān)保. 幾天后幾天后, 開證行獲悉它的客戶開證行獲悉它的客戶 A 公司倒閉了公司倒閉了, 董事董事們不知去們不知去 向向. 之后開證行收到了國外寄來的單據(jù)之后開證行收到了國外寄來的單據(jù), 但金額是但金額是 20,000 美元美元. 顯然信用證下只顯然信用證下只 有這一批貨物有這一批貨物, 根

6、本沒有第二批根本沒有第二批. 一個(gè)月以后一個(gè)月以后, 憑開證憑開證行擔(dān)保而被提走第二批貨行擔(dān)保而被提走第二批貨 物的船公司物的船公司, 聲稱開證行侵占了價(jià)值為聲稱開證行侵占了價(jià)值為 20,000 美元的貨物美元的貨物. 原來原來 A 公司少報(bào)了公司少報(bào)了 第一批貨物的金額第一批貨物的金額, 再冒領(lǐng)了不再冒領(lǐng)了不是它的第二批貨物是它的第二批貨物. 5第一節(jié)第一節(jié) 進(jìn)口進(jìn)口貿(mào)易融資貿(mào)易融資二、提貨擔(dān)保二、提貨擔(dān)保（Shipping Guarantee） 提貨擔(dān)保項(xiàng)下銀行的風(fēng)險(xiǎn)防范提貨擔(dān)保項(xiàng)下銀行的風(fēng)險(xiǎn)防范開證時(shí)規(guī)定嘜頭開證時(shí)規(guī)定嘜頭, 在提貨擔(dān)保上打出貨物嘜頭在提貨擔(dān)保上打出貨物嘜頭, 并加注并加

7、注信用證號(hào)碼。信用證號(hào)碼。開證行通過議付行獲得貨物的詳情資料開證行通過議付行獲得貨物的詳情資料, 了解單據(jù)是否了解單據(jù)是否已被議付已被議付, 是否真的有這批貨物。是否真的有這批貨物。要求開證申請(qǐng)人提供絕對(duì)付款的書面保證和保證金要求開證申請(qǐng)人提供絕對(duì)付款的書面保證和保證金, 以以防屆時(shí)開證申請(qǐng)人以單證不符為由達(dá)到提取貨物后不付防屆時(shí)開證申請(qǐng)人以單證不符為由達(dá)到提取貨物后不付款的目的?？畹哪康?。開證行可以要求進(jìn)口商在他的賠償擔(dān)?；蛐磐惺論?jù)中說開證行可以要求進(jìn)口商在他的賠償擔(dān)?；蛐磐惺論?jù)中說明承擔(dān)無限責(zé)任明承擔(dān)無限責(zé)任, 必要時(shí)考慮要求進(jìn)口商提供抵押品或必要時(shí)考慮要求進(jìn)口商提供抵押品或由信譽(yù)由信譽(yù)

8、良好的第三方提供無限責(zé)任擔(dān)保良好的第三方提供無限責(zé)任擔(dān)保.6第一節(jié)第一節(jié) 進(jìn)口進(jìn)口貿(mào)易融資貿(mào)易融資三、信托收據(jù)三、信托收據(jù)（Trust Receipt） 1 1、信托收據(jù)的含義信托收據(jù)的含義 進(jìn)口商以信托的方式向銀行借出全套商業(yè)單據(jù)時(shí)出具的一進(jìn)口商以信托的方式向銀行借出全套商業(yè)單據(jù)時(shí)出具的一種保證書種保證書，常用于遠(yuǎn)期付款交單業(yè)務(wù)中。常用于遠(yuǎn)期付款交單業(yè)務(wù)中。 業(yè)務(wù)程序：業(yè)務(wù)程序：7第一節(jié)第一節(jié) 進(jìn)口進(jìn)口貿(mào)易融資貿(mào)易融資三、信托收據(jù)三、信托收據(jù)（Trust Receipt） 案例：案例：某貿(mào)易公司向國外客商出口貨物一批某貿(mào)易公司向國外客商出口貨物一批, , 以遠(yuǎn)期以遠(yuǎn)期 D/P D/P 方式付

9、款方式付款. . 合同訂立合同訂立后后, , 出口出口 方及時(shí)裝運(yùn)出口方及時(shí)裝運(yùn)出口, ,開出以買方為付款人的開出以買方為付款人的 60 60 天遠(yuǎn)期匯票連同天遠(yuǎn)期匯票連同所有單據(jù)一起交到所有單據(jù)一起交到 銀行銀行, ,委托銀行托收貨款委托銀行托收貨款. . 單據(jù)寄抵代收行后單據(jù)寄抵代收行后, ,進(jìn)口商進(jìn)口商辦理承兌手續(xù)時(shí)辦理承兌手續(xù)時(shí), ,貨物已到達(dá)貨物已到達(dá) 了目的港了目的港, ,且行情看好且行情看好, ,但付款期限未到但付款期限未到, ,為為及時(shí)提貨銷售及時(shí)提貨銷售, ,進(jìn)口商向代收行出具信進(jìn)口商向代收行出具信 托收據(jù)借取貨運(yùn)單據(jù)提前提貨托收據(jù)借取貨運(yùn)單據(jù)提前提貨. . 不巧不巧, ,

10、在銷售過程中在銷售過程中, , 因保管不善導(dǎo)致貨物被火燒毀因保管不善導(dǎo)致貨物被火燒毀, ,進(jìn)口商又遇其他債進(jìn)口商又遇其他債務(wù)關(guān)系倒閉務(wù)關(guān)系倒閉, , 無力付款。這一損失應(yīng)該由誰負(fù)責(zé)呢？無力付款。這一損失應(yīng)該由誰負(fù)責(zé)呢？閱讀教材閱讀教材P268信托收據(jù)樣例信托收據(jù)樣例8第一節(jié)第一節(jié) 進(jìn)口進(jìn)口貿(mào)易融資貿(mào)易融資信托收據(jù)與提貨擔(dān)保信托收據(jù)與提貨擔(dān)保的異同點(diǎn)是什么？的異同點(diǎn)是什么？相同點(diǎn)：二者都是在進(jìn)口商未付款相同點(diǎn)：二者都是在進(jìn)口商未付款前提貨，都是給進(jìn)口商的融資。前提貨，都是給進(jìn)口商的融資。不同點(diǎn)：前者是由進(jìn)口商憑運(yùn)輸單據(jù)去提貨；后者是由進(jìn)不同點(diǎn)：前者是由進(jìn)口商憑運(yùn)輸單據(jù)去提貨；后者是由進(jìn)口商憑銀行

11、出具的提貨擔(dān)保書去提貨?？谏虘{銀行出具的提貨擔(dān)保書去提貨。9第一節(jié)第一節(jié) 進(jìn)口進(jìn)口貿(mào)易融資貿(mào)易融資四、進(jìn)口押匯四、進(jìn)口押匯 進(jìn)口押匯（進(jìn)口押匯（Inward Bills） 開證行可以根據(jù)有關(guān)協(xié)議代進(jìn)口商先對(duì)外支付貨款，并開證行可以根據(jù)有關(guān)協(xié)議代進(jìn)口商先對(duì)外支付貨款，并將單據(jù)提供給進(jìn)口商以便其提貨、銷貨，待押匯期滿后，將單據(jù)提供給進(jìn)口商以便其提貨、銷貨，待押匯期滿后，進(jìn)口商將押匯本息一并歸還銀行。主要適用于進(jìn)口商資進(jìn)口商將押匯本息一并歸還銀行。主要適用于進(jìn)口商資金周轉(zhuǎn)困難無法在開證行付款前贖單的情況。金周轉(zhuǎn)困難無法在開證行付款前贖單的情況。10第一節(jié)第一節(jié) 進(jìn)口進(jìn)口貿(mào)易融資貿(mào)易融資四、進(jìn)口押匯四

12、、進(jìn)口押匯 操作流程操作流程 進(jìn)口商申請(qǐng)與銀行審查進(jìn)口商申請(qǐng)與銀行審查 開證行與進(jìn)口商之間簽訂進(jìn)口押匯協(xié)議開證行與進(jìn)口商之間簽訂進(jìn)口押匯協(xié)議 開證行對(duì)外付款開證行對(duì)外付款 進(jìn)口商憑信托收據(jù)向開證行借單進(jìn)口商憑信托收據(jù)向開證行借單 進(jìn)口商憑單據(jù)提貨及銷售貨物進(jìn)口商憑單據(jù)提貨及銷售貨物 進(jìn)口商歸還押匯本息以換回信托收據(jù)進(jìn)口商歸還押匯本息以換回信托收據(jù) 11第二節(jié)第二節(jié) 出口出口貿(mào)易融資貿(mào)易融資一、出口押匯一、出口押匯（Outward Bills） 出口押匯是指出口商將代表物權(quán)的提單及其他單據(jù)出口押匯是指出口商將代表物權(quán)的提單及其他單據(jù)抵押給銀行，從而得到銀行扣除押匯利息及費(fèi)用后抵押給銀行，從而得到

13、銀行扣除押匯利息及費(fèi)用后的的有追索權(quán)有追索權(quán)的墊款。的墊款。 出口押匯主要出口押匯主要包括信用證項(xiàng)下單據(jù)押匯包括信用證項(xiàng)下單據(jù)押匯和和托收項(xiàng)下托收項(xiàng)下單據(jù)押匯單據(jù)押匯。 12第二節(jié)第二節(jié) 出口出口貿(mào)易融資貿(mào)易融資一、出口押匯一、出口押匯（Outward Bills） 1 1、信用證項(xiàng)下的出口押匯（、信用證項(xiàng)下的出口押匯（Negotiation under Negotiation under Documentary CreditDocumentary Credit） （1 1）信用證項(xiàng)下出口押匯的含義。信用證項(xiàng)下出口押匯的含義。 信用證出口押匯是指議付行根據(jù)信用證受益人的要求，憑信用證出口押匯是

14、指議付行根據(jù)信用證受益人的要求，憑其提交的符合信用證條款的全套單據(jù)作為質(zhì)押，給受益人其提交的符合信用證條款的全套單據(jù)作為質(zhì)押，給受益人提供在途資金的融通。提供在途資金的融通。 （2 2）融資風(fēng)險(xiǎn)較小的原因）融資風(fēng)險(xiǎn)較小的原因 A A、來自開證銀行的有條件保證。來自開證銀行的有條件保證。 B B、對(duì)出票人行使追索權(quán)。對(duì)出票人行使追索權(quán)。 C C、控制物權(quán)。控制物權(quán)。13第二節(jié)第二節(jié) 出口出口貿(mào)易融資貿(mào)易融資一、出口押匯（一、出口押匯（Outward Bills） 2、托收項(xiàng)下的出口押匯托收項(xiàng)下的出口押匯 （1）托收項(xiàng)下出口押匯的含義）托收項(xiàng)下出口押匯的含義 出口托收押匯是指采用托收結(jié)算方式的出口

15、商在提交單據(jù)出口托收押匯是指采用托收結(jié)算方式的出口商在提交單據(jù)時(shí)要求托收銀行以出口商的匯票和貨運(yùn)單據(jù)作抵押，預(yù)先時(shí)要求托收銀行以出口商的匯票和貨運(yùn)單據(jù)作抵押，預(yù)先支付部分或全部貨款，待收回匯票款項(xiàng)后再將款項(xiàng)歸還給支付部分或全部貨款，待收回匯票款項(xiàng)后再將款項(xiàng)歸還給托收行的一種資金融通方式。托收行的一種資金融通方式。 （2）托收項(xiàng)下的出口押匯與信用證項(xiàng)下出口押匯的區(qū)別）托收項(xiàng)下的出口押匯與信用證項(xiàng)下出口押匯的區(qū)別在于：后者有開證行的付款保證，屬銀行信用；在于：后者有開證行的付款保證，屬銀行信用；而前者則沒有銀行信用保證，付款與否完全取決于付款人而前者則沒有銀行信用保證，付款與否完全取決于付款人（即

16、進(jìn)口商），屬商業(yè)信用。（即進(jìn)口商），屬商業(yè)信用。14第二節(jié)第二節(jié) 出口出口貿(mào)易融資貿(mào)易融資一、出口押匯一、出口押匯（Outward Bills） 2 2、托收項(xiàng)下的出口押匯托收項(xiàng)下的出口押匯 （3 3）銀行受理托收項(xiàng)下出口押匯申請(qǐng)時(shí)的審查條銀行受理托收項(xiàng)下出口押匯申請(qǐng)時(shí)的審查條件件 A A、出口商的資信狀況、清償能力和履約能力。出口商的資信狀況、清償能力和履約能力。 B B、進(jìn)口商的資信狀況與代收行的選擇。進(jìn)口商的資信狀況與代收行的選擇。 C C、交單方式的選擇。交單方式的選擇。 DD、與運(yùn)輸保險(xiǎn)的結(jié)合。與運(yùn)輸保險(xiǎn)的結(jié)合。閱讀教材閱讀教材P233案例案例9-115第二節(jié)第二節(jié) 出口出口貿(mào)易融資

17、貿(mào)易融資二、打包放款與預(yù)支信用證二、打包放款與預(yù)支信用證 打包放款打包放款（Packing CreditPacking Credit）出口商在提供貨運(yùn)單據(jù)之前，以供貨合同出口商在提供貨運(yùn)單據(jù)之前，以供貨合同或從國外銀行收到的、以自己為受益人的或從國外銀行收到的、以自己為受益人的信用證正本，向當(dāng)?shù)劂y行做抵押，從而取信用證正本，向當(dāng)?shù)劂y行做抵押，從而取得生產(chǎn)或采購出口貨物所需的周轉(zhuǎn)資金的得生產(chǎn)或采購出口貨物所需的周轉(zhuǎn)資金的融資行為。融資行為。 預(yù)支信用證預(yù)支信用證(Anticipatory Credit )開證行在信用證列入特別條款，授權(quán)保兌開證行在信用證列入特別條款，授權(quán)保兌行或其他指定銀行在交

18、單前預(yù)先墊款付給行或其他指定銀行在交單前預(yù)先墊款付給受益人的一種信用證。受益人的一種信用證。案例案例閱讀教材閱讀教材P236案例案例9-216第二節(jié)第二節(jié) 出口出口貿(mào)易融資貿(mào)易融資二、打包放款與預(yù)支信用證二、打包放款與預(yù)支信用證 相同點(diǎn)相同點(diǎn)二者都僅適用于信用證結(jié)算方式；都是在出口商交二者都僅適用于信用證結(jié)算方式；都是在出口商交單之前對(duì)其提供的融資單之前對(duì)其提供的融資不同點(diǎn)不同點(diǎn)打包放款打包放款預(yù)支信用證預(yù)支信用證性質(zhì)性質(zhì)是流動(dòng)資金貸款的一種是流動(dòng)資金貸款的一種是信用證的一種是信用證的一種授信人授信人賣方銀行賣方銀行買方買方風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)與開證行和買方無關(guān)，與開證行和買方無關(guān)，議付行自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)議付行自

19、擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)有開證行和買方的雙重保有開證行和買方的雙重保證，議付行的風(fēng)險(xiǎn)較小。證，議付行的風(fēng)險(xiǎn)較小。費(fèi)用費(fèi)用有關(guān)費(fèi)用由賣方負(fù)擔(dān)有關(guān)費(fèi)用由賣方負(fù)擔(dān)有關(guān)費(fèi)用由買方負(fù)擔(dān)有關(guān)費(fèi)用由買方負(fù)擔(dān)打包放款與預(yù)支信用證的比較打包放款與預(yù)支信用證的比較 17第二節(jié)第二節(jié) 出口出口貿(mào)易融資貿(mào)易融資三、票據(jù)貼現(xiàn)三、票據(jù)貼現(xiàn)(Bill Discount)定義定義 票據(jù)貼現(xiàn)既是一種票據(jù)行為，也是一種融資方式。票據(jù)貼現(xiàn)既是一種票據(jù)行為，也是一種融資方式。 它是指票據(jù)持有人（通常是出口商）在票據(jù)到期前它是指票據(jù)持有人（通常是出口商）在票據(jù)到期前為獲取現(xiàn)款而向銀行貼付一定利息的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。為獲取現(xiàn)款而向銀行貼付一定利息的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。 票

20、據(jù)貼現(xiàn)所使用的票據(jù)必須是經(jīng)過承兌的遠(yuǎn)期匯票。票據(jù)貼現(xiàn)所使用的票據(jù)必須是經(jīng)過承兌的遠(yuǎn)期匯票。思考：對(duì)提供票據(jù)貼現(xiàn)服務(wù)的銀行而言，思考：對(duì)提供票據(jù)貼現(xiàn)服務(wù)的銀行而言，L/C項(xiàng)下與項(xiàng)下與D/A或或D/P項(xiàng)下的票據(jù)貼現(xiàn)相比，哪種風(fēng)險(xiǎn)更大？為什項(xiàng)下的票據(jù)貼現(xiàn)相比，哪種風(fēng)險(xiǎn)更大？為什么？么？18第三節(jié)第三節(jié) 國際保理業(yè)務(wù)國際保理業(yè)務(wù)一、保理業(yè)務(wù)概述一、保理業(yè)務(wù)概述 國際保付代理（國際保付代理（International Factoring）的含義）的含義 國際保理業(yè)務(wù)（國際保理業(yè)務(wù)（International Factoring）又稱國際保付）又稱國際保付代理、承購出口應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)等，它是商業(yè)銀行或其附代

21、理、承購出口應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)等，它是商業(yè)銀行或其附屬機(jī)構(gòu)通過收購消費(fèi)品出口債權(quán)而向出口商提供的一項(xiàng)屬機(jī)構(gòu)通過收購消費(fèi)品出口債權(quán)而向出口商提供的一項(xiàng)綜合性金融業(yè)務(wù)，其核心內(nèi)容是以收購出口債權(quán)的方式綜合性金融業(yè)務(wù)，其核心內(nèi)容是以收購出口債權(quán)的方式向出口商提供出口融資和風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保，其特色在于，將一向出口商提供出口融資和風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保，其特色在于，將一攬子服務(wù)綜合起來由一個(gè)窗口提供，并可根據(jù)客戶需求攬子服務(wù)綜合起來由一個(gè)窗口提供，并可根據(jù)客戶需求提供靈活的服務(wù)項(xiàng)目組合。提供靈活的服務(wù)項(xiàng)目組合。 19第三節(jié)第三節(jié) 國際保理業(yè)務(wù)國際保理業(yè)務(wù)一、保理業(yè)務(wù)概述一、保理業(yè)務(wù)概述 保理的服務(wù)內(nèi)容保理的服務(wù)內(nèi)容 1、壞賬擔(dān)保、

22、壞賬擔(dān)保2、貿(mào)易融資（有或無追索權(quán)）、貿(mào)易融資（有或無追索權(quán)）3、核定進(jìn)口商信用額度、核定進(jìn)口商信用額度4、銷售帳務(wù)管理與催收、銷售帳務(wù)管理與催收閱讀教材閱讀教材P245案例案例9-420第三節(jié)第三節(jié) 國際保理業(yè)務(wù)國際保理業(yè)務(wù)二、保理業(yè)務(wù)的種類與業(yè)務(wù)程序二、保理業(yè)務(wù)的種類與業(yè)務(wù)程序 雙保理雙保理 出口商出口商進(jìn)口商進(jìn)口商出口出口保理商保理商進(jìn)口進(jìn)口保理商保理商1 4 8 122351167910閱讀教材閱讀教材P298案例案例8-421第三節(jié)第三節(jié) 國際保理業(yè)務(wù)國際保理業(yè)務(wù)三、保理業(yè)務(wù)的利弊分析三、保理業(yè)務(wù)的利弊分析 保理業(yè)務(wù)的優(yōu)點(diǎn)保理業(yè)務(wù)的優(yōu)點(diǎn)對(duì)對(duì)出口商出口商的有利之處體現(xiàn)在：的有利之處體現(xiàn)

23、在：A A、有利于擴(kuò)大銷售。有利于擴(kuò)大銷售。B B、可為出口商提供綜合性的服務(wù)?？蔀槌隹谏烫峁┚C合性的服務(wù)。C C、有利于出口商加速資金周轉(zhuǎn)，降低管理費(fèi)用。有利于出口商加速資金周轉(zhuǎn)，降低管理費(fèi)用。DD、降低風(fēng)險(xiǎn)。降低風(fēng)險(xiǎn)。E E、手續(xù)簡便。手續(xù)簡便。對(duì)對(duì)進(jìn)口商進(jìn)口商的有利之處在于：的有利之處在于：有利于資金周轉(zhuǎn)，節(jié)省了時(shí)間有利于資金周轉(zhuǎn)，節(jié)省了時(shí)間22第三節(jié)第三節(jié) 國際保理業(yè)務(wù)國際保理業(yè)務(wù)三、保理業(yè)務(wù)的利弊分析三、保理業(yè)務(wù)的利弊分析 保理業(yè)務(wù)的缺點(diǎn)保理業(yè)務(wù)的缺點(diǎn)對(duì)對(duì)出口商出口商的不足之處體現(xiàn)在：的不足之處體現(xiàn)在：A A、保理商只承擔(dān)信用額度內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)。保理商只承擔(dān)信用額度內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)。B B、因貨物

24、質(zhì)量、數(shù)量、交貨期不符等違約行為引起的拒付、少付不因貨物質(zhì)量、數(shù)量、交貨期不符等違約行為引起的拒付、少付不予擔(dān)保。予擔(dān)保。C C、費(fèi)用高，對(duì)業(yè)務(wù)量有一定的要求。費(fèi)用高，對(duì)業(yè)務(wù)量有一定的要求。DD、出口商必須向保理商出售全部、合格的應(yīng)收賬款。出口商必須向保理商出售全部、合格的應(yīng)收賬款。對(duì)對(duì)進(jìn)口商進(jìn)口商的不足之處在于：的不足之處在于：由于此業(yè)務(wù)費(fèi)用較高，有可能使進(jìn)口商要支付更高的貨價(jià)。由于此業(yè)務(wù)費(fèi)用較高，有可能使進(jìn)口商要支付更高的貨價(jià)。23第四節(jié) 包買票據(jù)業(yè)務(wù)一、包買票據(jù)業(yè)務(wù)的定義及其特點(diǎn)一、包買票據(jù)業(yè)務(wù)的定義及其特點(diǎn) 1 1、定義、定義 包買票據(jù)業(yè)務(wù)又稱包買票據(jù)業(yè)務(wù)又稱“福費(fèi)廷福費(fèi)廷”，是英文，

25、是英文“ForfaitingForfaiting”的的音譯，包買商（音譯，包買商（ForfaiterForfaiter，通常為商業(yè)銀行或銀行的附屬通常為商業(yè)銀行或銀行的附屬機(jī)構(gòu)）從出口商那里機(jī)構(gòu)）從出口商那里無追索權(quán)的無追索權(quán)的購買已經(jīng)承兌的并通常由購買已經(jīng)承兌的并通常由進(jìn)口商所在地銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票或本票，這種業(yè)務(wù)就叫進(jìn)口商所在地銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票或本票，這種業(yè)務(wù)就叫做包買票據(jù)業(yè)務(wù)。做包買票據(jù)業(yè)務(wù)。 2 2、特點(diǎn)、特點(diǎn) （1 1）應(yīng)有正當(dāng)貿(mào)易背景。）應(yīng)有正當(dāng)貿(mào)易背景。 （2 2）敘做包買票據(jù)業(yè)務(wù)后，出口商必須放棄對(duì)所出售債）敘做包買票據(jù)業(yè)務(wù)后，出口商必須放棄對(duì)所出售債務(wù)工具的一切權(quán)益，而包買

26、商必須放棄對(duì)出口商的追索權(quán)。務(wù)工具的一切權(quán)益，而包買商必須放棄對(duì)出口商的追索權(quán)。 （3 3）融資金額一般較大（）融資金額一般較大（100100萬美元以上）。萬美元以上）。 （4 4）債權(quán)憑證須經(jīng)擔(dān)保。）債權(quán)憑證須經(jīng)擔(dān)保。24第四節(jié) 包買票據(jù)業(yè)務(wù)二、包買票據(jù)的業(yè)務(wù)流程二、包買票據(jù)的業(yè)務(wù)流程 閱讀教材閱讀教材P255案例案例9-525第四節(jié) 包買票據(jù)業(yè)務(wù)三、在貿(mào)易中采用包買票據(jù)融資方式的利弊分析三、在貿(mào)易中采用包買票據(jù)融資方式的利弊分析 1 1、對(duì)于出口商的利與弊、對(duì)于出口商的利與弊 （1 1）利）利 A A、資金周轉(zhuǎn)快。資金周轉(zhuǎn)快。 B B、省去了債款回收的管理工作和費(fèi)用。省去了債款回收的管理工

27、作和費(fèi)用。 C C、可得到固定利率和無追索權(quán)的貿(mào)易融資?？傻玫焦潭ɡ屎蜔o追索權(quán)的貿(mào)易融資。 D D、程序及協(xié)議文件均很簡單，辦理方便、快捷。程序及協(xié)議文件均很簡單，辦理方便、快捷。 （2 2）弊）弊 A A、須進(jìn)口商同意并能找到高資信擔(dān)保人才能敘做包買融須進(jìn)口商同意并能找到高資信擔(dān)保人才能敘做包買融資。資。 B B、出口商必須確保債權(quán)憑證的有效性和銀行擔(dān)保的有效出口商必須確保債權(quán)憑證的有效性和銀行擔(dān)保的有效性，才能真正免除包買商的追索權(quán)。性，才能真正免除包買商的追索權(quán)。26第四節(jié) 包買票據(jù)業(yè)務(wù)三、在貿(mào)易中采用包買票據(jù)融資方式的利弊分析三、在貿(mào)易中采用包買票據(jù)融資方式的利弊分析 2 2、對(duì)于進(jìn)

28、口商的利與弊、對(duì)于進(jìn)口商的利與弊 （1 1）利）利 A A、可得到利率固定的商業(yè)信貸。可得到利率固定的商業(yè)信貸。 B B、須提交的債權(quán)單據(jù)辦理簡便。須提交的債權(quán)單據(jù)辦理簡便。 （2 2）弊）弊 A A、需要的銀行承兌或擔(dān)保將長期占用其信用額度。需要的銀行承兌或擔(dān)保將長期占用其信用額度。 B B、融資成本高。融資成本高。 C C、由于本國銀行的票據(jù)擔(dān)保，使得進(jìn)口商不能因?yàn)橛杏捎诒緡y行的票據(jù)擔(dān)保，使得進(jìn)口商不能因?yàn)橛嘘P(guān)貨物或服務(wù)的貿(mào)易糾紛而拖延或拒絕有關(guān)票據(jù)的到關(guān)貨物或服務(wù)的貿(mào)易糾紛而拖延或拒絕有關(guān)票據(jù)的到期付款。期付款。27第四節(jié) 包買票據(jù)業(yè)務(wù)三、在貿(mào)易中采用包買票據(jù)融資方式的利弊分析三、在貿(mào)

29、易中采用包買票據(jù)融資方式的利弊分析 3 3、銀行開展包買票據(jù)業(yè)務(wù)的利與弊、銀行開展包買票據(jù)業(yè)務(wù)的利與弊 （1 1）利）利 A A、收益率高。收益率高。 B B、包買債權(quán)必要時(shí)可以在二級(jí)市場上轉(zhuǎn)讓。包買債權(quán)必要時(shí)可以在二級(jí)市場上轉(zhuǎn)讓。 C C、包買交易協(xié)議的程序及其文件很簡單，辦理方便、快包買交易協(xié)議的程序及其文件很簡單，辦理方便、快捷。捷。 （2 2）弊）弊 A A、無追索權(quán)。無追索權(quán)。 B B、須承擔(dān)審核票據(jù)有效性和擔(dān)保有效性的責(zé)任。須承擔(dān)審核票據(jù)有效性和擔(dān)保有效性的責(zé)任。 C C、須負(fù)責(zé)審查擔(dān)保人的資信。須負(fù)責(zé)審查擔(dān)保人的資信。 D D、包買商承擔(dān)了全部的利率、匯率、信用和國家風(fēng)險(xiǎn)。包買商

30、承擔(dān)了全部的利率、匯率、信用和國家風(fēng)險(xiǎn)。28 出口押匯出口押匯Outward Bills 打包放款打包放款Packing Credit 議付議付Negotiation 信托收據(jù)信托收據(jù)Trust Receipt 進(jìn)口押匯進(jìn)口押匯Inward Bills 國際保理業(yè)務(wù)國際保理業(yè)務(wù)International Factoring 保理商保理商Factor 壞賬擔(dān)保壞賬擔(dān)保Protection against Bad Debts 債款催收債款催收Collection from Debtors 已核準(zhǔn)應(yīng)收賬款已核準(zhǔn)應(yīng)收賬款A(yù)pproved Receivables 未核準(zhǔn)應(yīng)收賬款未核準(zhǔn)應(yīng)收賬款Unapproved Receivables 銷售分戶賬管理銷售分