最新1金融體系與金融機(jī)構(gòu)

1、蘭州大學(xué)管理學(xué)院本科生課程蘭州大學(xué)管理學(xué)院本科生課程1金融體系與金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)管理金融機(jī)構(gòu)管理金融機(jī)構(gòu)管理金融機(jī)構(gòu)管理 1 金融體系與金融機(jī)構(gòu)金融體系與金融機(jī)構(gòu)1金融體系與金融機(jī)構(gòu)課程價(jià)值課程價(jià)值n企業(yè)、個(gè)人需要資金找誰？企業(yè)、個(gè)人需要資金找誰？n多余資金如何增值？多余資金如何增值？金融機(jī)構(gòu)管理金融機(jī)構(gòu)管理 1 金融體系與金融機(jī)構(gòu)金融體系與金融機(jī)構(gòu)1金融體系與金融機(jī)構(gòu)課程主要內(nèi)容課程主要內(nèi)容n金融體系與金融機(jī)構(gòu)金融體系與金融機(jī)構(gòu)n中央銀行中央銀行n商業(yè)銀行商業(yè)銀行 認(rèn)識(shí)商業(yè)銀行認(rèn)識(shí)商業(yè)銀行 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理 商業(yè)銀行個(gè)人貸款業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行個(gè)人貸款業(yè)務(wù)管理n投資銀行投資銀行n

2、投資基金投資基金n案例案例金融機(jī)構(gòu)管理金融機(jī)構(gòu)管理 1 金融體系與金融機(jī)構(gòu)金融體系與金融機(jī)構(gòu)1金融體系與金融機(jī)構(gòu)教材與建議閱讀書目教材與建議閱讀書目 金融機(jī)構(gòu)管理金融機(jī)構(gòu)管理 安東尼安東尼桑德斯桑德斯(anthonysaunders)(anthonysaunders) 人民郵電出版社人民郵電出版社 20102010年年6 6月月 商業(yè)銀行管理商業(yè)銀行管理 投資銀行管理投資銀行管理 投資基金管理投資基金管理 私募基金類私募基金類教學(xué)教學(xué) 原理介紹原理介紹+ +案例分析案例分析+ +研習(xí)專題研習(xí)專題考察考察 金融機(jī)構(gòu)管理金融機(jī)構(gòu)管理 1 金融體系與金融機(jī)構(gòu)金融體系與金融機(jī)構(gòu)1金融體系與金融機(jī)構(gòu)1

3、1： 金融體系與金融機(jī)構(gòu)金融體系與金融機(jī)構(gòu)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融體系經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融體系金融機(jī)構(gòu)的構(gòu)成金融機(jī)構(gòu)的構(gòu)成金融機(jī)構(gòu)存在的必要性金融機(jī)構(gòu)存在的必要性金融機(jī)構(gòu)管理金融機(jī)構(gòu)管理 1 金融體系與金融機(jī)構(gòu)金融體系與金融機(jī)構(gòu)1金融體系與金融機(jī)構(gòu)一、金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展一、金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極作用金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極作用金融發(fā)展有助于實(shí)現(xiàn)資本的積聚與集中，可以幫金融發(fā)展有助于實(shí)現(xiàn)資本的積聚與集中，可以幫助實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化的大規(guī)模生產(chǎn)經(jīng)營，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)助實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化的大規(guī)模生產(chǎn)經(jīng)營，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的效益。的效益。金融發(fā)展有助于提高資源的使用效率，從而提高金融發(fā)展有助于提高資源的使用效率，從而提高

4、社會(huì)經(jīng)濟(jì)效率。社會(huì)經(jīng)濟(jì)效率。金融發(fā)展有助于提高用金融資產(chǎn)進(jìn)行儲(chǔ)蓄的比例，金融發(fā)展有助于提高用金融資產(chǎn)進(jìn)行儲(chǔ)蓄的比例，因而有助于提高社會(huì)的投資水平。因而有助于提高社會(huì)的投資水平。金融機(jī)構(gòu)管理金融機(jī)構(gòu)管理 1 金融體系與金融機(jī)構(gòu)金融體系與金融機(jī)構(gòu)1金融體系與金融機(jī)構(gòu)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)金融發(fā)展的作用經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)金融發(fā)展的作用經(jīng)濟(jì)的發(fā)展使社會(huì)的收入水平不斷提高，因而提經(jīng)濟(jì)的發(fā)展使社會(huì)的收入水平不斷提高，因而提高人們對(duì)金融投資和理財(cái)服務(wù)的需求。高人們對(duì)金融投資和理財(cái)服務(wù)的需求。經(jīng)濟(jì)發(fā)展形成越來越多的大企業(yè)集團(tuán)，這些大的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形成越來越多的大企業(yè)集團(tuán)，這些大的企業(yè)集團(tuán)要求與其融資需求相匹配的現(xiàn)代金融機(jī)企業(yè)集團(tuán)要求

5、與其融資需求相匹配的現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)為其提供服務(wù)。這意味著金融機(jī)構(gòu)的融資規(guī)模構(gòu)為其提供服務(wù)。這意味著金融機(jī)構(gòu)的融資規(guī)模必須大，融資的效率必須高，融資的手段必須多必須大，融資的效率必須高，融資的手段必須多樣化，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力必須強(qiáng)。樣化，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力必須強(qiáng)。金融機(jī)構(gòu)管理金融機(jī)構(gòu)管理 1 金融體系與金融機(jī)構(gòu)金融體系與金融機(jī)構(gòu)1金融體系與金融機(jī)構(gòu)n現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系有三類市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行起著主導(dǎo)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系有三類市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行起著主導(dǎo)作用，它們分別是作用，它們分別是:要素市場(chǎng)要素市場(chǎng)產(chǎn)品市場(chǎng)產(chǎn)品市場(chǎng)金融市場(chǎng)金融市場(chǎng)n金融體系一般由金融體系一般由3部分組成：部分組成：金融市場(chǎng)金融市場(chǎng)金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)金融監(jiān)管和調(diào)

6、控金融監(jiān)管和調(diào)控金融機(jī)構(gòu)管理金融機(jī)構(gòu)管理 1 金融體系與金融機(jī)構(gòu)金融體系與金融機(jī)構(gòu)1金融體系與金融機(jī)構(gòu)金融市場(chǎng)金融市場(chǎng)n市場(chǎng)參與者市場(chǎng)參與者n金融工具金融工具n交易組織方式交易組織方式金融機(jī)構(gòu)管理金融機(jī)構(gòu)管理 1 金融體系與金融機(jī)構(gòu)金融體系與金融機(jī)構(gòu)1金融體系與金融機(jī)構(gòu)金融監(jiān)管金融監(jiān)管金融系統(tǒng)是經(jīng)濟(jì)中管制最嚴(yán)格的部門金融系統(tǒng)是經(jīng)濟(jì)中管制最嚴(yán)格的部門n中國：一行三會(huì)中國：一行三會(huì)管制原因：管制原因：n增加投資者可用信息增加投資者可用信息n保證金融體系健康有序保證金融體系健康有序 市場(chǎng)準(zhǔn)入、信息披露、資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、競(jìng)爭(zhēng)、利市場(chǎng)準(zhǔn)入、信息披露、資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、競(jìng)爭(zhēng)、利率等限制率等限制n提高貨幣政策效果提高

7、貨幣政策效果金融機(jī)構(gòu)管理金融機(jī)構(gòu)管理 1 金融體系與金融機(jī)構(gòu)金融體系與金融機(jī)構(gòu)1金融體系與金融機(jī)構(gòu)二、金融機(jī)構(gòu)的構(gòu)成二、金融機(jī)構(gòu)的構(gòu)成從動(dòng)機(jī)看，金融市場(chǎng)的主體主要有從動(dòng)機(jī)看，金融市場(chǎng)的主體主要有4 4大類：大類：n投資者投資者n籌資者籌資者n中介者中介者n調(diào)控和監(jiān)管者調(diào)控和監(jiān)管者從主體構(gòu)成看，金融市場(chǎng)有從主體構(gòu)成看，金融市場(chǎng)有5 5類參與者：類參與者：n政府部門政府部門n廠商廠商n居民個(gè)人居民個(gè)人n金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)n中央銀行中央銀行金融機(jī)構(gòu)管理金融機(jī)構(gòu)管理 1 金融體系與金融機(jī)構(gòu)金融體系與金融機(jī)構(gòu)1金融體系與金融機(jī)構(gòu)間接融資間接融資貸款人貸款人 (資金供應(yīng)者資金供應(yīng)者) 借款人借款人 (資金需

8、求者資金需求者) 金融中介直接融資直接融資金融機(jī)構(gòu)管理金融機(jī)構(gòu)管理 1 金融體系與金融機(jī)構(gòu)金融體系與金融機(jī)構(gòu)1金融體系與金融機(jī)構(gòu) 金融機(jī)構(gòu)通常分為銀行金融機(jī)構(gòu)與非銀行金融金融機(jī)構(gòu)通常分為銀行金融機(jī)構(gòu)與非銀行金融機(jī)構(gòu)兩大部分。機(jī)構(gòu)兩大部分。 各種類型銀行的總體，就構(gòu)成了一個(gè)國家的銀行各種類型銀行的總體，就構(gòu)成了一個(gè)國家的銀行體系。大體上，就其經(jīng)營活動(dòng)的特點(diǎn)來劃分，一個(gè)體系。大體上，就其經(jīng)營活動(dòng)的特點(diǎn)來劃分，一個(gè)國家的銀行體系一般包括四大部分：中央銀行、商國家的銀行體系一般包括四大部分：中央銀行、商業(yè)銀行、各類專業(yè)銀行和政策性銀行。業(yè)銀行、各類專業(yè)銀行和政策性銀行。 各國通常還有各種類型的非銀行金

9、融機(jī)構(gòu)。這些機(jī)各國通常還有各種類型的非銀行金融機(jī)構(gòu)。這些機(jī)構(gòu)主要有：信用合作社、信托投資公司、證券公司、構(gòu)主要有：信用合作社、信托投資公司、證券公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)公司、基金公司等。財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)公司、基金公司等。1、金融機(jī)構(gòu)體系的基本構(gòu)成、金融機(jī)構(gòu)體系的基本構(gòu)成金融機(jī)構(gòu)管理金融機(jī)構(gòu)管理 1 金融體系與金融機(jī)構(gòu)金融體系與金融機(jī)構(gòu)1金融體系與金融機(jī)構(gòu)中央銀行：中央銀行： 中國人民銀行中國人民銀行 國有商業(yè)銀行：國有商業(yè)銀行： 中國工商銀行中國工商銀行 中國農(nóng)業(yè)銀行中國農(nóng)業(yè)銀行 中國銀行中國銀行 中國建設(shè)銀行中國建設(shè)銀行 政策性銀行：政策性銀行： 中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 國家開發(fā)銀行國家

10、開發(fā)銀行 中國進(jìn)出口銀行中國進(jìn)出口銀行 我國的金融機(jī)構(gòu)體系我國的金融機(jī)構(gòu)體系金融機(jī)構(gòu)管理金融機(jī)構(gòu)管理 1 金融體系與金融機(jī)構(gòu)金融體系與金融機(jī)構(gòu)1金融體系與金融機(jī)構(gòu)股份制商業(yè)銀行：股份制商業(yè)銀行： 交通銀行交通銀行 中信實(shí)業(yè)銀行中信實(shí)業(yè)銀行 中國光大銀行中國光大銀行 深圳發(fā)展銀行、民生銀行深圳發(fā)展銀行、民生銀行 浦發(fā)銀行浦發(fā)銀行 、招商銀行、招商銀行 福建興業(yè)銀行、華夏銀行等福建興業(yè)銀行、華夏銀行等主要的非銀行金融機(jī)構(gòu)：主要的非銀行金融機(jī)構(gòu)： 中國人民保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司中國人民保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司 招商證券公司招商證券公司 中國國際信托投資公司中國國際信托投資公司 華夏基金管理公司華夏基金管理公司外資

11、銀行和涉外金融機(jī)構(gòu)外資銀行和涉外金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)管理金融機(jī)構(gòu)管理 1 金融體系與金融機(jī)構(gòu)金融體系與金融機(jī)構(gòu)1金融體系與金融機(jī)構(gòu)2、哪類金融機(jī)構(gòu)重要、哪類金融機(jī)構(gòu)重要 1970-2000美國企業(yè)外部融資來源美國企業(yè)外部融資來源金融機(jī)構(gòu)管理金融機(jī)構(gòu)管理 1 金融體系與金融機(jī)構(gòu)金融體系與金融機(jī)構(gòu)1金融體系與金融機(jī)構(gòu)basic facts about financial structure throughout the world n股票不是工商企業(yè)外部融資最重要來源股票不是工商企業(yè)外部融資最重要來源n只有那些組織完善的公司在證券市場(chǎng)融資只有那些組織完善的公司在證券市場(chǎng)融資n間接融資的重要性遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于直

12、接融資間接融資的重要性遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于直接融資n銀行是工商企業(yè)外部融資最重要來源銀行是工商企業(yè)外部融資最重要來源 對(duì)于公司而言，銀行金融機(jī)構(gòu)是比股票債券市場(chǎng)重要得多的資金來源。 金融機(jī)構(gòu)管理金融機(jī)構(gòu)管理 1 金融體系與金融機(jī)構(gòu)金融體系與金融機(jī)構(gòu)1金融體系與金融機(jī)構(gòu)三、金融機(jī)構(gòu)存在的必要性三、金融機(jī)構(gòu)存在的必要性（一）降低交易成本（一）降低交易成本1、降低交易成本、降低交易成本交易成本交易成本從事金融交易所花費(fèi)的時(shí)間和金錢。從事金融交易所花費(fèi)的時(shí)間和金錢。 金融中介機(jī)構(gòu)怎樣降低交易成本？金融中介機(jī)構(gòu)怎樣降低交易成本？ 規(guī)模經(jīng)濟(jì)規(guī)模經(jīng)濟(jì)投資基金投資基金 專門技術(shù)專門技術(shù)支票帳戶支票帳戶減少交易費(fèi)用減少交易

13、費(fèi)用 降低風(fēng)險(xiǎn)降低風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)銀行商業(yè)銀行金融機(jī)構(gòu)管理金融機(jī)構(gòu)管理 1 金融體系與金融機(jī)構(gòu)金融體系與金融機(jī)構(gòu)1金融體系與金融機(jī)構(gòu)2、具有解決信息問題的相對(duì)優(yōu)勢(shì)、具有解決信息問題的相對(duì)優(yōu)勢(shì)金融市場(chǎng)上的重要現(xiàn)象信息不對(duì)稱 交易的一方對(duì)另一方并不充分了解交易的一方對(duì)另一方并不充分了解 ，從而影響做，從而影響做出準(zhǔn)確決策。出準(zhǔn)確決策。 逆向選擇逆向選擇 道德風(fēng)險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn) 最可能造成不利（逆向）結(jié)果的人，往往就是最希最可能造成不利（逆向）結(jié)果的人，往往就是最希望從事這筆交易的人。望從事這筆交易的人。 從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的人在最大限度地增進(jìn)自身效用時(shí)做從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的人在最大限度地增進(jìn)自身效用時(shí)做出不利于他人的行動(dòng)。

14、出不利于他人的行動(dòng)。 金融機(jī)構(gòu)管理金融機(jī)構(gòu)管理 1 金融體系與金融機(jī)構(gòu)金融體系與金融機(jī)構(gòu)1金融體系與金融機(jī)構(gòu)- 逆向選擇逆向選擇“次品車次品車”問問題題股票和債券市場(chǎng)中的股票和債券市場(chǎng)中的“次品車次品車” 如何解決？如何解決？搭便車問題搭便車問題信息的私人生產(chǎn)和銷售信息的私人生產(chǎn)和銷售政府管制政府管制金融中介金融中介信息揭示優(yōu)勢(shì)信息揭示優(yōu)勢(shì)抵押和凈資產(chǎn)抵押和凈資產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)管理金融機(jī)構(gòu)管理 1 金融體系與金融機(jī)構(gòu)金融體系與金融機(jī)構(gòu)1金融體系與金融機(jī)構(gòu)- 道德風(fēng)險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn) 股票市場(chǎng)上的道德風(fēng)險(xiǎn)股票市場(chǎng)上的道德風(fēng)險(xiǎn) 債券市場(chǎng)上的道德風(fēng)險(xiǎn)債券市場(chǎng)上的道德風(fēng)險(xiǎn) 委托代理問題委托代理問題如何解決？如何解決？股東監(jiān)管股東監(jiān)管政府監(jiān)管政府監(jiān)管金融中介金融中介購買債權(quán)而不是股權(quán)購買債權(quán)而不是股權(quán)如何解決？如何解決？只向資產(chǎn)凈值