最新1金融體系與金融機構(gòu)

1、蘭州大學(xué)管理學(xué)院本科生課程蘭州大學(xué)管理學(xué)院本科生課程1金融體系與金融機構(gòu)金融機構(gòu)管理金融機構(gòu)管理金融機構(gòu)管理金融機構(gòu)管理 1 金融體系與金融機構(gòu)金融體系與金融機構(gòu)1金融體系與金融機構(gòu)課程價值課程價值n企業(yè)、個人需要資金找誰？企業(yè)、個人需要資金找誰？n多余資金如何增值？多余資金如何增值？金融機構(gòu)管理金融機構(gòu)管理 1 金融體系與金融機構(gòu)金融體系與金融機構(gòu)1金融體系與金融機構(gòu)課程主要內(nèi)容課程主要內(nèi)容n金融體系與金融機構(gòu)金融體系與金融機構(gòu)n中央銀行中央銀行n商業(yè)銀行商業(yè)銀行 認識商業(yè)銀行認識商業(yè)銀行 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理 商業(yè)銀行個人貸款業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行個人貸款業(yè)務(wù)管理n投資銀行投資銀行n

2、投資基金投資基金n案例案例金融機構(gòu)管理金融機構(gòu)管理 1 金融體系與金融機構(gòu)金融體系與金融機構(gòu)1金融體系與金融機構(gòu)教材與建議閱讀書目教材與建議閱讀書目 金融機構(gòu)管理金融機構(gòu)管理 安東尼安東尼桑德斯桑德斯(anthonysaunders)(anthonysaunders) 人民郵電出版社人民郵電出版社 20102010年年6 6月月 商業(yè)銀行管理商業(yè)銀行管理 投資銀行管理投資銀行管理 投資基金管理投資基金管理 私募基金類私募基金類教學(xué)教學(xué) 原理介紹原理介紹+ +案例分析案例分析+ +研習(xí)專題研習(xí)專題考察考察 金融機構(gòu)管理金融機構(gòu)管理 1 金融體系與金融機構(gòu)金融體系與金融機構(gòu)1金融體系與金融機構(gòu)1

3、1： 金融體系與金融機構(gòu)金融體系與金融機構(gòu)經(jīng)濟發(fā)展與金融體系經(jīng)濟發(fā)展與金融體系金融機構(gòu)的構(gòu)成金融機構(gòu)的構(gòu)成金融機構(gòu)存在的必要性金融機構(gòu)存在的必要性金融機構(gòu)管理金融機構(gòu)管理 1 金融體系與金融機構(gòu)金融體系與金融機構(gòu)1金融體系與金融機構(gòu)一、金融發(fā)展與經(jīng)濟發(fā)展一、金融發(fā)展與經(jīng)濟發(fā)展金融發(fā)展對經(jīng)濟發(fā)展的積極作用金融發(fā)展對經(jīng)濟發(fā)展的積極作用金融發(fā)展有助于實現(xiàn)資本的積聚與集中，可以幫金融發(fā)展有助于實現(xiàn)資本的積聚與集中，可以幫助實現(xiàn)現(xiàn)代化的大規(guī)模生產(chǎn)經(jīng)營，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟助實現(xiàn)現(xiàn)代化的大規(guī)模生產(chǎn)經(jīng)營，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟的效益。的效益。金融發(fā)展有助于提高資源的使用效率，從而提高金融發(fā)展有助于提高資源的使用效率，從而提高

4、社會經(jīng)濟效率。社會經(jīng)濟效率。金融發(fā)展有助于提高用金融資產(chǎn)進行儲蓄的比例，金融發(fā)展有助于提高用金融資產(chǎn)進行儲蓄的比例，因而有助于提高社會的投資水平。因而有助于提高社會的投資水平。金融機構(gòu)管理金融機構(gòu)管理 1 金融體系與金融機構(gòu)金融體系與金融機構(gòu)1金融體系與金融機構(gòu)經(jīng)濟發(fā)展對金融發(fā)展的作用經(jīng)濟發(fā)展對金融發(fā)展的作用經(jīng)濟的發(fā)展使社會的收入水平不斷提高，因而提經(jīng)濟的發(fā)展使社會的收入水平不斷提高，因而提高人們對金融投資和理財服務(wù)的需求。高人們對金融投資和理財服務(wù)的需求。經(jīng)濟發(fā)展形成越來越多的大企業(yè)集團，這些大的經(jīng)濟發(fā)展形成越來越多的大企業(yè)集團，這些大的企業(yè)集團要求與其融資需求相匹配的現(xiàn)代金融機企業(yè)集團要求

5、與其融資需求相匹配的現(xiàn)代金融機構(gòu)為其提供服務(wù)。這意味著金融機構(gòu)的融資規(guī)模構(gòu)為其提供服務(wù)。這意味著金融機構(gòu)的融資規(guī)模必須大，融資的效率必須高，融資的手段必須多必須大，融資的效率必須高，融資的手段必須多樣化，承擔(dān)風(fēng)險的能力必須強。樣化，承擔(dān)風(fēng)險的能力必須強。金融機構(gòu)管理金融機構(gòu)管理 1 金融體系與金融機構(gòu)金融體系與金融機構(gòu)1金融體系與金融機構(gòu)n現(xiàn)代經(jīng)濟體系有三類市場對經(jīng)濟運行起著主導(dǎo)現(xiàn)代經(jīng)濟體系有三類市場對經(jīng)濟運行起著主導(dǎo)作用，它們分別是作用，它們分別是:要素市場要素市場產(chǎn)品市場產(chǎn)品市場金融市場金融市場n金融體系一般由金融體系一般由3部分組成：部分組成：金融市場金融市場金融機構(gòu)金融機構(gòu)金融監(jiān)管和調(diào)

6、控金融監(jiān)管和調(diào)控金融機構(gòu)管理金融機構(gòu)管理 1 金融體系與金融機構(gòu)金融體系與金融機構(gòu)1金融體系與金融機構(gòu)金融市場金融市場n市場參與者市場參與者n金融工具金融工具n交易組織方式交易組織方式金融機構(gòu)管理金融機構(gòu)管理 1 金融體系與金融機構(gòu)金融體系與金融機構(gòu)1金融體系與金融機構(gòu)金融監(jiān)管金融監(jiān)管金融系統(tǒng)是經(jīng)濟中管制最嚴格的部門金融系統(tǒng)是經(jīng)濟中管制最嚴格的部門n中國：一行三會中國：一行三會管制原因：管制原因：n增加投資者可用信息增加投資者可用信息n保證金融體系健康有序保證金融體系健康有序 市場準入、信息披露、資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、競爭、利市場準入、信息披露、資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、競爭、利率等限制率等限制n提高貨幣政策效果提高

7、貨幣政策效果金融機構(gòu)管理金融機構(gòu)管理 1 金融體系與金融機構(gòu)金融體系與金融機構(gòu)1金融體系與金融機構(gòu)二、金融機構(gòu)的構(gòu)成二、金融機構(gòu)的構(gòu)成從動機看，金融市場的主體主要有從動機看，金融市場的主體主要有4 4大類：大類：n投資者投資者n籌資者籌資者n中介者中介者n調(diào)控和監(jiān)管者調(diào)控和監(jiān)管者從主體構(gòu)成看，金融市場有從主體構(gòu)成看，金融市場有5 5類參與者：類參與者：n政府部門政府部門n廠商廠商n居民個人居民個人n金融機構(gòu)金融機構(gòu)n中央銀行中央銀行金融機構(gòu)管理金融機構(gòu)管理 1 金融體系與金融機構(gòu)金融體系與金融機構(gòu)1金融體系與金融機構(gòu)間接融資間接融資貸款人貸款人 (資金供應(yīng)者資金供應(yīng)者) 借款人借款人 (資金需

8、求者資金需求者) 金融中介直接融資直接融資金融機構(gòu)管理金融機構(gòu)管理 1 金融體系與金融機構(gòu)金融體系與金融機構(gòu)1金融體系與金融機構(gòu) 金融機構(gòu)通常分為銀行金融機構(gòu)與非銀行金融金融機構(gòu)通常分為銀行金融機構(gòu)與非銀行金融機構(gòu)兩大部分。機構(gòu)兩大部分。 各種類型銀行的總體，就構(gòu)成了一個國家的銀行各種類型銀行的總體，就構(gòu)成了一個國家的銀行體系。大體上，就其經(jīng)營活動的特點來劃分，一個體系。大體上，就其經(jīng)營活動的特點來劃分，一個國家的銀行體系一般包括四大部分：中央銀行、商國家的銀行體系一般包括四大部分：中央銀行、商業(yè)銀行、各類專業(yè)銀行和政策性銀行。業(yè)銀行、各類專業(yè)銀行和政策性銀行。 各國通常還有各種類型的非銀行金

9、融機構(gòu)。這些機各國通常還有各種類型的非銀行金融機構(gòu)。這些機構(gòu)主要有：信用合作社、信托投資公司、證券公司、構(gòu)主要有：信用合作社、信托投資公司、證券公司、財務(wù)公司、保險公司、基金公司等。財務(wù)公司、保險公司、基金公司等。1、金融機構(gòu)體系的基本構(gòu)成、金融機構(gòu)體系的基本構(gòu)成金融機構(gòu)管理金融機構(gòu)管理 1 金融體系與金融機構(gòu)金融體系與金融機構(gòu)1金融體系與金融機構(gòu)中央銀行：中央銀行： 中國人民銀行中國人民銀行 國有商業(yè)銀行：國有商業(yè)銀行： 中國工商銀行中國工商銀行 中國農(nóng)業(yè)銀行中國農(nóng)業(yè)銀行 中國銀行中國銀行 中國建設(shè)銀行中國建設(shè)銀行 政策性銀行：政策性銀行： 中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 國家開發(fā)銀行國家

10、開發(fā)銀行 中國進出口銀行中國進出口銀行 我國的金融機構(gòu)體系我國的金融機構(gòu)體系金融機構(gòu)管理金融機構(gòu)管理 1 金融體系與金融機構(gòu)金融體系與金融機構(gòu)1金融體系與金融機構(gòu)股份制商業(yè)銀行：股份制商業(yè)銀行： 交通銀行交通銀行 中信實業(yè)銀行中信實業(yè)銀行 中國光大銀行中國光大銀行 深圳發(fā)展銀行、民生銀行深圳發(fā)展銀行、民生銀行 浦發(fā)銀行浦發(fā)銀行 、招商銀行、招商銀行 福建興業(yè)銀行、華夏銀行等福建興業(yè)銀行、華夏銀行等主要的非銀行金融機構(gòu)：主要的非銀行金融機構(gòu)： 中國人民保險（集團）公司中國人民保險（集團）公司 招商證券公司招商證券公司 中國國際信托投資公司中國國際信托投資公司 華夏基金管理公司華夏基金管理公司外資

11、銀行和涉外金融機構(gòu)外資銀行和涉外金融機構(gòu)金融機構(gòu)管理金融機構(gòu)管理 1 金融體系與金融機構(gòu)金融體系與金融機構(gòu)1金融體系與金融機構(gòu)2、哪類金融機構(gòu)重要、哪類金融機構(gòu)重要 1970-2000美國企業(yè)外部融資來源美國企業(yè)外部融資來源金融機構(gòu)管理金融機構(gòu)管理 1 金融體系與金融機構(gòu)金融體系與金融機構(gòu)1金融體系與金融機構(gòu)basic facts about financial structure throughout the world n股票不是工商企業(yè)外部融資最重要來源股票不是工商企業(yè)外部融資最重要來源n只有那些組織完善的公司在證券市場融資只有那些組織完善的公司在證券市場融資n間接融資的重要性遠遠大于直

12、接融資間接融資的重要性遠遠大于直接融資n銀行是工商企業(yè)外部融資最重要來源銀行是工商企業(yè)外部融資最重要來源 對于公司而言，銀行金融機構(gòu)是比股票債券市場重要得多的資金來源。 金融機構(gòu)管理金融機構(gòu)管理 1 金融體系與金融機構(gòu)金融體系與金融機構(gòu)1金融體系與金融機構(gòu)三、金融機構(gòu)存在的必要性三、金融機構(gòu)存在的必要性（一）降低交易成本（一）降低交易成本1、降低交易成本、降低交易成本交易成本交易成本從事金融交易所花費的時間和金錢。從事金融交易所花費的時間和金錢。 金融中介機構(gòu)怎樣降低交易成本？金融中介機構(gòu)怎樣降低交易成本？ 規(guī)模經(jīng)濟規(guī)模經(jīng)濟投資基金投資基金 專門技術(shù)專門技術(shù)支票帳戶支票帳戶減少交易費用減少交易

13、費用 降低風(fēng)險降低風(fēng)險商業(yè)銀行商業(yè)銀行金融機構(gòu)管理金融機構(gòu)管理 1 金融體系與金融機構(gòu)金融體系與金融機構(gòu)1金融體系與金融機構(gòu)2、具有解決信息問題的相對優(yōu)勢、具有解決信息問題的相對優(yōu)勢金融市場上的重要現(xiàn)象信息不對稱 交易的一方對另一方并不充分了解交易的一方對另一方并不充分了解 ，從而影響做，從而影響做出準確決策。出準確決策。 逆向選擇逆向選擇 道德風(fēng)險道德風(fēng)險 最可能造成不利（逆向）結(jié)果的人，往往就是最希最可能造成不利（逆向）結(jié)果的人，往往就是最希望從事這筆交易的人。望從事這筆交易的人。 從事經(jīng)濟活動的人在最大限度地增進自身效用時做從事經(jīng)濟活動的人在最大限度地增進自身效用時做出不利于他人的行動。

14、出不利于他人的行動。 金融機構(gòu)管理金融機構(gòu)管理 1 金融體系與金融機構(gòu)金融體系與金融機構(gòu)1金融體系與金融機構(gòu)- 逆向選擇逆向選擇“次品車次品車”問問題題股票和債券市場中的股票和債券市場中的“次品車次品車” 如何解決？如何解決？搭便車問題搭便車問題信息的私人生產(chǎn)和銷售信息的私人生產(chǎn)和銷售政府管制政府管制金融中介金融中介信息揭示優(yōu)勢信息揭示優(yōu)勢抵押和凈資產(chǎn)抵押和凈資產(chǎn)金融機構(gòu)管理金融機構(gòu)管理 1 金融體系與金融機構(gòu)金融體系與金融機構(gòu)1金融體系與金融機構(gòu)- 道德風(fēng)險道德風(fēng)險 股票市場上的道德風(fēng)險股票市場上的道德風(fēng)險 債券市場上的道德風(fēng)險債券市場上的道德風(fēng)險 委托代理問題委托代理問題如何解決？如何解決？股東監(jiān)管股東監(jiān)管政府監(jiān)管政府監(jiān)管金融中介金融中介購買債權(quán)而不是股權(quán)購買債權(quán)而不是股權(quán)如何解決？如何解決？只向資產(chǎn)凈值