興業(yè)證券鑫享定增8號集合資產(chǎn)管理計劃管理合同

1、 集合資產(chǎn)管理計劃管理合同興業(yè)證券鑫享定增8號集合資產(chǎn)管理計劃管理合同集合計劃管理人：興業(yè)證券股份有限公司集合計劃托管人：興業(yè)銀行股份有限公司5二o一四年一月目 錄第 1 部分前言1-1第 2 部分釋義2-1第 3 部分合同當事人3-1第 4 部分集合計劃的基本情況4-1第 5 部分集合計劃的參與和退出5-1第 6 部分管理人自有資金參與集合計劃6-1第 7 部分集合計劃的分級7-1第 8 部分集合計劃客戶資產(chǎn)的管理方式和管理權限8-1第 9 部分集合計劃的成立9-1第 10 部分集合計劃賬戶與資產(chǎn)10-1第 11 部分集合計劃資產(chǎn)的托管11-1第 12 部分集合計劃估值12-1第 13 部分

2、集合計劃的費用、業(yè)績報酬13-1第 14 部分投資收益與分配14-1第 15 部分投資理念與投資策略15-1第 16 部分投資決策與風險控制16-4第 17 部分投資限制及禁止行為17-1第 18 部分集合計劃的信息披露18-1第 19 部分集合計劃份額的轉讓、非交易過戶和凍結19-1第 20 部分集合計劃的展期20-1第 21 部分集合計劃終止與清算21-1第 22 部分當事人的權利與義務22-1第 23 部分違約責任與爭議處理23-1第 24 部分風險揭示24-1第 25 部分合同的成立與生效25-11第 26 部分合同的補充、修改與變更26-1重要提示本興業(yè)證券鑫享定增8號集合資產(chǎn)管理計

3、劃資產(chǎn)管理合同（以下簡稱“本合同”或“集合計劃合同”）以電子簽名方式簽訂，管理人、托管人作為本合同簽署方，已接受本合同項下的全部條款；委托人（即興業(yè)證券鑫享定增8號集合資產(chǎn)管理計劃的委托人）作為本合同一方，以電子簽名方式簽署本合同即表明委托人完全接受本合同項下的全部條款，同時本合同成立。本資產(chǎn)管理計劃為非保本產(chǎn)品，各級委托人均有無法獲得收益甚至損失本金的風險。本計劃的投資范圍包含了定向增發(fā)、股票、證券投資基金等較高風險類的投資對象，收益水平會隨之變化，進而產(chǎn)生風險。在存續(xù)期內(nèi)，本計劃次級份額運作期間不開放參與、退出及違約退出，因此本計劃次級份額存在運作期間運作財產(chǎn)無法轉變成現(xiàn)金的風險。本集合計

4、劃優(yōu)先級份額自成立之日起不定期設置優(yōu)先級開放參與日，具體開放參與日安排由管理人決定并公告。本計劃優(yōu)先級份額、次級份額比例控制在2:1以下，按照本計劃的認購程序，兩類份額存在認購失敗、募集失敗的風險。如果本計劃未成功參與黔輪胎（000589）定向增發(fā)，本集合計劃提前終止，優(yōu)先級持有人按照8.2%的年基準收益率按實際存續(xù)天數(shù)優(yōu)先獲得收益，同時獲得0.3%的一次性收益補償。如果本計劃參與黔輪胎定向增發(fā)的資產(chǎn)小于計劃總資產(chǎn)，本計劃啟動部分強制退出程序。退出總金額等于計劃資產(chǎn)中未參與黔輪胎定向增發(fā)的部分。退出金額支付優(yōu)先級退出部分本金、約定基準收益及收益補償后，歸次級所有。優(yōu)先級持有人按照8.2%的年基

5、準收益率按實際存續(xù)天數(shù)優(yōu)先獲得收益，同時獲得0.3%的一次性收益補償。各類份額持有人按照其在該類份額中的占比退出未參與定向增發(fā)部分的資產(chǎn)。合同運作滿一年后，如定增股票全部解禁，并滿足如下任一條件，則經(jīng)全體次級委托人和資產(chǎn)管理人協(xié)商一致后有權提前終止合同：（1）未發(fā)生需次級委托人補倉的情形，（2）次級委托人按照合同約定及時補倉。次級委托人未按照合同約定及時補倉，定增股票解禁后，管理人有權主動平倉，本合同提前終止。當本計劃總體組合資產(chǎn)扣除次級份額資產(chǎn)不足以支付優(yōu)先級份額的本金和基本收益時，其中差額由次級份額的資產(chǎn)彌補。如計劃的凈資產(chǎn)全部分配給優(yōu)先級后，仍不足以支付優(yōu)先級的本金和約定收益，則清算后凈

6、資產(chǎn)全部分配予優(yōu)先級，且本計劃凈資產(chǎn)與優(yōu)先級本金及約定收益總額之間的差額，不進行彌補。對于次級份額而言，通過份額分級，放大了次級份額的收益或損失，若市場面臨下跌，次級份額的跌幅可能大于市場指數(shù)跌幅。所有次級份額委托人為一致行動人。本計劃的補倉線為【0.80元/份】，若t日收市后計劃份額凈值小于等于補倉線，管理人需于t+1日前以傳真、郵件或者其他管理人和次級共同認可的方式向次級發(fā)出追加現(xiàn)金通知書，并告知最低補倉金額。次級需按各自持有的次級份額比例追加資金，將計劃份額凈值彌補至大于等于0.85元/份。次級須于t2日9：30之前將追加資金銀行劃款單據(jù)復印件傳真給管理人，同時追加資金需于t+2日13：

7、30之前從與認購本計劃時同樣的次級客戶資金賬戶直接劃入本計劃的托管賬戶。若次級持有人未在約定時間內(nèi)及時、足額追加資金的，則于本計劃成立日起至本計劃終止期間，次級持有人本金及依據(jù)本合同應獲分配收益的100%歸優(yōu)先級持有人享有，且次級持有人與優(yōu)先級持有人之間無需為此另行簽訂任何其他協(xié)議。所有次級持有人追加資金，不得變更本計劃優(yōu)先級與次級的配比比例、次級的份額總數(shù)以及每個次級持有人持有的次級的份額數(shù)。本計劃期滿，原則上不展期。本合同以電子合同形式簽署，管理人、托管人作為本合同簽署方，已接受本合同項下的全部條款；委托人作為本合同一方，簽署本合同即表明委托人完全接受本合同項下的全部條款，同時本合同成立。

8、第 1 部分 前言為規(guī)范興業(yè)證券鑫享定增8號集合資產(chǎn)管理計劃(以下簡稱“集合計劃”或“計劃”)的運作，明確興業(yè)證券鑫享定增8號集合資產(chǎn)管理合同當事人的權利與義務，依照中華人民共和國合同法、中華人民共和國證券投資基金法、證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務管理辦法、證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務實施細則、證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務規(guī)范等法律法規(guī)、中國證監(jiān)會和中國證券業(yè)協(xié)會的有關規(guī)定，委托人、管理人、托管人在平等自愿、誠實信用原則的基礎上訂立本合同。本合同是規(guī)定當事人之間基本權利義務的法律文件，當事人按照證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務管理辦法、證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務實施細則、興業(yè)證券鑫享定增8號集合資產(chǎn)管理計劃說明書、興

9、業(yè)證券鑫享定增8號集合資產(chǎn)管理計劃管理合同及其他有關規(guī)定享有權利、承擔義務。委托人承諾以真實身份參與集合計劃，保證委托資產(chǎn)的來源及用途合法，所披露或提供的信息和資料真實、準確、完整，并已閱知本合同和集合計劃說明書全文，了解相關權利、義務和風險，自行承擔投資風險和損失。管理人承諾以誠實守信、審慎盡責的原則管理和運用本集合計劃資產(chǎn)，但不保證本集合計劃一定盈利，也不保證最低收益。托管人承諾以誠實守信、審慎盡責的原則履行托管職責，安全保管客戶集合計劃資產(chǎn)、辦理資金收付事項、監(jiān)督管理人投資行為，但不保證本集合計劃資產(chǎn)投資不受損失，不保證最低收益。第 2 部分 釋義本合同中除非文意另有所指，下列詞語具有如

10、下含義：集合計劃、本集合計劃或本計劃指興業(yè)證券鑫享定增8號集合資產(chǎn)管理計劃集合計劃說明書或說明書指興業(yè)證券鑫享定增8號集合資產(chǎn)管理計劃說明書以及對其所有的有效修訂和補充集合資產(chǎn)管理合同、本合同、電子簽名合同指興業(yè)證券鑫享定增8號集合資產(chǎn)管理計劃管理合同及對其所有的有效修訂和補充證券投資基金法指2013年6月1日起正式實施的中華人民共和國證券投資基金法管理辦法指2013年6月26日中國證監(jiān)會公布并于公布之日起施行的證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務管理辦法實施細則指2013年6月26日中國證監(jiān)會公布并于公布之日起施行的證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務實施細則（證監(jiān)會公告201328號）中國指中華人民共和國法律法規(guī)

11、指中國現(xiàn)時有效并公布實施的法律、行政法規(guī)、行政規(guī)章及規(guī)范性文件、地方法規(guī)、地方規(guī)章及規(guī)范性文件中國證監(jiān)會指中國證券監(jiān)督管理委員會管理人指興業(yè)證券股份有限公司，在本合同中有時也簡稱興業(yè)證券托管人指興業(yè)銀行股份有限公司，在本合同中有時也簡稱興業(yè)銀行委托人或持有人指依據(jù)集合資產(chǎn)管理合同合法取得本集合計劃份額的投資者投資者/合格投資者指具備相應風險識別能力和承擔所投資集合資產(chǎn)管理計劃風險能力且符合下列條件之一的單位和個人：（一）個人或者家庭金融資產(chǎn)合計不低于100萬元人民幣；（二）公司、企業(yè)等機構凈資產(chǎn)不低于1000萬元人民幣。推廣機構指興業(yè)證券股份有限公司， 注冊登記業(yè)務指本集合計劃的登記、存管、清

12、算和交收業(yè)務，具體內(nèi)容包括委托人集合計劃賬戶管理、集合計劃份額注冊登記、清算及集合計劃交易確認、建立并保管集合計劃持有人名冊等注冊登記機構指辦理本集合計劃注冊登記業(yè)務的機構，即中國證券登記結算有限責任公司，在本合同中有時也簡稱中登公司集合計劃推廣期間指本集合計劃開始接受委托人認購參與日至推廣期結束日集合計劃運作期間在本合同中又稱投資運作期或存續(xù)期，指本集合計劃成立后轉入的投資運作期成立日指本集合計劃達到集合資產(chǎn)管理合同約定的成立條件后，管理人確定的本集合計劃成立的日期開放期本集合計劃次級份額不設置開放期，存續(xù)期內(nèi)不辦理次級份額的參與、退出業(yè)務；本集合計劃優(yōu)先級份額自成立之日起不定期設置優(yōu)先級開

13、放參與日，具體開放參與日安排由管理人決定并公告，在存續(xù)期內(nèi)不辦理優(yōu)先級份額的退出業(yè)務。工作日指上海證券交易所和深圳證券交易所的正常交易日開放日本集合計劃次級份額不設置開放期，存續(xù)期內(nèi)不辦理次級份額的參與、退出業(yè)務；本集合計劃優(yōu)先級份額自成立之日起不定期設置優(yōu)先級開放參與日，具體開放參與日安排由管理人決定并公告，在存續(xù)期內(nèi)不辦理優(yōu)先級份額的退出業(yè)務。分紅權益登記日指確認在注冊登記機構登記在冊的委托人享有某次分紅收益分配的日期元指人民幣元集合計劃收益指集合計劃利息收入、投資收益、公允價值變動收益和其他收入扣除相關費用后的余額集合計劃資產(chǎn)總值指本集合計劃購買的各類證券、銀行存款本息、本集合計劃應收申

14、購款以及其他資產(chǎn)的價值總和份額凈值指集合計劃資產(chǎn)凈值除以總份額所得的每份集合計劃資產(chǎn)的價值份額累計凈值指每份額凈值與集合計劃成立以來每份額累計分紅派息之和集合計劃資產(chǎn)估值指計算評估集合計劃資產(chǎn)和負債的價值，以確定集合計劃資產(chǎn)凈值和每份額凈值的方法和過程托管費指托管人為集合計劃提供托管服務而向集合計劃收取的費用管理費指管理人為集合計劃提供投資管理服務而向集合計劃收取的費用優(yōu)先級份額收益指本資產(chǎn)管理計劃的優(yōu)先級份額根據(jù)本合同的規(guī)定，獲取的基準收益次級份額收益指本資產(chǎn)管理計劃的次級份額根據(jù)本合同的規(guī)定，享有在扣除優(yōu)先級份額的應計收益與相關管理費用后的全部剩余收益，并以次級份額持有人所持的份額資產(chǎn)凈值

15、為限承擔虧損優(yōu)先級委托人指持有本資產(chǎn)管理計劃的優(yōu)先級份額的資產(chǎn)委托人次級委托人指持有本資產(chǎn)管理計劃的次級份額的資產(chǎn)委托人不可抗力指遭受不可抗力事件一方不能預見、不能避免、不能克服的客觀情況，包括但不限于自然災害、戰(zhàn)爭、騷亂、火災、突發(fā)性公共衛(wèi)生事件、政府征用、沒收、注冊登記機構非正常的暫?；蚪K止業(yè)務、證券交易所非正常暫?；蛲Ｖ菇灰住⒎且蚬芾砣嘶蛲泄苋俗陨碓驅е碌募夹g系統(tǒng)異常事故、法律法規(guī)變化或其他突發(fā)事件等第 3 部分 合同當事人一、委托人（一）個人填寫：姓名： 證件類型： 證件號碼： 通信地址： 郵政編碼： 聯(lián)系電話： 移動電話： 電子信箱： 其他： （二）機構填寫：機構名稱： 法定代表人

16、： 通信地址： 郵政編碼： 代理人姓名： 身份證號碼： 聯(lián)系電話： 其他： 委托人的詳細情況在各委托人分別與管理人、托管人簽署的紙質(zhì)合同中列示。二、管理人管理人名稱：興業(yè)證券股份有限公司法定代表人：蘭榮住所：福州市湖東路268號聯(lián)系地址：上海市民生路1199弄1號樓聯(lián)系電話真系人：吳震潮三、托管人托管人名稱：興業(yè)銀行股份有限公司 法定代表人：高建平住所：福州市湖東路154號聯(lián)系電話傳真系人：張小燕 第 4 部分 集合計劃的基本情況一、名稱：興業(yè)證券鑫享定增8號集合資產(chǎn)管理計劃。二、類

17、型：集合資產(chǎn)管理計劃。三、目標規(guī)模及委托人數(shù)量本集合計劃推廣期和存續(xù)期規(guī)模上限為10億份（含利息轉增份額）。優(yōu)先級份額單個客戶首次參與金額不低于100萬元，次級份額單個客戶首次參與金額不低于100萬元。本集合計劃委托人不超過200人。四、投資范圍和投資組合設計1、投資范圍本集合計劃將主要投資于包括國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票、基金、各種固定收益產(chǎn)品、證券公司專項資產(chǎn)管理計劃、商業(yè)銀行理財計劃、集合資金信托計劃等金融監(jiān)管部門批準或備案發(fā)行的金融產(chǎn)品以及中國證監(jiān)會認可的其他投資品種。本集合計劃不參與證券回購融入業(yè)務。其中，股票投資范圍為國內(nèi)依法公開發(fā)行的、具有良好流動性的 a股（包括一級市場申購、上

18、市公司新股增發(fā)、定向增發(fā)和二級市場買賣）；基金投資范圍包括開放式基金、交易所上市的封閉式證券投資基金和lof、etf（etf不做場內(nèi)申贖）等；固定收益產(chǎn)品包括新債申購、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、中期票據(jù)、國債、金融債、企業(yè)債（含可轉債）、公司債、可分離交易債券、可交換債券等。2、投資組合比例（占資產(chǎn)總值比例）本集合計劃投資組合在各類資產(chǎn)上的投資比例，將嚴格遵守相關法律法規(guī)的規(guī)定：（1） 權益類證券（股票、股票型或混合型基金(含etf和lof基金)）投資： 0%100%； （2） 固定收益類證券（央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、中期票據(jù)、國債、金融債、企業(yè)債（含可轉債）、公司債、可

19、分離交易債券、可交換債券、證券公司專項資產(chǎn)管理計劃等）投資：0%100%；（3） 現(xiàn)金類資產(chǎn)，包括銀行活期存款、貨幣市場基金、期限在1年內(nèi)的國債、期限在28天內(nèi)的債券逆回購等，投資比例為：0-100%；委托人在此同意授權管理人可以將集合計劃的資產(chǎn)投資于管理人及與管理人有關聯(lián)關系的公司發(fā)行的證券或承銷期內(nèi)承銷的證券，或者從事其他重大關聯(lián)交易。在發(fā)生上述所列投資證券事項時，管理人按照法律法規(guī)及中國證監(jiān)會的有關規(guī)定，應當將交易結果告知托管人，同時向證券交易所報告，通過資產(chǎn)管理季度報告向委托人披露。如因一級市場申購發(fā)生投資比例超標，應自申購證券可交易之日起10個交易日內(nèi)將投資比例降至許可范圍內(nèi)；如因證

20、券市場波動、證券發(fā)行人合并、集合資產(chǎn)管理計劃規(guī)模變動等管理人之外的因素，造成集合計劃投資比例超標，管理人應在超標發(fā)生之日起在具備交易條件的 10個交易日內(nèi)將投資比例降至許可范圍內(nèi)。如遇限售期等原因導致交易條件不具備，則上述期限自動順延，具體順延時間由管理人確定。法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許集合計劃投資其他品種的，管理人在履行合同變更程序后，可以將其納入本計劃的投資范圍。五、存續(xù)期限本集合計劃存續(xù)期為18個月。合同運作滿一年后，如定增股票全部解禁，并滿足如下任一條件，則經(jīng)全體次級委托人和資產(chǎn)管理人協(xié)商一致后有權提前終止合同：（1）未發(fā)生需次級委托人補倉的情形，（2）次級委托人按照合同約定及時補倉。次

21、級委托人未按照合同約定及時補倉，定增股票解禁后，管理人有權主動平倉，本合同提前終止。六、封閉期、開放期及流動性安排本集合計劃自成立之日起存續(xù)期18個月。存續(xù)期內(nèi)：本集合計劃次級份額不設置開放期，不辦理次級份額的參與、退出業(yè)務；本集合計劃優(yōu)先級份額自成立之日起不定期設置優(yōu)先級開放參與日，具體開放參與日安排由管理人決定并公告，在存續(xù)期內(nèi)不辦理優(yōu)先級份額的退出業(yè)務。七、集合計劃份額面值各方同意本集合計劃份額的面值為人民幣1.00元。八、參與本集合計劃的最低金額單個委托人首次參與優(yōu)先級份額的最低金額為1,000,000元。對于已經(jīng)是本集合計劃優(yōu)先級份額的持有人，其新增參與資金的最低金額為10,000元

22、；單個委托人首次參與次級份額的最低金額為1,000,000元。對于已經(jīng)是本集合計劃次級份額的持有人，其新增參與資金的最低金額為10,000元；九、本集合計劃的風險收益特征及適合推廣對象本計劃優(yōu)先級份額屬于低風險證券投資產(chǎn)品。本計劃次級份額屬于高風險證券投資產(chǎn)品。本集合計劃優(yōu)先級份額適合向風險承受能力較低、資產(chǎn)流動性需求不高的投資者。本集合計劃次級份額適合向能夠承受本金較大范圍損失、資產(chǎn)流動性需求不高、熟悉金融市場或具有資產(chǎn)配置需求的投資者。十、本集合計劃的推廣1、推廣機構：興業(yè)證券股份有限公司2、推廣方式本集合計劃將通過推廣機構進行代銷和直銷。管理人應將集合資產(chǎn)管理合同、集合資產(chǎn)管理計劃說明書

23、等正式推廣文件，置備于推廣機構營業(yè)場所。本計劃應當面向合格投資者推廣，合格投資者累計不得超過200人。推廣機構應當了解客戶的投資需求和風險偏好，詳細介紹產(chǎn)品特點并充分揭示風險，推薦與客戶風險承受能力相匹配的集合計劃，引導客戶審慎作出投資決定。禁止通過簽訂保本保底補充協(xié)議等方式，或者采用虛假宣傳、夸大預期收益和商業(yè)賄賂等不正當手段推廣集合計劃。管理人及推廣機構應當采取有效措施，并通過管理人、中國證券業(yè)協(xié)會、中國證監(jiān)會電子化信息披露平臺或者中國證監(jiān)會認可的其他信息披露平臺，客觀準確披露集合計劃批準或者備案信息、風險收益特征、投訴電話等，使客戶詳盡了解本集合計劃的特性、風險等情況及客戶的權利、義務，

24、但不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通過廣播、電視、報刊、互聯(lián)網(wǎng)及其他公共傳播媒體或者講座、報告會、分析會等方式向不特定對象推廣本集合計劃。十一、本集合計劃的各項費用1、參與費率：02、退出費率：03、管理費率：本集合計劃的年管理費率為0.7%。4、托管費率：本集合計劃的年托管費率為0.1%。5、其他費用其他費用及具體計算方法詳見本合同第13部分集合計劃的費用、業(yè)績報酬。1第 5 部分 集合計劃的參與和退出一、集合計劃的參與（一）參與的辦理時間1、推廣期參與本集合計劃推廣期指集合計劃接受委托人認購參與日至推廣期結束日。本集合計劃推廣期最長不超過60個工作日。在推廣期內(nèi)，投資者在推廣

25、機構的工作日內(nèi)可以參與本集合計劃。如本集合計劃在推廣期內(nèi)參與金額達到10億元，或者客戶數(shù)達到200戶，可提前終止推廣期。管理人在推廣期內(nèi)使用“金額優(yōu)先+金額同等情況下時間優(yōu)先”方法對集合計劃參與總規(guī)模實行限量控制。具體方式請參看本章節(jié)第四項參與費及份額的計算。若管理人決定提前結束推廣期，應提前一個工作日通知推廣機構和注冊登記機構。2、存續(xù)期參與在存續(xù)期內(nèi)，本集合計劃次級份額不設置開放期，存續(xù)期內(nèi)不辦理次級份額的參與業(yè)務；本集合計劃優(yōu)先級份額自成立之日起不定期設置優(yōu)先級開放參與日，具體開放參與日安排由管理人決定并公告，在存續(xù)期內(nèi)不辦理優(yōu)先級份額的退出業(yè)務。（二） 參與的原則1、投資者資格要求投資

26、者應當是具備相應風險識別能力和承擔所投資集合資產(chǎn)管理計劃風險能力，且符合下列條件之一的單位和個人：（1）個人或者家庭金融資產(chǎn)合計不低于100萬元人民幣；（2）公司、企業(yè)等機構凈資產(chǎn)不低于1000萬元人民幣。依法設立并受監(jiān)管的各類集合投資產(chǎn)品視為單一合格投資者。2、本集合計劃采用電子簽名合同的方式簽署，委托人在各銷售網(wǎng)點簽署電子合同。電子合同在管理人、托管人、委托人三方完成簽署，且委托人按合同約定將參與資金劃入指定賬戶并經(jīng)注冊登記機構確認有效后生效。委托人應當如實提供與簽署電子簽名合同相關的信息和資料，管理人和其他推廣機構應當按照有關規(guī)定對委托人提供的信息和資料進行審查并如實記錄。委托人保證其所

27、提供的信息及資料真實、準確、完整，否則應當承擔由此造成的一切后果。 本合同以電子簽名方式簽署，管理人、托管人作為本合同簽署方，已接受本合同項下的全部條款；委托人作為本合同一方，以電子簽名方式簽署本合同即表明委托人完全接受本合同項下的全部條款，同時本合同成立。3、“金額參與”原則，即參與以金額申請。本集合計劃優(yōu)先級份額的單個委托人首次參與最低金額為100萬元人民幣，追加參與的最低金額為人民幣1萬元。次級份額的單個委托人首次參與最低金額為100萬元人民幣，追加參與的最低金額為人民幣1萬元。4、本集合計劃優(yōu)先級、次級份額在推廣期，參與價格以人民幣1.00 元為基準進行計算份額。在優(yōu)先級開放參與日參與

28、優(yōu)先級按照“未知價”原則，即在開放日，參與集合計劃優(yōu)先級份額的價格以參與申請日當日（t日）的計劃優(yōu)先級份額凈值為基準進行計算。5、委托人的參與資金在集合計劃成立之前所產(chǎn)生的利息折成集合計劃份額的，該份額歸委托人所有，參與資金的利息以注冊登記機構的記錄結果為準。 6、委托人在推廣期內(nèi)可以多次參與本集合計劃，已經(jīng)受理的參與申請只能在當日交易時間結束之前撤銷。7、本合同以電子簽名方式簽署，管理人、托管人作為本合同簽署方，已接受本合同項下的全部條款；委托人作為本合同一方，簽署本合同即表明委托人完全接受本合同項下的全部條款，同時本合同成立。（三）參與的程序和確認1、參與程序和確認（1）投資者按推廣機構指

29、定營業(yè)網(wǎng)點的具體安排，在推廣期的交易時間段內(nèi)辦理；（2）投資者應開設推廣機構認可的交易賬戶，并在交易賬戶備足認購/申購的貨幣資金；若交易賬戶內(nèi)參與資金不足，推廣機構不受理該筆參與申請；（3）投資者簽署本合同后，方可申請參與集合計劃。參與申請經(jīng)管理人確認有效后，構成本合同的有效組成部分；（4）投資者參與申請確認成功后，其參與申請和參與資金不得撤銷；（5）投資者推廣期參與的，可于計劃成立后2個工作日到辦理參與的營業(yè)網(wǎng)點查詢參與確認情況。委托人認可管理人對其認購參與有效性的確認，除經(jīng)管理人同意外，不再要求管理人提供任何有效性確認的資料。2、參與的注冊登記投資者參與成功后，注冊登記機構在t1日為委托人

30、登記權益并辦理注冊登記手續(xù)。3、 暫停參與的情形如出現(xiàn)如下情形，集合計劃管理人可以拒絕或暫停集合計劃委托人的參與申請： (1) 戰(zhàn)爭、自然災害等不可抗力的原因導致集合計劃無法正常運作； (2) 當本集合計劃規(guī)模接近、達到或超過約定的規(guī)模，管理人認為本集合計劃出現(xiàn)或可能出現(xiàn)超額募集情況；(3) 參與委托人數(shù)量達到200人，該情形下，管理人拒絕或暫停委托人初次參與；(4) 證券交易場所在交易時間非正常停市，導致無法計算當日的集合計劃資產(chǎn)凈值； (5) 管理人認為集合計劃資產(chǎn)規(guī)模過大，可能對集合計劃業(yè)績產(chǎn)生負面影響，從而損害現(xiàn)有集合計劃委托人的利益；(6) 集合計劃管理人、集合計劃托管人或注冊登記機

31、構的技術保障或人員支持等不充分；(7) 推廣機構對委托人資金來源表示疑慮，委托人不能提供充分證明的；(8) 集合計劃管理人認為會有損于現(xiàn)有集合計劃委托人利益；(9) 法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會認定的其它可暫停參與的情形；發(fā)生上述(1)到(6)項暫停參與情形時，集合計劃管理人應當通過管理人網(wǎng)站報告委托人。（四）參與費及參與份額的計算1、參與費率本集合計劃參與費用為0。2、參與份額的計算方法：（1）推廣期參與份額的計算參與份額（參與金額推廣期利息）/集合計劃份額面值參與份數(shù)保留小數(shù)點后兩位，小數(shù)點后第三位四舍五入。（2）存續(xù)期參與份額的計算參與份額參與金額/開放日集合計劃優(yōu)先級份額凈值參與份數(shù)保留小

32、數(shù)點后兩位，小數(shù)點后第三位四舍五入。3、提前終止推廣期如本集合計劃在推廣期內(nèi)參與金額達到10億元或者客戶數(shù)達到200戶以上的，可提前終止推廣期。本集合計劃管理人在推廣期內(nèi)使用“金額優(yōu)先+金額同等情況下時間優(yōu)先”方法對集合計劃參與總規(guī)模實行限量控制。 推廣期內(nèi)參與申請金額不超過10億元或客戶數(shù)不足200戶（含10元或200戶）的情形：若推廣期內(nèi)參與申請全部確認后本集合計劃參與的總金額不超過10億元（含10億元）或客戶數(shù)不足200戶，則所有的有效參與申請全部予以確認。推廣期內(nèi)參與申請金額高于10億元或客戶數(shù)達到200戶的情形：若推廣期內(nèi)參與申請全部確認后本集合計劃參與的總份額超過10億元或客戶數(shù)超

33、過200戶，管理人將提前終止推廣期。推廣期規(guī)模上限日是指，在推廣期集合計劃認購申請累計確認份額超過規(guī)模上限的第一個交易日。在該交易日之前的有效認購申請全部予以確認；在該交易日的有效認購申請采用“金額優(yōu)先+金額同等情況下時間優(yōu)先”的原則給予部分確認，未確認部分的認購款項全額退還給委托人；在該交易日之下一日，管理人通知各銷售網(wǎng)點結束產(chǎn)品認購，同時通過管理人網(wǎng)站公告推廣期提前結束；在該交易日之后的申請全部予以拒絕。推廣期末日管理人根據(jù)委托人申請單申請參與金額進行從大到小排序，在申請金額同等的情況下則按時間優(yōu)先原則排序，再對排序后的申請單進行逐筆金額確認，直到累計確認金額達到本集合計劃的規(guī)模上限。若加

34、上某一筆參與金額后，該推廣機構的參與總份額超出了分配限額，則對該參與申請及大于該申請單號的參與申請予以全部拒絕。超出目標規(guī)模的部分由推廣機構將參與資金退回委托人指定資金賬戶，并停止該集合計劃接受參與申請。管理人在t+1個工作日（設認購截止日為t日）對投資者認購參與的有效性進行確認。舉例如下： 例1：某委托人投資2,000,000元參與本集合計劃。假設推廣期內(nèi)有效參與金額不足10億元，且總戶數(shù)不足200戶，該筆參與將按照100%比例全部確認，在推廣期間產(chǎn)生利息60.00元，集合計劃參與價格每份1.000元。則其可得到的參與份額為： 參與總金額=2,000,000元 參與份額=(2,000,000

35、+60.00)/1.0002,000,060份 即：委托人投資2,000,000元參與本集合計劃，可得到2，000，060份集合計劃份額（含利息折份額部分）。 例2：某委托人投資2，000,000元參與本集合計劃，假設該筆參與申請發(fā)生在參與末日，本次參與末日之前有效參與申請金額達到49.5億元，共190戶，參與末日的有效參與申請金額為1億元。首先，對所有委托人按照申請單申請金額由大到小進行排序，在申請金額同等的情況下根據(jù)申請時間優(yōu)先原則進行排序，并計算申請單累計參與金額，當累計參與金額超過5000萬元或戶數(shù)超過200戶時，對該臨界序號(不含)之前的申請序號代表的參與金額全部確認，對該臨界序號(

36、含)之后的申請序號代表的參與金額全部作為未確認金額，未確認金額將于本集合計劃參與結束后退回委托人賬戶。假定前述委托人的申請單序號為7，臨界序號為8，則其2,000,000元參與申請全部確認。確認參與份額的計算方法同例1；假定前述委托人的申請單序號為9，臨界序號為8，則其參與申請作為未確認金額處理，將于本集合計劃參與結束后全部退回委托人賬戶。假定前述委托人的申請單序號正好為臨界序號，則其參與申請作為未確認金額處理，將于本集合計劃參與結束后全部退回委托人賬戶。（五）參與資金利息的處理方式委托人的參與資金在推廣期產(chǎn)生的利息將折算為計劃份額歸委托人所有。二、集合計劃的退出1、本集合計劃份額存續(xù)期不設置

37、開放退出，不接受投資者的退出申請。2、如果本計劃參與黔輪胎定向增發(fā)的資產(chǎn)小于計劃總資產(chǎn)，本計劃啟動部分強制退出程序。退出總金額等于計劃資產(chǎn)中未參與黔輪胎定向增發(fā)的部分。退出金額支付優(yōu)先份額退出部分本金和約定基準收益及收益補償后歸次級份額所有。 優(yōu)先份額持有人按照8.2%的年基準收益率按實際存續(xù)天數(shù)優(yōu)先獲得收益，同時獲得0.3%的一次性收益補償。各類份額持有人按照其在該類份額中的占比退出未參與定向增發(fā)部分的資產(chǎn)。此時退出份額凈值計算公式如下：（1）退出份額合計=fa= 未參與黔輪胎定向增發(fā)的計劃資產(chǎn)合計/退出日資產(chǎn)管理份額凈值（2）優(yōu)先級計劃份額凈值= nav1n =min1+8.2%×

38、;t/當年實際天數(shù)+0.3%，第n日資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值/第n日資產(chǎn)管理計劃優(yōu)先級份額（3）次級計劃份額凈值=（navn×fa- nav1n×fa1）/fa2navn :第n個自然日的計劃份額凈值nav1n :第n個自然日的優(yōu)先級計劃份額凈值fa：退出份額合計fa1：優(yōu)先級退出份額合計fa2：次級退出份額合計t：退出份額的實際存續(xù)天數(shù)第 6 部分 管理人自有資金參與集合計劃管理人不以自有資金參與本集合計劃。第 7 部分 集合計劃的分級 一、資產(chǎn)管理計劃份額的分級本計劃通過收益分配的安排，將計劃份額分成預期收益與風險不同的兩類份額，即優(yōu)先級計劃份額和次級計劃份額。除收益分配、

39、本資產(chǎn)管理合同終止時的計劃清算財產(chǎn)分配或本合同另有約定外，每份優(yōu)先級計劃份額和每份次級計劃份額享有同等的權利和義務。優(yōu)先級計劃份額凈值和次級計劃份額凈值單獨進行計算。優(yōu)先級計劃份額和次級計劃份額分別募集并按照本資產(chǎn)管理合同約定的比例進行初始配比，所募集的兩類計劃份額資產(chǎn)合并運作。二、資產(chǎn)管理計劃份額的配比本資產(chǎn)管理計劃優(yōu)先級計劃份額和次級計劃份額的初始配比為2:1（注：不包括募集期利息折份額的部分），且兩類份額的資產(chǎn)合并運作。但因優(yōu)先級和次級資金因人數(shù)控制、尾差、部分確認認購申請及委托人認購資金金額控制等原因無法準確匹配的，資產(chǎn)管理人應將初始配比控制在2：1以下。三、優(yōu)先級和次級收益分配1、優(yōu)

40、先級計劃份額的約定收益優(yōu)先級計劃份額的年約定收益率為8.2%，優(yōu)先級的份額凈值以份額初始面值為基準計算。如果本計劃未成功參與黔輪胎定向增發(fā)，本集合計劃提前終止，優(yōu)先級計劃份額按照8.2%的年約定收益率按實際存續(xù)天數(shù)優(yōu)先獲得收益，同時獲得0.3%的一次性收益補償。優(yōu)先級計劃份額的約定收益在合同期滿終止（或提前終止）統(tǒng)一支付。2、本計劃的收益優(yōu)先滿足優(yōu)先份額的約定收益，超出優(yōu)先級份額約定收益的剩余收益分配給次級份額持有人。本計劃收益不足以支付優(yōu)先級約定收益時，則由次級委托人的本金（含補倉資金）進行支付。本計劃僅以次級本金（含補倉資金）為限支付優(yōu)先級本金和約定收益，若本計劃凈資產(chǎn)不足以支付優(yōu)先級的本

41、金和約定收益，其間差額不再進行彌補，優(yōu)先級承擔損失。3、合同終止清算時，優(yōu)先級份額和次級份額的資產(chǎn)及收益的分配規(guī)則和順序如下：（1）首先支付優(yōu)先級計劃份額的本金及約定收益（若有）及收益補償（若有）。（2）其次支付次級計劃份額的剩余收益。4.計劃份額凈值的計算公式（1）第n個自然日計劃份額凈值=navn=第n日資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值/第n日資產(chǎn)管理計劃總份額n：本計劃的運作中的第n個自然日（2）第n個自然日優(yōu)先級計劃份額凈值= nav1n =min1+8.2%×n/當年實際天數(shù)，第n日資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值/第n日資產(chǎn)管理計劃優(yōu)先級份額n：本計劃的運作中的第n個自然日（3）第n個自然日次級

42、計劃份額凈值=（navn×fa- nav1n×fa1）/fa2n：本計劃的運作中的第n個自然日 navn:第n個自然日的計劃份額凈值 nav1n:第n個自然日的優(yōu)先級計劃份額凈值fa：本計劃份額合計fa1：本計劃優(yōu)先級份額合計fa2：本計劃次級份額合計四、優(yōu)先級的收益補償如果本計劃未成功參與黔輪胎定向增發(fā)，本集合計劃提前終止，優(yōu)先份額持有人按照8.2%的年基準收益率按實際存續(xù)天數(shù)優(yōu)先獲得收益，同時獲得0.3%的一次性收益補償。此時計劃份額凈值計算公式如下：（1）第n個自然日計劃份額凈值=navn=第n日資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值/第n日資產(chǎn)管理計劃總份額n：本計劃的運作中的第n個

43、自然日（2）第n個自然日優(yōu)先級計劃份額凈值=min nav1n =1+8.2%×t/當年實際天數(shù)+0.3%，第n日資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值/第n日資產(chǎn)管理計劃優(yōu)先級份額（3）第n個自然日次級計劃份額凈值=（navn×fa- nav1n×fa1）/fa2n：優(yōu)先級持有天數(shù) navn :第n個自然日的計劃份額凈值nav1n :第n個自然日的優(yōu)先級計劃份額凈值fa：本計劃份額合計fa1：本計劃優(yōu)先級份額合計fa2：本計劃次級份額合計t：本計劃的實際存續(xù)天數(shù)五、補倉1、為保護全體委托人特別是優(yōu)先級委托人的利益，本計劃以資產(chǎn)管理計劃份額凈值為基礎設置預警線、補倉線和追加資金提取

44、線。2、本計劃的預警線為【0.85元/份】，若t日收市后計劃份額凈值小于等于預警線，資產(chǎn)管理人應及時以錄音電話或傳真形式向所有次級份額資產(chǎn)委托人，發(fā)出預警通知。3、本計劃的補倉線為【0.80元/份】，若t日收市后計劃份額凈值小于等于補倉線，管理人需于t+1日前以傳真、郵件或者其他管理人和次級共同認可的方式向次級發(fā)出追加現(xiàn)金通知書，并告知最低補倉金額。4、次級需按各自持有的次級份額比例追加資金，將計劃份額凈值彌補至大于等于0.85元/份。次級須于t2日9：30之前將追加資金銀行劃款單據(jù)復印件傳真給管理人，同時追加資金需于t+2日13：30之前從與認購本計劃時同樣的次級客戶資金賬戶直接劃入本計劃的

45、托管賬戶。次級追加資金后，本計劃優(yōu)先級份額和次級份額均保持不變，追加資金作為其他收入處理入賬。5、追加資金到賬當日即歸入計劃資產(chǎn)。本計劃的份額凈值根據(jù)下列公式計算的資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值將做相應調(diào)整。 nvt0=nvt+xt其中：nvt:t日追加資金到賬前資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值；xt：t日到賬的追加資金；nvt0:t日追加資金到賬后資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值。6、本計劃所有次級份額持有人為一致行動人。如果追加資金未按照約定時間到賬，或者追加資金雖然按照約定時間到賬，但不足以將計劃份額凈值彌補至大于等于0.85元/份，視為次級全體違約。7、如果次級未按照合同約定追加資金造成違約，管理人有權在定增股票解禁后

46、進行平倉，本合同提前終止。則于本計劃成立日起至本計劃終止期間，次級份額持有人本金及依據(jù)本合同應獲分配收益的100%歸優(yōu)先份額持有人享有，且次級份額持有人與優(yōu)先份額持有人之間無需為此另行簽訂任何其他協(xié)議。如果次級違約，合同提前終止，此時計劃份額凈值計算公式如下：（1）第n個自然日計劃份額凈值= navn =第n日資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值/第n日資產(chǎn)管理計劃總份額n：本計劃的運作中的第n個自然日（2）第n個自然日優(yōu)先級計劃份額凈值= nav1n = navn×fa/faa（3）第n個自然日次級計劃份額凈值=0fa：本計劃份額合計faa：本計劃優(yōu)先級份額合計例1：如果追加資金未按照約定時間到賬

47、，且合同終止清算時計劃份額凈值為0.65元/份，優(yōu)先級份額總計6000份，次級份額3000份，則:優(yōu)先級份額凈值=0.65×9000÷6000=0.975/份次級份額凈值=0例2：如果追加資金未按照約定時間到賬，且合同終止清算時計劃份額凈值為1.10元/份，優(yōu)先級份額總計6000份，次級份額3000份，則:優(yōu)先級份額凈值=1.10×9000÷6000=1.65/份次級份額凈值=08、本計劃的預警、補充及追加資金的提取由資產(chǎn)管理人負責監(jiān)控并執(zhí)行，資產(chǎn)托管人對此不負責監(jiān)控，資產(chǎn)托管人僅根據(jù)資產(chǎn)管理人發(fā)送的追加資金的提取指令執(zhí)行資金劃撥。六、對于合同存續(xù)期間遇

48、配股等特殊情況，則繳款須由次級委托人全額支付，如其放棄認購，除權后資產(chǎn)份額凈值若小于等于預警線或補倉線，則按照本合同關于預警和補倉的約定進行處理。12第 8 部分 集合計劃客戶資產(chǎn)的管理方式和管理權限本集合計劃由興業(yè)證券股份有限公司擔任管理人，負責本集合計劃的運作管理。第 9 部分 集合計劃的成立一、 集合計劃成立的條件和日期集合計劃的參與資金總額（含參與費）不低于3000萬元人民幣且其委托人的人數(shù)為2人（含）以上，并經(jīng)管理人聘請的具有證券相關業(yè)務資格的會計師事務所對集合計劃進行驗資并出具驗資報告后，管理人通過管理人網(wǎng)站宣布本集合計劃成立。本集合計劃成立的時間為計劃管理人根據(jù)管理辦法及相關法規(guī)

49、規(guī)定發(fā)布集合計劃成立公告的日期。集合計劃設立完成前，委托人的參與資金只能存入集合計劃份額登記機構指定的專門賬戶，不得動用。二、集合計劃設立失敗集合計劃推廣期結束，在集合計劃規(guī)模低于人民幣3000萬元或者委托人人數(shù)低于2人條件下，集合計劃設立失敗，管理人承擔集合計劃全部推廣費用，并將已認購資金及同期利息在推廣期結束后30工作日內(nèi)退還集合計劃委托人，各方互不承擔其他責任。利息金額以本集合計劃注冊登記機構的記錄為準。三、集合計劃開始運作的條件和日期（一）條件：自集合計劃宣布成立即符合開始運作的條件。（二）日期本集合計劃自成立之日起開始運作。第 10 部分 集合計劃賬戶與資產(chǎn)一、集合計劃賬戶的開立托管

50、人以托管人的名義在托管銀行開設托管專戶，保管集合計劃的銀行存款，該托管專戶是指托管人在集中清算模式下，代表所托管的包括集合計劃在內(nèi)的托管資產(chǎn)與中國證券登記結算有限責任公司進行一級結算的專用賬戶。集合計劃的一切貨幣收支活動，包括但不限于投資、支付退出金額、支付計劃收益、收取參與款，均需通過該賬戶進行。托管人可根據(jù)實際情況需要，為計劃財產(chǎn)開立資金清算輔助賬戶，以辦理相關的資金匯劃業(yè)務。管理人應當在開戶過程中給予必要的配合，并提供所需資料。托管人為本集合計劃開立證券賬戶，資金賬戶名稱為“興業(yè)證券鑫享定增8號集合資產(chǎn)管理計劃”，證券賬戶名稱為“興業(yè)證券興業(yè)銀行 鑫享定增8號集合資產(chǎn)管理計劃” 備注：賬

51、戶名稱以實際開立賬戶名稱為準推廣機構為集合計劃的每一位委托人建立集合計劃交易賬戶，記錄委托人通過該推廣機構買賣本集合計劃份額的變動及結余情況。管理人委托中國證券登記結算有限責任公司（簡稱“中登公司”）或其它符合條件的機構擔任本計劃的注冊登記機構，并承擔相應委托責任。注冊登記機構為委托人開立集合計劃賬戶，用于記錄委托人持有的本集合資產(chǎn)管理計劃份額。二、集合計劃資產(chǎn)的構成本集合計劃的資產(chǎn)包括用集合計劃資金購買的各種有價證券、銀行存款本息及其他投資，其主要構成包括銀行存款及其應計利息，清算備付金及其應計利息，根據(jù)有關規(guī)定繳納的保證金，應收參與款，票據(jù)投資及其應計利息，債券投資及其應計利息，基金投資及

52、其分紅，其他資產(chǎn)等。三、集合計劃資產(chǎn)的管理與處分集合計劃資產(chǎn)由托管人托管，并獨立于管理人、托管人及注冊登記機構的自有資產(chǎn)及其管理、托管的其他資產(chǎn)。管理人、托管人或注冊登記機構的債權人不得對集合計劃資產(chǎn)行使凍結、扣押及其他權利。除依照管理辦法、細則、集合資產(chǎn)管理合同、說明書及其他有關規(guī)定處分外，集合計劃資產(chǎn)不得被處分。第 11 部分 集合計劃資產(chǎn)的托管集合計劃資產(chǎn)由計劃管理人委托興業(yè)銀行股份有限公司托管，管理人已經(jīng)與托管銀行簽訂了托管協(xié)議。托管人將嚴格遵照有關法律法規(guī)及雙方達成的托管協(xié)議對集合資產(chǎn)進行托管。委托人簽署本合同的行為本身即表明對現(xiàn)行證券交易、登記結算制度下托管人托管職能有充分的了解，

53、并接受本合同約定的托管職責和范圍。第 12 部分 集合計劃估值管理人應當制訂健全、有效的估值政策和程序，并定期對其執(zhí)行效果進行評估，保證集合資產(chǎn)管理計劃估值的公平、合理。一、資產(chǎn)總值集合計劃的資產(chǎn)總值是指通過發(fā)行計劃份額方式募集資金，并依法進行基金、股票、債券等資本市場投資所形成的各類資產(chǎn)的價值總和。二、資產(chǎn)凈值集合計劃資產(chǎn)凈值是指集合計劃資產(chǎn)總值減去負債后的價值。集合計劃次級份額資產(chǎn)凈值等于本集合計劃資產(chǎn)凈值減去優(yōu)先級份額資產(chǎn)凈值（包括當日止優(yōu)先級應付收益）。三、份額凈值集合計劃計劃財產(chǎn)凈值和各級份額凈值由資產(chǎn)管理人負責計算，資產(chǎn)托管人進行復核集合計劃次級份額凈值等于次級份額凈資產(chǎn)除以次級份

54、額。1本集合計劃資產(chǎn)凈值是指資產(chǎn)總值減去負債后的價值。集合計劃資產(chǎn)凈值 = 集合計劃資產(chǎn)總值 負債2本集合計劃份額的計算公式（1）第n個自然日計劃份額凈值=navn=第n日資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值/第n日資產(chǎn)管理計劃總份額n：本計劃的運作中的第n個自然日（2）第n個自然日優(yōu)先級計劃份額凈值= nav1n =min1+8.2%×n/當年實際天數(shù)，第n日資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值/第n日資產(chǎn)管理計劃優(yōu)先級份額n：本計劃的運作中的第n個自然日（3）第n個自然日次級計劃份額凈值=（navn×fa- nav1n×fa1）/fa2n：本計劃的運作中的第n個自然日 navn:第n個自然日

55、的計劃份額凈值 nav1n:第n個自然日的優(yōu)先級計劃份額凈值fa：本計劃份額合計fa1：本計劃優(yōu)先級份額合計fa2：本計劃次級份額合計3、優(yōu)先級收益補償情形如果本計劃未成功參與黔輪胎定向增發(fā)，本集合計劃提前終止，優(yōu)先份額持有人按照8.2%的年基準收益率按實際存續(xù)天數(shù)優(yōu)先獲得收益，同時獲得0.3%的一次性收益補償。此時計劃份額凈值計算公式如下：（1）第n個自然日計劃份額凈值=navn=第n日資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值/第n日資產(chǎn)管理計劃總份額n：本計劃的運作中的第n個自然日（2）第n個自然日優(yōu)先級計劃份額凈值= nav1n =min1+8.2%×t/當年實際天數(shù)+0.3%，第n日資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值/第n日資產(chǎn)管理計劃優(yōu)先級份額（3）第n個自然日次級計劃份額凈值=（navn×fa- nav1n×fa1）/fa2n：優(yōu)先級持有天數(shù) navn :第n個自然日的計劃份額凈值nav1n :第n個自然日的優(yōu)先級計劃份額凈值fa：本計劃份額合計fa1：本計劃優(yōu)先級份額合計fa2：本計劃次級份額合計t：本計劃的實際存續(xù)天數(shù)4、補倉情形追加資金到賬當日即歸入計劃資產(chǎn)。本計劃的份額凈值根據(jù)