某公司融資計劃書(共17頁).doc

1、啟迪教育營銷有限公司(二期)融資計劃書一啟迪簡介1公司背景2公司業(yè)務簡述- 啟迪網是面向教育產業(yè)的垂直性專業(yè)網站。目前提供網絡招生、咨詢、代理等服務，為眾多學校、網校以及客戶提供完整的招生服務平臺。作為教育產業(yè)的電子商務網站，啟迪網將成百上千的所學校的招生業(yè)務搬到網上，利用網絡強大的信息處理能力，使教學機構擴大招生規(guī)模，使學習者在求學時可以更有效的進行選擇。啟迪目前有三種經營模式：Tlearning的區(qū)域招生：如北京地區(qū)專項培訓、進修等；Tlearning的全國招生：如民辦大學招生、遠程教育招生等；Elearning產品：如GlobalEnglish、EnglishTown等。啟迪網目前的業(yè)務

2、，有著非常堅實的市場基礎：教育招生市場是一個巨大的、發(fā)展迅速的市場。啟迪網通過對求學者和教學機構提供服務，來獲得代理分成和廣告收入。這種具有創(chuàng)新性的商業(yè)模式將教育資源與市場和技術資源進行了結合，是教育產業(yè)發(fā)展的趨勢之一，將很快成為教育機構招生的主要渠道之一。3公司發(fā)展現(xiàn)狀作為中國教育電子商務的先行者，啟迪網目前的商業(yè)模式清晰、收入增長迅速，營業(yè)額和收入每月以至少100%以上的速度增長。在公司團隊的共同努力下，公司順利經過孵化期，在創(chuàng)業(yè)期以驚人的速度增長著。公司目前致力于目前市場的鞏固和進一步開發(fā)，并關注新型市場的形成；在這種情況下，公司在半年內將進入全面盈利狀態(tài)。預計在2002年將有1000萬

3、以上的年利潤，并在以后的教育市場中創(chuàng)造巨大的市場效益。在啟迪網正式發(fā)布以來的半年多時間中，網站訪問量和注冊人數就名列國內教育網前3位；據2000年7月CBIResearch互聯(lián)網調查啟迪網名列教育類網站第四名；互聯(lián)網周刊百網評選獲“教育類十大網站稱號”；2000年10月，深圳高交會百佳網站評選獲“最佳教育網”。2000年9月，啟迪網與北大光華管理學院、清華成教學院、連邦電腦教育連鎖組織等北京百余所國內知名學校合作，開展網上招生業(yè)務。2000年12月，啟迪網與新浪網、搜狐網、首都在線263、聯(lián)想FM365等國內最大的門戶網站建立了排他性的合作關系，成為這些網站招生的獨家頻道。2000年12月，啟

4、迪網又與美國最大的英語遠程教育網GlobalEnglish國際英語網以及EnglishTown進行聯(lián)盟，作為其在中國的總代理，開始營銷世界一流的Elearning遠程教育產品。啟迪網的教育電子商務（網上招生）包括：外語、計算機、工商管理、研究生考試、民辦大學、成人高考、資格認證、專業(yè)技能、留學、文藝體育等有10個大類數十個項目，與啟迪網合作的教學機構包括培訓輔導班、進修學校、民辦大學、咨詢機構等；目前已經有數百所學校的3000門以上的課程。啟迪網計劃進一步與聯(lián)想FM365、清華、北大等合作，開展高等教育自考等遠程教育課程的銷售。4啟迪的資源啟迪網是國內最早開展網上招生業(yè)務的電子商務網站，擁有國

5、內最先進的教育電子商務系統(tǒng)，最龐大的學習數據庫，覆蓋全國的最完善的教育電子商務服務體系，以及最便捷的網上支付體系。同時啟迪網還首創(chuàng)了教育電子商務配送體系，覆蓋全國27個省市自治區(qū)。啟迪網與國內眾多網站建立了合作關系，是在國內網絡界最具有影響力的教育網站。公司還編輯出版了中國第一份教育產品購買指南精品學習指南，內容涵蓋外語、計算機、工商管理、研究生考試、民辦大學、成人大學等學習指南內容，是學習者制定學習計劃、選擇學校和課程的最佳指導性刊物，目前每期出版100000份！二市場分析1背景分析：新興教育市場發(fā)展迅速隨著中國經濟的飛速發(fā)展，教育事業(yè)開始迅速走向市場化。在公立教育（基礎教育和高等教育），大

6、量非公立的私立、商業(yè)性的教育機構，在國內教育市場中開始占據越來越大的市場份額。這些機構包括民辦大學、成人培訓/職業(yè)培訓機構、各類考試輔導班以及私立中小學等等。除此之外，還有近兩年開始熱門起來的網絡遠程教育，甚至于國外各類學院來中國辦理出國留學等等。這個新興教育市場滿足了社會多樣化對教育的需求。按照業(yè)內人士的估計，中國新興的非公立教育市場總額（學費）2000年已經超過400億人民幣。預計在2005年之前，國內新興教育市場會以至少每年20%的速度增長，即在2005年達到1000億人民幣。這是一個非常巨大的不容忽視的市場。  門類 市場總額 1 民辦大學 80億 2 私立中小學/擴招班 2

7、0億 3 外語培訓 60億 4 計算機 15億 5 工商管理 25億 6 留學 50億 7 自學考試 40億 8 各類成人考試輔導 10億 9 文藝體育 10億 10 研究生班等學歷教育 10億 11 企業(yè)培訓 50億 12 網絡遠程教育 3億 13 其它 27億   總計 400億 同時中國飛速發(fā)展的互聯(lián)網市場和蓬勃興起的教育產業(yè)為啟迪網的業(yè)務發(fā)展提供了堅實的基礎。11互聯(lián)網普及率不斷提高根據中國互聯(lián)網絡信息中心的統(tǒng)計數據，截至2000年12月，中國的互聯(lián)網用戶已達到2250萬戶，年增長率高達222。中國互聯(lián)網用戶發(fā)展狀況(單位：萬戶) 著名投資銀行高盛預測，2003年中國的互聯(lián)網

8、用戶將達到8100萬戶，年均增長率68.27%。12新興教育市場的發(fā)展隨著中國經濟的迅速發(fā)展，教育事業(yè)開始走向市場化，終生教育的觀念逐漸普及。大量非公立的私立、商業(yè)性的教育機構，在國內教育市場中開始占據越來越大的市場份額。據業(yè)內人士估計，中國新興的非公立教育市場總額在2000年已經超過400億人民幣。預計在2005年以前，國內新興教育市場將以20的速度增長。新興的盈利性的教育機構普遍都是以市場化的手段運營，招生數量的決定了其生存的空間。一般而言，這些機構在招生方面的預算相當大，比例一般在學費的1015左右。13 E-learning遠程教育市場的發(fā)展根據中國互聯(lián)網絡信息中心的調查，2000年底

9、中國互聯(lián)網用戶的年齡構成如表三所示，其中年齡在35歲以下的用戶比例為83.84，這一階段的用戶對于教育服務的需求非常迫切，而且這一需求不斷增長。同一調查表明，2000年6月時10.15%的被調查者通過互聯(lián)網購買過教育學習服務，2000年底這一比例上升到13.13%，絕對人數從171萬增加到295萬，增長率高達72.24%。同時，在1999年7月的調查中，只有11的被調查者認為網上學校是最有希望的網上事業(yè)，2000年底該比例提高到54.54%，說明網絡教育的觀念逐漸得到更多的互聯(lián)網用戶的接受。據估計，2000年中國E-learning遠程教育市場總額為5億元人民幣，但今后五年的增長率將達到150

10、左右，2005年總收入將達到200億。表三：中國互聯(lián)網用戶的年齡結構18歲以下 18-24 25-30 31-35 36-40 41-50 51-60 60歲以上 14.93% 41.18% 18.84% 8.89% 7.12% 5.72% 2.06% 1.26% 2行業(yè)分析：網絡時代招生市場正在形成新興的盈利性的教育機構普遍都是以市場化的運營手段在經營，非常重視在招生上的投入，在這方面的預算（廣告、招生代理等）相當大，一般都在總收入的5%以上，也就是每年20億人民幣以上。一個新興的前景廣闊的招生市場正在逐漸形成。 然而，傳統(tǒng)的方式卻不能滿足招生市場的需要。在教育市場的市場化進程中信息交流是一

11、個瓶頸。教學機構招生、學習者報學，無外乎是廣告或口碑傳遞，信息交流渠道單一。但是對于招生求學而言，這方面的信息交流比一般的商品購銷要復雜得多，因此傳統(tǒng)的廣告方式盡管是目前招生的主要信息渠道，占到教育機構市場投入的絕大部分，但實際遠不能滿足需要。服務銷售代理行業(yè)是服務多樣化的細分市場的必然產物，然而在教育行業(yè)銷售代理（也就是招生代理）卻處于起步階段。網絡與電子商務的出現(xiàn)，給教育領域帶來了巨大的市場機會。借助網絡強大的信息交互能力，只要建立一個完善的信息平臺，就可以實現(xiàn)招生與求學的信息交互，完成招生與咨詢過程。因此網絡招生這種無物流的電子商務方式是今后的一個重要的發(fā)展方向，有巨大而現(xiàn)實的市場前景。

12、而且目前這一市場剛剛開始孕育形成，切入時機非常好。網絡與電子商務的出現(xiàn)，給教育領域帶來了巨大的市場機會。借助網絡強大的信息交互能力，可以建立完善的信息平臺，實現(xiàn)招生與求學的信息交互，完成招生與咨詢過程。而這項工作用傳統(tǒng)方式根本無法實現(xiàn)。因此網絡招生這種無物流的電子商務方式是今后的一個重要的發(fā)展方向，有巨大而現(xiàn)實的市場前景。  傳統(tǒng)方式 網絡 信息發(fā)布 傳統(tǒng)廣告不全面，難查找。但它是目前招生市場的主流     搜索方便，無時間限制，廣告的針對性很強。 招生代理 因為教學信息繁瑣復雜且變化快，因此傳統(tǒng)的招生機構發(fā)展的空間受到限制，一般僅限于企業(yè)管理培訓和留學等方面。

13、網上招生以電子商務形式運營，操作方式零活，效率高成本低，十分適合。 3國外同業(yè)分析：美國教育電子商務網站發(fā)展迅速目前在美國已經有數十家教育電子商務網站（Learning E-commerce Portal），利用網絡渠道開展教育銷售代理業(yè)務（網上招生），影響面非常大。因為國情的不同，美國教育電子商務門戶網站一般以銷售遠程教育服務為主，以網下的實地教學培訓為輔，針對的對象集中在企業(yè)/職業(yè)技術培訓領域。 近兩年來美國E-Learning的發(fā)展極為迅猛，e-learning被稱為是eCommerce之后新的亮點。而在e-learning領域，Learning Portal教育電子商務門戶起到了至關重

14、要的作用，是e-learning發(fā)展的最直接的推動力。 美國目前主要的Learning Portal有C（由微軟創(chuàng)始人Paul Alen投資）、L、DigitalThink、eCollege、T等，還有著名的教育出版企業(yè)Petersons和AOL的教育頻道等，都是非常有影響的教育門戶。其中DigitalThink、eCollege等多家公司已經在納斯達克上市，年營業(yè)額達到數億美元。在互聯(lián)網十分低靡的今天，它們以十分驕人的經濟收益，顯示出了旺盛的發(fā)展勢頭。 4競爭分析：啟迪網獨占鰲頭在國內網上招生市場，目前啟迪網處于一枝獨秀的狀態(tài)，整個市場還沒有出現(xiàn)實力相當的競爭對手。目前與啟迪網業(yè)務類似的招生

15、網站有：易學網（t）、育路（）、一體教育網（n）、孔子培訓網（），但它們在規(guī)模，服務和層次上都無法與啟迪網相比，目前尚不能構成競爭。 在另一個市場，則有51e-T（我要培訓網）在大力開拓B:B的培訓市場，還要一些出國留學中介網，如263留學網等，從事國外學校的招生代理業(yè)務。不過這個業(yè)務也尚處于起步階段，留學中介網目前的收入模式還不清晰。留學是啟迪網今后發(fā)展的一個領域，啟迪網正密切注意這個市場的發(fā)展。 隨著啟迪網上招生業(yè)務的發(fā)展，啟迪正逐步拉大與競爭對手間的差距，并且正在豎立品牌形象。啟迪正在以自身的業(yè)務模式和服務規(guī)范，建立一套行業(yè)標準，自然形成行業(yè)壁壘。三啟迪發(fā)展規(guī)劃1啟迪業(yè)務發(fā)展規(guī)劃啟迪目前

16、的業(yè)務主要集中在北京市場，并且在北京市場取得了成功。啟迪計劃將北京業(yè)務的模式復制到全國重點的城市，在Tlearning的區(qū)域招生市場中，形成全國連鎖式的經營。啟迪目前已經啟動了Elearning產品的全國營銷，在短短兩個月的時間內，取得了極佳的市場效果。啟迪計劃通過各種營銷渠道迅速將產品推廣到全國市場。啟迪的Tlearning全國招生已經有了詳盡的市場計劃，將立刻啟動。2啟迪公司發(fā)展規(guī)劃啟迪公司的發(fā)展方向是大型的綜合性教育服務公司。啟迪將通過對外部資源的整合，在招生、遠程教育、寬帶網絡、聯(lián)合辦學等多方面，成為行業(yè)內的領導，通過對資源的壟斷，形成市場的壟斷、行業(yè)的壁壘，從而獲得豐厚的市場回報。3

17、啟迪市場計劃目前啟迪的營銷渠道：啟迪精品學習指南全國首創(chuàng)的教育消費媒體。主要內容：網上招生的精華版，學習動態(tài)，課程推薦，專家評測等。每月一期，每期發(fā)行量10萬份。發(fā)行渠道：通過北京人才市場免費贈閱給廣大讀者，并通過西單圖書大廈，海淀圖書城等書店贈閱，并派發(fā)到20座京城著名的寫字樓，而且通過郵寄的方式，贈送給新聞媒體、外企人力資源部、和定閱用戶。合作伙伴新浪、網易、搜狐、FM365、263、新華網、前程無憂、中華英才網等。新浪首頁每天都有“啟迪招生”的鏈接，每周有三天商城熱點推薦的圖片和文字出現(xiàn)，可做精品課程推薦。網易首頁每天都有“啟迪招生”精品課程推介的文字鏈接。啟迪網通過與各大門戶的網站的合

18、作，極大地提高了網民的接觸概率，合作伙伴非常認同啟迪的業(yè)務模式，在宣傳與推廣上給與大力支持。另有人才類、教育類網站與啟迪網結成合作伙伴，對教育需求人群，推廣力度強勁。合作媒體全國類大眾媒體和專業(yè)類媒體，近40家。媒體合作伙伴北京人才市場報計算機世界報IT職場每期都有啟迪網的專欄文章和宣傳圖案。綜合覆蓋18歲35歲的教育需求旺盛的人群達40-50萬人。北京人才市場是北京人士局主辦的報紙，每期發(fā)行量10萬份，使北京地區(qū)影響最大的人才類報紙。計算機世界IT職場：是全國IT界影響力最大的大型媒體。每期發(fā)行量30萬份。兩份媒體的內容以人才咨詢、教育培訓、人力資源管理為主。是教育培訓機構和學習需求者廣泛關

19、注和歡迎的媒體。 GlobalEnglish國際英語網是世界上最大的遠程英語教學網站。其獨特的網絡多媒體英語教學技術無與倫比。“網上學英語，輕松又高效”。啟迪網是GlobalEnglish中國大陸地區(qū)總代理。啟迪網以每期288元的全球最低價發(fā)售，（全球統(tǒng)一定價40美金?。┪鲉螆D書大廈Global English網上英語課程進入西單圖書大廈銷售，并在每周末舉辦大型“網上招生”和“Global English”咨詢和推介活動。啟迪的市場計劃全國范圍復制北京模式，擴展Tlearning的區(qū)域市場；開發(fā)民辦大學市場，建立Tlearning的全國市場；在全國范圍內，推廣Elearning項目。啟迪將在目

20、前的市場營銷渠道的基礎上，加大市場投入，建設新的市場營銷渠道。四公司分析1公司財務分析公司首期獲得的海虹控股風險投資1000萬元人民幣，主要用于公司前期建設和業(yè)務發(fā)展。公司目前主要收入來自于招生代理、ELearning銷售分成和廣告收入。公司的運營費用和市場費用目前維持在25萬元人民幣。公司目前經營穩(wěn)定，財務狀況良好，通過對關鍵業(yè)務指標的分析，可以看出公司的高成長性。  7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 財務結構   資產負債率 13.2046% 18.7217% 32.9281% 39.0229% 47.0324% 54.4214% 61.7112%

21、65.3734% 資本固定化比率 33.9043% 35.2024% 69.8436% 75.4915% 89.2225% 104.7261% 119.3334% 135.3318% 償債能力   流動比率 0.187107 0.262253 0.619478 0.723082 0.891762 1.0412132 1.1363045 1.2302293 速動比率 0.258179 0.384589 0.619478 0.723082 0.891762 1.0412132 1.1363045 1.2302293 獲利能力   凈利潤增長率 0.789724 -0.41773

22、 -7.86798 0.895134 -0.01382 -0.362469 0.0189909 0.5881194 償債能力：流動比率和速動比率逐月上升，可見公司償還短期債務的能力在不斷增強，表現(xiàn)較好。2現(xiàn)金流分析l流動性分析速動比率、流動比率：資本負債率在運行前期比較低,說明公司的財務結構還不是很理想，隨著運行進入正軌和業(yè)務的擴展，資本負債率逐步趨向正常。到2月份為止，已經超過了65，說明公司財務結構趨向于合理，經營進入正軌。l月現(xiàn)金流量對比從2000年9月份開始的半年時間里，現(xiàn)金流量基本呈現(xiàn)正常的升幅。到年底時有所下降，然后保持了良好的發(fā)展勢頭。3.公司業(yè)務分析 T-learning業(yè)務預

23、測  2001年1-6月   2001年7-12月   2002年1-6月   2002年7-12月   2003年1-6月   2003年7-12月   預測 0 500 0 625 0 800 教育市場(億） 230 270 293.75 331.25 384 416 招生市場（億） 12 14 15 17 19 21 教育服務市場比例 30.0% 30.0% 35.0% 35.0% 45.0% 45.0% 教育服務市場(萬) 34500 40500 51406 57969 86400 93600 啟迪份額 0.30%

24、1.50% 2.00% 2.40% 2.70% 3.00% 啟迪業(yè)務收入（萬） 103.5 607.5 1028.1 1391.3 2332.8 2808.0 人均消費金額（元） 200 200 400 400 500 500 啟迪報名人數/天 35 203 171 232 933 1123 E-learning業(yè)務預測  2001年1-6月   2001年7-12月   2002年1-6月   2002年7-12月   2003年1-6月   2003年7-12月   互聯(lián)網用戶(萬) 2205 3200 4151 570

25、0 7394 8100 購買遠程教育服務比例 5% 13% 15% 17% 19%21% 購買總人數(萬) 110 416 623 969 1405 1701 人均消費金額（元） 80 80 180 180 230 230 遠程教育服務市場份額(萬) 8821 33280 112078 174420 323119 391230 銷售分成比例 30% 30% 35% 35% 40% 40% 銷售收入(萬) 2646 9984 39227 61047 129248 156492 啟迪份額 1% 1.5% 3% 7%8% 10% 啟迪業(yè)務收入 26 123 1027 3096 6067 5309 &

26、#160; 26 150 1177 4273 10340 15649 經營發(fā)展預測  2000年    2001年1-6月   2001年7-12月   2002年1-6月   2002年7-12月   2003年1-6月   2003年7-12月   營業(yè)收入 0.41 129.96 730.80 2055.18 4487.72 8399.31 8117.40 基本運營費用 119.00 160.00 300.00 252.00 294.00 839.93 811.74 業(yè)務推廣費用 209.00 12

27、0.00 420.00 300.00 240.00 839.93 811.74 經營利潤 -327.59 -150.04 10.80 1503.18 3953.72 6719.45 6493.92 管理費用 202.00 13.00 36.54 102.76 224.39 419.97 405.87 稅前利潤 -529.59 -163.03 -25.74 1400.42 3729.34 6299.49 6088.05 營運資本變動 0 -12.96 -60.08 -132.44 -243.25 -391.16 28.19 自由現(xiàn)金流量 (529.59) (150.08) 34.34 1532.86 3972.59 6690.64 6059.86 注：2001年7-12月和2002年1-6月的市場推廣費用為二期融資的主要用途。2001年1-12月利潤與成本趨勢業(yè)績發(fā)展趨勢圖注：紅色代表利潤、紫色代表成本、藍色代表業(yè)務收入根據測算，啟迪將在2001年10月份達到收益平衡！折現(xiàn)可已計算出(折現(xiàn)率1.75)，目前公司價值為：5500萬元人民幣！啟迪在順利的度過了孵化期，進入高速成長的階段。目前所