某某源職業(yè)技術(shù)教育中心高職、中職校區(qū)建設(shè)項(xiàng)目評價(jià)報(bào)告

1、1. 項(xiàng)目概況12. 物有所值定性分析32.1分析內(nèi)容32.1.1增加公共供給32.1.2優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)分配32.1.3提高效率32.1.4促進(jìn)創(chuàng)新42.1.5政府ppp能力42.1.6政府采購政策落實(shí)潛力42.1.7融資可行52.2分析方法及結(jié)論53. 物有所值定量分析93.1定量分析步驟93.2 psc值計(jì)算103.3ppps的構(gòu)成113.4物有所值vfm分析12l項(xiàng)目概況項(xiàng)目名稱：某某職業(yè)教育中心高職、中職校區(qū)bot建設(shè)項(xiàng)目項(xiàng)目性質(zhì)：新建+存量項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)：某某職業(yè)教育中心高職校區(qū)建設(shè)項(xiàng)目位于某某市黃河大道以南、 東環(huán)路以東、開南路以北；建設(shè)內(nèi)容及規(guī)模：1、某某職業(yè)教育中心高職校區(qū)項(xiàng)目總占地面

2、積427畝?？偨ㄖ娣e143603m2,包括醫(yī)療護(hù)理系、機(jī)電工程系、建筑工 程系、力帆汽車學(xué)院教學(xué)樓及學(xué)生宿舍樓、食堂、洗浴等生活服 務(wù)用房、大門和熱力交換站等輔助用房、中心教學(xué)樓、400米標(biāo) 準(zhǔn)跑道、體育看臺等。2、某某職業(yè)教育中心中職校區(qū)項(xiàng)目總用地面積295畝，總建筑 面積105861 m2,包括2棟理工科教學(xué)實(shí)訓(xùn)樓、4棟學(xué)生公寓樓、 1棟師生服務(wù)中心、1棟實(shí)習(xí)車間、中心教學(xué)樓、文科教學(xué)樓及 體育設(shè)施等。3、新建項(xiàng)目位于高職校區(qū)，分別為約16000平米，三層全框架 結(jié)構(gòu)。層高6米左右。初步布局：一層：1個(gè)可容納1300人的 學(xué)術(shù)報(bào)告廳，用于上課、學(xué)生集會、學(xué)術(shù)報(bào)告等。高職、中職共 同使用。

3、設(shè)5個(gè)基礎(chǔ)課合班階梯教室，2個(gè)多媒體培訓(xùn)中心。建 筑面積約6000平方米。二層、三層：主要為理實(shí)一體的教室實(shí) 訓(xùn)室，每層設(shè)置實(shí)訓(xùn)教室15個(gè)，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)實(shí)訓(xùn)室6個(gè)，多媒體 教室5個(gè)，實(shí)訓(xùn)設(shè)備室5個(gè)，教研室8個(gè)，教師休息室5個(gè)以及 配套的衛(wèi)生間等功能用房。每層建筑面積約5000平米。目前中職、高職校區(qū)建設(shè)己完成，仍有約1.1億元工程項(xiàng)目款未 結(jié)清，新建項(xiàng)目為旅游教學(xué)實(shí)訓(xùn)中心、汽車實(shí)訓(xùn)中心和大學(xué)生活 動中心三個(gè)建筑單體，需投資1.6億元。投資規(guī)模：高職、中職項(xiàng)目工程款投資1.1億元，新建增量項(xiàng)目投資約1.7億元。（社會資本需出資28172萬元）建設(shè)工期：18個(gè)月（2017年-2018年）股權(quán)比例：項(xiàng)目

4、資本金20% （社會資本占股100%）、貸款80%所處階段：某某職業(yè)教育中心高職、中職校區(qū)ppp建設(shè)現(xiàn)處于申報(bào)階段。1、某某職業(yè)教育中心高職校區(qū)建設(shè)項(xiàng)目在2011年6月己取得某某市發(fā)展改革委員會對項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的批復(fù)，取得某某市國土資 源局關(guān)于項(xiàng)目的用地意見，取得環(huán)評審批意見、取得建設(shè)項(xiàng)目選 址意見書和建設(shè)用地規(guī)劃許可證。2、某某職業(yè)教育中心中職校區(qū)建設(shè)項(xiàng)目在2011年7月已取得某某市發(fā)展改革委員會對項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的批復(fù)，取得項(xiàng)目招標(biāo)方案 核準(zhǔn)意見表，取得某某市國土資源局關(guān)于項(xiàng)目的用地意見，取得 環(huán)評審批意見、取得建設(shè)項(xiàng)目選址意見書和建設(shè)用地規(guī)劃許可 證。建設(shè)期限：計(jì)劃建設(shè)期1.5年，

5、于2018年完成。資金來源：社會資本融資。2. 物有所值定性分析2.1分析內(nèi)容定性分析重點(diǎn)關(guān)注項(xiàng)目采用ppp模式與采用政府傳統(tǒng)采購模式相比能否增 加公共供給、優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)分配、提高效率、促進(jìn)創(chuàng)新和公平競爭、有效落實(shí)政府采 購政策等。2.1.1增加公共供給擬建項(xiàng)目屬于需求長期穩(wěn)定的公用事業(yè)。若采用政府傳統(tǒng)采購模式，需要政 府全部投入建設(shè)資金，若采用ppp模式，政府前期僅需投入股權(quán)比例對應(yīng)的支 出、運(yùn)營期間支付缺口補(bǔ)貼費(fèi)用，少投入的資金可用于其他基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)， 增加公共供給。擬建項(xiàng)目投入資金較大，通過采用ppp模式，可拓展項(xiàng)目建設(shè)的融資渠道， 形成多元化、可持續(xù)的資金投入機(jī)制，有利于整合社會資源，

6、盤活社會存量資本，激 發(fā)民間投資活力，拓展企業(yè)發(fā)展空間，提升經(jīng)濟(jì)增長動力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型 升級，增加公共供給。2.1.2優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)分配識別擬建項(xiàng)目在建設(shè)和運(yùn)營中潛在的主要風(fēng)險(xiǎn)因素，揭示風(fēng)險(xiǎn)來源，判別風(fēng) 險(xiǎn)程度，提出規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)對策，降低風(fēng)險(xiǎn)損失，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)分配，降低政府風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)責(zé) 任。項(xiàng)目建造、財(cái)務(wù)和運(yùn)營維護(hù)等商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)由項(xiàng)目公司承擔(dān)，法律、政策等風(fēng)險(xiǎn) 由政府承擔(dān)，不可抗力等風(fēng)險(xiǎn)由政府和社會資本合理承擔(dān)。政府僅承擔(dān)法律、政策 風(fēng)險(xiǎn)和一部分不可抗力風(fēng)險(xiǎn)，大大降低了政府的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本。2.1.3提高效率規(guī)范的ppp模式能夠?qū)⒄陌l(fā)展規(guī)劃、市場監(jiān)管、公共服務(wù)職能，與社 會資本的管理效率、技術(shù)創(chuàng)新動力

7、有機(jī)結(jié)合，減少政府對微觀事務(wù)的過度參與， 提高公共服務(wù)的效率與質(zhì)量。一是對政府來講，可以減輕政府債務(wù)負(fù)擔(dān)，減緩地方融資平臺壓力，有效促進(jìn) 政府職能轉(zhuǎn)變，較少對微觀事務(wù)的干預(yù)，騰出更多的精力放到規(guī)劃和監(jiān)管上。二是對企業(yè)來講，可以降低參與公共領(lǐng)域項(xiàng)目的門檻，擴(kuò)寬私人部門的發(fā)展 部門，進(jìn)一步激發(fā)非公有制經(jīng)濟(jì)的活力。三是對社會來講，通過“讓專業(yè)的人做專業(yè)的事”，高低效益相配置，產(chǎn)生 宏觀效益，提高公共產(chǎn)品供給效率。2.1.4促進(jìn)創(chuàng)新當(dāng)項(xiàng)目產(chǎn)出績效優(yōu)于約定標(biāo)準(zhǔn)的，項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)執(zhí)行項(xiàng)目合同約定的獎勵 條款；未達(dá)到約定標(biāo)準(zhǔn)的，項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)執(zhí)行項(xiàng)目合同約定的懲處條款。產(chǎn)出說 明僅對應(yīng)付出產(chǎn)出的規(guī)格要求，不

8、對項(xiàng)目的投入和項(xiàng)目公司的具體實(shí)施等如何交付問 題提出要求，從而為項(xiàng)目開發(fā)提供了創(chuàng)新機(jī)會。2.1.5政府ppp能力黨的十八屆三中全會提出“允許社會資本通過特許經(jīng)營等方式參與城市基礎(chǔ) 實(shí)施投資和運(yùn)營”，以拓寬城鎮(zhèn)化建設(shè)融資渠道，促進(jìn)政府職能加快轉(zhuǎn)變，完善 財(cái)政投入及管理方式，形成ppp模式發(fā)展的制度體系。國家發(fā)改委和財(cái)政部相 繼出臺了指導(dǎo)意見和問題通知，以推廣運(yùn)營ppp模式。擬建項(xiàng)目投資規(guī)模較大， 專業(yè)技術(shù)要求較高，滿足適宜采用ppp模式的特點(diǎn)要求，采用ppp模式是符合 現(xiàn)行的法律法規(guī)和政策要求的。政府具有ppp理念，項(xiàng)目實(shí)施過程中要依法依合同平等合作、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、 全生命周期績效管理，同時(shí)ppp不

9、僅是基礎(chǔ)實(shí)施及公共服務(wù)融資手段，更是轉(zhuǎn) 變政府職能、建立現(xiàn)代化財(cái)政制度的重要手段。2.1.6政府采購政策落實(shí)潛力政府采購政策是指促進(jìn)內(nèi)資企業(yè)和中小企業(yè)發(fā)展、國外技術(shù)轉(zhuǎn)讓、節(jié)能環(huán)保、 綠色低碳，以及必要時(shí)限制外資參與項(xiàng)目等方面。物有所值是政府采購的價(jià)值取向, 不僅指提高公共資金的使用效率和效益，還包括有效落實(shí)政府采購政策。項(xiàng)目采購應(yīng)根據(jù)中華人民共和國政府采購法及相關(guān)規(guī)章制度執(zhí)行，采購 方式包括公開招標(biāo)、競爭性談判、邀請招標(biāo)、競爭性磋商和單一來源采購。項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目采購需求特點(diǎn)，依法選擇適當(dāng)采購方式。對于采取ppp模式向招募社會資金合作建設(shè)公共事業(yè)項(xiàng)目，政府可以減輕 財(cái)政支出壓力，提高公共

10、資金的使用效率與效益。2.1.7融資可行根據(jù)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)分析，通過公開競爭的政府采購模式，能夠選擇到具有雄厚 資金實(shí)力和豐富項(xiàng)目管理經(jīng)驗(yàn)的社會資本方，并有地方政府財(cái)政補(bǔ)貼，因此項(xiàng)目對 于國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)具有較強(qiáng)的吸引力。2.2分析方法及結(jié)論定性分析采用專家評分法，在已給定的基本指標(biāo)及其權(quán)重的基礎(chǔ)上，添加 不少于四項(xiàng)的補(bǔ)充指標(biāo)及其權(quán)重?；局笜?biāo)分別是全生命周期整合程度、風(fēng)險(xiǎn)識別 與分配、績效導(dǎo)向與鼓勵創(chuàng)新、潛在競爭程度、政府機(jī)構(gòu)能力、可融資性，六個(gè)基 本指標(biāo)合計(jì)權(quán)重為80%。根據(jù)項(xiàng)目特點(diǎn)，選取全生命周期成本估計(jì)準(zhǔn)確性、法律 和政策環(huán)境、資產(chǎn)利用及收益和項(xiàng)目資產(chǎn)壽命四個(gè)指標(biāo)作為補(bǔ)充指標(biāo)，權(quán)重分別為 3%

11、、5%、6%和6%,合計(jì)權(quán)重為20%o本項(xiàng)目設(shè)置的評價(jià)指標(biāo)和打分細(xì)則如下表所示。表2.1 vfm定性指標(biāo)分析評價(jià)體系表指標(biāo)評分細(xì)則權(quán)重基本 指 標(biāo)全生 命周期 整合程 度 100-81=項(xiàng)目資料表明，設(shè)計(jì)、融資、建造和全部運(yùn)營、維 護(hù)到將整合到一個(gè)合同中；對于存量項(xiàng)目采用ppp模式，至 少有融資和全部運(yùn)營、維護(hù)整合到一個(gè)合同中。 8061=項(xiàng)目資料表明，項(xiàng)目的運(yùn)營、維護(hù)將整合到一個(gè)合同 中；對于存量項(xiàng)目采用ppp模式，至少有融資和核心服務(wù)到 大部分非核心服務(wù)的運(yùn)營、維護(hù)將整合到一個(gè)合同中。 60-41=項(xiàng)目資料表明，設(shè)計(jì)、融資、建造和維護(hù)等將整合到 一個(gè)合同中，但不包括運(yùn)營；或融資、建造、運(yùn)營

12、和維護(hù)等將 整合到一個(gè)合同中，但不包括設(shè)計(jì)；對于存量項(xiàng)目采用ppp 模式，僅運(yùn)營和維護(hù)將整合到一個(gè)合同中。 4021=項(xiàng)目資料表明，融資、建造和維護(hù)等將整合到一個(gè)合 同中，但不包括設(shè)計(jì)和運(yùn)營。 200二項(xiàng)目資料表明，設(shè)計(jì)、融資、建造等三個(gè)或其中更少 的環(huán)節(jié)將整合到一個(gè)合同中。15%風(fēng)險(xiǎn) 識別與 100-81=項(xiàng)目資料表明，已進(jìn)行較為深入的風(fēng)險(xiǎn)識別工作， 預(yù)計(jì)其中的絕大部分風(fēng)險(xiǎn)或全部主要風(fēng)險(xiǎn)將在政府與社會資10%分配本合作方之間明確和合理分配。 8061=項(xiàng)目資料表明，已進(jìn)行較為深入的風(fēng)險(xiǎn)識別工作，預(yù) 計(jì)其中的大部分主要風(fēng)險(xiǎn)可以在政府與社會資本合作方之間 明確和合理分配。 6041=項(xiàng)目資料表明

13、，己進(jìn)行初步的風(fēng)險(xiǎn)識別工作，預(yù)計(jì)這 些風(fēng)險(xiǎn)可以在政府與社會資本合作方之間明確和合理分配。 40-21=項(xiàng)目資料表明，己進(jìn)行初步的風(fēng)險(xiǎn)識別工作，預(yù)計(jì)這 些風(fēng)險(xiǎn)難以在政府與社會資本合作方之間明確和合理分配。 200=項(xiàng)目資料表明，尚未開展風(fēng)險(xiǎn)識別工作，或沒有清晰 識別風(fēng)險(xiǎn)?？冃?導(dǎo)向與 鼓勵創(chuàng) 新 100-81=絕大部分績效指標(biāo)符合項(xiàng)目具體情況，全面合理， 清晰明確；項(xiàng)目產(chǎn)出說明提出了較為全面、清晰和可測量的產(chǎn) 出規(guī)格要求，沒有對如何交付提出要求。 80-61=大部分績效指標(biāo)符合項(xiàng)目具體情況，全面合理，清晰 明確；項(xiàng)目產(chǎn)出說明提出了較為全面、清晰和可測量的產(chǎn)出規(guī) 格要求，沒有對如何交付提出要求。

14、6041=績效指標(biāo)比較符合項(xiàng)目具休情況，但不夠全面和清晰 明確，缺乏部分關(guān)鍵績效指標(biāo)；項(xiàng)目的產(chǎn)出規(guī)格要求不夠全面、清 晰和可測量，并對如何交付提出了少量要求。 4021 =己設(shè)置的績效指標(biāo)比較符合項(xiàng)目具體情況和明確，但 主要關(guān)鍵績效指標(biāo)未設(shè)置；項(xiàng)目的產(chǎn)出規(guī)格要求不夠全面、清 晰和可測量，并對如何交付提出了少量要求。 20-0=未設(shè)置績效指標(biāo)或績效指標(biāo)不符合項(xiàng)目具體情況，不 合理、不明確；項(xiàng)目的產(chǎn)出說明基本上沒有明確產(chǎn)出規(guī)格要求， 或主要對如何交付進(jìn)行了要求。15%潛在 競爭程 度. 10081=項(xiàng)目將引起社會資本（或其聯(lián)合體）之間競爭的潛 力大且己存在明顯的證據(jù)或跡象，例如參與項(xiàng)目推介會的行業(yè)

15、 領(lǐng)先的國內(nèi)外企業(yè)數(shù)量較多。 80-61=項(xiàng)目將引起社會資本（或其聯(lián)合體）之間競爭的潛力 較大，預(yù)期后續(xù)通過采取措施可進(jìn)一步提高競爭程度。 60-41=項(xiàng)目將引起社會資本（或其聯(lián)合體）之間競爭的潛力 一般，預(yù)期后續(xù)通過采取措施可提高競爭程度。40-21=項(xiàng)目將引起社會資本（或其聯(lián)合體）之間競爭的潛力 較小，預(yù)期后續(xù)通過采取措施有可能提高競爭程度。 20-0=項(xiàng)目將引起社會資本（或其聯(lián)合體）之間競爭的潛力 小，預(yù)期后續(xù)不大可能提高競爭程度。15%政府 機(jī)構(gòu)能 力 10081=政府具備較為全面、清晰的ppp理念，且本項(xiàng)目相 關(guān)政府部門及機(jī)構(gòu)具有較強(qiáng)的ppp能力。 8061=政府的ppp理念一般，但

16、本項(xiàng)目相關(guān)政府部門及機(jī)構(gòu) 具有較強(qiáng)的ppp能力。 6041=政府的ppp理念一般，且本項(xiàng)目相關(guān)政府部門及機(jī)構(gòu) 的ppp能力一般。4021=政府的ppp理念較欠缺，且本項(xiàng)目相關(guān)政府部門及機(jī) 構(gòu)的ppp能力較欠缺且不易較快獲得。10% 20-0=政府的ppp理念欠缺，且本項(xiàng)目相關(guān)政府部門及機(jī)構(gòu) 的ppp能力欠缺且難以獲得。融資 可獲得 性 10081二預(yù)計(jì)項(xiàng)目對金融機(jī)構(gòu)的吸引力很高，或已有具備強(qiáng) 勁實(shí)力的金融機(jī)構(gòu)明確表達(dá)了對項(xiàng)目的興趣。 80-61=預(yù)計(jì)項(xiàng)目對金融機(jī)構(gòu)的吸引力較高。 60-41=預(yù)計(jì)項(xiàng)目對金融機(jī)構(gòu)的吸引力一般，通過后續(xù)進(jìn)一步 準(zhǔn)備，可提高吸引力。 40-21=預(yù)計(jì)項(xiàng)目對金融機(jī)構(gòu)的吸

17、引力較差，通過后續(xù)進(jìn)一步 準(zhǔn)備，可提高吸引力。 200=預(yù)計(jì)項(xiàng)目對金融機(jī)構(gòu)的吸引力很差。15%基本指 標(biāo)小計(jì)80%補(bǔ)充指 標(biāo)全生 命周期 成本估 計(jì)準(zhǔn)確 性 100-81=項(xiàng)目相關(guān)信息表明，項(xiàng)目的全生命周期成本己被很 好的理解和認(rèn)識，并且被準(zhǔn)確預(yù)估的可能性很大。 8061二項(xiàng)目相關(guān)信息表明，項(xiàng)目的全生命周期成本已被較好 的理解和認(rèn)識，并且被準(zhǔn)確預(yù)估的可能性較大。 6041 =項(xiàng)目相關(guān)信息表明，項(xiàng)目的全生命周期成本己被較好 的理解和認(rèn)識，但尚無法確定能否被準(zhǔn)確預(yù)估。 4()21 =項(xiàng)目相關(guān)信息表明，項(xiàng)目的全生命周期成本理解和認(rèn) 識還不夠全面清晰。 20-0=項(xiàng)目相關(guān)信息表明，項(xiàng)目的全生命周期成本

18、基本上沒 有得到理解和認(rèn)識。3%法律 和政策 環(huán)境 10081=項(xiàng)目采用ppp模式符合現(xiàn)行法律法規(guī)規(guī)章和政策等 的要求，甚至存在鼓勵政策。 80-61=項(xiàng)目采用ppp模式受到現(xiàn)行法律法規(guī)規(guī)章和政策等的 個(gè)別限制，并且可以較為容易地解決。 6()41=項(xiàng)目采用ppp模式受到現(xiàn)行法律法規(guī)規(guī)章和政策等的 個(gè)別限制，并且解決的可能性很大。 40-21=項(xiàng)目采用ppp模式受到現(xiàn)行法律法規(guī)規(guī)章和政策等的 少量限制，但解決的可能性很大。 20-0=項(xiàng)目采用ppp模式受到現(xiàn)行法律法規(guī)規(guī)章和政策等的 嚴(yán)格限制。5%資產(chǎn) 利用及 收益 10081=預(yù)計(jì)社會資本在滿足公共需求的前提下，非常有可 能充分利用資產(chǎn)增加額

19、外收入。 80-61=計(jì)社會資本在滿足公共需求的前提下，有可能充分利 用資產(chǎn)增加額外收入。60-41=預(yù)計(jì)社會資本在滿足公共需求的前提下，利用項(xiàng)目資 產(chǎn)增加額外收入的可能性一般。 4()21二預(yù)計(jì)社會資本利用項(xiàng)目資產(chǎn)獲得額外收入的可能性 較小。 20-0=預(yù)計(jì)社會資本利用項(xiàng)目資產(chǎn)獲得額外收入的可能性非 常小。6%項(xiàng)目 資產(chǎn)壽 100-81=資產(chǎn)的預(yù)期使用壽命大于30年。 80-61=資產(chǎn)的預(yù)期使用壽命為2130年。6%命 6041=資產(chǎn)的預(yù)期使用壽命為1120年。 40-21=資產(chǎn)的預(yù)期使用壽命為610年。 20-0=資產(chǎn)的預(yù)期使用壽命小于5年。補(bǔ)充指 標(biāo)小計(jì)20%合計(jì)100%備注：丁分標(biāo)準(zhǔn)分

20、為五檔，有利、較有利、一®、較不利、不利，對應(yīng)的分值為10081、8061 > 6041、4021、200分，原則上評分結(jié)果在60分以上（含60分）為通過。ppp項(xiàng)目的全生命周期包括項(xiàng)目準(zhǔn)備階段、招標(biāo)階段、融資階段、實(shí)施階段。我司根據(jù)項(xiàng)目具體情況，選取物有所值評價(jià)專家，組成專家小組，并召開專 家小組會議，根據(jù)專家組打分，按照指標(biāo)權(quán)重計(jì)算加權(quán)平均分，得到項(xiàng)目評分結(jié)果 （詳見附件1） o專家小組意見：專家小組原則上同意項(xiàng)目通過物有所值定性分析，適宜采用 ppp模式。3. 物有所值定量分析3.1定量分析步驟物有所值定量分析是在假定采用ppp模式與政府傳統(tǒng)采購模式的產(chǎn)出績效 相同的前提

21、下，通過對ppp項(xiàng)目生命周期內(nèi)政府支出成本的凈現(xiàn)值（ppp值）與 公共部門比較值（psc值）進(jìn)行比較，判斷ppp模式能否降低項(xiàng)目生命周期成 本。圖5-1物有所值定量分析流程兵物有所值定量分析的主要步驟包括:1、根據(jù)參考項(xiàng)目計(jì)算psc值；2、根據(jù)影子報(bào)價(jià)和實(shí)際報(bào)價(jià)計(jì)算ppps值；3、比較psc值和ppps值，計(jì)算物有所值量值和指數(shù)，得出定量分析結(jié)論。ppps值小于psc值時(shí)，項(xiàng)目轉(zhuǎn)入準(zhǔn)備階段，否則不宜采用ppp模式，應(yīng)從當(dāng)?shù)豴pp項(xiàng)目目錄中剔除。3.2 psc值計(jì)算psc的構(gòu)成：1. 建設(shè)和運(yùn)營維護(hù)凈成本（ca）建設(shè)和運(yùn)營維護(hù)凈成本提供了公共采購模式下的基本造價(jià)，包含與公共項(xiàng)目 的設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)

22、營維護(hù)和交付有關(guān)的一切費(fèi)用?？蓜澐譃閮蓚€(gè)部分：建設(shè)凈成本 和運(yùn)營維護(hù)凈成本。建設(shè)凈成本：主要包括項(xiàng)目設(shè)計(jì)、建造、升級、改造、大修等方面投入的現(xiàn) 金以及固定資產(chǎn)、土地使用權(quán)等實(shí)物和無形資產(chǎn)，并扣除項(xiàng)目全生命周期內(nèi)產(chǎn)生的 轉(zhuǎn)讓、租賃或處置資產(chǎn)所獲的收益。本項(xiàng)目投資估算為28172萬元，在2年建設(shè)期 內(nèi)分50%、50%投入。運(yùn)營維護(hù)凈成本包括項(xiàng)目全生命周期內(nèi)運(yùn)營維護(hù)所需的原材料、設(shè)備、人工 等成本，以及管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用和運(yùn)營期財(cái)務(wù)費(fèi)用等，運(yùn)營成本第一年為3354萬 元，詳見定量評價(jià)表。2. 競爭性中立調(diào)整值（cb）對psc進(jìn)行調(diào)整可以平衡出政府部門通過公共關(guān)系可能得到的競爭優(yōu)勢， 它提供了 psc

23、與ppp成本之間的公平、公正的比較。如果不做這樣一個(gè)調(diào)整， 可能不能真實(shí)地反映政府部門的整體造價(jià)，就可能導(dǎo)致錯(cuò)誤的采購決策。競爭性 中立調(diào)整值主要包括土地費(fèi)用、行政審批費(fèi)用、有關(guān)稅費(fèi)以及其他合理費(fèi)用等。 本項(xiàng)目競爭性中立調(diào)整值為項(xiàng)目公司的增值稅及附加、所得稅稅費(fèi)，詳見定量評價(jià) 表。3. 風(fēng)險(xiǎn)成本（cc）psc的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值是量度公共部門若承擔(dān)一切風(fēng)險(xiǎn)成本的預(yù)期成本，所以應(yīng)通 過風(fēng)險(xiǎn)鑒別和風(fēng)險(xiǎn)量化的方法，對psc的結(jié)果進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整。對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別 和賦值之后，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)是由政府自己承擔(dān)還是轉(zhuǎn)移給社會資本方可以將每一種風(fēng)險(xiǎn) 劃分為可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)或保留風(fēng)險(xiǎn)。政府自留風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本等同于ppp值中的全生命周期風(fēng)險(xiǎn)

24、承擔(dān)支出責(zé)任， 本項(xiàng)目政府承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)暫按傳統(tǒng)模式風(fēng)險(xiǎn)成本的20%計(jì)算，可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)為80%o 其中傳統(tǒng)模式風(fēng)險(xiǎn)成本分為建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。建設(shè)期風(fēng)險(xiǎn)率按照建設(shè)成本12.25%計(jì)算，運(yùn)營期風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本按運(yùn)營維護(hù)成本的15%計(jì)算，風(fēng)險(xiǎn)成本為10998萬元。詳見定量評價(jià)表。3.3 ppps的構(gòu)成ppps值等同于ppp項(xiàng)目全生命周期內(nèi)財(cái)政支出責(zé)任的凈現(xiàn)值，按照政府 和社會資本合作項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證指引（財(cái)金201521號）及有關(guān)規(guī)定測 算，主要包括股權(quán)投資支出、運(yùn)營補(bǔ)貼支出、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)以及配套投入等。（1）股權(quán)投資支出股權(quán)投資支出二項(xiàng)目資本金x政府占項(xiàng)目公司股權(quán)比例本項(xiàng)目政府不占股，故股權(quán)投資支出為0。（

25、2）運(yùn)營補(bǔ)貼支出本項(xiàng)目經(jīng)過測算共需補(bǔ)貼34247萬元。（3）風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出是指項(xiàng)目實(shí)施方案中政府承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)帶來的財(cái)政或有支出責(zé)任。 通常由政府承擔(dān)的法律風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、最低需求風(fēng)險(xiǎn)以及因政府方原因?qū)е马?xiàng)目 合同終止等突發(fā)情況，會產(chǎn)生財(cái)政或有支出責(zé)任。本項(xiàng)目各類風(fēng)險(xiǎn)支出數(shù)額及概率難 以進(jìn)行準(zhǔn)確的測算，應(yīng)按照建設(shè)投資規(guī)模和運(yùn)營維護(hù)成本的合力比例測算風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支 出，本項(xiàng)目投資估算為28172萬元，參考已建成類似項(xiàng)目，估算建設(shè)期風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支 出比例為12.25%,運(yùn)營期風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出比例為運(yùn)營維護(hù)成本的15%o采用ppp模式后，政府將建設(shè)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)向社會資本方進(jìn)行了轉(zhuǎn)移，轉(zhuǎn)移率 85%,剩余風(fēng)險(xiǎn)保留

26、比例為15%,故政府風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出為建設(shè)期1650萬元，運(yùn) 營期共34247萬元。詳見下表：風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量表。（4）配套投入支出責(zé)任配套投入支出責(zé)任應(yīng)綜合考慮政府將提供的其他配套投入總成本和社會資 本方為此支付的費(fèi)用。配套投入支出責(zé)任中的土地等實(shí)物投入或無形資產(chǎn)投入， 應(yīng)依法進(jìn)行評估，合理確定價(jià)值。本項(xiàng)目政府配套投入支出數(shù)額主要為ppp咨詢業(yè)務(wù)發(fā)生的費(fèi)用，約為29萬 元，結(jié)果詳見定量評價(jià)表。3.4物有所值vfm分析本項(xiàng)目采取使用者付費(fèi)與政府付費(fèi)相結(jié)合模式，對項(xiàng)目進(jìn)行物有所值vfm 分析。(1) 折現(xiàn)率和計(jì)算期的確定本項(xiàng)目折現(xiàn)率選擇，近似無風(fēng)險(xiǎn)收益率(國債收益率)4.9%；計(jì)算期10年。(2) psc和

27、ppps凈現(xiàn)值計(jì)算經(jīng)計(jì)算pscnpv=36589萬元經(jīng)計(jì)算pppsnpv=22908萬元(3) vfm量值與比率計(jì)算vfm 量值二 pscnpv- pppsnpv=13681>0vfm 指數(shù)=0.37根據(jù)物有所值評價(jià)要求，當(dāng)物有所值評價(jià)量值和指數(shù)為正時(shí)，說明項(xiàng)目適宜采 用ppp模式，否則不宜ppp模式。物有所值量值和指數(shù)越大，說明ppp模式替 代傳統(tǒng)采購模式實(shí)現(xiàn)的價(jià)值越大。本項(xiàng)目物有所值量值和指數(shù)為正，說明項(xiàng)目適 宜采用ppp模式。附表1物有所值定性評價(jià)表指標(biāo)權(quán)重評 分專家1專家2專家3專家4專家5專家6專家7專家8專家9專家10平均分基本指 標(biāo)全牛.命周期整合程度15%90759285

28、75778386918884.20風(fēng)險(xiǎn)識別與分配10%7895828()82759()65706578.2()績效導(dǎo)向與鼓勵創(chuàng)新15%6570726060666270738067.80潛在競爭程度15%7780828070686055856071.70政府機(jī)構(gòu)能力10%8()85797088849089798582.90可融資性15%7069725857667960556665.20基本指標(biāo)小計(jì)80%補(bǔ)充指標(biāo)全生命周期成本估計(jì)準(zhǔn)確性3%8078846760806870777573.90法律和政策環(huán)境5%9()8875808980828881908430資產(chǎn)利用及收益6%8077806578798488658077.60項(xiàng)目資產(chǎn)壽命6%4540503540504850404544.30補(bǔ)充指標(biāo)小計(jì)20%得分7x.779.5880.672.9773.8974.7379.3474.4276.0776.5174.5413序號vfm <4.9%)合計(jì)建設(shè)期運(yùn)營期201720182019202020212022202320242025202620272028202920302031203220331psc1581215