分析押題卷三(解析)

1、分析押題卷三（解析）單選題(1) 從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度講,“套利”可以理解為()。A 人們利用同一資產(chǎn)在不同市場(chǎng)間定價(jià)不一致，通過(guò)資金的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益的行為 B 人們利用同一資產(chǎn)在不同市場(chǎng)間定價(jià)不一致，通過(guò)資金的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)收益的行為 C 人們利用不同證券或組合的期望收益率不同，通過(guò)調(diào)整不同證券或組合的構(gòu)成比例而實(shí)現(xiàn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益的行為D 人們利用不同證券或組合的期望收益率不同，通過(guò)調(diào)整不同證券或組合的構(gòu)成比例而實(shí)現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)收益的行為專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：352從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度講，套利是指人們利用同一資產(chǎn)在不同市場(chǎng)間定價(jià)不一致，通過(guò)資金的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益的行為。(

2、2) 利用沃爾評(píng)分法分析公司的信用水平時(shí),( )沒(méi)有被納入分析范圍。A 流動(dòng)比率B 凈資產(chǎn)/負(fù)債C 資產(chǎn)負(fù)債率D 資產(chǎn)/固定資產(chǎn)專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：232沃爾的比重評(píng)分法財(cái)務(wù)比率包括流動(dòng)比率、凈資產(chǎn)/負(fù)債、資產(chǎn)/固定資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)成本/存貨、營(yíng)業(yè)收入/應(yīng)收賬款、營(yíng)業(yè)收入/固定資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入/凈資產(chǎn)。(3) 市盈率等于每股價(jià)格與()的比值。A 每股收益B 每股現(xiàn)金流C 每股凈值D 每股股息專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：52市盈率(P/E)又稱價(jià)格收益比或本益比，是每股價(jià)格與每股收益之間的比率。(4) “中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)”

3、成立于（）年。A 1998B 1999C 2000D 2001專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：432“中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)”成立于2000年。(5) 當(dāng)兩種債券之間存在著一定的收益差幅,而且該差幅可能發(fā)生變化,那么資產(chǎn)管理者就有可能賣出一種債券的同時(shí)買入另一種債券,以期獲得較高的持有期收益,這種方法被稱為()。A 利率預(yù)期調(diào)換B 市場(chǎng)內(nèi)部?jī)r(jià)差掉換C 騎乘收益率曲線D 替代調(diào)換專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：368市場(chǎng)內(nèi)部?jī)r(jià)差掉換。當(dāng)兩種債券之間存在著一定的收益差幅，而且該差幅有可能發(fā)生變化，那么資產(chǎn)管理者就有可能賣出一種債券的同時(shí)買

4、進(jìn)另外一種債券，以期獲得較高的持有期收益。(6) 根據(jù)公式<現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)>÷流動(dòng)負(fù)債計(jì)算出的財(cái)務(wù)比率被稱為()。A 速動(dòng)比率B 超速動(dòng)比率C 酸性測(cè)試比率D 流動(dòng)比率專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：205保守速動(dòng)比率也稱超速動(dòng)比率，保守速動(dòng)比率=（現(xiàn)金+ 交易性金融資產(chǎn)+ 應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)）/流動(dòng)負(fù)債。(7) 下列各項(xiàng)中,屬于投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議形式的是()A 客戶在網(wǎng)上交易平臺(tái)申請(qǐng)開(kāi)通服務(wù)B 客戶與經(jīng)紀(jì)人簽訂服務(wù)協(xié)議C 客戶與投資顧問(wèn)確定服務(wù)協(xié)議D 客戶與營(yíng)業(yè)部口頭簽訂服務(wù)協(xié)議專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度

5、：易 頁(yè)碼：411目前，投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議體現(xiàn)為多種形式，如客戶提交書(shū)面“服務(wù)申請(qǐng)表”開(kāi)通服務(wù)、客戶在網(wǎng)上交易平臺(tái)申請(qǐng)開(kāi)通服務(wù)、與公司總部簽訂投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議等。(8) 套利定價(jià)理論的創(chuàng)始人是( )。A 林特納B 威廉.夏普C 史蒂夫.羅斯D 馬柯維茨專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：351套利定價(jià)理論（APT），由羅斯于20世紀(jì)70年代中期建立，是描述資產(chǎn)合理定價(jià)但又有別于CAPM的均衡模型。(9) 按照重置成本法的計(jì)算公式,被評(píng)估資產(chǎn)估值等于()。A 被評(píng)估資產(chǎn)產(chǎn)量/參照物年產(chǎn)量*參照物重置成本B 重置成本/成新率C 重置成本實(shí)體性貶值功能性貶值經(jīng)濟(jì)性貶值D 重置成本+

6、實(shí)體性貶值+功能性貶值+經(jīng)濟(jì)性貶值專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：250-251被評(píng)估資產(chǎn)評(píng)估值=重置成本實(shí)體性貶值功能性貶值經(jīng)濟(jì)性貶值。(10) 屬于股東權(quán)益變動(dòng)表的項(xiàng)目是( )。A 營(yíng)業(yè)收入B 利潤(rùn)總額C 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)D 凈利潤(rùn)專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：198股東權(quán)益增減變動(dòng)表的各項(xiàng)內(nèi)容包括：（1）凈利潤(rùn)；（2）直接計(jì)人所有者權(quán)益的利得和損失項(xiàng)目及其總額；（3）會(huì)計(jì)政策變更和差錯(cuò)更正的累積影響金額；（4）所有者投入資本和向所有者分配利潤(rùn)等；（5）按照規(guī)定提取的盈余公積；（6）實(shí)收資本（或股本）、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)的期初和期末余額

7、及其調(diào)節(jié)情況。(11) 下列各項(xiàng)中屬于消費(fèi)指標(biāo)的是（）。A 外商投資B 城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額C 流通中的現(xiàn)金D 貼現(xiàn)率專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：79-80消費(fèi)指標(biāo)包括社會(huì)消費(fèi)品零售總額、城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額和居民可支配收入。(12) 某債券面額100元，票面利率10，期限5年，每年付息一次，投資者以面值購(gòu)買，則該債券到期收益率和票面利率的關(guān)系是（）。A 債券到期收益率大于票面利率B 債券到期收益率小于票面利率C 債券到期收益率等于票面利率D 無(wú)法確定專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：32當(dāng)票面利率與必要收益率相等時(shí)，債券的價(jià)格等于面值。(13

8、) 按照上海證券交易所上市公司行業(yè)分類，媒體屬于（）行業(yè)。A 可選消費(fèi)B 信息技術(shù)C 電信業(yè)務(wù)D 公用事業(yè)專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：141按照上海證券交易所上市公司行業(yè)分類，媒體屬于可選消費(fèi)行業(yè)。(14) 某一債券的久期為2.5年，修正久期為2.2年，如果市場(chǎng)收益率下降0.5個(gè)百分點(diǎn)，那么債券價(jià)格變化的百分率將最接近（）。A 上升1.1%B 下降1.25%C 下降1.1%D 上升1.25%專家解析：正確答案：A 題型：分析題 難易度：中 頁(yè)碼：363修正久期=（-dP/P）/dr,其中，dr可看成市場(chǎng)收益率的變化，此處為-0.5%, dp/p即債券價(jià)格的百分率變化

9、，于是dp/p=0.5%*2.2=1.1%(15) ()是以股票每天上漲或下跌的家數(shù)作為觀察的對(duì)象,通過(guò)簡(jiǎn)單算術(shù)加減來(lái)比較每日上漲股票和下跌股票家數(shù)的累積情況,形成升跌曲線,并與綜合指數(shù)相互對(duì)比,對(duì)大勢(shì)未來(lái)進(jìn)行預(yù)測(cè)。A ADRB ADLC SARD PSY專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：317ADL是以股票每天上漲或下跌的家數(shù)作為觀察的對(duì)象，通過(guò)簡(jiǎn)單算術(shù)加減來(lái)比較每日上漲股票和下跌股票家數(shù)的累積情況，形成升跌曲線，并與綜合指數(shù)相互對(duì)比，對(duì)大勢(shì)的未來(lái)進(jìn)行預(yù)測(cè)。(16) 某投資者將1000萬(wàn)元投資于年息6%、為期3年的債券（按年復(fù)利計(jì)息，到期一次還本付息），此項(xiàng)投資終值最接

10、近（）。A 1191萬(wàn)元B 1200萬(wàn)元C 1100萬(wàn)元D 1000萬(wàn)元專家解析：正確答案：A 題型：計(jì)算題 難易度：中 頁(yè)碼：26根據(jù)公式FV=PV(1+i)n=1000*（1+6%）3=1191.016萬(wàn)元。(17) 根據(jù)技術(shù)分析切線理論,就重要性而言,( )。A 軌道線比趨勢(shì)線重要B 趨勢(shì)線和軌道線同樣重要C 趨勢(shì)線比軌道線重要D 趨勢(shì)線和軌道線沒(méi)有必然聯(lián)系專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：282趨勢(shì)線比軌道線重要，趨勢(shì)線可以單獨(dú)存在，而軌道線則不能單獨(dú)存在。(18) 下列各項(xiàng)活動(dòng)中，屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的關(guān)聯(lián)交易行為是上市公司（）。A 置換其集團(tuán)公司資產(chǎn)B 和其主要往來(lái)

11、銀行相互持股C 租賃其集團(tuán)公司資產(chǎn)D 受讓其集團(tuán)公司資產(chǎn)專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：258-259其他三項(xiàng)都屬于資產(chǎn)重組中的關(guān)聯(lián)交易。(19) 國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)(簡(jiǎn)稱“ACIIA”)于()年正式成立。A 1997B 2000C 1998D 1999專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：433國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)于2000年6月正式成立，注冊(cè)地在英國(guó)，秘書(shū)處于2002年由英國(guó)遷至瑞士蘇黎世。(20) 某資產(chǎn)1999年2月進(jìn)購(gòu),2009年2月評(píng)估時(shí),名義已使用年限是10年。根據(jù)該資產(chǎn)技術(shù)指標(biāo),正常使用情況下,每天應(yīng)工作8小時(shí),該資產(chǎn)實(shí)際每天工作

12、7.5小時(shí),則資產(chǎn)利用率為()。A 80%B 94%C 85%D 90%專家解析：正確答案：B 題型：計(jì)算題 難易度：易 頁(yè)碼：252資產(chǎn)利用率=截至評(píng)估日資產(chǎn)累計(jì)實(shí)際利用時(shí)間/截至評(píng)估日資產(chǎn)累計(jì)法定利用時(shí)間=（10*360*7.5）/（10*360*8）=0.94=94%。(21) 證券市場(chǎng)線將期望收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系描述為期望收益與（）的直線關(guān)系。A 標(biāo)準(zhǔn)差B 方差C 風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)D 以上都不對(duì)專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：345證券市場(chǎng)線將期望收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系描述為期望收益與方差的直線關(guān)系。(22) 金融工程起源于( )。A 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)現(xiàn)B 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制C 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理

13、D 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的避免專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：375金融工程起源于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理。(23) 下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是( )。A 產(chǎn)業(yè)組織包括市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)行為、市場(chǎng)績(jī)效三方面內(nèi)容B 美國(guó)1914年頒布的克雷頓反壟斷法,主要內(nèi)容是禁止可能導(dǎo)致行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)減弱的一家公司持有其他公司股票的行為C 新興戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)包括新能源、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)等D 產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的直接效應(yīng)之一是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：157產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策是選擇行業(yè)發(fā)展重點(diǎn)的優(yōu)先順序的政策措施，其目標(biāo)是促使行業(yè)之間的關(guān)系更協(xié)調(diào)、社會(huì)資源配置更合理，使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化。(24) （ ），我國(guó)頒

14、布了合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法。A 2006年4月B 2006年8月C 2002年11月D 2006年2月專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：123在QFII制度實(shí)施3年后，我國(guó)于2006年8月24日，將2002年11月15日頒布實(shí)施的合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法修改為合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法。(25) 下列不屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的是( )。A 戰(zhàn)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)B 利率風(fēng)險(xiǎn)C 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D 公司破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：395系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)又稱市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，也稱不可分散風(fēng)險(xiǎn)，是影響所有資產(chǎn)的、不能通過(guò)資產(chǎn)組合而消除的風(fēng)險(xiǎn)，這

15、部分風(fēng)險(xiǎn)由那些影響整個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)因素所引起的。(26) CIIA是( )的簡(jiǎn)稱。A 注冊(cè)國(guó)際投資分析師B 歐洲證券分析師組織C 亞洲證券分析師組織D 特許金融分析師專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：433CIIA是注冊(cè)國(guó)際投資分析師（Certified Intemational Investment Analyst）的簡(jiǎn)稱。(27) 金融工程起源于（）。A 20世紀(jì)60年代中后期B 20世紀(jì)70年代中后期C 20世紀(jì)80年代中后期D 20世界90年代中后期專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：371金融工程起源于20世紀(jì)80年代中后期。(28) 通過(guò)取得

16、某行業(yè)歷年的銷售額或營(yíng)業(yè)收入的可靠數(shù)據(jù)并計(jì)算出年變動(dòng)率,進(jìn)而與國(guó)民生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率進(jìn)行比較。這種行業(yè)分析法是()。A 行業(yè)未來(lái)利潤(rùn)率預(yù)測(cè)法B 行業(yè)增長(zhǎng)橫向比較法C 行業(yè)縱向比較法D 行業(yè)未來(lái)增長(zhǎng)率預(yù)測(cè)法專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：169行業(yè)增長(zhǎng)橫向比較法的具體做法是取得某行業(yè)歷年的銷售額或營(yíng)業(yè)收入的可靠數(shù)據(jù)并計(jì)算出年變動(dòng)率，與國(guó)民生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率進(jìn)行比較。(29) 下列關(guān)于證券公司機(jī)構(gòu)客戶銷售人員的說(shuō)法，正確的是他們（）。A 屬于投資顧問(wèn)人員B 不負(fù)責(zé)與機(jī)構(gòu)客戶交流或者轉(zhuǎn)述已發(fā)布研究報(bào)告的觀點(diǎn)C 不屬于投資顧問(wèn)人員D 是孤立的專家

17、解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：414機(jī)構(gòu)客戶銷售人員屬于投資顧問(wèn)人員，負(fù)責(zé)與機(jī)構(gòu)客戶交流或者轉(zhuǎn)述已發(fā)布研究報(bào)告的觀點(diǎn)。(30) 證券市場(chǎng)線表明,在市場(chǎng)均衡條件下,證券(或組合)的收益由兩部分組成,一部分是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益,另一部分是()。A 對(duì)總風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償B 對(duì)單位風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償C 放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償D 對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁(yè)碼：348一部分是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率 rF ，它是由時(shí)間創(chuàng)造的，是對(duì)放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償；另一部分則是E（rP ）- rF P ，是對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，通常稱為“風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)”。它與承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)P 的大小成正比。其中的 E（r ）-

18、 rF 代表了對(duì)單位風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，通常稱之為“風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)格”。(31) ()政策的制訂要重點(diǎn)關(guān)注到先進(jìn)地區(qū)和落后地區(qū)的差距。A 產(chǎn)業(yè)技術(shù)B 產(chǎn)業(yè)組織C 產(chǎn)業(yè)布局D 產(chǎn)業(yè)保護(hù)專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：159產(chǎn)業(yè)布局政策的平衡性原則，即在加快先進(jìn)地區(qū)發(fā)展的同時(shí)，逐步縮小先進(jìn)地區(qū)與落后地區(qū)的差距。(32) 屬于股東權(quán)益變動(dòng)表的項(xiàng)目是（）。A 投資收益B 營(yíng)業(yè)外支出C 提取盈余公積D 每股收益專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：199-201股東權(quán)益變動(dòng)表項(xiàng)目。其他三項(xiàng)屬于利潤(rùn)表的項(xiàng)目。(33) 下列各項(xiàng)中,屬于發(fā)行條款中影響債券現(xiàn)金流確定的因素是()。A

19、 匯率風(fēng)險(xiǎn)B 回購(gòu)市場(chǎng)利率C 銀行利率D 稅收待遇專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：30-31影響債券現(xiàn)金流確定的因素有：1.債券的面值和票面利率；2.計(jì)付息間隔；3.債券的嵌入式期權(quán)條款；4.債券的稅收待遇；5.其他因素。(34) 下列各項(xiàng)中,()是經(jīng)營(yíng)往來(lái)中的關(guān)鍵交易。A 大股東資產(chǎn)注入B 上市公司以收取資金占用費(fèi)形式為母公司墊付資金C 關(guān)聯(lián)方共同投資某一項(xiàng)目D 關(guān)聯(lián)企業(yè)之間相互扶持專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：257常見(jiàn)的關(guān)聯(lián)交易主要有關(guān)聯(lián)購(gòu)銷、資產(chǎn)租賃、托管經(jīng)營(yíng)、承包經(jīng)營(yíng)等管理方面的合同、關(guān)聯(lián)方共同投資。(35) 技術(shù)分析中的()指標(biāo)是在

20、WMS指標(biāo)基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。A BIASB MASC KDD RSI專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：311K、D指標(biāo)是在WMS(n)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，所以K、D指標(biāo)有WMS(n)的一些特性。(36) 從理論上說(shuō),關(guān)聯(lián)交易屬于()。A 市場(chǎng)行為B 內(nèi)幕交易C 中性交易D 以上都不對(duì)專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：259從理論上說(shuō)，關(guān)聯(lián)交易屬于中性交易，既不屬于單純的市場(chǎng)行為，也不屬于內(nèi)幕交易的范疇。(37) 公司盈利預(yù)測(cè)中最為關(guān)鍵的因素是( )預(yù)測(cè)。A 銷售收入預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性B 生產(chǎn)成本預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性C 管理費(fèi)用和銷售費(fèi)用預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性D 財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)測(cè)

21、的準(zhǔn)確性專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：186銷售收入預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性是公司盈利預(yù)測(cè)中最為關(guān)鍵的因素。(38) （）是利用統(tǒng)計(jì)、數(shù)值模擬和其他定量模型進(jìn)行證券市場(chǎng)相關(guān)研究的一種方法。A 基本面分析法B 行為金融學(xué)分析法C 量化分析法D 技術(shù)分析法專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：14考查量化分析法的定義。(39) 根據(jù)板塊輪動(dòng)、市場(chǎng)風(fēng)格轉(zhuǎn)換而調(diào)整投資組合是一種（）投資策略。A 主動(dòng)型B 被動(dòng)型C 戰(zhàn)略性D 戰(zhàn)術(shù)性專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：15根據(jù)板塊輪動(dòng)、市場(chǎng)風(fēng)格轉(zhuǎn)換調(diào)整投資組合就是一種常見(jiàn)的主動(dòng)型投資策略。(40) 19

22、53年,經(jīng)濟(jì)學(xué)家()在其發(fā)表的論文風(fēng)險(xiǎn)最優(yōu)配置中的證券作用中,首次提出了狀態(tài)證券的概念。A 約翰?林特耐B 尤金?法碼C 克里斯蒂安?惠更斯D 肯尼斯?阿羅專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：81953年，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家肯尼斯·阿羅(Kermeth J.Arrow)發(fā)表了金融經(jīng)濟(jì)學(xué)歷史上最重要的論文風(fēng)險(xiǎn)最優(yōu)配置中的證券作用。在這篇論文中，阿羅首次提出了狀態(tài)證券(State security)概念(也稱阿羅一德布魯證券或純證券)，這種抽象的證券僅在未來(lái)某一確定狀態(tài)下產(chǎn)生1個(gè)單位的現(xiàn)金回報(bào)。(41) ( )的預(yù)測(cè)過(guò)程包括選擇趨勢(shì)模型、求解模型參數(shù)、對(duì)模型進(jìn)行檢驗(yàn)、計(jì)算估

23、計(jì)標(biāo)準(zhǔn)誤差四個(gè)步驟。A 趨勢(shì)外推法B 指數(shù)平滑法C 自回歸預(yù)測(cè)法D 移動(dòng)平均法專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：177考察時(shí)間數(shù)列中的趨勢(shì)外推法。趨勢(shì)外推法的預(yù)測(cè)過(guò)程一般分為四個(gè)步驟：選擇趨勢(shì)模型，求解模型參數(shù)，對(duì)模型進(jìn)行檢驗(yàn)，計(jì)算估計(jì)標(biāo)準(zhǔn)誤差。(42) 根據(jù)上市公司行業(yè)分類指引,我國(guó)證券市場(chǎng)上市公司所屬行業(yè)類別的劃分由( )來(lái)具體執(zhí)行。A 證券交易所B 中國(guó)證監(jiān)會(huì)C 上市公司自己確認(rèn),報(bào)交易所備案D 會(huì)計(jì)師事務(wù)所專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：137證券交易所負(fù)責(zé)分類上市公司行業(yè)分類指引的具體執(zhí)行，包括負(fù)責(zé)上市公司類別變更等日常管理工作和定期向中

24、國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)備對(duì)上市公司類別的確認(rèn)結(jié)果。(43) 在允許賣空條件下,三種不完全相關(guān)且期望收益和風(fēng)險(xiǎn)均不相同證券所能得到的可行組合將落在一()A 無(wú)限區(qū)域內(nèi)B 有限封閉區(qū)域內(nèi)C 曲線上D 直線上專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁(yè)碼：333如果允許賣空，3 種證券組合的可行域不再是有限區(qū)域，而是包含該有限區(qū)域的一個(gè)無(wú)限區(qū)域。(44) 依據(jù)公式【(現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù))÷流動(dòng)負(fù)債】計(jì)算出的財(cái)務(wù)比率被稱為()。A 速動(dòng)比率B 超速動(dòng)比率C 酸性測(cè)試比率D 流動(dòng)比率專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：205保守速動(dòng)比率=（現(xiàn)金+交易性金融

25、資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)）/流動(dòng)負(fù)債，也稱超速動(dòng)比率。(45) 德?tīng)査?正態(tài)分布法、歷史模擬法、蒙特卡模擬法是計(jì)算VaR的可行方法,如果潛在收益服從正態(tài)分布,那么( )。A 歷史模擬法VaR與蒙特卡模擬法VaR類似B 隨著重復(fù)次數(shù)的增大,蒙特卡羅模擬法VaR會(huì)逼近德?tīng)査?正態(tài)分布法VaR的結(jié)果C 德?tīng)査?正態(tài)分布法VaR與蒙特卡羅模擬法VaR相同D 德?tīng)査?正態(tài)分布法VaR與歷史模擬法VaR相同專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：401歷史模擬法VaR與蒙特卡模擬法VaR類似.(46) 金融資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于這項(xiàng)資產(chǎn)的（）。A 預(yù)期收益之和B 預(yù)期收益與利率比值C 所有預(yù)期

26、收益流量的現(xiàn)值D 價(jià)格專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：45一種資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于預(yù)期現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值。(47) 在技術(shù)分析中,如果某個(gè)缺口在3日內(nèi)回補(bǔ),通常稱此缺口為()。A 普通缺口B 突破缺口C 持續(xù)性缺口D 消耗性缺口專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：297普通缺口具有的一個(gè)比較明顯特征是，它一般會(huì)在3日內(nèi)回補(bǔ)。(48) 依據(jù)公式(現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù))÷流動(dòng)負(fù)債計(jì)算出的財(cái)務(wù)比率被稱為( )。A 流動(dòng)比率B 速動(dòng)比率C 保守速動(dòng)比率D 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：205考察

27、保守速動(dòng)比率的計(jì)算公式。(49) 信奉技術(shù)分析的投資者在進(jìn)行證券分析時(shí),更注重分析當(dāng)前的()。A 交易成本B 股利分配C 市場(chǎng)價(jià)格D 經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：264信奉技術(shù)分析的投資者在進(jìn)行證券分析時(shí),更注重分析當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格。(50) 某投資者采用固定比例投資組合保險(xiǎn)策略,其初始資金為100萬(wàn)元,所能承受的市值底線為80萬(wàn)元,乘數(shù)為2,當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的價(jià)格下跌25%,該投資者需要進(jìn)行的操作是()。A 賣出20萬(wàn)元無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并將所得資金用于購(gòu)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)B 賣出10萬(wàn)元風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并將所得資金用于購(gòu)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)C 賣出20萬(wàn)元風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并將所得資金用于購(gòu)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)D

28、賣出10萬(wàn)元無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并將所得資金用于購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)專家解析：正確答案：B 題型：分析題 難易度：易 頁(yè)碼：16該投資者可用投資于高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的金額是40萬(wàn)元【=2*（100萬(wàn)元-80萬(wàn)元）】，其余60萬(wàn)元投資于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。如高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)下跌25%（風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)市值變?yōu)?0萬(wàn)元），無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)價(jià)格不變，則總市值變?yōu)?0萬(wàn)元。此時(shí)投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的金額相應(yīng)變?yōu)?0萬(wàn)元【=2*（90-80）】，該投資者需要賣出10萬(wàn)元風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并將所得資金用于增加無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資。(51) 預(yù)計(jì)某公司今年對(duì)其普通股按每股6元支付股利,隨后兩年的股利維持在相同的水平,在此之后,股利將按每年4%的比率增長(zhǎng)。設(shè)同類型風(fēng)險(xiǎn)的股票的必要收益率

29、為每年12%,那么今年初該公司普通股的內(nèi)在價(jià)值等于( )。A 72.606元B 62.58元C 71.606元D 無(wú)法確定專家解析：正確答案：A 題型：計(jì)算題 難易度：難 頁(yè)碼：49考察可變?cè)鲩L(zhǎng)模型的計(jì)算：該公司股票的內(nèi)在價(jià)值V=6*1/(1+12%)+1/(1+12%)2+1/(1+12%)2*6(1+4%)/(12%-4%)=72.606元。(52) 看漲期權(quán)為實(shí)值期權(quán)意味著()。A 期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為負(fù)B 期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為零C 期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為正D 以上說(shuō)法都不正確專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：58實(shí)值期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為正。(53) LIBOR代表()同業(yè)拆借利率。

30、A 上海銀行間B 倫敦C 紐約D 蘇黎世專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：87LIBOR代表倫敦同業(yè)拆借利率。(54) 技術(shù)指標(biāo)乖離率的參數(shù)是（）。A cB MAC nD m專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：314乖離率BIAS的參數(shù)是n日的移動(dòng)平均線。(55) 下列關(guān)于外匯占款的各項(xiàng)表述中,錯(cuò)誤的是()A 銀行購(gòu)買外匯形成本幣投放,所購(gòu)買的外匯資產(chǎn)構(gòu)成銀行的外匯儲(chǔ)備B 外匯占款必然屬于央行購(gòu)匯行為,反映在中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中C 人民幣作為非自由兌換貨幣是形成外匯占款的必要條件之一D 中央銀行購(gòu)匯導(dǎo)致基礎(chǔ)貨幣投放專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題

31、 難易度：易 頁(yè)碼：85外匯占款是指受資國(guó)中央銀行收購(gòu)?fù)鈪R資產(chǎn)而相應(yīng)投放的本國(guó)貨幣。由于人民幣是非自由兌換貨幣，外資引入后需兌換成人民幣才能進(jìn)入流通使用，國(guó)家為了外資換匯要投入大量的資金增加了貨幣的需求量，形成了外匯占款。銀行購(gòu)買外匯形成本幣投放，所購(gòu)買的外匯資產(chǎn)構(gòu)成銀行的外匯儲(chǔ)備。由于銀行結(jié)售匯制由銀行柜臺(tái)結(jié)售匯市場(chǎng)和銀行間外匯市場(chǎng)兩層市場(chǎng)體系組成，兩個(gè)市場(chǎng)上外匯供求都存在管制剛性。因而外匯占款也就相應(yīng)具有兩種含義：一是中央銀行在銀行間外匯市場(chǎng)中收購(gòu)?fù)鈪R所形成的人民幣投放；二是統(tǒng)一考慮銀行柜臺(tái)市場(chǎng)與銀行間外匯市場(chǎng)兩個(gè)市場(chǎng)的整個(gè)銀行體系(包括央行和商業(yè)銀行)收購(gòu)?fù)鈪R所形成的向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的人民幣資

32、金投放。其中前一種外匯占款屬于央行購(gòu)匯行為，反映在中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表中。后一種外匯占款屬于整個(gè)銀行體系(包括中央銀行與商業(yè)銀行)的購(gòu)匯行為，反映在全部金融機(jī)構(gòu)人民幣信貸收支表中。與兩種含義的外匯占款相對(duì)應(yīng)，在嚴(yán)格的銀行結(jié)售匯制度下，中央銀行收購(gòu)?fù)鈪R資產(chǎn)形成中央銀行所持有的外匯儲(chǔ)備，而整個(gè)銀行體系收購(gòu)?fù)鈪R資產(chǎn)形成全社會(huì)的外匯儲(chǔ)備。全社會(huì)的外匯儲(chǔ)備變化反映在國(guó)際收支平衡表中儲(chǔ)備資產(chǎn)下的外匯一項(xiàng)。我們?nèi)粘Ｋf(shuō)的外匯儲(chǔ)備是全社會(huì)的外匯儲(chǔ)備。(56) 證券組合的可行域中最小方差組合（）。A 位于可行域上邊界B 位于可行域下邊界C 位于可行域上邊界與下邊界的交匯點(diǎn)D 以上皆有可能專家解析：正確答案：C 題

33、型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：336最小方差組合是上邊界和下邊界的交匯點(diǎn)，這一點(diǎn)代表的組合在所有可行組合中方差最小。(57) 每股股利與股票市價(jià)的比率稱為（）。A 股利支付率B 股票獲利率C 股利市價(jià)比D 市盈率專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：219每股股利與股票市價(jià)的比率稱為股票獲利率。(58) 下列各項(xiàng)中，屬于外商直接投資的是（）。A 外國(guó)政府借款B 國(guó)際金融組織貸款C 出口信貸D 加工裝配貿(mào)易中外商提供的進(jìn)口設(shè)備、物料的價(jià)款專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：79外商直接投資包括企業(yè)在境內(nèi)外股票市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行的以外幣計(jì)價(jià)的股票或人民幣發(fā)行總額，國(guó)

34、際租賃進(jìn)口設(shè)備的應(yīng)付款，補(bǔ)償貿(mào)易中外商提供的進(jìn)口設(shè)各、技術(shù)、物料的價(jià)款，加工裝配貿(mào)易中外商提供的進(jìn)口設(shè)備、物料的價(jià)款等。(59) 已知某公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：流動(dòng)負(fù)債850,000元，負(fù)債與股東權(quán)益合計(jì)2,600,000元，流動(dòng)資產(chǎn)1,300,000元，凈資產(chǎn)850,000元，累計(jì)折舊600,000元。根據(jù)上述表述數(shù)據(jù)可以算出（）。A 流動(dòng)比率為0.5B 資產(chǎn)負(fù)債率為0.5C 流動(dòng)比率為1.53D 資產(chǎn)負(fù)債率為0.67專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁(yè)碼：204，209流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=1300000/850000=1.53； 資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益=2600000；

35、 負(fù)債=資產(chǎn)凈資產(chǎn)=1750000； 資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債/（資產(chǎn)-累計(jì)折舊）=1750000/2000000=0.875。(60) 一元線性回歸不可以運(yùn)用于()。A 把預(yù)報(bào)因子帶入回歸方程可對(duì)預(yù)報(bào)量進(jìn)行估計(jì)B 進(jìn)行統(tǒng)計(jì)控制C 描述兩指標(biāo)變量之間的數(shù)量依存關(guān)系D 把預(yù)報(bào)量帶入回歸方程可對(duì)預(yù)報(bào)因子進(jìn)行估計(jì)專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：171描述兩指標(biāo)變量之間的數(shù)量依存關(guān)系。利用回歸方程進(jìn)行預(yù)測(cè)，把預(yù)報(bào)因子（即自變量x）代入回歸方程可對(duì)預(yù)報(bào)量利用回歸方程進(jìn)行統(tǒng)計(jì)控制，通過(guò)控制X的范圍來(lái)實(shí)現(xiàn)指標(biāo)Y統(tǒng)計(jì)控制的目標(biāo)。多選題(61) 系數(shù)主要應(yīng)用于()A 度量非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B 證券的選擇

36、C 風(fēng)險(xiǎn)的控制D 投資組合績(jī)效評(píng)價(jià)專家解析：正確答案：BCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：348系數(shù)的應(yīng)用：（1）證券的選擇；（2）風(fēng)險(xiǎn)控制；（3）投資組合績(jī)效評(píng)價(jià)。(62) 當(dāng)前技術(shù)進(jìn)步的行業(yè)特征包括（）。A 以信息通信技術(shù)為核心的高新技術(shù)成為21世紀(jì)國(guó)家產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的決定性因素之一B 信息技術(shù)的擴(kuò)散與應(yīng)用引起相關(guān)行業(yè)的技術(shù)革命，并加速改造著傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)C 研發(fā)活動(dòng)的投入強(qiáng)度成為劃分高技術(shù)群類和衡量產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的標(biāo)尺D 技術(shù)進(jìn)步速度加快，周期明顯縮短，產(chǎn)品更新?lián)Q代頻繁專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：155-156當(dāng)前技術(shù)進(jìn)步的行業(yè)特征：1、以信息通信技術(shù)為核心的高新

37、技術(shù)成為21世紀(jì)國(guó)家產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的決定性因素之一；2、信息技術(shù)的擴(kuò)散與應(yīng)用引起相關(guān)行業(yè)的技術(shù)革命，并加速改造著傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)；3、研發(fā)活動(dòng)的投入強(qiáng)度成為劃分高技術(shù)群類和衡量產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的標(biāo)尺；4、技術(shù)進(jìn)步速度加快，周期明顯縮短，產(chǎn)品更新?lián)Q代頻繁。(63) 以下對(duì)于時(shí)間數(shù)列的判斷,正確的有( )。A 如果所有自相關(guān)系數(shù)都近似地等于零，表明該時(shí)間數(shù)列屬于隨機(jī)性時(shí)間數(shù)列B 如果r1比較大，r2、r3依次減小，從r4開(kāi)始趨近于零，表明該時(shí)間數(shù)列是平穩(wěn)性時(shí)間數(shù)列C 如果r1最大，r2、r3等多個(gè)自相關(guān)系數(shù)逐漸遞減但不為零，表明該時(shí)間數(shù)列是趨勢(shì)性時(shí)間數(shù)列D 如果一個(gè)數(shù)列的自相關(guān)系數(shù)出現(xiàn)周期性變化，每間隔若干個(gè)便有一

38、個(gè)高峰，表明該數(shù)列是季節(jié)性數(shù)列專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：177考察不同時(shí)間數(shù)列的特點(diǎn)。(64) 在下列關(guān)于頭肩頂?shù)仔螒B(tài)的表述中,正確的有()。A 頭肩頂形態(tài)是一個(gè)可靠的沽出時(shí)機(jī)B 頭肩頂形態(tài)就成交量而言，左肩最大，頭部次之，而右肩成交量最小，即呈梯狀遞增C 頭肩底是頭肩頂?shù)牡罐D(zhuǎn)形態(tài)，是一個(gè)可靠的買進(jìn)時(shí)機(jī)D 頭肩頂形態(tài)完成后，向下突破頸線時(shí)，成交量一定放大專家解析：正確答案：AC 題型：分析題 難易度：易 頁(yè)碼：283-284頭肩頂形態(tài)就成交量而言，左肩最大，頭部次之，而右肩成交量最小，即呈梯狀遞減；頭肩頂形態(tài)完成后，向下突破頸線時(shí)，成交量不一定放大。(65)

39、 關(guān)于證券投資技術(shù)分析的要素，下列表述正確的有（）。A 證券技術(shù)分析中，價(jià)格、成交量、時(shí)間和空間是進(jìn)行分析的要素B 市場(chǎng)行為最基本的表現(xiàn)就是成交價(jià)和成交量C 在進(jìn)行行情判斷時(shí)，時(shí)間有著很重要的作用D 在某種意義上講，波動(dòng)空間可以認(rèn)為是價(jià)格的一個(gè)方面，指的是價(jià)格波動(dòng)所能達(dá)到的極限專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：266考查對(duì)證券投資技術(shù)分析的理解，上述都對(duì)。(66) 影響行業(yè)景氣的外因有()。A 經(jīng)濟(jì)周期B 宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)波動(dòng)C 上下游產(chǎn)業(yè)鏈的供應(yīng)需求變動(dòng)D 上市公司的業(yè)績(jī)變動(dòng)專家解析：正確答案：ABC 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：154影響行業(yè)景氣的外因是宏觀經(jīng)濟(jì)

40、指標(biāo)波動(dòng)、經(jīng)濟(jì)周期、上下游產(chǎn)業(yè)鏈的供應(yīng)需求變動(dòng)。(67) 對(duì)基金管理人進(jìn)行評(píng)價(jià)應(yīng)當(dāng)至少考慮的內(nèi)容包括（）。A 基金管理公司及其人員的合規(guī)性B 基金管理公司的治理結(jié)構(gòu)C 股東的穩(wěn)定性D 信息披露和風(fēng)險(xiǎn)控制能力專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：360對(duì)基金管理人進(jìn)行評(píng)價(jià)應(yīng)當(dāng)至少考慮下列內(nèi)容：基金管理公司及其人員的合規(guī)性；基金管理公司的治理機(jī)構(gòu)；股東、高級(jí)管理人員、基金經(jīng)理的穩(wěn)定性；投資管理和研究能力；信息披露和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。(68) 資本資產(chǎn)定價(jià)模型可應(yīng)用于（）。A 資產(chǎn)估值B 資金成本預(yù)算C 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)D 資源配置專家解析：正確答案：ABD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)

41、碼：349資本資產(chǎn)定價(jià)模型可應(yīng)用于資產(chǎn)估值、資金成本預(yù)算、資源配置等方面。(69) 下列關(guān)于OBOS說(shuō)法正確的是（）。A OBOS是用一段時(shí)間內(nèi)上漲和下跌股票家數(shù)的差距來(lái)反映當(dāng)前股市多空雙方力量的對(duì)比和強(qiáng)弱B 當(dāng)OBOS的走勢(shì)與指數(shù)背離時(shí)，是采取行動(dòng)的信號(hào)，大勢(shì)可能反轉(zhuǎn)C 當(dāng)OBOS曲線第一次進(jìn)入發(fā)出新阿紅區(qū)域時(shí)，應(yīng)該特別注意是否出現(xiàn)錯(cuò)誤D 當(dāng)OBOS為負(fù)數(shù)時(shí)，市場(chǎng)處于上漲行情專家解析：正確答案：ABC 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：319-320當(dāng)OBOS為正數(shù)時(shí)，市場(chǎng)處于上漲行情；當(dāng)OBOS為負(fù)數(shù)時(shí)，市場(chǎng)處于下跌行情。(70) 下列各項(xiàng)中,反映營(yíng)運(yùn)能力的財(cái)務(wù)比率有()A 存貨周轉(zhuǎn)率B 應(yīng)

42、收賬款周轉(zhuǎn)率C 主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率D 資產(chǎn)凈利率專家解析：正確答案：AB 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：206營(yíng)運(yùn)能力是指公司經(jīng)營(yíng)管理中利用資金運(yùn)營(yíng)的能力，一般通過(guò)公司資產(chǎn)管理比率來(lái)衡量，主要表現(xiàn)為資產(chǎn)管理及資產(chǎn)利用的效率。因此，資產(chǎn)管理比率通常又稱為運(yùn)營(yíng)效率比率，主要包括存貨周轉(zhuǎn)率（存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)）、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率）、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。(71) 關(guān)于再貼現(xiàn)率，下列表述正確的有（）。A 再貼現(xiàn)率提高，會(huì)降低總需求B 再貼現(xiàn)率提高，會(huì)擴(kuò)大總需求C 再貼現(xiàn)率是商業(yè)銀行由于資金周轉(zhuǎn)需要，以未到期的合格票據(jù)再向中央銀行貼現(xiàn)時(shí)所適用的利率D 再貼現(xiàn)率的變動(dòng)對(duì)貨幣供應(yīng)量起直接作

43、用專家解析：正確答案：ACD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：86再貼現(xiàn)率提高，會(huì)降低總需求，再貼現(xiàn)率降低時(shí)，會(huì)擴(kuò)大需求。(72) 下列屬于外商直接投資的是（）。A 建立外商獨(dú)資企業(yè)B 外商與我國(guó)境內(nèi)企業(yè)共同舉辦中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)C 外商與我國(guó)境內(nèi)企業(yè)共同舉辦中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)D 經(jīng)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)的項(xiàng)目投資總額內(nèi)企業(yè)從境外借入資金專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁(yè)碼：79上述都是外商直接投資的形式。(73) 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效措施,保證制作發(fā)布證券研究報(bào)告不受()等利益相關(guān)者的干涉和影響。A 資產(chǎn)管理公司B 證券發(fā)行人C 上市公司D 基金管理公司專家解

44、析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：420證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效措施，保證制作發(fā)布證券研究報(bào)告不受證券發(fā)行人、上市公司、基金管理公司、資產(chǎn)管理公司等利益相關(guān)者的干涉和影響。(74) 在資產(chǎn)重組過(guò)程中,屬于關(guān)聯(lián)交易行為的是()。A 代收代付B 關(guān)聯(lián)購(gòu)銷C 擔(dān)保D 資產(chǎn)租賃專家解析：正確答案：BCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：258常見(jiàn)的關(guān)聯(lián)交易有：關(guān)聯(lián)購(gòu)銷；資產(chǎn)租賃；擔(dān)保；托管經(jīng)營(yíng)，承包經(jīng)營(yíng)等管理方面的合同；關(guān)聯(lián)方共同投資。(75) 下列各項(xiàng)中，屬于政府完全壟斷的行業(yè)或部門有（）。A 國(guó)有鐵路B 農(nóng)產(chǎn)品C 郵電D 計(jì)算機(jī)業(yè)專家解析：正確答案：AC 題型：

45、常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：143國(guó)有鐵路和郵電屬于政府完全壟斷。(76) 以下哪些非正常的營(yíng)業(yè)狀況要從會(huì)計(jì)報(bào)表附注中獲得資料（ ）。A 證券買賣等非經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目B 已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I(yíng)業(yè)項(xiàng)目C 重大事故或法律更改等特別項(xiàng)目D 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和財(cái)務(wù)制度變更帶來(lái)的累積影響等因素專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：230以上各項(xiàng)均要從會(huì)計(jì)報(bào)表附注中獲得資料。(77) 下列指標(biāo)中，屬于公司財(cái)務(wù)彈性分析的指標(biāo)是（）。A 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量B 非經(jīng)營(yíng)收益C 現(xiàn)金滿足投資比率D 現(xiàn)金股利保障倍數(shù)專家解析：正確答案：CD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：223屬于公司財(cái)務(wù)彈性分析的指標(biāo)是現(xiàn)金滿足投資

46、比率、現(xiàn)金股利保障倍數(shù)。(78) 設(shè)有甲和乙兩種債券:甲債券面值1000元,期限10年,票面利率10%,復(fù)利計(jì)息,到期一次性還本付息;乙債券期限7年,其他條件與甲債券相同。假設(shè)甲債券和乙債券的必要收益率均為9%,那么()。A 甲債券的理論價(jià)格大于乙債券的理論價(jià)格B 乙債券的理論價(jià)格小于955.62元C 甲債券的理論價(jià)格大于1000元D 與乙債券相比，甲債券的理論價(jià)格對(duì)市場(chǎng)利率的變動(dòng)更敏感專家解析：正確答案：ACD 題型：分析題 難易度：中 頁(yè)碼：37因?yàn)楸匾找媛实陀谄泵胬?，兩債券均為溢價(jià)發(fā)行，甲債券的期限較長(zhǎng)，其持有期的收益率高于乙債券到期的再投資收益率，因此其理論價(jià)格高于乙債券。其他條件

47、相同，期限越長(zhǎng)，債券的利率敏感性越強(qiáng)。(79) 按我國(guó)現(xiàn)行管理體制劃分,全社會(huì)固定資產(chǎn)投資包括()投資A 更新改造B 基本建設(shè)C 保障房開(kāi)發(fā)D 商品房開(kāi)發(fā)專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：78全社會(huì)固定資產(chǎn)投資包括：國(guó)有經(jīng)濟(jì)單位投資、城鄉(xiāng)集體經(jīng)濟(jì)單位投資、其他各種經(jīng)濟(jì)類型的單位投資和城鄉(xiāng)居民個(gè)人投資；按我國(guó)現(xiàn)行管理體制劃分，全社會(huì)固定資產(chǎn)投資包括基本建設(shè)、更新改造、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資和其他固定資產(chǎn)投資四部分。(80) 關(guān)于規(guī)范面向公眾開(kāi)展的證券咨詢業(yè)務(wù)行為若干問(wèn)題的通知的核心內(nèi)容包括()A 執(zhí)業(yè)回避B 執(zhí)業(yè)誠(chéng)信C 執(zhí)業(yè)披露D 執(zhí)業(yè)隔離專家解析：正確答案：ACD 題型：常

48、識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：426核心內(nèi)容是執(zhí)業(yè)回避、執(zhí)業(yè)披露和執(zhí)業(yè)隔離，其規(guī)范方式是事前預(yù)防與事后查處相結(jié)合。(81) 投資者的無(wú)差異曲線簇與證券組合可行域有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合( )。A 相對(duì)于其他有效組合，該組合所在的無(wú)差異曲線位置最高B 相對(duì)于其他有效組合，該組合所在的無(wú)差異曲線的位置最低C 是投資者最滿意的有效組合D 不是投資者最滿意的有效組合專家解析：正確答案：AC 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：340相對(duì)于其他有效組合，該組合所在的無(wú)差異曲線位置最高，這樣的有效組合便是投資者最滿意的有效組合，而它恰恰是無(wú)差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合。(82) 我國(guó)證券分析師職業(yè)道德的

49、十六字原則中包含（）。A 公正公開(kāi)原則B 謹(jǐn)慎客觀原則C 勤勉盡職原則D 獨(dú)立誠(chéng)信原則專家解析：正確答案：BCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：428應(yīng)為公正公平原則。(83) 在組建證券投資組合時(shí),投資者需要注意()。A 個(gè)別證券選擇B 證券的價(jià)位C 投資時(shí)機(jī)選擇D 投資多元化專家解析：正確答案：ACD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：324在構(gòu)建證券投資組合時(shí)，投資者需要注意個(gè)別證券選擇、投資時(shí)機(jī)選擇和多元化三個(gè)問(wèn)題。(84) 計(jì)算某公司某會(huì)計(jì)年度的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率所需要的數(shù)據(jù)有（ ）。A 營(yíng)業(yè)成本B 營(yíng)業(yè)收入C 年初流動(dòng)資產(chǎn)D 年末流動(dòng)資產(chǎn)專家解析：正確答案：BCD 題型：常識(shí)題 難易度

50、：易 頁(yè)碼：208流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)。平均流動(dòng)資產(chǎn)=（年初流動(dòng)資產(chǎn)+年末流動(dòng)資產(chǎn)）/2。(85) 股票價(jià)格走勢(shì)的支撐線和壓力線的存在,主要由( )所決定。A 投資者的籌碼分布B 投資者的持有成本C 價(jià)格高低水平D 投資者的心理因素專家解析：正確答案：ABD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：276在某一價(jià)位附近之所以形成對(duì)股價(jià)運(yùn)動(dòng)的支撐和壓力，主要由投資者的籌碼分布、持有成本以及投資者的心理因素所決定。(86) 資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件包括( )。A 投資者都依據(jù)組合的期望收益率和方差選擇證券組合B 資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦C 任何證券的交易單位都是不可分的D 投資者對(duì)證券的收益和

51、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期專家解析：正確答案：ABD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：341資本資產(chǎn)定價(jià)模型是建立在若干假設(shè)條件基礎(chǔ)上的。這些假設(shè)條件可概括為如下三項(xiàng)假設(shè)。假設(shè)一：投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合的收益水平，依據(jù)方差（或標(biāo)準(zhǔn)差）評(píng)價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平，并采用上一節(jié)介紹的方法選擇最優(yōu)證券組合。假設(shè)二：投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期。假設(shè)三：資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦。所謂摩擦，是指市場(chǎng)對(duì)資本和信息自由流動(dòng)的阻礙。因此，該假設(shè)意味著：在分析問(wèn)題的過(guò)程中，不考慮交易成本和對(duì)紅利、股息及資本利得的征稅，信息在市場(chǎng)中自由流動(dòng)，任何證券的交易單位都是無(wú)限可分

52、的，市場(chǎng)只有一個(gè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸利率，在借貸和賣空上沒(méi)有限制。在上述假設(shè)中，第一項(xiàng)和第二項(xiàng)假設(shè)是對(duì)投資者的規(guī)范，第三項(xiàng)假設(shè)是對(duì)現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)的簡(jiǎn)化。(87) 期現(xiàn)套利實(shí)施步驟包括（）。A 估算股指期貨合約的無(wú)套利區(qū)間上下邊界B 判斷是否存在套利機(jī)會(huì)C 確定交易規(guī)模D 同時(shí)進(jìn)行股指期貨合約和股票交易專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：387-388考察正向套利實(shí)施的具體步驟。(88) 為使證券研究報(bào)告發(fā)布符合合規(guī)管理要求,證券公司需要建立( )制度。A 證券分析師跨越隔離墻B 內(nèi)部控制C 隔離墻D 證券研究報(bào)告合規(guī)審查專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：4

53、09大部分從事發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)的證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)，根據(jù)自身實(shí)際情況，建立了內(nèi)部控制機(jī)制和隔離墻制度。部分公司已經(jīng)建立清晰合理、運(yùn)轉(zhuǎn)有效的證券研究報(bào)告合規(guī)審查、證券分析師跨越隔離墻管理制度。(89) 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效措施，保證制作發(fā)布證券研究報(bào)告不受（）等利益相關(guān)者的干涉和影響。A 證券發(fā)行人B 證券投資人C 上市公司D 以上都對(duì)專家解析：正確答案：AC 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：417證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)采取有效措施，保證制作發(fā)布證券研究報(bào)告不受證券發(fā)行人、上市公司等利益相關(guān)者的干涉和影響。(90) 關(guān)于黃金交叉與死亡交叉，下列表述正確的有（）。

54、A 當(dāng)現(xiàn)在價(jià)位站穩(wěn)在長(zhǎng)期與短期之上，短期MA又向上突破長(zhǎng)期MA時(shí)，此種交叉為黃金交叉B 黃金交叉實(shí)際上就是向下突破壓力線C 黃金交叉實(shí)際上就是向上突破支撐線D 死亡交叉實(shí)際上就是向下突破支撐線專家解析：正確答案：AD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：307黃金交叉和死亡交叉實(shí)際上就是向上突破壓力線或向下突破支撐線。(91) 證券法和公司法修訂的主要內(nèi)容和基本精神如下( )。A 積極穩(wěn)妥推進(jìn)市場(chǎng)創(chuàng)新B 切實(shí)加大對(duì)投資者的保護(hù)力度C 促進(jìn)證券公司的規(guī)范和發(fā)展D 完善證券發(fā)行、上市制度專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：127-128考查兩法修訂的主要內(nèi)容和基本精神。(92) 已知貨幣終值，那么貨幣現(xiàn)值的計(jì)算方法包括（）。A 單利終值B 單利現(xiàn)值C 復(fù)利現(xiàn)值D 復(fù)利終值專家解析：正確答案：BC 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：27已知貨幣終值，那么貨幣現(xiàn)值的計(jì)算方法包括單利現(xiàn)值