論供應鏈金融服務在商貿(mào)企業(yè)融資中的運用

1、    論供應鏈金融服務在商貿(mào)企業(yè)融資中的運用    蔡慶周摘要：商貿(mào)企業(yè)因其自身的經(jīng)營特點形成了融資困難的現(xiàn)狀，已經(jīng)成為商貿(mào)企業(yè)難以做大做強的瓶頸問題。而供應鏈金融服務的推出，其作為商業(yè)銀行的一種新生事物正在悄無聲息地改變著商貿(mào)企業(yè)融資的窘境。本文將從供應鏈金融服務促進商貿(mào)企業(yè)運營的意義談起，進而揭示供應鏈服務在商貿(mào)企業(yè)融資中存在的問題，并最終提出解決存在問題的策略，以便使得供應鏈金融服務能夠更好的在商貿(mào)企業(yè)融資及促進其健康發(fā)展中發(fā)揮其更大地積極作用。關鍵詞：供應鏈金融 商貿(mào)企業(yè) 融資馬克思在資本論中談到“剩余價值不在流通領域中產(chǎn)生，又不能離開流通領域

2、而生產(chǎn)”，可見流通領域作為產(chǎn)品制造企業(yè)與產(chǎn)品最終消費者之間的樞紐，起著至關重要的作用。商貿(mào)企業(yè)在流通領域中扮演著不可或缺的角色，商貿(mào)企業(yè)的健康發(fā)展可以將國內(nèi)的產(chǎn)品制造商與消費者緊密的聯(lián)系起來，為國內(nèi)乃至于國際的經(jīng)貿(mào)繁榮都會帶來很大的積極作用。但是，由于國內(nèi)銀行風險控制的需要以及商貿(mào)企業(yè)自身的經(jīng)營特點所決定了其融資過程中的不暢，給商貿(mào)企業(yè)運營過程中帶來了不小的資金壓力，從而在某種程度上阻礙其不斷地做大做強。而近幾年商業(yè)銀行推出的供應鏈金融服務恰巧可以在一定程度上彌補這個缺憾，為商貿(mào)企業(yè)不斷向前發(fā)展及金融企業(yè)的改革注入了新鮮的活力。一、供應鏈金融服務在商貿(mào)企業(yè)融資中的必要性（一）供應鏈金融服務的概

3、述供應鏈金融服務是商業(yè)銀行圍繞供應鏈結(jié)構(gòu)中的核心企業(yè)進行，管理其上、下游中小企業(yè)的資金流和物流，將控制單個企業(yè)的不可控風險轉(zhuǎn)化為供應鏈企業(yè)整體的可控風險。同時，通過商業(yè)銀行核心系統(tǒng)與系統(tǒng)中核心企業(yè)商務平臺的對接，利用商業(yè)銀行自身的電子結(jié)算平臺優(yōu)勢，以物流、資金流為導向，整合整個供應鏈上的信息流，最終實現(xiàn)商貿(mào)流、物流、資金流、信息流的“四流合一”，以期達到將銀行信貸風險控制在最低的金融服務。供應鏈金融服務的最大特點，就是商業(yè)銀行在商品整個交易的供應鏈平臺中，找到一個最核心的企業(yè)作為對接的基礎，從而形成一個貸款的良性循環(huán)，以達到支持中、小企業(yè)信貸資金，尋覓銀行對外放貸新的投、融資模式。該項金融服務

4、的優(yōu)勢在于可以為一些中、小企業(yè)解決一定的資金難題，同時也能為商業(yè)銀行尋找到更多的、更安全的對外放貸的渠道，可謂是銀行與客戶的“雙贏”。（具體操作可見下圖1.1）（二）供應鏈金融服務在商貿(mào)企業(yè)融資中的必要性眾所周知，商貿(mào)企業(yè)以其技術(shù)含量低、行業(yè)利潤較低、介入門檻低、缺乏相應的抵押等原因造成其在銀行融資方面始終于劣勢的地位。商貿(mào)企業(yè)本身因其行業(yè)競爭壓力較大，其生存及發(fā)展的戰(zhàn)略主要是“以量取勝”，即走“薄利多銷”的經(jīng)營策略，而資金對于商貿(mào)企業(yè)來說相當于人的“血脈”起到至關重要的作用。但是，由于我國目前商業(yè)銀行對于不良資產(chǎn)的關注度日漸增高，使得針對商貿(mào)企業(yè)信貸資金的扶持難以落實，使得商貿(mào)企業(yè)無法獲得應

5、有的資金支持。供應鏈金融業(yè)務的出現(xiàn)，正是順應了商貿(mào)企業(yè)強烈的融資愿望，商貿(mào)企業(yè)以其較低的利率敏感度、無足夠?qū)嵨锏盅旱痊F(xiàn)實狀況的特點。而供應鏈金融服務業(yè)務能夠較好地、從根本上解決商貿(mào)企業(yè)流動資金需求不足的問題，從而可以進一步促進商貿(mào)企業(yè)的健康發(fā)展。二、供應鏈金融服務在商貿(mào)企業(yè)融資過程中所存在的問題供應鏈金融服務作為一種創(chuàng)新型的融資業(yè)務解決了商貿(mào)企業(yè)的上、下游資金鏈緊缺的問題，這樣不僅緩解了商貿(mào)企業(yè)運營資金緊張的狀況，還降低商貿(mào)企業(yè)的融資成本。但是，作為新生事物的供應鏈金融業(yè)務，受到了一些諸如相關法律制度不健全、第三方中介機構(gòu)有待完善，供應鏈的各個環(huán)節(jié)不緊湊問題的影響，并且已影響了供應鏈金融服務業(yè)

6、務的開展，現(xiàn)就上述問題進行一定的淺析。（一）相關法律、法規(guī)制度存在一定程度的欠缺供應鏈金融服務業(yè)務相對于銀行其他信貸業(yè)務所涉及的內(nèi)容較多，一般包括生產(chǎn)商、第三方監(jiān)督方、商貿(mào)企業(yè)及銀行四個方面。而從目前國內(nèi)的立法情況來看，對于上述業(yè)務沒有一個較為成型的法律制度予以遵循，使得該項業(yè)務開展過程中，規(guī)范性較差，隨意性較大。另外，現(xiàn)有的法律、法規(guī)也難以涵蓋供應鏈金融服務業(yè)的全部，從而給該類業(yè)務帶來了一定的法律風險及不確定性，并且還因為法律環(huán)境的變更誘發(fā)供應鏈風險的產(chǎn)生。（二）供應鏈的各個環(huán)節(jié)缺乏緊密性供應鏈的各個環(huán)節(jié)中，商貿(mào)企業(yè)做為核心環(huán)節(jié)，在整個的供應鏈金融服務業(yè)務中占有主導地位?？梢哉f，商貿(mào)企業(yè)決定

7、著供應鏈金融服務業(yè)務開展的成敗。然而，由于我國目前商貿(mào)企業(yè)眾多，且其中的競爭又較為激烈，使得商貿(mào)企業(yè)對于供應鏈的管理意識不是很強，同時對于其上、下游企業(yè)的準入機制缺乏有效的制約，使得上、下游企業(yè)對于核心環(huán)節(jié)（商貿(mào)企業(yè)）的歸屬感不強、信任度不足，最終造成供應鏈條顯得較為松懈，缺乏一定的緊密性。如果長此以往，一旦供應鏈出現(xiàn)問題，就會導致商貿(mào)企業(yè)在融資中存在被銀行追索的風險。（三）第三方機構(gòu)的資質(zhì)有待進一步的規(guī)范監(jiān)管倉庫作為供應鏈金融業(yè)務中的一個參與者，在此類業(yè)務中起到了舉足輕重的作用。監(jiān)督倉庫在這個過程中，需要對于質(zhì)押物質(zhì)價值進行一定的評估，對于真實交易過程的在途存貨、已入庫存貨等抵押物資進行監(jiān)管

8、。監(jiān)管倉庫作為第三方機構(gòu)，處于一種中間人的地位，其既要公平合理地對其監(jiān)管的質(zhì)押物資價值進行評估對于銀行負責，還要完好地保存好貨物，并按要求及時地將貨物發(fā)送給商貿(mào)企業(yè)，以達到不影響其正常經(jīng)營的目的，可見其責任是重大的。但是，從現(xiàn)實情況來看，國內(nèi)的第三方中介機構(gòu)，因其資質(zhì)、信譽及經(jīng)濟實力等因素的差異，造成了監(jiān)管水平的參差不齊。加之，國內(nèi)的流動資產(chǎn)評估體系亟待進一步的完善，導致中介機構(gòu)很難第一時間把握所監(jiān)管物資的價值變化，最終影響了商業(yè)銀行的放貸進度，增加了已發(fā)放貸款的回收風險及銀行授信風險。三、解決供應鏈金融服務過程中存在問題的對策（一）積極完善與健全供應鏈金融相關法律制度 目前，依法治國已經(jīng)成為

9、我國建立社會主義法制社會的核心所在，即所謂“法無禁止即可為，法無授權(quán)不可為”。然而，因供應鏈金融業(yè)務屬于一種新生事物，國家的立法還未有完全的跟上，出現(xiàn)了一定的法律空白期。所以，我國立法部門應該在充分了結(jié)國內(nèi)供應鏈金融業(yè)務的基礎上，適當借鑒發(fā)達國家的經(jīng)驗，建立起一套較為完備的法律體系，以使得供應鏈相關各方在從事該項金融服務業(yè)務中達到有法可以、有章可循，從而避免因法制環(huán)境不健全，所帶來不必要的法律風險。另外，針對供應鏈金融業(yè)務中質(zhì)押物所有權(quán)在多方主體間流轉(zhuǎn)，不利于其所有權(quán)界定問題，應該提出一套較為完備的處理機制。如在開展的實際業(yè)務中，盡量運用較為完善的法律合同文本，從而達到明確各方權(quán)利、義務法律關

10、系的目的，將法律風險降至最低。（二）建立完善的供應鏈準入制度，將相關風險進行有效隔離由于我國供應鏈管理水平亟待提高，商業(yè)銀行作為供應鏈金融服務的資金提供方，有義務在確定供應鏈條核心企業(yè)中，設定嚴格的準入門檻。這樣既有利于商業(yè)銀行降低放貸風險，又有利于提高商貿(mào)企業(yè)的供應鏈核心地位，從而以便其各好的發(fā)展。商業(yè)銀行在設定供應鏈準入核心企業(yè)時，應該選擇那些征信記錄好、經(jīng)濟效益佳、抗風險能力強的企業(yè)作為選擇對象，同時還要兼顧核心企業(yè)上、下游企業(yè)的資金需求，并合理的確定銀行的授信額度，從而將相關風險進行有效隔離。（三）對供應鏈業(yè)務中的第三方機構(gòu)進行有效地監(jiān)管第三方機構(gòu)在整個供應鏈金融業(yè)務環(huán)節(jié)對于銀行起到降

11、低放貸風險、對于商貿(mào)企業(yè)起到監(jiān)督、保管相關物資、及時撥付商品物資的作用。因而，應該加大對評估方、監(jiān)管方資質(zhì)水平的管理力度及日常管理水平的考察。同時，我國還要進行較為完善的物資流通評價體系的建設，以使得中介機構(gòu)對于存貨的估價更加公平、客觀。四、結(jié)束語供應鏈金融服務業(yè)務目前在我國的商貿(mào)企業(yè)運營過程中迅猛發(fā)展，其不僅為商貿(mào)企業(yè)及其供應鏈的上、下游環(huán)境緩解了資金緊張問題，還為商業(yè)銀行開辟了一個新的、較為安全的資金投放渠道，更重要的是與黨中央提出的“供給側(cè)改革”較為貼近，因而其與國家的大政方針較為一致?？梢灶A見，只要供應鏈金融服務不斷地克服體制上及自身的各類問題，在不遠的將來就一定能為商貿(mào)企業(yè)的不斷向前發(fā)展，為