廣遠路項目可行性分析實驗報告

1、廣遠路項目可行性分析實驗報告一項目建設(shè)的必要性首先，廣遠路項目建設(shè)符合區(qū)域發(fā)展規(guī)劃和相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策，有利于完善區(qū)域路網(wǎng)，有利于形成多地點之間的交通走廊，有利于與其他經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的經(jīng)濟合作與交流；其次，廣遠路項目建設(shè)也是城市戰(zhàn)略布局的需要，有利于加速向外經(jīng)濟的發(fā)展，促進沿線產(chǎn)業(yè)帶的發(fā)展；最后，廣遠路項目建設(shè)也能夠推動道路兩側(cè)的城市建設(shè)步伐，加大城市輻射范圍，帶動周邊地塊的增值，這將極大地惠及周邊地區(qū)居民，提高人民生活水平，促進區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。換句話說，該項目不僅能夠緩解周邊緊張的交通情況，還能對周邊經(jīng)濟起到拉動作用，對我國交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面做出貢獻的同時，為當(dāng)前和長遠的社會發(fā)展來說具有重大的意義

2、。而且，從經(jīng)濟，政策，技術(shù)，組織和人力資源等等各個方面來看，這個項目都具有可行性，所以說，該項目的建設(shè)就顯得更加必要了。二投資項目基本資料（一）本項目概況擬建的廣遠路，西起新市的東花路，東止于蕭山市的朝陽路，為國內(nèi)建設(shè)的收費城市主干道的經(jīng)營項目，全路段長30公里，雙向六車道，其中互通式立交橋2座，分離式立交橋8座，人行天橋7座。本項目其他工程及沿線設(shè)施包括交通安全設(shè)施、服務(wù)設(shè)施、環(huán)境保護設(shè)施、收費站、辦公用房、和生活用房等。其中，收費站（點）36處，辦公用房4,500平方米。本項目需征地2578畝，拆遷房屋、建筑物190,235平方米，管線拆遷96,686米。（二）基本資料1、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和說明（

3、1）本項目按一次建成投入運營進行各項財務(wù)指標計算。（2）項目的建設(shè)期為3年，從第四年開始投入運營，運營期按25年計，項目分析計算期為28年。2、項目總投資估算 表3.2.1 項目總投資估算表 單位：萬元投資估算總金額160,858 其中：1固定資產(chǎn)投資160,658 第一部分：建筑安裝工程費用70,790 第二部分：設(shè)備、工具、器具購置費6,836 第三部分：工程建設(shè)其他費用71,532 其中：建設(shè)期利息11,050 第四部分：預(yù)留費用11,500 2鋪底流動資金200 每公里造價5,361.93 3、資金籌措與運用（1）資金籌措本項目為政府投資，組建國有公司經(jīng)營。項目總投資為160,858萬

4、元，自有資金60,718萬元，占項目總投資的37.75%;借貸資金100140萬元，占項目總投資的62.25%。其中，向國家開發(fā)銀行貸款60,000萬元，占總投資的37.3%，借款年利率按6.36%計算;其余款項為商業(yè)銀行貸款，計40,140萬元，占總投資的24.95%。商業(yè)銀行貸款中包括:基建借款40,000萬元，年利率6.71%；流動資金借款140萬元，貸款利率4.36%。借款利息每年末償還。（2）資金運用本項目建設(shè)期為三年，根據(jù)建設(shè)內(nèi)容，資金分年投入的比例分別為20、30和50。本金歸還從稅后利潤及提取折舊基金償還。投資計劃與資金籌措見表3.2.2 表3.2.2 資金籌措表 單位：萬元序

5、號項目合計建設(shè)期運營期199819992000200120022003資金分年度使用計劃（%）2030501 總投資160858 32132 48197 80329 200 1.1固定資產(chǎn)投資149608 29922 44882 74804 1.2固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅1.3建設(shè)期利息11050 1.4流動資金200 2資金籌措160858 32132 48197 80329 200 2.1 自有資金60718 11222 18132 31304 60 （其中：注冊資金）12000 2.1.1用于固定資產(chǎn)投資49608 9922 14882 24804 2.1.2流動資金60 60 2.1.3

6、償還建設(shè)期利息11050 2.2借款100140 20000 30000 50000 140 2.2.1長期借款100000 20000 30000 50000 2.2.2流動資金借款140 140 2.2.3其他短期借款2.3其他 三、投資項目經(jīng)濟效益分析四、投資項目國民經(jīng)濟效益分析五不確定性分析對項目的不確定分析應(yīng)該分別從現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的角度來思考，在廣遠路項目中,影響這兩個方面的因素主要由運營收入，經(jīng)營成本，投資額等等。而敏感性分析是研究項目的各種假定條件變動對項目結(jié)果的影響的一種分析方法，接下來我將以一個敏感性分析表的形式來做出相關(guān)分析。（NPV指標在各種敏感性因素變動下的變動情況

7、）。變動百分比參數(shù)名-10%-5%0%5%10%運營收入211,161.57221,055.28230,948.99240,842.70250,736.41經(jīng)營成本235,746.15233,347.57230,948.99228,550.41226,151.83投資額244,865.44237,907.22230,948.99223,990.77217,032.54從以上敏感性分析表可以看出，當(dāng)這三項主要變量都增長5%或者10%時，營運收入對NPV的增長影響要比經(jīng)營成本和投資額都要大；當(dāng)變量減少5%或者10%時，營運收入對NPV造成的下降的幅度也比經(jīng)營成本和投資額都要大。總之，由于這些變量可能發(fā)生的不確定性變化，所以他們經(jīng)濟效益的影響也是沒辦準確計算出來的。而這種不確定性正也是本項目財務(wù)管理風(fēng)險的實質(zhì)所在。六分析結(jié)論從以上所分析數(shù)據(jù)可以看出，從經(jīng)濟效益的角度評價的話，凈現(xiàn)值NPV為-18390.56，這個數(shù)值為負，內(nèi)含報酬率IRR為5.31%，小于6.5%，所以該項目不可行，