淺論高速公路BOT投資項目營改增

1、    淺論高速公路bot投資項目“營改增”    李紅瑛由于政府資金不足，國家高速公路建設多采用公私合營模式，目前采用較多的是bot模式，即企業(yè)投資建設，建成后享有一定時期的運營收費權(quán)作為投資回報，收費期滿后移交給政府。高速公路歸屬于生活服務業(yè)，國家對這一行業(yè)的“營改增”尚未開始。本文從對高速公路bot 投資項目的收入、成本特點分析入手，討論其“營改增”稅負影響、改革難點及建議。一、高速公路bot 投資項目收入、成本分析高速公路建設期一般要3-5年的時間，其投入包括土地征拆費、工程實體投入、管理費用、銀行貸款的利息等等。在建成通車后進行運營管理，收取車

2、輛通行費，收費期一般不超過30年。高速公路造價較高，一般每公里在幾千萬元到上億元不等，高速公路投資企業(yè)前期需要投入大量的資金。但企業(yè)資金一般不足，除25%的資本金為自有資金外，其余基本通過銀行長期貸款方式取得，這些貸款需要在運營期內(nèi)逐漸償還。（一）高速公路bot 投資項目收入。如前所述，高速公路bot 投資項目在建設期是沒有任何收入的，只有在建成通車后才產(chǎn)生收入。運營期收入主要是車輛通行費收入。（二）高速公路bot 投資項目成本。主要包括：（1）銀行貸款利息：貸款修路需要支付較高的利息費用。（2）無形資產(chǎn)攤銷：按照會計準則規(guī)定，前期投資形成的資產(chǎn)，計入“無形資產(chǎn)”科目，在運營期進行攤銷。攤銷方

3、法有年限平均法和車流量法兩種。使用年限平均法，每年的攤銷金額相同；使用車流量法，即按照實際車流量占預計運營期總車流量的比例再乘以通行費收入，攤銷比例與目前車流量情況相關。（3）人員開支：包括收費及管理人員薪酬、辦公費、差旅費等。（4）養(yǎng)護維護費：包括收費及機電設備維護費、公路養(yǎng)護費、水電費、燃油費等與現(xiàn)場直接相關的費用。每公里每月幾萬元到幾十萬元不等。假設某高速公路全長60公里，投資額為60億元，其中貸款比例為75%即45億元，運營收費期30年。以運營第一年為例，則各項費用金額及比例為：這是假設運營第一年的情況，前三項費用占到了總成本費用的93%。隨著貸款本金的償還，銀行貸款利息會逐年遞減。無

4、形資產(chǎn)攤銷這里采用的是年限平均法，如果采用車流量法，將隨著車流量的情況而變動，一般前期車流量小時，攤銷額也較小，后期車流量大時，攤銷額也會增大。但總體來看，前三項費用都是占絕對比例的，一般都要占到80%以上。二、高速公路bot 投資項目“營改增”稅負測算分析（一）“營改增”稅負測算。財政部及國家稅務總局于2015年5月11日下發(fā)了“關于公路經(jīng)營企業(yè)車輛通行費收入營業(yè)稅政策的通知”，自2005年6月1日起，對公路經(jīng)營企業(yè)收取的高速公路車輛通行費收入統(tǒng)一減按3%的稅率征收營業(yè)稅。即目前高速公路bot項目通行費收入的營業(yè)稅稅率為3%。根據(jù)國家“營改增”的相關政策，提供現(xiàn)代服務業(yè)服務的增值稅稅率為6%

5、。高速公路收費屬于其他服務業(yè)，不在已經(jīng)“營改增”的現(xiàn)代服務業(yè)的范疇，目前尚無增值稅的相關政策。前述高速公路bot投資項目運營期四項成本中，只有養(yǎng)護維護費基本能取得增值稅票，其他基本無法取得，具體情況是：由于金融業(yè)尚未“營改增”，銀行貸款利息部分無法預期能否取得增值稅票；無形資產(chǎn)攤銷無法取得增值稅票；人員開支方面，只有辦公用品、水電費等一小部分費用能夠取得增值稅票，人員薪酬全部無法取得增值稅票，而這占絕大比例。即總成本費用中，能取得發(fā)票的部分不到20%，其余80%以上的成本都是無法取得增值稅發(fā)票的。高速公路的養(yǎng)護維護主要涉及到材料、勞務的采購，其增值稅率為17%、11%等。從上表可以看出，增值稅

6、下，項目1和項目2的稅負增長均比較明顯，分別由營業(yè)稅下的3%增長到了5.17%和4.37%，比營業(yè)稅下的稅負分別增長了72.19%和45.54%。另外，收入額越大，稅負增加的比例越大。因為可取得進項發(fā)票的材料、勞務等金額基本與里程成正比，而通行費收入與里程不成正比。上表中，兩個項目的通行費收入規(guī)模相差較大，但兩個項目的材料、勞務等采購金額相差不大，這使得項目1的增值稅稅負比項目2的更大。（二）稅負增長的原因分析。針對上述高速公路bot項目稅負增長的原因應從銷項和進項兩方面進行比較。（1）銷項方面：稅率較高，從營業(yè)稅下的3%，直接增長到了6%。（2）進項方面：能夠取得增值稅票的成本較少，大部分成

7、本無法取得進項稅。其中，銀行貸款利息需要等待金融業(yè)政策，無形資產(chǎn)攤銷是建設期形成的，沒有增值稅票的情況已成既定事實。三、高速公路bot 投資項目“營改增”難點（一）增值稅發(fā)票的開具問題。高速公路通行費收入比較零散，且很多客戶為個人，這類似于鐵路客運、民航和出租車行業(yè)。而增值稅發(fā)票的開具需要使用稅控系統(tǒng)，程序比較復雜、購票數(shù)量也有嚴格限制，這就無法滿足高速公路客流量大、開票需求量大、時間緊的要求。（二）貸款利息及無形資產(chǎn)攤銷進項稅的問題。貸款利息及無形資產(chǎn)攤銷無法取得進項稅，將直接影響高速公路bot投資項目稅負的大幅上漲，這與“營改增”的初衷即“減輕企業(yè)稅負”相違背。其中，貸款利息問題與金融業(yè)政

8、策相關。之前有消息說金融業(yè)將實行簡易征收，但這將直接導致相關的行業(yè)在貸款利息等財務費用方面無法取得專用發(fā)票，影響廣泛。國家也在緊鑼密鼓地制定政策，預計將可以開具專用發(fā)票，支付費用方可以抵扣。無形資產(chǎn)攤銷部分，較難解決?？梢詫⒔ㄔO期的進項稅留抵，但也存在兩個問題：一是目前已運營收費的項目，由于前面建設期時建筑業(yè)未實行增值稅，則無進項；二是征地拆遷費用都是支付政府拆遷指揮部，拆遷指揮部開具的是財政專用收據(jù)，征地費存在不能抵扣的問題。（三）稅金的跨地區(qū)分劈問題。雖然增值稅為國稅，但據(jù)了解，在目前過渡期的實務操作中，“營改增”部分的增值稅稅款多數(shù)還是劃給了地稅局。高速公路bot項目由于里程較長，一般會跨市、縣運營，涉及稅務機構(gòu)較多。營業(yè)稅下是按照公路經(jīng)過某市、縣的里程對通行費進行分劈，但增值稅下涉及的進項稅部分很難據(jù)此操作。四、高速公路bot 投資項目“營改增”建議（一）實行簡易計稅方法。實行簡易計稅方法，即應納稅額=銷售額×征收率。按照與目前營業(yè)稅相同的稅率，將征收率定為3%。這樣就避開了銀行貸款利息和無形資產(chǎn)攤銷無法取得進項稅的情況，項目稅負也不會增加，尤其是已運營收費的項目。但這種方法將導致相關單位無法取得進項稅進行抵扣，增加其成本，尤其是對交通運輸行業(yè)影響較大。（二）實行一般計稅方法。（1）通行費