徐工機(jī)械06-08財(cái)務(wù)分析

1、徐工機(jī)械06-08年財(cái)務(wù)分析報(bào)告徐工機(jī)械06-08年財(cái)務(wù)分析報(bào)告目錄 一、比較財(cái)務(wù)報(bào)表分析11.1、徐工機(jī)械比較資產(chǎn)負(fù)債表11.2、徐工機(jī)械資產(chǎn)負(fù)債表增加額增長(zhǎng)率表31.3、徐工機(jī)械資產(chǎn)負(fù)債散點(diǎn)圖及文字分析42.1、徐工機(jī)械比較利潤(rùn)分配表72.2、徐工機(jī)械利潤(rùn)分配表增加額增長(zhǎng)率表82.3、徐工機(jī)械利潤(rùn)表散點(diǎn)圖及文字分析93.1、徐工機(jī)械比較現(xiàn)金流量表113.2、徐工機(jī)械現(xiàn)金流量表增加額及增長(zhǎng)率表133.3、徐工機(jī)械現(xiàn)金流量表相關(guān)文字分析16二、綜合財(cái)務(wù)比率分析1611、徐工機(jī)械資產(chǎn)運(yùn)用效率分析比率指標(biāo)分析1612、徐工機(jī)械資產(chǎn)運(yùn)用效率分析圖解法及文字分析1721、徐工機(jī)械獲利能力分析比率指標(biāo)分

2、析1822、徐工機(jī)械獲利能力分析圖解法及文字分析2131、徐工機(jī)械償債能力分析比率指標(biāo)分析2232、徐工機(jī)械償債能力分析圖解法及文字分析23三、徐工機(jī)械專題分析241、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入24四、徐工機(jī)械綜合分析杜邦分析251、杜邦分析圖252、杜邦綜合分析26一、比較財(cái)務(wù)報(bào)表分析 1.1、徐工機(jī)械比較資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表（新準(zhǔn)則）報(bào)表日期2008-12-312007-12-312006-12-31流動(dòng)資產(chǎn)：  貨幣資金458,056,960386,336,480305,644,992  交易性金融資產(chǎn)0  應(yīng)收票據(jù)66,362,504115

3、,240,19247,093,000  應(yīng)收賬款419,204,288455,741,248634,116,990  預(yù)付款項(xiàng)89,773,69676,392,784105,674,856  應(yīng)收利息0  應(yīng)收股利0  其他應(yīng)收款289,690,528139,570,4486,012,499  存貨1,144,568,190945,355,3301,196,033,540  一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債權(quán)投資0  其他流動(dòng)資產(chǎn)0流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)2,4

4、67,656,1902,118,636,5402,300,311,550非流動(dòng)資產(chǎn)：         可供出售金融資產(chǎn) 00  持有至到期投資2,000,0002,000,000  長(zhǎng)期應(yīng)收款0  長(zhǎng)期股權(quán)投資 4,353,553.5020,959,45235,734,060  投資性房地產(chǎn)0  固定資產(chǎn)941,195,140623,329,150512,439,360  在建工程37,128,9

5、08103,476,224135,231,056  工程物資0  固定資產(chǎn)清理0  生產(chǎn)性生物資產(chǎn)0  油氣資產(chǎn)0  無(wú)形資產(chǎn)83,635,45686,985,472282,887,232  開(kāi)發(fā)支出0  商譽(yù)68,261,3200  長(zhǎng)期待攤費(fèi)用345,0101,583,944  遞延所得稅資產(chǎn)34,002,02867,522,376非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1,170,576,380904,617,730資產(chǎn)總計(jì)3,638,

6、232,5803,023,254,2703,268,187,140流動(dòng)負(fù)債：        短期借款495,000,000425,000,000688,800,000  交易性金融負(fù)債00  應(yīng)付票據(jù)723,156,290464,281,952400,839,360  應(yīng)付賬款757,402,750631,884,160674,430,720  預(yù)收款項(xiàng)76,169,55286,184,184145,475,088  

7、;應(yīng)付職工薪酬13,787,4408,367,595.503,364,817  應(yīng)交稅費(fèi)-12,411,508-19,155,516-22,657,596  應(yīng)付利息 0  應(yīng)付股利3,061,945.802,236,017.202,427,237.20  其他應(yīng)付款185,276,84898,320,904132,522,040  一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債 70,000,0000  其他流動(dòng)負(fù)債0流動(dòng)負(fù)債合計(jì)2,311,443,4601,697,119,3602,045,25

8、9,140非流動(dòng)負(fù)債：  長(zhǎng)期借款130,000,000130,000,000  應(yīng)付債券0  長(zhǎng)期應(yīng)付款0  專項(xiàng)應(yīng)付款1,009,578.307,539,578.507,539,578.50  預(yù)計(jì)負(fù)債 0  遞延所得稅負(fù)債 8,104,738.500  其他非流動(dòng)負(fù)債 0非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 9,114,317137,539,584137,539,584負(fù)債合計(jì) 2,320,557,5701,834,658,9402,182,798,590所有者權(quán)益（或股

9、東權(quán)益）：        實(shí)收資本(或股本)545,087,620545,087,620545,087,620  資本公積463,299,232463,299,232463,299,232  庫(kù)存股0  盈余公積74,715,76059,972,06059,927,060  未分配利潤(rùn)172,402,288109,408,2966,221,082歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì)1,255,504,9001,177,767,1701,074,53

10、5,040少數(shù)股東權(quán)益62,169,98010,828,160所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)合計(jì)1,317,674,8801,188,595,330負(fù)債和所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)總計(jì)3,638,232,5803,023,254,2703,268,187,1401.2、徐工機(jī)械資產(chǎn)負(fù)債表增加額增長(zhǎng)率表資產(chǎn)負(fù)債表增加額增長(zhǎng)率表（新準(zhǔn)則）報(bào)表日期07年增加額08年增加額07年增長(zhǎng)率08年增長(zhǎng)率  貨幣資金80,691,48871,720,48026.4003959218.56425259  應(yīng)收票據(jù)68,147,192-48,877,688144.707689-42

11、.41375092  應(yīng)收賬款-178,375,742-36,536,960-28.12978438-8.017040406  預(yù)付款項(xiàng)-29,282,07213,380,912-27.7095925317.51593711  其他應(yīng)收款133,557,949150,120,0802221.338399107.5586431  存貨-250,678,210199,212,860-20.9591287921.07280233流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)-181,675,010349,019,650-7.89784366416.473

12、78601  持有至到期投資2,000,0000#div/0!0  長(zhǎng)期股權(quán)投資 -14,774,608-16,605,899-41.34600994-79.22868642  固定資產(chǎn)110,889,790317,865,99021.6395926350.99488609  在建工程-31,754,832-66,347,316-23.48190788-64.11841623  無(wú)形資產(chǎn)-195,901,760-3,350,016-69.25083137-3.851236216 

13、60;商譽(yù)068,261,320#div/0!#div/0!  長(zhǎng)期待攤費(fèi)用-1,238,934-345,010-78.2182956-100  遞延所得稅資產(chǎn)67,522,376-33,520,348#div/0!-49.64331824非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)-63,257,922265,958,650-6.53574887129.40011468資產(chǎn)總計(jì)-244,932,870614,978,310-7.49445669720.34160064流動(dòng)負(fù)債：#value!#value!#value!#value!  短期借款-263,800,

14、00070,000,000-38.2984901316.47058824  交易性金融負(fù)債00#div/0!#div/0!  應(yīng)付票據(jù)63,442,592258,874,33815.8274357155.75800155  應(yīng)付賬款-42,546,560125,518,590-6.30851453519.86417732  預(yù)收款項(xiàng)-59,290,904-10,014,632-40.75674043-11.6200346  應(yīng)付職工薪酬5,002,7795,419,845148.67906646

15、4.77182722  應(yīng)交稅費(fèi)3,502,0806,744,008-15.45653828-35.20661098  應(yīng)付利息 00#div/0!#div/0!  應(yīng)付股利-191,220825,929-7.87809283736.93748867  其他應(yīng)付款-34,201,13686,955,944-25.8078852488.4409525  一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債 070,000,000#div/0!#div/0!  其他流動(dòng)負(fù)債00#div/0!#div/0!流動(dòng)

16、負(fù)債合計(jì)-348,139,780614,324,100-17.0217931436.19804915非流動(dòng)負(fù)債：00#div/0!#div/0!  長(zhǎng)期借款0-130,000,0000-100  應(yīng)付債券00#div/0!#div/0!  長(zhǎng)期應(yīng)付款00#div/0!#div/0!  專項(xiàng)應(yīng)付款0-6,530,0000-86.60961883  預(yù)計(jì)負(fù)債 00#div/0!#div/0!  遞延所得稅負(fù)債 08,104,739#div/0!#div/0!  

17、;其他非流動(dòng)負(fù)債 00#div/0!#div/0!非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 0-128,425,2670-93.37331353負(fù)債合計(jì) -348,139,650485,898,630-15.9492337826.48441187所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）：#value!#value!#value!#value!  實(shí)收資本(或股本)0000  資本公積0000  庫(kù)存股00#div/0!#div/0!  盈余公積45,00014,743,7000.07509128624.58428141  未分配利潤(rùn)10

18、3,187,21462,993,9921658.66989157.57697935歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì)103,232,13077,737,7309.6071441286.600432749少數(shù)股東權(quán)益10,828,16051,341,8200474.1509176所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)合計(jì)-960,474,704129,079,550-44.6925734810.85983991負(fù)債和所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)總計(jì)-244,932,870614,978,310-7.49445669720.341600641.3、徐工機(jī)械資產(chǎn)負(fù)債散點(diǎn)圖及文字分析 分析徐工機(jī)械06-08年度的比較資產(chǎn)負(fù)債表可

19、知：在資產(chǎn)方面，徐工機(jī)械資產(chǎn)總額08年為3,638,232,580元，較07年資產(chǎn)總額增加614,978,310元，同比增長(zhǎng)29.4%；07年資產(chǎn)總額較06年減少244,932,870元，同比減少7.5%；08年資產(chǎn)總額較06年增加370,045,440元，同比增加11.3%。其中流動(dòng)資產(chǎn)08年為2,467,656,190元，較07年增加349,019,650元，同比增加16.5%；07年流動(dòng)資產(chǎn)總額較06年減少181,675,010元，同比減少7.9%。固定資產(chǎn)08年為941,195,140元，較07年增加317,865,990元，同比增加51%，07年固定資產(chǎn)總額較06年增加110,889

20、,790元，同比增加21.6%。說(shuō)明了徐工機(jī)械08年資產(chǎn)總額增長(zhǎng)較快，但07年的資產(chǎn)呈負(fù)增長(zhǎng)，究其主要原因是06年徐工機(jī)械持有存貨和無(wú)形資產(chǎn)總額過(guò)多，導(dǎo)致07年徐工機(jī)械資產(chǎn)總額同比減少7.5%。在負(fù)債方面，08年負(fù)債總額為2,320,557,570元，較07年負(fù)債總額增加485,898,630元，同比增長(zhǎng)26.5%；07年負(fù)債總額較06年負(fù)債總額減少348,139,650元，同比減少16%，其中流動(dòng)負(fù)債08年較07年增加614,324,100元，同比增加36.2%，07年較06年減少348，139,780元，同比減少17%；長(zhǎng)期負(fù)債08年較07年減少128,425,267元，同比減少93.4%

21、，徐工機(jī)械07年與06年長(zhǎng)期負(fù)債總額相等。由此可見(jiàn)，08年負(fù)債增長(zhǎng)較快，尤其是流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)較快。 這主要是應(yīng)付票據(jù)和其他應(yīng)付款總額增長(zhǎng)太快，其增長(zhǎng)率分別達(dá)到55.8%和88.4%。在股東權(quán)益方面，08年股東權(quán)益為1,317,674,880元，較07年股東權(quán)益增加129,079,550元，同比增長(zhǎng)10.9%；07年股東權(quán)益較06年減少244,932,870元，同比減少7.5%。由此可見(jiàn)徐工機(jī)械08年股東權(quán)益增長(zhǎng)較快，這主要是因?yàn)?8年徐工機(jī)械少數(shù)股東權(quán)益及未分配利潤(rùn)增長(zhǎng)較快，其增長(zhǎng)率分別為471.2%和57.6%。 綜合可知：徐工機(jī)械08年度的資本結(jié)構(gòu)比較合理。其總資產(chǎn)增長(zhǎng)率為29.4%，負(fù)債總

22、額增長(zhǎng)率為26.5%，股東權(quán)益增長(zhǎng)率為10.9%。徐工機(jī)械在幾個(gè)指標(biāo)同時(shí)增長(zhǎng)的過(guò)程中，穩(wěn)步的發(fā)展。2.1、徐工機(jī)械比較利潤(rùn)分配表利潤(rùn)分配表（新準(zhǔn)則）報(bào)告日期2008-12-312007-12-312006-12-31一.營(yíng)業(yè)收入3,354,209,316.933,266,320,371.372,584,074,934.63減：營(yíng)業(yè)成本3,090,275,677.403,018,910,916.112,312,494,421.59營(yíng)業(yè)稅金及附加2,140,103.7210,394,624.9910,050,198.41銷售費(fèi)用59,311,610.0655,781,807.9158,152,64

23、5.02管理費(fèi)用183,806,821.13101,804,475.76177,617,551.82財(cái)務(wù)費(fèi)用12,822,291.4723,359,460.5546,820,462.68資產(chǎn)減值損失64,312,655.7617,063,895.06加：公允價(jià)值變動(dòng)收益0投資收益185,958,283.012,091,687.65-4,525,667.96其中:對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益-243,429.280二.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)127,498,440.4041,096,878.6412,187,602.58加：營(yíng)業(yè)外收入10,072,640.913,523,604.347,327,701.37減

24、：營(yíng)業(yè)外支出2,269,104.725,038,733.134,817,344.64其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失1,279,074.340三.利潤(rùn)總額135,301,976.5939,581,749.8510,406,591.35減：所得稅費(fèi)用33,454,085.7814,974,955.2273,657.08四.凈利潤(rùn)101,847,890.8124,606,794.63歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)110,442,948.9524,721,428.469,597,447.80少數(shù)股東損益-8,595,058.14-114,633.83735,486.47六.每股收益0.2030.05（一）基本每

25、股收益0.2030.05（二）稀釋每股收益0.2030.052.2、徐工機(jī)械利潤(rùn)分配表增加額增長(zhǎng)率表利潤(rùn)分配表增加額增長(zhǎng)率表（新準(zhǔn)則）報(bào)告日期07年增加額08年增加額07年增長(zhǎng)率08年增長(zhǎng)率一.營(yíng)業(yè)收入682,245,436.74 87,888,945.5599999 26.4019222.6907632減：營(yíng)業(yè)成本706,416,494.52 71,364,761.2900000 30.5478142.3639241營(yíng)業(yè)稅金及附加344,426.58 -8,254,521.2700000 3.4270625-79.41144銷售費(fèi)用-2,370,837.11 3,529,802.150000

26、0 -4.0769216.3278733管理費(fèi)用-75,813,076.06 82,002,345.3700000 -42.6833280.548861財(cái)務(wù)費(fèi)用-23,461,002.13 -10,537,169.0800000 -50.10844-45.10879資產(chǎn)減值損失17,063,895.06 47,248,760.7000000 #div/0!276.89317加：公允價(jià)值變動(dòng)收益0.00 0.0000000 #div/0!#div/0!投資收益6,617,355.61 183,866,595.3600000 -146.21838790.3467其中:對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益

27、0.00 -243,429.2800000 #div/0!#div/0!二.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)28,909,276.06 86,401,561.7600000 237.20232210.23874加：營(yíng)業(yè)外收入-3,804,097.03 6,549,036.5700000 -51.91392185.86186減：營(yíng)業(yè)外支出221,388.49 -2,769,628.4100000 4.595654-54.96676其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失0.00 1,279,074.3400000 #div/0!#div/0!三.利潤(rùn)總額29,175,158.50 95,720,226.7400000 280.3526

28、9241.82919減：所得稅費(fèi)用14,901,298.14 18,479,130.5600000 20230.639123.40024四.凈利潤(rùn)14,273,860.36 77,241,096.1800000 138.13947313.90149歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)15,123,980.66 85,721,520.4900000 157.58336346.74987少數(shù)股東損益-850,120.30 -8,480,424.3100000 -115.58617397.8374六.每股收益0.05 0.1530000 #div/0!306（一）基本每股收益0.05 0.1530000 #d

29、iv/0!306（二）稀釋每股收益0.05 0.1530000 #div/0!3062.3、徐工機(jī)械利潤(rùn)表散點(diǎn)圖及文字分析分析徐工機(jī)械06-08年度的比較利潤(rùn)表可知：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入08年為3,354,209,316.93元，較07年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增加87,888,945.5599999元，同比增長(zhǎng)2.7%；07年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入較06年增加682,245,436.74元，同比增長(zhǎng)26.4%。徐工機(jī)械營(yíng)業(yè)利潤(rùn)08年為127,498,440.40元，較07年增加86,401,561.76元，同比增長(zhǎng)210.2%；07年?duì)I業(yè)利潤(rùn)較06年增加28,909,276.06元，同比增長(zhǎng)237.2%。由此可見(jiàn)，徐工機(jī)

30、械主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)均呈上升趨勢(shì)，但是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率下降厲害。說(shuō)明徐工機(jī)械應(yīng)該加強(qiáng)自己的銷售環(huán)節(jié)的重視程度，同時(shí)值得借鑒的是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)能夠基本保持一定的增長(zhǎng)速度，這主要是因?yàn)槠髽I(yè)在成本控制上做的較好，特別在營(yíng)業(yè)成本、營(yíng)業(yè)稅金及附加上。但是管理費(fèi)用的增長(zhǎng)率速度太快，從07年的-42.7%到08年的80.5%，徐工機(jī)械要嚴(yán)格控制管理費(fèi)用的持續(xù)高增長(zhǎng)。徐工機(jī)械在投資收益上的回報(bào)也是很可觀的，這也是一個(gè)徐工機(jī)械突出的特點(diǎn)，從07年的增長(zhǎng)率-146.2%到08年的投資收益增長(zhǎng)率8790.3%。徐工機(jī)械08年利潤(rùn)總額為135,301,976.59元，較07年增加95,720,266.74元，同比增長(zhǎng)

31、241.8%；07年利潤(rùn)總額較06年增加29,175,158.50元，同比增長(zhǎng)280.4%。由此可見(jiàn)徐工機(jī)械的利潤(rùn)總額保持在一定的增長(zhǎng)速度上，同時(shí)通過(guò)我們對(duì)利潤(rùn)分配表增加額增長(zhǎng)率表的分析，可以看到徐工機(jī)械在08年中營(yíng)業(yè)外收入增長(zhǎng)率是07年的2.4倍，而08年的營(yíng)業(yè)外支出增長(zhǎng)率卻是07年的大概1/2。 徐工機(jī)械08年稅后凈利潤(rùn)為101,847,890.81元，較07年增加77,241.096元，同比增長(zhǎng)313.9%；07年稅后凈利潤(rùn)較06年增加24,606,794.63元，同比增長(zhǎng)138.1%；徐工機(jī)械08年的稅后凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率較快。這主要是因?yàn)?8年的所得稅費(fèi)用較低。由以上分析可知，徐工機(jī)械的凈

32、利潤(rùn)逐年增長(zhǎng)，且增長(zhǎng)的速度較快，這可能是享受到相關(guān)的稅收優(yōu)惠。并且要考慮到在未來(lái)幾年中企業(yè)可能不能享受到相關(guān)的稅收有優(yōu)惠，所以應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)公司管理，努力做好增收節(jié)支的工作，尤其要加強(qiáng)主營(yíng)業(yè)務(wù)的管理，做好相關(guān)的主營(yíng)業(yè)務(wù)，同時(shí)控制好各種期間費(fèi)用，這樣有可能使公司的凈利潤(rùn)在未來(lái)依然保持較大幅度的增長(zhǎng)。3.1、徐工機(jī)械比較現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表（新準(zhǔn)則）報(bào)表日期2008-12-312007-12-312006-12-31一.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金3,270,585,6003,270,741,5002,796,649,220收到的稅費(fèi)返還0281,298.47234,300收到的

33、其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金65,077,96036,055,93637,888,780經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)3,335,663,6203,307,078,6602,834,772,220購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金2,815,494,6602,658,093,3102,342,181,630支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金249,354,800209,348,640200,864,288支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 30,715,712101,529,816110,853,872支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金84,753,38469,789,712108,676,144經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)3,180,318,72

34、03,038,761,4702,762,575,870經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~155,344,880268,317,18472,196,240二.投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 收回投資所收到的現(xiàn)金157,727,39216,849,7605,990,000取得投資收益所收到的現(xiàn)金 4,652,1541,319,292.90929,469.10處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回現(xiàn)金凈額95,010,632287,362,52864,413,852處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額000收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金6,680,00000投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)264,070,192305,5

35、31,584348,702,208購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金132,873,120185,461,872149,719,280投資所支付的現(xiàn)金156,969,9522,000,0009,200,000取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額156,969,95200支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金000投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)289,843,072187,461,872158,919,280投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-25,772,880118,069,696189,782,944三.籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收投資收到的現(xiàn)金000取得借款收到的現(xiàn)金1,500,000,000&#

36、160;1,255,000,060 1,782,599,940 收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金0 0 0 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)1,500,000,000 1,255,000,060 1,782,599,940 償還債務(wù)支付的現(xiàn)金1,490,000,000 1,518,800,000 1,833,799,940 分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金67,851,528 41,880,752 50,882,508 支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金0 0&#

37、160;27,000 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)1,557,851,520 1,560,680,700 1,884,709,500 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-57,851,524 -305,680,768 -102,109,504 四.匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響0-14,642.47-38,001.23五.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額71,720,47280,691,488159,831,664加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額386,336,480305,644,992六.期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額458,056,960386,33

38、6,480補(bǔ)充資料： 1.將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量： 凈利潤(rùn)101,847,88824,606,7949,597,448加：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備64,312,65617,063,8967,560,772固定資產(chǎn)折舊、油氣資產(chǎn)折耗、生產(chǎn)性物資折舊54,944,91245,831,76054,884,004無(wú)形資產(chǎn)攤銷3,445,0162,730,5638,291,767長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷345,010587,484.5638,998處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失-6,100,91790,288.06-4,694,912固定資產(chǎn)報(bào)廢損失000公允價(jià)值變動(dòng)損失 00財(cái)務(wù)費(fèi)用24,508,80

39、229,390,77646,050,752投資損失-185,958,288-2,091,687.602,355,668遞延所得稅資產(chǎn)減少33,520,34814,974,955遞延所得稅負(fù)債增加-162,143.10-329,947.20存貨的減少-184,291,952252,765,296-11,755,747經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少-65,703,06820,186,132-224,596,048經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加314,636,608-137,489,120189,563,008其他00-4,216,927經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量?jī)纛~155,344,880268,317,18472,196,

40、2402.不涉及現(xiàn)金收支的重大投資和籌資活動(dòng)：債務(wù)轉(zhuǎn)為資本000一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)換公司債券 000融資租入固定資產(chǎn)0003.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈變動(dòng)情況：現(xiàn)金的期末余額458,056,960386,336,480305,644,992減：現(xiàn)金的期初余額 386,336,480305,644,992145,813,344加：現(xiàn)金等價(jià)物的期末余額000減：現(xiàn)金等價(jià)物的期初余額000現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額71,720,47280,691,488159,831,6643.2、徐工機(jī)械現(xiàn)金流量表增加額及增長(zhǎng)率表現(xiàn)金流量表增加額及增長(zhǎng)率表（新準(zhǔn)則）報(bào)表日期07年增加額08年增加額07年增長(zhǎng)率08年增長(zhǎng)率

41、一.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金474,092,280-155,90016.95215391-0.004766503收到的稅費(fèi)返還46,998-281,29820.05909945-100收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金-1,832,84429,022,024-4.83743208480.49166717經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)472,306,44028,584,96016.661177810.864356822購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金315,911,680157,401,35013.487924085.921588584支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金8,484,3524

42、0,006,1604.22392257219.1098256支付的各項(xiàng)稅費(fèi) -9,324,056-70,814,104-8.411123429-69.74710168支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金-38,886,43214,963,672-35.7819394121.44108576經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)276,185,600141,557,2509.9973942074.658386366經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~196,120,944-112,972,304271.6498034-42.10401373二.投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 00#div/0!#div/0!收回投資所收到的現(xiàn)金10,8

43、59,760140,877,632181.2981636836.0809412取得投資收益所收到的現(xiàn)金 389,8243,332,86141.94047979252.6248038處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回現(xiàn)金凈額222,948,676-192,351,896346.1191484-66.93701414處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額00#div/0!#div/0!收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金06,680,000#div/0!#div/0!投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)-43,170,624-41,461,392-12.38037013-13.57024745購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資

44、產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金35,742,592-52,588,75223.87307233-28.35555979投資所支付的現(xiàn)金-7,200,000154,969,952-78.260869577748.4976取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額0156,969,952#div/0!#div/0!支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金00#div/0!#div/0!投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)28,542,592102,381,20017.9604337554.61441247投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-71,713,248-143,842,576-37.78698259-121.8285308三.籌

45、資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：00#div/0!#div/0!吸收投資收到的現(xiàn)金00#div/0!#div/0!取得借款收到的現(xiàn)金#value!#value!#value!#value!收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金#value!#value!#value!#value!籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)#value!#value!#value!#value!償還債務(wù)支付的現(xiàn)金#value!#value!#value!#value!分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金#value!#value!#value!#value!支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金#value!#value!#value!#value!籌資活動(dòng)現(xiàn)金

46、流出小計(jì)#value!#value!#value!#value!籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~#value!#value!#value!#value!四.匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響23,35914,642-61.46843142-100五.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額-79,140,176-8,971,016-49.51470442-11.11767328加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額305,644,99280,691,488#div/0!26.40039592六.期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額386,336,48071,720,480#div/0!18.56425259補(bǔ)充資料： 00#div/0!#

47、div/0!1.將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量： 00#div/0!#div/0!凈利潤(rùn)15,009,34677,241,094156.3889276313.901494加：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備9,503,12447,248,760125.6898634276.893155固定資產(chǎn)折舊、油氣資產(chǎn)折耗、生產(chǎn)性物資折舊-9,052,2449,113,152-16.4934103619.88392329無(wú)形資產(chǎn)攤銷-5,561,204714,453-67.0689854226.16504362長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷548,487-242,4751406.44792-41.27335023處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其

48、他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失4,785,200-6,191,205-101.9231044-6857.16922固定資產(chǎn)報(bào)廢損失00#div/0!#div/0!公允價(jià)值變動(dòng)損失 00#div/0!#div/0!財(cái)務(wù)費(fèi)用-16,659,976-4,881,974-36.17742442-16.61056517投資損失-4,447,356-183,866,600-188.79381988790.347105遞延所得稅資產(chǎn)減少14,974,95518,545,393#div/0!123.8427294遞延所得稅負(fù)債增加-329,947167,804#div/0!-50.85786453存貨的減少264,521,

49、043-437,057,248-2250.14236-172.9103065經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少244,782,180-85,889,200-108.9877503-425.4861704經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加-327,052,128452,125,728-172.5295096-328.8447319其他4,216,9270-100#div/0!經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量?jī)纛~196,120,944-112,972,304271.6498034-42.104013732.不涉及現(xiàn)金收支的重大投資和籌資活動(dòng)：00#div/0!#div/0!債務(wù)轉(zhuǎn)為資本00#div/0!#div/0!一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)換公

50、司債券 00#div/0!#div/0!融資租入固定資產(chǎn)00#div/0!#div/0!3.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈變動(dòng)情況：00#div/0!#div/0!現(xiàn)金的期末余額80,691,48871,720,48026.4003959218.56425259減：現(xiàn)金的期初余額 159,831,64880,691,488109.613869126.40039592加：現(xiàn)金等價(jià)物的期末余額00#div/0!#div/0!減：現(xiàn)金等價(jià)物的期初余額00#div/0!#div/0!現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額-79,140,176-8,971,016-49.51470442-11.117673283.3、徐工機(jī)械

51、現(xiàn)金流量表相關(guān)文字分析徐工機(jī)械在08年的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，銷售商品、提供勞務(wù)收入現(xiàn)金增長(zhǎng)率為-0.004%，07年的增長(zhǎng)率為17%，增長(zhǎng)率放慢17%；同時(shí)08年收到與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金增長(zhǎng)率為80.5%，而07年的增長(zhǎng)率為-4.8%；說(shuō)明徐工機(jī)械在非主營(yíng)業(yè)務(wù)上的現(xiàn)金流入較多。在支付職工以及為職工支付的現(xiàn)金中08年的增長(zhǎng)率是19.1%，07年的增長(zhǎng)率是4.2%；支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金08年為21.4%，07年為-35.8%，支付的這部分現(xiàn)金的增長(zhǎng)率也是比較大的；但是由于支付的各項(xiàng)稅費(fèi)的增長(zhǎng)率08年為-69.7%，07年為-8.4%，絕對(duì)數(shù)增加額也是減少較多。說(shuō)明在08年徐工機(jī)械的稅費(fèi)支出較少，

52、可能享受到了相關(guān)的稅收優(yōu)惠。二、綜合財(cái)務(wù)比率分析11、徐工機(jī)械資產(chǎn)運(yùn)用效率分析比率指標(biāo)分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/固定資產(chǎn)平均凈額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/資產(chǎn)平均總額凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/凈資產(chǎn)平均總額凈資產(chǎn)=資產(chǎn)總額-流動(dòng)負(fù)債根據(jù)徐工機(jī)械06-08年的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)及以上相關(guān)資產(chǎn)運(yùn)用效率的財(cái)務(wù)比率公式，可以得到如下表的相關(guān)財(cái)務(wù)比率指標(biāo)。同時(shí)計(jì)算出了柳工、中聯(lián)重科、三一重工三家同行業(yè)企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用效率指標(biāo)，作為徐工機(jī)械的行業(yè)財(cái)務(wù)比率的參照。徐工機(jī)械經(jīng)營(yíng)能力分析柳工財(cái)務(wù)指標(biāo)2008-12-312007-12-312006-12-312008-12-312007-12-312006-12-31應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率7.66725.9944.598213.564216.159916.6184應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)46.953260.0678.291526.540422.277321.6627存貨周轉(zhuǎn)率2.95732.81951.94153.75054.11583.3755存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)121.7326127.6822185.42