商業(yè)銀行 第三章

1、案例討論：金融脫媒案例討論：金融脫媒l是指在金融管制的情況下，資金的供給繞開商業(yè)銀行這個媒介體系，直接輸送到需求方和融資者手里，造成資金的體外循環(huán)，即通過直接融資的方式獲得資金，也稱“銀行脫媒”。這一現象最早出現在20世紀60年代的美國，由于直接融資市場的快速發(fā)展及20世紀30年代頒布的“Q條例”，使得銀行業(yè)的競爭力大幅下降，失去其融資主導地位。l20世紀60年代，美國通貨膨脹率提高，市場利率開始明顯上升，有時已經超過存款利率的上限。證券市場的不斷發(fā)展，金融國際化，投資多樣化又導致銀行存款大量流向證券市場或轉移至貨幣市場，造成金融中介的中斷和“金融脫媒”現象的發(fā)生，且越演越烈，Q條例約束和分業(yè)

2、經營的限制，使銀行處于一種不公平的競爭地位。各類存款機構都出現經營困難，一些儲蓄協(xié)會和貸款協(xié)會出現了經營危機，銀行信貸供給能力下降，全社會信貸供給量減少。l討論：我國金融體系是否出現了“金融脫媒”現象？為什么？第三章第三章 商業(yè)銀行負債管理商業(yè)銀行負債管理【本章精粹】l商業(yè)銀行負債管理概述l商業(yè)銀行存款的管理l商業(yè)銀行借款管理l負債業(yè)務是指商業(yè)銀行通融資金的各種業(yè)務，它的數量、規(guī)模和結構直接影響到銀行的資產業(yè)務和其他業(yè)務。商業(yè)銀行的資金來源渠道越豐富，資金成本越低，就越有利于商業(yè)銀行提高盈利能力。第一節(jié) 商業(yè)銀行負債管理概述一、銀行負債的概念及構成商業(yè)銀行的負債，是指其在經營活動中產生的尚未償

3、還的經濟義務，銀行必須用自己的資產或提供的服務進行償付。商業(yè)銀行負債有廣義和狹義之分，廣義的負債是指商業(yè)銀行包括自有資本在內的各種資金來源；而狹義的負債主要是指銀行存款、借款等不屬于銀行資本的負債項目。從商業(yè)銀行負債的構成來看，其經歷了單純依靠存款到負債多元化的發(fā)展過程。但存款負債始終是商業(yè)銀行最主要的負債，在負債中所占比重最大；而借款和其他負債的比重則隨著金融市場的發(fā)展而逐漸上升。二、銀行負債管理的基本概念商業(yè)銀行的負債管理，是指商業(yè)銀行管理者對其持有的負債的類型、數量及其組合做出決策的一種綜合性資金管理方法。負債管理的目標，是為銀行爭取流動性大、穩(wěn)定性強、吸存方式靈活多樣的各種資金來源，以

4、擴充銀行的貸款能力。同時，還要不斷調整負債結構，來適應資產結構的需要和收益的實現。因此，傳統(tǒng)負債管理的核心主要體現在兩個方面：第一是通過哪些渠道和工具來籌集足夠的資金以支持貸款及公眾所需要的其他金融服務；第二是如何控制負債成本，為實現銀行整體盈利目標創(chuàng)造首要條件。成本是制約籌資方式選擇的因素。進入20世紀70年代后，銀行業(yè)開始由被動的、消極的負債管理轉為積極主動的負債管理。負債管理的創(chuàng)新往往從產品著手，通過對負債產品的管理來達到管理負債的目的。三、銀行負債管理的功能首先，負債業(yè)務是商業(yè)銀行經營的基礎其次，負債業(yè)務的成本影響到商業(yè)銀行的盈利能力再次，負債業(yè)務的好壞與商業(yè)銀行的抗風險能力息息相關最

5、后，負債業(yè)務決定了銀行支持經濟發(fā)展的能力四、商業(yè)銀行存款業(yè)務的構成四、商業(yè)銀行存款業(yè)務的構成負債項目負債項目中國建設銀行中國建設銀行中國工商銀行中國工商銀行中國銀行中國銀行中國農業(yè)銀行中國農業(yè)銀行存款8 001 3239 771 2776 685 0497 497 618同業(yè)存拆放及對央行負債1812 9111 001 6341 070 577600 319借入資金298 644111 06088 055163 681其他負債151 457222 148362 868278 045負債合計9 064 33511 106 1198 206 5498 539 663表 2009年中國四大國有銀行負

6、債構成表 百萬元注：1.同業(yè)存拆放包括同業(yè)存款、同業(yè)拆放和對中央銀行的負債2.借入資金包括應付債券、長期借款，賣出回購款項第二節(jié) 商業(yè)銀行存款的管理一、存款的種類和構成l傳統(tǒng)型存款業(yè)務l活期存款l定期存款l儲蓄存款存款項目存款項目金額金額占比占比/%公司存款定期1 625 82916.6活期3 162 66132.4小計4 788 49049.0個人存款定期2 852 19729.2活期1 808 23518.5小計4 660 43247.7境外存款185 6401.9其他存款136 7151.4存款總額9 771 277100表 2009年中國工商銀行存款結構表 百萬元l同期美國花旗銀行年報

7、顯示，至2009年底花旗銀行存款總額為6775.34億美元，其中美國境內居民儲蓄存款為1742.60億美元，占全部存款總額的25.7%，遠低于我國銀行接近50%的比例。此外，與其他國家銀行最大的不同是，境外存款成為花旗銀行最主要的存款來源，占比高達65.5%。11我國商業(yè)銀行的負債結構分析我國商業(yè)銀行的負債結構分析l我國商業(yè)銀行存款構成的特征l從表中的統(tǒng)計數字可以看出：（1）我國商業(yè)銀行的存款構成以儲蓄存款為主，商業(yè)銀行系統(tǒng)的統(tǒng)計和國有商業(yè)銀行系統(tǒng)的統(tǒng)計相差不大，2003年儲蓄存款占存款總量的47.3%，2009年為43%，略有下降，國有銀行存款中儲蓄存款比重2003年為52.6%，2009年

8、為54%，略有上升，說明我國商業(yè)銀行資金來源是比較穩(wěn)定的；（2）占存款比重第二位的是活期存款，2003年為三分之一左右，2009年下降到23%。相應定期存款比重由2003年的10.5%提高到2009年的14%，說明商業(yè)銀行的產品創(chuàng)新帶來了存款定期化傾向；（3）我國商業(yè)銀行體系內部市場結構正在發(fā)生變化，股份制商業(yè)銀行及其他類型的商業(yè)銀行近年來得到快速發(fā)展，導致存款市場結構也在改變。從存款總量看，2003年國有商業(yè)銀行控制了存款的63.6%，2009年這一比例下降到51.1%。由此看出，我國商業(yè)銀行由于競爭的加劇，市場的壟斷局面正在逐漸消除。12 我國商業(yè)銀行存款的構成（2009年末,2003)單

9、位：億元 項目 存款合計 活期存款 定期存款 儲蓄存款 委托及信托存款 其他存款 存款（1）612006.4 139997.3 84359.7 264761.2 6014.0 116874.1 比重 (%) 100 23 (33) 1 14 (10.5) 43 (47.3) 1 19 其中： 國有商業(yè)銀行 存款（2） 300579.1 67841.7 37451.5 150049.1 45075.8 比重（%） 100 20 12 54 (52.6) 2 14 （2）/（1） 49.1 48.5 44.4 56.7 (63.6) 38.6 說明：（1）該表格中的商業(yè)銀行包括國有商業(yè)銀行、其他商

10、業(yè)銀行、財務公司、城市和農村信用合作社以及中國農業(yè)發(fā)展銀行。（2）該表格中的國有商業(yè)銀行是指中國銀行、中國工商銀行、中國建設銀行和中國農業(yè)銀行。資料來源：中國金融年鑒。13我國商業(yè)銀行負債結構分析我國商業(yè)銀行負債結構分析l我國商業(yè)銀行負債構成的特征l從我國商業(yè)銀行的負債結構可以看到：（1）各項存款依然是支撐我國商業(yè)銀行資產運作最重要的資金來源，存款占負債總額的比例2003年為84.9%，2007年為77.4%，一方面說明商業(yè)銀行要擴張資產業(yè)務必須依靠存款市場的競爭，另一方面，存款占負債總額的比重發(fā)生了下降趨勢，說明我國商業(yè)銀行負債結構正在發(fā)生改變。（2）商業(yè)銀行資金來源渠道的單一和對存款的過度

11、依賴并存，二者互為因果。資金來源渠道單一使商業(yè)銀行的資金結構無法實現多元化，不利于商業(yè)銀行提高抗風險能力。如果一旦存款發(fā)生流失，商業(yè)銀行可能面臨較大的流動性風險，同時，商業(yè)銀行也無法根據資產結構的調整和客戶資金需求的改變而主動調整負債結構；（3）近年來，由于我國銀行市場競爭的加劇，國有商業(yè)銀行壟斷程度已明顯降低。2003年商業(yè)銀行負債中的61.1%和存款總額的63.5%歸國有商業(yè)銀行，2007年相應的比例下降到55.5%和56.5%。說明我國非國有銀行體系在迅速壯大，這對我國銀行業(yè)效率的提高是有利的。但在其他負債市場上，國有銀行的優(yōu)勢依然明顯。如對中央銀行的負債，國有商業(yè)銀行占據了84.7%，

12、對其他金融機構的負債占有62.5%，說明國有商業(yè)銀行更有可能盡快實現負債結構多元化。14 我國商業(yè)銀行的負債構成（2007年末,2003） 單位：億元 項目 負債 各項 對中央銀 對特定存款 對其他金融債券 其他 國外 總額 存款 行負債 機構負債機構負債負債 負債 商業(yè)銀行 系統(tǒng)（1）476150.7364998.263355.0520514.8437053.92 3732.8141231.32 5264.50 構成（%） 100 76.7 0.70 4.3 7.8 0.8 8.6 1.1 其中： 國有商業(yè) 銀行（2）264412.1 204694.29 2843.16 6899.40 23

13、169.57 1379.47 24298.84 1127.38 構成（%） 100 77.4 (84.9)1 1.1 2.6 8.8 0.5 9.2 0.4 （2）/（1）55.5(61.1) 56.1(63.5) 84.7 33.6 62.5 36.9 58.9 21.4 注：資料來源：2008年中國金融年鑒。二、商業(yè)銀行存款業(yè)務的成本構成二、商業(yè)銀行存款業(yè)務的成本構成l利息成本l.22009年中國工商銀行存款利息支出表.xlsxl經營成本l指銀行除利息支出外的由于日常經營活動而發(fā)生的成本，包括銀行職員工資、建筑物和設備折舊費、租金和物業(yè)管理費、培訓費、廣告宣傳費、辦公費等為存款戶提供服務而引發(fā)的費用。l其他成本案例：案例：監(jiān)管當局規(guī)定,社保資金存入銀行,存款利率可以雙方協(xié)商,這樣存款被稱為銀行協(xié)議存款。保險公司將大額存款存入銀行時會提出較高的收益要求。假設某保險公司提出存入1個億4.2%的存款利息要求。銀行應該接受這筆存款嗎? 資金成本4.2%經營中的資金管理費用支出1.5%第三節(jié) 商業(yè)銀行借款管理一、商業(yè)銀行短期借款管理l(一)短期借款的類型l同業(yè)拆借/shibor/web/htmll中央銀行借款l回購協(xié)議l(二)短期借款的管理要點(1)根據自