證券投資學(xué)離線作業(yè)答案

1、證券投資學(xué)作業(yè)第一章 證券投資工具概述一、簡(jiǎn)答題1.證券的定義 是記載并代表一定權(quán)利的法律憑證，它用以證明持券人有權(quán)取得憑證擁有的特定權(quán)益。2.有價(jià)證券 是記載著具體的票面金額，證明持有人有權(quán)按期取得餓一定收入并且可以自由轉(zhuǎn)讓和買賣的所有權(quán)或債權(quán)憑證。3.證券的特征1.產(chǎn)權(quán)性；2. 收益性；3. 風(fēng)險(xiǎn)性；4.變現(xiàn)性；5.期限性；6.價(jià)悖性4. 公司證券是指公司、企業(yè)等企業(yè)法人為籌集資金而發(fā)行的證券。主要包括股票、債券、認(rèn)股證書等。5.政府證券是指政府財(cái)政部門或者其他代理機(jī)構(gòu)為籌集資金，以政府名義發(fā)行的證券。6.證券投資工具的屬性比較1.性質(zhì)和功能的不同2.發(fā)行條件和流通方式的不同3.收益和風(fēng)險(xiǎn)

2、水平不同7.固定收益證券是指持券人可以在特定時(shí)間內(nèi)取得固定的收益，而且知道取得收益的數(shù)量和時(shí)間。8. 證券投資的基本要素三要素：收益、風(fēng)險(xiǎn)和時(shí)間9. 證券投資的含義是指企業(yè)和個(gè)人用積累起來(lái)的貨幣購(gòu)買股票、債券、投資基金以及金融衍生產(chǎn)品等有價(jià)證券，借以獲取收益的行為。10.私募證券是指向少數(shù)特定的投資者發(fā)行的證券。二、填空題1.按證券上市與否分類，可以分為 。上市證券和非上市證券2.按證券募集方式分類，可以分為 。公募證券和私募證券3.按證券發(fā)行主體分類，可以分為 、 、 。（1）公司證券（2）金融證券（3）政府證券4.按證券收益是否固定分類，可以分為 、 。（1）固定收益證券（2）變動(dòng)收益證券

3、5.按證券適銷性分類，可以分為 、 。（1）適銷證券（2）不適銷證券6.按證券上市與否分類，可以分為 、 。（1）上市證券（2）非上市證券7.按證券發(fā)行的地域和國(guó)家分類，可以分為 、 。（1）國(guó)內(nèi)證券（2）國(guó)際證券8.證券持有人按照自己的需要，自由、及時(shí)地將證券轉(zhuǎn)讓給他人以換取本金的過(guò)程稱為 。證券的變現(xiàn)性9. 如果證券的市場(chǎng)價(jià)格和證券的券面金額的不一致，這種情況稱為 。證券的價(jià)悖性10. 發(fā)行目的是股份公司為增加公司資本、籌集為發(fā)展生產(chǎn)所需要的資金。股票第二章 股票一、簡(jiǎn)答題1.股份有限公司的特征承擔(dān)有限責(zé)任；資本總額劃分為相等金額的股份；可向社會(huì)公開發(fā)行股票；股東人數(shù)有下限但無(wú)上限2.股份

4、有限公司設(shè)立程序設(shè)立準(zhǔn)備；申請(qǐng)與批準(zhǔn)；募集股份；召開創(chuàng)立大會(huì)；登記注冊(cè)3.股份公司的一般性質(zhì)具有獨(dú)立法人資格；以股份籌資的形式組建；它的股份投資具有永久性；所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)相互分離4.股票是指股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人簽發(fā)的證明股東所持有股份的憑證。5. 股票的性質(zhì)（1）股票是一種有價(jià)證券（2）股票是一種要式證券（3）股票是一種證權(quán)證券（4）股票是一種資本證券（5）股票是一種綜合權(quán)利證券6.股票的特征（1）收益性（2）風(fēng)險(xiǎn)性（3）流動(dòng)性（4）永久性（5）參與性（6）波動(dòng)性7.普通股票的功能（1）籌資功能（2）投資功能8.普通股票的主要權(quán)利 （1）公司重大決策的參與權(quán) （2）公司盈余和剩余資

5、產(chǎn)的分配權(quán)；（3）選擇管理者；9. 優(yōu)先股票的特征（1）股息率固定（2）股息分派優(yōu)先（3）剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先（4）一般無(wú)表決權(quán)10. 優(yōu)先認(rèn)股權(quán)是指股份公司為增加公司資本而決定發(fā)行新股時(shí)，原來(lái)的普通股股東享有按照持有比例以特定價(jià)格優(yōu)先認(rèn)購(gòu)新股的權(quán)利。二、填空題1.股份有限公司的組織結(jié)構(gòu)包括 。股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理2. 董事會(huì)是股份有限公司的 權(quán)利機(jī)構(gòu)。常設(shè)3.股份有限公司的財(cái)務(wù)管理主要分為 。資金籌集；資金投放；收益分配4.我國(guó)現(xiàn)行股票類型主要有 。國(guó)家股、法人股、社會(huì)公眾股、外資股5. 是指在股票票面和股份公司的股東名冊(cè)上記載股東姓名的股票。記名股票6.在股票票面記載一定金額的股票稱

6、為 。有面額股票7. 股東大會(huì)可以分為三種，即 、 和 。創(chuàng)立大會(huì)；年度股東大會(huì)；臨時(shí)股東大會(huì)8. 股東對(duì)股份公司的投資是 投資永久性9. 股份有限公司的破產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)是 。現(xiàn)金流量標(biāo)準(zhǔn)10. 是指股份有限公司的債權(quán)人對(duì)股份有限公司享有的、能通過(guò)破產(chǎn)程序得到受償?shù)膫鶛?quán)。破產(chǎn)債權(quán)第三章 債券一、簡(jiǎn)答題 1.債券購(gòu)買者與發(fā)行者之間的關(guān)系 是債權(quán)債務(wù)關(guān)系2.債券及其基本要素（1）債券的票面價(jià)值（2）債券的發(fā)行人（3）償還期限（4）債券利率3. 債券的性質(zhì)（1）債券屬于有價(jià)證券（2）債券是一種虛擬資本（3）債券是債權(quán)的表現(xiàn)4.債券的特征（1）償還性（2）流動(dòng)性（3）安全性（4）收益性5.按計(jì)息方式，債券可以

7、分為哪幾類？（1）單利債券（2）復(fù)利債券（3）貼現(xiàn)債券（4）累進(jìn)利率債券6.債券與股票的比較債券與股票的相同點(diǎn)：（1）兩者都屬于有價(jià)證券（2）兩者都是籌措資金的手段債券與股票的區(qū)別：（1）兩者權(quán)利不同；（2）兩者目的不同；（3）兩者期限不同（4）兩者收益不同（5）兩者風(fēng)險(xiǎn)不同7.公債的特點(diǎn)（1）安全性高（2）流通性強(qiáng)（3）收益穩(wěn)定（4）免稅待遇8.金融債券的特征：1.專用性2.集中性3.高利性4.流動(dòng)性9.可轉(zhuǎn)換公司債是指發(fā)行人根據(jù)法定程序發(fā)行，在一定時(shí)期內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成為股份的公司債券。10. 債券市場(chǎng)功能1.融資功能2.資金流動(dòng)導(dǎo)向功能3.宏觀調(diào)控功能二、填空題1.按發(fā)行主體分類

8、，可以分為 。政府債券、企業(yè)債券、金融債券2.按債券形態(tài)分類，可以分為 。實(shí)物債券、憑證式債券、記賬式債券3.債券的償還方式，可以分為 。（1）到期償還、期中償還和展期償還（2）部分償還和全額償還（3）定時(shí)償還和隨時(shí)償還（4）抽簽償還和買入注銷4.公司債券的特征是： 。1.契約性2.優(yōu)先性3.風(fēng)險(xiǎn)性5. 根據(jù)債券的發(fā)行過(guò)程和市場(chǎng)的基本功能分類，債券市場(chǎng)可以分為 和 債券發(fā)行市場(chǎng)； 債權(quán)流通市場(chǎng)；6. 根據(jù)市場(chǎng)組織形式分類，債券市場(chǎng)可以分為 和 場(chǎng)內(nèi)部交易市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)7. 債券的交易價(jià)格的影響因素主要是 和 。 貨幣政策；財(cái)政政策8.投資債券的收益率可以分為五大類，即：1.名義收益率2.即

9、期收益率3.持有期收益率4.認(rèn)購(gòu)收益率5.到期收益率9.債券的 是指?jìng)拿x利率小于通貨膨脹率 通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)10. 一般，國(guó)際債券的種類可以分為： 和 。1.外國(guó)債券2.歐洲債券 第四章 證券投資基金 一、簡(jiǎn)答題1. 證券投資基金與股票、債券的區(qū)別反映的關(guān)系不同；在操作上投向不同；風(fēng)險(xiǎn)與收益狀況不同2.證券投資基金的特點(diǎn)1.規(guī)模經(jīng)營(yíng)2.專家理財(cái)3.組合投資4.專門保管5.買賣方便3.公司型基金 是具有共同投資目標(biāo)的投資者依據(jù)公司發(fā)組成以盈利為目的、投資于特定對(duì)象的股份制投資公司。4. 契約型基金是基于一定的信托契約而成立的基金，一般由基金管理公司、基金保管機(jī)構(gòu)和投資者三方通過(guò)信托投資契約而成

10、立。5. 開放式基金基金單位不定，投資者可以自由加入或者退出；人數(shù)沒有限制；按照凈資產(chǎn)扣除手續(xù)費(fèi)贖回。6.封閉式基金基金單位總額限制；投資者不可以贖回，只能以市場(chǎng)價(jià)格轉(zhuǎn)讓7.證券投資基金的組織結(jié)構(gòu)1.基金持有人2.基金管理人3.基金托管人4.基金銷售代理人8.評(píng)價(jià)證券投資基金主要喲哪三種方法？1.夏普業(yè)績(jī)指數(shù)法2.特雷諾業(yè)績(jī)指數(shù)法3.詹森業(yè)績(jī)指數(shù)法9.證券投資基金的營(yíng)銷包括哪幾個(gè)部分？產(chǎn)品設(shè)計(jì)；基金銷售；客戶服務(wù) 二、填空題1.按照基金的組織形態(tài)，可以分為 。公司型基金和契約型基金2.按照交易方式，基金可以分為 。開放式基金和封閉式基金 3.將各個(gè)基金的回報(bào)除以價(jià)格的波動(dòng)率，使不同基金的回報(bào)以

11、單位風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)具有可比性，這種方法稱為 。夏普業(yè)績(jī)指數(shù)法 4.基金收入的表現(xiàn)形式有： 、 、 利息收入、股利收入和資本利得收入5. 評(píng)價(jià)證券投資基金主要有 、 、 1.夏普業(yè)績(jī)指數(shù)法2.特雷諾業(yè)績(jī)指數(shù)法3.詹森業(yè)績(jī)指數(shù)法 6.我國(guó)開放式基金的申購(gòu)贖回采用 。 未知價(jià)法 7. 夏普業(yè)績(jī)指數(shù)越大，基金的表現(xiàn)就越 。好8. 特雷諾業(yè)績(jī)指數(shù)越小，基金的表現(xiàn)就越 。 差 三、論述題1.如何選擇證券投資基金？1.至少在過(guò)去5年間基金跑贏了相應(yīng)的指數(shù)2.擁有易于理解的投資策略3.對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)格管理4.穩(wěn)定的組合管理第五章 金融衍生工具一、簡(jiǎn)答題1.金融衍生工具的功能促進(jìn)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展，有利于加速經(jīng)濟(jì)信息

12、的傳播，其價(jià)格的形成有利于資源的合理配置和資金的有效流動(dòng)，還可以增強(qiáng)國(guó)家金融宏觀調(diào)控能力。2.金融衍生工具按照交易特點(diǎn)分類金融期貨、金融期權(quán)、金融互換、遠(yuǎn)期合約3. 金融衍生工具總體風(fēng)險(xiǎn)特征1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)2.信用風(fēng)險(xiǎn)3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)4.法律風(fēng)險(xiǎn)5.操作風(fēng)險(xiǎn)4. 操作風(fēng)險(xiǎn)是指因?yàn)殄e(cuò)誤、溝通不良、缺乏了解、未經(jīng)授權(quán)、監(jiān)管不嚴(yán)格或者系統(tǒng)故障而給投資者造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。5. 金融期貨經(jīng)濟(jì)功能1.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)2.發(fā)現(xiàn)價(jià)格6. 金融期貨的影響因素 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；貨幣供應(yīng)量；通貨膨脹；國(guó)際收支；貨幣、財(cái)政政策等7.金融期貨與期權(quán)的區(qū)別1.標(biāo)的物不同2.投資者權(quán)利與義務(wù)的對(duì)稱性不同3.買賣雙方在收益上的不對(duì)稱性4.金融期貨

13、交易與金融期權(quán)交易的功能不同8. 金融期貨的特性1.金融期貨的基礎(chǔ)產(chǎn)品為金融產(chǎn)品2.高度標(biāo)準(zhǔn)性和持久性、易貯存性3.杠桿性的信用交易，使風(fēng)險(xiǎn)和收益極大化9. 可轉(zhuǎn)換證券的要素1.轉(zhuǎn)換比例2.轉(zhuǎn)換價(jià)格3.轉(zhuǎn)換期限10.認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值1.內(nèi)在價(jià)值2.投機(jī)價(jià)值二、填空題1.因?yàn)槭袌?chǎng)價(jià)格變動(dòng)而給投資者造成的損失稱為 。 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)2.交易對(duì)手無(wú)法履行合約承諾的風(fēng)險(xiǎn)稱為 。信用風(fēng)險(xiǎn)3. 是指金融衍生工具和約持有者無(wú)法在市場(chǎng)上找到出售或者平倉(cāng)機(jī)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)4. 是指以金融工具為標(biāo)的物的期貨合約。金融期貨5. 金融期貨的品種主要有 、 、 1.利率期貨2.外匯期貨3.股票價(jià)格指數(shù)期貨6. 是指以股票價(jià)

14、格指數(shù)為標(biāo)的物的期貨交易。股票價(jià)格指數(shù)期貨7. 金融期權(quán)按照預(yù)期漲跌劃分為 和 。 看漲期權(quán)；看跌期權(quán)8. 可轉(zhuǎn)換公司債券的特征 兼具股票、債券、期權(quán)三個(gè)方面的部分特征9. 給予持有權(quán)證的投資者在未來(lái)某個(gè)時(shí)間以事先確認(rèn)的價(jià)格購(gòu)買一定量該公司股票的權(quán)利。認(rèn)股權(quán)證三、論述題1.金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展1.金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險(xiǎn)2.20世紀(jì)80年代以來(lái)的金融自由化促進(jìn)了金融衍生工具的發(fā)展3.金融機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)使金融衍生工具產(chǎn)生后得以迅速發(fā)展4.新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段第六章 證券市場(chǎng)概述一、簡(jiǎn)答題1.證券市場(chǎng)多樣化的表現(xiàn) 證券商品多樣化、證券交易方式多樣化

15、、以及證券投資者多樣化2. 證券市場(chǎng)的功能（1）籌集資本的功能（2）市場(chǎng)定價(jià)功能（3）資源配置功能（4）企業(yè)轉(zhuǎn)制功能3. 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)包括三部分：1.證券承銷商2.證券經(jīng)紀(jì)商3.證券自營(yíng)商4.證券市場(chǎng) 是股票、債券證券投資基金等有價(jià)證券發(fā)行和交易的場(chǎng)所。5.證券市場(chǎng)的特征 （1）是資本的供求中心；（2）是直接融資市場(chǎng)；（3）交易主體具有不固定性；（4）投資者需要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)6.機(jī)構(gòu)投資者包括哪幾類？政府機(jī)構(gòu)投資者；企業(yè)；事業(yè)單位；金融機(jī)構(gòu)；7.證券業(yè)協(xié)會(huì)是經(jīng)常有社團(tuán)法人資格的證券業(yè)自律性組織。8.行政機(jī)構(gòu)管理它是由政府附屬的行政機(jī)構(gòu)對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行集中統(tǒng)一監(jiān)管。 二、填空題1.證券市場(chǎng)自律性組

16、織包括 和 。證券業(yè)協(xié)會(huì)；證券交易所2.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括 和 。獨(dú)立機(jī)構(gòu)管理；行政機(jī)構(gòu)管理 3. 指的是證券的方向和交易價(jià)格是在證券市場(chǎng)上通過(guò)證券的需求者和供應(yīng)者的競(jìng)爭(zhēng)而形成的。證券定價(jià)4. 是證券發(fā)行的主體。證券發(fā)行人5. 是經(jīng)過(guò)主管部門批準(zhǔn)，有權(quán)包銷或者代銷有價(jià)證券的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。 證券承銷商 6.通過(guò)證券市場(chǎng)價(jià)格的影響?？梢砸龑?dǎo)資金的流動(dòng)，實(shí)現(xiàn)資源的合理配置，這種功能稱為證券市場(chǎng)的 資源配置功能7. 是資本市場(chǎng)最主要的功能之一?；I資三、論述題1.論述證券市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)（一）證券品種不斷創(chuàng)新和證券交易方式日新月異（二）發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)的證券市場(chǎng)國(guó)際化迅速發(fā)展（三）多層次的證券市場(chǎng)體系的建立

17、和完善2.證券市場(chǎng)的歷史沿革根據(jù)以下思路寫作：1.金融證券化2.證券市場(chǎng)多樣化3.證券市場(chǎng)自由化4.證券市場(chǎng)電腦化5.證券市場(chǎng)國(guó)際化第七章 證券發(fā)行市場(chǎng)一、簡(jiǎn)答題1.證券發(fā)行的特征（一）證券發(fā)行必須是符合條件的企業(yè)組織或者政府組織作為發(fā)行人依法以籌資為目的的行為（二）證券發(fā)行是發(fā)行人向社會(huì)投資者從事的籌資行為（三）證券發(fā)行本質(zhì)上是指發(fā)行人發(fā)行資本證券的行為（四）證券發(fā)行行為具有較強(qiáng)的技術(shù)性和復(fù)雜的程序性2.我國(guó)證券發(fā)行與承銷的基本原則（1）公開性原則（2）公平誠(chéng)信原則（3）核準(zhǔn)性原則3.證券發(fā)行方式有哪幾類？1認(rèn)購(gòu)表方式 （2）與儲(chǔ)蓄掛鉤方式（3）全額預(yù)繳模式 （4）上網(wǎng)競(jìng)價(jià)發(fā)行方式（5）上網(wǎng)

18、定價(jià)發(fā)行方式4.股票公開發(fā)行的程序（1）提出發(fā)行股票的申請(qǐng) （2）證監(jiān)會(huì)受理和核準(zhǔn) （3）委托中介機(jī)構(gòu)按期完成股票發(fā)行5. 確定發(fā)行價(jià)格的方法1.市盈率法2.競(jìng)價(jià)確定法3.凈資產(chǎn)倍率法4.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法6.證券承銷中的禁止行為包括哪幾個(gè)方面？1.不正當(dāng)招攬承銷業(yè)務(wù)2.不公正信息披露3.虛假承銷行為4.非法截留承銷股票5.以不正當(dāng)手段誘使他人認(rèn)購(gòu)證券6.其他禁止行為 7. 基金的發(fā)行方式1.公募發(fā)行與私募發(fā)行2.自行發(fā)行與代理發(fā)行 8. 債券信用評(píng)級(jí)的根據(jù)主要考慮三個(gè)因素：債券發(fā)行人的償債能力、債券發(fā)行人的資信狀況、投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水平 9. 決定股票價(jià)格發(fā)行的制約因素主要有：凈資產(chǎn)、盈利水平、

19、發(fā)展?jié)摿Αl(fā)行數(shù)量、行業(yè)特點(diǎn)、股市狀況等10. 股票承銷的風(fēng)險(xiǎn)防范1.確定合理的股票發(fā)行價(jià)格2.組織承銷團(tuán)分散承銷3.確定適當(dāng)?shù)某袖N方式4.選擇適當(dāng)?shù)陌l(fā)行時(shí)機(jī)5.采用適當(dāng)?shù)陌l(fā)行方式二、填空題1.證券發(fā)行市場(chǎng)是由 、 、 構(gòu)成。發(fā)行人；投資人；中介人2.證券發(fā)行的分類可以分為 、 、 。股票發(fā)行；債券發(fā)行；基金證券發(fā)行 3. 是指股票市場(chǎng)價(jià)格與盈利的比率。市盈率 4. 證券承銷方式包括 和 。包銷 ；代銷； 5. 是財(cái)政部代表國(guó)家發(fā)行的債券。國(guó)債 6. 由承銷商先全額購(gòu)買發(fā)行人該次發(fā)行的證券，然后再向投資者發(fā)售的股票發(fā)行方式稱為 。包銷7. 是證券發(fā)行人就其所發(fā)的證券的承銷事宜與證券承銷商簽定的

20、具有法律效率的文件。承銷協(xié)議8.發(fā)行人將基金單位發(fā)售給大量非特定的投資者，這種發(fā)行方式稱為 。 公募發(fā)行9.如果股票的發(fā)行價(jià)格等于每股凈資產(chǎn)值乘于溢價(jià)倍率，這種發(fā)行方式稱為 。 凈資產(chǎn)值倍率法10. 金融債券的發(fā)行包括 、 、 、 四大要素。1.發(fā)行人2.發(fā)行資格3.發(fā)行審核4.發(fā)行方式第八章 證券流通市場(chǎng)一、簡(jiǎn)答題1.證券流通市場(chǎng)的概念 是指對(duì)已經(jīng)發(fā)行的證券進(jìn)行買賣、轉(zhuǎn)讓和流通的市場(chǎng)。2. 場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)特征1.公平性特征2.公開性特征3.組織性特征3. 股票價(jià)格的種類（1）股票的票面價(jià)格（2）股票的發(fā)行價(jià)格（3）股票的賬面價(jià)格（4）股票的清算價(jià)格（5）股票的理論價(jià)格（6）股票的市場(chǎng)價(jià)格4.

21、股價(jià)指數(shù)的作用（1）反映股票價(jià)格的變動(dòng)情況（2）反映股份公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)情況（3）反映國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展情況（4）可作股價(jià)技術(shù)分析和預(yù)測(cè)分析5. 場(chǎng)外交易市場(chǎng)在證券交易所以外進(jìn)行證券買賣所形成的市場(chǎng)。又稱“柜臺(tái)交易市場(chǎng)”。6. 證券交易規(guī)則主要包括哪幾個(gè)方面？ （1）公開交易；（2）規(guī)定證券交易所；（3）規(guī)定證券交易方式；（4）規(guī)定證券收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)；（5）成交原則和成交順序；（6）交易品種和時(shí)間；（7）漲跌幅限制7.交易的價(jià)格優(yōu)先原則是指在相同時(shí)間內(nèi)辦理委托的，價(jià)格較高的買入申報(bào)優(yōu)于價(jià)格較低的買入申報(bào)。8.股票的帳面價(jià)格 每股帳面價(jià)格=（總資產(chǎn)-負(fù)債）/總股數(shù)9.我國(guó)目前證券交易委托的方式主要有柜臺(tái)委托

22、、電話委托、自助委托和網(wǎng)上委托10.股票價(jià)格指數(shù)是用百分比來(lái)表示.股票價(jià)格波動(dòng)趨勢(shì)的動(dòng)態(tài)指標(biāo)二、填空題1.證券流通市場(chǎng)可以分為 和 。場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)；場(chǎng)外交易市場(chǎng)2. 證券成交原則和成交順序是 、 。1.價(jià)格優(yōu)先2.時(shí)間優(yōu)先3. 指的是交易所本身不持有證券，也不參與證券買賣，更不能決定證券的價(jià)格。公平性特征 4. 是指依據(jù)股票價(jià)格理論計(jì)算出來(lái)的價(jià)格。股票的理論價(jià)格5. 股價(jià)指數(shù)的編制主要有 、 、加權(quán)綜合法和修正法平均法、綜合法6. 證券買賣雙方交付時(shí)間成交的證券和資金的過(guò)程稱為 。 交割7.交易雙方按照契約中規(guī)定的價(jià)格在約定的時(shí)間里進(jìn)行清算或交割的交易稱為 。 期貨交易8.一般而言，股票價(jià)格指

23、數(shù)上升，表示企業(yè)目前經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) 。 好9. 一般而言，在經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)，股票價(jià)格指數(shù)會(huì) 。 逐漸下降10.人們現(xiàn)在經(jīng)常用到的道瓊斯平均數(shù)，指的是 。道瓊斯工業(yè)平均數(shù)第九章 證券投資分析與投資策略概述一、簡(jiǎn)答題1.證券投資分析的意義（1）提高投資決策的科學(xué)性，減少盲目性（2）降低投資風(fēng)險(xiǎn)，提高投資收益2. 證券投資分析的信息來(lái)源（1）歷史資料（2）媒體信息（3）實(shí)地訪查 3.證券技術(shù)分析 目的是預(yù)測(cè)證券價(jià)格漲跌的趨勢(shì)；認(rèn)為價(jià)格是由供求關(guān)系決定；解決何時(shí)買證券的問(wèn)題。4.基本分析指通過(guò)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)管理狀況、行業(yè)的動(dòng)態(tài)以及一般經(jīng)濟(jì)情況的分析來(lái)研究證券的價(jià)值，即解決應(yīng)該購(gòu)買何種證券的問(wèn)題。5. 解套操作策略

24、（1）以快刀斬亂麻的方式停損了結(jié)（2）棄弱求強(qiáng) 換股操作（3）采用撥檔子的方式操作（4）向下平攤法（5）不變應(yīng)不變的“不賣不賠”方法6.平攤操作策略（1）逐次平均購(gòu)進(jìn)平攤；（2）加倍購(gòu)進(jìn)平攤7. 采用順勢(shì)而為策略必須滿足的條件 （1）必須明確股市漲跌的主要趨勢(shì)；（2）能夠及時(shí)預(yù)測(cè)這種趨勢(shì)8.拔檔子操作策略 即先停損了結(jié)，然后在較低的價(jià)位買進(jìn)，以減輕和軋平上檔解套的損失。二、填空題1. 證券投資分析的方法可以分為 和 兩大類?；痉治龇ǎ患夹g(shù)分析法2. 是指證券投資者順著價(jià)格的趨勢(shì)繼續(xù)證券買賣的操作策略。順勢(shì)而為策略3.心理分析流派的投資分析主要有 和 兩個(gè)方面。個(gè)體心理分析；群體心理分析4.

25、證券投資分析的信息來(lái)源是歷史資料、媒體信息、 。實(shí)地查訪5. 的確定是采用保本投資策略的關(guān)鍵。 獲利賣出點(diǎn)和止損點(diǎn)6.股票投資中在同一時(shí)期將資金投向多種股票，這種方法稱為 。漁翁撒網(wǎng)策略第十章 證券投資基本分析一、簡(jiǎn)答題1. 宏觀經(jīng)濟(jì)分析包括哪幾個(gè)方面？（一）經(jīng)濟(jì)周期（二）通貨膨脹（三）利率水平（四）貨幣供應(yīng)量（五）匯率與稅制2. 行業(yè)的經(jīng)濟(jì)類型1.基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)2.周期性產(chǎn)業(yè)3.成長(zhǎng)性產(chǎn)業(yè)3. 制約行業(yè)發(fā)展的因素1.技術(shù)進(jìn)步2.政府政策3.社會(huì)習(xí)慣的改變4. 公司經(jīng)營(yíng)狀況分析包括哪幾個(gè)方面？（1）公司的歷史沿革分析（2）公司的經(jīng)營(yíng)觀念分析（3）公司的經(jīng)營(yíng)形態(tài)分析（4）公司的成長(zhǎng)性分析5. 技術(shù)分

26、析的理論基礎(chǔ)1.市場(chǎng)行為能反映一切信息2.價(jià)格呈趨勢(shì)形態(tài)變動(dòng)3.歷史經(jīng)常重演6.貨幣供應(yīng)量 是中央銀行貨幣政策的中間目標(biāo)。通過(guò)貨幣發(fā)行來(lái)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。7. 基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)多屬于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)設(shè)施部門，包括交通、能源、電訊、原材料、公用事業(yè)等8. 公司財(cái)務(wù)分析的目的根據(jù)帳面的數(shù)字變動(dòng)、趨勢(shì)和相互關(guān)系，運(yùn)用百分比和比率的方法加以分析，判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況。9.現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)，綜合反映一定時(shí)期現(xiàn)金流入和流出的報(bào)表。10. 上升趨勢(shì)線當(dāng)股票價(jià)格上升時(shí)，把K線圖的各K線的最低價(jià)連起來(lái)，繪一條直線，稱為上升趨勢(shì)線二、填空題 1.借貸資金的價(jià)格稱為 。 利率 2. 股票價(jià)格波動(dòng)劇烈、風(fēng)險(xiǎn)

27、較大。開創(chuàng)期的企業(yè)3.艾略特的 理論認(rèn)為股票價(jià)格波動(dòng)如同波浪，展現(xiàn)出周期循環(huán)的特點(diǎn)，任何波動(dòng)都有軌跡可循。波浪 4. 如果收盤價(jià)格小于開盤價(jià)格，則K線為 。陰線 5.反映公司在某一特定時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債和股東權(quán)益等情況的靜態(tài)報(bào)表是 。資產(chǎn)負(fù)債表 6. =稅后凈收益/平均資產(chǎn)總額資產(chǎn)報(bào)酬率7.當(dāng)股票價(jià)格下降時(shí)，把K線圖的各K線的最高價(jià)連起來(lái)，繪一條直線，稱為 。下降趨勢(shì)線 8. 流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率稱為 。流動(dòng)比率9. 長(zhǎng)期負(fù)債率是長(zhǎng)期負(fù)債與 的比率。資產(chǎn)總額 10. 技術(shù)分析的要素包括 、 、時(shí)間、空間等要素。價(jià)格、成交量第十一章 證券投資策略一、簡(jiǎn)答題1.證券投資的基本原則（1）收益與風(fēng)險(xiǎn)

28、最佳組合的原則（2）分散投資的原則（3）理性的投資原則（4）剩余資金投資原則（5）能力充實(shí)原則（6）時(shí)間充裕原則2.資金投資期限的三類情況長(zhǎng)線投資；中線投資；短線投資；3. 確定證券投資政策主要包括哪些？確定證券投資收益目標(biāo)；投資資金的規(guī)模；投資的對(duì)象4.建立證券投資組合指確定具體的證券投資品種和投資者的資金投入各種證券的比例。5.增長(zhǎng)型投資法強(qiáng)調(diào)投資資金的增長(zhǎng)，寧肯犧牲近期的本期收入。6.動(dòng)量指以成交量為基礎(chǔ)的成交和價(jià)格之間的相互關(guān)系。7. 一般而言，機(jī)構(gòu)操作的幾個(gè)階段（1）準(zhǔn)備（2）吸貨（3）洗盤（4）拉升（5）出貨8.被動(dòng)債券投資策略又稱為購(gòu)買-持有策略。投資者以獲得市場(chǎng)收益水平為滿足。9.利率預(yù)期法債券投資者根據(jù)利率的預(yù)期變化而進(jìn)行投資組合的一種方法。在利率下調(diào)前買入債券，在在利率上升前賣出債券。10.投資組合的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估指定期評(píng)價(jià)投資的表現(xiàn)。依據(jù)不僅是投資的回報(bào)率，還有投資者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。二、填空題1.證券投資的基本策略主要有 和 。收入型投資法；增長(zhǎng)型投資法2. 是指將資金按照不同比例投資于若干不同、風(fēng)險(xiǎn)程度不同的證券，建立合理的資產(chǎn)組合，以將投資風(fēng)險(xiǎn)降低到最小程度。分散