淺議國際貨幣制度的弊端及改革

1、    淺議國際貨幣制度的弊端及改革    【摘 要】國際貨幣制度歷經(jīng)金本位制、布雷頓森林體系和牙買加體系三個(gè)發(fā)展階段，雖然制度越來越完善，但隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，出現(xiàn)缺陷是不可避免的。本文先從國際貨幣制度的含義入手，接著敘述了國際貨幣制度的發(fā)展歷程，然后分析了現(xiàn)行國際貨幣的弊端，最后給予上述種種理論，嘗試給出一些淺薄的建議?！娟P(guān)鍵詞】國際貨幣制度；匯率制度；監(jiān)督機(jī)構(gòu)一、國際貨幣制度的產(chǎn)生與發(fā)展（一）國際貨幣制度的含義根據(jù)宋濤的政治經(jīng)濟(jì)學(xué)教程可知，國際貨幣制度是指為了適應(yīng)國際貿(mào)易和國際支付的需要，世界各國共同或有組織地對(duì)國際收支及其調(diào)節(jié)、匯率決定及其選擇、國際

2、儲(chǔ)備及其構(gòu)成等方面所作出的安排或決定。主要包括以下幾個(gè)方面的內(nèi)容：1.國際收支調(diào)節(jié)方式。當(dāng)一國國際收支不平衡時(shí)，各國之間的政策措施如何相互協(xié)調(diào)配合，以使各國公平合理地承擔(dān)調(diào)解的責(zé)任。2.匯率決定及其變動(dòng)。一國的貨幣與他國貨幣之間的比價(jià)應(yīng)如何決定和變動(dòng)，一國貨幣能否自由兌換成他國貨幣等。3.匯率制度及其選擇。一國的匯率制度應(yīng)該是固定還是浮動(dòng)，各國政府都應(yīng)該做出選擇。4.國際儲(chǔ)備資產(chǎn)及其構(gòu)成。一國采用何種貨幣作為國際儲(chǔ)備貨幣，以及怎么確定國際儲(chǔ)備的規(guī)模和構(gòu)成來滿足國際支付和調(diào)節(jié)國際收支的需要。（二）國際貨幣制度的發(fā)展國際貨幣制度從產(chǎn)生至今共經(jīng)歷了三個(gè)發(fā)展階段：1.國際金本位制。國際金本位制是世界上

3、首次出現(xiàn)的國際貨幣制度。在這種制度下，匯率相對(duì)平穩(wěn)，國際收支具有自動(dòng)調(diào)節(jié)的功能。它產(chǎn)生于19世紀(jì)70年代，由英國首先實(shí)施，以后西方各大國紛紛實(shí)行金本位制，第二次世界大戰(zhàn)爆發(fā)后，金本位制宣告崩潰。金本位制采取過三種形式：一是金幣本位制，即以金幣作為本位貨幣的貨幣制度。二是金塊本位制，即以黃金作為準(zhǔn)備金，以有法定含量的紙幣作為流通手段的一種貨幣制度。三是金匯兌本位制，即將本國貨幣間接的與黃金連接的金本位制。2.布雷頓森林體制。1944年7月，44國代表在美國新罕布什爾州的布雷頓森林舉行會(huì)議，簽署了國際貨幣基金組織協(xié)定，從而建立了布雷頓森林體系。在布雷頓森林體系下，實(shí)行“雙掛鉤”的國際貨幣體系，美元

4、與黃金掛鉤，其他國家貨幣與美元掛鉤，并且保持固定匯率，形成了以美元為中心的資本主義貨幣體系。但是，20世紀(jì)70年代初期，由于美國連年出現(xiàn)逆差，美元大肆泛濫，美國政府無法承諾外國用美元互換黃金的義務(wù)，布雷頓森林體系正式崩潰。3.牙買加體制。1976年牙買加協(xié)定及國際貨幣基金組織協(xié)定第二次修正案正式確立了牙買加體系。它的主要內(nèi)容是：承認(rèn)浮動(dòng)匯率制度的合法化，即成員國可以根據(jù)本國情況自由選擇匯率制度；擴(kuò)大對(duì)發(fā)展中國家的資金融通；增加成員國在國際貨幣基金組織中的基金份額；推行黃金非貨幣化。牙買加體系形成后，對(duì)維持國際經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)行和推行世界經(jīng)濟(jì)繼續(xù)發(fā)展，發(fā)揮了積極的作用：更加靈活的浮動(dòng)匯率制度使各主要國

5、家貨幣的匯率能夠根據(jù)市場(chǎng)供求狀況自發(fā)調(diào)整；多元化的國際儲(chǔ)備大大減少了基礎(chǔ)通貨國家與依附國家相互牽連的弊端；國際收支的調(diào)節(jié)采取多種調(diào)節(jié)機(jī)制相互補(bǔ)充的辦法，除了依靠國際貨幣基金組織和匯率變動(dòng)外，還通過利率機(jī)制、國家外匯儲(chǔ)備的變動(dòng)以及債權(quán)債務(wù)、投資等因素來調(diào)節(jié)國際收支。二、現(xiàn)行國際貨幣制度的弊端（一）匯率波動(dòng)較大，極不穩(wěn)定充當(dāng)儲(chǔ)備貨幣的主要是美元，仍然占主導(dǎo)地位，美國的國際收支及經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，仍然在很大程度上影響匯率的穩(wěn)定。由于匯率波動(dòng)頻繁，匯率風(fēng)險(xiǎn)增大，這不利于國際貿(mào)易的發(fā)展。匯率可以自由浮動(dòng)，也加快了外匯投機(jī)活動(dòng)，并加劇了國際金融市場(chǎng)的不穩(wěn)定，尤其是使發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)金融體系產(chǎn)生動(dòng)蕩，一容易受到

6、別國經(jīng)濟(jì)的牽制和影響。（二）國際收支不平衡，缺乏的相應(yīng)的調(diào)節(jié)機(jī)制在國際經(jīng)濟(jì)中之間，經(jīng)常會(huì)發(fā)生國際收支不平衡，其調(diào)節(jié)的主要手段就是一國國內(nèi)政策、匯率調(diào)節(jié)和國際融資調(diào)節(jié)。由于匯率機(jī)制無效，利率機(jī)制可能引起負(fù)效應(yīng)，國際貨幣基金組織也不能有效的發(fā)揮應(yīng)有的作用，收支不平衡問題不能得到有效的緩解，因而全球性國際收支失衡現(xiàn)象日趨嚴(yán)重。（三）監(jiān)督機(jī)制不健全，防范意識(shí)薄弱20世紀(jì)80年代以來的金融自由化浪潮、近年來世界金融市場(chǎng)流動(dòng)性的增加，以及信息技術(shù)的飛速發(fā)展和新興市場(chǎng)的迅速崛起，這一切使得資本跨國流動(dòng)達(dá)到空前的規(guī)模和速度。建立一個(gè)嚴(yán)密的、一體化的、行之有效的國際監(jiān)管機(jī)制顯得尤為必要和迫切。但是，目前的監(jiān)管機(jī)

7、制較為松散，對(duì)國際金融市場(chǎng)的監(jiān)管基本處于各自為戰(zhàn)的割據(jù)狀態(tài)，缺乏行之有效的協(xié)調(diào)和合作。風(fēng)險(xiǎn)管理方法和金融危機(jī)預(yù)警防范機(jī)制很不健全。三、現(xiàn)行國際貨幣制度的改革基于上述三方面的弊端，現(xiàn)行國際貨幣制度需要進(jìn)行改革的方面有如下幾方面。（一）建立穩(wěn)定的匯率制度在美元是主要儲(chǔ)備貨幣的前提下，建立一種穩(wěn)定的匯率協(xié)調(diào)制度，使匯率波動(dòng)不那么劇烈，同時(shí)也讓其他國家的經(jīng)濟(jì)可以平穩(wěn)的發(fā)展。（二）建立合適的國際收支調(diào)節(jié)機(jī)制對(duì)一個(gè)國家來說，無論是順差還是逆差，長期發(fā)展下去，對(duì)本國的經(jīng)濟(jì)都會(huì)有不利的影響。因而，就需要建立一種有效的國際收支調(diào)節(jié)機(jī)制，根據(jù)蒙代爾弗萊明模型知，當(dāng)國家出現(xiàn)逆差時(shí)，使用緊縮的貨幣政策，當(dāng)國家出現(xiàn)順差時(shí)，使用擴(kuò)張的貨幣政策。當(dāng)然，也可以利用匯率的變動(dòng)來進(jìn)行調(diào)節(jié)。（三）建立健全國際貨幣制度的監(jiān)督機(jī)制一個(gè)好的制度要想很好的執(zhí)行下去，監(jiān)督機(jī)制是不可或缺的因素。但是現(xiàn)行國際貨幣制度的監(jiān)督機(jī)制卻形同