創(chuàng)業(yè)計劃大賽財務(wù)分析

1、word.編號： “挑戰(zhàn)杯2022年大學(xué)生創(chuàng)業(yè)方案競賽XXXX超聲科技有限責(zé)任公司XXXX Technology Co., Ltd財務(wù)分析工程名稱：通用壓電控制器 團隊名稱：XXXX超聲科技有限責(zé)任公司 工程類別：A 農(nóng)林、畜牧、食品及相關(guān)產(chǎn)業(yè)類E 電子信息硬件B 生物類、醫(yī)藥類F 材料類C 化工技術(shù)、環(huán)境科學(xué)類G 機械能源類D 電子信息軟件、網(wǎng)站H 效勞咨詢類.word.目錄財務(wù)分析2一、股本結(jié)構(gòu)與規(guī)模2二、初期投資估算3三、財務(wù)假設(shè)3四、財務(wù)報表：4利潤表：44.1.1 年度利潤表44.1.2 首年月度利潤表4資產(chǎn)負債表：44.2.1 年度資產(chǎn)負債表44.2.2 首年月度資產(chǎn)負債表5現(xiàn)金流

2、量表54.3.1 年度現(xiàn)金流量表54.3.2 首年月度現(xiàn)金流量表6五、收益分析6獲利能力分析6投資回收期6工程可行性分析7凈現(xiàn)值分析7內(nèi)部收益率分析7六、敏感性分析7七、投資回報7八、風(fēng)險投資的退出8.word.財務(wù)分析一、股本結(jié)構(gòu)與規(guī)模公司注冊資本1000萬。股本結(jié)構(gòu)和規(guī)模如下表：表 1 股本結(jié)構(gòu)及規(guī)模 單位：萬元注冊資本1000風(fēng)險投資600無形資產(chǎn)投資300貨幣投資100圖 1 股本結(jié)構(gòu)圖公司注冊資本1000萬元，其中方案吸引五家以內(nèi)投資公司，吸引風(fēng)險投資共600萬元，每家投資公司的投資在250萬以下，用于初期投入和營運資金,專利技術(shù)入股300萬元，占公司股份的30%，自籌資金100萬元

3、。另外，根據(jù)具體情況，我們將適時地采用其他的融資方式。二、初期投資估算公司初期共籌資700萬，其中公司籌資100萬，風(fēng)險投資600萬。從第二年起，每年從銀行借入100萬到200萬的流動資金,以此改善現(xiàn)金流動狀況并到達較合理的資產(chǎn)負債比。資金主要用于購建生產(chǎn)性固定資產(chǎn)(130萬)，以及生產(chǎn)中所需的直接原材料、直接人工、制造費用及其它各類期間費用等，明細如下：表 2 投資工程投資工程金額萬元生產(chǎn)設(shè)備40車間倉庫50車輛30辦公設(shè)備10總計130表 3 驅(qū)動器直接本錢 單位：元工程驅(qū)動器直接材料直接人工明細工程元件費電路板制版費焊接費組裝調(diào)試費用3502030400合計800370430表 4 電機

4、直接本錢 單位：元工程電機外包組裝費用200300合計500三、財務(wù)假設(shè)1公司投產(chǎn)初期產(chǎn)品為驅(qū)動器，第三年構(gòu)建新的生產(chǎn)線并增加工人數(shù)量生產(chǎn)電機，新建生產(chǎn)線10萬元，攤銷期限為10年。2人員工資以每年10%速度增長。3無形資產(chǎn)按直線法攤銷，期限10年，即每年30萬。4科研費用按銷售收入的4%提取。5銷售費用按銷售收入的5%提取。6固定資產(chǎn)按平均年限法折舊，假設(shè)無凈殘值。7假設(shè)公司當(dāng)年現(xiàn)金收入為總收入的60%，剩余40%下年收回。8公司屬高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，享受“兩免三減半政策，即在公司成立自盈利起兩年內(nèi)免征所得稅，三至五年稅率16.5%。9按稅后利潤10%提取盈余公積金，20%分配紅利。10銀行借款利

5、率7.29%。11行業(yè)折現(xiàn)率12%。四、財務(wù)報表：4.1利潤表：4.1.1 年度利潤表表 5 利潤表 單位：萬元工程第一年第二年第三年第四年第五年一、主營業(yè)務(wù)收入減：主營業(yè)務(wù)本錢主營業(yè)務(wù)稅金及附加0.00二、主營業(yè)務(wù)利潤加：其他業(yè)務(wù)利潤減：管理費用銷售費用財務(wù)費用三、營業(yè)利潤加：投資收益四、利潤總額減：所得稅五、凈利潤4.1.2 首年月度利潤表詳見附表一4.2資產(chǎn)負債表：4.2.1 年度資產(chǎn)負債表表 6 資產(chǎn)負債表 單位：萬元工程第一年第二年第三年第四年第五年資產(chǎn)流動資產(chǎn)：貨幣資金應(yīng)收賬款存貨流動資產(chǎn)合計固定資產(chǎn)：固定資產(chǎn)原值減：累計折舊固定資產(chǎn)凈值無形資產(chǎn)：減：累計攤銷無形資產(chǎn)凈值資產(chǎn)合計負

6、債和股東權(quán)益流動負債：短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)付職工薪酬應(yīng)交稅費應(yīng)付利息應(yīng)付股利非流動負債：長期借款負債合計所有者權(quán)益：實收資本資本公積盈余公積未分配利潤所有者權(quán)益總計負債及所有者權(quán)益總計4.2.2 首年月度資產(chǎn)負債表詳見附表二4.3.1 年度現(xiàn)金流量表表 7 現(xiàn)金流量表 單位：萬元工程第一年第二年第三年第四年第五年凈收入加：折舊攤銷小計構(gòu)建車間倉庫及其他購置設(shè)備專利技術(shù)小計短期債務(wù)實收資本減：分配紅利本年現(xiàn)金增加年末現(xiàn)金余額4.3.2 首年月度現(xiàn)金流量表詳見附表三。五、收益分析表 8 獲利能力分析工程第一年第二年第三年第四年第五年銷售收入毛利凈利潤毛利率80.17%86.50%88.67%86.1

7、7%85.20%銷售利潤率32.83%53.50%52.64%46.30%44.01%圖 2 各年利潤走勢圖表 9 投資回收期分析表年份012345NCF累計NCF12%貼現(xiàn)的NCF累計NCF靜態(tài)回收期：在不考慮貨幣時間價值的情況下，收回投資需要2.02年，投資方案可行。動態(tài)回收期：通過凈現(xiàn)金流量計算，動態(tài)投資回收期為2.41年，投資方案可行性好。收期=累計凈現(xiàn)值出現(xiàn)正值年數(shù)-1+未收回現(xiàn)金/當(dāng)年現(xiàn)值。凈現(xiàn)值是反映投資工程在建設(shè)和生產(chǎn)效勞年限內(nèi)獲利能力的動態(tài)指標(biāo)，其計算公式為：式中：NPV為凈現(xiàn)值；NCF為在t期末現(xiàn)金凈流量；k為折現(xiàn)率，假設(shè)為12%。當(dāng)NPV>0時，該工程可行；當(dāng)NPV

8、0時，該工程不可行。根據(jù)以上公式得出NPV=5539.09萬元>0，所以該工程是可行的。內(nèi)部收益率(IRR)是工程凈現(xiàn)值為零時的貼現(xiàn)率,內(nèi)部收益率大于資本本錢率壽命該工程可行；反之，那么不可行。內(nèi)部收益率滿足以下公式：計算工程的IRR：IRR=39.79%>12%，故工程可行。六、敏感性分析表 10 敏感性分析表銷量浮動-15%-10%-5%0%5%10%15%總收入總本錢稅前利潤利潤率52.32%54.20%55.88%57.40%58.77%60.01%61.15%七、投資回報根據(jù)對公司未來幾年開展情況的預(yù)測，公司營業(yè)收入能夠到達迅速的增長，而費用支出增長穩(wěn)定，所以公司的利潤增

9、長比擬快。公司從第一年起，方案用每年的可分配利潤的20%進行分紅。五年分配股利情況：表 11 股利分配表 單位：萬元年份12345金額八、風(fēng)險投資的退出風(fēng)險投資可通過以下方式退出：IPO方式：本公司屬于有開展前景和增長潛力大的中小型新技術(shù)企業(yè)，近年來，科技股一直被看好。我國創(chuàng)業(yè)板已經(jīng)上市，在條件允許的情況下，我們會優(yōu)先考慮使用該方式退出，以保障投資者利益。股份出售：公司經(jīng)營狀況良好，投資商可以把股份出售以求獲利?；蛘呤枪芾韺酉Ｍ约嚎刂破髽I(yè)，公司股份從風(fēng)險投資商處購回，投資商獲得較大的回報后退出。重組出賣公司：當(dāng)公司開展到一定階段，風(fēng)險減少，前景明確，同一領(lǐng)域的其他高新技術(shù)企業(yè)也許會尋求對我們

10、公司的并購，公司被并購也能給風(fēng)險投資商帶來巨額回報。.word.附表一第一年利潤表按月編制單位：萬元工程一月二月三月四月五月六月七月八月九月十月十一月十二月第一年一、主營業(yè)務(wù)收入0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 20.00 40.00 40.00 60.00 80.00 240.00 減：主營業(yè)務(wù)本錢3.17 3.17 3.17 3.17 3.17 3.17 3.17 3.97 4.76 4.76 5.56 6.36 47.60 主營業(yè)務(wù)稅金及附加0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0

11、.00 二、主營業(yè)務(wù)利潤-3.17 -3.17 -3.17 -3.17 -3.17 -3.17 -3.17 16.03 35.24 35.24 54.44 73.64 192.40 加：其他業(yè)務(wù)利潤0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 減：管理費用7.63 7.63 7.63 7.63 7.63 7.63 7.63 7.63 7.64 7.64 7.64 7.64 91.60 銷售費用0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1.00 2.00 2.00 3.00 4.00

12、12.00 財務(wù)費用0.83 0.83 0.83 0.83 0.83 0.83 0.83 0.83 0.83 0.83 0.83 0.83 10.00 三、營業(yè)利潤-11.63 -11.63 -11.63 -11.63 -11.63 -11.63 -11.63 6.57 24.77 24.77 42.97 61.17 78.80 加：投資收益0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 四、利潤總額-11.63 -11.63 -11.63 -11.63 -11.63 -11.63 -11.63 6.57 24.

13、77 24.77 42.97 61.17 78.80 減：所得稅0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 五、凈利潤-11.63 -11.63 -11.63 -11.63 -11.63 -11.63 -11.63 6.57 24.77 42.97 61.17 78.80 .word.附表二第一年資產(chǎn)負債表按月編制單位：萬元 工程一月二月三月四月五月六月七月八月九月十月十一月十二月第一年 資產(chǎn)流動資產(chǎn)：貨幣資金570570570570570570570570570570570應(yīng)收賬款0000000000001

14、44.00 存貨00000000000096.00 流動資產(chǎn)合計570570570570570570570570570570570707.56 固定資產(chǎn)：固定資產(chǎn)原值130130130130130130130130130130130130130.00 減：累計折舊000000000001313.00 固定資產(chǎn)凈值130130130130130130130130130130130117117.00 無形資產(chǎn)：300300300300300300300300300300300300300.00 減：累計攤銷000000000003030.00 無形資產(chǎn)凈值300300300300300300300

15、300300300300270270.00 資產(chǎn)合計100010001000100010001000100010001000100010001094.56 負債和股東權(quán)益流動負債：短期借款0000000000000.00 應(yīng)付賬款0000000000000.00 應(yīng)付職工薪酬0000000000000.00 應(yīng)交稅費000000000000應(yīng)付利息0000000000000.00 應(yīng)付股利0000000000015.76 非流動負債：長期借款0000000000000.00 負債合計0000000000015.76 所有者權(quán)益：實收資本10001000100010001000100010001

16、00010001000100010001000.00 資本公積0000000000000.00 盈余公積000000000007.88 未分配利潤0000000000070.92 所有者權(quán)益總計100010001000100010001000100010001000100010001078.80 負債及所有者權(quán)益總計100010001000100010001000100010001000100010001094.56 .word.附表三第一年現(xiàn)金流量表按月編制單位：萬元工程一月二月三月四月五月六月七月八月九月十月十一月十二月第一年凈收入-11.63 -11.63 -11.63 -11.63 -

17、11.63 -11.63 -11.63 6.57 24.76 24.76 42.96 61.16 78.80 加：折舊1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 12.00 攤銷2.50 2.50 2.50 2.50 2.50 2.50 2.50 2.50 2.50 2.50 2.50 2.50 30.00 小計-8.13 -8.13 -8.13 -8.13 -8.13 -8.13 -8.13 10.07 28.26 28.26 46.46 64.66 120.80 構(gòu)建車間倉庫及其他-90.00 0.00 0.00

18、0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -90.00 購置設(shè)備-40.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -40.00 專利技術(shù)0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 小計-130.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -130.00 短期債務(wù)0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 實收資本700.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0