中國鋁行業(yè)發(fā)展研究

1、我國鋁行業(yè)概述一、鋁產(chǎn)業(yè)鏈概述鋁作為全球產(chǎn)量最大的有色金屬，被廣泛應用于建筑、包裝、交通運輸、電力、航空航天等領域，是國民經(jīng)濟建設、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和國防科技工業(yè)發(fā)展不可或缺的重要基礎原材。領域具體應用建筑1、建筑物構架、屋面和墻面的圍護結構、骨架、門窗等2、糧食倉庫，盛酸、堿和各種液態(tài)、氣態(tài)燃料的大罐，蓄水池的內壁及輸送管路3、公路、人行和鐵路橋梁的跨式結構、護欄4、建筑施工腳手架、踏板和水泥預制板模板等。交運1、汽車殼體類零件，如缸體、缸蓋，離合器罩，變速箱殼體等2、汽車支架類零件，如方向盤骨架，底盤總分支架3、汽車重要部件，如活塞，軸瓦，鋁車輪，水冷散熱器，空調用冷凝器電力1、導電體中是以

2、高壓架空輸電線用鋁為主2、純鋁線由于其強度較低，一般在低壓線路應用3、在室內配線系統(tǒng)中的應用包括絕緣鋁導線、母線通道、接頭等包裝1、大型剛性包裝容器，如集裝箱、冷藏箱、氧氣瓶和液化天然氣罐等2、鋁箔制成的軟包裝袋，主要用于食品和醫(yī)藥工業(yè)及化妝品行業(yè)3、用鋁箔制成的半剛性容器，如盒、杯、罐、小箱等4、電解電容器材料表1 鋁在各行業(yè)中的應用中國是全球最大的鋁消費國，約占全球總消費量的1/3，其下游消費主要集中于建筑、交通、電力、機械等行業(yè)，其中建筑、交通占比最高，分別為28和18。圖1 中國原鋁消費結構鋁的產(chǎn)業(yè)鏈主要由鋁土礦開采、氧化鋁提煉、原鋁生產(chǎn)和鋁材加工四個環(huán)節(jié)組成：首先是鋁土礦開采，再通過

3、對鋁土礦溶解、過濾、酸化和灼燒等工序提煉出氧化鋁，然后通過電解熔融的方式制備電解鋁。電解鋁經(jīng)過重熔提純后可進一步加工成各種鋁材、鋁合金以及鋁粉等。圖2 鋁產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)就國內而言，大部分公司集中在中下游，涉及鋁土礦及氧化鋁生產(chǎn)的僅有中國鋁業(yè)和南山鋁業(yè)，原鋁生產(chǎn)和鋁材加工上市公司較多。圖3 鋁行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈鋁產(chǎn)業(yè)鏈在技術升級中不斷延伸，由最初的簡單鑄造壓延擠壓向精密加工領域擴展，不斷拓展鋁應用領域，目前廣泛應用在新興領域如高鐵、城市軌道、太陽能板、電動汽車、核電等。最高技術的鋁深加工是應用在電子設備、汽車和航空領域的高壓電子鋁箔、釬焊箔等。二、上游產(chǎn)業(yè)鏈1、上游產(chǎn)業(yè)鏈及成本分析鋁的上游產(chǎn)業(yè)鏈包括鋁土礦開

4、采、氧化鋁提煉和原鋁生產(chǎn)。圖4 原鋁的產(chǎn)業(yè)鏈結構與成本結構原鋁的生產(chǎn)比較簡單，主要依賴資源和能源。氧化鋁+電，共占整個生產(chǎn)成本的80%以上。2、鋁土礦根據(jù)美國地質調查局（USGS）最新數(shù)據(jù)：全球共有鋁土礦資源儲量283億噸，分布主要集中在幾內亞、澳大利亞、巴西三大巨頭，合計儲量占全球的57%。2010年全球鋁土礦產(chǎn)量為2.3億噸，儲采比高達122倍，產(chǎn)量分布主要集中在澳大利亞、中國和巴西，合計產(chǎn)量占全球61%。 圖5 全球鋁土礦儲量分布 圖6 全球鋁土礦產(chǎn)量分布中國鋁礦總量為7.35 億噸左右，集中分布在山西、貴州、河南和廣西4省，約占全國總儲量的90.9%，其余擁有鋁土礦的15個省、自治區(qū)、

5、直轄市的儲量合計僅占全國總儲量的9.1%。我國鋁土礦除了分布集中外，以大、中型礦床居多。儲量大于2000萬噸的大型礦床共有31個，其擁有的儲量占全國總儲量的49%；儲量在2000500萬噸之間的中型礦床共有83個，其擁有的儲量占全國總儲量的37%，大、中型礦床合計占到了86%。圖7 中國鋁土礦資源分布2011年，中國鋁土礦消費量約9000萬噸。其中，自產(chǎn)量4600萬噸，進口量約4400萬噸，自給率51.1%。未來中國的鋁土礦依賴進口是大趨勢，中國企業(yè)急需加大內部找礦、探礦力度，以及加快海外礦山收購步伐，以保障未來的原材料供給。3、氧化鋁2012年全球氧化鋁產(chǎn)量約9570.5萬噸。其中，中國產(chǎn)量

6、3759萬噸，占比39.3%。圖8 20052012年我國氧化鋁產(chǎn)量2010年中國氧化鋁消費量3126萬噸。其中，進口量僅231萬噸，供給缺口不大。中國的氧化鋁市場已經(jīng)趨于飽和，在鋁土礦供給充足的前提下，完全能夠保障原鋁的生產(chǎn)需求。4、原鋁（電解鋁）2008年以來，受金融危機影響，中國原鋁的產(chǎn)能利用率下降，因而產(chǎn)量增長緩慢。受到2009年國家投資需求的拉動，2010年閑置產(chǎn)能紛紛復產(chǎn)，產(chǎn)量也大幅增長24.4%。近兩年，在節(jié)能減排的大背景下，國家對電解鋁行業(yè)實施限電限產(chǎn)政策，原鋁產(chǎn)量增速有所放緩，2012年產(chǎn)量達到1975萬噸，同比增長11%，占全球總產(chǎn)量的44.3%。圖9 20082012年我

7、國原鋁產(chǎn)量及消耗量 原鋁消耗量受經(jīng)濟環(huán)境及國家政策的影響，增速呈現(xiàn)出與產(chǎn)量同樣的變化趨勢。2012年消耗量達到2095萬噸，同比增長8%。根據(jù)中國的十二五規(guī)劃：預計到2015年我國電解鋁消費量將達到2400萬噸左右，年均增長約8.6%，電解鋁產(chǎn)量2400萬噸左右，年均增長8.8%。三、下游產(chǎn)業(yè)鏈1、鋁加工材分類及應用領域原鋁經(jīng)過加工，制成鋁加工材，應用于下游各行各業(yè)。鋁加工材的定價模式為“電解鋁+加工費”，可以部分轉移上游原材料價格大幅波動的風險，因此鋁加工行業(yè)的盈利能力相對穩(wěn)定。鋁加工分為變形加工和鑄造加工兩種形式：（1）變形加工：分為擠壓和壓延兩種方式，通過擠壓工藝制成的產(chǎn)品叫做擠壓型材，

8、主要包括建筑型材和工業(yè)型材；通過壓延工藝制成的產(chǎn)品叫做板帶箔材，主要包括各種鋁板、帶、箔材。（2）鑄造加工：通過壓鑄的方式將原鋁加工成各種精密鋁合金壓鑄件和精密鈑金。鋁合金壓鑄件主要集中在通訊設備結構件和汽車零部件兩大消費領域。圖10 鋁加工材三大分類及下游產(chǎn)業(yè)鏈從中國鋁材的結構看：鋁型材的比例最高，占50%；其次是鋁板帶箔材，占30%；鋁壓鑄件僅占7%。圖11 中國鋁材結構鋁加工材的下游應用領域十分廣泛，與工業(yè)、建筑業(yè)、以及消費水平的提升具有密切的關系。類別型材板帶箔材鋁合金壓鑄件產(chǎn)品建筑型材工業(yè)型材PS/CTP版基罐料鋁板帶單雙零箔電極箔精密鑄件鈑金下游應用普通鋁合金門窗、節(jié)能環(huán)保型鋁塑合

9、金門窗、水暖散熱片軌道交通、集裝箱、汽車車身及窗軌、電子電器、石化設備、電力設備、耐用消費品印刷業(yè)易拉罐裝飾板、建筑幕墻空調箔、家用箔、藥品箔、煙草箔、食品箔、汽車釬焊箔鋁電解電容器通訊設備、汽車零部件、高速機車、航空設備機床制造、太陽能設備、LED背光模組、平板電視散熱板表2 鋁加工材主要下游應用領域從鋁加工材的下游需求來看，建筑領域是最大的消費領域，占39%；其次是交通運輸、耐用消費品、電力電子等工業(yè)領域。圖12 鋁加工材下游需求結構2003年以來，隨著中國的建筑業(yè)和工業(yè)的高速發(fā)展，對鋁材形成了大量的消費需求，中國鋁材的生產(chǎn)也由此進入高速增長期。至2010 年，產(chǎn)量達2162萬噸，8年間年

10、均復合增速28%。除2009年受金融危機影響，產(chǎn)量略有下降外，均實現(xiàn)了20%以上的增長。2011年，中國鋁材產(chǎn)量為2742萬噸，同比增加26.7%?？梢娂词乖诤暧^政策收緊的形勢下，中國的鋁材消費需求仍保持了較高增速。2、型材鋁型材主要應用于建筑領域和工業(yè)領域，可分為建筑型材和工業(yè)型材兩大類。縱向來看，隨著中國工業(yè)化水平的提高，工業(yè)型材占比已從2001年的24%，大幅上升到2012年的35%。橫向來看，中國工業(yè)型材的比例與發(fā)達工業(yè)化國家的差距還很大。歐洲和北美的工業(yè)型材比例分別為60%和55%，日本也超過40%。針對我國與發(fā)達國家鋁型材消費結構差異較大的現(xiàn)狀，2006 年4 月，國家發(fā)展改革委等

11、九部委聯(lián)合下發(fā)關于加快鋁工業(yè)結構調整指導意見的通知。通知規(guī)定，鋁工業(yè)結構調整的主要目標之一是增加高附加值加工材比重，要使工業(yè)型材與建筑型材比例達到7：3。據(jù)此， 未來我國工業(yè)鋁型材消費具有較大的增長空間。2.1工業(yè)型材工業(yè)鋁型材主要應用于交通運輸、機電設備、耐用品、電子電器四個領域。圖13 我國工業(yè)鋁型材消費結構工業(yè)型材在四大領域的具體應用如下：應用領域交通運輸機電設備耐用品電子電器產(chǎn)品種類汽車制造、鐵路及軌道車輛制造、集裝箱制造石油化工、電力、礦山、軍工航空航天、電梯、健身器材、廚衛(wèi)家用電器、電腦、電子產(chǎn)品表3 工業(yè)鋁型材應用領域2.1.1 交通運輸工業(yè)型材在交通運輸領域的應用主要集中在汽車

12、制造業(yè)、鐵路及軌道車輛制造業(yè)、以及集裝箱制造業(yè)。（1）汽車制造業(yè)汽車制造業(yè)是工業(yè)鋁型材的主要應用領域之一。汽車輕量化作為汽車節(jié)能減排的重要手段，成為未來汽車工業(yè)的發(fā)展方向，鋁合金材料則是汽車輕量化目標的主要應用材料。 節(jié)能方面：汽車重量每減輕10%，最多可實現(xiàn)節(jié)油8%，而汽車每使用1kg鋁材代替鋼材，可降低自身重量2.25kg，減重效應達69%，由此帶來的節(jié)能效果十分顯著。 減排方面：每使用1kg鋁，可在轎車壽命期內減少20kg的尾氣排放，如果汽車上凡是可用鋁合金制造的都用其替代，那么每輛車的平均用鋁量將達到454kg，最多可降低9.08噸的尾氣排放。2010年中國汽車產(chǎn)量1826萬輛，平均用

13、鋁量為127.5kg/輛，比美國145kg/輛低12%，比日本及德國約低13%。鋁在中國汽車中的用量還有很大潛力。 據(jù)估計，至2020年，中國汽車年產(chǎn)量將突破3000萬輛；假設2020年中國汽車平均用鋁量達到發(fā)達國家目前的水150kg/輛，則中國汽車制造用鋁用量將達到450萬噸，比2010年的235萬噸增加將近1倍。圖14 鋁型材在乘用車中的應用（2）鐵路及軌道車輛制造業(yè)高鐵：截止2012年底，時速200公里及以上的動車組已投用700多列，運營里程已達到9356公里。根據(jù)我國高鐵近中期規(guī)劃，時速200公里及以上的動車組市場需求仍將保持高速增長。圖15 鋁型材在高鐵中的應用城市軌道交通：2006

14、2020年是中國城市軌道交通集中投資發(fā)展的時期。目前有15個城市在建城軌，里程總計1212公里。有19個城市軌道交通規(guī)劃得到了國家批準，這19個城市計劃到2015年建設70條軌道交通線路，總投資8,000 億元，總長度約2,100 公里。若按每公里配備10節(jié)車廂，每節(jié)車廂需要8噸鋁型材計算，僅此一項就將新增26萬噸鋁型材需求量。圖16 鋁型材在軌道車輛應用C80型鋁合金運煤敞車：中國C80型鋁合金運煤敞車市場存在巨大潛力。中國自主研發(fā)的C80型鋁合金運煤敞車主要運行在大秦鐵路，目前共需要約1.5萬多輛，以每輛用鋁型材4.5噸計算，則需要鋁型材約6.7萬噸以上。除大秦鐵路外，國內還有神黃鐵路、候

15、月鐵路等幾條運煤專線，估計2020年約需要4.5萬輛，約需鋁型材20萬噸。（3）集裝箱制造業(yè)中國是全球集裝箱制造的集中地。2012年中國集裝箱產(chǎn)量達到800萬標準箱，其中，鋁制冷藏集裝箱產(chǎn)量約45萬標準箱，按每個標準箱消耗0.5噸鋁型材計算，將消費鋁型材22.5萬噸。隨著中國公路運輸、鐵路運輸、水運與空運對集裝箱的大幅增加，集裝箱產(chǎn)業(yè)必將持續(xù)發(fā)展，尤其是鋁制冷藏集裝箱和特種干貨集裝箱由于具有特有的功能，今后將迅猛發(fā)展，并成為集裝箱產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主流。據(jù)預測，2014年中國交通運輸業(yè)鋁型材年消費量將達到425萬噸。2.1.2 機電設備制造業(yè)在機電設備制造業(yè)（包括石油化工、電力、礦山、軍工、核反應堆等

16、），鋁型材應用與消費的具體產(chǎn)業(yè)分散，規(guī)格繁多，隨著相關產(chǎn)品產(chǎn)量的增加和近年來鋁代鋼、鋁代銅制造機械設備部件的增加，鋁型材在此產(chǎn)業(yè)領域的消費量逐年增長。據(jù)預測，2015年中國機電設備制造業(yè)鋁型材的消費量將達到205萬噸。2.1.3 耐用消費品鋁型材在耐用消費品行業(yè)（不含電子、電器用品）主要應用于飛機、電梯、健身器材、廚衛(wèi)的制造。2012年，國內鋁型材消費規(guī)模達到103萬噸，據(jù)預測，2015年中國耐用消費品行業(yè)鋁型材年消費量將達到156萬噸。2.1.4 消費電子消費類電子電器是工業(yè)鋁型材的重要應用領域，包括家用電器（如彩電、洗衣機、電冰箱、冰柜）、電腦（手提電腦外殼、臺式電腦鍵盤）、電子櫥具、電子

17、辦公用品等，鋁材在這些耐用品上主要以外殼、散熱器和鋁管形式體現(xiàn)。2012年，國內消費類電子電器行業(yè)鋁型材消費規(guī)模達到31.6萬噸，據(jù)預測，2015年中國消費類電子電器行業(yè)鋁型材年消費量將達到62萬噸。2.2建筑型材建筑及房地產(chǎn)業(yè)是國內最大的鋁建筑型材消費領域，占國內鋁型材消費總量的約65%。在建筑鋁型材的分品種消費領域中，鋁合金門、窗、幕墻型材又占其中的主體。 從長期來看，中國城鎮(zhèn)化水平的不斷提高、城市保障性住房、以及舊房改造都將構成建筑鋁型材行業(yè)長期向好的基礎。2010年中國共新增建筑面積16億平方米，預計今后每年建筑面積將達到1620億平方米，對應鋁建筑型材的年均需求約110萬噸（測算時按

18、照門窗面積占房屋建筑面積15%，我國門窗材質約有55%使用鋁合金，每平方米門窗需要8公斤鋁建筑型材）。城市化：19902010 年，中國城鎮(zhèn)化人口比例從26.7提高至49.7%。預計至2015年，中國城市化率將達到54.7%。共新增城市人口9435萬，年均1887萬。按人均住房建筑面積30平米估算，中國城市化進程可增加年均住房面積5.66 億平米，對應鋁建筑型材需求37萬噸。保障房建設：20112015年，中國計劃建設保障房3600萬套，按每套房70平米建筑面積計，可增加建筑鋁型材需求166萬噸。 舊房改造：以我國既有各類建筑面積500億平方米為例，每年約有10%即50億平方米的建筑需改造，大

19、約折合6.75 億平方米的門窗，每年需建筑鋁型材330萬噸。3、鋁板帶箔材鋁板帶箔材的生產(chǎn)主要是軋制工藝，包括熱軋和冷軋。鋁板帶箔是鋁材的主要品種。2011年，中國鋁板帶箔材的產(chǎn)量為870萬噸，僅占其全部鋁材產(chǎn)量的30%。與國外64%相比，未來提升空間還很大。鋁板帶以其優(yōu)異的性能得到越來越廣泛的應用，飲料罐板、PS版基板、高檔幕墻板、屋頂幕墻板、航空、地鐵與汽車用板、高檔涂層板及鋁箔坯料等均使用大量鋁板帶。應用領域建筑裝飾合金板印刷制造料鋁箔應用產(chǎn)品鋁塑復合板幕墻板集裝箱、冷藏箱、汽車板、航空航天PS版基帶材易拉罐料包裝、空調、電力電子表4 鋁板帶箔應用世界各國經(jīng)濟發(fā)展水平不同，人均鋁板帶材消

20、費量有很大差異。中國人均鋁板帶消費量僅2.8公斤, 而美國已達到18公斤。以易拉罐料為例，中國人均易拉罐消費量還很低，年平均只有4罐/人，而美國已高達380罐/人。 隨著社會消費水平的穩(wěn)步提升，預計未來23年，中國鋁板帶箔材產(chǎn)量增速8%10%。在鋁板帶箔材中，鋁箔因其質量輕、密閉性好、包覆性好、環(huán)保等特點，廣泛應用于包裝、電器、散熱器和建筑等國民經(jīng)濟各領域，發(fā)展?jié)摿薮?，被普遍看好。鋁箔是把鋁或鋁合金帶卷軋制后形成的厚度小于或等于0.2mm 的鋁帶材。鋁箔的應用領域呈現(xiàn)多元化和快速成長，包括電子工業(yè)中的電容器、蒸發(fā)器的發(fā)熱元件、冷凝器和電纜屏蔽、機電行業(yè)中的熱交換散熱片、航空航天工業(yè)中的飛機旋翼、導彈、火箭、衛(wèi)星等液體燃料箱的隔熱層和防水層、包裝行業(yè)中的食品、藥品、卷煙，建筑行業(yè)中用于隔熱防潮的場所和裝飾材料等。行業(yè)類別典型厚度（mm）加工方式用途包裝食品0.006-0.009復合紙、塑料薄膜壓花上色、印刷等糖果、奶及奶制品、粉末食品、茶、面包及各種小食品等的包裝煙草0.006-0.007復合紙、上色、印刷等各種香煙內外包裝醫(yī)藥0.006-0.02復合、涂層、印刷等片劑、顆粒劑的包裝化妝品0.006-0.009復合、印刷等香水、香波及其他化妝品包