財務報表中的應收賬款分析

1、財務報表中的應收賬款分析This manuscript was revised by the office on December 22, 2021應收賬款一般分析：應收帳款的余額過大：發(fā)生壞帳的違約風險會相應增加，一旦 出現經營 合同不能兌現、付款拖欠或其他問題時，由于企業(yè)不能按 期收到款項，就可能 影響到企業(yè)的正常運轉，出現較大的經營風 險。應收賬款賬齡過長：壞賬可能性較大。 如果欠款單位集中在支付實力較強的大客戶，回收風險不大； 假設欠款單位多，實力一般，那么壞賬可能性較大。應收賬款假設是關聯交易形成的，壞賬可能性較大。 應收帳款虛增：是銷售收入虛增的一個合理的理由。 判斷應收賬款是否正

2、常的兩種方法1動態(tài)分析一應收帳款的增幅與主營收入的增幅比照， 應該是同比例增長。 如果當應收賬款增長率遠遠高于營業(yè)收入 增長率時， 不僅會使企業(yè)的賬款回收難度加大，而且會使企業(yè)缺乏可 持續(xù)開展的現金流， 這時就要留神了另外，有可能是截留收入。如果是真實的發(fā)生的，應特別注意應收賬款的收現性，說明應 收賬款的 管理出現了問題；如果是虛假的，應注意是否有虛增資產和利潤之嫌，尤其應關 注來自于 關聯方交易的應收賬款的增長。交易的真實性、價格的公 允性2靜態(tài)分析一應收帳款占主營業(yè)務收入的比重。應當控制在 10%以下：到達 30% 以上的，小心財務狀況惡化，因 為這樣 的企業(yè)每銷售 10 元商品，就有 3

3、 元掛帳而拿不到現金，到達 50%就說明公司 有一半的利潤是賒銷得來的，說明企業(yè)的盈利質量比 較差。銀行就應遠離，肯 定做了手腳，財務狀況已經在惡化。反過 來，應收帳款占主營業(yè)務收入的比重 極小也不正常。應收帳款的質量分析分析應收賬款是否有明細的應收賬款帳齡表，應收賬款是否集 中于某幾 個客戶或個別地區(qū)及抵押情況。(1) 賬齡分析從帳齡分析來看：一年期以內的所占比重越大越好，三年以上 的越少越 好，因為三年以上的 50%有可能成為壞帳。如果 3 年以上 應收賬款金額或比 例較大，說明質量較差， 發(fā)生壞賬的可能性較 大，以前年度的獲利水平有水分， 對今后的盈利水平帶來較大的沖 擊。(2) 對債務

4、人的構成分析對債務人進行分析：分析債務人區(qū)域構成、所有權性質、資金 實力、信 譽、關聯情況和債務人的穩(wěn)定情況，債務是否集中于少數 幾個債務人手里。應收賬款的集中度：假設應收賬款集中在少數客戶，只要任何一 個客戶出 現倒賬問題，對企業(yè)的財務的影響就會很嚴重。因此，必 須逐一檢查重要客戶 的還款能力。這里就要注意分散風險的觀念。(3) 關注來自于大股東和關聯企業(yè)的應收款項。由于不少公司的“應收款項與大股東有關，大股東往往利用 自身擁有的控制權，長期占用公司資金有些企業(yè)在應收賬款的核算上采用備抵法提取壞賬，并且把應 收賬款的 賬齡大局部控制在1年以內，似乎沒有什么可疑。但其應 收賬款中包含了大量 的

5、關聯交易。如果發(fā)現這些關聯交易中所涉及 的商品產品價格與市場的實際 價格誤差太大，那么可以認定這是一 種通過關聯交易來操縱利潤的行為。 這時應 密切關注應收賬款和其 他應收款中，有無持有該公司5%股份的股東單位欠款。 如果有，還 應進一步了解關聯交易的情況。一個企業(yè)的欠款單位主要來自于關聯方時，收回的可能性具有 很大的不 確定性。假設，今年端午節(jié)前夕，你在門口擺個小攤賣啤 灑，鄰居張大爺賒了 兩廂啤酒，你父親也欠了兩箱啤酒，到了今年 中秋節(jié)，仍有一人欠著，最可能 是誰-一-這就是大股東。房地產行業(yè)萬科A浦東金橋中糧地產招商地產平均應收賬款占比0. 8%0.4%0. 3%0. 3%0. 5%汽車制造行業(yè)上海汽車長安汽車中國重汽東風汽車平均應收賬款占比2. 7%2. 6%5. 8%6.4%4.4%家電制造行業(yè)海信電器美菱電器美的電器四川長虹平均應收賬款占比& 7%& 3%12. 6%& 8%9. 6%醫(yī)藥制造行業(yè)哈藥股份東北制藥華北制藥雙鶴藥業(yè)平均應收賬款占比13. 8%12.4%15.0%12. 6%13.4%建筑施工行業(yè)中國中鐵中國鐵建中鐵二局隧道股份平均應收賬款占比19. 9%14. 8%1& 9%13. 3%7%通信制造行業(yè)中興通訊烽火通信大唐電信亨通光電平均應