企業(yè)資金流量分析過程(共57頁).ppt

1、資金流量統(tǒng)計資金流量統(tǒng)計第一節(jié)第一節(jié) 資金流量核算的概述資金流量核算的概述一、資金流量核算的發(fā)展一、資金流量核算的發(fā)展 二戰(zhàn)后各國經(jīng)濟的復(fù)蘇，單純二戰(zhàn)后各國經(jīng)濟的復(fù)蘇，單純財政政策不能解決所面臨的問題，財政政策不能解決所面臨的問題，貨幣政策受到重視。西方國家試圖貨幣政策受到重視。西方國家試圖通過金融市場對貨幣信用的控制，通過金融市場對貨幣信用的控制，來影響經(jīng)濟的規(guī)模和發(fā)展方向，從來影響經(jīng)濟的規(guī)模和發(fā)展方向，從而推動了資金核算的研究。而推動了資金核算的研究。1947年，美國柯普蘭教授在美國經(jīng)濟學(xué)年年，美國柯普蘭教授在美國經(jīng)濟學(xué)年會上發(fā)表會上發(fā)表通過美國經(jīng)濟跟蹤貨幣流通通過美國經(jīng)濟跟蹤貨幣流通，標(biāo)

2、志著現(xiàn)代資金流量分析思想的誕生；標(biāo)志著現(xiàn)代資金流量分析思想的誕生；1955年，美國聯(lián)邦儲備委員會編制了年，美國聯(lián)邦儲備委員會編制了美美國資金流量國資金流量19391953的資金流量帳戶；的資金流量帳戶；1968年，聯(lián)合國將資金流量核算納入年，聯(lián)合國將資金流量核算納入SNA。二、資金流量統(tǒng)計的對象二、資金流量統(tǒng)計的對象 資金流量統(tǒng)計的研究對象就是資金流量統(tǒng)計的研究對象就是社會資金，包括社會資金，包括非金融資金和金融非金融資金和金融資金資金。資金流量即是指一定時期內(nèi)。資金流量即是指一定時期內(nèi)非金融資金和金融資金的增減變化非金融資金和金融資金的增減變化量。量。非金融資金：非金融資金：在生產(chǎn)結(jié)束后，收

3、入分配、在生產(chǎn)結(jié)束后，收入分配、再分配、消費、資本形成等非金融交易再分配、消費、資本形成等非金融交易過程中形成的資金運動。過程中形成的資金運動。金融資金：金融資金：指在存貸款、股票買指在存貸款、股票買賣、債券買賣等金融交易過程中賣、債券買賣等金融交易過程中形成的資金運動。形成的資金運動。區(qū)分的標(biāo)準(zhǔn)：資金所有權(quán)是否發(fā)生變化區(qū)分的標(biāo)準(zhǔn)：資金所有權(quán)是否發(fā)生變化。 交易的分類交易的分類非金融交易：非金融交易：包括收入分配和實物交易。收入分包括收入分配和實物交易。收入分配主要指勞動報酬、財政分配、財產(chǎn)收支和其它配主要指勞動報酬、財政分配、財產(chǎn)收支和其它轉(zhuǎn)移而發(fā)生的貨幣流動；實物交易主要指伴隨貨轉(zhuǎn)移而發(fā)生

4、的貨幣流動；實物交易主要指伴隨貨物和服務(wù)交易而發(fā)生的貨幣流動。物和服務(wù)交易而發(fā)生的貨幣流動。金融交易：金融交易：指金融債權(quán)的產(chǎn)生和清償?shù)挠兄附鹑趥鶛?quán)的產(chǎn)生和清償?shù)挠嘘P(guān)交易。主要指借貸行為，每發(fā)生一筆交關(guān)交易。主要指借貸行為，每發(fā)生一筆交易同時在雙方產(chǎn)生資產(chǎn)或負債，其資金所易同時在雙方產(chǎn)生資產(chǎn)或負債，其資金所有權(quán)不變。有權(quán)不變。（一）儲蓄的定義（一）儲蓄的定義 儲蓄是可支配收入與消費支出的儲蓄是可支配收入與消費支出的差額，是實物投資的自有資金來源。差額，是實物投資的自有資金來源。 儲蓄可支配收入消費支出儲蓄可支配收入消費支出三、資金流量統(tǒng)計的范圍三、資金流量統(tǒng)計的范圍（二）資金運動過程的描述（二

5、）資金運動過程的描述 社會生產(chǎn)一方面提供商品和勞務(wù)，另一方面社會生產(chǎn)一方面提供商品和勞務(wù)，另一方面也創(chuàng)造經(jīng)濟收入。收入通過分配、再分配形成各也創(chuàng)造經(jīng)濟收入。收入通過分配、再分配形成各機構(gòu)單位的消費和機構(gòu)單位的消費和“儲蓄儲蓄”。其中消費支出與最。其中消費支出與最終產(chǎn)品中的最終消費品對應(yīng)，而儲蓄與最終產(chǎn)品終產(chǎn)品中的最終消費品對應(yīng)，而儲蓄與最終產(chǎn)品中的投資產(chǎn)品相對應(yīng)，最終產(chǎn)品中的投資產(chǎn)品相對應(yīng)，最終產(chǎn)品=消費品消費品+投資品。投資品。儲蓄是投資的資金來源，從全社會來看總儲蓄儲蓄是投資的資金來源，從全社會來看總儲蓄=總總投資，但一個機構(gòu)單位的儲蓄并不一定剛好等于投資，但一個機構(gòu)單位的儲蓄并不一定剛好

6、等于其投資，而是通過金融中介和金融交易，使得資其投資，而是通過金融中介和金融交易，使得資金在社會各機構(gòu)部門之間得以流轉(zhuǎn)。金在社會各機構(gòu)部門之間得以流轉(zhuǎn)。 當(dāng)儲蓄投資，就形成了金融資產(chǎn)；當(dāng)儲蓄投資，就形成了金融資產(chǎn)； 當(dāng)儲蓄投資，就形成了金融負債。當(dāng)儲蓄投資，就形成了金融負債。（二）資金流量統(tǒng)計的范圍：（二）資金流量統(tǒng)計的范圍：只包括金融交易，西班牙和挪威等國。由央只包括金融交易，西班牙和挪威等國。由央行獨立編制發(fā)布，統(tǒng)計資料完整，編表時間短。行獨立編制發(fā)布，統(tǒng)計資料完整，編表時間短。采用的是金融統(tǒng)計的分類，缺乏與國民總支出采用的是金融統(tǒng)計的分類，缺乏與國民總支出的消費與投資等資料。的消費與投資

7、等資料。除金融交易外，包括國內(nèi)生產(chǎn)總值統(tǒng)計中儲除金融交易外，包括國內(nèi)生產(chǎn)總值統(tǒng)計中儲蓄和實物投資在內(nèi)的非金融交易，編制投資流蓄和實物投資在內(nèi)的非金融交易，編制投資流量表和金融流量表。美國聯(lián)邦儲備系統(tǒng)、英國量表和金融流量表。美國聯(lián)邦儲備系統(tǒng)、英國中央統(tǒng)計局等。中央統(tǒng)計局等。除金融交易外，包括最終產(chǎn)品的交易所形成的資金流量。除金融交易外，包括最終產(chǎn)品的交易所形成的資金流量。以以GDP為初始流量，除金融交易外，還包括收入、分配、為初始流量，除金融交易外，還包括收入、分配、再分配與消費幾投資的形成，用于觀察整個分配過程中的再分配與消費幾投資的形成，用于觀察整個分配過程中的各種經(jīng)濟關(guān)系及各部門之間資金融

8、通情況。各種經(jīng)濟關(guān)系及各部門之間資金融通情況。來源來源可支配收入可支配收入總儲蓄總儲蓄金融負債金融負債使用使用最終消費最終消費總儲蓄總儲蓄投資投資金融資產(chǎn)金融資產(chǎn) 大部分發(fā)達國家采取的是第大部分發(fā)達國家采取的是第范圍，因為其金融活動發(fā)達，內(nèi)范圍，因為其金融活動發(fā)達，內(nèi)容復(fù)雜，因此把統(tǒng)計的重點放在容復(fù)雜，因此把統(tǒng)計的重點放在金融交易部份。金融交易部份。 我國采用第我國采用第種范圍，是因為種范圍，是因為我國的經(jīng)濟發(fā)展水平和金融市場我國的經(jīng)濟發(fā)展水平和金融市場發(fā)育程度，以及經(jīng)濟管理的實際發(fā)育程度，以及經(jīng)濟管理的實際需要所決定。需要所決定。 一個國家在一定時期內(nèi)采用那種統(tǒng)計范一個國家在一定時期內(nèi)采用那

9、種統(tǒng)計范圍取決于國家宏觀經(jīng)濟管理需要，以及經(jīng)濟發(fā)圍取決于國家宏觀經(jīng)濟管理需要，以及經(jīng)濟發(fā)展水平影響。展水平影響。不管是什么范圍，不管是什么范圍，金融資金流量統(tǒng)計金融資金流量統(tǒng)計是不可缺少的。是不可缺少的。四、資金流量統(tǒng)計的原理四、資金流量統(tǒng)計的原理Y國民總收入、國民總收入、C消費、消費、I資本形成資本形成（投資）、（投資）、X出口、出口、M進口、進口、T轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)移收入凈額、收入凈額、F資金盈余（虧損）資金盈余（虧損）1.企業(yè)：企業(yè)：Y1T1I1F1 2.金融機構(gòu)：金融機構(gòu)：Y2T2I2F2 或或3.住戶：住戶：Y3T3C3I3F3 4.政府：政府：Y4T4C4I4F4 或或5.國外：國外：T5（

10、XM）F5 或或合計：合計：Y0CI（XM）F0 對包括了對包括了“國外國外”部門的全社會而言，有部門的全社會而言，有 ：T1+T2+T3+T4T5，也即，也即，T0口口進進口口出出形形成成資資本本消消費費最最終終資資金金流流動動國國際際間間資資投投費費消消產(chǎn)產(chǎn)總總值值國國內(nèi)內(nèi)生生總總收收入入國國民民總總收收入入國國民民可可支支配配結(jié)論：結(jié)論：（1）資金盈余或虧損是度量一個部門因儲蓄與）資金盈余或虧損是度量一個部門因儲蓄與投資之差而產(chǎn)生的金融資產(chǎn)或金融負債的指標(biāo)。投資之差而產(chǎn)生的金融資產(chǎn)或金融負債的指標(biāo)。 （2）就任何一個部門來說，）就任何一個部門來說，不是存在資金盈余就是存在不是存在資金盈余

11、就是存在資金虧損，其數(shù)額大小等于資金虧損，其數(shù)額大小等于該部門對國內(nèi)其它部門和國該部門對國內(nèi)其它部門和國外發(fā)生的金融資產(chǎn)和負債的外發(fā)生的金融資產(chǎn)和負債的變動額。變動額。（3）由于國內(nèi)部門之間的交易都抵消了，）由于國內(nèi)部門之間的交易都抵消了，從而國內(nèi)各個部門資金盈余或虧損與國外部從而國內(nèi)各個部門資金盈余或虧損與國外部門的金融資產(chǎn)和負債的變動額相等。門的金融資產(chǎn)和負債的變動額相等。（4）就整個全社會而言，各）就整個全社會而言，各部門債權(quán)債務(wù)相抵消，從而部門債權(quán)債務(wù)相抵消，從而資金盈余或虧損代數(shù)和為零。資金盈余或虧損代數(shù)和為零。五、資金流量統(tǒng)計的基本原則五、資金流量統(tǒng)計的基本原則 估價原則估價原則按

12、獲得或轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)時的按獲得或轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)時的價格記錄；價格記錄； 記錄時間原則記錄時間原則權(quán)責(zé)發(fā)生制權(quán)責(zé)發(fā)生制 取凈額和合并原則取凈額和合并原則金融賬戶按資金融賬戶按資產(chǎn)的凈獲得和負債的凈發(fā)生記錄當(dāng)期產(chǎn)的凈獲得和負債的凈發(fā)生記錄當(dāng)期的各種金融交易。的各種金融交易。第二節(jié)第二節(jié) 資金流量表資金流量表 資金流量表是描述社會資金運動，進行資金資金流量表是描述社會資金運動，進行資金流量統(tǒng)計的基本形式。流量統(tǒng)計的基本形式。（一）資金流量核算的部門分類（一）資金流量核算的部門分類 只能是機構(gòu)部門，這些部門才擁有財只能是機構(gòu)部門，這些部門才擁有財務(wù)決策權(quán)。務(wù)決策權(quán)。（二）資金流量核算的交易分類（二）資金流量核算的

13、交易分類經(jīng)常性交易：經(jīng)常性交易：非金融交易中除投資交易以外的收支非金融交易中除投資交易以外的收支活動?；顒?。投資性交易：投資性交易：各機構(gòu)單位為了擴大再生產(chǎn)或增加實各機構(gòu)單位為了擴大再生產(chǎn)或增加實物儲備而發(fā)生的收支。物儲備而發(fā)生的收支。金融交易金融交易一、表式結(jié)構(gòu)一、表式結(jié)構(gòu) 主欄：主欄：資金流量指標(biāo)，包括非金融資金流量指標(biāo)，包括非金融交易指標(biāo)和金融交易的各項指標(biāo)。交易指標(biāo)和金融交易的各項指標(biāo)。 賓欄：賓欄：各機構(gòu)部門，每一個機構(gòu)部各機構(gòu)部門，每一個機構(gòu)部門下都分為門下都分為“來源來源”和和“使用使用”，實質(zhì)，實質(zhì)是每個機構(gòu)部門的是每個機構(gòu)部門的“貸方貸方”和和“借方借方”。 機構(gòu)單位機構(gòu)單位

14、 交易項目交易項目 住住戶戶非金融非金融企業(yè)企業(yè)金融金融機構(gòu)機構(gòu)政政府府國國外外U S U SU SU SU S1.國外貿(mào)易差額（國外貿(mào)易差額（國外初始收入國外初始收入）2.增加值增加值3.勞動者報酬勞動者報酬4.生產(chǎn)稅凈額生產(chǎn)稅凈額5.財產(chǎn)收入財產(chǎn)收入6.初次分配總收入初次分配總收入7.經(jīng)常轉(zhuǎn)移經(jīng)常轉(zhuǎn)移8.可支配總收入可支配總收入9.最終消費最終消費10.總儲蓄總儲蓄11.資本轉(zhuǎn)移資本轉(zhuǎn)移12.資本形成總額資本形成總額13.凈金融投資凈金融投資14.統(tǒng)計誤差統(tǒng)計誤差表表4.1 資金流量表（非金融交易）資金流量表（非金融交易）表表4.2 資金流量表（金融交易）資金流量表（金融交易） 機構(gòu)單位機

15、構(gòu)單位 交易項目交易項目 住戶住戶非金融非金融企業(yè)企業(yè)金融金融機構(gòu)機構(gòu)政政府府國國外外U S U SU SU SU S1.凈金融投資凈金融投資2.資金運用合計資金運用合計3.資金來源合計資金來源合計4.國內(nèi)金融交易國內(nèi)金融交易5.國際資本往來國際資本往來6.國際儲備資產(chǎn)國際儲備資產(chǎn)7.國際收支誤差與遺漏國際收支誤差與遺漏8.統(tǒng)計誤差統(tǒng)計誤差二、資金流量表中的主要指標(biāo)二、資金流量表中的主要指標(biāo)（一）實物交易核算（一）實物交易核算 1.收入形成。收入形成。指增加值、固定資本折指增加值、固定資本折舊、勞動者報酬、生產(chǎn)稅凈額和營業(yè)盈余。舊、勞動者報酬、生產(chǎn)稅凈額和營業(yè)盈余。各個部門的收入形成項目各不相

16、同。企業(yè)各個部門的收入形成項目各不相同。企業(yè)的收入主要是增加值，住戶主要是勞動者的收入主要是增加值，住戶主要是勞動者報酬，政府主要是生產(chǎn)稅凈額。報酬，政府主要是生產(chǎn)稅凈額。 2.初次收入分配核算。初次收入分配核算。初次收入分配初次收入分配指在收入形成基礎(chǔ)上經(jīng)過指在收入形成基礎(chǔ)上經(jīng)過財產(chǎn)收入財產(chǎn)收入的支付的支付和獲得，而形成的新的收入分配格局。和獲得，而形成的新的收入分配格局。 （1）財產(chǎn)收入）財產(chǎn)收入是指機構(gòu)單位向其他是指機構(gòu)單位向其他機構(gòu)單位提供金融資產(chǎn)、土地和地下資源機構(gòu)單位提供金融資產(chǎn)、土地和地下資源等有形非生產(chǎn)資產(chǎn)以及無形資產(chǎn)應(yīng)獲得的等有形非生產(chǎn)資產(chǎn)以及無形資產(chǎn)應(yīng)獲得的收入。具體包括利

17、息、股息、紅利、土地收入。具體包括利息、股息、紅利、土地租金和其它財產(chǎn)收入。租金和其它財產(chǎn)收入。 （2）原始總收入，又稱作初次分配）原始總收入，又稱作初次分配總收入，總收入，經(jīng)過收入的形成和收入的初次分經(jīng)過收入的形成和收入的初次分配，得到了配，得到了“原始總收入原始總收入”，這是一個，這是一個平平衡項衡項。本國所有部門的原始總收入就是國本國所有部門的原始總收入就是國民總收入。民總收入。 具體作法：具體作法：對收入形成指標(biāo)和財產(chǎn)收對收入形成指標(biāo)和財產(chǎn)收入指標(biāo)，就來源方和使用方分別累計，再入指標(biāo)，就來源方和使用方分別累計，再以來源方減去使用方，余額記入來源方。以來源方減去使用方，余額記入來源方。

18、3. 收入再分配核算。是收入再分配核算。是指在初次收入分配的基礎(chǔ)指在初次收入分配的基礎(chǔ)上，通過上，通過經(jīng)常轉(zhuǎn)移經(jīng)常轉(zhuǎn)移的獲得和支付，形成的新的收入分的獲得和支付，形成的新的收入分配格局。配格局。（1）經(jīng)常轉(zhuǎn)移，）經(jīng)常轉(zhuǎn)移，指收入由一機構(gòu)單位無償指收入由一機構(gòu)單位無償?shù)叵蛄硪粋€機構(gòu)單位流轉(zhuǎn)，特點是在收入地向另一個機構(gòu)單位流轉(zhuǎn)，特點是在收入流轉(zhuǎn)的同時，沒有貨物和服務(wù)的反向流轉(zhuǎn)。流轉(zhuǎn)的同時，沒有貨物和服務(wù)的反向流轉(zhuǎn)。主要有收入稅、財政經(jīng)常性撥款、社會保主要有收入稅、財政經(jīng)常性撥款、社會保險付款、社會補助及其他。險付款、社會補助及其他。 收入稅收入稅 社會繳款和社會福利社會繳款和社會福利 其他經(jīng)常轉(zhuǎn)移

19、其他經(jīng)常轉(zhuǎn)移 （2）可支配總收入，）可支配總收入，指在初次指在初次分配總收入上，通過經(jīng)常轉(zhuǎn)移的獲得分配總收入上，通過經(jīng)常轉(zhuǎn)移的獲得和支付而形成?？芍淇偸杖胍彩且缓椭Ц抖纬??？芍淇偸杖胍彩且粋€個平衡項平衡項，記入來源方。，記入來源方。（2）儲蓄，）儲蓄，也是一個也是一個平衡項平衡項，是可支配，是可支配總收入減最終消費的余額，即各機構(gòu)單位總收入減最終消費的余額，即各機構(gòu)單位經(jīng)常性收入與經(jīng)常性支出的差額。經(jīng)常性收入與經(jīng)常性支出的差額。 4.收入使用核算。收入使用核算。是指各部門獲得可支配收入是指各部門獲得可支配收入用于滿足最終消費需要和儲蓄的一種活動。用于滿足最終消費需要和儲蓄的一種活動。（1

20、）最終消費，）最終消費，指機構(gòu)單位對貨物和服務(wù)的全部指機構(gòu)單位對貨物和服務(wù)的全部最終消費，包括居民消費和政府消費。最終消費，包括居民消費和政府消費。5. 資本交易核算。資本交易核算。包括資本籌集和非金融投資。儲包括資本籌集和非金融投資。儲蓄和資本轉(zhuǎn)移是資本籌集的兩個重要來源。蓄和資本轉(zhuǎn)移是資本籌集的兩個重要來源。 （1）資本轉(zhuǎn)移，）資本轉(zhuǎn)移，用于投資性目的的實物資本轉(zhuǎn)移用于投資性目的的實物資本轉(zhuǎn)移和貨幣資本轉(zhuǎn)移。實物資本轉(zhuǎn)移指一機構(gòu)單位將其和貨幣資本轉(zhuǎn)移。實物資本轉(zhuǎn)移指一機構(gòu)單位將其固定資產(chǎn)、其他非金融資產(chǎn)的所有權(quán)無償轉(zhuǎn)移給另固定資產(chǎn)、其他非金融資產(chǎn)的所有權(quán)無償轉(zhuǎn)移給另一機構(gòu)單位。貨幣資本轉(zhuǎn)移

21、是指一機構(gòu)部門將貨幣一機構(gòu)單位。貨幣資本轉(zhuǎn)移是指一機構(gòu)部門將貨幣資本無償轉(zhuǎn)移給另一機構(gòu)單位，用于增加固定資產(chǎn)資本無償轉(zhuǎn)移給另一機構(gòu)單位，用于增加固定資產(chǎn)和其他非金融資產(chǎn)。如果發(fā)生一方把轉(zhuǎn)移支出作為和其他非金融資產(chǎn)。如果發(fā)生一方把轉(zhuǎn)移支出作為經(jīng)常轉(zhuǎn)移，而另一方將其用于投資目的，則應(yīng)視為經(jīng)常轉(zhuǎn)移，而另一方將其用于投資目的，則應(yīng)視為資本轉(zhuǎn)移。資本轉(zhuǎn)移。 （2 2）資本形成總額，）資本形成總額，指各機構(gòu)部門固定資本形成指各機構(gòu)部門固定資本形成總額、存貨變化和珍貴物品的獲得減處置的總價值?？傤~、存貨變化和珍貴物品的獲得減處置的總價值。 6.凈金融投資，凈金融投資，即儲蓄投資差，也是即儲蓄投資差，也是一個

22、一個平衡項平衡項，記入非金融交易資產(chǎn)流量表，記入非金融交易資產(chǎn)流量表部分的使用方，金融交易部分的來源方。部分的使用方，金融交易部分的來源方?？偪傤~額資資本本形形成成收收入入凈凈額額資資本本轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移移總總儲儲蓄蓄投投資資凈凈金金融融 負為借款，正為貸款負為借款，正為貸款（二）金融交易核算（二）金融交易核算 1.國內(nèi)金融交易。國內(nèi)金融交易。包括通貨、存款、包括通貨、存款、貸款、證券、保險準(zhǔn)備金、結(jié)算資金、金貸款、證券、保險準(zhǔn)備金、結(jié)算資金、金融機構(gòu)往來、準(zhǔn)備金、中央銀行貸款和其融機構(gòu)往來、準(zhǔn)備金、中央銀行貸款和其它。它。 P118記帳原則：記帳原則：金融資產(chǎn)記入借方，金融負金融資產(chǎn)記入借方，金融負債

23、記入貸方，如果資產(chǎn)減少或負債減少債記入貸方，如果資產(chǎn)減少或負債減少都以負數(shù)形式分別記入借和貸方。都以負數(shù)形式分別記入借和貸方。 2.國際資本往來。國際資本往來。指我國常住單位與指我國常住單位與非常住單位的資金往來狀況。資本往來收非常住單位的資金往來狀況。資本往來收入，反映我國利用外資的增加，資本往來入，反映我國利用外資的增加，資本往來的支出，反映我國對外金融債務(wù)的減少。的支出，反映我國對外金融債務(wù)的減少。包括長期資本往來和短期資本往來。包括長期資本往來和短期資本往來。 其中，國外金融資產(chǎn)和負債站在國外其中，國外金融資產(chǎn)和負債站在國外的角度來記入。國外的資產(chǎn)是我國的負債，的角度來記入。國外的資產(chǎn)

24、是我國的負債，國外的負債是我國的資產(chǎn)。國外的負債是我國的資產(chǎn)。 3.3.國際儲備資產(chǎn)，國際儲備資產(chǎn)，指用于彌補或指用于彌補或調(diào)節(jié)國際收支不平衡的儲備資金。包調(diào)節(jié)國際收支不平衡的儲備資金。包括黃金、外匯、特別提款權(quán)、在國際括黃金、外匯、特別提款權(quán)、在國際貨幣基金組織的儲備頭寸和對基金信貨幣基金組織的儲備頭寸和對基金信貸的使用。其數(shù)據(jù)為國際收支綜合差貸的使用。其數(shù)據(jù)為國際收支綜合差額，包括經(jīng)常帳戶、資本帳戶、平衡額，包括經(jīng)常帳戶、資本帳戶、平衡項目的差額。項目的差額。 4.4.誤差與遺漏。誤差與遺漏。三、資金流量表中的平衡關(guān)系三、資金流量表中的平衡關(guān)系 資金流量表的結(jié)構(gòu)平衡包括內(nèi)部平衡資金流量表的

25、結(jié)構(gòu)平衡包括內(nèi)部平衡和外部平衡。和外部平衡。內(nèi)部平衡內(nèi)部平衡指各機構(gòu)部門本身指各機構(gòu)部門本身的資金來源總計等于資金運用總計。的資金來源總計等于資金運用總計。 國民經(jīng)濟核算采用復(fù)式記帳原理，因此在資國民經(jīng)濟核算采用復(fù)式記帳原理，因此在資金流量的實物交易部分中，一個部門的分配與轉(zhuǎn)金流量的實物交易部分中，一個部門的分配與轉(zhuǎn)移支出，必定形成另一個部門的收入來源；金融移支出，必定形成另一個部門的收入來源；金融交易中，一個部門的金融資產(chǎn)，也同時形成另一交易中，一個部門的金融資產(chǎn)，也同時形成另一個部門的負債。個部門的負債。資金流量外部平衡資金流量外部平衡 由于每一種交易都表現(xiàn)為一個機由于每一種交易都表現(xiàn)為一

26、個機構(gòu)部門的收入（來源）和另一個機構(gòu)構(gòu)部門的收入（來源）和另一個機構(gòu)部門的支出（運用），所以每一種交部門的支出（運用），所以每一種交易在機構(gòu)部門之間形成的流量是平衡易在機構(gòu)部門之間形成的流量是平衡的，即各交易項目的資金來源總計等的，即各交易項目的資金來源總計等于資金運用總計。于資金運用總計。 （一）橫向平衡：（一）橫向平衡： 每一種交易在機構(gòu)部門之間的平衡每一種交易在機構(gòu)部門之間的平衡（二）縱向平衡（二）縱向平衡 各交易項目之間的平衡各交易項目之間的平衡總額總額資本形成資本形成收入凈額收入凈額資本轉(zhuǎn)移資本轉(zhuǎn)移總儲蓄總儲蓄投資投資凈金融凈金融消費消費最終最終總收入總收入可支配可支配總儲蓄總儲蓄收

27、入凈額收入凈額經(jīng)常轉(zhuǎn)移經(jīng)常轉(zhuǎn)移總收入總收入初次分配初次分配總收入總收入可支配可支配凈額凈額財產(chǎn)收入財產(chǎn)收入形成形成收入收入總收入總收入初次分配初次分配 1.幾個平衡項的平衡幾個平衡項的平衡增增加加金金融融負負債債增增加加凈凈金金融融投投資資金金融融資資產(chǎn)產(chǎn)2.收入分配的平衡收入分配的平衡 收入分配中，資金流量的起始是收入分配中，資金流量的起始是增加值，結(jié)束是可支配收入。而對于增加值，結(jié)束是可支配收入。而對于全社會來說，則有：全社會來說，則有：總總收收入入可可支支配配總總收收入入初初次次分分配配產(chǎn)產(chǎn)總總值值國國內(nèi)內(nèi)生生 因為在一個系統(tǒng)內(nèi)，無論初次分因為在一個系統(tǒng)內(nèi)，無論初次分配和再分配如何復(fù)雜，

28、只是改變機構(gòu)配和再分配如何復(fù)雜，只是改變機構(gòu)部門之間的收入結(jié)構(gòu)和比例關(guān)系，而部門之間的收入結(jié)構(gòu)和比例關(guān)系，而不會改變收入分配的總量。不會改變收入分配的總量。 這個平衡關(guān)系只適合全社會，不這個平衡關(guān)系只適合全社會，不適合各個機構(gòu)部門。適合各個機構(gòu)部門。3.收入總量與使用總量的平衡收入總量與使用總量的平衡 可支配總收入是一個機構(gòu)部門或一個經(jīng)濟可支配總收入是一個機構(gòu)部門或一個經(jīng)濟系統(tǒng)可以用于消費和儲蓄的總額，儲蓄總額用系統(tǒng)可以用于消費和儲蓄的總額，儲蓄總額用于資本形成，則有：于資本形成，則有：總總儲儲蓄蓄資資本本形形成成總總額額成成總總額額資資本本形形消消費費最最終終總總儲儲蓄蓄消消費費最最終終總總

29、收收入入可可支支配配 適合機構(gòu)部門適合機構(gòu)部門只適合全社會只適合全社會第三節(jié)第三節(jié) 資金流量分析資金流量分析一、社會收入分配去向分析一、社會收入分配去向分析 我國資金流量表以國內(nèi)生產(chǎn)總值為我國資金流量表以國內(nèi)生產(chǎn)總值為初始流量，通過資金流量表，可以分析初始流量，通過資金流量表，可以分析初次分配在國家、企業(yè)和居民之間的分初次分配在國家、企業(yè)和居民之間的分配比例關(guān)系，以及各部門間可支配收入配比例關(guān)系，以及各部門間可支配收入構(gòu)成比例。構(gòu)成比例。比如：比如： 設(shè)設(shè)Y表示部門增加值、表示部門增加值、L表示勞動報酬、表示勞動報酬、T表示生產(chǎn)稅凈額支出（收入）、表示生產(chǎn)稅凈額支出（收入）、C表示財產(chǎn)收入表示

30、財產(chǎn)收入凈額、凈額、R表示初次分配收入，則各部門的初次分表示初次分配收入，則各部門的初次分配收入如下：配收入如下：金融機構(gòu)金融機構(gòu): R=Y-L-T+C企業(yè)：企業(yè)：R=Y-L-T+C政府政府: R=Y+T-L+C住戶住戶:R=Y+L-T+C二、貨幣供應(yīng)量分析二、貨幣供應(yīng)量分析 社會總供給與總需求是否平衡涉及到貨社會總供給與總需求是否平衡涉及到貨幣供應(yīng)量是否適度。幣供應(yīng)量是否適度。供應(yīng)量過大，引起通貨膨脹；供應(yīng)量過大，引起通貨膨脹；供應(yīng)量過小，引起通貨緊縮。供應(yīng)量過小，引起通貨緊縮。 資金流量表提供了測算貨幣供應(yīng)量的資金流量表提供了測算貨幣供應(yīng)量的指標(biāo)，再結(jié)合銀行貨幣投放的指標(biāo)，再結(jié)合銀行貨幣投

31、放的M1、M2，可，可以分析貨幣政策的執(zhí)行效果。以分析貨幣政策的執(zhí)行效果。三、資金市場分析三、資金市場分析 資金流量表反映了各機構(gòu)部門資金資金流量表反映了各機構(gòu)部門資金的各種來源和運用，并反映了各類資金在的各種來源和運用，并反映了各類資金在機構(gòu)部門之間的流量和流向。由此，可以機構(gòu)部門之間的流量和流向。由此，可以分析哪些部門資金自給自余，哪些資金不分析哪些部門資金自給自余，哪些資金不足，以及在資金余缺的調(diào)劑過程中顯示的足，以及在資金余缺的調(diào)劑過程中顯示的部門間的相互依存關(guān)系。部門間的相互依存關(guān)系。 v 各部門的凈金融投資是分析的起點，可以各部門的凈金融投資是分析的起點，可以掌握那些部門是儲蓄大于

32、資本形成，那些掌握那些部門是儲蓄大于資本形成，那些部門需要借貸。部門需要借貸。v 通過每一列的資金來源和運用，分析各部通過每一列的資金來源和運用，分析各部門通過那一種金融交易工具彌補其赤字或門通過那一種金融交易工具彌補其赤字或者使用盈余。者使用盈余。v 通過每一行，分析各機構(gòu)部門如何在資金通過每一行，分析各機構(gòu)部門如何在資金市場溝通債權(quán)債務(wù)者。市場溝通債權(quán)債務(wù)者。v 分析全社會或各部門的儲蓄比例關(guān)系。分析全社會或各部門的儲蓄比例關(guān)系。資資本本形形成成總總額額總總儲儲蓄蓄各各部部門門資資本本形形成成自自給給率率可可支支配配總總收收入入總總儲儲蓄蓄各各部部門門儲儲蓄蓄率率 四、社會資金使用結(jié)構(gòu)分析

33、四、社會資金使用結(jié)構(gòu)分析 社會資金的使用，綜合反映了國民經(jīng)濟社會資金的使用，綜合反映了國民經(jīng)濟運行結(jié)果的國內(nèi)生產(chǎn)總值的使用。在可支配運行結(jié)果的國內(nèi)生產(chǎn)總值的使用。在可支配總收入一定情況下，最終消費與總儲蓄呈此總收入一定情況下，最終消費與總儲蓄呈此消彼長的對應(yīng)關(guān)系。消彼長的對應(yīng)關(guān)系。 最終消費分為居民消費最終消費分為居民消費和政府消費。政府消費所占和政府消費。政府消費所占比例一般來說應(yīng)較穩(wěn)定。隨比例一般來說應(yīng)較穩(wěn)定。隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，居民消著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，居民消費所占比例應(yīng)逐漸上升。費所占比例應(yīng)逐漸上升。 凈儲蓄等于總儲蓄減去固定資本折舊。凈儲蓄等于總儲蓄減去固定資本折舊。 固定資本折舊是社

34、會再生產(chǎn)過程中的補固定資本折舊是社會再生產(chǎn)過程中的補償基金，反映簡單再生產(chǎn)的規(guī)模。償基金，反映簡單再生產(chǎn)的規(guī)模。 凈儲蓄是社會再生產(chǎn)過程中的擴大再生凈儲蓄是社會再生產(chǎn)過程中的擴大再生產(chǎn)資金產(chǎn)資金。 因此，總儲蓄的結(jié)構(gòu)可以反映社會簡單因此，總儲蓄的結(jié)構(gòu)可以反映社會簡單再生產(chǎn)與擴大再生產(chǎn)的比例。再生產(chǎn)與擴大再生產(chǎn)的比例。五、社會資金循環(huán)渠道的比例分析五、社會資金循環(huán)渠道的比例分析 資金流量表囊括了宏觀經(jīng)濟中的各機構(gòu)資金流量表囊括了宏觀經(jīng)濟中的各機構(gòu)部門的各種金融交易，通過國內(nèi)金融交易和部門的各種金融交易，通過國內(nèi)金融交易和國際資本往來可以對各部門利用國內(nèi)國際渠國際資本往來可以對各部門利用國內(nèi)國際渠

35、道進行融資的規(guī)模和結(jié)構(gòu)進行分析。道進行融資的規(guī)模和結(jié)構(gòu)進行分析。 )資資金金來來源源運運用用（合合計計國國外外資資金金來來源源（運運用用）國國外外融融資資比比率率資資金金來來源源（運運用用）合合計計國國內(nèi)內(nèi)資資金金來來源源（運運用用）國國內(nèi)內(nèi)融融資資比比率率補充：補充： 金融統(tǒng)計中的存量和流金融統(tǒng)計中的存量和流量的關(guān)系量的關(guān)系經(jīng)濟流量和存量的定義經(jīng)濟流量和存量的定義1. 經(jīng)濟流量是指一定時期內(nèi)的經(jīng)經(jīng)濟流量是指一定時期內(nèi)的經(jīng)濟行為和所產(chǎn)生的成果，反映經(jīng)濟價濟行為和所產(chǎn)生的成果，反映經(jīng)濟價值的產(chǎn)生、轉(zhuǎn)換、交換、轉(zhuǎn)移或消失，值的產(chǎn)生、轉(zhuǎn)換、交換、轉(zhuǎn)移或消失，涉及機構(gòu)單位的資產(chǎn)和負債的物量、涉及機構(gòu)單位的資產(chǎn)和負債的物量、構(gòu)成或價值的變化，是一定時期測定構(gòu)成或價值的變化，是一定時期測定的量。的量。 流量具有時間維度，流量的大小流量具有時間維度，流量的大小與時間長度直接有關(guān)。與時間長度直接有關(guān)。 經(jīng)濟存量是