再見(jiàn),借唄!馬云的螞蟻金服攤上事了

1、再見(jiàn) ,借唄 !馬云的螞蟻金服攤上事了借唄這個(gè)調(diào)皮的小東西，讓人煩惱讓人愛(ài)。馬云這個(gè)精明的大商人，讓人喜歡讓人怨。這是所有支付寶用戶的共同心聲。借一借，渡過(guò)難關(guān)， 但是一旦進(jìn)了借唄的圈子，卻猶如磕了大麻的癮君子，不得 不一波一波借下去。以后，你或許不會(huì)再存在此種顧慮。 日前，央行官員與螞蟻金服進(jìn)行了會(huì)面，會(huì)面后螞蟻金 服暫停發(fā)行價(jià)值數(shù)十億美元的 ABS 產(chǎn)品。據(jù)業(yè)內(nèi)人士表示， 此次 ABS 暫停將會(huì)使得部分支付寶用 戶的借唄功能停止！曾經(jīng)悔創(chuàng)阿里的馬云，絕不會(huì)悔創(chuàng)螞蟻金服，而借唄遭 此大劫，受苦的可不僅僅是馬云，還有全國(guó)5.2 億支付寶用戶。國(guó)外開(kāi)疆拓土不順，國(guó)內(nèi)落子無(wú)地。曾表示“只要國(guó)家有需

2、要，支付寶隨時(shí)會(huì)上交國(guó)家”的 馬云，已經(jīng)做好了準(zhǔn)備嗎？1、瘋狂的 ABS被特朗普一記重拳打回國(guó)的馬云，還沒(méi)來(lái)得及舔舐傷口又遭重創(chuàng)！這次來(lái)自火力十足的央行，被央媽盯上的孩子，那可是 要老老實(shí)實(shí)罰站了。日前，央行官員與螞蟻金服進(jìn)行會(huì)面討論螞蟻金服高杠 桿問(wèn)題，會(huì)面后螞蟻金服 ABS 產(chǎn)品暫停發(fā)行， 業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)， 在螞蟻金服金服降低杠桿水平之前不會(huì)再發(fā)行 ABS 產(chǎn)品。螞蟻金服高杠桿是什么問(wèn)題，央行又為什么要暫停螞蟻 金服的 ABS 發(fā)行？ABS 稱為資產(chǎn)支持證券。 大家都知道， 螞蟻金服通過(guò)向 社會(huì)大量低息借錢，然后以高息借給用戶，賺取利息差。簡(jiǎn)單點(diǎn)說(shuō)就是，螞蟻金服以借給用戶的錢為依據(jù)，作一 份

3、借款保證憑證給交易所。然后，交易所拿著這個(gè)憑證去發(fā) 行證券，而這個(gè)證券可以在交易所交易。證券賣出的收入又 歸螞蟻金服，交易所發(fā)行的這個(gè)證券就是資產(chǎn)支持證券。也就是說(shuō)螞蟻金服把借給最終消費(fèi)者的錢通過(guò) ABS 證 券化之后，又賣給了另一撥人， 然后 ABS 又可以在交易所交 易，自己就做起了無(wú)本生意。雖說(shuō)空手套白狼這種營(yíng)生面子上不好看，但是畢竟也是 合法合規(guī)的。那么為什么螞蟻金服會(huì)被監(jiān)管約談呢？原因在于螞蟻金服的杠桿實(shí)在是太高了，資本風(fēng)險(xiǎn)巨大。螞蟻金服旗下的花唄借唄只有 38 億的注冊(cè)資金（重慶市螞蟻商誠(chéng)小額貸款有限公司注冊(cè)資金 18 億，重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司注冊(cè)資金 20 億），按照規(guī)

4、定可以放大 2.3 倍，也就是可以做 87.4 億的生意。但是目前，螞蟻金服的放貸規(guī)模高達(dá) 3000 億，消費(fèi)杠 桿接近 80 倍，嚴(yán)重違反了相關(guān)規(guī)定。央行作為國(guó)家機(jī)構(gòu)，為了國(guó)家資本和投資安全的考慮， 必須要出手干預(yù)。瘋狂的 ABS 為螞蟻金服帶來(lái)了數(shù)十億元的巨額利潤(rùn)。數(shù)據(jù)顯示， 螞蟻借唄通過(guò)發(fā)行 ABS ，達(dá)到縮小貸款規(guī)模、 縮減資產(chǎn)負(fù)債表、杠桿率表面合規(guī)的目的。而在其披露的利潤(rùn)表中，螞蟻借唄通過(guò)“投資收益”計(jì) 入來(lái)源不明高達(dá)約 40 億的巨額利潤(rùn)。根據(jù)螞蟻借唄在發(fā)行 ABN （資產(chǎn)支持票據(jù)）時(shí)在上海清 算所公開(kāi)的 2017 年第三季度財(cái)報(bào)，截至第三季度，螞蟻借 唄資產(chǎn)總額為 219 億，前

5、三季度利潤(rùn)卻高達(dá) 45 億元，甚至 超過(guò) 8 家已經(jīng)上市的商業(yè)銀行。據(jù)螞蟻小貸最近三年的營(yíng)業(yè)收入顯示， 其營(yíng)業(yè)收入 2014 年為 10.9億元人民幣， 2015 年為 30億元， 2016年為 38 億 元， 2017年 1-9月份為 69億元，預(yù)計(jì) 2017年全年的營(yíng)業(yè)收 入超過(guò) 2014 年的 7 倍。螞蟻小貸 2014 年凈利潤(rùn)為 5 億元； 2015 年為 9.7 億元， 接近 10個(gè)億； 2016年凈利潤(rùn)為 19.2億元， 2017年 1-9月則 為 44.9 億元，三年凈利潤(rùn)增幅約 9 倍。曾經(jīng)悔創(chuàng)阿里的馬云，絕對(duì)不會(huì)悔創(chuàng)螞蟻金服。2、未完全發(fā)育的螞蟻金服 一直以來(lái)被我們放心大膽

6、使用的螞蟻金服，在合規(guī)方面 其實(shí)并不完美。螞蟻金服的放貸主體是重慶市螞蟻商誠(chéng)小額貸款有限 公司和重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司，據(jù)了解，重慶從 來(lái)沒(méi)有批過(guò)某個(gè)小貸公司可以向全國(guó)范圍內(nèi)放款，重慶的小 貸公司只是工商注冊(cè)，所有行為必須符合銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定。此前，重慶官員黃奇帆曾表示他任內(nèi)沒(méi)批過(guò)一個(gè)小貸公 司：“阿里小貸剛剛搞的時(shí)候，我記得馬云跟我說(shuō)，他想注 冊(cè)個(gè)小貸，但是批不出來(lái)，各個(gè)地方都沒(méi)有批，我恰恰對(duì)網(wǎng) 絡(luò)小貸P2P是最反對(duì)的，一概禁止，我在重慶沒(méi)有批過(guò)一個(gè)。所以，螞蟻金服和趣店以及其他所有小貸公司一樣，是 在網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)監(jiān)管體系不完善的 ?h 境中的階段性產(chǎn)物。而此次約談，務(wù)必也談到了合規(guī)性

7、問(wèn)題，這也是螞蟻金服暫停 ABS 發(fā)行計(jì)劃的原因之一。3、借唄要停？被央行約談的螞蟻金服， 在暫停 ABS 之后， 無(wú)疑又要向 合規(guī)再邁出一步。既然杠桿高，那么降低杠桿就是新的一年 螞蟻金服工作的重點(diǎn)。而降低杠桿的措施，主要有以下幾個(gè)增加資本投入 螞蟻金服在一封電郵中表示，公司計(jì)劃向重慶市螞蟻小 微小額貸款有限公司及重慶市螞蟻商誠(chéng)小額貸款有限公司 增資，將資本由目前的 38 億元提高到 120 億元。降低放貸額度在去年 ABN 計(jì)劃叫停后，就已經(jīng)有很多用戶發(fā)現(xiàn)自己 的螞蟻借唄被關(guān)閉了。 在被央行約談后， 用戶出現(xiàn)借唄被停、 額度提升困難的現(xiàn)象將更加頻繁。同時(shí)，新用戶開(kāi)通螞蟻借唄的難度也將加大。

8、限制開(kāi)通資格為什么我芝麻分 700 多卻開(kāi)通不了借唄？而芝麻分才600 多的卻能開(kāi)通，這到底是怎么一回事？ 以后這種情況，可能會(huì)更加常見(jiàn)。 芝麻分高低并不能決定一切，有些用戶即使芝麻分達(dá)到800 也開(kāi)通不了借唄，原因有二： 其一，你的個(gè)人信息是否完善，有沒(méi)有逾期。 其二，你的支付寶好友有過(guò)逾期，或是信用危機(jī)，也會(huì) 影響你的花唄開(kāi)通資格。上市去年 12 月份，馬云在回應(yīng)媒體猜測(cè)螞蟻金服可能上市 的傳聞中表示：一家企業(yè)做到上市不難，但難的是有戰(zhàn)略性的產(chǎn)品、 戰(zhàn)略性的愿景，以及對(duì)股東、員工的承諾。螞蟻金服還沒(méi)到 考慮這個(gè) （上市） 的時(shí)候， 只是業(yè)務(wù)不錯(cuò)， 階段性成長(zhǎng)很好。 沒(méi)有戰(zhàn)略性的產(chǎn)品、 業(yè)務(wù)和思考， 上市都會(huì)很累， 走不長(zhǎng)久。言語(yǔ)中無(wú)不透露著，螞蟻金服已經(jīng)具備上市的條件，但 并沒(méi)有上市計(jì)劃的信息。所以這條路目前可能不會(huì)走。轉(zhuǎn)戰(zhàn)網(wǎng)商銀行被關(guān)閉借唄功能的用戶以及未開(kāi)通借唄的用戶可以選 擇在網(wǎng)商銀行操作，額度可能會(huì)提高，利息也降低，近段時(shí) 間很多朋友被強(qiáng)制轉(zhuǎn)到了網(wǎng)商銀行，利息也降低了不少。對(duì)于部分用戶來(lái)說(shuō)，已經(jīng)是時(shí)候?qū)鑶h說(shuō)再見(jiàn)了。4 、馬云的滑鐵盧來(lái)了？去年 12 月，央行正式發(fā)布條碼支付業(yè)務(wù)規(guī)范和技術(shù)規(guī) 范等文件，對(duì)掃碼支付進(jìn)行限額管理。不到一個(gè)月，央行再次約談螞蟻金股， ABS 計(jì)劃夭折。 同樣是幾天前