第十章商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)與管理PPT課件

1、第十章 商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)與管理中間業(yè)務(wù)概述中間業(yè)務(wù)概述 無風(fēng)險無風(fēng)險/低風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)低風(fēng)險類中間業(yè)務(wù) 不含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)不含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù) 含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù) 租賃類中間業(yè)務(wù)租賃類中間業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的定價商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的定價 第十章第十章 商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)與管理商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)與管理 第一節(jié)第一節(jié) 中間業(yè)務(wù)概述中間業(yè)務(wù)概述第十章第一節(jié)第十章第一節(jié) 中間業(yè)務(wù)概述中間業(yè)務(wù)概述中間業(yè)務(wù)的含義中間業(yè)務(wù)的含義在以英美為主的西方商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中，與在以英美為主的西方商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中，與我國中間業(yè)務(wù)概念相對應(yīng)對是表外業(yè)務(wù)。我國中間

2、業(yè)務(wù)概念相對應(yīng)對是表外業(yè)務(wù)。 中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入業(yè)務(wù)非利息收入業(yè)務(wù)。即能為商業(yè)銀行帶來貨幣收入，卻不直接即能為商業(yè)銀行帶來貨幣收入，卻不直接列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的業(yè)務(wù)。列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的業(yè)務(wù)。第十章第一節(jié)第十章第一節(jié) 中間業(yè)務(wù)概述中間業(yè)務(wù)概述中間業(yè)務(wù)的特點(diǎn)中間業(yè)務(wù)的特點(diǎn) 中間業(yè)務(wù)的開展主要以商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)中間業(yè)務(wù)的開展主要以商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，接受客戶的委托，務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，接受客戶的委托，服務(wù)于客戶的金融和信息咨詢需要。具有服務(wù)于客戶的金融和信息咨詢需要。具有不運(yùn)用或

3、不直接運(yùn)用不運(yùn)用或不直接運(yùn)用自己的資金。自己的資金。以以收取手續(xù)費(fèi)收取手續(xù)費(fèi)的形式獲取收入，風(fēng)險低的的形式獲取收入，風(fēng)險低的特點(diǎn)。特點(diǎn)。 在實(shí)踐中常表現(xiàn)為以下特點(diǎn)：表外性、多在實(shí)踐中常表現(xiàn)為以下特點(diǎn)：表外性、多樣性、風(fēng)險差異性樣性、風(fēng)險差異性 。第十章第一節(jié)第十章第一節(jié) 中間業(yè)務(wù)概述中間業(yè)務(wù)概述中間業(yè)務(wù)的種類中間業(yè)務(wù)的種類巴塞爾委員會按照是否構(gòu)成銀行或有資產(chǎn)巴塞爾委員會按照是否構(gòu)成銀行或有資產(chǎn)和或有負(fù)債的標(biāo)準(zhǔn)：和或有負(fù)債的標(biāo)準(zhǔn)：結(jié)結(jié) 算算 支支 付付代代 理理信息咨詢信息咨詢第十章第一節(jié)第十章第一節(jié) 中間業(yè)務(wù)概述中間業(yè)務(wù)概述中間業(yè)務(wù)的種類中間業(yè)務(wù)的種類我國我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定商業(yè)銀行中

4、間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定對中間對中間業(yè)務(wù)的分類：業(yè)務(wù)的分類：第十章第一節(jié)第十章第一節(jié) 中間業(yè)務(wù)概述中間業(yè)務(wù)概述中間業(yè)務(wù)的分類中間業(yè)務(wù)的分類按照風(fēng)險大小和是否含有期權(quán)期貨性質(zhì)將中按照風(fēng)險大小和是否含有期權(quán)期貨性質(zhì)將中間業(yè)務(wù)分為間業(yè)務(wù)分為3大類。大類。第十章第十章 商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)與管理商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)與管理 第二節(jié)第二節(jié) 無風(fēng)險無風(fēng)險/低風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)低風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)第十章第二節(jié) 無風(fēng)險/低風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)概念及分類概念及分類無風(fēng)險無風(fēng)險/低風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)主要是指商業(yè)銀行低風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)主要是指商業(yè)銀行不運(yùn)用或較少運(yùn)用自己的資金，以中間人的身不運(yùn)用或較少運(yùn)用自己的資金，以中間人的身份為客戶提供代理收付、委托

5、、保管、咨詢等份為客戶提供代理收付、委托、保管、咨詢等金融服務(wù)，并收取手續(xù)費(fèi)。金融服務(wù)，并收取手續(xù)費(fèi)。此類中間業(yè)務(wù)真正體現(xiàn)了中間業(yè)務(wù)的最基本性此類中間業(yè)務(wù)真正體現(xiàn)了中間業(yè)務(wù)的最基本性質(zhì)，即中介、代理或居間業(yè)務(wù)，風(fēng)險低、成本質(zhì)，即中介、代理或居間業(yè)務(wù)，風(fēng)險低、成本低、收入穩(wěn)定、安全。低、收入穩(wěn)定、安全。 該類中間業(yè)務(wù)包括該類中間業(yè)務(wù)包括咨詢顧問類、代理類、保管咨詢顧問類、代理類、保管類和基金類類和基金類四種中間業(yè)務(wù)。四種中間業(yè)務(wù)。第十章第二節(jié) 無風(fēng)險/低風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)咨詢顧問類中間業(yè)務(wù)咨詢顧問類中間業(yè)務(wù) 第十章第二節(jié) 無風(fēng)險/低風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)代理類中間業(yè)務(wù)代理類中間業(yè)務(wù) 代理類中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行

6、接受客戶委托、代為辦代理類中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行接受客戶委托、代為辦理客戶指定的經(jīng)濟(jì)事務(wù)，提供金融服務(wù)并收取一定理客戶指定的經(jīng)濟(jì)事務(wù)，提供金融服務(wù)并收取一定費(fèi)用，是典型的中間業(yè)務(wù)。包括：費(fèi)用，是典型的中間業(yè)務(wù)。包括： （1）代理收付業(yè)務(wù)）代理收付業(yè)務(wù) （2）代理承銷與兌付債券業(yè)務(wù)）代理承銷與兌付債券業(yè)務(wù) （3）代理保險業(yè)務(wù)）代理保險業(yè)務(wù) （4）代理政策性銀行業(yè)務(wù)）代理政策性銀行業(yè)務(wù) （5）代理中國人民銀行業(yè)務(wù)）代理中國人民銀行業(yè)務(wù) （6）代理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)）代理商業(yè)銀行業(yè)務(wù) （7）代理其他業(yè)務(wù)）代理其他業(yè)務(wù)第十章第二節(jié) 無風(fēng)險/低風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)保管類中間業(yè)務(wù)保管類中間業(yè)務(wù) 保管類中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行利

7、用自身的設(shè)施保管類中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行利用自身的設(shè)施（如保管箱、保管庫）接受客戶的委托，代（如保管箱、保管庫）接受客戶的委托，代為保管各種貴金屬、珠寶古玩字畫、有價證為保管各種貴金屬、珠寶古玩字畫、有價證券、契約文件、保密檔案資料、設(shè)計圖紙等，券、契約文件、保密檔案資料、設(shè)計圖紙等，并收取一定手續(xù)費(fèi)。并收取一定手續(xù)費(fèi)。 保管箱收費(fèi)分租金與保證金。保管箱收費(fèi)分租金與保證金。 租金按年計收，保證金通常在申請租箱時一租金按年計收，保證金通常在申請租箱時一次性交付，主要用于扣除逾期租金及銀行鑿次性交付，主要用于扣除逾期租金及銀行鑿箱費(fèi)用。箱費(fèi)用。 第十章第二節(jié) 無風(fēng)險/低風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)基金類中間業(yè)務(wù)基金

8、類中間業(yè)務(wù) 第十章第二節(jié) 無風(fēng)險/低風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)基金托管業(yè)務(wù)基金托管業(yè)務(wù)安全保管基金資產(chǎn)；安全保管基金資產(chǎn)； 執(zhí)行基金管理人的劃款及清算指令；執(zhí)行基金管理人的劃款及清算指令； 監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作；監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作； 復(fù)核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈復(fù)核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值及基金價格等。值及基金價格等。第十章第二節(jié) 無風(fēng)險/低風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)個人理財業(yè)務(wù)個人理財業(yè)務(wù) 財富管理業(yè)務(wù)，是指銀行利用掌握的客戶信財富管理業(yè)務(wù)，是指銀行利用掌握的客戶信息與金融產(chǎn)品，分析客戶自身財務(wù)狀況，通息與金融產(chǎn)品，分析客戶自身財務(wù)狀況，通過了解和發(fā)掘客戶需求，制定客戶財務(wù)管理過了解和發(fā)

9、掘客戶需求，制定客戶財務(wù)管理目標(biāo)和計劃，并幫助選擇金融產(chǎn)品以實(shí)現(xiàn)客目標(biāo)和計劃，并幫助選擇金融產(chǎn)品以實(shí)現(xiàn)客戶理財目標(biāo)的一系列服務(wù)過程。戶理財目標(biāo)的一系列服務(wù)過程。 你不理財財不理你，你若理財，財可生財。你不理財財不理你，你若理財，財可生財。 個人理財業(yè)務(wù)金字塔個人理財業(yè)務(wù)金字塔第十章第十章 商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)與管理商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)與管理 第三節(jié)第三節(jié) 不含期貨期權(quán)性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)不含期貨期權(quán)性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)第十章第三節(jié)第十章第三節(jié) 不含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)不含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)概念與分類概念與分類 不含有期權(quán)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在不含有期權(quán)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在向客戶

10、提供此類中間業(yè)務(wù)時承擔(dān)一定的會影向客戶提供此類中間業(yè)務(wù)時承擔(dān)一定的會影響到銀行當(dāng)期損益的風(fēng)險，但銀行和客戶所響到銀行當(dāng)期損益的風(fēng)險，但銀行和客戶所承擔(dān)的義務(wù)是對稱的，客戶不擁有單獨(dú)決定承擔(dān)的義務(wù)是對稱的，客戶不擁有單獨(dú)決定是否履行合同的權(quán)利。是否履行合同的權(quán)利。 無追索權(quán)的資產(chǎn)證券化、貸款出售及代客交無追索權(quán)的資產(chǎn)證券化、貸款出售及代客交易、支付結(jié)算、銀行卡等金融服務(wù)中間業(yè)務(wù)易、支付結(jié)算、銀行卡等金融服務(wù)中間業(yè)務(wù)屬此類。屬此類。交易類中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行為滿足客戶保值交易類中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行為滿足客戶保值或自身風(fēng)險管理等方面的需要，利用合適的或自身風(fēng)險管理等方面的需要，利用合適的金融工具進(jìn)行的資

11、金交易活動。金融工具進(jìn)行的資金交易活動。第十章第三節(jié)第十章第三節(jié) 不含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)不含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)交易類中間業(yè)務(wù)交易類中間業(yè)務(wù) 第十章第三節(jié)第十章第三節(jié) 不含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)不含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù)支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù) 結(jié)算支付類中間業(yè)務(wù)是指由商業(yè)銀行為客戶辦理因債權(quán)債結(jié)算支付類中間業(yè)務(wù)是指由商業(yè)銀行為客戶辦理因債權(quán)債務(wù)關(guān)系引起的與貨幣支付、資金劃撥有關(guān)的收費(fèi)業(yè)務(wù)。務(wù)關(guān)系引起的與貨幣支付、資金劃撥有關(guān)的收費(fèi)業(yè)務(wù)。 通過結(jié)算工具、結(jié)算方式來開展此類業(yè)務(wù)。通過結(jié)算工具、結(jié)算方式來開展此類業(yè)務(wù)。第十章第三節(jié)第十章第三節(jié) 不含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險

12、類中間業(yè)務(wù)不含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)銀行卡業(yè)務(wù)銀行卡業(yè)務(wù) 銀行卡是由經(jīng)授權(quán)的金融機(jī)構(gòu)（主要指商銀行卡是由經(jīng)授權(quán)的金融機(jī)構(gòu)（主要指商業(yè)銀行）向社會發(fā)行的具有消費(fèi)信用、轉(zhuǎn)業(yè)銀行）向社會發(fā)行的具有消費(fèi)信用、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具。用支付工具。 銀行卡包括信用卡、借記卡、貸記卡、聯(lián)銀行卡包括信用卡、借記卡、貸記卡、聯(lián)名名/認(rèn)同卡。認(rèn)同卡。 第十章第十章 商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)與管理商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)與管理 第四節(jié)第四節(jié) 含期貨期權(quán)性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)含期貨期權(quán)性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)第十章第四節(jié)第十章第四節(jié) 含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)

13、險類中間業(yè)務(wù)概念與分類概念與分類 含期權(quán)性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行向客含期權(quán)性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行向客戶提供此類中間業(yè)務(wù)時需要承擔(dān)較大的風(fēng)險，戶提供此類中間業(yè)務(wù)時需要承擔(dān)較大的風(fēng)險，會會形成銀行潛在的債權(quán)債務(wù)關(guān)系形成銀行潛在的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，并且銀行應(yīng)，并且銀行應(yīng)承諾購買方的要求，保證將來按照事先約定的承諾購買方的要求，保證將來按照事先約定的條件履行承諾。條件履行承諾。 這對于銀行來說是一種這對于銀行來說是一種或有債權(quán)或有債權(quán)/債務(wù)債務(wù)，銀行應(yīng)，銀行應(yīng)在售出承諾時獲得一定的收入補(bǔ)償。它包括金在售出承諾時獲得一定的收入補(bǔ)償。它包括金融衍生產(chǎn)品、不可撤銷承諾、備用信用證、保融衍生產(chǎn)品、不

14、可撤銷承諾、備用信用證、保函等擔(dān)保類業(yè)務(wù)。函等擔(dān)保類業(yè)務(wù)。 第十章第四節(jié)第十章第四節(jié) 含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)擔(dān)保類中間業(yè)務(wù)擔(dān)保類中間業(yè)務(wù) 擔(dān)保類中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行為客戶債務(wù)清償能力提供擔(dān)擔(dān)保類中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行為客戶債務(wù)清償能力提供擔(dān)保，承擔(dān)客戶違約風(fēng)險的業(yè)務(wù)。主要包括銀行承兌匯票、保，承擔(dān)客戶違約風(fēng)險的業(yè)務(wù)。主要包括銀行承兌匯票、備用信用證、各類保函等。備用信用證、各類保函等。 銀行保函銀行保函（Letter of Guarantee,縮寫為縮寫為L/G）是銀行應(yīng)申請人的請求，向受益人開立的書面擔(dān)保憑證，是銀行應(yīng)申請人的請求，向受益人開立的書面擔(dān)保憑證，保證

15、申請人在未按照雙方協(xié)議履行其責(zé)任義務(wù)時，由銀保證申請人在未按照雙方協(xié)議履行其責(zé)任義務(wù)時，由銀行代其履行一定金額、一定期限內(nèi)的經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任。行代其履行一定金額、一定期限內(nèi)的經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任。 備用信用證備用信用證（Standby Credit Letter,簡稱簡稱SCL）：開證：開證行根據(jù)開證申請人的請求對受益人開立的承諾承擔(dān)某項(xiàng)行根據(jù)開證申請人的請求對受益人開立的承諾承擔(dān)某項(xiàng)義務(wù)的憑證。義務(wù)的憑證。 獨(dú)立保函與備用信用證的獨(dú)立保函與備用信用證的相同點(diǎn)相同點(diǎn) 銀行保函與備用信用證都是銀行因申請人的違銀行保函與備用信用證都是銀行因申請人的違約向受益人承擔(dān)賠付的責(zé)任約向受益人承擔(dān)賠付的責(zé)任, 都是一種

16、都是一種銀行信銀行信用用, 都充當(dāng)著一種都充當(dāng)著一種擔(dān)保功能擔(dān)保功能, 作為付款唯一依據(jù)的單據(jù)作為付款唯一依據(jù)的單據(jù), 都是受益人出具的都是受益人出具的違約聲明或有關(guān)證明文件違約聲明或有關(guān)證明文件, 銀行在處理備用信銀行在處理備用信用證和銀行保函業(yè)務(wù)交易時都是一種用證和銀行保函業(yè)務(wù)交易時都是一種單據(jù)交易單據(jù)交易, 都只審查都只審查單據(jù)表面是否相符單據(jù)表面是否相符,而不對單據(jù)的真?zhèn)味粚螕?jù)的真?zhèn)我约笆芤嫒伺c申請人之間的基礎(chǔ)交易是否合法以及受益人與申請人之間的基礎(chǔ)交易是否合法有效進(jìn)行審查。有效進(jìn)行審查。 備用信用證與銀行保函的區(qū)別備用信用證與銀行保函的區(qū)別備用信用證備用信用證銀行保函銀行保函備用

17、信用證在企業(yè)籌資中的作用備用信用證在企業(yè)籌資中的作用企企業(yè)業(yè)代理商代理商大銀行大銀行貨幣市場貨幣市場企業(yè)出現(xiàn)清償問題時的追索合同企業(yè)出現(xiàn)清償問題時的追索合同出售債券出售債券銷售銷售債券債券開具備用開具備用信用證信用證第十章第四節(jié)第十章第四節(jié) 含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)承諾類中間業(yè)務(wù)承諾類中間業(yè)務(wù) 承諾類中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在未來某一日期按照事承諾類中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在未來某一日期按照事前約定的條件向客戶提供約定信用的業(yè)務(wù)，主要指借前約定的條件向客戶提供約定信用的業(yè)務(wù)，主要指借款承諾，包括可撤銷承諾和不可撤銷承諾兩種?？畛兄Z，包括可撤銷承諾和不可撤銷承諾兩種。 第

18、十章第四節(jié)第十章第四節(jié) 含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)貸款承諾種類貸款承諾種類 定期貸款承諾定期貸款承諾 備用貸款承諾備用貸款承諾 循環(huán)貸款承諾循環(huán)貸款承諾銀行與借款者之間達(dá)成的一種具有法律約束力的正銀行與借款者之間達(dá)成的一種具有法律約束力的正式契約，銀行將在有效承諾期內(nèi)，按雙方約定的式契約，銀行將在有效承諾期內(nèi)，按雙方約定的金額、利率，隨時準(zhǔn)備應(yīng)客戶的要求向其提供信金額、利率，隨時準(zhǔn)備應(yīng)客戶的要求向其提供信貸服務(wù)，并收取一定的承諾傭金貸服務(wù)，并收取一定的承諾傭金第十章第四節(jié)第十章第四節(jié) 含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)貸款出售貸款出售 是商業(yè)

19、銀行出售貸款債權(quán)給其他投資者，是商業(yè)銀行出售貸款債權(quán)給其他投資者，優(yōu)化貸款資產(chǎn)組合的一種業(yè)務(wù)活動。優(yōu)化貸款資產(chǎn)組合的一種業(yè)務(wù)活動。貸款出售的類型貸款出售的類型 更改：無追索權(quán)更改：無追索權(quán) 轉(zhuǎn)讓：有追索權(quán)轉(zhuǎn)讓：有追索權(quán) 參與：無追索權(quán)，出售銀行保留服務(wù)權(quán)參與：無追索權(quán)，出售銀行保留服務(wù)權(quán)第十章第四節(jié)第十章第四節(jié) 含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)貸款出售的作用貸款出售的作用對出售貸款的銀行：對出售貸款的銀行： 盈利性：盈利性：利差收入或手續(xù)費(fèi)收入利差收入或手續(xù)費(fèi)收入 流動性流動性 回避管制：回避管制：減少風(fēng)險，提高資本充足性減少風(fēng)險，提高資本充足性購買貸款的銀行：購買貸款

20、的銀行：分散化的貸款組合、開辟分散化的貸款組合、開辟新的投資領(lǐng)域，新的投資領(lǐng)域，降低風(fēng)險敞口。降低風(fēng)險敞口。對借款人：對借款人：融資的便利性融資的便利性第十章第四節(jié)第十章第四節(jié) 含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)貸款證券化原始貸款發(fā)放銀行原始貸款發(fā)放銀行信用擔(dān)保公司信用擔(dān)保公司信托公司信托公司債券承銷商債券承銷商信用評級公司信用評級公司投資者投資者購買信用購買信用擔(dān)保擔(dān)保信用信用擔(dān)保擔(dān)保評定信用等級評定信用等級出售貸款和貸款出售貸款和貸款權(quán)利轉(zhuǎn)移權(quán)利轉(zhuǎn)移定價和推銷債券定價和推銷債券發(fā)行發(fā)行債券債券資信度高第十章第四節(jié)第十章第四節(jié) 含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)含期權(quán)期貨性質(zhì)

21、風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)票據(jù)發(fā)行便利票據(jù)發(fā)行便利（ Note-Issuance Facilities，簡稱，簡稱NIFs） 辛迪加貸款與證券化結(jié)合辛迪加貸款與證券化結(jié)合 是一種具有法律約束力的是一種具有法律約束力的中期周轉(zhuǎn)性票據(jù)發(fā)行中期周轉(zhuǎn)性票據(jù)發(fā)行融資融資的承諾。的承諾。 基本原理：根據(jù)與銀行等簽定的協(xié)議，基本原理：根據(jù)與銀行等簽定的協(xié)議，借款人借款人可以在一個中期內(nèi)（可以在一個中期內(nèi)（57年），以自己的名義年），以自己的名義周轉(zhuǎn)性發(fā)行短期票據(jù)。周轉(zhuǎn)性發(fā)行短期票據(jù)。 承諾包銷的商業(yè)銀行依照協(xié)議負(fù)責(zé)承購借款人承諾包銷的商業(yè)銀行依照協(xié)議負(fù)責(zé)承購借款人未能按期售出的全部票據(jù)，或承擔(dān)提供備用信未能按期售出的全

22、部票據(jù)，或承擔(dān)提供備用信貸的責(zé)任。貸的責(zé)任。借款人借款人發(fā)行短期票據(jù)發(fā)行短期票據(jù)達(dá)到中期達(dá)到中期融資目的融資目的商業(yè)銀行商業(yè)銀行承諾包銷未能承諾包銷未能按期售出的按期售出的部分或承擔(dān)備部分或承擔(dān)備用信貸的責(zé)任用信貸的責(zé)任持有人持有人第十章第四節(jié)第十章第四節(jié) 含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)票據(jù)發(fā)行便利的作用票據(jù)發(fā)行便利的作用 對于借款人：以對于借款人：以較低成本獲得中長期融資較低成本獲得中長期融資效果，效果，融資靈活性大為提高融資靈活性大為提高 對于對于商業(yè)銀行商業(yè)銀行來說，來說，只承擔(dān)差額信用風(fēng)險只承擔(dān)差額信用風(fēng)險 眾多銀行參與可眾多銀行參與可分散風(fēng)險分散風(fēng)險，并滿足

23、巨大金額的需求，并滿足巨大金額的需求 作為辛迪加貸款的低成本替代品，將表內(nèi)業(yè)務(wù)成功作為辛迪加貸款的低成本替代品，將表內(nèi)業(yè)務(wù)成功轉(zhuǎn)化為表外業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化為表外業(yè)務(wù)，提高了資本充足性，提高了資本充足性 充分利用了借款人自身信用充分利用了借款人自身信用 對于投資者來說，對于投資者來說，所持有的短期存款證和本票具所持有的短期存款證和本票具有較高的流動性；僅承擔(dān)短期信用風(fēng)險。有較高的流動性；僅承擔(dān)短期信用風(fēng)險。票據(jù)發(fā)行便利市場的構(gòu)成票據(jù)發(fā)行便利市場的構(gòu)成 借款人：借款人：金融機(jī)構(gòu)（銀行）和非金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)（銀行）和非金融機(jī)構(gòu)（公司、政府）。負(fù)責(zé)發(fā)行票據(jù)。（公司、政府）。負(fù)責(zé)發(fā)行票據(jù)。 發(fā)行銀行：發(fā)行銀行：牽

24、頭行和銀行投標(biāo)小組。負(fù)責(zé)牽頭行和銀行投標(biāo)小組。負(fù)責(zé)出售票據(jù)。出售票據(jù)。 包銷銀行：包銷銀行：提供期限轉(zhuǎn)變便利，以保證借提供期限轉(zhuǎn)變便利，以保證借款人在中期內(nèi)不斷獲得短期資金。購買未款人在中期內(nèi)不斷獲得短期資金。購買未出售部分、提供同等金額的短期貸款。出售部分、提供同等金額的短期貸款。 投資者：投資者：資金提供者或票據(jù)持有者。資金提供者或票據(jù)持有者。票據(jù)發(fā)行便利的計價票據(jù)發(fā)行便利的計價 前端費(fèi)用或管理費(fèi)：前端費(fèi)用或管理費(fèi)：銀行承諾額的銀行承諾額的5 51010個基本點(diǎn)。個基本點(diǎn)。 包銷費(fèi)：包銷費(fèi)：票據(jù)發(fā)行便利總額的票據(jù)發(fā)行便利總額的10101515個個基本點(diǎn)?；军c(diǎn)。 承諾費(fèi)或便利費(fèi)：承諾費(fèi)或便

25、利費(fèi)：票據(jù)發(fā)行便利總額或票據(jù)發(fā)行便利總額或?qū)ξ词褂貌糠纸痤~的對未使用部分金額的5 51010個基本點(diǎn)。個基本點(diǎn)。 使用費(fèi)：使用費(fèi)：根據(jù)包銷承諾的使用程度收取根據(jù)包銷承諾的使用程度收取，最高，最高2020個基本點(diǎn)。個基本點(diǎn)。案例分析題案例分析題 A銀行的老客戶甲公司要求一筆銀行的老客戶甲公司要求一筆3000萬美元的萬美元的5年期貸款，以便更新設(shè)備。但銀行的商業(yè)信貸部年期貸款，以便更新設(shè)備。但銀行的商業(yè)信貸部幾周前作出決定：鑒于近來的貸款質(zhì)量問題，而幾周前作出決定：鑒于近來的貸款質(zhì)量問題，而且對于未來利率可能突然上升的預(yù)期也使銀行修且對于未來利率可能突然上升的預(yù)期也使銀行修改了貸款政策，朝向更多的

26、短期貸款和更少的定改了貸款政策，朝向更多的短期貸款和更少的定期貸款方向發(fā)展。高級管理層已經(jīng)指出，除了特期貸款方向發(fā)展。高級管理層已經(jīng)指出，除了特殊情況，銀行不再同意殊情況，銀行不再同意3年以上的貸款。年以上的貸款。 銀行是否可以表外工具形式既幫助客戶滿足貸款銀行是否可以表外工具形式既幫助客戶滿足貸款要求又避免動用要求又避免動用3000萬美元儲備發(fā)放萬美元儲備發(fā)放5年期貸款年期貸款？你愿意向銀行管理層作何建議以在現(xiàn)有的銀行？你愿意向銀行管理層作何建議以在現(xiàn)有的銀行關(guān)系下使該公司感到滿意？關(guān)系下使該公司感到滿意？ 第十章第四節(jié)第十章第四節(jié) 含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)金

27、融衍生產(chǎn)品金融衍生產(chǎn)品金融衍生產(chǎn)品，通常是指從原金融衍生產(chǎn)品，通常是指從原生資產(chǎn)（生資產(chǎn)（Underlying Assets）派生出來的金融工具，它是一派生出來的金融工具，它是一種金融合約，其價值取決于一種金融合約，其價值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)。種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)。 銀行利用衍生產(chǎn)品交易進(jìn)行資銀行利用衍生產(chǎn)品交易進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理，降低銀行潛在利產(chǎn)負(fù)債管理，降低銀行潛在利率、匯率風(fēng)險，幫助客戶提高率、匯率風(fēng)險，幫助客戶提高預(yù)期收益率。預(yù)期收益率。信用違約互換信用違約互換 信用違約互換信用違約互換(credit default swap，CDS)是國是國外債券市場中最常見的信用衍生產(chǎn)品

28、。外債券市場中最常見的信用衍生產(chǎn)品。 在信用違約互換交易中，違約互換購買者將定期向違在信用違約互換交易中，違約互換購買者將定期向違約互換出售者支付一定費(fèi)用約互換出售者支付一定費(fèi)用(稱為信用違約互換點(diǎn)差稱為信用違約互換點(diǎn)差)，而一旦出現(xiàn)信用類事件而一旦出現(xiàn)信用類事件(主要指債券主體無法償付主要指債券主體無法償付)，違，違約互換購買者將有權(quán)利將債券以面值遞送給違約互換約互換購買者將有權(quán)利將債券以面值遞送給違約互換出售者，從而有效規(guī)避信用風(fēng)險出售者，從而有效規(guī)避信用風(fēng)險信用違約互換的作用信用違約互換的作用在債券發(fā)行中引入信用違約互換，可以實(shí)現(xiàn)發(fā)行者在債券發(fā)行中引入信用違約互換，可以實(shí)現(xiàn)發(fā)行者、CDS

29、買方、買方、 CDS賣方三方的共贏。賣方三方的共贏。 對對發(fā)行者發(fā)行者來說，通過發(fā)行附有來說，通過發(fā)行附有CDS的企業(yè)債券，不僅的企業(yè)債券，不僅可以降低債券的發(fā)行門檻，擺脫對銀行擔(dān)保的依賴，可以降低債券的發(fā)行門檻，擺脫對銀行擔(dān)保的依賴，而且有利于而且有利于提高債券的信用等級，降低融資成本提高債券的信用等級，降低融資成本。 從從CDS買方買方角度看，通過支付一定的費(fèi)用可以實(shí)現(xiàn)對角度看，通過支付一定的費(fèi)用可以實(shí)現(xiàn)對債券信用風(fēng)險的有效規(guī)避，獲取穩(wěn)定的收益。債券信用風(fēng)險的有效規(guī)避，獲取穩(wěn)定的收益。 從從CDS賣方賣方來看，通過收取相應(yīng)費(fèi)用實(shí)現(xiàn)自身的收益來看，通過收取相應(yīng)費(fèi)用實(shí)現(xiàn)自身的收益，并且可以通過

30、出售，并且可以通過出售CDS進(jìn)行進(jìn)行擔(dān)保風(fēng)險的對沖擔(dān)保風(fēng)險的對沖。由主承銷商或商業(yè)銀行等第三方來擔(dān)任由主承銷商或商業(yè)銀行等第三方來擔(dān)任，并且可以在銀，并且可以在銀行間市場或其他市場進(jìn)行行間市場或其他市場進(jìn)行CDS的交易，從而轉(zhuǎn)移自身的交易，從而轉(zhuǎn)移自身的擔(dān)保風(fēng)險。的擔(dān)保風(fēng)險。 第十章第四節(jié)第十章第四節(jié) 含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)租賃類中間業(yè)務(wù)租賃類中間業(yè)務(wù) 租賃是指以租賃是指以收取租金收取租金為條件讓渡物件使用權(quán)的經(jīng)濟(jì)行為，為條件讓渡物件使用權(quán)的經(jīng)濟(jì)行為，即由財產(chǎn)所有者（出租人）按契約規(guī)定，將財產(chǎn)的使用權(quán)即由財產(chǎn)所有者（出租人）按契約規(guī)定，將財產(chǎn)的使用權(quán)轉(zhuǎn)讓給承租

31、人使用，出租人對財產(chǎn)始終保有所有權(quán)，承租轉(zhuǎn)讓給承租人使用，出租人對財產(chǎn)始終保有所有權(quán)，承租人根據(jù)契約按期繳納一定租金給出租人的經(jīng)濟(jì)行為。人根據(jù)契約按期繳納一定租金給出租人的經(jīng)濟(jì)行為。 現(xiàn)代租賃的特征：現(xiàn)代租賃的特征： (1) (1) 融資與融物相結(jié)合。融資與融物相結(jié)合。 (2)(2)信用和貿(mào)易相結(jié)合。信用和貿(mào)易相結(jié)合。 (3)(3)租賃物的使用權(quán)和所有權(quán)分離。非通用設(shè)備，承租人對設(shè)備和供貨商租賃物的使用權(quán)和所有權(quán)分離。非通用設(shè)備，承租人對設(shè)備和供貨商具有選擇的權(quán)利和責(zé)任，負(fù)有設(shè)備的維修、保養(yǎng)義務(wù)。具有選擇的權(quán)利和責(zé)任，負(fù)有設(shè)備的維修、保養(yǎng)義務(wù)。 (4)(4)租賃期限一般較長，中途不得解除合約，

32、期滿后，承租人有留購、退租賃期限一般較長，中途不得解除合約，期滿后，承租人有留購、退租、續(xù)租的選擇權(quán)。租、續(xù)租的選擇權(quán)。 (5)(5)涉及三方當(dāng)事人，并同時具備兩個或兩個以上的合同。涉及三方當(dāng)事人，并同時具備兩個或兩個以上的合同。 第十章第四節(jié)第十章第四節(jié) 含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)租賃業(yè)務(wù)的主要類型租賃業(yè)務(wù)的主要類型l按照租賃的性質(zhì)基本上可分為融資性租賃業(yè)務(wù)和經(jīng)營性租按照租賃的性質(zhì)基本上可分為融資性租賃業(yè)務(wù)和經(jīng)營性租賃業(yè)務(wù)兩大類。賃業(yè)務(wù)兩大類。l 融資性租賃融資性租賃業(yè)務(wù)是由商業(yè)銀行出資購買承租人選定的設(shè)備，業(yè)務(wù)是由商業(yè)銀行出資購買承租人選定的設(shè)備，并按協(xié)議將設(shè)

33、備出租給承租人使用。并按協(xié)議將設(shè)備出租給承租人使用。l 融資性租賃包括直接租賃、轉(zhuǎn)租賃和售后回租、杠桿租賃融資性租賃包括直接租賃、轉(zhuǎn)租賃和售后回租、杠桿租賃等形式。等形式。 l經(jīng)營性租賃經(jīng)營性租賃是出租人向承租人租出設(shè)備，在租賃期內(nèi)由出是出租人向承租人租出設(shè)備，在租賃期內(nèi)由出租人負(fù)責(zé)設(shè)備的安裝、保養(yǎng)、維修、納稅、支付保險費(fèi)和租人負(fù)責(zé)設(shè)備的安裝、保養(yǎng)、維修、納稅、支付保險費(fèi)和提供專門的技術(shù)服務(wù)的租賃形式。提供專門的技術(shù)服務(wù)的租賃形式。 l經(jīng)營性租賃一般包括短期租賃、專業(yè)設(shè)備租賃和維護(hù)服務(wù)經(jīng)營性租賃一般包括短期租賃、專業(yè)設(shè)備租賃和維護(hù)服務(wù)租賃等形式。租賃等形式。2.2.尋租尋租1.1.承諾性質(zhì)委托

34、書承諾性質(zhì)委托書13.13.交付到交付到期本息期本息12.12.交付租金交付租金9.9.交付貨款交付貨款5.5.租賃合同租賃合同7.7.購購貨協(xié)貨協(xié)議議股權(quán)投資者或債權(quán)人股權(quán)投資者或債權(quán)人合同受托人合同受托人包租人包租人（經(jīng)紀(jì)人）（經(jīng)紀(jì)人）物主受托人物主受托人物主出租人物主出租人廠商廠商承租人承租人11.11.發(fā)發(fā)貨貨4.4.信托信托協(xié)議協(xié)議, ,確確定貸款定貸款人比例人比例6.6.擔(dān)擔(dān)保保協(xié)協(xié)議議14.14.交付租金余額交付租金余額15.15.收益分配收益分配3.3.信托協(xié)議信托協(xié)議, ,確定參加者預(yù)付確定參加者預(yù)付現(xiàn)金比例現(xiàn)金比例第十章第四節(jié)第十章第四節(jié) 含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)含期權(quán)

35、期貨性質(zhì)風(fēng)險類中間業(yè)務(wù)融資租賃融資租賃的優(yōu)越性的優(yōu)越性 采用這種融資方式，可以使采用這種融資方式，可以使企業(yè)獲得國家企業(yè)獲得國家的優(yōu)惠政策的優(yōu)惠政策 融資租賃融資租賃屬于表外融資屬于表外融資，不體現(xiàn)在企業(yè)的，不體現(xiàn)在企業(yè)的財務(wù)報表的負(fù)債項(xiàng)目中財務(wù)報表的負(fù)債項(xiàng)目中 融資租賃把融資和采購兩個程序合二為一融資租賃把融資和采購兩個程序合二為一，減少了許多中間環(huán)節(jié)，提高了工作效率，減少了許多中間環(huán)節(jié)，提高了工作效率 金融租賃是非常金融租賃是非常適合中小企業(yè)適合中小企業(yè)的一種融資的一種融資形式形式信用形式信用形式現(xiàn)代租賃現(xiàn)代租賃銀行貸款銀行貸款分期付款分期付款信用類型信用類型租賃信用租賃信用銀行信用銀行信

36、用商業(yè)信用商業(yè)信用合同形式合同形式租賃合同租賃合同貸款合同貸款合同購銷合同購銷合同涉及的當(dāng)事人涉及的當(dāng)事人及關(guān)系及關(guān)系出租人、承租人和供貨方，出租人、承租人和供貨方，出租人是中心出租人是中心借款人、貸款人、擔(dān)借款人、貸款人、擔(dān)保人，銀行不直接介保人，銀行不直接介入購買設(shè)備入購買設(shè)備買方與賣方直接發(fā)行買方與賣方直接發(fā)行買賣關(guān)系買賣關(guān)系約束條件約束條件設(shè)備設(shè)備貸款資金貸款資金貨款資金貨款資金約束條件約束條件企業(yè)實(shí)際設(shè)備和技術(shù)要求企業(yè)實(shí)際設(shè)備和技術(shù)要求借款人信用借款人信用購貨方信用購貨方信用融資效果融資效果100%100%融資融資抵押或擔(dān)保（抵押或擔(dān)保（70-80%70-80%）資金靈活調(diào)度資金靈活調(diào)度公司承受的壓力公司承受的壓力不計入負(fù)債，不發(fā)生負(fù)債不計入負(fù)債，不發(fā)生負(fù)債率，是影響貸款限額率，是影響貸款限額企業(yè)對銀行負(fù)債企業(yè)對銀行負(fù)債進(jìn)入資產(chǎn)帳戶，并提進(jìn)入資產(chǎn)帳戶，并提取折舊，加大成本取折舊，加大成本善后處理善后處理租期內(nèi)只有