日本電子整機行業(yè)概況與其影響

1、( 一 ) 筆記本產(chǎn)業(yè)1、在全球產(chǎn)業(yè)中所處地位目前日本在筆記本電腦領(lǐng)域擁有東芝、索尼、松下、富士通、 NEC 等整機 PC 廠商。日本筆記本電腦廠商在近幾年來受成本壓力已逐步轉(zhuǎn)向以代工為主的生產(chǎn)模式，本土剩余工廠產(chǎn)能均較小，以生產(chǎn)高端機型及向本土供貨為主，對全球筆記本電腦產(chǎn)業(yè)的影響力不大。但由于日本筆記本電腦用鋰電池材料產(chǎn)值占全球50% 以上，因此此次日本地震對全球筆記本電腦產(chǎn)業(yè)影響將較集中于鋰電池供應(yīng)之上。2、在日本本土的產(chǎn)能分布情況日本大部分廠商均采用代工模式進行整機生產(chǎn)， 在日本國內(nèi)主要有富士通位于島根縣、松下位于神戶市以及索尼位于長野縣西北部的安曇野的筆記本電腦工廠，這些整機生產(chǎn)廠均離

2、震區(qū)較遠，受影響程度較低。圖 11 日本筆記本電腦產(chǎn)業(yè)分布圖資料來源：賽迪顧問整理 2011 ， 03 3、在中國的產(chǎn)能分布情況目前日本筆記本電腦企業(yè)主要的代工廠包括廣達、英業(yè)達、仁寶、緯創(chuàng)、富士康、和碩等，分布于國內(nèi)蘇州、深圳、上海等傳統(tǒng)重點筆記本電腦生產(chǎn)基地，同時臺系代工廠商的西遷也使得重慶等西部城市在筆記本電腦產(chǎn)業(yè)布局中的比重日漸提高。4、此次地震造成的影響日本本土企業(yè)整機制造受影響較小，主要在未來受制于全國電力、物流等方面的恢復。在震區(qū)受影響主要為零組件廠商，其中PCB 、PC 被動元件等零配件上規(guī)模企業(yè)均少于 10 家，對其全國產(chǎn)能影響不大，其中TDK 位于秋田、山形、巖手、茨城等多

3、家工廠受到不同程度的影響，其工廠以PC 零組件為主要生產(chǎn)對象，在短期內(nèi)對其下游合作伙伴沖擊較大，但其主要為停電導致的停工，因此可望在短期內(nèi)恢復。1在中國企業(yè)主要受影響群體將為筆記本電腦代工企業(yè)，屏幕、內(nèi)存、電池等基礎(chǔ)零配件供應(yīng)將受日本地震影響產(chǎn)生波動。 尤其是鋰電池及其材料部分，雖然韓國企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈上與日本重合度較高，但全球筆記本電腦用鋰電池產(chǎn)能均未有較大裕量，在銷售旺季產(chǎn)能仍然緊張， 因此訂單轉(zhuǎn)移向韓系廠商并不能完全滿足零配件需求，國內(nèi)筆記本代工企業(yè)出貨能力降低在所難免。 日本 Sony 、Panasonic 、Sanyo 三大鋰電池芯廠中僅 Sony 鋰電池廠及其上游鋰電池材料廠 100%

4、 位于災區(qū)， Sony 位于宮城、福島等地的 6 個工廠主要生產(chǎn)鋰電池芯、 IC Card ，為其主要零組件制造基地，產(chǎn)能將受較大沖擊。同時韓系廠商在電池芯四大材料電解液、正極材料、隔離膜、負極材料等方面僅前兩項自制率超過 50% ，對日依賴性大， 生產(chǎn)電池用電解銅箔 ( 全球市占超 50%) 的古河電工 100% 產(chǎn)能位于栃木縣 ; 生產(chǎn)電池用電解原料 EC 的三菱化學， 20% 產(chǎn)能位于茨城縣; 生產(chǎn)負極材料 ( 全球市占超 50%) 的日立化成 100% 產(chǎn)能位于茨城縣， 這些原材料大廠受震災影響鋰電池原材料供應(yīng)將吃緊，從而影響下游電池芯及電池組出貨。( 二 ) 數(shù)碼相機產(chǎn)業(yè)1、在全球產(chǎn)

5、業(yè)中所處地位目前全球數(shù)碼相機 (DC) 以日本品牌為主，目前占據(jù)全球 80% 左右的市場份額。主流消費級數(shù)碼影像廠商中，除了韓國三星電子、美國柯達以及其它小品牌以外，其余均為佳能、索尼、尼康、富士、松下、賓得、奧林巴斯和理光等日本企業(yè)。2、在日本本土的產(chǎn)能分布情況目前日本數(shù)碼相機整機及相關(guān)零部件與鏡頭等產(chǎn)品生產(chǎn)線分布情況如下圖所示。其中在地震直接影響區(qū)域內(nèi)分布了尼康的四個工廠，佳能一個鏡頭工廠，松下的一個數(shù)碼相機工廠、以及富士的照相機研究所。此外，目前數(shù)碼相機重要零組件CCD (Charge Coupled Device)影像傳感器主要由索尼、松下及夏普(Sharp) 3家提供，合計市場占有率

6、在90% 左右，控制著全球2數(shù)碼相機市場的命脈。 這 3 家 CCD 廠房分布于日本南部與西部， 其中夏普工廠在福山，索尼工廠在熊本和鹿兒島，松下工廠在富山縣礪波，這些廠房距離震區(qū)較遠，所受影響較輕。圖 11 日本數(shù)碼相機產(chǎn)業(yè)主要分布圖資料來源：賽迪顧問整理 2011 ， 03 3、在中國的產(chǎn)能分布情況目前日本數(shù)碼相機企業(yè)的生產(chǎn)已大部轉(zhuǎn)移至中國。 其中富士蘇州工廠已占該企業(yè)整體產(chǎn)能的 80% 以上，松下廈門工廠更占其整體產(chǎn)能的 90% 左右。尼康的內(nèi)地工廠則主要生產(chǎn)消費類卡片相機。佳能部分入門級別相機和中端相機也在中國制造。4、此次地震造成的影響由于日本相機廠商僅將將核心研發(fā)中心以及高端產(chǎn)品生

7、產(chǎn)線留在日本本土( 技術(shù)研發(fā)與第一輪生產(chǎn)等 ) ，而將大部分產(chǎn)品的生產(chǎn)線遷移至中國、泰國、菲律賓等地區(qū)。因而受此次地震的影響很小。日本數(shù)碼相機廠商在中國投資建設(shè)的工廠，其關(guān)鍵零部件(CCD ， CMOS 等) 基本由日本本土提供，所幸索尼、松下及夏普(Sharp) 3家供應(yīng)商的相關(guān)工廠均遠離震區(qū)，在地震中未受到太大影響，因而對于中國本土工廠的生產(chǎn)影響不大。三、日本地震對中國電子信息 產(chǎn)業(yè)的影響縱觀此次日本地震， 對其上游原材料及元器件行業(yè)的影響遠遠大于下游電子整機行業(yè)。由于目前日本是全球 電子信息 產(chǎn)業(yè)鏈上游環(huán)節(jié)的主要供應(yīng)者，因而地震對日本上游原材料及元器件產(chǎn)業(yè)的影響，將迅速通過產(chǎn)業(yè)鏈的傳遞效

8、應(yīng)擴散至全球電子信息 產(chǎn)業(yè)，其綜合影響不容小覷。表 13日本地震對中國 電子信息 產(chǎn)業(yè)的影響領(lǐng)域及程度一覽表3注： 1、國內(nèi)市場對日依存度：自日進口占全部進口的10% 以下 ;：自日進口占全部進口的10% 20%;：自日進口占全部進口的20% 30%;：自日進口占全部進口的30% 40%：自日進口占全部進口的50% 以上2、中國產(chǎn)業(yè)實際受此次地震的影響程度：按很低、低、中等、較高、高加以排列評估。具體分析，此次地震對中國電子信息 產(chǎn)業(yè)的影響，主要表現(xiàn)在如下幾個方面：1、上游原材料將出現(xiàn)供貨緊張，國內(nèi)相關(guān)企業(yè)生產(chǎn)將受制約此次地震對日本硅材料、液晶材料，以及部分半導體 、電子元件的生產(chǎn)造成的直接損

9、失較大。且受電力不足、物流不暢的影響，各行業(yè)未來的整體開工狀況也難以確定。受此影響，一段時間內(nèi)全球電子材料和元器件市場將出現(xiàn)供應(yīng)短缺狀況。國內(nèi)LCD 面板、電子元器件制造行業(yè)中依賴日本原材料供應(yīng)的企業(yè)，以及依賴日本核心部件進行組裝的中國電子企業(yè)將面臨短期負面沖擊。原材料缺貨將直接造成相關(guān)企業(yè)產(chǎn)量的下降。2、上游產(chǎn)品價格將止跌上漲，下游企業(yè)成本負擔將有所加重2010年初以來，硅材料、液晶材料價格普遍呈現(xiàn)下跌走勢。受此次地震的實質(zhì)與心理影響，預計全球硅材料、液晶材料價格將止跌上漲。這一漲價趨勢估計將迅速沿產(chǎn)業(yè)鏈向下游傳遞，并導致 半導體 、電子元件、 LCD 、 LED 、光伏等元器件企業(yè)，以及下

10、游電子整機企業(yè)采購成本的上升，相關(guān)企業(yè)的利潤水平將因此受到較大影響。3、日企本土母公司受災減產(chǎn)，將影響國內(nèi)相關(guān)代工企業(yè)訂單4受此次地震帶來的直接與間接影響， 大量日本企業(yè)位于本土的工廠出現(xiàn)不同程度的減產(chǎn)。由于一般處于產(chǎn)業(yè)鏈上游，國內(nèi)相關(guān)子公司、以及為其提供代工業(yè)務(wù)的臺資企業(yè)和內(nèi)資企業(yè)，訂單減少，而受到影響。4、市場將尋找新供應(yīng)商，國內(nèi)相關(guān)行業(yè)將從進口替代中受益日本是全球重要的電子產(chǎn)品生產(chǎn)國，也是全球領(lǐng)先的元件廠商主要出口地。如全球市場因此次地震出現(xiàn)供貨不足、價格上漲的狀況，則硅材料、液晶材料、 半導體 、電子元件，以及部分下游整機領(lǐng)域的國內(nèi)廠商，將因進口替代效應(yīng)而直接受益。此外，地震使得日本本土的高端電子產(chǎn)品供應(yīng)緊張，導致有能力對其產(chǎn)品形成替代的國外企業(yè)，其產(chǎn)能部分向高端產(chǎn)品轉(zhuǎn)換，因此將在中低端電子市場遺留更多的市場空間。5、日本進行災后重建，將催生相關(guān)產(chǎn)品配套需求此次地震導致震區(qū)的工廠、電力、通信等基礎(chǔ)設(shè)施不同程度受損，同時眾多家庭也受到直接影響。未來的災區(qū)重建需要大量工業(yè)設(shè)備、通信設(shè)備、以及家用電器等電子產(chǎn)品。這些需求將為相關(guān)國內(nèi)企業(yè)創(chuàng)造市場機會，并使國內(nèi)企業(yè)、以及