中國(guó)建設(shè)銀行與波士頓咨詢(xún)公司聯(lián)合發(fā)布中國(guó)財(cái)富管理場(chǎng)報(bào)告

1、中國(guó)建設(shè)銀行與波士頓咨詢(xún)公司聯(lián)合發(fā)布中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)報(bào)告-報(bào)告顯示，中國(guó)高凈值家庭數(shù)量將超過(guò)120萬(wàn)戶(hù)中國(guó)建設(shè)銀行和波士頓咨詢(xún)公司聯(lián)合發(fā)布的最新報(bào)告揭示： 中國(guó)私人銀行 業(yè)是全球財(cái)富管理行業(yè)的亮點(diǎn)之一。截至 2011年底，中國(guó)個(gè)人擁有的可投資 資產(chǎn)總額預(yù)計(jì)達(dá)到62萬(wàn)億元人民幣，高凈值家庭數(shù)量將增至 121萬(wàn)戶(hù)中國(guó)私人銀行業(yè)發(fā)展尚處于初級(jí)階段， 傾聽(tīng)客戶(hù)聲音并引領(lǐng)市場(chǎng)發(fā)展是中 國(guó)私人銀行業(yè)最重要的戰(zhàn)略目標(biāo)選擇中國(guó)建設(shè)銀行和波士頓咨詢(xún)公司 12月22日聯(lián)合發(fā)布的中國(guó)財(cái)富管理 市場(chǎng)報(bào)告稱(chēng)，盡管2011年全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)錯(cuò)綜復(fù)雜，中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)依然 保持強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。今年年底，全國(guó)個(gè)人擁有的可投資資產(chǎn)

2、總額預(yù)計(jì)達(dá)到 62萬(wàn)億元人民幣，高凈值家庭總數(shù)將達(dá)到 121萬(wàn)戶(hù)。報(bào)告指出，截至2011年底，高凈值家庭（即可投資資產(chǎn)在 600萬(wàn)元人民 幣以上的家庭）共擁有的可投資資產(chǎn)規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)到27萬(wàn)億元人民幣，占全國(guó)個(gè)人擁有的可投資資產(chǎn)總額的 44%。2008年至2010年三年間，中國(guó)個(gè)人可 投資資產(chǎn)總額和高凈值家庭總數(shù)分別保持了32%和42%的年均復(fù)合增長(zhǎng)率。為全面掌握中國(guó)個(gè)人財(cái)富現(xiàn)狀，中國(guó)建設(shè)銀行私人銀行部和波士頓咨詢(xún)公 司運(yùn)用國(guó)際最佳實(shí)踐的分析方法和國(guó)內(nèi)大量相關(guān)數(shù)據(jù)，建立了中國(guó)財(cái)富市場(chǎng)目前和未來(lái)發(fā)展的細(xì)化模型。雙方同時(shí)通過(guò)對(duì)2,000多名高凈值人士的問(wèn)卷調(diào)研 和對(duì)多位私人銀行客戶(hù)經(jīng)理及其他相關(guān)業(yè)界

3、人士的訪談，分析中國(guó)高凈值人士 的群體特征，并以此為基礎(chǔ)對(duì)中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)進(jìn)行了全面深入的分析和判 斷。報(bào)告分析顯示，高凈值家庭仍然集中在北京、上海、廣東、深圳特區(qū)以及 其它東南沿海地區(qū)，四川、山西、遼寧、河南、河北、陜西、湖北、湖南和福 建也有相當(dāng)數(shù)量的高凈值家庭。 從全國(guó)范圍來(lái)看，擁有2萬(wàn)戶(hù)以上高凈值家庭 的省份和直轄市已經(jīng)達(dá)到15個(gè)，高凈值排名前十的省份所擁有的高凈值家庭 總數(shù)，已經(jīng)占全國(guó)高凈值家庭總數(shù)的近 70%,僅北京、上海和廣東三地?fù)碛械?高凈值家庭數(shù)量已占全國(guó)高凈值家庭總數(shù)的 35%。根據(jù)該報(bào)告，浙江、福建和北京的高凈值家庭平均擁有的可投資資產(chǎn)規(guī)模 最高，分別達(dá)到2,979萬(wàn)、2

4、,894萬(wàn)和2,784萬(wàn)元人民幣。甘肅、安徽和陜西 的高凈值家庭平均可投資資產(chǎn)規(guī)模均超過(guò) 1,000萬(wàn)元人民幣。高凈值人士分布的地域范圍正在不斷擴(kuò)大。在擁有自然資源和地域優(yōu)勢(shì)的 山西和海南等地，高凈值家庭的數(shù)量正急劇增加。在包括甘肅、安徽和貴州在 內(nèi)的部分中西部省份，高凈值家庭數(shù)量的增長(zhǎng)速度已經(jīng)領(lǐng)先全國(guó)。報(bào)告調(diào)查表明，中國(guó)高凈值人士中多為私人企業(yè)主，他們通過(guò)自己奮斗和 創(chuàng)業(yè)實(shí)現(xiàn)了財(cái)富的增長(zhǎng)和積累，部分高凈值人士已經(jīng)有了財(cái)富傳承的需求，這 是中國(guó)高凈值群體財(cái)富創(chuàng)造的主要特點(diǎn)。同時(shí)，中國(guó)的高凈值人群對(duì)于市場(chǎng)環(huán) 境、投資偏好和生活理念有著許多不同的理解，對(duì)私人銀行的了解和認(rèn)識(shí)尚不 充分。在普遍關(guān)注財(cái)

5、富安全、生活品質(zhì)和子女培養(yǎng)教育的同時(shí)，他們也在不斷 樹(shù)立積極健康的財(cái)富觀，并增強(qiáng)社會(huì)責(zé)任感。報(bào)告通過(guò)對(duì)高凈值人士的訪談和問(wèn)卷調(diào)查， 揭示了中國(guó)高凈值人士的十大 特點(diǎn)。第一，私人企業(yè)主是中國(guó)高凈值人士的主流。近六成的高凈值人士自稱(chēng)為 私人企業(yè)主，超過(guò)半數(shù)的高凈值人士通過(guò)創(chuàng)辦實(shí)業(yè)起家，近半數(shù)的高凈值人士 憑借著管理和營(yíng)銷(xiāo)能力以及對(duì)自然資源的使用快速創(chuàng)造并積累個(gè)人財(cái)富。第二，高凈值人士普遍看重財(cái)富的安全保障功能，將近一半的人士將“保 障自己和家人的安全”作為重要的財(cái)富使用途徑。他們對(duì)“社會(huì)貧富差距加大” 和“社會(huì)仇富心理嚴(yán)重”有強(qiáng)烈的認(rèn)同感。高凈值人士對(duì)社會(huì)責(zé)任的認(rèn)知程度 與教育水平和財(cái)富規(guī)模成正比

6、。第三，“為子女規(guī)劃未來(lái)”超越“為事業(yè)進(jìn)一步提升”和“高品質(zhì)的生活” 成為高凈值人士最重要的投資理財(cái)目的。第四，絕大多數(shù)高凈值個(gè)人在投資的風(fēng)險(xiǎn)偏好方面傾向保守。約六成人士 有一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，約三分之一的人士投資以保值為主，只有 8%的人士 愿意承受較大的風(fēng)險(xiǎn)。第五，高凈值人士對(duì)私人銀行服務(wù)的理解仍然停留在初級(jí)階段。大多數(shù)人 了解或聽(tīng)說(shuō)過(guò)私人銀行的概念，約半數(shù)人將私人銀行最重要的功能理解為“更 加個(gè)性化和優(yōu)先的銀行服務(wù)”而非其財(cái)富架構(gòu)、投資理財(cái)規(guī)劃和產(chǎn)品選擇。第六，雖然高凈值人士對(duì)儲(chǔ)蓄現(xiàn)金類(lèi)產(chǎn)品的偏愛(ài)仍然很高，但是在 2011 年，固定收益和信托類(lèi)投資產(chǎn)品一躍成為最受青睞的產(chǎn)品。第七，高凈值

7、客戶(hù)對(duì)私人銀行機(jī)構(gòu)的專(zhuān)用空間（包括會(huì)議室和交易柜臺(tái)等） 要求較高，通常銀行花大力氣進(jìn)行豪華裝修、提供高檔的茶水飲料、娛樂(lè)節(jié)目 甚至上網(wǎng)設(shè)備都被大多數(shù)客戶(hù)認(rèn)為是相對(duì)不重要的服務(wù)。第八，半數(shù)的高凈值人士已經(jīng)或者準(zhǔn)備進(jìn)行財(cái)產(chǎn)移交。在得益于財(cái)富傳承 的所謂“富二代”這一特殊群體之中，專(zhuān)業(yè)投資人士的比例相對(duì)較高，他們對(duì) 私人銀行的要求嚴(yán)格，屬于更難管理的客戶(hù)群體。第九，越富有的客戶(hù)對(duì)離岸產(chǎn)品的需求越大，而且他們多集中于一線城市 和沿海地區(qū)，特別是廣東省。資產(chǎn)規(guī)模在5,000萬(wàn)元人民幣以上的高凈值客戶(hù) 中，22%都使用過(guò)離岸產(chǎn)品和服務(wù)。資產(chǎn)規(guī)模在三億元人民幣以上的高凈值客 戶(hù)中，約四分之三預(yù)計(jì)其對(duì)海外投資

8、產(chǎn)品和服務(wù)的需求會(huì)逐步增加。第十，單家銀行所管理的高凈值客戶(hù)錢(qián)包份額不足 20% ,銀行整體管理的 客戶(hù)可投資資產(chǎn)也僅占50%。因此，在某一家銀行總資產(chǎn)僅為1,000萬(wàn)元人 民幣的客戶(hù)，很可能實(shí)際可投資資產(chǎn)達(dá)到5,000萬(wàn)以上甚至上億元人民幣。如 何提高錢(qián)包份額將是各家私人銀行的當(dāng)務(wù)之急。題為中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)：傾聽(tīng)客戶(hù)聲音 引領(lǐng)市場(chǎng)發(fā)展的最新報(bào)告還 呼吁私人銀行應(yīng)該努力建設(shè)成為可持續(xù)發(fā)展的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，真心實(shí)意地傾聽(tīng)客戶(hù)聲音，不能僅滿(mǎn)足于目前尚未成熟的業(yè)務(wù)模式，而是要以前瞻性的創(chuàng)新思 維、創(chuàng)新能力和創(chuàng)新行動(dòng)取得長(zhǎng)期的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。鑒于中國(guó)私人銀行業(yè)發(fā)展尚處于初級(jí)階段，報(bào)告認(rèn)為，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)有義 務(wù)、有必要加強(qiáng)對(duì)客戶(hù)財(cái)富觀念的教育和引導(dǎo)，以灌輸長(zhǎng)期和穩(wěn)健的投資理念 為切入點(diǎn)，幫助高凈值客戶(hù)理性地判斷和把握經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律、市場(chǎng)機(jī)遇、產(chǎn)業(yè) 轉(zhuǎn)型和投資取向；協(xié)助高凈值客戶(hù)分析把握投資風(fēng)險(xiǎn)和收益平衡，以長(zhǎng)遠(yuǎn)的眼 光看待利益驅(qū)動(dòng)和資產(chǎn)增值；輔助高凈值客戶(hù)依法維護(hù)自身合法權(quán)益，關(guān)心并 積極支持他們參與公眾事業(yè)和相關(guān)決策，為營(yíng)建和諧社會(huì)做出貢獻(xiàn)。隨著中國(guó)私營(yíng)企業(yè)走向海外，國(guó)際資產(chǎn)配置將同離岸財(cái)富管理一起成為私 人銀行的重要業(yè)務(wù)之一。報(bào)告號(hào)召中資私人銀行汲取海外經(jīng)驗(yàn)，為搭建離岸財(cái) 富管理平臺(tái)認(rèn)真開(kāi)展準(zhǔn)備工作，以香港為開(kāi)端，為中國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展私人銀行