中融融庭一號股權(quán)投資集合信托計劃

1、中融中融- -融庭融庭1 1號股權(quán)投資集合信托計劃推介材料號股權(quán)投資集合信托計劃推介材料目錄目錄一、信托計劃概況一、信托計劃概況二、交易對手介紹二、交易對手介紹三、過往開發(fā)項目介紹三、過往開發(fā)項目介紹四四、項目、項目介紹介紹五、風(fēng)險控制措施五、風(fēng)險控制措施六、產(chǎn)品投資優(yōu)勢六、產(chǎn)品投資優(yōu)勢七、受托人簡介七、受托人簡介一、信托計劃概況一、信托計劃概況信托計劃名稱 中融-融庭1號股權(quán)投資集合信托計劃信托計劃類型 集合、結(jié)構(gòu)化信托計劃規(guī)模1、信托計劃已成立規(guī)模87700萬份，優(yōu)先級信托單位發(fā)行20000萬份、次級信托單位67700萬份，其中優(yōu)先級信托單位由合格投資者以信托資金認(rèn)購，次級信托單位分別由廈

2、門協(xié)昊原股東以信托計劃成立前交付的作價500萬元的信托股權(quán)和對項目公司23400萬元的借款債權(quán)、對廈門協(xié)昊7500萬元的借款債權(quán)和由重慶寶嘉以對項目公司36300萬元的借款債權(quán)認(rèn)購；2、受托人在信托計劃成立后有權(quán)一次或多次擴募，擴募完成后信托計劃存續(xù)的信托單位預(yù)計包括優(yōu)先級信托單位50000萬份和次級信托單位92700萬份。信托計劃期限自本信托計劃成立之日即2014年7月4日起24個月為信托計劃期限；第一個信托年度屆滿日或第一個信托年度后每一個信托季度屆滿日可提前還款，每次還款金額均應(yīng)為1億元的整數(shù)倍。信托利益分配信托計劃成立之日起每滿一年付息一次，如受托人在第一個信托年度屆滿日前5日內(nèi)或第一

3、個信托年度后每一個信托季度屆滿日前五日內(nèi)收回了部分信托本金及信托受益，應(yīng)在扣除信托費用承擔(dān)的費用、稅費和規(guī)費后同順序（按照應(yīng)受償金額比例）向?qū)脮r存續(xù)的優(yōu)先級信托單位分配預(yù)期信托受益。預(yù)期年化收益率申購開放期認(rèn)購金額 預(yù)期年化收益率100-300萬9.8%300-800萬10.5%800萬以上11.5%2014年8月4日到2014年8月29日二、交易對手介紹二、交易對手介紹項目公司實際控制人項目公司實際控制人 楊榮春，男，61歲，本科學(xué)歷，工程師。系福建恒安集團三大創(chuàng)始人之一，曾任福建恒安集團有限公司執(zhí)行董事、集團副總裁、首席運營官等職。 福建恒安集團有限公司創(chuàng)立于1985年，是最早進(jìn)入中國衛(wèi)生

4、巾市場的企業(yè)之一，是目前國內(nèi)最大的生活用紙和婦幼衛(wèi)生用品制造商，擁有固定資產(chǎn)200多億元，員工一萬余人，在全國擁有40余家獨立法人公司，生產(chǎn)和銷售網(wǎng)絡(luò)遍布全國。恒安國際集團有限公司于1998年12月8日在香港聯(lián)合交易所成功上市。2011年6月7日，恒安國際正式入編香港恒生指數(shù)成分股。二、交易對手介紹二、交易對手介紹項目公司項目公司杭州寶旭房地產(chǎn)開發(fā)有限公司杭州寶旭房地產(chǎn)開發(fā)有限公司 杭州寶旭于2013年12月24日成立，注冊資本2.05億元，為重慶寶嘉為開發(fā)三墩項目而設(shè)立的項目公司。公司目前有股東兩位，均為法人股東，其當(dāng)前股權(quán)結(jié)構(gòu)為：股東名稱股東名稱認(rèn)繳金額（萬元）認(rèn)繳金額（萬元）實繳金額（萬

5、元）實繳金額（萬元）持股比例持股比例重慶寶嘉房地產(chǎn)開發(fā)有限公司12,30012,30060%廈門協(xié)昊置業(yè)有限公司8,2008,20040%總計總計20,50020,50020,50020,500100%100%二、交易對手介紹二、交易對手介紹項目公司股東項目公司股東廈門協(xié)昊置業(yè)有限公司廈門協(xié)昊置業(yè)有限公司 廈門協(xié)昊置業(yè)有限公司成立于2013年12月9日，注冊資本500萬元，目前廈門協(xié)昊置業(yè)有限公司已經(jīng)將其100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給中融國際信托有限公司（受托人），相關(guān)工商變更手續(xù)已經(jīng)完成。截至2013年12月，廈門協(xié)昊總資產(chǎn)為3.15億元。 杭州寶旭目前在三墩項目已投資金額約為10億元，其中信托計劃通過

6、廈門協(xié)昊公司投資2億元，剩余均為股東自投。股東自投資金與信托資金投入比約為5:1。二、交易對手介紹二、交易對手介紹項目公司股東項目公司股東重慶寶嘉房地產(chǎn)開發(fā)有限公司重慶寶嘉房地產(chǎn)開發(fā)有限公司 重慶寶嘉房地產(chǎn)開發(fā)有限公司成立于2005年7月，目前公司注冊資本36,000萬港元，股權(quán)結(jié)構(gòu)為寶嘉集團有限公司獨資控股。重慶寶嘉總資產(chǎn)21.95億元，凈資產(chǎn)10.02億（僅為單體報表數(shù)據(jù)）。重慶寶嘉擁有以下公司股權(quán)： 1、擁有中山寶嘉房地產(chǎn)開發(fā)有限公司100%股權(quán) 2、寶嘉（廈門）投資有限公司38%股權(quán) 3、杭州寶旭房地產(chǎn)開發(fā)有限公司60%股權(quán)二、交易對手介紹二、交易對手介紹集團公司集團公司寶嘉集團寶嘉集

7、團 寶嘉集團由成立至今，始終秉承著腳踏實地、穩(wěn)步發(fā)展的經(jīng)營理念，以房地產(chǎn)開發(fā)為核心，逐漸發(fā)展成為涵蓋房地產(chǎn)、投資、新能源等多種領(lǐng)域的集團公司。集團目前擁有十余家子公司，涉及重慶寶嘉、寶嘉投資、寶嘉能源、寶嘉物業(yè)等多個事業(yè)部門。 寶嘉地產(chǎn)先后在中山、重慶、廈門、杭州、天津等地進(jìn)行房地產(chǎn)開發(fā)與儲備，業(yè)績卓著，其已操盤/正在操盤項目包括中山領(lǐng)東上筑、中山寶嘉上筑、重慶寶嘉江楓美岸、重慶寶嘉-花與山、廈門寶嘉譽峰、廈門寶嘉拉德芳斯、廈門寶嘉中心、杭州寶嘉譽峰和杭州標(biāo)的項目，總建筑面積超過150萬方，投資總額逾65億元人民幣，市場口碑良好。二、交易對手介紹二、交易對手介紹集團公司集團公司寶嘉集團寶嘉集團

8、（寶嘉集團主要項目介紹）項目名稱項目名稱占地面積占地面積(平方米平方米)建筑面積建筑面積(平方米平方米)業(yè)態(tài)業(yè)態(tài)竣工時間竣工時間中山領(lǐng)東上筑中山領(lǐng)東上筑33,33380,000住宅2011年10月重慶江楓美岸重慶江楓美岸43,300242,223住宅2011年11月廈門寶嘉譽峰廈門寶嘉譽峰20,43095,760住宅2013年5月中山寶嘉上筑中山寶嘉上筑54,942197,791住宅2013年5月廈門寶嘉拉德芳斯廈門寶嘉拉德芳斯28,16989,206住宅在建重慶寶嘉花與山重慶寶嘉花與山170,210429,474住宅在建杭州寶嘉譽峰杭州寶嘉譽峰45,311156,000住宅在建杭州標(biāo)的項目杭

9、州標(biāo)的項目44,494167,890住宅在建廈門寶嘉中心廈門寶嘉中心13,041107,158酒店在建 寶嘉集團項目以剛性需求的中小戶型等高周轉(zhuǎn)的住宅產(chǎn)品為主，同時能夠結(jié)合不同區(qū)域的房地產(chǎn)市場特點和業(yè)主需求因地制宜，極好地滿足了當(dāng)?shù)刂髁餍枨螅?已有產(chǎn)品均盈利良好，在業(yè)內(nèi)享有良好聲譽。三、過往開發(fā)項目介紹三、過往開發(fā)項目介紹杭州寶嘉譽杭州寶嘉譽峰峰 寶嘉譽峰是寶嘉集團入駐杭城的首部力作。項目緊鄰橋西板塊與運河商圈，地處新興萬達(dá)商圈核心位置，與城市地標(biāo)綜合體萬達(dá)廣場僅一街之隔，毗鄰“天堂硅谷”北部軟件園，零距離擁享賣魚橋重點小學(xué)（在建）優(yōu)質(zhì)學(xué)區(qū),更有運河天地、運河廣場、百萬方藍(lán)孔雀綜合體環(huán)伺左右。

10、 項目周邊交通便捷，經(jīng)由上塘高架、留石快速路、莫干山路等城市主要交通干線，與主城各大區(qū)域無縫對接。三、過往開發(fā)項目介紹三、過往開發(fā)項目介紹杭州寶嘉譽杭州寶嘉譽峰峰 項目規(guī)劃戶數(shù)為986戶，其主力房型配比中三房最多為295套，占比88.06%；二房為40套，占比11.94%。項目于2014年4月28日首次開盤，推出1、3號樓共168套房源，戶型面積88-126平米。整個園區(qū)設(shè)計以“原港place”為主題，打造極具特色的主題架空層，為居者構(gòu)建最潮流的港味住區(qū)。 杭州寶嘉譽峰項目注重產(chǎn)品設(shè)計和居住品質(zhì)，重視品牌形象建設(shè)，在業(yè)內(nèi)享有良好聲譽。三、過往開發(fā)項目介紹三、過往開發(fā)項目介紹杭州寶嘉譽杭州寶嘉譽

11、峰（銷售情況）峰（銷售情況） 今年5月底，杭州寶嘉譽峰已完成網(wǎng)簽銷售面積為6394.28平米，共銷售63套，成交均價為17,050元/平米，成交金額超過1億元，簽約量及簽約金額均排名5月主城區(qū)銷售榜第七名。 截至6、7月份，譽峰住宅推出335套，面積38738平方米。已銷售143套，銷售面積14439平方米。商鋪推出48套，已銷售26套，銷售面積2684平方米，銷售車位82個，住宅銷售2.5億元，回款1.42億元。 2014年7月27日杭州全市新房拱墅區(qū)，寶嘉譽峰單日銷售了7套，又榮登該區(qū)單日銷售第一寶座。三三、過往開發(fā)、過往開發(fā)項目項目介紹介紹重慶重慶寶嘉寶嘉- -花與花與山山 重慶寶嘉開發(fā)

12、的寶嘉-花與山項目位于重慶大學(xué)城重慶大學(xué)以西，背靠縉云山脈，緊臨重大家屬區(qū)，自然資源豐富，人文居住成熟。項目占據(jù)大學(xué)城交通要道，輕軌、公交到達(dá)于此，20分鐘通達(dá)主城。 項目占地255畝，總建筑面積43萬方，項目是集高端住宅、公寓、風(fēng)情購物街為一體的大型綜合住區(qū)，包含3萬方法式風(fēng)情購物街以及2500平米名校幼稚園。三、過往開發(fā)項目介紹三、過往開發(fā)項目介紹廈門寶嘉譽廈門寶嘉譽峰峰 寶嘉譽峰位于廈門島內(nèi)核心區(qū)域，南臨仙岳路，東面為新加坡領(lǐng)事館預(yù)留用地，與五館一心（圖書館、博物館、文化館、美術(shù)館、科技館、體育中心）、威斯汀國際大酒店、sm城市廣場二期等頂級配套近在咫尺。 寶嘉譽峰由6幢6層至31層高的

13、住宅樓組成，占地面積約20430.平方米，總建筑面積約為88900平方米。寶嘉譽峰戶型面積為101197平方米，主力戶型面積為135-165平方米。寶嘉譽峰全部為板樓設(shè)計，南北通透，主推一梯一戶及一梯二戶的優(yōu)越戶型，位于城市核心絕版地段。三、過往開發(fā)項目介紹三、過往開發(fā)項目介紹重慶江楓美重慶江楓美岸岸 寶嘉江楓美岸位于沙濱路石門大橋和高家花園大橋之間，背靠重大，面臨嘉陵江，依山傍水乃是上風(fēng)上水的風(fēng)水寶地。 項目占地4萬方，總建筑面積20余萬方，寶嘉地產(chǎn)在重慶沙區(qū)首個項目，寶嘉地產(chǎn)秉承對客戶習(xí)性充分尊重和學(xué)習(xí)的態(tài)度，其設(shè)計理念突出了人性化、資源利用最大化的原則。三、過往開發(fā)項目介紹三、過往開發(fā)項

14、目介紹中山寶嘉上中山寶嘉上筑筑 寶嘉上筑是寶嘉地產(chǎn)在中山開發(fā)項目，項目總占地約6萬平方米，建筑面積達(dá)20萬平米，預(yù)計分二期開發(fā)，由9棟18-28層的現(xiàn)代建筑風(fēng)格的高層建筑組成，是寶嘉地產(chǎn)精心打造的中山西區(qū)豪宅社區(qū)。 項目位于中山市博愛一路與105國道交匯處，地段極為優(yōu)越，博愛路、105國道、南外環(huán)、小欖快線、中山汽車總站等城市干線縱橫交錯，區(qū)域交通四通八達(dá)。項目周邊生活配套成熟、商業(yè)氣氛濃郁，大型商場、超市、小商品市場、星級酒店、娛樂城、學(xué)校、醫(yī)院等一應(yīng)俱全。四、項目介紹（基本情況）四、項目介紹（基本情況） 杭州三墩項目位于西湖區(qū)三墩單元，與浙大紫金港校區(qū)僅一街之隔，距離西溪濕地3.5公里，距

15、離西湖景區(qū)8公里。項目占地面積44494平方米，總建筑面積約16萬平方米。 2013年12月，重慶寶嘉通過掛牌出讓方式取得標(biāo)的項目土地，項目宗地東至杭州師范學(xué)院附屬三墩高級中學(xué)，南至留石快速路綠化，西至杭州南陽壩股份經(jīng)濟合作社，北至規(guī)劃河道、杭州市三墩中學(xué)，容積率2.6，土地總價約為14億。 項目土地款已經(jīng)繳納70%,約9.75億元。根據(jù)土地出讓合同的約定，剩余的30%出讓價款須于2014年12月前繳清。四、項目介紹（基本情況）四、項目介紹（基本情況）土地現(xiàn)狀土地現(xiàn)狀1土地現(xiàn)狀土地現(xiàn)狀2四、項目介紹（開發(fā)計劃）四、項目介紹（開發(fā)計劃）開發(fā)內(nèi)容：總建筑面積(m2) 157,890.40 地上建筑

16、面積(m2) 115,684.40 其中：高層住宅(m2) 100,400.53 地下建筑面積(m2) 52,206.00 項目基本控規(guī)指標(biāo)表：綠地率30%建筑密度30%規(guī)劃容積率2.60四、項目介紹（市場情況）四、項目介紹（市場情況）項目區(qū)域交通情況項目區(qū)域交通情況本項目區(qū)域外部交通目前以快速路為主，外部交通路網(wǎng)較為齊備，周邊石祥快速路、振華路等城市主次干道為出行提供便利，留石路、古墩路等更是城市主干道，可便捷通往城市各地；此外，本項目緊鄰規(guī)劃中的地鐵二號線三墩站，交通十分便利。項目配套設(shè)施情況項目配套設(shè)施情況本項目周邊教育、醫(yī)療資源豐富：學(xué)校：浙江大學(xué)紫金港校區(qū)、杭師大附中、浙江廣播電視大

17、學(xué)、浙江外國語學(xué)院、三墩中學(xué)、三墩小學(xué)、學(xué)軍小學(xué)紫金港校區(qū)等幼兒園: 三墩中心幼兒園、小區(qū)配套幼兒園超市：世紀(jì)聯(lián)華超市、如家超市等公園：西溪國家濕地公園、蘭里公園等醫(yī)院：浙大醫(yī)院、浙江醫(yī)院分院等五五、風(fēng)險控制風(fēng)險控制措施措施1、土地抵押杭州寶旭以其持有的三墩項目土地提供抵押擔(dān)保（土地出讓金約為14億）；2、在建工程抵押杭州寶嘉以其持有的杭州寶嘉譽峰項目在建工程提供抵押擔(dān)保；3、項目公司股權(quán)質(zhì)押重慶寶嘉以其持有的杭州寶旭60%股權(quán)提供質(zhì)押擔(dān)保；4、企業(yè)連帶責(zé)任保證擔(dān)保重慶寶嘉提供無限連帶責(zé)任保證擔(dān)保；5、個人連帶責(zé)任保證擔(dān)保寶嘉集團實際控制人楊榮春先生及其兒子楊柏榕先生提供個人無限連帶責(zé)任保證擔(dān)

18、保。五五、風(fēng)險控制風(fēng)險控制措施措施6、對項目及項目公司監(jiān)管（1）中融信托向項目公司委派1名現(xiàn)場監(jiān)管人員，重點對財務(wù)和銷售進(jìn)行監(jiān)管，財務(wù)上對項目公司的公章、財務(wù)章、法人章、銀行賬戶等重要資料和印鑒實施共管；銷售上對項目公司的銷售回款進(jìn)行監(jiān)督。（2）項目公司分期編制詳細(xì)的銷售回款進(jìn)度預(yù)測表，并按照該表來監(jiān)控項目銷售情況。在監(jiān)管協(xié)議中約定，項目公司樓盤銷售情況落后于原定銷售計劃時，中融信托有權(quán)決定通過價格調(diào)整等方式加快項目銷售回款進(jìn)度。（3）中融信托持有廈門協(xié)昊100%的股權(quán)，從而控制杭州寶旭40%的股權(quán)，更換廈門協(xié)昊及杭州寶旭公司法人，杭州寶旭董事會3名董事中2名由中融信托通過廈門協(xié)昊提名，對廈門

19、協(xié)昊及杭州寶旭進(jìn)行現(xiàn)場監(jiān)管；六、產(chǎn)品投資優(yōu)勢六、產(chǎn)品投資優(yōu)勢1、本次發(fā)行優(yōu)先級規(guī)模為2億元，次級規(guī)模已達(dá)到6.77億元，次級對優(yōu)先級保障極高；2、待標(biāo)的項目土地（土地總價約14億元）及寶嘉譽峰項目在建工程滿足抵押條件后，均可提供抵押擔(dān)保，抵押率低，還款來源充分；3、寶嘉集團企業(yè)發(fā)展規(guī)劃清晰，自成立以來發(fā)展一直比較穩(wěn)健，產(chǎn)品定位準(zhǔn)確，著力打造剛需盤中的精品樓盤，重視品牌維護，經(jīng)營及財務(wù)風(fēng)險較低，現(xiàn)金流回收能力良好；4、寶嘉集團實際控制人為恒安集團創(chuàng)始人之一的楊榮春先生，擁有豐富的實業(yè)經(jīng)驗，有一定的資本積累，知名度、社會影響力較高，很注重個人聲譽；5、標(biāo)的項目地形方正，東西長南北窄，戶型比例限制為杭州少有的90/30，利于項目整體規(guī)劃，當(dāng)前規(guī)劃有88、108、112平米三種戶型，戶型全部南北通透，并可實現(xiàn)1梯2戶，樓盤品質(zhì)比較有保證；6、標(biāo)的項目為寶嘉集團在杭州的第二個項目，便于項目辦理報批手續(xù)，且當(dāng)前第一個項目杭州