最新注冊(cè)會(huì)計(jì)師 綜合階段 主要考點(diǎn)總結(jié)【必須掌握】

1、6管理層凌駕控制之上的應(yīng)對(duì)措施（程序）：1分錄報(bào)表中作出的調(diào)整是否適當(dāng)2會(huì)計(jì)估計(jì)偏向，偏向環(huán)境舞弊導(dǎo)致的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)3超出正常經(jīng)營(yíng)的重大交易，評(píng)價(jià)商業(yè)理由，目的是否虛假報(bào)告或掩蓋侵占資產(chǎn)的行為。符合特殊性稅務(wù)處理的條件：1合理目的，不以減少、 免除、延遲繳納稅款為目的2重組后連續(xù)12個(gè)月內(nèi)不改變重組資產(chǎn)的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)3取得股權(quán)支付的股東，在重組后的連續(xù)12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓該股權(quán)繼承被合并方的損失限額提高審計(jì)程序不可預(yù)見(jiàn)性的方式：1對(duì)一些低于重要性水平和余額為零的賬戶實(shí)施實(shí)質(zhì)性程序2改變實(shí)施審計(jì)程序的時(shí)間3采取與之前不同的抽樣方法4選擇不同的地點(diǎn)實(shí)施程序，事先不告知被審計(jì)單位影響資本成本的因素：

2、外部：利率，升，加權(quán)升；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)；稅率，升，加權(quán)降。內(nèi)部：資本結(jié)構(gòu)，最佳結(jié)構(gòu)；股利政策、投資政策，投向高風(fēng)險(xiǎn)，成本高。吸收合并類型：現(xiàn)金/股權(quán)合并全部資產(chǎn)或股權(quán)，解散被合并方。合并的程序：各方簽合并協(xié)議，編制報(bào)表財(cái)產(chǎn)清單，各方做出決議，通知債權(quán)人，登記。多次交易實(shí)現(xiàn)合并、購(gòu)買子公司少數(shù)股東權(quán)益、不喪失控制權(quán)處置股權(quán)、喪失控制權(quán)處置股權(quán)，個(gè)別和合并報(bào)表對(duì)處置受益的處理。虧損合同：資產(chǎn)減值損失、預(yù)計(jì)負(fù)債。市場(chǎng)價(jià)值高于成本沒(méi)有減值。違約金的支付，預(yù)計(jì)負(fù)債。報(bào)表層次錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)：報(bào)表層次的應(yīng)對(duì)：保持職業(yè)懷疑態(tài)度、派遣更有經(jīng)驗(yàn)、更多督導(dǎo)、增加不可預(yù)見(jiàn)性、對(duì)擬實(shí)施審計(jì)程序的時(shí)間性質(zhì)范圍作出總體修改認(rèn)定層次

3、，收入的實(shí)質(zhì)性程序：明細(xì)賬-發(fā)運(yùn)憑證，沒(méi)發(fā)貨卻記錄收入，檢查存貨盤存記錄；賬簿-記賬憑證，收入確認(rèn)的條件是否充分、發(fā)票日期、入賬時(shí)間是否一致；截止測(cè)試，日后，存在跨期確認(rèn)收入的情況；函證，截止日的應(yīng)收是否被認(rèn)可；集團(tuán)層面的分析程序還不能獲取充分有效的證據(jù)，集團(tuán)項(xiàng)目組可采取的措施：對(duì)組成部分，親自執(zhí)行或由代表集團(tuán)項(xiàng)目組的組成部分注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)行下列一項(xiàng)或多項(xiàng)工作：使用組成部分的重要性對(duì)組成部分財(cái)務(wù)信息實(shí)施審計(jì)或?qū)忛啠粚?duì)一個(gè)或多個(gè)賬戶余額，一類或多類交易實(shí)施審計(jì)；對(duì)可能導(dǎo)致集團(tuán)財(cái)務(wù)報(bào)表重大錯(cuò)報(bào)的特別風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施特定的審計(jì)程序。集團(tuán)項(xiàng)目組可以采取哪些方式參與組成部分的審計(jì)：與組成部分管理層或cpa會(huì)談，獲

4、取更多對(duì)組成部分及其環(huán)境的了解；復(fù)核組成部分cpa的總體審計(jì)計(jì)劃和審計(jì)策略；實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序，識(shí)別組成部分的重大風(fēng)險(xiǎn)錯(cuò)報(bào)；設(shè)計(jì)和實(shí)施進(jìn)一步審計(jì)程序；參與組成部分審計(jì)會(huì)議；復(fù)核組成部分工作底稿；股份支付：以現(xiàn)金補(bǔ)償?shù)牟糠殖^(guò)應(yīng)付職工薪酬余額，差額確認(rèn)為當(dāng)期損益。合并報(bào)表中應(yīng)作為加速行權(quán)處理，相關(guān)費(fèi)用在當(dāng)年全部確認(rèn)。并購(gòu)：橫向、縱向、混合。友善-敵意、產(chǎn)業(yè)-非產(chǎn)業(yè)，杠桿-非杠桿并購(gòu)動(dòng)機(jī)：避開(kāi)壁壘，進(jìn)入市場(chǎng)，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；獲得協(xié)同效應(yīng)；減少競(jìng)爭(zhēng)，增強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)的控制力。并購(gòu)中的協(xié)同效應(yīng)：銷售營(yíng)銷協(xié)同、經(jīng)營(yíng)協(xié)同、管理協(xié)同、財(cái)務(wù)協(xié)同企業(yè)價(jià)值評(píng)估的步驟：了解背景，定價(jià)，根據(jù)估價(jià)決策債務(wù)成本的估計(jì)方法：到期收益率法

5、（有上市的長(zhǎng)期債券，試誤法測(cè)算稅前成本）、可比公司法（無(wú)上市債券，但有類似規(guī)模、資本結(jié)構(gòu)、同行業(yè)、財(cái)務(wù)狀況的有上市債券的可比公司，參照，計(jì)算到期收益率）、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整法（無(wú)可比公司，國(guó)債市場(chǎng)收益率加公司信用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，信用風(fēng)險(xiǎn)大小可以用信用級(jí)別來(lái)估計(jì)）、財(cái)務(wù)比率法（都沒(méi)有，用公司關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)估計(jì)信用級(jí)別，再用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整法估計(jì)稅前債務(wù)成本）。當(dāng)識(shí)別出可能導(dǎo)致對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生懷疑的事項(xiàng)時(shí)，進(jìn)一步審計(jì)程序：（1） 要求管理層對(duì)其持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力進(jìn)行評(píng)估；（2） 評(píng)價(jià)與其持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力有關(guān)的未來(lái)應(yīng)對(duì)計(jì)劃，這些計(jì)劃的結(jié)果是否能改善目前的狀況，以及計(jì)劃是否可行；（3） 如已編制現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)，且預(yù)測(cè)是其應(yīng)對(duì)計(jì)劃的重要因

6、素，評(píng)價(jià)流量預(yù)測(cè)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的可靠性和所基于的假設(shè)是否合理；（4） 在管理層作出評(píng)估之后，是否還有其他可獲得的信息和事實(shí)；（5） 要求管理層和治理層提供應(yīng)對(duì)計(jì)劃及其可行性的書(shū)面聲明橫向/縱向組織結(jié)構(gòu)的判斷、優(yōu)缺點(diǎn)。總體戰(zhàn)略，業(yè)務(wù)單位戰(zhàn)略。關(guān)聯(lián)方披露：企業(yè)無(wú)論是否發(fā)生關(guān)聯(lián)方交易，都應(yīng)在附注中披露與該企業(yè)之間存在控制關(guān)系的母公司和子公司的信息；發(fā)生關(guān)聯(lián)方交易的，應(yīng)在附注中披露該關(guān)聯(lián)方關(guān)系的性質(zhì)、交易的類型及交易要素；已經(jīng)包括在合并范圍內(nèi)的各企業(yè)之間的交易不必披露。關(guān)聯(lián)方交易價(jià)格不公允，遠(yuǎn)超市場(chǎng)價(jià)格，超過(guò)部分可視為對(duì)關(guān)聯(lián)方的資本性投入，計(jì)入“資本公積 - 資本溢價(jià)”。關(guān)聯(lián)方借款稅前扣除：交易符合獨(dú)立公平

7、的原則，實(shí)際稅負(fù)不高于關(guān)聯(lián)方，借款本金不超過(guò)投資額（單個(gè)投資人的投資額為準(zhǔn)）的兩倍，不超過(guò)同類同期貸款的利率研究階段：無(wú)針對(duì)性，多探索性分權(quán)型決策的優(yōu)點(diǎn)：減少了管理層，將決策權(quán)下放，減少信息負(fù)載，提高反應(yīng)速度，對(duì)員工有激勵(lì)作用。缺點(diǎn)：集權(quán)型的優(yōu)點(diǎn)集權(quán)型決策的優(yōu)點(diǎn)：易于協(xié)調(diào)各職能間的決策；能與企業(yè)目標(biāo)達(dá)成一致；危機(jī)下能作出快速?zèng)Q策，利于實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)；缺點(diǎn)：高層不重視個(gè)別部門的要求；層層上報(bào)，決策時(shí)間長(zhǎng)；低級(jí)別管理者的職業(yè)發(fā)展有限。首次承接業(yè)務(wù)接受委托前，在獲得客戶同意之后，與前任溝通，并評(píng)估溝通結(jié)果，判斷是否承接業(yè)務(wù)。此為必要的溝通程序。1是否發(fā)現(xiàn)客戶存在誠(chéng)信方面的問(wèn)題2與管理層在重大會(huì)計(jì)審計(jì)問(wèn)

8、題上存在重大分歧3是否存在舞弊行為，違法違規(guī)行為或重要的內(nèi)控缺陷4前任認(rèn)為變更事務(wù)所的原因公積金提取規(guī)則：法定公積金按扣減年初虧損后的本年利潤(rùn)的10%提取，累計(jì)達(dá)到注冊(cè)資本50%時(shí)可以不再提??；任意公積金股東大會(huì)決議提取；盈余公積可以彌補(bǔ)虧損，但資本公積不可以轉(zhuǎn)增資本規(guī)則：法定盈余公積轉(zhuǎn)增后的留存額不得低于轉(zhuǎn)增前原注冊(cè)資本的25%配股除權(quán)基準(zhǔn)價(jià)格（配前股價(jià)+配股價(jià)格*配數(shù)）/（配前股數(shù)+配數(shù)）-填權(quán)vs貼權(quán)配股權(quán)價(jià)值 （配后價(jià)格-配股價(jià)格）/每一股含的認(rèn)股權(quán)數(shù)普通股融資，優(yōu)點(diǎn)：無(wú)固定利息，無(wú)固定到期日，籌資風(fēng)險(xiǎn)小，籌資限制少缺點(diǎn)：資本成本高，分散控制權(quán)，信息披露成本大，易泄露商業(yè)秘密，降低每股

9、收益，股價(jià)。長(zhǎng)期借款：優(yōu)：速度快，借款彈性好；缺：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大，限制條款多長(zhǎng)期債券：優(yōu)：規(guī)模大，長(zhǎng)期性和穩(wěn)定性好；缺：發(fā)行成本較高，信息披露成本高，限制條件多。認(rèn)股權(quán)證：優(yōu)：降低相應(yīng)的債券的利率；缺：靈活性少，如果將來(lái)股價(jià)升高很多，會(huì)給股東帶來(lái)較大損失。承銷費(fèi)高于普通債券。可轉(zhuǎn)換債券：優(yōu)：以較低的利率發(fā)行債券，降低了前期成本；有機(jī)會(huì)以高于現(xiàn)行的股價(jià)發(fā)行股票，利于穩(wěn)定股價(jià)。缺：股價(jià)上漲；股價(jià)低迷，不轉(zhuǎn)換，要求回售。成本高于普通債券。贖回條款（促進(jìn)轉(zhuǎn)換）vs回售條款（保護(hù)債權(quán)人）可轉(zhuǎn)債靈活性較好；認(rèn)股權(quán)適用于小規(guī)模公司，主要目的為了發(fā)債，只是當(dāng)前利率較高，通過(guò)捆綁期權(quán)吸引投資人愿意降低利率；可轉(zhuǎn)債，

10、為了發(fā)行股票而不是債券，只是當(dāng)前股價(jià)偏低，希望通過(guò)轉(zhuǎn)股以實(shí)現(xiàn)較高發(fā)行股價(jià)。會(huì)計(jì)處理，分離負(fù)債部分和權(quán)益部分，根據(jù)債券的本金和利息的流出按實(shí)際利率折現(xiàn)得到負(fù)債部分價(jià)值“應(yīng)付債券（面值，利息調(diào)整）”，再將收到的籌資資金扣除負(fù)債部分后確定為權(quán)益部分“資本公積-其他”。公司債券發(fā)行條件：股份公司凈資產(chǎn)不低于3000萬(wàn)，有限責(zé)任6000萬(wàn)；發(fā)行后累計(jì)債券余額不超過(guò)最近一期末凈資產(chǎn)的40%（金融類公司除外）；最近3年實(shí)現(xiàn)的平均可分配利潤(rùn)不少于債券1年的利息；募集資金的用途符合規(guī)定；債券期限1年以上，發(fā)行額5000萬(wàn)以上，技術(shù)合同（印花稅萬(wàn)三）：專利申請(qǐng)權(quán)轉(zhuǎn)讓，非專利技術(shù)轉(zhuǎn)讓所書(shū)立的合同產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書(shū)據(jù)（印花稅

11、萬(wàn)五）：專利權(quán)轉(zhuǎn)讓、專利實(shí)施許可所書(shū)立的合同首發(fā)的條件主板中小版: 1持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上股份公司2最近3年董高無(wú)重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變化3人員獨(dú)立，董高不得在股東或控制公司擔(dān)任除董監(jiān)以外職務(wù)，財(cái)務(wù)人員不得兼職；財(cái)務(wù)獨(dú)立，機(jī)構(gòu)獨(dú)立，業(yè)務(wù)獨(dú)立；4董監(jiān)高的任職資格，尚在禁入期，36/12，犯罪調(diào)查；5不存在為股東違規(guī)擔(dān)保；6不存在資金被股東占用；7具有持續(xù)盈利能力，對(duì)關(guān)聯(lián)方或客戶重大依賴，最近一期凈利潤(rùn)來(lái)自投資收益；8財(cái)務(wù)狀況良好，無(wú)保留，3年正且累超3000萬(wàn)，扣經(jīng)常前后孰低。3年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)流累超5000萬(wàn)或3年?duì)I業(yè)收入累超3億。發(fā)前股本不少于3000萬(wàn)。最后一期無(wú)形資產(chǎn)扣。占凈資產(chǎn)不高于20%

12、。最近一期無(wú)未彌補(bǔ)虧損。9募集資金用于主業(yè)務(wù)，除金融企業(yè)外不得10法定障礙11其他：主要資產(chǎn)無(wú)權(quán)屬糾紛；組織機(jī)構(gòu)健全且運(yùn)行完好創(chuàng)業(yè)版1持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上股份公司2最近2年盈利且累計(jì)不少于1000萬(wàn)且持續(xù)增長(zhǎng)，或最近1年盈利不少于500萬(wàn)，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬(wàn)，最近2年的銷售增長(zhǎng)率不低于30%，扣經(jīng)常前后孰低。3最近一期末凈資產(chǎn)不少于2000萬(wàn)，且無(wú)未彌補(bǔ)虧損；4發(fā)后股本不少于3000萬(wàn)5最近2年主營(yíng)業(yè)務(wù)和董高沒(méi)有重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有變更；6具有持續(xù)盈利能力7經(jīng)營(yíng)成果對(duì)稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴。不存在影響持續(xù)經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保、訴訟8人員財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)獨(dú)立9無(wú)保留，無(wú)資金被占用10不存在違規(guī)擔(dān)保1

13、1董監(jiān)高任職資格12法定障礙：最近3年內(nèi)部存在：損害。重大違法，擅自公開(kāi)發(fā)行證券增發(fā)的條件所得稅優(yōu)惠情況：符合條件的技術(shù)轉(zhuǎn)讓所得免（不超500萬(wàn)）、減半征（超500萬(wàn)部分）企業(yè)所得稅從100%控制的關(guān)聯(lián)方取得的技術(shù)轉(zhuǎn)讓所得，不享受優(yōu)惠。環(huán)保節(jié)能項(xiàng)目所得，取得收入起，3免3減半；綜合利用資源，生產(chǎn)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策規(guī)定的產(chǎn)品取得的收入，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)按90%減計(jì)收入；環(huán)保節(jié)能節(jié)水專用設(shè)備，投資額的10%可以從當(dāng)年應(yīng)納稅額中抵免，5年結(jié)轉(zhuǎn)。股票股利的意義：使股價(jià)維持在合理的范圍內(nèi)，吸引更多的投資者；向市場(chǎng)傳遞對(duì)公司前景看好的信號(hào)；不用支付現(xiàn)金，保持公司的流動(dòng)性。內(nèi)幕交易的禁止條件：為發(fā)行出具審

14、計(jì)報(bào)告等的證券服務(wù)人員，在該股票承銷期內(nèi)和期滿后6個(gè)月內(nèi)，不得買賣該股票。為上市公司出具審計(jì)報(bào)告等的證券服務(wù)人員，自接受委托之日起至上述文件公開(kāi)后5日內(nèi)，不得買賣該股票。獨(dú)立董事任職條件：在上市公司及附屬企業(yè)任職的人員及其直系親屬、主要社會(huì)關(guān)系；直接或間接持有上市公司1%股份或前10名的自然人股東及其直系親屬；在直接或間接持有上市公司5%股份或前5名的法人股東任職的人員及其直系親屬；最近一年有以上三種情況的人員；為上市公司或其附屬企業(yè)提供財(cái)務(wù)、法律咨詢的人員；證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的人員；公司章程規(guī)定的人員；不能任董監(jiān)高的人員1無(wú)、限制行為2經(jīng)濟(jì)類犯罪受罰未滿5年3公司破產(chǎn)高管有個(gè)人責(zé)任未滿3年4公司違法

15、吊銷未滿3年5個(gè)人欠債未償還。定期報(bào)告：年度4、中期2、季度1；高、董簽署確認(rèn)意見(jiàn)，監(jiān)事會(huì)審核意見(jiàn)。臨時(shí)報(bào)告：發(fā)生重大事件，立即提出臨時(shí)報(bào)告。難以保密、傳聞、異常交易。信息披露義務(wù)：5%股東股份發(fā)生較大變化；任一股東5%的股份被質(zhì)押凍結(jié)；重大重組；非上市公眾公司：1向特定對(duì)象發(fā)行股票，股東人數(shù)超過(guò)200；2股票以公開(kāi)方式向社會(huì)公眾公開(kāi)轉(zhuǎn)讓（股東出席2/3pass）；暫停上市：最近2年凈利潤(rùn)負(fù)；最近1年凈資產(chǎn)負(fù)；最近1年收入不足1000萬(wàn)，最近1期被出具無(wú)否報(bào)告；退市警示后2個(gè)月內(nèi)不更正；不具備上市條件（25%，4億10%公開(kāi)）終止上市：暫停后1年仍然權(quán)益變動(dòng)的披露：投資人及一致行動(dòng)人持有在一個(gè)

16、上市公司擁有權(quán)益股份達(dá)到或超過(guò)已發(fā)行的5%時(shí)，應(yīng)在發(fā)生之日起3日內(nèi)編制權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)，向證監(jiān)會(huì)，證券交易所提交書(shū)面報(bào)告，抄報(bào)派出機(jī)構(gòu)，通知上市公司，并給予公告。公告前不得再買賣該公司股票。之后每增加或減少5%都應(yīng)當(dāng)履行權(quán)益披露義務(wù)。持有5%-20%，且不是第一大股東，編簡(jiǎn)式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)；否則，詳式。收購(gòu)要約期限：不少于30日不得超過(guò)60日。收購(gòu)要約期滿前15日內(nèi)不得變更要約，除非出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)要約。要約期滿前3日內(nèi)，預(yù)受股東不得撤回對(duì)要約的接受。要約價(jià)格：不得低于收購(gòu)公告前6個(gè)月收購(gòu)人取得該股票所支付的最高價(jià)。強(qiáng)制要約制度：持有到達(dá)30%時(shí)，繼續(xù)收購(gòu)的，應(yīng)向所有股東發(fā)出收購(gòu)全部或部分股份的邀約。邀

17、約收購(gòu)豁免（1）豁免以邀約方式收購(gòu)。能證明實(shí)際控制人未發(fā)生變化；面臨困難，提出重組挽救，大會(huì)同意，承諾3年； 取得增發(fā)新股，大會(huì)非關(guān)聯(lián)股東同意不邀約，承諾3年；（2）以簡(jiǎn)易方式提出豁免申請(qǐng)。證券公司由于交易而持有，無(wú)意圖；由于股權(quán)回購(gòu)導(dǎo)致持有超過(guò)30%；國(guó)資無(wú)償轉(zhuǎn)讓劃撥導(dǎo)致；（3）直接過(guò)戶，不用提出申請(qǐng)。已持有50%股權(quán)；繼承；已達(dá)到30%，1年后，每12個(gè)月增持不超過(guò)2%股票資本成本的計(jì)算方法：重大資產(chǎn)重組標(biāo)準(zhǔn)：出售、購(gòu)買資產(chǎn)1達(dá)到上一年度末總資產(chǎn)的50%以上；2所產(chǎn)生的收入達(dá)到上一年總收入的50%以上；3資產(chǎn)凈額占上一年末凈資產(chǎn)的50%以上且超過(guò)5000萬(wàn)。借殼上市：上市公司向收購(gòu)人購(gòu)買的

18、資產(chǎn)總額占上市公司控制權(quán)發(fā)生變化前一年期末資產(chǎn)總額的100%以上=其購(gòu)買的資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)體應(yīng)該持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上，最近2個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)2000萬(wàn)。盈利預(yù)測(cè)報(bào)告披露要求：1上市公司購(gòu)買資產(chǎn)的，應(yīng)提供擬購(gòu)資產(chǎn)的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告；2上市公司出售和購(gòu)買的資產(chǎn)占其最近一年末總資產(chǎn)的70%以上，或出售全部經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)同時(shí)購(gòu)買其他資產(chǎn)，還要提供上市公司的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告；3盈利預(yù)測(cè)報(bào)告需經(jīng)有證券從業(yè)資格的事務(wù)所審核；4沒(méi)有事先無(wú)法預(yù)知的無(wú)法控制的原因存在而實(shí)際利潤(rùn)未達(dá)到預(yù)測(cè)的80%，董事長(zhǎng)總經(jīng)理相關(guān)人員作出解釋，公開(kāi)道歉；5未達(dá)到50%，監(jiān)管談話，出具警示函，定期報(bào)告；虛假陳述：行為與損害結(jié)果之間

19、的因果關(guān)系認(rèn)定（1）實(shí)施日之后，揭露日或更正之前買入證券；（2）在揭露日或更正之后賣出或繼續(xù)持有證券而造成的損失。內(nèi)幕交易：信息；人員；責(zé)任推定；具有排除、限制競(jìng)爭(zhēng)的行為（壟斷協(xié)議；濫用市場(chǎng)支配地位；經(jīng)營(yíng)者集中）推定市場(chǎng)支配地位：相關(guān)的市場(chǎng)份額1/2，2/3，3/4，不足1/10不應(yīng)推定行為1以不公平的高價(jià)賣或低價(jià)買；2無(wú)正當(dāng)理由低于成本價(jià)銷售；3無(wú)正當(dāng)理由拒絕交易、限定交易、同條件差別對(duì)待；集中的形式（1）合并（2）取得控制權(quán)（3）施加決定性的影響橫向、縱向、混合集中。申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)：參與集中的經(jīng)營(yíng)者上一年度營(yíng)業(yè)額全球超過(guò)100億，且至少2個(gè)經(jīng)營(yíng)者上一年度的境內(nèi)（買方所在地在境內(nèi)）營(yíng)業(yè)額均超過(guò)4億；參與集中的經(jīng)營(yíng)者上一年度境內(nèi)營(yíng)業(yè)額超過(guò)20億，且至少2個(gè)經(jīng)營(yíng)者上一年度的境內(nèi)營(yíng)業(yè)額均超過(guò)4億；流動(dòng)資產(chǎn)投資政策：