報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃、信函、備忘錄格式模板)2015年5月《金融管理綜合應(yīng)用》案例分析[ (1)

1、金融管理綜合應(yīng)用（2015年5月）案例資料集萃禮品貿(mào)易有限公司1.公司目前經(jīng)營(yíng)概況 集萃禮品貿(mào)易有限公司（以下簡(jiǎn)稱集萃公司）是一家從事禮品批發(fā)的小型貿(mào)易公司，開業(yè)已有9年。公司從中國(guó)等亞洲國(guó)家進(jìn)口低成本的商品，再將這些商品銷售給英國(guó)的零售商。公司主要經(jīng)營(yíng)夏季節(jié)日或圣誕節(jié)期間顧客喜愛的一些旅游紀(jì)念品和禮品，如：冰箱貼、低價(jià)鐘表、鑰匙鏈、小飾品、玩具和圖片等。此外，公司還從事紡織品貿(mào)易，包括圍巾、手套、襪子和帽子。近期，集萃公司的管理者發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)中對(duì)廉價(jià)商品的需求正在下降，顧客更傾向于購(gòu)買較高質(zhì)量的商品，價(jià)格略高也可以接受。為此，公司將采購(gòu)策略調(diào)整為：采購(gòu)價(jià)格適中的中等質(zhì)量禮品、小飾品和中低檔的配飾

2、（并非真正的貴金屬首飾）。 公司總經(jīng)理鮑勃，每年4月和10月均會(huì)到廣州參加廣交會(huì)。廣交會(huì)期間，鮑勃通常也會(huì)借機(jī)到香港參加展銷會(huì)。除了參加這些交易會(huì)，鮑勃在中國(guó)逗留期間也會(huì)到義烏去采購(gòu)一些在展銷會(huì)上買不到的時(shí)尚配飾。過去9年間，鮑勃與中國(guó)的商人建立了良好的合作關(guān)系，并多次到供應(yīng)商的工廠參觀。良好的合作關(guān)系還體現(xiàn)在供應(yīng)商會(huì)按照鮑勃的要求對(duì)商品做出改進(jìn)，以適應(yīng)英國(guó)本土消費(fèi)者的偏好。 集萃公司有不同的商品銷售渠道，英國(guó)舉辦的商品展銷會(huì)吸引了大量前來采購(gòu)的零售商，這是其主要銷售平臺(tái)。另外，公司還向英國(guó)境內(nèi)的批發(fā)商供貨。近年來，隨著運(yùn)輸成本不斷增加，向展銷會(huì)以外的零售商銷售商品變得越來越難，展銷會(huì)參展公司

3、之間的競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈。公司職員 作為一家小型私有制公司，集萃公司的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)主要由鮑勃和其妻子安妮塔負(fù)責(zé)，安妮塔擔(dān)任公司董事兼秘書。他們聘請(qǐng)了一名全職的倉(cāng)庫(kù)管理員，兩名兼職的打包員和四名兼職的辦公人員。所有的雇員都可以根據(jù)業(yè)務(wù)需要調(diào)整工作時(shí)間。物流運(yùn)輸 集萃公司擁有自己的集裝箱，進(jìn)口貨品通過集裝箱從中國(guó)的工廠運(yùn)往英國(guó)。商品在英國(guó)南安普頓南岸到港，隨后被裝上卡車運(yùn)抵公司位于英格蘭西南部里斯托的倉(cāng)庫(kù)，鮑勃只需向運(yùn)輸公司支付相關(guān)費(fèi)用。集裝箱通常是滿載的，因?yàn)檫\(yùn)費(fèi)不是按商品的數(shù)量或重量計(jì)算，而是按集裝箱的數(shù)量計(jì)算。目前，中國(guó)方面從接受訂單到將商品裝入集裝箱需要4周時(shí)間，再加上1個(gè)月的海運(yùn)時(shí)間，全部的運(yùn)輸

4、時(shí)間為8-9周。一般來說，公司每年的采購(gòu)量為3個(gè)集裝箱。財(cái)務(wù)狀況 集萃公司近三年年均銷售額約為200萬英鎊，毛利率為40%50%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于公司運(yùn)營(yíng)前五年60%70%的毛利率水平。在過去兩年間，公司每年支付20000英鎊到30000英鎊的薪酬，這一水平與同行業(yè)小型公司持平。表1、表2摘錄了集萃公司近三年的利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表主要指標(biāo)。表1 集萃公司近三年利潤(rùn)表摘要（單位：千英鎊）2012年2013年2014年銷售收入234621792098銷售成本118411441150銷售毛利11621035948費(fèi)用總額1076990912凈利潤(rùn)864536表2 集萃公司近三年資產(chǎn)負(fù)債表摘要（每年12月31日

5、 單位：千英鎊）2012年2013年2014年資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)設(shè)備與汽車595450流動(dòng)資產(chǎn)存貨369359403應(yīng)收賬款201176153現(xiàn)金625749流動(dòng)資產(chǎn)小計(jì)632592605資產(chǎn)總額691646655所有者權(quán)益和負(fù)債股東權(quán)益股本505050留存收益150114122股東權(quán)益小計(jì)200164172非流動(dòng)負(fù)債銀行借款280270250流動(dòng)負(fù)債應(yīng)付賬款135142168短期借款767065所有者權(quán)益與負(fù)債總額691646655留存收益變動(dòng)情況期初余額119150114支付現(xiàn)金股利558128當(dāng)年凈利潤(rùn)864536年末余額1501141222012年2013年2014年銷售毛利率49.53%

6、47.50%45.19%費(fèi)用率45.87%45.43%43.47%銷售凈利率3.67%2.07%1.72%銷售收入234621792098凈利潤(rùn)864536 2012年2013年2014年流動(dòng)比率32.792.6資產(chǎn)負(fù)債率71.06%74.61%73.74%支付現(xiàn)金股利558128 公司從中國(guó)采購(gòu)的商品全部以美元計(jì)價(jià)，運(yùn)輸成本和進(jìn)口關(guān)稅是商品進(jìn)價(jià)的0%20%。到英國(guó)后，商品以英鎊標(biāo)價(jià)銷售。因此，美元與英鎊間的匯率 波動(dòng)對(duì)公司業(yè)績(jī)影響很大。鮑勃總是密切關(guān)注匯率走勢(shì)，并在匯率難以預(yù)測(cè)的情況下，盡可能挑選合適的時(shí)機(jī)買入美元。近期平均匯率為1 美元=0.6450英鎊（1英鎊=1.5504美元）。2.公

7、司面臨的挑戰(zhàn) 集萃公司面臨的挑戰(zhàn)主要有：· 受到20072012年全球經(jīng)濟(jì)蕭條的影響，英國(guó)很多的禮品商店被迫關(guān)閉，這意味著集萃公司正面臨一個(gè)衰退的市場(chǎng)環(huán)境。· 英國(guó)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，一些大公司的產(chǎn)品售價(jià)比該公司低50%以上。集萃公司在不影響公司盈利水平的情況下幾乎沒有降價(jià)的空間。· 近期，運(yùn)輸成本大幅上漲，比去年增加了一倍，并且運(yùn)輸公司通常掌握定價(jià)權(quán)，集萃公司沒有談判的余地。· 中國(guó)的工廠面臨著用工荒的困境。這使得從接受訂單到裝運(yùn)集裝箱的時(shí)間從4周延長(zhǎng)至812周，這種延遲導(dǎo)致公司銷售額的下降和客戶的流失，若剛好錯(cuò)過了某些季節(jié)性商品的最佳銷售時(shí)期，銷售將遭

8、受更大損失。· 海關(guān)清關(guān)的時(shí)間有時(shí)也會(huì)延遲，而且公司對(duì)此幾乎沒有什么應(yīng)對(duì)之策。這種延遲通常也會(huì)造成季節(jié)性商品錯(cuò)過了最佳銷售時(shí)期，甚至完全不能售出。 · 不能售出的商品通常被擠壓在庫(kù)房，等待下一個(gè)銷售旺季。然而，很突出的一個(gè)問題是短期內(nèi)人們就可能改變銷售偏好，不再購(gòu)買這種產(chǎn)品，滯銷商品往往只能以低于成本的價(jià)格售出，但目前仍然以成本價(jià)格顯示在財(cái)務(wù)報(bào)表上。· 在商品進(jìn)入英國(guó)時(shí)可能被征收反傾銷稅。不幸的是，集萃公司的商品往往都會(huì)被海關(guān)列入征收反傾銷稅的清單，這一情況發(fā)生在從中國(guó)采購(gòu)到運(yùn)抵英國(guó)的這段時(shí)間，公司對(duì)此難以預(yù)料。一旦發(fā)生，銷售商品的毛利就會(huì)降低，甚至出現(xiàn)虧損。 注

9、：反傾銷稅（ADD）是在整個(gè)歐盟內(nèi)實(shí)施的在商品正常關(guān)稅之外征收的進(jìn)口稅。其主要目的是抵制那些以低于其正常價(jià)格銷售的商品（正常價(jià)格是指同類商品在出口國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷售的價(jià)格）。英國(guó)稅務(wù)局和海關(guān)總署· 受到中國(guó)境內(nèi)用工荒的影響，公司有時(shí)會(huì)收到次品甚至未經(jīng)檢驗(yàn)的商品。出現(xiàn)這種情況時(shí)，集萃公司別無選擇，只能取消和該供應(yīng)商的業(yè)務(wù)往來，尋找新的合作廠家。3.公司的發(fā)展規(guī)劃 顯然，在上述挑戰(zhàn)面前，集萃公司面臨業(yè)務(wù)停滯和萎縮的風(fēng)險(xiǎn)。公司必須立即采取措施以維持目前的經(jīng)營(yíng)狀況。公司再也無力繼續(xù)持有那些庫(kù)存滯銷商品，它們很多是殘次品，或是為了給新貨讓出空間而不得不虧本甩賣的商品。鮑勃相信，風(fēng)險(xiǎn)還在增加，未來幾

10、年的情況不容樂觀。而且，公司也沒有資本進(jìn)行大規(guī)模的擴(kuò)張或戰(zhàn)略調(diào)整。 鮑勃目前并不想放棄在售的產(chǎn)品系列，但他確實(shí)希望通過一些調(diào)整來增強(qiáng)公司實(shí)力，以期在未來能有較大的轉(zhuǎn)機(jī)。 鮑勃在英國(guó)境內(nèi)考查時(shí)發(fā)現(xiàn)，作為獨(dú)資企業(yè)或家族企業(yè)的小商店往往無法挺過經(jīng)濟(jì)衰退期，因此大量的禮品店在過去4年中陸續(xù)倒閉，包括一些海濱度假旅游地，也有許多店鋪閑置。所以，鮑勃有意在海濱度假勝地開設(shè)一家銷售中檔配飾和禮品的商店。他希望能在競(jìng)爭(zhēng)者很少或沒有競(jìng)爭(zhēng)者的地方獲得市場(chǎng)份額，以此來銷售庫(kù)存商品和新進(jìn)商品。開設(shè)新商店 鮑勃最近看中了位于小鎮(zhèn)中心區(qū)的一家閑置的店鋪，該店距集萃公司現(xiàn)址20英里，步行至海濱僅需2分鐘。店鋪包括一層60平

11、方米的商店和30平方米的夾層空間，鮑勃有意將其租下，銷售時(shí)尚配飾和禮品。租期為5年，固定年租金為19000英鎊。 預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)稅每年7500英鎊，年增長(zhǎng)率為1%。 按目前的估算，第一年的經(jīng)營(yíng)雜費(fèi)約3000英鎊，以后每年增加2%。 開設(shè)這家商店需要全職的經(jīng)理和全職的銷售助理，最好再配備3名兼職雇員輪班工作。商店在冬天時(shí)會(huì)停業(yè)一段時(shí)間，因此鮑勃預(yù)計(jì)每年的營(yíng)業(yè)時(shí)間為300天。經(jīng)理的薪酬和雇員的保險(xiǎn)費(fèi)用每年為23000英鎊，兼職雇員的成本每年為16000英鎊?？偟男匠瓿杀绢A(yù)計(jì)從第二年起每年增加2%。 預(yù)計(jì)營(yíng)銷費(fèi)用每年為2000英鎊，保險(xiǎn)費(fèi)每年為2000英鎊。 加上運(yùn)費(fèi)和關(guān)稅，時(shí)尚配飾的平均成本是每件12美

12、元，禮品的平均成本是每件6美元。鮑勃決定配飾的定價(jià)應(yīng)在成本基礎(chǔ)上加成100%，禮品的定價(jià)應(yīng)加成50%。預(yù)計(jì)新設(shè)商店在經(jīng)營(yíng)的第一年度配飾和禮品銷量均為7500件。 鮑勃咨詢了一個(gè)具有豐富零售經(jīng)驗(yàn)的朋友，他對(duì)新設(shè)商店未來12個(gè)月經(jīng)營(yíng)情況的估計(jì)如表3所示。表3 新設(shè)商店第一年度經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)市場(chǎng)預(yù)期概率盈利/虧損樂觀0.2盈利15000英鎊一般0.4盈虧平衡 0悲觀0.4虧損12000英鎊 當(dāng)前，集萃公司無力承擔(dān)虧損，所以希望新設(shè)商店第一年能達(dá)到盈虧平衡，第二年能實(shí)現(xiàn)盈利；如果一切順利，6個(gè)月后，鮑勃還想在其他海濱開設(shè)另一家連鎖店，從而為在英國(guó)海濱旅游勝地?fù)碛羞B鎖零售店這一發(fā)展戰(zhàn)略奠定基礎(chǔ)。開辟網(wǎng)絡(luò)銷售

13、除了新設(shè)實(shí)體商店，鮑勃認(rèn)為也應(yīng)該開設(shè)網(wǎng)絡(luò)商店，直接將商品銷售給顧客，而不是銷售給零售商和批發(fā)商。他相信這樣更容易清空庫(kù)存。初步調(diào)研表明，運(yùn)營(yíng)一家銷售網(wǎng)站需要支付一次性網(wǎng)站建設(shè)費(fèi)1500英鎊，以后每月支付搜索引擎優(yōu)化費(fèi)150英鎊、主機(jī)使用費(fèi)50英鎊。五、就公司面臨的問題和未來發(fā)展規(guī)劃寫一個(gè)報(bào)告。關(guān)于公司發(fā)展規(guī)劃的報(bào)告本報(bào)告由某人（考試題目中的要求）編寫日期：x年月x月x日(根據(jù)題目中的要求來寫)目錄1.授權(quán)范圍2.程序3.研究結(jié)果4.結(jié)論5.建議6.附錄7.執(zhí)行摘要授權(quán)范圍 報(bào)告在是在某某人（根據(jù)考試時(shí)的要求填寫）的授權(quán)下進(jìn)行書寫，報(bào)告公司如何）。程序 本報(bào)告主要是研究公司面臨的挑戰(zhàn)和形勢(shì)，以及

14、分析公司可能采取的發(fā)展戰(zhàn)略（或者分析公司開設(shè)新店時(shí)面臨的財(cái)務(wù)、選址和成本等方面）方面內(nèi)容的情況進(jìn)行的書寫。研究結(jié)果一、公司面臨的問題1.不斷變差的財(cái)務(wù)環(huán)境：公司在盈利能力、償債能力和發(fā)展能力等方面存在比較嚴(yán)重的問題。（詳見附錄1集萃公司近三年利潤(rùn)表摘要和附錄2集萃公司近三年資產(chǎn)負(fù)債表摘要）2.市場(chǎng)環(huán)境不佳：面臨一個(gè)不斷衰退的市場(chǎng)環(huán)境，經(jīng)濟(jì)周期處在衰退期，這為公司發(fā)展提供了不好的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境。 3.公司定價(jià)方面的劣勢(shì)：和大公司相比，公司的產(chǎn)品定價(jià)毫無優(yōu)勢(shì)可言，甚至是處在很大的劣勢(shì)之中，這是公司在發(fā)展中的巨大不足和劣勢(shì)。 4.不斷增加的運(yùn)輸成本和運(yùn)輸時(shí)間：運(yùn)輸成本的增加進(jìn)一步的惡化了公司的成本環(huán)境

15、，增加的運(yùn)輸成本進(jìn)一步增加公司的成本負(fù)擔(dān)，降低了公司的競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)運(yùn)輸時(shí)間和海關(guān)清關(guān)時(shí)間加長(zhǎng)，而公司的產(chǎn)品銷售具有很強(qiáng)的季節(jié)性，有可能使得其錯(cuò)過銷售旺季，進(jìn)而遭受損失5.公司在中國(guó)采購(gòu)的產(chǎn)品在英國(guó)面臨被征收反傾銷稅的難題：這樣會(huì)進(jìn)一步提高公司采購(gòu)產(chǎn)品的成本，使得公司在產(chǎn)品價(jià)格上的劣勢(shì)進(jìn)一步的被放大，同時(shí)會(huì)降低公司的毛利率，導(dǎo)致其銷售的產(chǎn)品有可能面臨虧損 。6. 供應(yīng)貨源的問題：公司的采購(gòu)環(huán)境也發(fā)生了很大的變化，采購(gòu)的產(chǎn)品由于中國(guó)用工慌，產(chǎn)品質(zhì)量出現(xiàn)了下降，因此不得不尋求改變供應(yīng)商。7.外匯波動(dòng)帶來的外匯風(fēng)險(xiǎn)問題：貿(mào)易以美元計(jì)價(jià)， 英鎊和美元之間的匯率波動(dòng)，有可能使公司面臨比較嚴(yán)重的損失。二、公

16、司進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整的措施1.公司開設(shè)新店，在財(cái)務(wù)上是可行的：公司預(yù)測(cè)第一年的財(cái)務(wù)情況：（1）銷售收入=12×（1+100%）×7500+6×（1+50%）×7500×0.6450=159637.50英鎊（2）銷售成本=12×7500+6×7500×0.6450=87075英鎊（3）銷售毛利=159637.50-87075=72562.50英鎊（4）費(fèi)用總額=19000+7500+3000+23000+16000+2000+2000=72500英鎊（5）凈利潤(rùn)=72562.50-72500=62.5英鎊（基本上實(shí)現(xiàn)收支平

17、衡） 能夠達(dá)到公司的基本預(yù)期，即在第一年能夠?qū)崿F(xiàn)收支平衡。 根據(jù)權(quán)威人士新店開設(shè)第一年度經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)贏利的期望值=15000×0.2+0×0.4+（-12000）×0.4=-1800英鎊 公司開設(shè)新店的預(yù)期情況是贏利62.5英鎊，基本上能夠?qū)崿F(xiàn)收支平衡基本滿足公司的要求，同時(shí)比新開店贏利的平均期望值-1800英鎊的情況要好，因此公司開店的情況不錯(cuò)，具有很好的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)。因此企業(yè)可以通過開設(shè)新店來改善公司財(cái)務(wù)狀況不斷惡化的趨勢(shì)。2.開展網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷 公司另外一種可以選擇的方式是進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷，首先公司網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷在財(cái)務(wù)上的情況：前期投入=1500英鎊，每年費(fèi)用=（150+50）&#

18、215;12=2400英鎊，總體而言網(wǎng)站運(yùn)營(yíng)的成本較低，公司現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況不佳，不能夠提供大量的資金進(jìn)行營(yíng)銷和促銷，低成本的網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷，對(duì)于降低公司的營(yíng)銷成本，擴(kuò)大營(yíng)銷范圍，提高銷售量都有很大的幫助。3.適當(dāng)改變公司的供應(yīng)源由于中國(guó)國(guó)內(nèi)用工慌的影響，從中國(guó)采購(gòu)的產(chǎn)品的成本有所提高，同時(shí)產(chǎn)品的質(zhì)量不能夠得到保證，因此為了降低公司產(chǎn)品的采購(gòu)成本和保證質(zhì)量，公司可以尋求其他的供應(yīng)源，可以考慮人力成本更低的東南亞等地區(qū)。同時(shí)供應(yīng)源的改變還有利于公司規(guī)避英國(guó)對(duì)于產(chǎn)自中國(guó)產(chǎn)品所征收的反傾銷稅。4.增加公司的訂貨提前期 由于公司銷售的產(chǎn)品有季節(jié)性，現(xiàn)在公司進(jìn)口產(chǎn)品的運(yùn)輸時(shí)間和報(bào)關(guān)時(shí)間加長(zhǎng)，影響到公司的銷售，公

19、司可以考慮延長(zhǎng)公司的訂貨提前期，保證供應(yīng)時(shí)間。5.采用合理的方式來規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)公司現(xiàn)階段采取的措施是在合適的時(shí)機(jī)買進(jìn)美元，通過這種方式進(jìn)行外匯風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，同時(shí)還可以采用遠(yuǎn)期匯率、套期保值、期權(quán)、期貨等措施進(jìn)行外匯風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避。6.審慎的建立新的連鎖店 由于宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不好，經(jīng)濟(jì)周期處于衰退期，建立新店的風(fēng)險(xiǎn)較高，因此公司在建立新店的時(shí)候要確保上一個(gè)分店成功且盈利的狀態(tài)之下才能夠進(jìn)行另外新店的建立，從而盡量降低風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)論通過對(duì)比分析可以看出，當(dāng)前，公司面臨比較嚴(yán)峻的形勢(shì)，特別是不斷變差的財(cái)務(wù)形勢(shì)，同時(shí)在定價(jià)戰(zhàn)略、運(yùn)輸成本、供應(yīng)源、外匯等方面存在著不足。公司需要進(jìn)行戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)型，比如開設(shè)新店、進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)

20、營(yíng)銷、適當(dāng)改變訂貨來源和想方設(shè)法規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)等方式來解決公司面臨的嚴(yán)峻形勢(shì)。建議公司應(yīng)該通過開立新店、進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷，同時(shí)保留原來產(chǎn)品營(yíng)銷，同時(shí)考慮諸如改變公司的供應(yīng)源、規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)等措施來面對(duì)公司的挑戰(zhàn)，從而使公司獲得更好的發(fā)展。附錄附錄1集萃公司近三年利潤(rùn)表摘要附錄2集萃公司近三年資產(chǎn)負(fù)債表摘要執(zhí)行摘要當(dāng)前，公司面臨比較嚴(yán)峻的形勢(shì)，主要是不斷變差的財(cái)務(wù)形勢(shì)，同時(shí)在定價(jià)戰(zhàn)略、運(yùn)輸成本、供應(yīng)源、外匯等方面存在著不足。公司需要進(jìn)行戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)型，比如開設(shè)新店、進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷、適當(dāng)改變訂貨來源和想方設(shè)法規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)等方式來解決公司面臨的嚴(yán)峻形勢(shì)。六、就公司是否建立新店向某人寫一份報(bào)告。關(guān)于公司建立新店的報(bào)

21、告本報(bào)告由某人（考試題目中的要求）編寫日期：x年月x月x日(根據(jù)題目中的要求來寫)目錄1.授權(quán)范圍2.程序3.研究結(jié)果4.結(jié)論5.建議6.附錄7.執(zhí)行摘要授權(quán)范圍 報(bào)告在是在某某人（根據(jù)考試時(shí)的要求填寫）的授權(quán)下進(jìn)行書寫，報(bào)告公司如何進(jìn)行新店的選址。程序 本報(bào)告主要是研究公司建立新店時(shí)的財(cái)務(wù)情況、選址情況和店鋪成本等方面內(nèi)容從而進(jìn)行的書寫。研究結(jié)果1.公司開設(shè)新店的財(cái)務(wù)分析：公司預(yù)測(cè)第一年的財(cái)務(wù)情況：（1）銷售收入=12×（1+100%）×7500+6×（1+50%）×7500×0.6450=159637.50英鎊（2）銷售成本=12×

22、;7500+6×7500×0.6450=87075英鎊（3）銷售毛利=159637.50-87075=72562.50英鎊（4）費(fèi)用總額=19000+7500+3000+23000+16000+2000+2000=72500英鎊（5）凈利潤(rùn)=72562.50-72500=62.5英鎊（基本上實(shí)現(xiàn)收支平衡） 能夠達(dá)到公司的基本預(yù)期，即在第一年能夠?qū)崿F(xiàn)收支平衡。不會(huì)給處在不佳財(cái)務(wù)狀況中的公司帶來額外的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，同時(shí)為公司接下來的贏利打下良好基礎(chǔ)。 根據(jù)權(quán)威人士新店開設(shè)第一年度經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)贏利的期望值=15000×0.2+0×0.4+（-12000）×0

23、.4=-1800英鎊 公司開設(shè)新店的預(yù)期情況是贏利62.5英鎊，基本上能夠?qū)崿F(xiàn)收支平衡基本滿足公司的要求，同時(shí)比新開店贏利的平均期望值-1800英鎊的情況要好，因此公司開店的預(yù)期情況不錯(cuò)，具有很好的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)。因此企業(yè)可以通過開設(shè)新店來改善公司財(cái)務(wù)狀況不斷惡化的趨勢(shì)。2、公司的選址良好 步行至海濱也只需2分鐘，距離海濱旅游度假勝地很近，能夠吸引大量的游客購(gòu)買公司的產(chǎn)品，保證了客源，為將來的公司的贏利打下了良好的基礎(chǔ)。3、較低的店鋪收購(gòu)價(jià)格 由于經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的不景氣，有大量的禮品店倒閉，出現(xiàn)了很多閑置的店鋪。因此鮑勃在店鋪的購(gòu)買或租用時(shí)可以獲得低成本的好處。4、開設(shè)新店鋪的SWOT分析（1） S：1）

24、企業(yè)預(yù)測(cè)的財(cái)務(wù)結(jié)果良好2）企業(yè)的企業(yè)選址良好3）店鋪的購(gòu)買或租用成本較低 4）不會(huì)給公司帶來新的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)（2） W：1）公司自身的財(cái)務(wù)狀況不佳2）公司的采購(gòu)周期變長(zhǎng)3）產(chǎn)品銷售的季節(jié)性4）外匯 風(fēng)險(xiǎn)5）公司產(chǎn)品的定價(jià)較之競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手偏高6）公司的運(yùn)輸成本進(jìn)一步增加（3） O：1）海濱旅游度假區(qū)大量游客帶來的產(chǎn)品需求2）較低的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境（4） T：1）經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的衰退2）公司惡化的財(cái)務(wù)形勢(shì)3）公司面臨諸多的挑戰(zhàn)5、開設(shè)新店鋪的PEST分析（1） P：1）英國(guó)政府征收的反傾銷稅2）海關(guān)的清關(guān)時(shí)間加長(zhǎng)等對(duì)于進(jìn)口商品法律法規(guī)方面的變化（2） E：1）經(jīng)濟(jì)周期處在衰退期2）匯率波動(dòng)帶來的外匯風(fēng)險(xiǎn)（3） S：1）

25、中國(guó)用工慌帶來的產(chǎn)品質(zhì)量和成本問題2）人們對(duì)于中等質(zhì)量，價(jià)格適中的產(chǎn)品需求增加（4） T：1）使用新技術(shù)開發(fā)新的禮品2）技術(shù)更新?lián)Q代快結(jié)論 無論是從公司開設(shè)店鋪的財(cái)務(wù)情況分析，還是從企業(yè)進(jìn)行的選址和較低的收購(gòu)價(jià)格等方面，以及進(jìn)行的SWOT和PEST分析來看，公司時(shí)下進(jìn)行新店的開立都不失為一個(gè)好時(shí)機(jī)。建議公司開設(shè)新店的前景良好，公司應(yīng)該積極進(jìn)行新店的建設(shè)。同時(shí)在建設(shè)新店時(shí)注意相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)控制。附錄無相關(guān)附錄。執(zhí)行摘要無論是從公司開設(shè)店鋪的財(cái)務(wù)情況分析，還是從企業(yè)進(jìn)行的選址和較低的收購(gòu)價(jià)格等方面，以及進(jìn)行的SWOT和PEST分析來看，公司時(shí)下進(jìn)行新店的開立都不失為一個(gè)好時(shí)機(jī)。公司開設(shè)新店的前景良好，

26、公司應(yīng)該積極進(jìn)行新店的建設(shè)。同時(shí)在建設(shè)新店時(shí)注意相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)控制。7、 就公司的建設(shè)新店寫一份商業(yè)計(jì)劃建設(shè)新店的商業(yè)計(jì)劃（4.14）1.經(jīng)營(yíng)目標(biāo)商業(yè)計(jì)劃的目標(biāo)：完成對(duì)于小鎮(zhèn)中心區(qū)的閑置店鋪的收購(gòu)，從而開設(shè)新店，進(jìn)行時(shí)尚禮品和配飾的銷售。公司的情況： 集萃禮品貿(mào)易有限公司（以下簡(jiǎn)稱集萃公司）是一家從事禮品批發(fā)的小型貿(mào)易公司，開業(yè)已有9年。公司從中國(guó)等亞洲國(guó)家進(jìn)口低成本的商品，再將這些商品銷售給英國(guó)的零售商。公司主要經(jīng)營(yíng)夏季節(jié)日或圣誕節(jié)期間顧客喜愛的一些旅游紀(jì)念品和禮品。此外，公司還從事紡織品貿(mào)易，包括圍巾、手套、襪子和帽子。近期公司將采購(gòu)策略調(diào)整為：采購(gòu)價(jià)格適中的中等質(zhì)量禮品、小飾品和中低檔的配飾

27、（并非真正的貴金屬首飾）問題：公司的面臨比較大的挑戰(zhàn)，同時(shí)面臨業(yè)務(wù)停滯和萎縮的風(fēng)險(xiǎn)。公司必須立即采取措施以維持目前的經(jīng)營(yíng)狀況。公司再也無力繼續(xù)持有那些庫(kù)存滯銷商品，它們很多是殘次品，或是為了給新貨讓出空間而不得不虧本甩賣的商品。鮑勃相信，風(fēng)險(xiǎn)還在增加，未來幾年的情況不容樂觀。而且，公司也沒有資本進(jìn)行大規(guī)模的擴(kuò)張或戰(zhàn)略調(diào)整。解決辦法及商業(yè)構(gòu)想：鮑勃最近看中了位于小鎮(zhèn)中心區(qū)的一家閑置的店鋪，該店距集萃公司現(xiàn)址20英里，步行至海濱僅需2分鐘。店鋪包括一層60平方米的商店和30平方米的夾層空間，鮑勃有意將其租下，銷售時(shí)尚配飾和禮品。2. 銷售與市場(chǎng)營(yíng)銷 鮑勃目前并不想放棄在售的產(chǎn)品系列，但他確實(shí)希望通

28、過一些調(diào)整來增強(qiáng)公司實(shí)力，以期在未來能有較大的轉(zhuǎn)機(jī)。公司的營(yíng)銷策略就是既保留在售產(chǎn)品，同時(shí)又要增加一些新產(chǎn)品的銷售。鮑勃在英國(guó)境內(nèi)考查時(shí)發(fā)現(xiàn)大量的禮品店在過去4年中陸續(xù)倒閉，包括一些海濱度假旅游地，也有許多店鋪閑置。所以，鮑勃有意在海濱度假勝地開設(shè)一家銷售中檔配飾和禮品的商店。他希望能在競(jìng)爭(zhēng)者很少或沒有競(jìng)爭(zhēng)者的地方獲得市場(chǎng)份額，以此來銷售庫(kù)存商品和新進(jìn)商品。同時(shí)利用新店距離海濱很近的優(yōu)勢(shì)，把產(chǎn)品銷售給大量的游客。3.服務(wù)的提供 公司通過購(gòu)買小鎮(zhèn)中心的閑置店鋪，以及銷售從外國(guó)采購(gòu)的價(jià)格適中，質(zhì)量也較好的飾品和禮品，同時(shí)利用距離海濱距離很近的優(yōu)勢(shì)，把產(chǎn)品銷售給海濱地區(qū)的游客。4.資源需求 公司在第

29、一年的費(fèi)用支出總額=19000+7500+3000+23000+16000+2000+2000=72500英鎊，第一年的成本支出銷售成本=12×7500+6×7500×0.6450=87075英鎊。5.資金支持方面公司預(yù)測(cè)第一年的財(cái)務(wù)情況：（1）銷售收入=12×（1+100%）×7500+6×（1+50%）×7500×0.6450=159637.50英鎊（2）銷售成本=12×7500+6×7500×0.6450=87075英鎊（3）銷售毛利=159637.50-87075=72562.

30、50英鎊（4）費(fèi)用總額=19000+7500+3000+23000+16000+2000+2000=72500英鎊（5）凈利潤(rùn)=72562.50-72500=62.5英鎊（基本上實(shí)現(xiàn)收支平衡） 能夠達(dá)到公司的基本預(yù)期，即在第一年能夠?qū)崿F(xiàn)收支平衡。不會(huì)給處在不佳財(cái)務(wù)狀況中的公司帶來額外的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，同時(shí)為公司接下來的贏利打下良好基礎(chǔ)。 集萃公司近三年利潤(rùn)表摘要（單位：千英鎊）2012年2013年2014年銷售收入234621792098銷售成本118411441150銷售毛利11621035948費(fèi)用總額1076990912凈利潤(rùn)864536集萃公司近三年資產(chǎn)負(fù)債表摘要（每年12月31日 單位：千

31、英鎊） 2012年2013年2014年資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)設(shè)備與汽車595450流動(dòng)資產(chǎn)存貨369359403應(yīng)收賬款201176153現(xiàn)金625749流動(dòng)資產(chǎn)小計(jì)632592605資產(chǎn)總額691646655所有者權(quán)益和負(fù)債股東權(quán)益股本505050留存收益150114122股東權(quán)益小計(jì)200164172非流動(dòng)負(fù)債銀行借款280270250流動(dòng)負(fù)債應(yīng)付賬款135142168短期借款767065所有者權(quán)益與負(fù)債總額691646655留存收益變動(dòng)情況期初余額119150114支付現(xiàn)金股利558128當(dāng)年凈利潤(rùn)864536年末余額1501141228、 就公司遇到的問題和發(fā)展規(guī)劃向某人寫一份商務(wù)信函。 集萃

32、禮品貿(mào)易有限公司公司地址（根據(jù)考試要求寫）電話：798-153-235（聯(lián)系方式）歸檔號(hào)：3201x年x月x日某某（收件人的姓名，根據(jù)考試具體情況填寫）某地（收件人的地址）親愛的某先生（要求的收件人姓名）您好，主題：公司遇到的問題和發(fā)展規(guī)劃一、公司面臨的問題1.不斷變差的財(cái)務(wù)環(huán)境：公司在盈利能力、償債能力和發(fā)展能力等方面存在比較嚴(yán)重的問題。2.市場(chǎng)環(huán)境不佳：面臨一個(gè)不斷衰退的市場(chǎng)環(huán)境，經(jīng)濟(jì)周期處在衰退期，這為公司發(fā)展提供了不好的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境。 3.公司定價(jià)方面的劣勢(shì)：和大公司相比，公司的產(chǎn)品定價(jià)毫無優(yōu)勢(shì)可言，甚至是處在很大的劣勢(shì)之中，這是公司在發(fā)展中的巨大不足和劣勢(shì)。 4.不斷增加的運(yùn)輸成本和

33、運(yùn)輸時(shí)間：運(yùn)輸成本的增加進(jìn)一步的惡化了公司的成本環(huán)境，增加的運(yùn)輸成本進(jìn)一步增加公司的成本負(fù)擔(dān)，降低了公司的競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)運(yùn)輸時(shí)間和海關(guān)清關(guān)時(shí)間加長(zhǎng)，而公司的產(chǎn)品銷售具有很強(qiáng)的季節(jié)性，有可能使得其錯(cuò)過銷售旺季，進(jìn)而遭受損失5.公司在中國(guó)采購(gòu)的產(chǎn)品在英國(guó)面臨被征收反傾銷稅的難題：這樣會(huì)進(jìn)一步提高公司采購(gòu)產(chǎn)品的成本，使得公司在產(chǎn)品價(jià)格上的劣勢(shì)進(jìn)一步的被放大，同時(shí)會(huì)降低公司的毛利率，導(dǎo)致其銷售的產(chǎn)品有可能面臨虧損 。6. 供應(yīng)貨源的問題：公司的采購(gòu)環(huán)境也發(fā)生了很大的變化，采購(gòu)的產(chǎn)品由于中國(guó)用工慌，產(chǎn)品質(zhì)量出現(xiàn)了下降，因此不得不尋求改變供應(yīng)商。7.外匯波動(dòng)帶來的外匯風(fēng)險(xiǎn)問題：貿(mào)易以美元計(jì)價(jià)， 英鎊和美元之

34、間的匯率波動(dòng)，有可能使公司面臨比較嚴(yán)重的損失。二、公司進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整的措施1.公司開設(shè)新店，在財(cái)務(wù)上是可行的：公司預(yù)測(cè)第一年的財(cái)務(wù)情況：（1）銷售收入=12×（1+100%）×7500+6×（1+50%）×7500×0.6450=159637.50英鎊（2）銷售成本=12×7500+6×7500×0.6450=87075英鎊（3）銷售毛利=159637.50-87075=72562.50英鎊（4）費(fèi)用總額=19000+7500+3000+23000+16000+2000+2000=72500英鎊（5）凈利潤(rùn)=7256

35、2.50-72500=62.5英鎊（基本上實(shí)現(xiàn)收支平衡） 能夠達(dá)到公司的基本預(yù)期，即在第一年能夠?qū)崿F(xiàn)收支平衡。 根據(jù)權(quán)威人士新店開設(shè)第一年度經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)贏利的期望值=15000×0.2+0×0.4+（-12000）×0.4=-1800英鎊 公司開設(shè)新店的預(yù)期情況是贏利62.5英鎊，基本上能夠?qū)崿F(xiàn)收支平衡基本滿足公司的要求，同時(shí)比新開店贏利的平均期望值-1800英鎊的情況要好，因此公司開店的情況不錯(cuò)，具有很好的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)。因此企業(yè)可以通過開設(shè)新店來改善公司財(cái)務(wù)狀況不斷惡化的趨勢(shì)。2. 開展網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷 公司另外一種可以選擇的方式是進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷，首先公司網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷在財(cái)務(wù)上的情況：

36、前期投入=1500英鎊，每年費(fèi)用=（150+50）×12=2400英鎊，總體而言網(wǎng)站運(yùn)營(yíng)的成本較低，公司現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況不佳，不能夠提供大量的資金進(jìn)行營(yíng)銷和促銷，低成本的網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷，對(duì)于降低公司的營(yíng)銷成本，擴(kuò)大營(yíng)銷范圍，提高銷售量都有很大的幫助。3. 適當(dāng)改變公司的供應(yīng)源由于中國(guó)國(guó)內(nèi)用工慌的影響，從中國(guó)采購(gòu)的產(chǎn)品的成本有所提高，同時(shí)產(chǎn)品的質(zhì)量不能夠得到保證，因此為了降低公司產(chǎn)品的采購(gòu)成本和保證質(zhì)量，公司可以尋求其他的供應(yīng)源，可以考慮人力成本更低的東南亞等地區(qū)。同時(shí)供應(yīng)源的改變還有利于公司規(guī)避英國(guó)對(duì)于產(chǎn)自中國(guó)產(chǎn)品所征收的反傾銷稅。4. 增加公司的訂貨提前期 由于公司銷售的產(chǎn)品有季節(jié)性，現(xiàn)在

37、公司進(jìn)口產(chǎn)品的運(yùn)輸時(shí)間和報(bào)關(guān)時(shí)間加長(zhǎng)，影響到公司的銷售，公司可以考慮延長(zhǎng)公司的訂貨提前期，保證供應(yīng)時(shí)間。5. 采用合理的方式來規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)公司現(xiàn)階段采取的措施是在合適的時(shí)機(jī)買進(jìn)美元，通過這種方式進(jìn)行外匯風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，同時(shí)還可以采用遠(yuǎn)期匯率、套期保值、期權(quán)、期貨等措施進(jìn)行外匯風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避。您真誠(chéng)的某某（寫信人簽名）九、就公司遇到的問題和發(fā)展規(guī)劃向某人寫一份備忘錄。 集萃禮品貿(mào)易有限公司備忘錄發(fā)件人：某某（備忘錄撰寫人）（根據(jù)具體要求填寫）收件人：某某（備忘錄的接收人）（根據(jù)具體要求填寫）主題：公司遇到的問題和發(fā)展規(guī)劃一、公司面臨的問題1.不斷變差的財(cái)務(wù)環(huán)境：公司在盈利能力、償債能力和發(fā)展能力等方面存在比較嚴(yán)重的問題。2.市場(chǎng)環(huán)境不佳：面臨一個(gè)不斷衰退的市場(chǎng)環(huán)境，經(jīng)濟(jì)周期處在衰退期，這為公司發(fā)展提供了不好的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境。 3.公司定價(jià)方面的劣勢(shì)：和大公司相比，公司的產(chǎn)品定價(jià)毫無優(yōu)勢(shì)可言，甚至是處在很大的劣勢(shì)之中，這是公司在發(fā)展中的巨大不足和劣勢(shì)。 4.不斷增加的運(yùn)輸成本和運(yùn)輸時(shí)間：運(yùn)輸成本的增加進(jìn)一步的惡化了公司的成本環(huán)境，增加的運(yùn)輸成本進(jìn)一步增加公司的成本負(fù)擔(dān)，降低了公司的競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)運(yùn)輸時(shí)間和海關(guān)清關(guān)時(shí)間加長(zhǎng)，而公司的產(chǎn)品銷售具有很強(qiáng)的季節(jié)性，有可能使得其錯(cuò)過銷售旺季，進(jìn)而遭受損失5.公司在中國(guó)采購(gòu)的產(chǎn)品