東風(fēng)3號集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)管理年度報告

1、東風(fēng) 3 號集合資產(chǎn)管理計劃 2011 年年度管理報告東風(fēng)東風(fēng) 3 3 號集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)管理年度報告號集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)管理年度報告報告期：報告期：20112011 年年 1 1 月月 1 1 日日-2011-2011 年年 1212 月月 3131 日日管理人：東海證券有限責(zé)任公司管理人：東海證券有限責(zé)任公司托管人：中國建設(shè)銀行股份有限公司托管人：中國建設(shè)銀行股份有限公司東風(fēng) 3 號集合資產(chǎn)管理計劃 2011 年年度管理報告1第一節(jié)第一節(jié) 重要提示重要提示本報告依據(jù)本報告依據(jù)證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法、證券公司集合資證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實施細(xì)

2、則（試行）產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實施細(xì)則（試行）及其他有關(guān)規(guī)定制作。及其他有關(guān)規(guī)定制作。中國證監(jiān)會對東風(fēng)中國證監(jiān)會對東風(fēng)3 3號集合資產(chǎn)管理計劃（以下簡稱號集合資產(chǎn)管理計劃（以下簡稱“集合計劃集合計劃”或或“本集本集合計劃合計劃”）出具了批準(zhǔn)文件（證監(jiān)許可）出具了批準(zhǔn)文件（證監(jiān)許可20094212009421號），但中國證監(jiān)會對本集合號），但中國證監(jiān)會對本集合計劃作出的任何決定，均不表明中國證監(jiān)會對本集合計劃的價值和收益做出實計劃作出的任何決定，均不表明中國證監(jiān)會對本集合計劃的價值和收益做出實質(zhì)性判斷或保證，也不表明參與本集合計劃沒有風(fēng)險。質(zhì)性判斷或保證，也不表明參與本集合計劃沒有風(fēng)險。本報告由集合資產(chǎn)管

3、理計劃管理人編制。管理人保證本報告所載資料不存本報告由集合資產(chǎn)管理計劃管理人編制。管理人保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。集合資產(chǎn)管理計劃托管人中國建設(shè)銀行于集合資產(chǎn)管理計劃托管人中國建設(shè)銀行于20122012年年0303月月2828日復(fù)核了本報告中日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容。的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容。管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用集合資產(chǎn)管理計劃資管理人承諾以誠實信用、

4、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)，但不保證集合資產(chǎn)管理計劃一定盈利。集合資產(chǎn)管理計劃的過往業(yè)績并不產(chǎn)，但不保證集合資產(chǎn)管理計劃一定盈利。集合資產(chǎn)管理計劃的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本集合資代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本集合資產(chǎn)管理計劃說明書。產(chǎn)管理計劃說明書。本報告相關(guān)財務(wù)資料已經(jīng)審計。本報告相關(guān)財務(wù)資料已經(jīng)審計。本報告期由本報告期由20112011年年1 1月月1 1日起，至日起，至20112011年年1212月月3131日止。日止。本報告中的內(nèi)容由管理人負(fù)責(zé)解釋。本報告中的內(nèi)容由管理人負(fù)責(zé)解釋。東風(fēng)

5、3 號集合資產(chǎn)管理計劃 2011 年年度管理報告2第二節(jié)第二節(jié) 集合資產(chǎn)管理計劃概況集合資產(chǎn)管理計劃概況名稱： 東風(fēng)3號集合資產(chǎn)管理計劃代碼：A00005類型：非限定型、存續(xù)期五年成立日：2009年8月21日成立規(guī)模：2,684,070,675.17份報告期末份額總額： 1,244,750,768.38份 管理人：東海證券有限責(zé)任公司托管人：中國建設(shè)銀行股份有限公司第三節(jié)第三節(jié) 主要財務(wù)指標(biāo)和集合資產(chǎn)管理計劃凈值表現(xiàn)主要財務(wù)指標(biāo)和集合資產(chǎn)管理計劃凈值表現(xiàn)一、主要財務(wù)指標(biāo)（單位：人民幣元）本期利潤-318,376,561.91本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額-126,130,721.39

6、 每份額本期已實現(xiàn)收益-0.1013 期末資產(chǎn)凈值897,310,672.39期末每份額凈值0.721期末每份額累計凈值0.868二、歷史各時間段每份額凈值增長率階段凈值增長率過去3個月-11.10%過去6個月-19.98%過去一年-25.90%合同生效至今-17.11%東風(fēng) 3 號集合資產(chǎn)管理計劃 2011 年年度管理報告3注：本集合計劃財務(wù)指標(biāo)乃參考證券投資基金信息披露編報規(guī)則第1號的相關(guān)要求進(jìn)行計算和披露三、本期收益分配情況本報告期內(nèi)，本集合計劃沒有進(jìn)行收益分配。第四節(jié)第四節(jié) 管理人報告管理人報告一、業(yè)績表現(xiàn)截止 2011 年 12 月 31 日，本集合計劃單位凈值 0.721 元，累計

7、單位凈值0.868 元，本期集合計劃收益率增長-25.9%，在同期成立的同類型理財產(chǎn)品中表現(xiàn)較好。二、投資主辦人簡介王寶舟：男，碩士畢業(yè)，六年證券從業(yè)經(jīng)驗，長期從事投資研究工作。為人穩(wěn)重，心理素質(zhì)良好，擅長判斷股市運行趨勢及把握板塊輪動投資機會，在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下追求絕對收益?，F(xiàn)兼任東海精選 1 號集合資產(chǎn)管理計劃投資主辦人。三、投資主辦人工作報告1、投資結(jié)果截止 2011 年 12 月 31 日，本集合計劃單位凈值 0.721 元，累計單位凈值0.868 元。2、投資策略回顧首先我們?yōu)檫^去的一年未給投資者的財富保值增值感到深深的遺憾。過去的 2011 年，世界經(jīng)濟前景不明朗，外圍市場主權(quán)

8、債務(wù)危機惡化。國內(nèi)為控制通脹、調(diào)控房地產(chǎn)而采取的緊縮貨幣政策，導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量、企業(yè)現(xiàn)金流處于持東風(fēng) 3 號集合資產(chǎn)管理計劃 2011 年年度管理報告4續(xù)回落過程。A 股上證指數(shù)跌幅達(dá)到 21.68%，而上市公司特別是績差股跌幅達(dá)到 50%的比比皆是。本計劃由于對市場環(huán)境和宏觀政策形勢判斷偏樂觀，對政府宏觀調(diào)控政策放松和結(jié)構(gòu)性調(diào)整政策產(chǎn)生良好長遠(yuǎn)效果的預(yù)期，整體倉位較高。沒有及時采取措施規(guī)避市場系統(tǒng)性風(fēng)險，導(dǎo)致本集合計劃去年損失-25.9%左右。我們認(rèn)為市場已處于中長期的底部區(qū)域，因此本集合計劃保持了相對較高的股票配置。雖然采取了積極換倉，配置一些確定強、基本面良好的低估值藍(lán)籌行業(yè)特別是前期已經(jīng)

9、調(diào)整較為充分的低估值板塊。雖然本集合計劃前期避免了個股，特別是主題投資的股票大幅度下跌的風(fēng)險，但由于倉位保持較高還是受到系統(tǒng)性風(fēng)險的影響。3、投資展望對于未來，我們認(rèn)為經(jīng)過大幅下跌之后，市場基本消化了經(jīng)濟增長和盈利下滑預(yù)期，政策、資金面成為影響市場運行的重要因素。經(jīng)濟和宏觀政策方面，2012 年市場流動性逐步好轉(zhuǎn)，有利于股票估值的提升。而下半年上市公司整體盈利也會逐步上升，隨著盈利和估值雙重好轉(zhuǎn)，下半年市場有較大可能走出超預(yù)期的上漲行情。在未來宏觀經(jīng)濟向下,尋求行業(yè)和個股盈利增長預(yù)期趨勢的穩(wěn)定性和可靠性尤為重要。本計劃認(rèn)為，伴隨居民未來可消費收入增加引發(fā)的消費升級行業(yè)如旅游、食品、文化傳媒、電

10、子信息等值得關(guān)注。同時受益于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型下的節(jié)能環(huán)保技術(shù)裝備及產(chǎn)品服務(wù)、由于低端勞動力短缺和工資上漲加速推進(jìn)機械化進(jìn)程中涌現(xiàn)的行業(yè)投資機會比較確定。東風(fēng) 3 號集合資產(chǎn)管理計劃 2011 年年度管理報告5第五節(jié)第五節(jié) 托管人報告托管人報告 東風(fēng) 3 號集合資產(chǎn)管理計劃托管報告（2011 年 1 月 1 日-2011 年 12 月 31 日）中國建設(shè)銀行根據(jù)東風(fēng) 3 號集合資產(chǎn)管理計劃合同和東風(fēng) 3 號集合資產(chǎn)管理計劃托管協(xié)議 ，自 2009 年 8 月 21 日起托管東風(fēng) 3 號集合資產(chǎn)管理計劃（以下稱“本計劃” ）資產(chǎn)。2011 年，中國建設(shè)銀行及時準(zhǔn)確地執(zhí)行了管理人的投資和清算指令，辦理了本計

11、劃名下的資金往來。2011 年，中國建設(shè)銀行對管理人的投資運作行為按合同約定進(jìn)行了監(jiān)督，未發(fā)現(xiàn)存在損害委托人利益的行為。2011 年，中國建設(shè)銀行對報告期內(nèi)資產(chǎn)凈值的計算、費用開支方面進(jìn)行了復(fù)核，未發(fā)現(xiàn)管理人存在損害委托人利益的行為中國建設(shè)銀行復(fù)核了本計劃資產(chǎn)管理報告(2011 年度報告)中的有關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)部分，內(nèi)容真實、準(zhǔn)確和完整。 中國建設(shè)銀行投資托管服務(wù)部2012 年 3 月 28 日東風(fēng) 3 號集合資產(chǎn)管理計劃 2011 年年度管理報告6第六節(jié)第六節(jié) 審計報告審計報告蘇公 C2012A 號東海證券東風(fēng) 3 號集合資產(chǎn)管理計劃份額持有人： 我們審計了后附的東海證券東風(fēng) 3 號集合資產(chǎn)管理計

12、劃(以下簡稱“東海證券東風(fēng) 3 號集合計劃”)財務(wù)報表，包括 2011 年 12 月 31 日的資產(chǎn)負(fù)債表、2011 年度的經(jīng)營業(yè)績表和所有者權(quán)益（基金凈值）變動表以及財務(wù)報表附注。 一、計劃管理人對財務(wù)報表的責(zé)任 編制和公允列報財務(wù)報表是東海證券東風(fēng) 3 號集合計劃管理人（東海證券有限責(zé)任公司）的責(zé)任，這種責(zé)任包括：（1）按照企業(yè)會計準(zhǔn)則和東海證券東風(fēng) 3 號集合資產(chǎn)管理計劃說明書及中國證券監(jiān)督管理委員會允許的如會計報表附注所列示的集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實務(wù)操作的有關(guān)規(guī)定編制財務(wù)報表，并使其實現(xiàn)公允反映；(2)設(shè)計、執(zhí)行和維護(hù)必要的內(nèi)部控制，以使財務(wù)報表不存在由于舞弊或錯誤導(dǎo)致的重大錯報。二、注冊

13、會計師的責(zé)任 我們的責(zé)任是在實施審計工作的基礎(chǔ)上對財務(wù)報表發(fā)表審計意見。我們按照中國注冊會計師審計準(zhǔn)則的規(guī)定執(zhí)行了審計工作。中國注冊會計師審計準(zhǔn)則要求我們遵守職業(yè)道德規(guī)范，計劃和實施審計工作以對財務(wù)報表是否不存在重大錯報獲取合理保證。 審計工作涉及實施審計程序，以獲取有關(guān)財務(wù)報表金額和披露的審計證據(jù)。選擇的審計程序取決于注冊會計師的判斷，包括對由于舞弊或錯誤導(dǎo)致的財務(wù)報表重大錯報風(fēng)險的評估。在進(jìn)行風(fēng)險評估時，我們考慮與財務(wù)報表編制相關(guān)的內(nèi)部控制，以設(shè)計恰當(dāng)?shù)膶徲嫵绦?，但目的并非對?nèi)部控制的有效性發(fā)表意見。審計工作還包括評價計劃管理人選用會計政策的恰當(dāng)性和作出會計估計的合理性，以及評價財務(wù)報表的

14、總體列報。我們相信，我們獲取的審計證據(jù)是充分、適當(dāng)?shù)?，為發(fā)表審計意見提供了基礎(chǔ)。 三、審計意見 我們認(rèn)為，東海證券東風(fēng) 3 號集合計劃財務(wù)報表在所有重大方面按照企業(yè)會計準(zhǔn)則和東海證券東風(fēng) 3 號集合資產(chǎn)管理計劃說明書及中國證券監(jiān)督管東風(fēng) 3 號集合資產(chǎn)管理計劃 2011 年年度管理報告7理委員會允許的如會計報表附注所列示的集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實務(wù)操作的有關(guān)規(guī)定編制，公允反映了東海證券東風(fēng) 3 號集合計劃 2011 年 12 月 31 日的財務(wù)狀況以及 2011 年度的經(jīng)營業(yè)績及所有者權(quán)益(基金凈值)變動的情況。 江蘇公證天業(yè)會計師事務(wù)所有限公司 中國注冊會計師: 中國.常州 中國注冊會計師: 20

15、12 年 2 月 28 日東風(fēng) 3 號集合資產(chǎn)管理計劃 2011 年年度管理報告8第七節(jié)第七節(jié) 財務(wù)報告財務(wù)報告資資 產(chǎn)產(chǎn) 負(fù)負(fù) 債債 表表東海證券有限責(zé)任公司_東風(fēng) 3 號_專用表2011 年 12 月 31 日資 產(chǎn)期末余額期初余額負(fù)債和所有者權(quán)益期末余額期初余額資 產(chǎn) :負(fù)債:銀行存款164,687,165.91238,926,809.70短期借款結(jié)算備付金2,355,099.1610,829,946.75交易性金融負(fù)債存出保證金衍生金融負(fù)債交易性金融資產(chǎn)740,094,883.791,328,902,937.91賣出回購金融資產(chǎn)款其中：股票投資662,605,760.511,138,3

16、55,850.06應(yīng)付證券清算款8,666,743.743,508,657.80債券投資應(yīng)付贖回款資產(chǎn)支持證券投資應(yīng)付贖回費基金投資77,489,123.28190,547,087.85應(yīng)付管理人報酬800,197.051,432,642.81衍生金融資產(chǎn)應(yīng)付托管費160,039.42286,528.55買入返售金融資產(chǎn)應(yīng)付銷售服務(wù)費應(yīng)收證券清算款61,239,994.95應(yīng)付交易費用186,419.28940,065.07應(yīng)收利息36,923.0274,244.60應(yīng)付稅費應(yīng)收股利56,935.40應(yīng)付利息應(yīng)收申購款應(yīng)付利潤東風(fēng) 3 號集合資產(chǎn)管理計劃 2011 年年度管理報告9其他資產(chǎn)其他

17、負(fù)債50,000.0050,000.00負(fù)債合計9,863,399.496,217,894.23所有者權(quán)益：實收基金1,244,750,768.381,679,092,742.83未分配利潤-347,440,095.99-45,279,767.75所有者權(quán)益合計897,310,672.391,633,812,975.08資產(chǎn)合計:907,174,071.881,640,030,869.31負(fù)債與持有人權(quán)益總計：907,174,071.881,640,030,869.31經(jīng)經(jīng) 營營 業(yè)業(yè) 績績 表表( (新新) )東海證券有限責(zé)任公司_東風(fēng) 3 號_專用表2011 年度項目本期累計數(shù)上期累計數(shù)一

18、、收入-288,527,412.39119,208,646.511、利息收入1,948,682.683,673,116.07其中：存款利息收入1,937,472.533,673,116.07債券利息收入資產(chǎn)支持證券利息收入買入返售金融資產(chǎn)收入11,210.152、投資收益（損失以-填列）-98,556,040.72301,137,175.02東風(fēng) 3 號集合資產(chǎn)管理計劃 2011 年年度管理報告10其中：股票投資收益-104,945,716.56282,863,660.92債券投資收益資產(chǎn)支持證券投資收益基金投資收益-1,435,083.561,638,696.46權(quán)證投資收益衍生工具收益股利

19、收益7,824,759.4016,634,817.643、公允價值變動損益（損失以-填列）-192,245,840.52-187,187,944.064、其他收入（損失以-填列）325,786.171,586,299.48二、費用29,849,149.5266,102,605.861、管理人報酬12,921,834.2820,579,356.242、托管費2,584,366.794,115,871.263、銷售服務(wù)費4、交易費用14,272,123.2941,264,483.325、利息支出其中：賣出回購金融資產(chǎn)支出6、其他費用70,825.16142,895.04三、 利潤總額-318,37

20、6,561.9153,106,040.65東風(fēng) 3 號集合資產(chǎn)管理計劃 2011 年年度管理報告11所有者權(quán)益（基金凈值）變動表所有者權(quán)益（基金凈值）變動表東海證券有限責(zé)任公司_東風(fēng) 3 號_專用表2011 年度項 目本期金額上期金額實收基金未分配利潤所有者權(quán)益合計實收基金未分配利潤所有者權(quán)益合計一、期初所有者權(quán)益（基金凈值）1,679,092,742.83 -45,279,767.75 1,633,812,975.08 2,422,151,705.16 112,090,438.88 2,534,242,144.04 二、本期經(jīng)營活動產(chǎn)生的基金凈值變動數(shù)（本期凈利潤）-318,376,561.

21、91 -318,376,561.91 53,106,040.65 53,106,040.65 三、本期基金份額交易產(chǎn)生的基金凈值變動數(shù)（減少以-號填列）-434,341,974.45 16,216,233.67 -418,125,740.78 -772,014,307.89 -35,026,315.55 -807,040,623.44 其中：1、基金申購款13,933,076.81 -186,808.03 13,746,268.78 381,068,345.86 13,890,970.72 394,959,316.58 2、基金贖回款-448,275,051.26 16,403,041.70

22、-431,872,009.56 -1,153,082,653.75 -48,917,286.27 -1,201,999,940.02 四、本期向基金份額持有人分配利潤產(chǎn)生的基金凈值變動數(shù)28,955,345.56 -175,449,931.73 -146,494,586.17 五、期末所有者權(quán)益（基金凈值）1,244,750,768.38 -347,440,095.99 897,310,672.39 1,679,092,742.83 -45,279,767.75 1,633,812,975.08 東風(fēng) 3 號集合資產(chǎn)管理計劃 2011 年年度管理報告12財務(wù)報表附注一、計劃基本情況 東風(fēng)3號集

23、合資產(chǎn)管理計劃(以下簡稱“本計劃”)經(jīng)中國證券監(jiān)督委員會證監(jiān)許可2009421號關(guān)于核準(zhǔn)東海證券有限責(zé)任公司設(shè)立東風(fēng)3號集合資產(chǎn)管理計劃的批復(fù)批準(zhǔn)設(shè)立，由東海證券有限責(zé)任公司作為計劃管理人，中國建設(shè)銀行股份有限公司作為計劃托管人，于2009年8月21日成立。 本計劃屬于非限定性集合資產(chǎn)管理計劃，依據(jù)證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法（以下簡稱試行辦法 ） 、 關(guān)于證券公司開展集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知 （以下簡稱通知 ）及其他有關(guān)規(guī)定制作成立。本集合計劃最低規(guī)模為1億份, 成立時本計劃份額為2,682,539,761.45份。存續(xù)期為五年。 成立時委托人參與資金本金及利息已經(jīng)江蘇公證天業(yè)會計

24、師事務(wù)所有限公司蘇公W2009B068驗資報告予以驗證。本計劃的主要投資范圍：投資于國內(nèi)依法公開發(fā)行的股票、證券投資基金、權(quán)證、公司債、企業(yè)債、國債、金融債、央行票據(jù)、短期融資券、債券逆回購、可轉(zhuǎn)換債券、經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)發(fā)行的專項資產(chǎn)管理計劃、銀行存款及其他中國證監(jiān)會允許投資的金融工具。 二、主要會計政策 1 1、會計制度及會計報表的編制、會計制度及會計報表的編制 本計劃的會計報表按照企業(yè)會計準(zhǔn)則，同時參照證券投資基金會計核算辦法及中國證券監(jiān)督管理委員會允許的如會計報表附注所列示的集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實務(wù)操作的有關(guān)規(guī)定編制。 2 2、會計年度、會計年度 本計劃的會計年度為公歷1月1日起至12月31

25、日止。 3 3、記賬本位幣、記賬本位幣 本計劃的記賬本位幣為人民幣。 4 4、記賬基礎(chǔ)和計價原則、記賬基礎(chǔ)和計價原則 本計劃的記賬基礎(chǔ)為權(quán)責(zé)發(fā)生制。除基金投資、股票投資、債券投資和配股權(quán)證按市值計價外，所有報表項目均以歷史成本計價。 5 5、計劃資產(chǎn)的估值原則、計劃資產(chǎn)的估值原則 () 證券交易所上市的有價證券的估值交易所上市的有價證券（包括股票、權(quán)證等），以其估值日在證券交易所掛牌的市東風(fēng) 3 號集合資產(chǎn)管理計劃 2011 年年度管理報告13價（收盤價）估值；估值日無交易的，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，以最近交易日的市價（收盤價）估值；如最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，可參考

26、類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價格。 交易所上市實行凈價交易的債券按估值日收盤價估值，估值日沒有交易的，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日的收盤價估值。如最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價格； 交易所上市未實行凈價交易的債券按估值日收盤價減去債券收盤價中所含的債券應(yīng)收利息得到的凈價進(jìn)行估值；估值日沒有交易的，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日債券收盤價減去債券收盤價中所含的債券應(yīng)收利息得到的凈價進(jìn)行估值。如最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，可參考類似

27、投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價格； 交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術(shù)確定公允價值。交易所上市的資產(chǎn)支持證券，采用估值技術(shù)確定公允價值，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按成本估值。 () 處于未上市期間的有價證券應(yīng)區(qū)分如下情況處理： 送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)的新股，按估值日在證券交易所掛牌的同一股票的市價（收盤價）估值；該日無交易的，以最近一日的市價（收盤價）估值；首次公開發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價值，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按成本估值。首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按

28、交易所上市的同一股票的市價（收盤價）估值；非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，按監(jiān)管機構(gòu)或行業(yè)協(xié)會有關(guān)規(guī)定確定公允價值。 () 全國銀行間債券市場交易的債券、資產(chǎn)支持證券等固定收益品種，采用估值技術(shù)確定公允價值。 () 同一債券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按債券所處的市場分別估值。 () 場外申購或認(rèn)購的開放式基金以估值日前一日基金凈值估值，該日無交易的，以最近公告的基金凈值計算；場內(nèi)購入的封閉式基金、ETF、LOF等基金，以估值日證券交易所掛牌的該證券收盤價估值，該日無交易的，以最近一日收盤價計算。場外購入的貨幣市場基金，按截止估值日管理公司記入的貨幣收益額確認(rèn)估值。 東風(fēng) 3 號集合資產(chǎn)管理

29、計劃 2011 年年度管理報告14(6) 如有確鑿證據(jù)表明按上述方法進(jìn)行估值不能客觀反映其公允價值的，管理人可根據(jù)具體情況與托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值。(7) 相關(guān)法律法規(guī)以及監(jiān)管部門有強制規(guī)定的，從其規(guī)定。如有新增事項，按國家最新規(guī)定估值。 如管理人或托管人發(fā)現(xiàn)集合估值違反合同訂明的估值方法、程序及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定或者未能充分維護(hù)份額持有人利益時，應(yīng)立即通知對方，共同查明原因，雙方協(xié)商解決。 根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，資產(chǎn)凈值計算和會計核算的義務(wù)由管理人承擔(dān)。本集合的會計責(zé)任方由管理人擔(dān)任，因此，就與本集合有關(guān)的會計問題，如經(jīng)相關(guān)各方在平等基礎(chǔ)上充分討論后，仍無法達(dá)成一致的意見，按

30、照管理人對集合資產(chǎn)凈值的計算結(jié)果對外予以公布。 (8) 暫停估值的情形：集合計劃投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或其它原因暫停營業(yè)時，或因其它任何不可抗力致使管理人或托管人無法準(zhǔn)確評估集合計劃資產(chǎn)價值時，可暫停估值。但估值條件恢復(fù)時，管理人或托管人必須及時完成估值工作。 6 6、集合計劃收益的構(gòu)成、集合計劃收益的構(gòu)成 (1) 投資所得紅利、股息、債券利息和基金紅利；(2) 買賣證券價差；(3) 銀行存款利息；(4) 其它收入。凈收益是指收益扣除按照有關(guān)規(guī)定可在收益中扣除的各項費用等后的余額。7 7、證券投資成本計價方法、證券投資成本計價方法 按移動加權(quán)平均法計算庫存證券的成本。A、證券投資

31、證券投資買入于成交日確認(rèn)為證券投資。證券投資成本按成交日應(yīng)支付的全部價款扣除交易費用入賬。賣出證券于成交日確認(rèn)證券差價收入。出售證券的成本按移動加權(quán)平均法于成交日結(jié)轉(zhuǎn)。 B、買入返售證券 買入返售證券成本：通過證券交易所進(jìn)行融券業(yè)務(wù)，按成交日的應(yīng)付金額確認(rèn)買入返售證券投資。8 8、收入的確認(rèn)和計量、收入的確認(rèn)和計量 A、利息收入 債券、資產(chǎn)支持證券投資按持有期間，每日按債券、資產(chǎn)支持證券投資的票面利東風(fēng) 3 號集合資產(chǎn)管理計劃 2011 年年度管理報告15率計算并確認(rèn)利息收入。存款利息收入按存款的本金與適用利率逐日計提。B、投資收益 股票、債券、資產(chǎn)支持證券、基金等差價收益于賣出成交日按賣出全

32、部價款扣除成本和相關(guān)費用的差額確認(rèn)。 股票、基金投資等獲得的股利收益按照宣告的分紅派息比例計算的金額于除息日確認(rèn)。9 9、費用的確認(rèn)和計量、費用的確認(rèn)和計量 集合計劃費用支出包括：管理人的管理費、托管人的托管費、投資交易費用、與本集合計劃相關(guān)的審計費、按照國家有關(guān)規(guī)定可以列入的其他費用。（1) 管理人的管理費 本集合計劃應(yīng)給付管理人管理費， 按前一日的資產(chǎn)凈值的1%的年費率計提。計算方法如下： H E 1% 當(dāng)年天數(shù) H 為每日應(yīng)支付的管理費； E 為前一日集合計劃資產(chǎn)凈值。 管理人的管理費每日計算，逐日累計至每月月底，按月支付，由托管人于次月前5個工作日內(nèi)依管理人指令從本集合計劃資產(chǎn)中一次性

33、劃付給管理人，若遇法定節(jié)假日、休息日等，支付日期順延。 （2）托管人的托管費 本集合計劃應(yīng)給付托管人托管費，按前一日的資產(chǎn)凈值的0.2%的年費率計提。計算方法如下： H E 0.2% 當(dāng)年天數(shù) H 為每日應(yīng)支付的托管費； E 為前一日集合計劃資產(chǎn)凈值。 托管人的托管費每日計算，逐日累計至每月月底，按月支付，由托管人于次月前5個工作日內(nèi)依管理人指令從本集合計劃資產(chǎn)中一次性支取，若遇法定節(jié)假日、休息日等，支付日期順延。 （3）投資交易費用 本集合計劃應(yīng)按規(guī)定比例在發(fā)生投資交易時計提并支付經(jīng)手費、證管費、過戶費、印東風(fēng) 3 號集合資產(chǎn)管理計劃 2011 年年度管理報告16花稅和證券結(jié)算風(fēng)險基金等。

34、（4）與本集合計劃相關(guān)的審計費 在存續(xù)期間發(fā)生的集合計劃審計費用，在合理期間內(nèi)攤銷計入集合計劃。 本集合計劃的年度審計費，按與會計師事務(wù)所簽定協(xié)議所規(guī)定的金額，在被審計的會計期間，按直線法在每個自然日內(nèi)平均攤銷。 （5）按照國家有關(guān)規(guī)定可以列入的其他費用 銀行結(jié)算費用、銀行間市場賬戶維護(hù)費、開戶費、銀行賬戶維護(hù)費、銀行間交易相關(guān)維護(hù)費、轉(zhuǎn)托管費等集合計劃運營過程中發(fā)生的相關(guān)費用。 銀行結(jié)算費用，在每日結(jié)算完成后一次計入集合計劃費用； 銀行間市場賬戶維護(hù)費，按銀行間市場規(guī)定的金額，在相應(yīng)的會計期間按日平均攤銷或一次記入當(dāng)期費用； 開戶費、銀行賬戶維護(hù)費、銀行間交易相關(guān)維護(hù)費、轉(zhuǎn)托管費在發(fā)生時一次

35、計入集合計劃費用； 與集合計劃運營有關(guān)的其他費用，如果金額較小，或者無法對應(yīng)到相應(yīng)會計期間，可以一次進(jìn)入集合計劃費用；如果金額較大，并且可以對應(yīng)到相應(yīng)會計期間，應(yīng)在該會計期間內(nèi)按直線法攤銷。 上述計劃費用中第4至5項費用由管理人根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議的規(guī)定，按費用實際支出金額支付。 1010、實收基金、實收基金 每份計劃份額面值為1.00元。實收基金為對外發(fā)行的計劃份額總額。 1111、收益分配原則、收益分配原則（1）在符合收益分配條件的前提下，每滿3個月分配一次；（2）每3個月分配的收益不低于該3個月可分配收益的50%；（3）收益分配后本集合計劃份額凈值不能低于面值；（4）每份集合計劃

36、單位享有同等分配權(quán)；（5）法律、法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的從其規(guī)定。1212、管理人的業(yè)績報酬、管理人的業(yè)績報酬(1）提取業(yè)績報酬原則： 當(dāng)委托人退出或集合計劃終止時，退出集合計劃單位年化收益率R小于或等于10%時，管理人不提取業(yè)績報酬； 東風(fēng) 3 號集合資產(chǎn)管理計劃 2011 年年度管理報告17 當(dāng)委托人退出或集合計劃終止時，退出集合計劃單位年化收益率R大于10%時，管理人對超過10%以上的部分提取20%作為業(yè)績報酬H。 具體計算方法如下：H=(R10%)20%MD/365 R=(AB) 365100%/(BD) 其中： H：提取的業(yè)績報酬 R：年化收益率 M：退出份額 A=退出當(dāng)日集合計劃單

37、位凈值+集合計劃單位累計分紅 B=退出集合計劃單位的參與價格（采用后進(jìn)先出法計算，推廣期參與價格為面值1元，開放期參與價格為受理申請當(dāng)日凈值，紅利再投資的參與價格為紅利轉(zhuǎn)份額當(dāng)日單位凈值） D：退出集合計劃單位的持有天數(shù) (2) 提取辦法：由管理人通過調(diào)整手續(xù)費的方式自行計提業(yè)績報酬。 (3) 托管人僅根據(jù)管理人提供的數(shù)據(jù)進(jìn)行賬務(wù)處理,對業(yè)績報酬無復(fù)核義務(wù)。 三、稅項 本集合計劃運作過程中涉及的各納稅主體、其納稅義務(wù)按國家稅收法律法規(guī)執(zhí)行。四、會計報表項目注釋 金額：人民幣元1 1、銀行存款、銀行存款銀行名稱2011年12月31日2010年12月31日建設(shè)銀行上海分行164,687,165.9

38、1 238,926,809.70 本計劃在計劃托管人建設(shè)銀行上海分行開設(shè)唯一的計劃專用銀行賬戶，且為人民幣賬戶。2 2、結(jié)算備付金、結(jié)算備付金東風(fēng) 3 號集合資產(chǎn)管理計劃 2011 年年度管理報告18項 目2011年12月31日2010年12月31日上證最低備金2,171,560.399,946,033.34深證最低備金183,538.77883,913.41合 計2,355,099.1610,829,946.753 3、交易性金融資產(chǎn)、交易性金融資產(chǎn)2011 年 12 月 31 日項 目投資成本估值增（減）值投資總市值股票投資938,730,990.45 -276,125,229.94 66

39、2,605,760.51 債券投資資產(chǎn)支持證券投資基金投資83,764,179.29 -6,275,056.01 77,489,123.28 合 計1,022,495,169.74 -282,400,285.95 740,094,883.79 2010 年 12 月 31 日項 目投資成本估值增（減）值投資總市值股票投資1,228,365,280.19-90,009,430.131,138,355,850.06債券投資資產(chǎn)支持證券投資基金投資190,692,103.15-145,015.30190,547,087.85合 計1,419,057,383.34-90,154,445.431,328

40、,902,937.914 4、應(yīng)收利息、應(yīng)收利息項 目2011年12月31日2010年12月31日活期存款利息35,757.2470,075.05清算備付金利息1,165.784,169.55合 計36,923.0274,244.60東風(fēng) 3 號集合資產(chǎn)管理計劃 2011 年年度管理報告195 5、應(yīng)收股利、應(yīng)收股利項 目2011年12月31日2010年12月31日基金紅利56,935.40合 計56,935.406 6、應(yīng)收證券交易清算款、應(yīng)收證券交易清算款項 目2011年12月31日2010年12月31日上海證交所清算款61,239,994.95合 計61,239,994.957 7、應(yīng)付

41、證券交易清算款、應(yīng)付證券交易清算款項 目2011年12月31日2010年12月31日上海證交所清算款 8,666,743.74深圳證交所清算款3,508,657.80合 計 8,666,743.74 3,508,657.808 8、應(yīng)付管理人報酬、應(yīng)付管理人報酬項 目2011年12月31日2010年12月31日應(yīng)付管理人報酬800,197.051,432,642.819 9、應(yīng)付托管費、應(yīng)付托管費項 目2011年12月31日2010年12月31日應(yīng)付托管費160,039.42286,528.551010、應(yīng)付交易費用、應(yīng)付交易費用項 目2011年12月31日2010年12月31日應(yīng)付傭金186

42、,419.28940,065.07東風(fēng) 3 號集合資產(chǎn)管理計劃 2011 年年度管理報告201111、實收基金、實收基金項 目2011年12月31日2010年12月31日客戶投資1,244,750,768.381,679,092,742.831212、未分配收益、未分配收益項 目2011年12月31日2010年12月31日本期凈利潤-318,376,561.91 53,106,040.65加：期初未分配利潤-45,279,767.75112,090,438.88加：本期基金份額交易產(chǎn)生的基金凈值變動數(shù)16,216,233.67 -35,026,315.55其中：基金申購款-186,808.03

43、 13,890,970.72 基金贖回款16,403,041.70 -48,917,286.27減：本期已分配計劃凈收益175,449,931.73期末未分配利潤-347,440,095.99 -45,279,767.751313、利息收入、利息收入項 目2011 年度2010 年度活期存款利息收入1,872,694.993,513,046.56基金申購期存款利息收入3,575.0010,400.00清算備付金存款利息收入58,134.92149,669.51最低備付金利息收入3,067.62 小 計1,937,472.533,673,116.071414、投資收益、投資收益項 目2011 年

44、度2010 年度（1）股票差價收入-104,945,716.56 282,863,660.92（2）基金差價收入-1,435,083.56 1,638,696.46（3）股利收入7,824,759.40 16,634,817.64東風(fēng) 3 號集合資產(chǎn)管理計劃 2011 年年度管理報告21項 目2011 年度2010 年度合 計-98,556,040.72 301,137,175.021515、其他收入、其他收入項 目2011 年度2010 年度贖回費收入325,786.171,586,299.481616、公允價值變動損益、公允價值變動損益項 目2011 年度2010 年度股票-186,115

45、,799.81-188,261,958.51基金-6,130,040.711,074,014.45合計-192,245,840.52-187,187,944.061717、基金管理人報酬、基金管理人報酬項 目2011 年度2010 年度基金管理人報酬12,921,834.2820,579,356.241818、基金托管費、基金托管費項 目2011 年度2010 年度基金托管費2,584,366.794,115,871.261919、交易費用、交易費用項 目2011 年度2010 年度交易費用14,272,123.2941,264,483.32 2020、其他費用、其他費用項 目2011 年度2

46、010 年度其他費用70,825.16142,895.04其中：銀行手續(xù)費20,465.1641,895.04東風(fēng) 3 號集合資產(chǎn)管理計劃 2011 年年度管理報告22 計提審計費用50,000.0010,0000.00賬戶維護(hù)費360.000.00 基金申購費 0.001,000.00五、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)方交易 1 1、關(guān)聯(lián)方關(guān)系、關(guān)聯(lián)方關(guān)系 關(guān)聯(lián)方名稱與本計劃的關(guān)系東海證券有限責(zé)任公司本計劃管理人中國建設(shè)銀行股份有限公司本計劃托管人 2 2、關(guān)聯(lián)方交易、關(guān)聯(lián)方交易 下述關(guān)聯(lián)交易均在正常業(yè)務(wù)范圍內(nèi)按一般商業(yè)條款訂立。 （1）支付給關(guān)聯(lián)方的業(yè)績報酬 單位：元。關(guān)聯(lián)方名稱 本年應(yīng)付業(yè)績報酬已支付

47、業(yè)績報酬支付比例東海證券有限責(zé)任公司534,816.77534,816.77100%（2）計劃管理費本計劃中計劃管理人東海證券有限責(zé)任公司按約定比例提取管理費。 截止 2011 年 12 月 31 日，本計劃在報告年度內(nèi)計提的管理費 12,921,834.28 元。 （3）計劃托管費 本計劃支付本計劃托管人中國建設(shè)銀行股份有限公司按約定比例提取托管費。 截止 2011 年 12 月 31 日，本計劃在報告年度內(nèi)計提的托管費為 2,584,366.79 元。 （4）由關(guān)聯(lián)方保管的銀行存款余額及由此產(chǎn)生的利息收入 本計劃的銀行存款由計劃托管人中國建設(shè)銀行保管并計息。本計劃托管人中國建設(shè)銀行于201

48、1 年 12 月 31 日保管的銀行存款（含結(jié)算備付金）余額為 167,042,265.07 元。本年度由本計劃托管人保管的銀行存款（含結(jié)算備付金）產(chǎn)生的利息收入為 1,933,897.53 元。 （5）關(guān)聯(lián)方持有的計劃份額截止 2011 年 12 月 31 日，計劃管理人東海證券有限責(zé)任公司持有本計劃份額為53,681,413.51。 東風(fēng) 3 號集合資產(chǎn)管理計劃 2011 年年度管理報告23六、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項 截止報告日，無重大資產(chǎn)負(fù)債表日后事項。東風(fēng) 3 號集合資產(chǎn)管理計劃 2011 年年度管理報告24第八節(jié)第八節(jié) 投資組合報告投資組合報告一、期末資產(chǎn)組合情況項目名稱項目市值（元）占凈資產(chǎn)比例股 票662,605,760.5173.8435%債券00基 金77,489,123.288.6357%銀行存款及清算備付金合計167,042,265.0718.6159%其他凈資產(chǎn)-9,826,476.47-1.0951%凈資產(chǎn)合計897,310,672.39100.0000