擔(dān)保項目調(diào)查及風(fēng)險控制——基于我們的經(jīng)驗

1、擔(dān)保項目調(diào)查及風(fēng)險控制基于我們的經(jīng)驗融資擔(dān)保集團有限公司融資擔(dān)保集團有限公司簡況融資擔(dān)保集團有限公司（以下簡稱“擔(dān)?！保┦枪I(yè)和信息化委員會批準(zhǔn)成立的內(nèi)資金規(guī)模最大的信用擔(dān)保公司，由公路航空旅游投資集團公司獨家發(fā)起設(shè)立的國有法人機構(gòu)。于2012年2月注冊成立，注冊資本為7億元人民幣。集團公司旗下?lián)碛腥谫Y擔(dān)保集團金昌有限公司、蘭州市公航旅小額貸款股份有限公司、公航旅文化傳媒有限公司、北京金城高新創(chuàng)投投資管理有限公司等4家控（參）股公司及天水分公司、酒泉分公司、慶陽分公司等3家經(jīng)營性分支機構(gòu)。擔(dān)保恪守“誠信、穩(wěn)健、創(chuàng)新、高效”的經(jīng)營理念，“專業(yè)、合作、務(wù)實、卓越”的企業(yè)精神。與國家開發(fā)銀行中國建設(shè)

2、銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、招商銀行等14家達(dá)成戰(zhàn)略合作伙伴，擔(dān)保杠桿倍數(shù)均在8倍以上。截至2013年9月末，累計為地方中小企業(yè)提供擔(dān)保25億元。累計支持企業(yè)400多戶，在保余額18億元，2012年度獲得“省長金融獎”，被中國建設(shè)銀行分行評為aa+級信用。擔(dān)保業(yè)務(wù)產(chǎn)品簡介省融資擔(dān)保集團定位：為缺乏銀行等金融機構(gòu)認(rèn)可的足值擔(dān)保品的中小企業(yè)融資增信。省融資擔(dān)保集團優(yōu)勢：1、全省貨幣資金最雄厚的擔(dān)保公司，銀行單筆擔(dān)保額度可達(dá)到6000萬元；2、不收取任何客戶保證金；3、擔(dān)保費率為2-3%，低于全省平均水平，綜合融資成本全省最低；4、配套全省利率最低、規(guī)模最大的小額貸款公司，多層次滿足客戶長中短期資金需

3、求。產(chǎn)品創(chuàng)新方面的做法：1、設(shè)立專門的產(chǎn)品創(chuàng)新崗位，作為職能崗位與業(yè)務(wù)條線直接對接；2、業(yè)務(wù)條線根據(jù)區(qū)域和行業(yè)經(jīng)營特點，提出產(chǎn)品創(chuàng)新課題，產(chǎn)品創(chuàng)新崗與業(yè)務(wù)條線深入市場調(diào)查提出產(chǎn)品方案；3、產(chǎn)品方案提交公司評審委員會討論，若討論通過，則將方案交由法律合規(guī)崗進行法律相關(guān)文件起草；4、公司將產(chǎn)品方案和相關(guān)操作和法律要求以文件形式印發(fā)至各部門執(zhí)行。講座提綱一、擔(dān)保行業(yè)現(xiàn)狀與優(yōu)秀擔(dān)保機構(gòu)經(jīng)驗分享二、擔(dān)保業(yè)務(wù)流程三、擔(dān)保項目調(diào)查四、擔(dān)保項目風(fēng)險控制五、案例分析前 言1、信用擔(dān)保機構(gòu)的本質(zhì)是以自身信用拓展業(yè)務(wù)并賺取報酬的機構(gòu)，即通過承擔(dān)一定的信用風(fēng)險，提升被擔(dān)保客戶的信用等級，從而獲得風(fēng)險報酬。擔(dān)保機構(gòu)在與

4、銀行合作過程中，充當(dāng)了風(fēng)險管理人和信用提升人的雙重角色。（商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)存在的悖論）2、近年來，在國家有關(guān)政策的推動下，國內(nèi)信用擔(dān)保行業(yè)快速發(fā)展，現(xiàn)有各類擔(dān)保機構(gòu)近萬多家，涉及融資擔(dān)保、商業(yè)交易擔(dān)保、稅收擔(dān)保、司法擔(dān)保等30多個業(yè)務(wù)品種，對降低銀行信貸風(fēng)險與商業(yè)交易風(fēng)險、扶持中小企業(yè)發(fā)展等發(fā)揮了重要作用，但面臨的風(fēng)險也越來越大。（擔(dān)保行業(yè)身份認(rèn)同問題）3、擔(dān)保機構(gòu)面臨的主要風(fēng)險是客戶信用風(fēng)險（包括行業(yè)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、市場風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、投資風(fēng)險、道德風(fēng)險等）和內(nèi)部操作風(fēng)險。因此，有效識別和防范被擔(dān)?？蛻舻男庞蔑L(fēng)險，規(guī)范業(yè)務(wù)操作、完善內(nèi)部風(fēng)控體系是擔(dān)保機構(gòu)的主要工作內(nèi)容，也是持續(xù)擔(dān)保能力的基礎(chǔ)。

5、（主要是道德風(fēng)險）一、擔(dān)保行業(yè)現(xiàn)狀與優(yōu)秀擔(dān)保機構(gòu)經(jīng)驗分享1.1 擔(dān)保行業(yè)現(xiàn)狀截至2012年末，全國融資性擔(dān)保行業(yè)共有法人機構(gòu)8590家，與融資性擔(dān)保機構(gòu)開展業(yè)務(wù)合作的銀行業(yè)金融機構(gòu)總計15414家，融資性擔(dān)保貸款余額14596億元。截止2012年末，注冊資本10億元以上的擔(dān)保再擔(dān)保機構(gòu)已達(dá)35家；注冊資本1億元以上的擔(dān)保再擔(dān)保機構(gòu)共計2196家。全國優(yōu)秀擔(dān)保機構(gòu)國有：廣東省融資再擔(dān)保有限公司深圳市中小企業(yè)信用融資擔(dān)保集團有限公司北京首創(chuàng)投資擔(dān)保有限責(zé)任公司 安徽省信用擔(dān)保集團有限公司吉林省信用擔(dān)保有限公司民營和外資：廣東銀達(dá)擔(dān)保投資集團有限公司 富登投資信用擔(dān)保有限公司1.2 富登擔(dān)保考察經(jīng)驗

6、分享從業(yè)務(wù)發(fā)展、渠道建設(shè)、組織架構(gòu)、企業(yè)文化等主要情況，并對內(nèi)部管理制度、風(fēng)險防范措施、銀擔(dān)合作渠道、業(yè)務(wù)品種及創(chuàng)新等進行簡要介紹富登企業(yè)文化1、“說、寫、做合一”。給客戶說了就要寫下來、寫下來就要做；做了也要寫下來，寫了也要給客戶說出來。 2、送東風(fēng)的理念。富登的每一張名片都印有“送東風(fēng)”的字樣。據(jù)富登首席戰(zhàn)略官薛總介紹，富登推崇“萬事俱備只欠東風(fēng)”的企業(yè)，介于“雪中送炭”和“錦上添花”之間。具體條件：申請企業(yè)在行業(yè)內(nèi)和區(qū)域內(nèi)具有比較優(yōu)勢，在市場上具有一定的口碑，應(yīng)該在某些方面較競爭對手有一定優(yōu)勢，有持續(xù)發(fā)展能力，成長性好。這實際上和我司的受理條件基本一致。公益事業(yè)。富登資助了南京當(dāng)?shù)氐牟糠?/p>

7、智障孩子，將智障孩子稱呼為“喜憨兒”。通過對公益事業(yè)的支持來提高企業(yè)自身的宣傳。 3、 社會責(zé)任。2012年還在河西種植了沙棘樹。資金部分來源于富登員工，除了其自身出資外，同時在征得企業(yè)同意，將其在富登會員俱樂部的積分兌換成資金。4、 公司理念：做一個不一樣的擔(dān)保，選擇一條人跡罕至的路，結(jié)果將是大大不同。富登基本組織框架圖1 富登擔(dān)保組織架構(gòu)富登設(shè)首席執(zhí)行官。首席執(zhí)行官下設(shè)財務(wù)部、人力資源部、首席戰(zhàn)略官、首席風(fēng)險官等后臺部門和江蘇大區(qū)、華北大區(qū)、東南大區(qū)、西南大區(qū)四個業(yè)務(wù)大區(qū)。每個大區(qū)下設(shè)金融中心和風(fēng)險中樞。其中風(fēng)險中樞由總部委派，受大區(qū)總經(jīng)理和首席風(fēng)險官雙重管理。首席風(fēng)險官下設(shè)資產(chǎn)保全部、保

8、后管理部、反欺詐部、貿(mào)易核查部（核查企業(yè)的上下游合同）、法律合規(guī)部等部門。信貸工廠系統(tǒng) 1、信貸工廠的概念 信貸工廠實質(zhì)是富登整個業(yè)務(wù)處理流程和系統(tǒng)。富登把擔(dān)保業(yè)務(wù)的營銷、受理、調(diào)查、審批、合同的制定、抵押登記、放款、保后、解保等各個環(huán)節(jié)全部置于系統(tǒng)之中，分解成每一個工序，每道工序采用sop(即標(biāo)準(zhǔn)化作業(yè)流程)，由不同的專業(yè)人員來完成，各個崗位互相獨立，各司其責(zé)，實現(xiàn)了整個作業(yè)流程的電子化、無紙化，富登人形象的稱為“信貸工廠”。2、信貸工廠業(yè)務(wù)及風(fēng)險控制全流程 受理環(huán)節(jié)?？蛻艚?jīng)理首先通過對企業(yè)提問的方式（問題是根據(jù)不同行業(yè)和企業(yè)類型預(yù)先從手機app系統(tǒng)中導(dǎo)出，并設(shè)定錄音及gps定位功能），完成

9、對企業(yè)的預(yù)評級，與該類型企業(yè)預(yù)定受理標(biāo)準(zhǔn)對比，研究客戶能否達(dá)到受理條件。 調(diào)查環(huán)節(jié)。項目經(jīng)理助理要將項目經(jīng)理收集的所有企業(yè)資料掃描錄入系統(tǒng)，項目經(jīng)理、風(fēng)險經(jīng)理和風(fēng)險中樞人員根據(jù)電子格式資料分析企業(yè)財務(wù)和經(jīng)營狀況還原出企業(yè)真實的財務(wù)報表，計算出各財務(wù)指標(biāo)供決策和評審用途，并根據(jù)富登按照各行業(yè)設(shè)計的sop模型確定客戶評級。 風(fēng)險控制環(huán)節(jié)。由后臺風(fēng)險中樞內(nèi)反欺詐部和貿(mào)易核查部共完成。反欺詐部是由具有公安背景的人員來擔(dān)任，運用刑偵手段來達(dá)到對企業(yè)調(diào)查的目的，負(fù)責(zé)通過各渠道對企業(yè)、法人、自然人進行負(fù)面信息調(diào)查，核實證照、合同、簽章等資料的真實性。貿(mào)易核查部由專業(yè)財務(wù)核查人員組成，負(fù)責(zé)企業(yè)財務(wù)審查、銀行流

10、水審查和抵質(zhì)押物審查，并對客戶經(jīng)理所還原真實財務(wù)數(shù)據(jù)進行復(fù)核。上述各環(huán)節(jié)齊頭并進，類似于電路圖上的“并聯(lián)”方式，也達(dá)到了批量化作業(yè)目的。在流程化作業(yè)過程中，各崗位在完成核查工作后在系統(tǒng)中簽署審查意見，期間如果發(fā)現(xiàn)重大風(fēng)險，均可終止項目進程。審批環(huán)節(jié)。富登不實行評審會評審制度，審批官決策實質(zhì)是對客戶經(jīng)理財務(wù)數(shù)據(jù)還原、評級結(jié)果及風(fēng)險中樞各部門的審核工作結(jié)果進行審核及決策。審批官按照審批權(quán)限進行審批，審批官配置在分公司、區(qū)域經(jīng)營中心和總部三個層級。就是通過電腦大屏所顯示的財務(wù)指標(biāo)來完成審批的，再由審批官來決策對企業(yè)擔(dān)保、擔(dān)保額度或者不擔(dān)保。此外，在受理階段，如遇有爭議的企業(yè)，評審委可在此階段介入，決

11、定該企業(yè)是否進入下一個流程。 在審批官決策擔(dān)保以后，由法律事務(wù)部出具適合于所擔(dān)保企業(yè)所在區(qū)域及適用銀行的制式合同，與企業(yè)和銀行簽訂合同后，再由專門辦理抵押登記的人員辦理抵押登記。 富登最早設(shè)有專職保后檢查人員，但此種方式使得與同一家企業(yè)接觸的人員偏多，重復(fù)工作且企業(yè)從保密角度上配合性較差，所以目前保后工作實際上主要由項目經(jīng)理來完成的，保后專員崗職能調(diào)整為對保后質(zhì)量的監(jiān)督和管理方面。3、信貸工廠的優(yōu)勢。 （1）信貸工廠的操作模式較好的防范了道德風(fēng)險； （2）信貸工廠的各道工序由系統(tǒng)來完成，非常有效的控制了操作風(fēng)險；（3）在組織機構(gòu)較為龐大的情形下，可以實現(xiàn)信息和資料共享，降低運營成本，并聯(lián)模式可

12、提高整體效率。富登擔(dān)保管理軟件系統(tǒng)富登與軟件公司合作共同開發(fā)擔(dān)保軟件，現(xiàn)有軟件系統(tǒng)共分為九大模塊：1、客戶管理系統(tǒng)2、客戶審批系統(tǒng)3、額度管理系統(tǒng)4、影像系統(tǒng)：審批官根據(jù)此系統(tǒng)完成審批5、保后系統(tǒng)6、定價審批系統(tǒng)7、員工調(diào)查定位系統(tǒng)：定位員工實地調(diào)查過程8、合同系統(tǒng)：由于不同銀行的合同版本是不同的，而且同一銀行不同地區(qū)的合同版本也不盡相同，并且在辦理抵押時房管部門和土管部門對合同的要求也不同，所以富登合同版本多達(dá)3萬種版本合同系統(tǒng)由公司的法律合規(guī)部來管理，在審批官審批完畢后，法律合規(guī)部合同專員會根據(jù)辦理抵押所在地區(qū)、貸款銀行等相配套的合同，由專門的人員和企業(yè)、銀行簽訂合同。合同全部為制式合同，

13、除了需要簽字蓋章的部分空白以外，合同的其余部分一律不允許手工填寫。9、辦公自動化系統(tǒng)。富登產(chǎn)品與定價1、富登目前的主營業(yè)務(wù)收入為擔(dān)保收入；2、擔(dān)保費率是由對企業(yè)的預(yù)評級來定價的。具體的定價模型是根據(jù)各評級企業(yè)概率意義上的違約率和損失來收取相應(yīng)擔(dān)保費用來覆蓋損失和設(shè)定預(yù)期利潤。主要評價指標(biāo)有銷售收入、總?cè)谫Y成本、凈利潤率、運營資金回報率、周轉(zhuǎn)率指標(biāo)、息稅前利潤等。據(jù)我們推測，富登擔(dān)保費率應(yīng)該在1.5%-4%之間。富登績效考核思想1、富登績效考核指標(biāo)由20%定性指標(biāo)和80%的定量指標(biāo)組成；2、定性指標(biāo)由上級領(lǐng)導(dǎo)打分完成；3、定量指標(biāo)主要由客戶數(shù)量、擔(dān)保金額、擔(dān)保費率、代償率、新保量、續(xù)保率、增保率

14、等。 中層領(lǐng)導(dǎo)以上人員定量工資構(gòu)成比例是：50%的業(yè)績考核工資+50%的風(fēng)險考核工資 后臺人員定量工資構(gòu)成比例是：40%的基本工資+60%的業(yè)績考核工資 前臺人員定量工資構(gòu)成比利時：30%的基本工資+70%的業(yè)績考核工資 為了降低員工流失率，富登也將員工的一部分薪資留到年底再予發(fā)放。富登其他實務(wù)1、由于富登在業(yè)界的強勢地位，可以與銀行議價和修改銀行保證合同條款。富登擔(dān)保與部分銀行協(xié)商由其擔(dān)保將企業(yè)貸款利率控制在基準(zhǔn)利率上浮2030%之間（江蘇地區(qū)的中小企業(yè)銀行貸款利率平均上浮30%左右），尤其中行的利率可以控制在上浮10%，這當(dāng)然與其控股股東富登金融控股公司與中行之間的股權(quán)關(guān)系有關(guān)。此外富登基

15、本不向銀行繳納保證金，并且交通銀行將富登擔(dān)保的客戶視同抵押擔(dān)?？蛻簟?、富登目前的代償率0.818%。按照其目前擔(dān)保余額70-80億元計算大約在5700萬元-6500萬元之間；按照其平均擔(dān)保額度550萬元（最大擔(dān)保額度3000萬元）計算，其代償企業(yè)戶數(shù)大約在10戶-12戶之間。3、富登一般不接受不能辦理抵押登記的抵押物。抵押物放大倍數(shù)最大可達(dá)到240%。抵押物放大倍數(shù)是根據(jù)企業(yè)資金需求、預(yù)評級、抵押物情況和審批情況來決定的。預(yù)評級將企業(yè)分為a、b、c、d等四個級別，其抵押物放大倍數(shù)最大分別可達(dá)到：240%、210%、180%、150%。4、對于接受的企業(yè)設(shè)備和存貨作為抵押物的，富登必須在企業(yè)設(shè)

16、備現(xiàn)場、生產(chǎn)現(xiàn)場和倉庫安裝攝像頭（車輛安裝gps定位系統(tǒng)控制車輛活動半徑），并且在分公司和總部設(shè)有崗位全天候跟蹤監(jiān)控，來達(dá)到控制風(fēng)險的目的。富登項目從受理到審批的平均時間為15天（不含辦理抵押登記的時間）。5、鼓勵企業(yè)法定代表人（或?qū)嶋H控制人）購買人身意外貸款商業(yè)保險。富登首席執(zhí)行官程耀輝和業(yè)務(wù)聯(lián)盟部負(fù)責(zé)人康繼強都就此事給我們舉例做了介紹，曾給南京某企業(yè)擔(dān)保貸款1200萬元，勸說該企業(yè)法定代表人購買貸款商業(yè)保險，前不久該企業(yè)法定代表人車禍意外身故，保險公司理賠1200萬元，避免了公司代償風(fēng)險。此事在南京也引起了一定反響，目前富登所擔(dān)保的企業(yè)購買此險的企業(yè)比例在20%左右。6、在信貸工廠系統(tǒng)中，

17、每個人根據(jù)其職務(wù)和崗位的不同，有不同的操作權(quán)限。例如，項目經(jīng)理只可操作客戶管理系統(tǒng)，不能對其他系統(tǒng)進行操作。7、富登信貸工廠每道工序都有相應(yīng)的操作標(biāo)準(zhǔn)，只需要拿著標(biāo)準(zhǔn)去和受理企業(yè)進行比對。8、目前富登客戶以銀行推薦和自行營銷各占50%，自行營銷主要通過開發(fā)區(qū)管委會和其他形式的對接。9、富登的代償是主動的。當(dāng)保后專員發(fā)現(xiàn)企業(yè)指標(biāo)值達(dá)到公司的代償指標(biāo)值時，會主動提請向銀行代償。然后和企業(yè)談判，來決定退出擔(dān)?；蛘哐a充抵押物。經(jīng)我們分析其主要目的是：（1）提高其在業(yè)界的信用度。（2）提前介入企業(yè)，減少代償損失。保后管理對企業(yè)有4個衡量標(biāo)準(zhǔn)：（1）正常；（2）維持；（3）預(yù)警；（4）退出。10、富登實行

18、會員卡制度。將有融資擔(dān)保意向、已經(jīng)發(fā)生擔(dān)保業(yè)務(wù)的企業(yè)納入富登會員俱樂部給予一定積分，富登會員可分四個級別： （1）注冊會員：想要了解富登的企業(yè)。 （2）體驗會員：與富登客戶經(jīng)理見面并提供相關(guān)企業(yè)數(shù)據(jù)完成企業(yè)健康診斷。 （3）評級會員：提供擔(dān)保申請所必須的資料并完成評級。 （4）擔(dān)保會員：經(jīng)富登擔(dān)保過的企業(yè)。會員積分可享受擔(dān)保費折讓、禮品兌換、富登主辦的企業(yè)家培訓(xùn)講堂等優(yōu)惠活動。11、富登員工的補充以應(yīng)屆大學(xué)畢業(yè)生為主。12、富登系統(tǒng)的各個模塊是可修改的，且在修改后可完成與原系統(tǒng)中其他未修改模塊的鑲嵌對接，靈活性很高。13、富登有專門的評估合作機構(gòu)。富登遠(yuǎn)期理想尋求全國范圍內(nèi)的合作者，將擔(dān)保行業(yè)

19、團結(jié)起來，推廣富登企業(yè)理念、信貸工廠模式，使富登成為擔(dān)保行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)模式的制定者，將合作伙伴加上“富登”的烙印。1.3、擔(dān)保行業(yè)未來發(fā)展趨勢從行業(yè)宏觀角度分析，擔(dān)保行業(yè)現(xiàn)在正是機遇與挑戰(zhàn)并存的時期，那些具有戰(zhàn)略眼光并有優(yōu)秀經(jīng)營和風(fēng)險控制能力的擔(dān)保公司未來將在全國和區(qū)域范圍內(nèi)與其他金融機構(gòu)一道在直接和間接融資體系中發(fā)揮不可或缺的作用。擔(dān)保行業(yè)未來發(fā)展將主要呈現(xiàn)以下幾點趨勢。1、隨著融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法（正在上升成條例）的實施，各地?fù)?dān)保管理細(xì)則的出臺，“異化”類擔(dān)保公司將逐步得到清理（本身也是一種市場化行為），擔(dān)保行業(yè)將逐步實現(xiàn)規(guī)范化運作。2、擔(dān)保行業(yè)集中度將逐步提高，擔(dān)保費率將有大幅提高的空間

20、或者國家財政將會大幅提高補貼的份額。3、銀保風(fēng)險分擔(dān)機制、保證金制度、擔(dān)保貸款利率定價機制等方面將隨著市場化運作和政府監(jiān)管機構(gòu)的推動得到改革和完善。4、大型擔(dān)保公司將迎來一個迅速發(fā)展的機遇，成為行業(yè)龍頭和區(qū)域內(nèi)信用擔(dān)保領(lǐng)軍企業(yè)，但初步判斷融資性擔(dān)保黃金期僅僅只有5-10年（民營銀行、跨區(qū)域經(jīng)營、銀行競爭激烈會進一步壓縮擔(dān)保公司生存空間）。5、圍繞擔(dān)保主業(yè)拓展小額貸款、村鎮(zhèn)銀行、典當(dāng)、直投、資產(chǎn)管理和融資咨詢業(yè)務(wù)是未來擔(dān)保盈利模式轉(zhuǎn)變主流方向之一。二、擔(dān)保業(yè)務(wù)流程2.1、流程控制、分段操作重點講述風(fēng)險經(jīng)理和項目經(jīng)理同步進入盡職調(diào)查的流程，以及公司風(fēng)險經(jīng)理角色定位。尊重流程是對風(fēng)險控制和合規(guī)的最大

21、保障，也是對客戶與銀行最有效的服務(wù)方式。2.2、評審分離、相互制衡、逐級評審、分權(quán)決策項目受理按照公司受理條件（包括經(jīng)營年限、資產(chǎn)負(fù)債率、貸款額度占營業(yè)收入比例、最低反擔(dān)保要求等）進行初步篩選。項目調(diào)查及初步審查由業(yè)務(wù)部門委派項目經(jīng)理、風(fēng)險部委派風(fēng)險經(jīng)理組成，按規(guī)定的考察重點與方法調(diào)查，出具調(diào)查報告，風(fēng)險經(jīng)理提出擔(dān)保風(fēng)險點、風(fēng)險控制措施建議與擔(dān)保額度建議。項目審批分級審批，雙人會簽制（500萬元以下）和會議評審制（500萬元以上）；由評審委員會成員在聽取項目小組和機構(gòu)審核意見的基礎(chǔ)上，集體評審，采取2/3通過制，各自出具獨立意見?？偨?jīng)理對所有項目有一票否決權(quán)。擔(dān)保簽約經(jīng)審批人審批的項目，由風(fēng)險

22、管理部負(fù)責(zé)審查各種擔(dān)保合同、反擔(dān)保合同的簽約，并辦理有關(guān)抵（質(zhì)）押手續(xù)，向銀行出具保函。保后跟蹤根據(jù)項目風(fēng)險高低、額度大小、期限長短確定保后跟蹤頻率，由風(fēng)險經(jīng)理牽頭負(fù)責(zé)跟蹤。解除責(zé)任客戶按時償還到期債務(wù)后，銀行出具解除擔(dān)保責(zé)任通知。（關(guān)注銀行向銀行出具的最高額保證合同，授信項下的銀承擔(dān)保的責(zé)任解除情形；我們的經(jīng)驗）2.3、保后監(jiān)控、分類管理、風(fēng)險分散、風(fēng)險補償風(fēng)險分散合理擔(dān)保結(jié)構(gòu)（行業(yè)分布、品種分布、額度分布、期限分布、風(fēng)險分布等）；外部同業(yè)分保、再擔(dān)保，與銀行實行風(fēng)險分擔(dān)比例 。（我們的規(guī)定及做法；上海融真）風(fēng)險防范核心抵押品，動產(chǎn)與不動產(chǎn)抵押（房屋建筑、機器設(shè)備、流動庫存）；權(quán)利質(zhì)押（股權(quán)

23、、經(jīng)營權(quán)、收費權(quán)等）；保證金（按擔(dān)保額的一定比例）；第三方反擔(dān)保；法人和主要負(fù)責(zé)人承擔(dān)無限連帶責(zé)任；家屬承擔(dān)無限連帶責(zé)任；制定分期還款計劃等。（我們的經(jīng)驗）風(fēng)險補償按收入的50%提取擔(dān)保責(zé)任準(zhǔn)備金，按年末擔(dān)保余額的1%提取風(fēng)險賠償準(zhǔn)備金，按稅后利潤的一定比例提取一般風(fēng)險準(zhǔn)備金；政府、股東按擔(dān)保額或注冊資本的一定比例給予一定的風(fēng)險補償。（擔(dān)保公司盈利模式探討）三、擔(dān)保項目調(diào)查和評價3.1、融資擔(dān)保客戶調(diào)查與評價基本思路我們從來沒有放松過對現(xiàn)有現(xiàn)金流和未來預(yù)期現(xiàn)金流的考察，尤其是企業(yè)應(yīng)收賬款回收情況及再融資能力，當(dāng)然這也與企業(yè)主體資質(zhì)和總體可抵押財產(chǎn)密切相關(guān)。其次，嚴(yán)格控制單一客戶融資額度，不做“

24、大債主、大股東”。3.2、融資擔(dān)?？蛻粽{(diào)查與評價基本要素對于小企業(yè)和小額度項目，我們一直以非財務(wù)因素和反擔(dān)保為考察的重點；對于中型以上企業(yè)和大額度項目，財務(wù)真實性和財務(wù)狀況是考察的重點。3.3、擔(dān)?？蛻粽{(diào)查-目標(biāo)、原則、方法平?jīng)鲆患倚≠J公擔(dān)保申請的案例（多面佐證的好處；額度控制或否決，客戶事后感謝）3.4、擔(dān)?？蛻粽{(diào)查-所需資料概況資料法人營業(yè)執(zhí)照、組織機構(gòu)代碼證、稅務(wù)登記證、開戶許可證、貸款卡；注冊資本驗資報告，公司章程等；特殊行業(yè)經(jīng)營資質(zhì)或許可證書；（永登一家石灰石礦企業(yè)的案例）環(huán)保排污許可證，房產(chǎn)、土地使用權(quán)屬證明；經(jīng)營發(fā)展簡史及重大歷史變革材料；內(nèi)部組織機構(gòu)及下屬機構(gòu)概況資料；主要管理

25、制度及經(jīng)營考核管理辦法；年度工作總結(jié)報告；改制工作方案及有關(guān)批準(zhǔn)文件；近年來所獲榮譽證書；（我們只考慮有含金量的榮譽）主要股東和關(guān)聯(lián)企業(yè)的概況資料；母公司及政府部門的支持與限制性政策文件。經(jīng)營資料經(jīng)營發(fā)展規(guī)劃，所屬行業(yè)、主營業(yè)務(wù)發(fā)展變化資料；主要購銷合同，重大項目投資合作協(xié)議等；主要在建項目和計劃投資項目可研報告、項目批文、土地證明、環(huán)保批文，項目產(chǎn)品市場及預(yù)期效益。（可行性報告都是可行的，重點需要自己判斷，尤其是關(guān)于投資、融資和市場前景的判斷）財務(wù)資料近三年財務(wù)報表和本年度最新財務(wù)報表及財務(wù)報表附注；獲得的銀行授信資料及銀行借款合同、抵押合同，銀行征信報告；（隴西一家藥材企業(yè)的案例；慶陽一家

26、番茄加工企業(yè)的案例）對外提供擔(dān)保、資產(chǎn)抵押等或有負(fù)債情況，法律訴訟或其他重大經(jīng)濟糾紛情況。（中國法院網(wǎng)、地方法院網(wǎng)，百度）行業(yè)資料國家和地方對所屬行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄、行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、年度統(tǒng)計公報、政府工作報告等；國家及地方政府對所屬行業(yè)的支持與限制性政策等；當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r，主要經(jīng)濟指標(biāo)，支柱產(chǎn)業(yè)特點等；所屬行業(yè)近年發(fā)展概況、景氣性， 行業(yè)地位與競爭力，銷售收入及利潤，研究行業(yè)進入障礙，行業(yè)內(nèi)競爭程度、競爭焦點、競爭對手，與上下游行業(yè)的關(guān)聯(lián)度，行業(yè)發(fā)展前景等。 （可以針對區(qū)域和行業(yè)特點設(shè)計相關(guān)產(chǎn)品，形成產(chǎn)品方案，業(yè)務(wù)條線批量復(fù)制）3.5、擔(dān)?？蛻粽{(diào)查-現(xiàn)場察看工作現(xiàn)場：重點察看從投料到

27、產(chǎn)出的全過程，以及土地占用、環(huán)境治理、作業(yè)環(huán)境、工作秩序、精神面貌、勞動熱情等。一是簡要了解生產(chǎn)能力、生產(chǎn)特點、產(chǎn)品種類、單位產(chǎn)量、原料消耗、正常損耗、工藝流程、質(zhì)量控制、生產(chǎn)技術(shù)與生產(chǎn)裝置等內(nèi)容；二是了解環(huán)保設(shè)施、技術(shù)工藝與生產(chǎn)裝備是否符合國家及地方產(chǎn)業(yè)政策；三是簡要了解考核制度、職工待遇、人員素質(zhì)、操作技能、崗位培訓(xùn)等內(nèi)容；四是找出影響客戶持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營的重要環(huán)節(jié)與關(guān)鍵點。（重點關(guān)注現(xiàn)場景氣度、突擊檢查生產(chǎn)真實性、調(diào)閱生產(chǎn)原始記錄與出入庫記錄，一個房地產(chǎn)企業(yè)、一個飲料加工企業(yè)、一個棉紡企業(yè)的案例）固定資產(chǎn)：重點察看其位置、面積、新舊程度、使用情況等。一是了解固定資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)屬性；二是與固定資產(chǎn)

28、賬面值及折舊等進行簡要對比；三是對生產(chǎn)設(shè)備的技術(shù)水平進行現(xiàn)場詢問，并與其他人員介紹的情況進行對比。（了解固定資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)屬性，歸屬公司還是個人，有些還是租賃經(jīng)營，尤其是質(zhì)押股權(quán)的情形；一個糧油企業(yè)虛增資產(chǎn)的案例）在建項目：重點察看地理位置、形象進度、現(xiàn)場秩序、管理水平，重點了解項目內(nèi)容、工程進度、投資情況、配套設(shè)施、技術(shù)問題、設(shè)備問題、投產(chǎn)時間、經(jīng)濟效益、未來經(jīng)營與投資計劃等，并與賬面在建工程和有關(guān)未來預(yù)測數(shù)據(jù)進行簡要對比。（一個礦業(yè)企業(yè)和一個水電站的案例）生產(chǎn)庫存：重點察看庫存構(gòu)成，庫存數(shù)量與質(zhì)量，特別關(guān)注產(chǎn)成品的出貨情況，了解庫存管理，進貨、出貨的程序與管理，庫存與生產(chǎn)安排的關(guān)系等，并與財務(wù)

29、報表的歷年存貨數(shù)據(jù)和當(dāng)前數(shù)據(jù)進行簡要對比。（關(guān)注庫存結(jié)構(gòu)、庫存產(chǎn)品生產(chǎn)日期和保存年限，一個皮業(yè)企業(yè)和一個橄欖油生產(chǎn)企業(yè)的案例）3.6、擔(dān)?？蛻粽{(diào)查-內(nèi)部調(diào)查（1）客戶概況（了解客戶概貌，理清深入調(diào)查的重點與切入點）成立時間，股東及注冊資本的變化過程（重要股東變更）；目前注冊資本、股東構(gòu)成、出資形式（貨幣資金），現(xiàn)主要股東背景等情況。經(jīng)營發(fā)展簡史及主營業(yè)務(wù)的變遷過程。（原始資本積累過程；一個水泥企業(yè)項目貸款的案例）法定經(jīng)營范圍，主營業(yè)務(wù)，主導(dǎo)產(chǎn)品（是否過度多元化，慶陽農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)的現(xiàn)狀），生產(chǎn)能力或經(jīng)營規(guī)模。內(nèi)部組織機構(gòu)，下屬機構(gòu)及出資比例，對外投資及參股情況。（民營企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定）

30、（2）行業(yè)狀況（掌握行業(yè)基本特征、發(fā)展趨勢及對企業(yè)未來經(jīng)營的影響）所屬行業(yè)基本特征（發(fā)展周期、發(fā)展速度、發(fā)展重點，企業(yè)數(shù)量、生產(chǎn)規(guī)模，成本結(jié)構(gòu)，競爭焦點、競爭程度，主要問題）。（鋼鐵、煤炭、水泥、房地產(chǎn)、石油、天然氣等行業(yè)）所屬行業(yè)在地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展中的地位與作用（是否為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，占地區(qū)主要經(jīng)濟指標(biāo)的比重）。（水泥、房地產(chǎn)、中藥材等行業(yè)）所屬行業(yè)對其他行業(yè)的依賴程度與關(guān)聯(lián)關(guān)系。國家及地方政府對所屬行業(yè)（或其上下游關(guān)聯(lián)行業(yè)）的支持與限制性政策（規(guī)模、裝備、工藝、能耗、環(huán)保、安全、土地等）。（一個鋁加工企業(yè)的融資困境）（3）基礎(chǔ)素質(zhì)（了解客戶的從業(yè)條件、核心競爭力、抗風(fēng)險能力及發(fā)展?jié)摿Γ┙?jīng)營基礎(chǔ)：重點

31、調(diào)查客戶的經(jīng)營歷史，經(jīng)營周期；土地使用（工業(yè)園區(qū)招商引資類企業(yè)），經(jīng)營資質(zhì)（流通類和藥品類），環(huán)保達(dá)標(biāo)（制造類企業(yè)），安全許可及有關(guān)資質(zhì)認(rèn)證（礦產(chǎn)類企業(yè)）；生產(chǎn)能力，產(chǎn)品品種，能力配套，產(chǎn)品鏈條，營銷網(wǎng)絡(luò)，市場區(qū)域；占地面積、建筑面積、主要固定資產(chǎn)及權(quán)屬特征等。技術(shù)素質(zhì)：重點調(diào)查客戶的主要生產(chǎn)裝備及先進水平，生產(chǎn)工藝及先進水平，產(chǎn)品技術(shù)、生命周期；技術(shù)開發(fā)、技術(shù)替代、技術(shù)儲備；研發(fā)能力，研發(fā)投入，研發(fā)成果等情況。（擔(dān)保與創(chuàng)投的區(qū)別；重點關(guān)注過于先進的生產(chǎn)技術(shù)及設(shè)備是否能夠帶來盈利）人員狀況：重點調(diào)查客戶管理層的素質(zhì)（年齡、學(xué)歷、職稱、工作簡歷，行業(yè)經(jīng)驗，開拓能力，社會背景，榮譽記錄與不良記錄）

32、；員工素質(zhì)（人數(shù)、來源、年齡、學(xué)歷、職稱、技能、培訓(xùn)），職工社保，勞動合同。（職業(yè)化團隊管理還是家族管理，一個中藥貿(mào)易及加工企業(yè)）外部環(huán)境：重點調(diào)查客戶的外部經(jīng)營環(huán)境（交通、資源、水源、能源等）以及政策環(huán)境（來自政府部門、控股股東的支持與限制性政策）。（政府政策支持要分兩面看，尤其是行業(yè)性支持企業(yè)受國家產(chǎn)業(yè)政策變化影響較大；酒泉地區(qū)的新能源配套設(shè)備及上下游企業(yè)整體的困境；一個養(yǎng)牛企業(yè)的困境）（4）管理水平（了解客戶產(chǎn)權(quán)制度，內(nèi)部資源配置及運用，管理方式能否適應(yīng)生產(chǎn)經(jīng)營及市場競爭，存在的風(fēng)險與漏洞）（根據(jù)企業(yè)規(guī)模和融資額度，考察重點不同）股權(quán)結(jié)構(gòu)：重點調(diào)查客戶股權(quán)構(gòu)成、股權(quán)集中度，產(chǎn)權(quán)的真實性與

33、合法性情況，股東控制情況及對企業(yè)的影響等。（一個變性淀粉生產(chǎn)企業(yè)和油品加工企業(yè)）公司治理：重點調(diào)查客戶的“四權(quán)”(股東會所有權(quán)、董事會決策權(quán)、管理層經(jīng)營權(quán)、監(jiān)事會監(jiān)督權(quán))分立、監(jiān)督與制約情況；責(zé)權(quán)利平衡機制情況；民主議事、科學(xué)決策的規(guī)則與程序等。（家族企業(yè)需要考察繼承人的經(jīng)營素質(zhì)）管理體制：重點調(diào)查客戶生產(chǎn)、管理部門設(shè)置，主要職能劃分，生產(chǎn)經(jīng)營組織方式，對參控股企業(yè)的管理模式及實際運行效果等。制度建設(shè)：重點調(diào)查客戶主要管理制度（包括生產(chǎn)、供銷、安全、質(zhì)量、人事、財務(wù)、投資、擔(dān)保）的建立與執(zhí)行情況。經(jīng)營機制：重點調(diào)查客戶內(nèi)部經(jīng)營考核、風(fēng)險防范、激勵約束機制的建立與運行效果等情況。（員工側(cè)面了解企

34、業(yè)情況）（5）經(jīng)營狀況（了解客戶的盈利模式及穩(wěn)定性，印證財務(wù)信息。對生產(chǎn)型企業(yè)要關(guān)注“產(chǎn)、供、銷”環(huán)節(jié)；對商貿(mào)型企業(yè)要關(guān)注“購、銷、存”環(huán)節(jié)）生產(chǎn)環(huán)節(jié)（生產(chǎn)環(huán)節(jié)考察應(yīng)突擊檢查，核實各項內(nèi)容；關(guān)注小型生產(chǎn)制造型企業(yè)的整體風(fēng)險；一個棉紡企業(yè)和鋁加工企業(yè)的案例）關(guān)注產(chǎn)品的一般性與差異性，生產(chǎn)的連續(xù)性、技術(shù)的易損性、災(zāi)難的易損性及勞動關(guān)系等。生產(chǎn)環(huán)節(jié)與固定資產(chǎn)、在建工程、存貨、收入、成本、利潤等財務(wù)科目相對應(yīng)。生產(chǎn)經(jīng)營的周期性、季節(jié)性特點及受周期性變化的影響情況。近年來主營業(yè)務(wù)、生產(chǎn)能力的變化情況及變化原因；生產(chǎn)經(jīng)營的連續(xù)性、穩(wěn)定性情況及原因；目前生產(chǎn)能力、產(chǎn)能利用率情況、產(chǎn)能配套情況等。近年來產(chǎn)品結(jié)

35、構(gòu)、產(chǎn)品種類、產(chǎn)品產(chǎn)量、產(chǎn)品性能的變化情況及變化原因。目前產(chǎn)品種類、產(chǎn)品名稱、主導(dǎo)產(chǎn)品、產(chǎn)品產(chǎn)能等。生產(chǎn)組織安排（如日生產(chǎn)班次、單班產(chǎn)量、月生產(chǎn)計劃，以產(chǎn)定銷，以銷定產(chǎn)，按產(chǎn)能生產(chǎn)）方式等。主導(dǎo)產(chǎn)品的成本構(gòu)成（工、機、料，能耗）及成本控制措施等。產(chǎn)品的生產(chǎn)工藝、技術(shù)含量、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、質(zhì)量管理及具體措施等。采購環(huán)節(jié)（生產(chǎn)型、貿(mào)易型企業(yè)和農(nóng)業(yè)類企業(yè)案例）客戶資金的主要出口，關(guān)注采購定價能力、原材料的可獲得性及采購的穩(wěn)定性。采購環(huán)節(jié)與存貨、應(yīng)付、預(yù)付、成本、利潤等財務(wù)科目對應(yīng)。原材料采購品種、采購原則及采購計劃的執(zhí)行情況等。主要原材料及構(gòu)成比例，原材料采購區(qū)域、采購渠道（廠家直供，中間商供）、采購方式

36、（批量，零購）、采購周期、周期采購量等。主要供應(yīng)商所在行業(yè)基本情況，選擇供應(yīng)商的原則；目前主要供應(yīng)商及供貨能力；對主要供應(yīng)商的依賴程度與議價能力等。原材料采購價格、定價原則、成本控制、質(zhì)量控制、結(jié)算方式（現(xiàn)款、預(yù)付、賒購、開票比例）、庫存原則等。近年來主要原材料市場供求量、供求關(guān)系與價格變化（頻度、幅度）情況及對生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生的影響。原材料采購保證生產(chǎn)需求的措施，應(yīng)對原材料短缺、價格上漲與供應(yīng)中斷的主要措施，可替代的原材料及市場供求情況等。 銷售環(huán)節(jié)（模式網(wǎng)絡(luò)、利潤點、結(jié)算、應(yīng)收賬款；碳素行業(yè)和鋼鐵類企業(yè)、建筑施工類企業(yè)案例；一個橄欖油生產(chǎn)企業(yè)的案例）客戶收入的主要來源，關(guān)注產(chǎn)品的市場競爭度、產(chǎn)

37、品銷售集中度及產(chǎn)品銷售渠道等。銷售環(huán)節(jié)與收入、利潤、應(yīng)收、預(yù)收等財務(wù)科目相對應(yīng)。產(chǎn)品銷售計劃與生產(chǎn)組織安排的執(zhí)行情況，產(chǎn)品銷售區(qū)域、市場供求關(guān)系以及市場競爭、市場占有率等情況。銷售網(wǎng)絡(luò)、銷售隊伍、銷售渠道（直接用戶，中間商）、銷售方式（直銷，分銷，代理，批發(fā)，零售）、市場開發(fā)、促銷手段、對分銷商及代理商的管理方式與控制措施等。選擇客戶的原則及客戶分類，近年來產(chǎn)品銷售量及產(chǎn)銷率，主要產(chǎn)品客戶及銷售量，客戶的穩(wěn)定性及對主要客戶的依賴程度等。銷售價格政策（價格制定，銷售折扣），銷售結(jié)算方式（現(xiàn)款、預(yù)收、賒銷、開票比例），庫存原則等。近年來產(chǎn)品市場需求與價格變動（頻度、幅度）情況及對生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生的影響

38、，應(yīng)對市場競爭及價格變化的主要措施等。主要銷售合同履約及貨款回籠情況，保證貨款回籠和控制應(yīng)收賬款風(fēng)險的主要措施等。（6）建設(shè)項目（關(guān)注項目建設(shè)的合法性、經(jīng)濟的合理性、技術(shù)的可行性。建設(shè)項目與固定資產(chǎn)、在建工程等財務(wù)科目相對應(yīng)）（一個水泥企業(yè)和天然氣企業(yè)的案例）建設(shè)項目立項報告、可研報告、可研批復(fù)及經(jīng)營資質(zhì)、環(huán)保批復(fù)、土地征用等批文。項目建設(shè)內(nèi)容，投資概算及投資構(gòu)成、資金來源（自籌、貸款、其他來源等）。建設(shè)資金到位情況，建設(shè)資金缺口及解決途徑。建設(shè)項目產(chǎn)品方案及設(shè)計生產(chǎn)能力；項目建設(shè)的配套條件（包括融資渠道、原材料供應(yīng)、產(chǎn)品銷售、技術(shù)保障、其他有關(guān)保障條件等）。項目產(chǎn)品市場需求與主要客戶；預(yù)期經(jīng)

39、濟效益及實現(xiàn)條件等。項目建設(shè)周期及施工進度安排，項目投產(chǎn)時間等。（7）關(guān)聯(lián)交易（民營企業(yè)將所有關(guān)聯(lián)企業(yè)作為一個整體來考察）調(diào)查客戶與股東、股東投資的其他企業(yè)的資金往來、業(yè)務(wù)往來情況，重點關(guān)注客戶是否存在成本轉(zhuǎn)嫁、利潤轉(zhuǎn)移、抽逃資本、資金占用、逃廢債務(wù)、規(guī)避稅費等情況。（8）發(fā)展?jié)摿φ{(diào)查客戶近期經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營發(fā)展計劃、投資項目與籌資計劃、經(jīng)營計劃目標(biāo)，重點關(guān)注客戶實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的前提與條件，影響實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的主要障礙等情況。3.7、擔(dān)?？蛻粽{(diào)查-財務(wù)調(diào)查（1）報表質(zhì)量查驗客戶提供財務(wù)報表的年度范圍，報表的審計情況；合并報表的范圍，各年度匯總表的一致性。查驗報表編制是否符合企業(yè)會計準(zhǔn)則及國家相關(guān)

40、規(guī)定；財務(wù)報表各附表、附注以及財務(wù)情況說明書的編制是否齊全；資料來源是否可靠；報表內(nèi)容是否完整；各科目數(shù)據(jù)是否正確；對發(fā)現(xiàn)的差錯和不平衡現(xiàn)象應(yīng)查明原因，找出源頭。通過對報表勾稽關(guān)系的審查，進一步驗證報表的正確性，研究客戶資金運動的聯(lián)系和趨勢。調(diào)查客戶的會計政策（收入確認(rèn)方法、折舊方法、存貨減值準(zhǔn)備、應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備、攤銷年限等）；財務(wù)政策（股權(quán)、債權(quán)融資政策，利潤分配政策，財務(wù)風(fēng)險控制政策，對外擔(dān)保政策等）。民營企業(yè)報表現(xiàn)狀。企業(yè)財務(wù)狀況核實應(yīng)根據(jù)擔(dān)保額度、抵質(zhì)押物覆蓋程度和財務(wù)規(guī)范性等實際情況區(qū)別對待。小額度重反擔(dān)保；大額度既重財務(wù)又重反擔(dān)保；財務(wù)不真實和不確定的情況，報告不填寫；通過抽查憑

41、證、明細(xì)賬等核實報表整體的可靠性；根據(jù)企業(yè)類型不同，關(guān)注重點科目大額變動；營業(yè)收入、負(fù)債和整體現(xiàn)金流狀況核實是必要條件；應(yīng)初步根據(jù)現(xiàn)場調(diào)查和分析，結(jié)合報表判斷是否盈利。（2）資產(chǎn)情況重點關(guān)注客戶近年的資產(chǎn)變化情況，主要變動科目及變動原因，目前資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與質(zhì)量等，摸清客戶的資產(chǎn)“家底”。應(yīng)收（預(yù)付）賬款：調(diào)查形成原因、往來客戶、賬齡分布等，對大額應(yīng)收（預(yù)付）款項，通過與銷售收入、銷售合同、銷售政策、銷售發(fā)票、電話與傳真詢證或函證等方式對比核實，關(guān)注是否存在虛增收入、隱瞞收入、轉(zhuǎn)移收入、虛增資產(chǎn)等情況。其他應(yīng)收款：調(diào)查形成原因、應(yīng)收客戶、賬齡分布等，關(guān)注大額款項是否存在股東長期占用或抽逃注冊資金等情

42、況。（某航空公司下屬企業(yè)財務(wù)報表情形）存貨：調(diào)查存貨構(gòu)成、形成原因、存貨期限等，通過實地察看和索取存貨盤點表等方式核實存貨數(shù)量及價值，關(guān)注是否有虛增存貨、超期貶值、殘損、滯銷、腐敗變質(zhì)等情況。固定資產(chǎn)及折舊：調(diào)查固定資產(chǎn)構(gòu)成、構(gòu)建時間、入賬形態(tài)、入帳價值、利用形態(tài)，折舊提取范圍、提取方法、提取比例等折舊政策。通過實地察看、索取房產(chǎn)證、土地證、購建發(fā)票、評估報告、與固定資產(chǎn)價值對比等方式核實固定資產(chǎn)的價值及累計折舊，關(guān)注是否有閑置、報廢、淘汰類資產(chǎn)，是否有賬外資產(chǎn)、增值資產(chǎn)，是否存在不提、少提折舊等情況。在建工程：調(diào)查開工時間、建設(shè)內(nèi)容、投資情況、資金來源、使用情況等，關(guān)注是否為爛尾工程、虛增資

43、產(chǎn)或已使用但未轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)等情況。（必要時現(xiàn)場核實在建工程實際投入情況）長期投資：調(diào)查投資性質(zhì)、投資時間、投資對象、投資收益等。通過索取投資協(xié)議等方式核實其真實性，關(guān)注是否存在對股東的反向投資抽資，或虛列投資、虛增資產(chǎn)等情況。（結(jié)合關(guān)聯(lián)企業(yè)情況一同考察）無形資產(chǎn)及攤銷：調(diào)查項目內(nèi)容、入帳時間、入帳價值等。通過索取相關(guān)證明、評估報告等核實其真實性，關(guān)注權(quán)屬證明是否在有效期內(nèi)及攤銷提取情況等。（尤其關(guān)注礦業(yè)企業(yè)情形）（3）負(fù)債情況重點關(guān)注客戶近年的負(fù)債變動情況，主要變動科目及變動原因，目前負(fù)債結(jié)構(gòu)等，摸清企業(yè)的資金“來源”。短期借款（應(yīng)付票據(jù)）：調(diào)查債權(quán)人、額度、期限、利率、擔(dān)保方式、保證金及來源

44、等，通過查詢信貸記錄、借款合同、擔(dān)保合同、銀行對賬單、財務(wù)費用、函證等方式核實，關(guān)注是否有欠息、逾期借款或未入賬負(fù)債等情況。應(yīng)付賬款：調(diào)查債權(quán)人、額度、期限及形成原因等，通過查驗購貨合同、結(jié)算方式、存貨、銀行對賬單、銀行日記賬、詢證等方式核實，關(guān)注是否有虛增資產(chǎn)、隱瞞負(fù)債等情況。預(yù)收賬款：調(diào)查債權(quán)人、額度、期限及形成原因等，通過與產(chǎn)品市場、銷售合同、銀行對賬單、銀行日記賬等方式核實，關(guān)注是否有隱瞞收入、虛增資產(chǎn)等情況。（多數(shù)中小企業(yè)預(yù)收賬款的額度和可能性較小）其他應(yīng)付款：調(diào)查債權(quán)人、額度、期限及形成原因等，通過銀行對賬單、銀行日記賬、詢證等方式核實，關(guān)注是否有虛列成本及未入賬負(fù)債等情況。（關(guān)注

45、隱形借款和股東借款；一個水泥企業(yè)的案例）長期負(fù)債：調(diào)查負(fù)債性質(zhì)、債權(quán)人、額度、期限、擔(dān)保方式等，通過查詢信貸記錄、借款合同、財務(wù)費用、詢證等方式核實，關(guān)注是否有短貸長用、歷史逾期借款、股東投入等情況。（結(jié)合短期借款與我司新增擔(dān)保融資，分析未來還款壓力；一個鋁業(yè)企業(yè)的案例）（4）權(quán)益情況重點關(guān)注客戶近年的權(quán)益變動情況，主要變動科目及變動原因，目前權(quán)益結(jié)構(gòu)等，摸清企業(yè)權(quán)益的“真實性”。實收資本：調(diào)查股權(quán)結(jié)構(gòu)、出資形式、出資時間、實際出資等，通過股東會決議、出資協(xié)議、銀行對賬單、驗資報告、評估報告等核實，關(guān)注無形資產(chǎn)出資比例以及實物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)評估增值導(dǎo)致的權(quán)益虛增、虛假出資等。資本公積：調(diào)查形成

46、原因，通過評估報告、股東會決議、有關(guān)協(xié)議等核實，關(guān)注資本公積是否為評估虛增或為股東投入、股本溢價、接受捐贈等。（關(guān)注民營企業(yè)報表此項內(nèi)容）盈余公積：調(diào)查形成原因，通過經(jīng)營能力、稅后利潤、股東會決議、公司章程、財務(wù)制度等核實，關(guān)注是否為虛增權(quán)益。未分配利潤：調(diào)查形成原因，通過經(jīng)營能力、稅后利潤、利潤分配政策等核實，關(guān)注是否為虛增權(quán)益。（關(guān)注民營企業(yè)報表此項內(nèi)容）（5）或有負(fù)債情況重點調(diào)查客戶目前對外擔(dān)保、抵押、質(zhì)押、訴訟等或有負(fù)債情況，調(diào)查被擔(dān)保單位、債權(quán)人（抵質(zhì)押權(quán)人、抵質(zhì)押物）、擔(dān)保額度、擔(dān)保期限、擔(dān)保風(fēng)險、擔(dān)保性質(zhì)等情況，通過信貸記錄、擔(dān)保（抵質(zhì)押）合同、判決書等方式核實，關(guān)注代償風(fēng)險。（

47、關(guān)注聯(lián)保情形；抵押物借與他人抵押融資或借他人抵押物融資情形，往往是主體資質(zhì)和抵押物協(xié)作共享從銀行融資，然后分配使用，尤其是房地產(chǎn)類銀行行業(yè)禁入類企業(yè)）（6）損益情況重點關(guān)注客戶近年收入、成本、利潤的變動情況及變動原因，摸清客戶如何“掙錢”。主營業(yè)務(wù)收入：調(diào)查客戶近年來收入來源、收入構(gòu)成及變化情況、變化原因等，通過查看銷售合同、銀行對賬單、納稅申報表、銷售稅票以及與生產(chǎn)能力、實際產(chǎn)量、銷售數(shù)量、產(chǎn) 品價格、應(yīng)收帳款、存貨等對比方式驗證，關(guān)注是否有虛增收入或賬外收入等情況。（主營業(yè)務(wù)收入核實是必備條件；一個空調(diào)等家用電器生產(chǎn)加工企業(yè)、一個空氣源熱力泵貿(mào)易安裝企業(yè)的案例）主營業(yè)務(wù)成本：調(diào)查客戶近年來

48、成本構(gòu)成及變化情況、變化原因等，通過與定購合同、實際產(chǎn)量、主營業(yè)務(wù)收入對比和近年主營業(yè)務(wù)成本率變動等方式驗證，關(guān)注不正常的波動及成本轉(zhuǎn)嫁、收入轉(zhuǎn)移等情況。銷售費用：調(diào)查客戶近年來銷售費用構(gòu)成及變動情況、變動原因等，通過與主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)成本、銷售模式、銷售政策、行業(yè)平均水平對比及近年銷售費用率變動等方式核實，關(guān)注不正常波動及不合理費用列支等情況。管理費用：調(diào)查近年來管理費用構(gòu)成及變動情況、變動原因等，通過與無形資產(chǎn)攤銷、土地使用費、研發(fā)費投入、業(yè)務(wù)招待、職工福利對比及管理費用率變動等方式核實，關(guān)注不正常波動及不合理列支等情況。財務(wù)費用：調(diào)查近年財務(wù)費用構(gòu)成及變動情況、變動原因等，通過與借款合同、信貸記錄、報表債務(wù)數(shù)額及借款利息對比等方式核實，關(guān)注是否有未入賬債務(wù)等情況。（一個電池類配件加工企業(yè)的案例）投資收益：通過與長、短期投資項目對比等方式核實，關(guān)注其穩(wěn)定性。其他業(yè)務(wù)收入、營業(yè)外收入：關(guān)注其來源、穩(wěn)定性及受偶然性因素的影響程度等。（7）現(xiàn)金流量情況重點關(guān)注客戶近年現(xiàn)金流構(gòu)成情況、現(xiàn)金流入與流出變動情況及變動原因，摸清客戶如何“過日子”。經(jīng)營活動現(xiàn)金流：調(diào)查客戶