黃金白銀的KDJ指標詳解

1、隨機指標KDJ一般是用于股票分析的統(tǒng)計體系，根據(jù)統(tǒng)計學的原理，通過一個特定的周 期（常為9日、9周等）內出現(xiàn)過的最高價、最低價及最后一個計算周期的收盤價及這三 者之間的比例關系，來計算最后一個計算周期的未成熟隨機值 RSV然后根據(jù)平滑移動平 均線的方法來計算K值、D值與J值，并繪成曲線圖來研判股票走勢。編輯本段二、基本原理和計算方法1、KDJ指標的原理隨機指標KDJ是以最高價、最低價及收盤價為基本數(shù)據(jù)進行計算，得出的K值、D值和J值分別在指標的坐標上形成的一個點，連接無數(shù)個這樣的點位，就形成一個完整的、能 反映價格波動趨勢的KDJ指標。它主要是利用價格波動的真實波幅來反映價格走勢的強弱和超買超

2、賣現(xiàn)象，在價格尚 未上升或下降之前發(fā)出買賣信號的一種技術工具。它在設計過程中主要是研究最高價、最低價和收盤價之間的關系，同時也融合了動量 觀念、強弱指標和移動平均線的一些優(yōu)點，因此，能夠比較迅速、快捷、直觀地研判行 情。隨機指標KDJ最早是以KD指標的形式出現(xiàn)，而KD指標是在威廉指標的基礎上發(fā)展起 來的。不過威廉指標只判斷股票的超買超賣現(xiàn)象，在 KDJ指標中則融合了移動平均線速 度上的觀念，形成比較準確的買賣信號依據(jù)。在實踐中，K線與D線配合J線組成KDJ指標來使用。由于KDJ線本質上是一個隨機波動的觀念，故其對于掌握中短期行情走勢比 較準確。2、KDJ指標的計算方法指標KDJ的計算比較復雜，

3、首先要計算周期(n日、n周等)的RSV直，即未成熟隨機指標值，然后再計算K值、D值、J值等。以日KDJ數(shù)值的計算為例，其計算公式為n 日 RSV= (Cn- Ln) + ( Hn- Ln) x 100公式中，Cn為第n日收盤價；Ln為n日內的最低價；Hn為n日內的最高價。RSV直始 終在1 100間波動。其次，計算K值與D值：當日K值=2/3 X前一日K值+1/3X當日RSV當日D值=2/3 X前一日D值+1/3X當日K值若無前一日K值與D值，則可分別用50來代替。J值=3*當日D值-2*當日K值以9日為周期的KD線為例。首先須計算出最近 9日的RSV直，即未成熟隨機值，計算 公式為9 日 R

4、SV= (C L9) + (H9 L9) X 100公式中，C為第9日的收盤價；L9為9日內的最低價；H9為9日內的最高價。K值=2/3 X第8日K值+ 1/3 X第9日RSVD值=2/3 X第8日D值+ 1/3 X第9日K值J值=3*第9日D值-2*第9日K值若無前一日K值與D值，則可以分別用50代替。編輯本段三、應用要則和實戰(zhàn)應用KDJ隨機指標反應比較敏感快速，是一種進行短中長期趨勢波段分析研判的較佳的技術指標。一般對做大資金大波段的人來說，一般當月KDJ值在低位時逐步進場吸納；主力平時運作時偏重周KDJ所處的位置，對中線波段的循環(huán)高低點作出研判結果，所以往往出現(xiàn)單邊式造成日KDJ的屢屢鈍

5、化現(xiàn)象；日KDJ對股價變化方向反應極為敏感，是日常買賣進出的重要方法;對于做小波段的短線客來說，30分鐘和60分鐘KDJ又是重要的參考指標；對于已指定買賣計劃即刻下單的投資者，5分鐘和15分鐘KDJ可以提供最佳的進出時 間。KDJ常用的默認參數(shù)是9,就我個人的使用經(jīng)驗而言，短線可以將參數(shù)改為 5,不但反 應更加敏捷迅速準確，而且可以降低鈍化現(xiàn)象，一般常用的KDJ參數(shù)有5, 9, 19, 36,45, 73等。實戰(zhàn)中還應將不同的周期綜合來分析，短中長趨勢便會一目了然，如出現(xiàn)不 同周期共振現(xiàn)象，說明趨勢的可靠度加大。KDJ指標實戰(zhàn)研判的要則主要有以下四點：1） K 線是快速確認線一一數(shù)值在 90以

6、上為超買，數(shù)值在10以下為超賣；D 線是慢速主干線一一數(shù)值在 80以上為超買，數(shù)值在20以下為超賣；J線為方向敏感線，當J值大于100,特別是連續(xù)5天以上，股價至少會形成短期頭部， 反之J值小于0時，特別是連續(xù)數(shù)天以上，股價至少會形成短期底部。2）當K值由較小逐漸大于D值，在圖形上顯示K線從下方上穿D線，顯示目前趨勢是 向上的，所以在圖形上K線向上突破D線時，即為買進的訊號。實戰(zhàn)時當K, D線在20以下交叉向上，此時的短期買入的信號較為準確；如果K值在50以下，由下往上接連兩次上穿 D值，形成右底比左底高的“ W底”形態(tài)時，后市股價 可能會有相當?shù)臐q幅。3）當K值由較大逐漸小于D值，在圖形上顯

7、示K線從上方下穿D線，顯示目前趨勢是 向下的，所以在圖形上K線向下突破D線時，即為賣出的訊號。實戰(zhàn)時當K, D線在80以上交叉向下，此時的短期賣出的信號較為準確；如果K值在50以上，由上往下接連兩次下穿 D值，形成右頭比左頭低的“ M頭”形態(tài)時，后市股價 可能會有相當?shù)牡?）通過KDJ與股價背離的走勢，判斷股價頂?shù)滓彩穷H為實用的方法： A）股價創(chuàng)新高, 而KD值沒有創(chuàng)新高，為頂背離，應賣出；B）股價創(chuàng)新低，而KD直沒有創(chuàng)新低，為底背離，應買入；C）股價沒有創(chuàng)新高，而KD直創(chuàng)新高，為頂背離，應賣出； D）股價沒有創(chuàng)新低，而KD值創(chuàng)新低，為底背離，應買入；需要注意的是KDJ頂?shù)妆畴x判定的方法，

8、只能和前一波高低點時KD直相比，不能跳過去相比較。應用經(jīng)驗1）在實際操作中，一些做短平快的短線客常用分鐘指標，來判斷后市決定買賣時機，在T+0時代常用15分鐘和30分鐘KDJ指標，在T+1時代多用30分鐘和60分鐘KDJ來 指導進出。幾條經(jīng)驗規(guī)律總結如下：A）如果30分鐘KDJ在20以下盤整較長時間，60分鐘KDJ也是如此，則一旦30分鐘 K值上穿D值并越過20,可能引發(fā)一輪持續(xù)在2天以上的反彈行情；若日線 KDJ指標也 在低位發(fā)生金叉，則可能是一輪中級行情。但需注意 K值與D值金叉后只有K值大于D 值20%以上，這種交叉才有效；B）如果30分鐘KDJ在80以上向下掉頭，K值下穿D值并跌破80

9、,而60分鐘KDJ才 剛剛越過20不至U 50,則說明行情會出現(xiàn)回檔，30分鐘KDJ探底后，可能繼續(xù)向上；C）如果30分鐘和60分鐘KDJ在80以上，盤整較長時間后 K值同時向下死叉 D值， 則表明要開始至少2天的下跌調整行情；D）如果30分鐘KDJ跌至20以下掉頭向上，而60分鐘KDJ還在50以上，則要觀察60 分鐘K值是否會有效穿過D值（K值大于D值20%）,若有效表明將開始一輪新的上攻； 若無效則表明僅是下跌過程中的反彈，反彈過后仍要繼續(xù)下跌；E）如果30分鐘KDJ在50之前止跌，而60分鐘KDJ才剛剛向上交叉，說明行情可能 會再持續(xù)向上，目前僅屬于回檔；F） 30分鐘或60分鐘KDJ出

10、現(xiàn)背離現(xiàn)象，也可作為研判大市頂?shù)椎囊罁?jù)，詳見前面日 線背離的論述；G）在超強市場中，30分鐘KDJ可以達到90以上，而且在高位屢次發(fā)生無效交叉，此 時重點看60分鐘KDJ,當60分鐘KDJ出現(xiàn)向下交叉時，可能引發(fā)短線較深的回檔；H）在暴跌過程中30分鐘KDJ可以接近0值，而大勢依然跌勢不止，此時也應看 60分 鐘KDJ,當60分鐘KDJ向上發(fā)生有效交叉時，會引發(fā)極強的反彈。2）當行情處在極強極弱單邊市場中，日 KDJ出現(xiàn)屢屢鈍化，應改用 MAC第中長指標； 當股價短期波動劇烈，日KDJ反應滯后，應改用CCI, RO當指標；或是使用SLOWKD 速指標；3） KDJ在周線中參數(shù)一般用5,周KDJ

11、指標見底和見頂有明顯的提示作用，據(jù)此波段 操作可以免去許多辛勞，爭取利潤最大化，需提示的是一般周J值在超賣區(qū)V形單底上開，說明只是反彈行情，形成雙底才為可靠的中級行情；但J值在超買區(qū)單頂也會有大幅下跌的可能性，所以應該提高警惕，此時應結合其他指標綜合研判；但當股市處在牛 市時，J值在超買區(qū)盤中一段時間后，股價仍會大幅上升。KDJ指標選股方法在股票市場中要賺錢，首先要做好選股工作。怎樣才能選好股？歸納起來有六個方面 ， 即：形態(tài)、均線、技術指標、成交量、熱點及主力成本。本期先談周線 KDJ與日線KDJ 共同金叉選股法。日線KDJ是一個敏感指標，變化快，隨機性強，經(jīng)常發(fā)生虛假的買、賣信號，使投資者

12、根 據(jù)其發(fā)出的買賣信號進行買賣時無所適從。運用周線KDJ與日線KDJ共同金叉選股法，就可以過濾掉虛假的買入信號，找到高質量的成功買入信號。周線KDJ與日線KDJ共同金叉選股法的買點選擇可有如下幾種：第一種買入法：打提前量買入法。在實際操作時往往會碰到這樣的問題：由于日線 KDJ的變化速度比周線KDJ快，當周線 KDJ金叉時，日線KDJ已提前金叉幾天，股價也上升了一段，買入成本已抬高。激進型的投 資者可打提前量買入，以求降低成本。打提前量買入法要滿足的條件是：收周陽線，周線K、J兩線勾頭上行將要金叉（未 金叉）。日線KDJ在這一周內發(fā)展金叉，金叉日收放量陽線（若日線 KDJ金叉當天，當 天成交量

13、大于5日均量更好。）第二種買入法：周線KDJ剛金叉，日線KDJ已金叉買入法。第三種買入法：周線K、D兩線“將死不死”買入法。此方法要滿足的條件是：周 KDJ金叉后，股價回檔收周陰線，然后重新放量上行。 周線K、D兩線將要死叉，但沒有真正發(fā)生死叉，K線重新張口上行。日線 KDJ金叉。用 此方法買入股票，可捕捉到快速強勁上升的行情。KDJ指標在各類軟件中的顏色：K線為黃色，D線為藍色，J線為紫色 四、KDJ指標的鈍化問題KDJ指標1是技術分析人員經(jīng)常使用的一種指標，此種指標的優(yōu)點在于反應敏感，能 給出非常明顯的進貨信號和出貨信號，如黃金交叉進貨，死亡交叉出貨，使用者易于掌 握，只要看信號進貨出貨就可以了。但 KDJ指標又有非常明顯的不足，如它的反應過于 敏感，使使用者不是進貨太早被套牢，就是出貨太早被軋空，也就是所謂KDJ指標的低位鈍化和高位鈍化問題。很多 KDJ指標的使用者常常抱怨KDJ指標的騙線問題，使用起 來經(jīng)常會有上當受騙的感覺，認為 KDJ指標是莊家拿來故意騙人的，實際上是因為他們 沒能處理好鈍化問題。KDJ指標是一種非常好的指標，但是它有一個使用范圍，通常股價或股指在一個有一定 幅度的箱形之中運動，KDJ指標將發(fā)出非常準確的進貨信號和出貨信號。在此情況下，按 照低位黃金交叉進貨，高位死亡交叉出貨，準確度非常高，投資者按此方法操作