貴金屬交易規(guī)則課件20120418

1、天津貴金屬交易所交易規(guī)則天津貴金屬交易所交易規(guī)則總總 則則目的：目的：規(guī)范交易行為，維護交易秩序，保障合法權(quán)益依據(jù)：依據(jù)：根據(jù)國家有關(guān)的法律、法規(guī)、政策制定本規(guī)則原則和宗旨：原則和宗旨：公開、公平、公正交易對象：交易對象：組織特別會員及綜合會員開展貴金屬現(xiàn)貨及現(xiàn)貨延期交收業(yè)務(wù)?？蛻襞c綜合會員交易，綜合會員與特別會員交易。會員的定義：會員的定義：會員是指根據(jù)貴金屬交易有關(guān)法律、法規(guī)及天津貴金屬交易所會員管理辦法的有關(guān)規(guī)定，經(jīng)交易所審核批準，從事黃金、白銀、鈀金、鉑金等貴金屬交易活動的特許貴金屬交易商。返 回產(chǎn)品標準及報價產(chǎn)品標準及報價 產(chǎn)品及標準：產(chǎn)品標準及報價產(chǎn)品標準及報價 實物白銀或其盛裝容

2、器上（鈀金、鉑金）必須具備的要素： 1、經(jīng)交易所認定的編碼 2、重量 3、 純度標識 4、生產(chǎn)廠商標識 5、 綜合會員的品牌名稱 交易所將根據(jù)市場情況適時推出其他符合法律要求的交易交易所將根據(jù)市場情況適時推出其他符合法律要求的交易產(chǎn)品產(chǎn)品產(chǎn)品標準及報價產(chǎn)品標準及報價 報價原則：報價原則：倫敦現(xiàn)貨市場-基礎(chǔ)，國內(nèi)相關(guān)市場價格-綜合，中國人民銀行人民幣兌美元基準匯率-折算，結(jié)論-現(xiàn)貨品種的人民幣中間指導價。報價單位及最小變動值報價單位及最小變動值產(chǎn)品標準及報價產(chǎn)品標準及報價報價時間報價時間： 每周一至周五開市 （結(jié)算時間、國家法定節(jié)假日及國際市場休市除外） 周一早8：00至周六早4：00 結(jié)算休市

3、時間：結(jié)算休市時間： 交易日內(nèi)，凌晨4：00至6：00； (夏令時) 交易日內(nèi)，凌晨4：00至7：00； (東令時) 具體開市、休市時間以交易所通知為準。具體開市、休市時間以交易所通知為準。返 回交易方式交易方式 電話下單或網(wǎng)絡(luò)下單 現(xiàn)貨交易有現(xiàn)貨全額交易及延期交收交易兩種方式 現(xiàn)貨全額交易指客戶必須在交易所指定的會員實物交割賬戶存入與欲購買標的等值的人民幣資金，買入的標的可選擇提貨或再次賣出；客戶如需賣出已提貨的標的，可直接通過綜合會員柜臺賣出。 延期交收交易是指按即時價格買賣標的，延遲至第二個工作日后任何工作日進行實物交收的交易行為，交易時支付一定比例的交易保證金，實物交收時結(jié)清剩余貨款。

4、 現(xiàn)貨延期交收業(yè)務(wù)交易量為1000克（白銀15千克）的整數(shù)倍，最小交易量為1000克（白銀15千克）。 交易保證金：延期交收交易采用預(yù)付交易保證金的形式進行?？蛻纛A(yù)付交易保證金最低為成交金額的8。 風險保證金：會員須向交易所指定的銀行保證金賬戶預(yù)存風險保證金。風險保證金不能與任何的自然人儲蓄賬戶建立保證金轉(zhuǎn)賬對應(yīng)關(guān)系，只能與會員在銀行開立的銀行結(jié)算賬戶之間辦理簽約轉(zhuǎn)賬。交易所按會員預(yù)存保證金金額，計算會員的最大持倉虧損。 交易所有權(quán)根據(jù)市場實際情況對保證金比例進行調(diào)整。 現(xiàn)貨全額交易及延期交收交易均可向綜合會員進行交割申報，提取或交收實物，需支付提（交）貨費。交易方式交易方式返 回收費標準收費

5、標準 客戶在參與現(xiàn)貨交易過程中，需支付如下費用：手續(xù)費、延期費、點差費、提貨費、交貨費等。 手續(xù)費手續(xù)費收取標準為不超過成交金額的萬分之八，其中交易所收取萬分之三，其余部分由綜合會員收取。 延期費延期費收支標準由交易所價格監(jiān)督管理委員會根據(jù)實際情況確定，客戶持有頭寸，隔夜需按價格監(jiān)督委員會確定的延期費率繳收延期費。延期費由綜合會員收付。 點差費點差費為買價與賣價之間的價差。鉑金為上一日結(jié)算價的0.8%，鈀金為上一日結(jié)算價的1.8%，白銀固定為10元/千克 第十九條第十九條 提貨費包括加工費、儲運費等，交貨費包括檢驗費、重鑄費等，收取標準為： 黃金提貨費不高于現(xiàn)價的7%；交貨費不高于現(xiàn)價的2%。

6、 白銀提貨費不高于現(xiàn)價的10%；交貨費不高于現(xiàn)價的5%。 鉑金、鈀金提貨費不高于現(xiàn)價的30%。交貨費不高于現(xiàn)價的15。 提貨費、交貨費由綜合會員收取。國家規(guī)定的稅收由賣方負責。收費標準收費標準返 回 客戶的交易保證金須打入交易所指定銀行托管賬戶，相關(guān)交易費用由交易所代會員統(tǒng)一收取。會員不得再收取客戶任何費用。 交易所有權(quán)根據(jù)市場實際情況對以上收費標準進行調(diào)整。清算清算 延期交收交易實行集中、T+1的資金清算原則。 “集中”是指由交易所和托管銀行對會員及客戶資金統(tǒng)一進行清算。 “T+1”是指交易所對客戶和會員每筆交易所產(chǎn)生的盈虧及費用在第二個工作日內(nèi)進行資金清算。 第二十三條第二十三條 會員及客

7、戶須在交易所指定的銀行開立資金清算賬戶；資金托管銀行根據(jù)交易系統(tǒng)每日結(jié)算數(shù)據(jù)，在規(guī)定時間內(nèi)進行資金清算。 第二十四條第二十四條 綜合會員及客戶可通過交易系統(tǒng)實時查詢資金清算明細數(shù)據(jù)，如有異議，24小時內(nèi)向交易所提出復核申請。返 回五章五章 清算清算交割交割會員自行執(zhí)行交易標的的交割出庫和銷售工作，并必須保證交割出庫及銷售交易標的的重量、純度、外觀符合標準，包裝無損 交割、銷售和回購地點為會員及會員居間商的經(jīng)營場所。 交割、銷售和回購的時間為每個交易日上午10點至下午4點?？蛻艚桓钐嶝?（一）交割提貨指客戶補齊資金，將多頭倉位兌現(xiàn)為交易標的的行為。 （二）客戶以多頭倉位申請交割提貨，需在會員網(wǎng)點

8、當場平倉并憑當場打印出的該筆平倉單據(jù)辦理；會員網(wǎng)點對非基于即時平倉而提出的交割申請可不予受理。 （三）交割價格 = 平倉價格 + 單位提貨費。 提貨費包括加工費、儲運費等，單位提貨費收取標準為：黃金不高于現(xiàn)價的7%，白銀提貨費不高于現(xiàn)價的10%，鉑金、鈀金提貨費不高于現(xiàn)價的30% （四）客戶需按照交割價格和提貨數(shù)量，支付足額資金。交割交割 實物白銀的交割、回購量須為15千克的整數(shù)倍，最少交割、回購量為15千克。會員存貨不足的，最長延期交貨日期按照下表執(zhí)行： 交貨付款方式雙方協(xié)商確定 實物鈀金、鉑金的交割、回購量須為一千克的整數(shù)倍，最少交割、回購量為一千克。會員存貨不足的，最長延期交貨日期按照下

9、表執(zhí)行： 交貨付款方式雙方協(xié)商確定客戶交割提貨或者現(xiàn)場購買交易標的，會員需為客戶提供簽字蓋章的出庫單據(jù)。返 回風險管理風險管理 持倉限額持倉限額 風險管理風險管理交易所實行強行平倉制度，當客戶出現(xiàn)下列情況之一時，會員對其持倉實行強行平倉： (一)交易系統(tǒng)以客戶賬戶持倉的風險率來衡量客戶風險情況，風險率客戶賬戶當前權(quán)益持倉占用交易保證金 （1）當客戶賬戶風險率小于100時，客戶交易保證金不足，交易系統(tǒng)提示客戶需要追加交易保證金（此提示不構(gòu)成義務(wù)） （2）當客戶賬戶風險率小于50時，系統(tǒng)自動將客戶所有持倉進行全部強行平倉； (二)因違規(guī)受到交易所強行平倉處罰的； (三)根據(jù)交易所緊急措施應(yīng)進行強行

10、平倉的； (四)其他應(yīng)予強行平倉的情況 交易所對會員同樣實行風險控制管理。當會員出現(xiàn)下列情況之一時，交易所對其持有凈頭寸實行強行平倉： (一)交易所以會員風險率會員風險率來衡量會員的風險。 會員風險率會員風險率= =當前權(quán)益當前權(quán)益期初權(quán)益期初權(quán)益* *100%100% （1）當綜合會員會員風險率達到40時，交易系統(tǒng)自動發(fā)出追加保證金通知書； （2）當綜合會員風險率達到30時，交易系統(tǒng)自動對綜合會員進行強行平倉。 (二)因違規(guī)受到交易所強行平倉處罰的； (三)根據(jù)交易所緊急措施應(yīng)進行強行平倉的； (四)其他應(yīng)予強行平倉的情況。風險管理風險管理 被強行平倉的綜合會員，其名下客戶的交易將直接轉(zhuǎn)交給

11、特別會員（特別會員的交易規(guī)則詳見特別會員管理辦法），價格損失由綜合會員承擔。綜合會員必須在當日結(jié)算后的兩個工作日內(nèi)補足最低風險保證金，否則無法繼續(xù)交易，其名下所有客戶由特別會員接管。 交易所實行風險警示制度。當交易所認為必要時，可以分別采取或同時采取要求報告情況、發(fā)布風險警示公告等措施，以警示和化解風險。風險管理風險管理返 回異常情況處理異常情況處理異常情況是指不可抗力的突發(fā)事件以及交易所規(guī)定的其他情形。在報價及交易過程中，如果出現(xiàn)以下情形，交易所可以宣布進入異常情況，采取緊急措施化解風險： （一）地震、水災(zāi)、火災(zāi)、戰(zhàn)爭、罷工等不可抗力或計算機系統(tǒng)故障等不可歸責于交易所的原因?qū)е聢髢r無法正常進

12、行； （二）交易所業(yè)務(wù)規(guī)則中規(guī)定的其他情況。 出現(xiàn)以上所述異常情況時，交易所可以采取調(diào)整開市收市時間、暫停報價、限期平倉、強行平倉、限制取款等緊急措施。交易所宣布進入異常情況并決定采取緊急措施前須予以公告。因異常情況交易所采取的相應(yīng)措施造成的損失，交易所不承擔責任。返 回 交易所發(fā)布當日市場行情及市場有關(guān)信息。 交易所發(fā)布的信息包括：交易品種的最高價、最低價、最新價以及其他需要公布的信息。 交易所為會員和客戶提供相關(guān)信息的查詢。 交易所產(chǎn)生的信息歸交易所所有。未經(jīng)許可，任何機構(gòu)和個人不得擅自使用和傳播。信息管理信息管理返 回監(jiān)督管理監(jiān)督管理 交易所依據(jù)本規(guī)則及有關(guān)規(guī)定，對涉及交易業(yè)務(wù)的活動進行

13、監(jiān)督管理。 交易所監(jiān)督管理的主要內(nèi)容是： （一）監(jiān)督、檢查市場政策、法規(guī)和交易規(guī)則的落實執(zhí)行情況、控制市場風險； （二）監(jiān)督、檢查會員和客戶的交易行為及下屬機構(gòu)的市場行為； （三）了解和掌握會員的財務(wù)、資信狀況； （四）調(diào)解、處理報價糾紛，調(diào)查處理各種違規(guī)事件； （五）對其他違背“公開、公平、公正”原則，制造市場風險的行為進行監(jiān)控。 交易所履行監(jiān)督管理職責時可按有關(guān)規(guī)定行使調(diào)查、取證等權(quán)利，會員、下屬機構(gòu)應(yīng)當配合。 對交易過程中發(fā)生的重大問題，經(jīng)交易所決定，可由會員代表、交易所工作人員及有關(guān)人士組成特別調(diào)查委員會。特 別調(diào)查委員會存續(xù)期間，按本規(guī)則行使監(jiān)督管理權(quán)。特別調(diào)查委員會實行回避制度。 交易所工作人員不能正確履行監(jiān)督管理職責的，會員、下屬機構(gòu)、客戶有權(quán)向交易所及相關(guān)部門投訴、舉報。經(jīng)查證 屬實的，應(yīng)嚴肅處理。監(jiān)督管理監(jiān)督管理返 回 會員、下屬機構(gòu)、客戶之間因交易而發(fā)生糾紛時，可以自行協(xié)商解決，也可向