審計方法與程序案例分析(共34頁).ppt

1、第二章一、審計方法（一）常用的審計技術(shù)方法基礎(chǔ)方法常用方法專門技術(shù)方法審計調(diào)查方法(二)識別上市公司利潤操縱行為的方法1.分析性復(fù)核法。 對上市公司財務(wù)報告中重要的財務(wù)比率或趨勢的異常變動及其與預(yù)期數(shù)據(jù)和相關(guān)信息的差異，進(jìn)行分析的方法。常用的方法有簡易比較、比率分析、結(jié)構(gòu)百分比和趨勢分析等方法。通過分析性復(fù)核，可以發(fā)現(xiàn)會計報表的異常波動，進(jìn)而識別上市公司的利潤操縱行為。 銀廣夏(0557)1999、2000年除權(quán)后每股收益分別為025和083，增長了將近3倍，而其現(xiàn)金凈流量卻由1999年的27806萬元降為2000年的22735萬元。運(yùn)用分析性復(fù)核我們就可以清楚地看到該公司財務(wù)比例的異常變動，

2、從而提高警惕。2、關(guān)聯(lián)交易剔除法。是指將來自關(guān)聯(lián)企業(yè)的營業(yè)收入和利潤總額從公司利潤表中予以剔除。通過這種分析，可以了解一個上市公司自身獲取利潤能力的強(qiáng)弱，判斷該公司的盈利在多大程度上依賴關(guān)聯(lián)企業(yè)，從而判斷其利潤來源是否穩(wěn)定、未來的成長性是否可靠等。如果上市公司來源于關(guān)聯(lián)企業(yè)的營業(yè)收入和利潤所占比例過高，投資者就應(yīng)當(dāng)特別關(guān)注關(guān)聯(lián)交易的定價政策、關(guān)聯(lián)交易發(fā)生的時間、關(guān)聯(lián)交易發(fā)生的目的等，以判斷上市公司是否運(yùn)用了不等價交換通過關(guān)聯(lián)交易來進(jìn)行利潤操縱。 對陜長嶺(0561)運(yùn)用關(guān)聯(lián)交易剔除法進(jìn)行分析，該公司2000年利潤總額僅為1336萬元，扣除因關(guān)聯(lián)交易獲得的投資收益7000萬元，該公司實(shí)際每股收益

3、為一014元。可見陜長嶺的扭虧完全是建立在母公司明顯吃虧的關(guān)聯(lián)交易的基礎(chǔ)之上，其目的是為了逃避連續(xù)虧損而被ST的窘境，而非其生產(chǎn)經(jīng)營有了實(shí)質(zhì)性的改善。 世紀(jì)中天(0540)盡管2000A每股收益高達(dá)119元，但剔除關(guān)聯(lián)交易后，每股收益約為024元，可見世紀(jì)中天并非即其報表數(shù)據(jù)所顯示的那樣，已經(jīng)成為一只高成長的績優(yōu)股。3、不良資產(chǎn)與虛擬資產(chǎn)剔除法。剔除的資產(chǎn):虛擬資產(chǎn)項(xiàng)目:包括待攤費(fèi)用、待處理流動資產(chǎn)凈損失、待處理固定資產(chǎn)凈損失、開辦費(fèi)、長期待攤費(fèi)用可能產(chǎn)生潛虧的資產(chǎn)項(xiàng)目:高齡應(yīng)收款項(xiàng)、存貨跌價和積壓損失、投資損失、固 定資產(chǎn)損失等不良資產(chǎn)。由于這些資產(chǎn)是導(dǎo)致上市公司虛盈實(shí)虧 的重要原因，同時也

4、是公司一個未引爆的“定時炸彈”，因此在對那些存在高額不良資產(chǎn)的上市公司進(jìn)行年報分析時，對不良資產(chǎn) 和虛擬資產(chǎn)進(jìn)行剔除分析就顯得十分重要。 在運(yùn)用剔除法時，可以將不良資產(chǎn)總額與凈資產(chǎn)比較，如果 ：不良資產(chǎn)和虛擬資產(chǎn)總額接近或超過凈資產(chǎn)，即說明上市公司的 持續(xù)經(jīng)營能力可能有問題；也可以將當(dāng)期不良資產(chǎn)和虛擬資產(chǎn)的 增加額與當(dāng)期利潤總額的增加額相比較，如果前者超過后者，說 ： 明上市公司當(dāng)期的利潤表可能有“水分”。ST中華由于1999年末高達(dá)366億元巨額海外債務(wù)重組收益，當(dāng)年每股收益高達(dá)0417元，儼然成了一只“績優(yōu)股”。 分析其財務(wù)報告可以發(fā)現(xiàn)：在該公司272億元總資產(chǎn)中，應(yīng)收賬款凈額高達(dá)13.8

5、8億元，所占比例為5lo而應(yīng)收賬款凈額中三年以上賬齡的達(dá)88億元，其中包括了對大股東香港大環(huán)自行車有限公司的應(yīng)收賬款522億元，后者當(dāng)時因擔(dān)保責(zé)任已在香港被法院判處清盤，因此該筆款項(xiàng)極有可能無法收回。此外，公司存貨凈額高達(dá)2.4億元，其他長期應(yīng)收款2800萬元，待攤費(fèi)用1132萬元，長期待攤費(fèi)用1625萬元，待處理流動資產(chǎn)凈損失561萬元。剔除上述不良資產(chǎn)后，公司總資產(chǎn)約為18億元左右，而其凈資產(chǎn)早已為負(fù)值。通過上述分析，可以認(rèn)為該公司財務(wù)風(fēng)險極大，其年報利潤中所含的水份也可能較多。果然，2000年中期，該公司再度出現(xiàn)虧損。 4、非經(jīng)常性損益剔除法。是將上市公司的非經(jīng)常性損益從上市公司的利潤總

6、額中剔除，以分析和評 價企業(yè)的持續(xù)盈利能力。常見的非經(jīng)常性損益包括：補(bǔ)貼收入、營業(yè)外收入、債務(wù)重組收益、因會計政策變更或會計差錯更正而調(diào)整的利潤、發(fā)行新股凍結(jié)資金的利息等。因?yàn)樵谡Ｇ闆r下，這類利潤是不可持續(xù)的，沒有穩(wěn)定性，考慮企業(yè)未來盈利能力時，必然要將此類損益剔除。通過非經(jīng)常性損益剔除法，將這些因偶然因素發(fā)生的損益從企業(yè)的利潤總額中剔除，能夠較為客觀地分析和評價上市公司盈利能力的高低和利潤采源的穩(wěn)定性。福建水泥(600802)1999年度利潤總額83522萬元，凈利潤 75233萬元，凈資產(chǎn)收益率1107(1998年為10，05，1997年為907，三年平均1006)。1999年利潤總額中補(bǔ)貼收入為 35365萬元，占利潤總額的4234o若扣除該項(xiàng)補(bǔ)貼收入，利 潤總額為48177萬元，凈資產(chǎn)收益率三年平均數(shù)也將低于10。5、特殊報表項(xiàng)目分析法。由于上市公司常常運(yùn)用應(yīng)收賬款、 其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款、存貨、投資收益、無形資產(chǎn)等會計科目進(jìn)行利潤操縱，如果這些會計科目出現(xiàn)異常變動，投資者必須認(rèn)真對待，考慮上市公司是否存在利用這些科目進(jìn)行利潤操縱的可能性。鄭百文的作假手段從鄭百文1995、1996、1997年三年的會計 報表中的應(yīng)收賬款項(xiàng)目可見一斑：三年