公司管理系統(tǒng)法人治理結(jié)構(gòu)

1、知識(shí)一：根據(jù)法律形態(tài)來(lái)劃分,企業(yè)的組織形式有個(gè)人業(yè)主制企業(yè)、合伙制企業(yè)和公司制企業(yè)三種類型.公司制企業(yè),即公司,是指由兩個(gè)以上投資主體特殊情況為一個(gè)投資主體依法集資聯(lián)合組成,具有獨(dú)立的注冊(cè)資產(chǎn)、自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的法人企業(yè).公司法人具有以下根本特點(diǎn)：資合的性質(zhì).公司是由股東或出資人擁有所有權(quán)的企業(yè),亦即投資者所有的企業(yè).承當(dāng)有限責(zé)任.除無(wú)限責(zé)任公司以外,一般公司的股東或出資人都以其擁有的股權(quán)或 出資額為限,對(duì)公司債務(wù)承當(dāng)有限責(zé)任.所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)相別離.公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)由自己的組織機(jī)構(gòu)來(lái)執(zhí)行,與股東或出資人沒有直接的關(guān)系.在我國(guó),根據(jù)?公司法?的規(guī)定,公司是特指在中國(guó)境設(shè)立的有限責(zé)任公司和股份.知

2、識(shí)二：狹義的公司法人治理結(jié)構(gòu)主要是指公司部股東、董事、監(jiān)事及經(jīng)理層之間的關(guān)系,廣義的公司法人治理結(jié)構(gòu)還包括與利益相關(guān)者 如員工、客戶、存款人和社會(huì)公眾等 之間的關(guān) 系.公司法人治理結(jié)構(gòu),根據(jù)公司法的規(guī)定由四個(gè)局部組成：1 .股東會(huì)或者股東大會(huì),由公司股東組成,所表達(dá)的是所有者對(duì)公司的最終所有權(quán)；2 .董事會(huì),由公司股東大會(huì)選舉產(chǎn)生,對(duì)公司的開展目標(biāo)和重大經(jīng)營(yíng)活動(dòng)做出決策,維護(hù)出資人的權(quán)益；3 .監(jiān)事會(huì),是公司的監(jiān)督機(jī)構(gòu),對(duì)公司的財(cái)務(wù)和董事、經(jīng)營(yíng)者的行為發(fā)揮監(jiān)督作用；4 .經(jīng)理,由董事會(huì)聘任,是經(jīng)營(yíng)者、執(zhí)行者.本章思維導(dǎo)圖公司治押制慢；股東會(huì)?瞪爾大會(huì)?、也爭(zhēng)心.監(jiān)事會(huì)I終均層 /公司治理的內(nèi)一

3、" 公司的內(nèi)部治理機(jī)制司治理E :公司的外部治理機(jī)制/、力司治理的根本模式所有者二者的關(guān)系/ /公司所有者與經(jīng)營(yíng)看公司法人治理結(jié)利隨機(jī)構(gòu)1VVrt笛事會(huì)經(jīng)理機(jī)構(gòu)T監(jiān)瞥機(jī)構(gòu):第一節(jié)企業(yè)治理及其運(yùn)行機(jī)制公司制企業(yè)的本質(zhì)特征公司制企業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因：一是,在不完全信息條件下,風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的不對(duì)稱性.二是,盡管委托人可以通過與代理人簽訂合約來(lái)約束代理人的道德風(fēng)險(xiǎn),但合約的談判、合約的簽訂和合約的履行都要 花費(fèi)本錢.現(xiàn)代公司的治理機(jī)制主要包括兩個(gè)局部：一是公司的部治理機(jī)制； 二是公司的外部治理機(jī)制.一、公司治理的涵公司治理就是要通過一系列機(jī)制來(lái)解決 公司各類成員之間的利益沖突,也就是要解決以

4、卜兩個(gè)方面的固有矛盾：誰(shuí)在公司的決策中收益；誰(shuí)應(yīng)該從公司的決策中收益.公司治理的 核心是合理地分配公司的剩余限制權(quán),即分配合約中沒有規(guī)定的那局部控制權(quán).企業(yè)限制權(quán)主要包括 企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策權(quán)、監(jiān)督權(quán)和企業(yè)剩余索取權(quán).由此,公司的治理可以歸結(jié)為以下三局部容：如何配置和行使公司的限制權(quán)；如何評(píng)價(jià)和監(jiān)督董事會(huì)、經(jīng)理層和員工；如何設(shè)計(jì)和實(shí)施公司的鼓勵(lì)機(jī)制公司治理：公司治理層為履行對(duì)股東的承諾、承當(dāng)自己相應(yīng)的責(zé)任,通過一系列部和外部機(jī)制對(duì)企業(yè)責(zé)、權(quán)、利的分配與協(xié)調(diào).二、公司的部治理機(jī)制公司的部治理機(jī)制即通常所說的公司法人治理結(jié)構(gòu),即公司部由 股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高級(jí)經(jīng)理人員 構(gòu)成的、相互制衡的一種組織機(jī)

5、構(gòu). 股東即公司所有者通過股東會(huì)議對(duì)公司決策行使表決權(quán),并選出自己的常設(shè)權(quán)力機(jī) 構(gòu)一一董事會(huì). 董事會(huì)代表股東利益進(jìn)行重大決策,同時(shí)聘請(qǐng)職業(yè)性的高級(jí)經(jīng)理人員； 經(jīng)理依據(jù) 董事會(huì)授權(quán) 負(fù)責(zé)企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng),招聘和治理企業(yè)員工；企業(yè)員工服從 經(jīng)理人員的治理和調(diào)度,并依據(jù)勞動(dòng)合同從公司領(lǐng)取工資.有些國(guó)家的公司中還專門設(shè)立由股東和企業(yè)員工代表組成的監(jiān)事會(huì),負(fù)責(zé)對(duì) 董事會(huì) 和經(jīng)理人員 進(jìn)行監(jiān)督,使得企業(yè)部的制衡機(jī)制更加完善.一股東對(duì)董事會(huì)的限制和監(jiān)督機(jī)制在股東會(huì)上,股東權(quán)力的行使實(shí)行 一股一票制.【一股一票：有效表決總票數(shù)等于持股數(shù)目與法定董事人選或議案的乘積.法定表決制：將與持股數(shù)目相對(duì)應(yīng)的表決票數(shù)等

6、額地投向他所同意或否決的議案.對(duì)控股大股東有利.例：某股東 100股,選5個(gè)董事,有效表決票數(shù) 500 100X5,必須等額 投入,每位董事只能得到 100票.】主要缺點(diǎn)：公司股東會(huì)選出的董事會(huì)主要由大股東的代表組成,容易出現(xiàn)大股東操作董事會(huì),侵害小股東利益.改良和補(bǔ)充：1,累加表決制：即股東可以將自己的有效表決權(quán)集中投向自己同意或否決的議案.這一制度可以充分調(diào)動(dòng)廣闊中小股東行使表決權(quán)的積極性,有利于提升中小股東在公司決策中的影響力,從而提升公司決策中的化水平.例：某股東100股,選5個(gè)董事,有效表決票數(shù) 500 100X5可400、100投給2位 董事；也可以 300、50、50、50、50

7、投給5位董事.2.代理投票制,即小股東可以將自己的投票權(quán)委托給某一個(gè)代理人集中行使.這一制度可以將眾多的分散投票權(quán)集中起來(lái)使用,從而大幅度提升中小股東在公司決策中的決定權(quán),客觀上也形成了對(duì)少數(shù)大股東的有效制衡.二股東對(duì)經(jīng)理階層的鼓勵(lì)和監(jiān)督機(jī)制公司股東可以通過一定的鼓勵(lì)機(jī)制,如對(duì)經(jīng)理人員實(shí)行高薪、獎(jiǎng)金、配股等多種方式, 鼓勵(lì)企業(yè)經(jīng)理人員盡心盡責(zé)、努力工作.股東可以通過董事會(huì)對(duì)經(jīng)理人員的工作績(jī)效進(jìn)行考核和評(píng)價(jià),對(duì)不稱職的經(jīng)理人員予以解聘.股東也可以通過監(jiān)事會(huì)對(duì)董事會(huì)和經(jīng)理人員的工作進(jìn)行全面的監(jiān)督,通過監(jiān)事會(huì)的工作獲得企業(yè)的真實(shí)信息.三獨(dú)立董事制度及其實(shí)施獨(dú)立董事是指與所效勞企業(yè)既沒有投資關(guān)系,也沒

8、有商業(yè)關(guān)系和親情關(guān)系的外部董事.興旺國(guó)家率先推出了獨(dú)立董事制度.這一制度規(guī)定,公司董事會(huì)中必須有一定數(shù)量的獨(dú)立董事,甚至可以占到大多數(shù).獨(dú)立董事的任務(wù)是強(qiáng)化董事會(huì)科學(xué)決策的水平.獨(dú)立董事往往限制著董事會(huì)的主要機(jī)構(gòu),如“審計(jì)委員會(huì) “報(bào)酬委員會(huì) “提名委員會(huì),從而形成對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者包括執(zhí)行董事和經(jīng)理的強(qiáng)大監(jiān)督.三、公司的外部治理機(jī)制公司的外部治理機(jī)制是指通過企業(yè)外的規(guī)化市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制,給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)壓力, 刺激企業(yè)經(jīng)營(yíng)者努力工作,實(shí)現(xiàn)股東利益的最大化,以及企業(yè)利益相關(guān)者的利益平衡.現(xiàn)代企業(yè)的外部治理機(jī)制主要有以下幾個(gè)方面：一產(chǎn)品市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)二資本市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)1 .“用腳投票 +企業(yè)被接管或并購(gòu)2 .由于

9、資本市場(chǎng)也是爭(zhēng)奪公司限制權(quán)的場(chǎng)所,因此,資本市場(chǎng)也稱為公司限制權(quán)市場(chǎng)c三經(jīng)理市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)四政府法規(guī)和社會(huì)倫理的約束四、公司治理的根本模式模式涵義典型代表一股 東限制型股東實(shí)質(zhì)性地掌握企業(yè)的限制權(quán),經(jīng)理 人員那么只負(fù)責(zé)企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng).同 討,股東對(duì)經(jīng)理人員采取有效的監(jiān)控和 適當(dāng)?shù)墓膭?lì)舉措,使經(jīng)理人員/、生丁過 分追求自身利益而無(wú)視股東利益,從而 減少企業(yè)治理過程中的代理本錢.在股東限制型企業(yè)治理機(jī)制中,股東在 企業(yè)中居于絕對(duì)的限制地位,往往使得 勞資關(guān)系趨于緊.20世紀(jì)50年代,西 方興旺資本主義國(guó)家為了緩解勞資關(guān) 系,開始推行職工持股制度.國(guó)和東南亞國(guó)家l股東限制型企業(yè)多表現(xiàn)為家族類企業(yè)或規(guī)

10、模較小的企業(yè).二經(jīng) 理限制型公司經(jīng)理人員掌握著企業(yè)的限制權(quán),公 司在治理上表現(xiàn)出明顯的經(jīng)理限制和強(qiáng) 烈的市場(chǎng)導(dǎo)向 特點(diǎn).公司主要通過市場(chǎng) 機(jī)制監(jiān)督、約束和鼓勵(lì)經(jīng)理人員.經(jīng)理限制型治理機(jī)制一方面使企業(yè)資產(chǎn) 保持了較大的流動(dòng)性,有利于企業(yè)融資 和資本市場(chǎng)的優(yōu)化配置；另一方面,使 企業(yè)經(jīng)理人員保持了高度的經(jīng)營(yíng)自主 權(quán),有利于發(fā)揮經(jīng)理人員的創(chuàng)新水平和 工作熱情,但也使經(jīng)理人員損害股東利 益成為可能.美國(guó)由于美國(guó)公司相對(duì)分散的股權(quán) 結(jié)構(gòu)和法律環(huán)境使股東無(wú)法通 過股東大會(huì)有效地行使決策權(quán), 而興旺的證券市場(chǎng)那么保證了股 東在這種情況下的投資收益權(quán), 并起到了對(duì)經(jīng)理人員的監(jiān)督和 約束作用三主 銀行相機(jī)主銀行

11、相機(jī)治理機(jī)制主要表現(xiàn)為在公司 財(cái)務(wù)狀況正常情況下,由經(jīng)理人員掌握日本日本企業(yè)的大股東根本上是法治理機(jī)制企業(yè)的限制權(quán),主銀行那么通過企業(yè)的資 金支付結(jié)算和向企業(yè)派員等方式對(duì)企業(yè) 實(shí)施監(jiān)控.而一旦公司 出現(xiàn)嚴(yán)重的財(cái)務(wù) 問題時(shí),主銀行 就接管企業(yè),掌握企業(yè) 的限制權(quán).主銀行是指與企業(yè)之間保持長(zhǎng)期和穩(wěn)定 關(guān)系的特定銀行.企業(yè)來(lái)自主銀行的借 款占該企業(yè)借款總額的比重最大,問時(shí),主銀行還壟斷著關(guān)系企業(yè)的支付結(jié)算、 債券和股票發(fā)行的代理業(yè)務(wù)等.人股東,日本各企業(yè)法人之間普 遍采取相互持股的方式,形成一 個(gè)集團(tuán)部幾家大企業(yè)之間復(fù)雜 的環(huán)形持股結(jié)構(gòu).四股 東和員工 共同限制 型由股東和員工共同掌管企業(yè)的限制權(quán),

12、 通過的方式參與企業(yè)決策,并對(duì)企業(yè)的 治理人員進(jìn)行監(jiān)督,而專業(yè)的經(jīng)理人員 那么負(fù)責(zé)企業(yè)的日常治理活動(dòng)德國(guó)股東和員工是企業(yè)最重要的利 益相關(guān)者,他們分別是企業(yè)物質(zhì) 資本和人力資本的提供者,是企 業(yè)經(jīng)營(yíng)的根底.維護(hù)股東和員工 的利益,保證他們的長(zhǎng)期有效合 作,是企業(yè)開展的關(guān)鍵.二者利益從長(zhǎng)遠(yuǎn)看,股東和員工 的利益是一致的. 就同一時(shí)期而 言,員工和股東的收入水平呈反 向關(guān)系,他們之間存在著明顯的 利益沖突【例題1 單項(xiàng)選擇題】公司制企業(yè)的本質(zhì)特征是企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)別離,在此情況下, 容易引發(fā)行使企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)的經(jīng)理人的.A.道德風(fēng)險(xiǎn)B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.所有權(quán)風(fēng)險(xiǎn)正確答案 A答案解析公司制企業(yè)

13、的本質(zhì)特征是企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)別離條件 下的委托一代理關(guān)系,而兩權(quán)別離又容易引發(fā)行使企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)的經(jīng)理 人的道德風(fēng)險(xiǎn).【例題2 多項(xiàng)選擇題】以下選項(xiàng)中,屬于現(xiàn)代企業(yè)外部治理機(jī)制的是.A.產(chǎn)品市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)B.資本市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)C.經(jīng)理市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)D.政府法規(guī)和社會(huì)倫理的約束E.獨(dú)立董事制度正確答案 ABCD答案解析現(xiàn)代企業(yè)的外部治理機(jī)制主要有以下幾個(gè)方面：產(chǎn)品市 場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)、資本市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)、經(jīng)理市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)、政府法規(guī)和社會(huì)倫理 的約束.第二節(jié)公司所有者與經(jīng)營(yíng)者公司制企業(yè)的出現(xiàn),使得企業(yè)所有者與經(jīng)營(yíng)者發(fā)生了別離.所有者是指企業(yè)財(cái)產(chǎn)所有權(quán)或產(chǎn)權(quán)的擁有者,包括 占有、使用、收益和處置 權(quán)利.經(jīng)營(yíng)者是指限制并領(lǐng)導(dǎo)公司

14、日常經(jīng)營(yíng)事務(wù)的人員,他們是公司中的高級(jí)經(jīng)營(yíng)管 理人員.股東大叁t堇事會(huì)t線理機(jī)構(gòu)出貧者原始所有權(quán)t t公 司法人聽產(chǎn)權(quán)t t經(jīng)營(yíng)者經(jīng)營(yíng)權(quán)一、公司所有者公司的產(chǎn)權(quán)制度具有明晰的產(chǎn)權(quán)關(guān)系,它以公司的法人財(cái)產(chǎn)為根底,以出資者原始所有權(quán)、公司法人產(chǎn)權(quán)與公司經(jīng)營(yíng)權(quán)相互別離為特征,并以股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、執(zhí)行機(jī)構(gòu) 作為法人治理機(jī)構(gòu)來(lái)確立所有者、公司法人、經(jīng)營(yíng)者及員工之間的權(quán)利、責(zé)任和利益關(guān)系.一個(gè)根底、三個(gè)權(quán)利、四個(gè)組成一公司的原始所有權(quán)掌握原始所有權(quán)是出資人股東對(duì)投入資本的終極所有權(quán),主要表現(xiàn)為股權(quán).掌握股權(quán)的主要權(quán)限：對(duì)股票或其他股份憑證的所有權(quán)和處分權(quán)饋贈(zèng)、轉(zhuǎn)讓、抵押等；對(duì)公司決策的參與權(quán)通過股

15、東大會(huì)或董事會(huì)；對(duì)公司收益參與分配的權(quán)利包括股息紅利,剩余財(cái)產(chǎn)分配.二公司的法人財(cái)產(chǎn)權(quán)公司法人財(cái)產(chǎn),是由在公司設(shè)立時(shí)出資者依法向公司注入的資本金及其增值和公司在經(jīng) 營(yíng)期間負(fù)債所形成的財(cái)產(chǎn)構(gòu)成.掌握法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的特點(diǎn)：法人財(cái)產(chǎn)是公司產(chǎn)權(quán)制度的根底,它具有三個(gè)特點(diǎn)：公司法人財(cái)產(chǎn)從歸屬意義上講,是屬于出資者股東的；公司的法人財(cái)產(chǎn)和出資者的其他財(cái)產(chǎn)之間有明確的界限,公司以其法人財(cái)產(chǎn)承當(dāng)民事責(zé)任；一旦資金注入公司形成法人財(cái)產(chǎn)后,出資者不能再直接支配這一局部財(cái)產(chǎn),也不得從企業(yè)中抽回,只能依法轉(zhuǎn)讓.特別注意：公司對(duì)其全部法人財(cái)產(chǎn)依法擁有獨(dú)立支配的權(quán)力,即公司擁有法人財(cái)產(chǎn)權(quán)或稱法人產(chǎn)權(quán).公司產(chǎn)權(quán)制度是以公司在法

16、律上具有獨(dú)立法人地位為前提的.三公司財(cái)產(chǎn)權(quán)能的兩次別離熟悉公司財(cái)產(chǎn)權(quán)能的別離是以公司法人為中介的所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的兩次別離.第一次別離是具有法律意義的出資人與公司法人的別離,即原始所有權(quán)與法人產(chǎn)權(quán) 相別離.第二次別離是具有經(jīng)濟(jì)意義的法人產(chǎn)權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的別離,這種別離形式是企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)別離的最高 形式.出資者原始所有權(quán)1jj2一改別離具有法律意義公司法人附產(chǎn)板Jj1第二次別離c具有經(jīng)濟(jì)意義J經(jīng)營(yíng)者經(jīng)營(yíng)權(quán)J1 .原始所有權(quán)與法人產(chǎn)權(quán)的別離：公司所有權(quán)本身的別離公司出資者的所有權(quán)轉(zhuǎn)化為原始所有權(quán), 失去了對(duì)公司資產(chǎn)的實(shí)際占有權(quán)和支配權(quán).公司法人擁有法人資產(chǎn),對(duì)所經(jīng)營(yíng)的資產(chǎn)具有完全的支配權(quán),即法人產(chǎn)

17、權(quán).法人產(chǎn) 權(quán)是指公司作為法人對(duì)公司財(cái)產(chǎn)的 排他性占有權(quán)、使用權(quán)、收益權(quán)和處分轉(zhuǎn)讓權(quán).這是種派生所有權(quán),是所有權(quán)的經(jīng)濟(jì)行為.原始所有權(quán)與法人產(chǎn)權(quán)的別離后,股東作為原始所有者保存對(duì)資產(chǎn)的價(jià)值形態(tài)一一股票 占有的權(quán)利；法人享有對(duì)實(shí)物資產(chǎn)的占有權(quán)利.2 .法人產(chǎn)權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的別離：只具有經(jīng)濟(jì)意義的法人所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的別離.公司法人產(chǎn)權(quán)集中于董事會(huì),而經(jīng)營(yíng)權(quán)集中在經(jīng)理手中.經(jīng)營(yíng)權(quán)是對(duì)公司財(cái)產(chǎn)占有、使用和依法處分 的權(quán)利,是相對(duì)于所有權(quán)而言的.與法人 產(chǎn)權(quán)相比,經(jīng)營(yíng)權(quán)的涵較小.經(jīng)營(yíng)權(quán)不包括收益權(quán), 而且經(jīng)營(yíng)權(quán)中的財(cái)產(chǎn)處分權(quán)也受到限制, 一般來(lái)說經(jīng)理無(wú)權(quán)自行處理公司資產(chǎn).公司的經(jīng)營(yíng)權(quán)被賦予了職業(yè)經(jīng)理.二、公

18、司經(jīng)營(yíng)者一公司經(jīng)營(yíng)者及其特征經(jīng)營(yíng)者是指在一個(gè)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)別離的企業(yè)中承當(dāng)法人財(cái)產(chǎn)的保值增值責(zé)任,對(duì)法人財(cái)產(chǎn)擁有 絕對(duì)經(jīng)營(yíng)權(quán)和治理權(quán),全面負(fù)責(zé)企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)治理,由企業(yè)在經(jīng)理人市場(chǎng)中聘任, 以年薪、股權(quán)和期權(quán)等為獲得報(bào)酬主要方式的經(jīng)營(yíng)人員.現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的五個(gè)顯著特征：熟悉3 經(jīng)營(yíng)者的崗位職業(yè)化趨勢(shì),已經(jīng)形成企業(yè)家群體和企業(yè)家市場(chǎng)；經(jīng)營(yíng)者具有比擬高深的企業(yè)經(jīng)營(yíng)治理素養(yǎng),能夠引領(lǐng)企業(yè)獲得良好的業(yè)績(jī)；經(jīng)營(yíng)者必須具備較強(qiáng)的協(xié)調(diào)溝通水平；公司中經(jīng)營(yíng)者的產(chǎn)生基于有償雇傭,是公司的“高級(jí)雇員,即受股東委托的企業(yè)經(jīng) 營(yíng)代理人；經(jīng)營(yíng)者的權(quán)力受 董事會(huì)委托圍的限制.二經(jīng)營(yíng)者對(duì)現(xiàn)代企業(yè)的作用1 .經(jīng)營(yíng)者人力資本有利

19、于企業(yè)獲得關(guān)鍵性資源,包括信息、資金、技術(shù)、人才等.2 .經(jīng)營(yíng)者人力資本有利于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新水平的增強(qiáng).3 .經(jīng)營(yíng)者良好的人力資本有利于企業(yè)團(tuán)隊(duì)合作水平的培養(yǎng).4 .經(jīng)營(yíng)者良好的人力資本有利于完善公司治理制度.三經(jīng)營(yíng)者的素質(zhì)要求1 .精湛的業(yè)務(wù)水平尤以決策水平、創(chuàng)造水平和應(yīng)變水平 最為重要.其中創(chuàng)造水平是一個(gè)經(jīng)營(yíng)者的核心能 力.2 .優(yōu)秀的個(gè)性品質(zhì)在品質(zhì)上應(yīng)具備理智感堅(jiān)決信心和樂觀精神和道德觀.3 .健康的職業(yè)心態(tài)自知和自信；意志和膽識(shí)；寬容和忍耐；開放和追求.四經(jīng)營(yíng)者的選擇方式熟悉,了解不同方法優(yōu)缺點(diǎn)經(jīng)營(yíng)者是企業(yè)經(jīng)營(yíng)治理的核心,對(duì)經(jīng)營(yíng)者的選擇至關(guān)重要.科學(xué)的經(jīng)營(yíng)者選擇方式應(yīng)該 是市場(chǎng)招聘和部提

20、拔并舉五經(jīng)營(yíng)者鼓勵(lì)與約束機(jī)制企業(yè)家的鼓勵(lì)約束機(jī)制有報(bào)酬鼓勵(lì)、聲譽(yù)鼓勵(lì)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制三個(gè)方面.主要有年薪制、薪金與獎(jiǎng)金相結(jié)合、股票獎(jiǎng)勵(lì)、股票期權(quán)等,盡可能使企1 .報(bào)酬業(yè)家收入與企業(yè)績(jī)效掛鉤.鼓勵(lì)2.聲譽(yù)鼓勵(lì)3.市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī) 制注意：股票獎(jiǎng)勵(lì)是獎(jiǎng)金的替代形式,其不同之處在于,其鼓勵(lì)動(dòng)力來(lái)自未 來(lái)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益；股票期權(quán)是一種比擬復(fù)雜的長(zhǎng)期鼓勵(lì)形式.給予社會(huì)地位,滿足心理要求市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制是企業(yè)家鼓勵(lì)約束機(jī)制的重要組成局部,它包括企業(yè)家市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和產(chǎn)品市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng).市場(chǎng)對(duì)企業(yè)家的約束和鼓勵(lì)可歸納為兩個(gè)方面：第一,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制具有信息顯示功能；第二,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勝劣汰機(jī)制對(duì)企業(yè)家位置形成直接的 威脅.

21、三、所有者與經(jīng)營(yíng)者的關(guān)系掌握在現(xiàn)代企業(yè)中,所有者與經(jīng)營(yíng)者的關(guān)系主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面:所有者與經(jīng)營(yíng)者之間的委托代理關(guān)系 經(jīng)營(yíng)者作為痛定代理人,其權(quán)力餐到董M會(huì)委托范國(guó)的限制: 公司對(duì)經(jīng)菅人員國(guó)一坤有修委任的雇傭股東大會(huì).淑平會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)抨人員之間的相互制衡關(guān)系 般親作為所有者掌疆善最線的限制|段.他I可以決定董事春的人選.并有推選或不 推選亶至起訴第位蠹塞的權(quán)利. 董事會(huì)作為公司最主要的代聶人全權(quán)員貴公司經(jīng)營(yíng),擁有支配法人財(cái)產(chǎn)的權(quán)力和任 命.指揖錢營(yíng)人員的全假.但就事會(huì)必須對(duì)股東更貨.股東大會(huì)為公司最高權(quán)力機(jī) 構(gòu)* 經(jīng)置人防受礙于欺事會(huì).作為登句的意定代表人統(tǒng)管隹業(yè)日常經(jīng)營(yíng)事務(wù),在建事會(huì) 授權(quán)范

22、圍之內(nèi).羥譽(yù)人員有權(quán)決策,他人不能隨意干預(yù)一產(chǎn)仔機(jī)構(gòu)權(quán)力機(jī)構(gòu)決一策機(jī)杓執(zhí)仃機(jī)構(gòu)【例題3單項(xiàng)選擇題】公司制企業(yè)有明晰的產(chǎn)權(quán)關(guān)系,其中對(duì)全部法人財(cái)產(chǎn)依法擁有獨(dú)立支配權(quán)力的主體是.A.股東 B.公司C.董事會(huì)D.經(jīng)營(yíng)層正確答案B答案解析公司對(duì)其全部法人財(cái)產(chǎn)依法擁有獨(dú)立支配的權(quán)力,即公 司擁有法人財(cái)產(chǎn)權(quán)或稱法人產(chǎn)權(quán).公司產(chǎn)權(quán)制度是以公司在法律 上具有獨(dú)立法人地位為前提的.【例題4 單項(xiàng)選擇題】公司的原始所有權(quán)是出資人股東對(duì)投入資本的終極所有權(quán),其 表現(xiàn)為.A.法人產(chǎn)權(quán) B.股權(quán) C.監(jiān)事會(huì) D.執(zhí)委會(huì)正確答案B答案解析原始所有權(quán)是出資人股東對(duì)投入資本的終極所有權(quán), 其表現(xiàn)為股權(quán).【例題5 單項(xiàng)選擇題】

23、在現(xiàn)代企業(yè)制度下,決定經(jīng)理職權(quán)的機(jī)構(gòu)是.A.股東大會(huì)B.董事會(huì) C.監(jiān)事會(huì) D.執(zhí)委會(huì)正確答案B答案解析董事會(huì)決定經(jīng)理的職權(quán).經(jīng)理的職權(quán)圍通常是來(lái)自董事會(huì)的授權(quán).【例題6 單項(xiàng)選擇題】某企業(yè)采用股票期權(quán)來(lái)鼓勵(lì)經(jīng)營(yíng)者,這種鼓勵(lì)屬于.A.報(bào)酬鼓勵(lì)B.聲譽(yù)鼓勵(lì)C.在鼓勵(lì)D.社會(huì)價(jià)值鼓勵(lì)正確答案 A 答案解析報(bào)酬鼓勵(lì)主要有年薪制、薪金與獎(jiǎng)金相結(jié)合、股票獎(jiǎng)勵(lì)、股票期權(quán)等.概述：第三節(jié)到第六節(jié)的整體結(jié)構(gòu)根本容概述有限責(zé)任公司股份國(guó)有獨(dú)資公司第二節(jié) 股東結(jié) 構(gòu)股東概述股東會(huì)股東大會(huì)權(quán)利機(jī)構(gòu)一一國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管 理機(jī)構(gòu)第四節(jié)董事會(huì)董事公概述董事會(huì)3-13人董事會(huì)5-19人獨(dú)立董事董事會(huì)3-13人第五節(jié) 經(jīng)理機(jī)

24、構(gòu)經(jīng)理機(jī)構(gòu) 概述經(jīng)理機(jī)構(gòu)經(jīng)理機(jī)構(gòu)經(jīng)理機(jī)構(gòu)絡(luò)q姑 用八P 監(jiān)督結(jié)構(gòu)監(jiān)事會(huì)概述成員不得少于3 人；或者設(shè)1-2名監(jiān) 事；成員不得少于3 人不得少于5人,由國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督 部門派出第三節(jié)股東機(jī)構(gòu)、股東概述一股東的含義股東是指持有公司資本的一定份額并享有法定權(quán)利的人.有限責(zé)任公司：資本；股份: 股份.二股東的分類和構(gòu)成設(shè)立股份必須有一定數(shù)量的發(fā)起人.發(fā)起人是指參加公司設(shè)立活動(dòng)并對(duì) 公司設(shè)立承當(dāng)責(zé)任的人.發(fā)起人股東的特點(diǎn)：1.發(fā)起人卜殳東與非卜起人股2.自然人 卜殳東與法 "股東第一,對(duì)公司設(shè)立承當(dāng)責(zé)任.對(duì)設(shè)立行為所產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用負(fù) 連帶責(zé)任；公司不能成立時(shí),對(duì)認(rèn)股人已繳納的股款,負(fù)返還股款并

25、 加算銀行同期存款利息的連帶責(zé)任；在公司設(shè)立過程中,由于發(fā)起人 的過失致使公司利益受到損害的,對(duì)公司承當(dāng)賠償責(zé)任.第二,股份轉(zhuǎn)讓受到一定限制.?公司法?規(guī)定 發(fā)起人持有的本公 司股份自公司成立之日起一年不得轉(zhuǎn)讓.第三,資格的取得受到一定限制.一是自然人作為發(fā)起人應(yīng)當(dāng)具備 完全行為水平；二是法人作為發(fā)起人應(yīng)當(dāng)是法律上不受限制者；三是發(fā) 起人的國(guó)籍和住所受到一定限制.我國(guó)公司法規(guī)定,設(shè)立股份公司,其 發(fā)起人必須一半以上在中國(guó)有住所.自然人和法人均可成為公司股東.自然人作為股份的發(fā)起人股東,作為參加有限責(zé)任公司組建的設(shè)立人 股東,應(yīng)當(dāng)具有 完全行為水平.法人股東：企業(yè)法人含外國(guó)企業(yè)和社團(tuán)法人、各類投

26、資基金組織、代表國(guó)家進(jìn)行投資的機(jī)構(gòu).三股東的法律地位1 .股東是公司的出資人特點(diǎn)：必須履行出資義務(wù)； 股東作為出資人是公司資本的提供者, 全體股東的出資 總和即公司的資本總額；股東享有股東權(quán).即按投入公司的資本額享有所有者的 資產(chǎn)受益、 重大決策和選擇治理者等權(quán)利.2 .股東是公司經(jīng)營(yíng)的最大受益人和風(fēng)險(xiǎn)承當(dāng)者股東是典型的投資者, 是以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)的投資主體.公司的經(jīng)營(yíng)結(jié)果同股東利益最為密切,股東是公司經(jīng)營(yíng)利益的最大受益人；股東既是公司經(jīng)營(yíng)的最大受益人,也是公司經(jīng)營(yíng)的最大風(fēng)險(xiǎn)承當(dāng)者風(fēng)險(xiǎn)大于債權(quán)人和職工,股東收益不確定、股利和剩余財(cái)產(chǎn)分 配在債權(quán)之后.3 .股東享有股東權(quán)股東享有股東權(quán)是股東最

27、根本的法律特征 ,是股東法律地位的集中表達(dá).廣義的股東 權(quán)是股東對(duì)公司權(quán)利義務(wù)的概括,狹義的股東權(quán)即股東對(duì)公司享有的權(quán)利一一獲得財(cái)產(chǎn)收益 和參與公司治理的權(quán)利.4 .股東承當(dāng)有限責(zé)任除無(wú)限公司股東、 兩合公司注：兩合公司是指由1人以上的無(wú)限責(zé)任股東與 1人以上 的有限責(zé)任股東組成的公司,其中無(wú)限責(zé)任股東對(duì)公司債務(wù)負(fù)連帶無(wú)限清償責(zé)任,有限責(zé)任股東那么以其出資額為限對(duì)公債務(wù)負(fù)有限清償責(zé)任的無(wú)限責(zé)任股東外,公司股東均對(duì)公司債務(wù)承當(dāng)有限責(zé)任.公司是公司債務(wù)的直接承當(dāng)者,以其全部財(cái)產(chǎn)對(duì)公司債務(wù)承當(dāng)責(zé)任. 股東僅以其出資額所持股份為限,對(duì)公司債務(wù)間接承當(dāng)責(zé)任.5 .股東平等所有股東均按其所持股份的性質(zhì)、容

28、和數(shù)額平等地享受權(quán)利,承當(dāng)義務(wù).四股東的權(quán)利掌握股東除享有資產(chǎn)受益、重大決策和選擇治理者的權(quán)利外,主要享有以下權(quán)利：1.股東會(huì)的出席權(quán)、表決權(quán)股東會(huì)是公司的權(quán)力機(jī)關(guān),股東會(huì)會(huì)議是股東行使權(quán)利的場(chǎng)所2.臨時(shí)股東大會(huì)的召開提 議權(quán)和提案權(quán)3.董事、監(jiān)事的選舉權(quán)、被 選舉權(quán)4.公司資料的查閱權(quán)股東可查閱公司章程、股東大會(huì)記錄、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告, 了解公司經(jīng)營(yíng)狀況的權(quán)利5.公司股利的分配權(quán)通過盈余分配獲取股利是股東出資的收益權(quán),是股東權(quán)的核心6.公司剩余財(cái)產(chǎn)的分配權(quán)清償債務(wù)之后按出資比例和持股比例進(jìn)行分配7.出資、股份的轉(zhuǎn)讓權(quán)8.其他股東轉(zhuǎn)讓出資的優(yōu) 先購(gòu)置權(quán)有限責(zé)任公司股東對(duì)其他股東轉(zhuǎn)讓的出資有同等條件

29、 下的優(yōu)先購(gòu)置權(quán)9.公司新增資本的優(yōu)先認(rèn) 購(gòu)權(quán)企業(yè)新增資本時(shí),原有股東優(yōu)先認(rèn)購(gòu)10.股東訴權(quán)直接訴訟權(quán)自身權(quán)利受侵害、派生訴訟權(quán)公司權(quán)利受侵害)(五)股東的義務(wù)(掌握)1.繳納出資義 務(wù).(最重要 的義務(wù))(1)繳納出資義務(wù)的容.股東在公司設(shè)立和公司增資擴(kuò)股時(shí),依照 法律、公司章程、出資(認(rèn)股)協(xié)議規(guī)定的出資形式、出資數(shù)額、 出資期限、出資程序交付認(rèn)繳的出資.(2)不履行繳納出資義務(wù)的責(zé)任.公司成立之前違反股東出資義務(wù)的,應(yīng)向公司、履行出資義務(wù)的股東承當(dāng)違約責(zé)任.股東違反出資 義務(wù)情節(jié)嚴(yán)重的,還要承當(dāng)相應(yīng)的行政責(zé)任乃至刑事責(zé)任.(3)不得抽回出資義務(wù).公司登記后,股東不得抽回出資.我國(guó)公 司法

30、規(guī)定,公司的發(fā)起人、股東在公司成立后,抽逃其出資的,由 公司登記機(jī)關(guān)責(zé)令改正,處以 所抽逃出資金額5現(xiàn)上、15犯下的 罰款.2.以出資額為 限對(duì)公司承當(dāng) 責(zé)任有限責(zé)任3.遵守公司章 程遵守公司章程是股東最根本的義務(wù)4.忠誠(chéng)義務(wù)包括三方回谷：一是禁止損害公司利益；二是考慮其他股東利益, 三是謹(jǐn)慎負(fù)責(zé)地行使股東權(quán)力及其影響力.二、有限責(zé)任公司的股東會(huì)(一)股東會(huì)的性質(zhì)及職權(quán)有限責(zé)任公司股東會(huì)由全體股東組成,股東會(huì)是公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)(掌握).(掌握)股東會(huì)的職權(quán)：(1)決定公司的經(jīng)營(yíng)方針和投資方案；(2)選舉和更換非由職工代表?yè)?dān)任 的董事、監(jiān)事,決定有關(guān)董事、監(jiān)事的報(bào)酬事項(xiàng)；(3)審議批準(zhǔn)董事會(huì)的報(bào)告

31、；(4)審議批準(zhǔn)監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事的報(bào)告；(5)審議批準(zhǔn)公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案；(6)審議批準(zhǔn)公司的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案；(7)對(duì)公司增加或者減少注冊(cè)資本作出決議；(8)對(duì)公司發(fā)行債券作出決議；(9)對(duì)公司合并、分立、解散、清算或者變更公司形式作出決議；(10)修改公司章程；(11)公司章程規(guī)定的其他職權(quán).(二)股東會(huì)的種類及召集(掌握)有限責(zé)任公司股東會(huì)會(huì)議分為三種：首次會(huì)議、定期會(huì)議和臨時(shí)會(huì)議 .是指公司成立后召集的第一次股東會(huì)議.首次股東會(huì)會(huì)議由出資最多的股一東召集和主持.首次首次會(huì)議容：(1)討論并通過公司章程；(2)選舉公司董事會(huì)成員；(3)選舉公司監(jiān) 事會(huì)成員或監(jiān)事；定

32、期會(huì)議是指根據(jù)公司章程規(guī)定的期限定期召開的股東會(huì)會(huì)議臨時(shí) 代表十分之一以上表決權(quán)的股東、三分之一以上的董事、監(jiān)事會(huì)或者不設(shè) 會(huì)議監(jiān)事會(huì)的公司的監(jiān)事提議召開臨時(shí)會(huì)議的三股東會(huì)決議掌握有限責(zé)任公司股東會(huì)決議分為兩種：一種是普通決議,另一種是特別決議.工、針對(duì)一般事項(xiàng).需經(jīng)代表二分之一以上表決權(quán)的股東 通過決議立針對(duì)重要事項(xiàng),包括:修改章程、增加或者減少注冊(cè)資本的決議,以及公司二 合并、分立、解散或者變更公司形式的決議,必須經(jīng)代表三分之二以上表決 次以權(quán)的股東通過三、股份的股東大會(huì)股份股東大會(huì)是公司的權(quán)力機(jī)構(gòu),由全體股東組成,行使公司的最高決策權(quán).一股東大會(huì)的性質(zhì)及職權(quán)掌握股東大會(huì)是股份的 最高權(quán)力

33、機(jī)構(gòu),這是由股東在公司中的地位決定的.根據(jù)?公司法?規(guī)定,股份 股東大會(huì)職權(quán)適用于有限責(zé)任公司股東會(huì)職權(quán)的規(guī)定二股東大會(huì)的種類與召集1 .股東大會(huì)的種類掌握股東大會(huì)會(huì)議由全體股東出席,分為 年會(huì)和臨時(shí)會(huì)議 兩種.股東 年會(huì)我國(guó)公司法規(guī)定,股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)每年召心次年會(huì)臨時(shí) 股東 大會(huì)WT列情形之一的,應(yīng)當(dāng)在兩個(gè)月召開臨時(shí)股東大會(huì)：董事人數(shù)缺乏法律 規(guī)定人數(shù)或者公司章程所定人數(shù)的三分之二時(shí)；公司未彌補(bǔ)的虧損達(dá)實(shí)收 股本總額三分之一時(shí)；單獨(dú)或者合計(jì)持有公司10%以上股份的股東請(qǐng)求時(shí)；董事會(huì)認(rèn)為必要時(shí)；監(jiān)事會(huì)提議召開時(shí)；公司章程規(guī)定的其他情形.2 .股東大會(huì)會(huì)議的召開掌握1股東大會(huì)會(huì)議的召集和主持股東大

34、會(huì)會(huì)議由董事會(huì)召集,董事長(zhǎng)主持.董事會(huì)不能履行或者不履行召集股東大會(huì)會(huì)議責(zé)任的,監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)及時(shí)召集和主持；監(jiān)事會(huì)不召集和主持的,連續(xù)90日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司10蛆上股份的股東可以自行召開和主持.2股東出席會(huì)議股東可以委托代理人出席股東大會(huì)會(huì)議.3臨時(shí)提案的提出.單獨(dú)或者合計(jì)持有公司3刈上股份的股東,可以在股東大會(huì)召開十日前提出臨時(shí)提案并書面提交董事會(huì)；董事會(huì)那么應(yīng)在收到提案后兩日通知其他股東,并將該臨時(shí)提案提交股東大會(huì)審議.3.股東大會(huì)會(huì)議的決議方式掌握1股東行使表決權(quán)的依據(jù)股東所持股份是股東權(quán)的計(jì)算依據(jù).一股一權(quán)是股份股東行使股權(quán)的重要原那么.但是, 公司持有的本公司股份沒有表決權(quán).2

35、普通決議與特別決議的表決方式股東大會(huì)的決議可分為普通決議和特別決議.普通決議：必須經(jīng) 出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)過半數(shù)通過.特別決議：修改公司章程、增加或者減少注冊(cè)資本的決議,以及公司合并、分立、 解散或者變更公司形式的決議,必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上絕對(duì)多數(shù)通過.3累積投票制累積投票制是指股東大會(huì)選舉董事或者監(jiān)事時(shí),每一股份擁有與應(yīng)選董事或者監(jiān)事人數(shù)相同的表決權(quán),股東擁有的表決權(quán)可以集中使用四、國(guó)有獨(dú)資公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)掌握國(guó)有獨(dú)資公司只有一個(gè)股東,因此其不設(shè)股東會(huì),由國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督治理機(jī)構(gòu) 行使股東會(huì)職權(quán).國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督治理機(jī)構(gòu)可以授權(quán)公司董事會(huì)行使股東會(huì)的局部職權(quán),決定公司的重大

36、事項(xiàng),但公司的 合并、分立、解散、增加或者減少注冊(cè)資本和發(fā)行公司債券,必須由國(guó) 有資產(chǎn)監(jiān)督治理機(jī)構(gòu)決定 .【例題7 單項(xiàng)選擇題】依照我國(guó)公司法,股份發(fā)起人股東持有的本公司股份,自公司成立 之日起不得轉(zhuǎn)讓.A.四年 B.三年C.二年D.一年正確答案D答案解析?公司法?規(guī)定發(fā)起人持有的本公司股份自公司成立之日起一年不得轉(zhuǎn)讓.【例題8多項(xiàng)選擇題】根據(jù)我國(guó)公司法,股東基于股東資格而對(duì)公司享有的權(quán)利有.A.股份的無(wú)條件轉(zhuǎn)讓、退出權(quán)B.董事、監(jiān)事的選舉權(quán)、被選舉權(quán)C.經(jīng)理人員的聘任權(quán)D.公司股利的分配權(quán)E.股東會(huì)的出席權(quán)、表決權(quán)正確答案 BDE答案解析此題考查股東的權(quán)利.選項(xiàng)A,股份只能轉(zhuǎn)讓不能退出；選項(xiàng)

37、C,董事會(huì)具有經(jīng)理人員的聘任權(quán).【例題9 單項(xiàng)選擇題】國(guó)有獨(dú)資公司不設(shè)股東會(huì),行使股東會(huì)職權(quán)的機(jī)構(gòu)是.A.國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督治理機(jī)構(gòu)B.董事會(huì)C.監(jiān)事會(huì)D.職工代表大會(huì)正確答案 A答案解析此題考查國(guó)有獨(dú)資公司的權(quán)力機(jī)構(gòu).國(guó)有獨(dú)資公司只有 一個(gè)股東,因此其不設(shè)股東會(huì),由國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督治理機(jī)構(gòu)行使股東會(huì) 職權(quán).【例題10 多項(xiàng)選擇題】股份的股東大會(huì)類型包括A.大股東會(huì)議B.定期股東會(huì)議D.臨時(shí)股東會(huì)議C.股東年會(huì)E.特別會(huì)議正確答案CD答案解析股份的股東大會(huì)會(huì)議由全體股東出席,分為股東年會(huì)和臨時(shí)股東大會(huì).【例題11 單項(xiàng)選擇題】以下股東大會(huì)的事項(xiàng)中,適用于累積投票制的是.A.修改公司章程B.選舉董事監(jiān)事C

38、.確定分紅方案D.減少注冊(cè)資本正確答案B答案解析累積投票制是指股東大會(huì)選舉董事或者監(jiān)事時(shí),每一股 份擁有與應(yīng)選董事或者監(jiān)事人數(shù)相同的表決權(quán),股東擁有的表決權(quán)可 以集中使用.第四節(jié)董事會(huì)一、董事會(huì)制度一董事會(huì)的地位掌握在公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中,董事會(huì)已不再單純是股東大會(huì)決議的執(zhí)行機(jī)構(gòu),而是兼有進(jìn)行一般經(jīng)營(yíng)決策和執(zhí)行股東大會(huì)重要決策的雙重職能. 在決策權(quán)力系統(tǒng), 股東大會(huì)仍然是決策機(jī)構(gòu) 限于重大決策,董事會(huì)是執(zhí)行機(jī)構(gòu). 在執(zhí)行決策的系統(tǒng),董事會(huì)那么成為決策機(jī)構(gòu)限于一般決策,經(jīng)理機(jī)構(gòu)是實(shí)際執(zhí) 行機(jī)構(gòu). 董事會(huì)處于公司決策系統(tǒng)和執(zhí)行系統(tǒng)的交叉點(diǎn),是公司運(yùn)轉(zhuǎn)的核心.股東會(huì)董事會(huì) <> 經(jīng)理決策

39、機(jī)構(gòu)執(zhí)行機(jī)構(gòu)決策機(jī)構(gòu)執(zhí)行機(jī)構(gòu)二董事會(huì)的性質(zhì)掌握1 .董事會(huì)是代表 股東對(duì)公司進(jìn)行 治理的機(jī)構(gòu)2 .董事會(huì)是公司 的執(zhí)行機(jī)構(gòu)3 .董事會(huì)是公司 的經(jīng)營(yíng)決策機(jī)構(gòu)1董事會(huì)的成員一一董事由股東選舉產(chǎn)生,董事既可以是股東,也可以是非股東.2董事會(huì)對(duì)股東會(huì)負(fù)責(zé),向股東會(huì)匯報(bào)工作,接受股東通過監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督.3董事會(huì)必須代表股東利益,反映股東意志,其行使職權(quán)不得 違背股東制訂的公司章程,不得違背股東會(huì)決議.董事會(huì)負(fù)責(zé)執(zhí)行股東會(huì)的決議,負(fù)責(zé)治理、執(zhí)行公司業(yè)務(wù)和公司 事務(wù).作為業(yè)務(wù)執(zhí)行機(jī)構(gòu),董事會(huì)對(duì)治理公司的部事務(wù),對(duì)外代 表公司進(jìn)行交易活動(dòng),實(shí)施法律行為.需要由董事會(huì)做出決定的事項(xiàng)：公司的經(jīng)營(yíng)方案、投資方案、公

40、 司治理機(jī)構(gòu)的設(shè)置和高級(jí)治理人員的聘任、公司的重要規(guī)章制度 等.4.董事會(huì)是公司般來(lái)說,董事會(huì)可以對(duì)外代表公司.我國(guó)?公司法?規(guī)定,法人的對(duì)外代表 機(jī)構(gòu)司法定代表人由公司章程規(guī)定,可以由董事長(zhǎng)、執(zhí)行董事或經(jīng)理 擔(dān)任.董事長(zhǎng)及執(zhí)行董事?lián)喂痉ǘù砣耸侵髁?5.董事會(huì)是公司 的法定常設(shè)機(jī)構(gòu)根據(jù)各國(guó)公司法的規(guī)定,公司必須設(shè)立董事會(huì)小規(guī)模的有限責(zé) 任公司必須設(shè)董事三董事會(huì)會(huì)議1 .董事會(huì)會(huì)議的形式掌握董事會(huì)會(huì)議有定期會(huì)議與臨時(shí)會(huì)議兩種形式.?公司法?對(duì)有限責(zé)任公司董事會(huì)定期會(huì)議的召開期限沒有規(guī)定,交由公司章程自 行決定；但規(guī)定股份董事會(huì)定期會(huì)議每年度至少召開兩次.股份召開董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議的情形：代表

41、十分之一以上表決權(quán)的股東、三分之一以上董事或者監(jiān)事,可以提議召開董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議.董事長(zhǎng)應(yīng)當(dāng)自接到提議后十日,召集和主持董事會(huì)會(huì)議.2 .董事會(huì)會(huì)議的召集和主持熟悉：董事會(huì)會(huì)議由董事長(zhǎng)召集和主持.或者副董事長(zhǎng)、半數(shù)以上董事推選一名董事召集和主持,開會(huì)十日前通知所有董事3 .董事會(huì)的決議方式掌握董事會(huì)決議的表決實(shí)行兩個(gè)原那么：第一,“一人一票的原那么；第二,多數(shù)通過原那么.我國(guó)?公司法?規(guī)定,股份董事會(huì)會(huì)議應(yīng)由二分之一以上的董事出席 方可舉行；董事會(huì)做出決議須經(jīng) 全體董事的過半 通過.這兩個(gè)原那么結(jié)合起來(lái),即董事會(huì)會(huì)議的表決實(shí)行“董事數(shù)額多數(shù)決.四董事會(huì)的職權(quán)掌握1 .董事會(huì)作為股東會(huì)的常設(shè)機(jī)關(guān),

42、是股東會(huì)的合法召集人.2 .作為股東會(huì)的受托機(jī)構(gòu),執(zhí)行股東會(huì)的決議.3 .決定公司的經(jīng)營(yíng)要?jiǎng)?wù).包括公司的經(jīng)營(yíng)方案、投資方案.4 .為股東會(huì)準(zhǔn)備財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案.公司的財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案應(yīng)由董事會(huì) 草擬制訂,由股東會(huì)審議批準(zhǔn).5 .為股東會(huì)準(zhǔn)備利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案.提交股東會(huì)做出最后決議.6 .為股東會(huì)準(zhǔn)備增資或減資方案以及發(fā)行公司債券的方案.由股東會(huì)做出最后決議.7 .制訂公司合并、分立、解散的方案.董事會(huì)擬訂方案,由股東大會(huì)做出特別決議.8 .決定公司部治理機(jī)構(gòu)的設(shè)置.除公司的根本組織機(jī)構(gòu)股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)外, 公司的其他部治理機(jī)構(gòu)的設(shè)置,均由董事會(huì)決定.9 .聘任或者解

43、聘公司經(jīng)理、副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人,并決定其報(bào)酬事項(xiàng).10 .制定公司的根本治理制度.二、有限責(zé)任公司的董事會(huì)一董事會(huì)的組成及董事的任職資格掌握我國(guó)?公司法?規(guī)定： 有限責(zé)任公司董事會(huì)的成員為313人； 兩個(gè)以上的國(guó)有企業(yè)或者兩個(gè)以上的其他國(guó)有投資主體投資設(shè)立的有限責(zé)任公司, 其董事會(huì)成員中應(yīng)當(dāng)有公司職工代表. 董事會(huì)設(shè)董事長(zhǎng)一人,可以設(shè)副董事長(zhǎng).根據(jù)我國(guó)?公司法?的規(guī)定,有限責(zé)任公司董事的任職資格與股份有限責(zé)任公司董事, 以及公司制企業(yè)監(jiān)事、高級(jí)治理人員的任職資格相同,對(duì)于有以下情形之一的,不得擔(dān)任公司的董事、監(jiān)事和高級(jí)治理人員:無(wú)民事行為水平或者限制民事行為水平；因貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)

44、產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序,被判處刑罰,執(zhí)行期滿未逾5年,或者因犯罪被剝奪政治權(quán)利,執(zhí)行期滿未逾5年；擔(dān)任破產(chǎn)清算的公司、 企業(yè)的董事或者廠長(zhǎng)、經(jīng)理, 對(duì)該公司、企業(yè)破產(chǎn)負(fù)有 個(gè)人責(zé)任的,自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算完結(jié)之日起未逾3年；擔(dān)任因被撤消營(yíng)業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉的公司、企業(yè)的法定代表人,并負(fù)有個(gè)人責(zé)任的,自該公司、企業(yè)被撤消營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起未逾3年；個(gè)人所負(fù)數(shù)額較大的債務(wù)到期未清償.二董事的任期與義務(wù)熟悉有限責(zé)任公司董事的任期由公司章程規(guī)定,但每屆任期不得超過 3年,任期屆滿,連選可以連任.董事對(duì)公司業(yè)務(wù)具有決策權(quán)、治理權(quán),有些情況下可以對(duì)外代表公司.三董事會(huì)的性質(zhì)及職權(quán)掌握董事會(huì)是有限責(zé)任公

45、司的執(zhí)行機(jī)構(gòu)和決策機(jī)構(gòu),是對(duì)執(zhí)行公司業(yè)務(wù)、 對(duì)股東會(huì)負(fù)責(zé),對(duì)外代表公司的常設(shè)機(jī)構(gòu). 在股東人數(shù)較少和規(guī)模較小的公司 、董事所要代表的利益比擬一 致的情況下,允許公司只設(shè)一名執(zhí)行董事來(lái)執(zhí)行相應(yīng)的事務(wù).有限責(zé)任公司董事會(huì)對(duì)股東會(huì)負(fù)責(zé),其職權(quán)與前述董事會(huì)的職權(quán)相同.此外,董事會(huì)還享有公司章程規(guī)定的其他職權(quán).四董事會(huì)的議事規(guī)那么掌握董事會(huì)會(huì)議召集和主持的規(guī)定同前述容相同.董事會(huì)會(huì)議可以分為定期會(huì)議和臨時(shí)會(huì)議兩種.定期會(huì)議根據(jù)章程規(guī)定的期限定期召 開.董事會(huì)的議事方式和表決程序一般由公司章程規(guī)定.董事會(huì)的表決實(shí)行“一人一票制.需要注意的事,我國(guó)涉外企業(yè)法有特殊規(guī)定的,應(yīng)從其規(guī)定.三、股份的董事會(huì)一董事會(huì)

46、的組成及董事的義務(wù)1 .董事會(huì)的組成掌握我國(guó)?公司法?規(guī)定,董事會(huì)的成員為519人.董事會(huì)成員應(yīng)由股東會(huì)選舉產(chǎn)生,董事會(huì)對(duì)股東會(huì)負(fù)責(zé).董事會(huì)成員中 可以有公司職工代表. 董事任期由公司章程 規(guī)定,但每屆任期不得超過 3 年.董事任期屆滿,連選可以連任.股份的董事會(huì)設(shè)董事長(zhǎng) l人,可以設(shè)副董事長(zhǎng).董事長(zhǎng)和副董事長(zhǎng)由董事會(huì) 以全體董事 的過半數(shù)選舉 產(chǎn)生.董事長(zhǎng)的法定職權(quán)主要包括兩項(xiàng)：主持董事會(huì)會(huì)議和檢查董事會(huì)決議的實(shí)施情況.2 .董事的義務(wù)就董事的具體義務(wù)而言, 股份董事與有限責(zé)任公司董事均可作如下概括：忠實(shí)義務(wù)和注意義務(wù).1忠實(shí)義務(wù)自我交易之禁止.即董事不得作為一方當(dāng)事人或作為與自己有利害關(guān)系

47、的第三人的代 理人與公司交易.當(dāng)然,這種禁止也非絕對(duì),假設(shè)在公司章程中得以認(rèn)可或經(jīng)股東大會(huì)同意, 那么可視為合法.競(jìng)業(yè)禁止.即董事不得自營(yíng)或者為他人經(jīng)營(yíng)與其任職公司同類的營(yíng)業(yè)或者從事?lián)p害本 公司利益的活動(dòng).禁止泄露商業(yè)秘密.禁止濫用公司財(cái)產(chǎn). 如董事不得挪用公司資金或?qū)⒐举Y金借貸給他人,不得以公司資產(chǎn)為本公司的股東或以其他個(gè)人名義開立賬戶存儲(chǔ).2注意義務(wù)董事有義務(wù)對(duì)公司履行其作為董事的責(zé)任,履行義務(wù)必須是誠(chéng)信的, 行為方式必須使他人合理地相信,為了公司的最正確利益并盡普通謹(jǐn)慎之人在類似的地位和情況下所應(yīng)實(shí)施的行 為.忠實(shí)義務(wù)為董事確立的是最低限度的“道德標(biāo)準(zhǔn),注意義務(wù)那么可視為董事的“稱職

48、標(biāo)準(zhǔn).二董事會(huì)的性質(zhì)及職權(quán)掌握董事會(huì)的性質(zhì)是公司的 經(jīng)營(yíng)決策機(jī)構(gòu),執(zhí)行股東會(huì)的決議,負(fù)責(zé)公司的經(jīng)營(yíng)決 策.一般而言,對(duì)于采用三權(quán)分立根底而架構(gòu)的公司,股東會(huì)是公司的權(quán)力機(jī)構(gòu),董事會(huì)是公司的執(zhí)行機(jī)構(gòu).另外,股東會(huì)與董事會(huì)的權(quán)力來(lái)源不同,造成其權(quán)力圍也有明顯的不同.前者權(quán)力來(lái)源于股份所有權(quán),而后者的權(quán)力來(lái)源于法律法規(guī)和公司章程的授權(quán).根據(jù)我國(guó)?公司法?規(guī)定,股份董事會(huì)的職權(quán)與前文所列的有限責(zé)任公司董事會(huì)的職權(quán) 完全相同.了解公司實(shí)務(wù)中對(duì)于董事會(huì)的另行規(guī)定.三董事會(huì)的議事規(guī)那么與決議方式掌握董事會(huì)是公司運(yùn)營(yíng)和治理的核心機(jī)構(gòu),是法人治理機(jī)構(gòu)的中樞.我國(guó)?公司法?規(guī)定, 董事會(huì)會(huì)議應(yīng)有過半數(shù)的董事出席方

49、可舉行.董事會(huì)做出決議必須經(jīng)全體董事的過半數(shù)通 過.董事會(huì)決議實(shí)行 “一人一票制.董事會(huì)會(huì)議分為定期會(huì)議和臨時(shí)會(huì)議.我國(guó)?公司法?規(guī)定,股份董事會(huì)每年度 至少召開兩次會(huì)議,每次會(huì)議應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開10日前通知全體董事和監(jiān)事.臨時(shí)會(huì)議是董事會(huì)認(rèn)為必要時(shí)召開.有權(quán)提議董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議的人員有：代表十分之一以上表決權(quán)的股東、三分之一以上董事或者監(jiān)事.董事會(huì)會(huì)議一人一票,采取多數(shù)決的表決方式.董事因故不能出席,可以書面委托其他 董事代為出席,委托書中應(yīng)載明授權(quán)圍.四關(guān)于獨(dú)立董事根據(jù)我國(guó)?公司法?的規(guī)定,上市公司應(yīng)設(shè)獨(dú)立董事.上市公司獨(dú)立董事是指不在公司 擔(dān)任除董事外的其他職務(wù), 并與其所受聘的上市公司及其

50、主要股東不存在可能阻礙其進(jìn)行獨(dú) 立客觀判斷的關(guān)系的董事.1 .獨(dú)立董事的任職資格掌握在符合有關(guān)一般董事資格規(guī)定的根底上,獨(dú)立董事應(yīng)滿足更高的要求.1獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)具有獨(dú)立性以下人員不得擔(dān)任獨(dú)立董事：在上市公司或者其附屬企業(yè)任職的人員及其直系親屬、主要社會(huì)關(guān)系；直接或間接持有上市公司 已發(fā)行股份1刈上或者是上市公司前 10名股東 中的自然人股東及其直系親屬；在直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份5刈上的股東單位或者在上市公司前 5名股東單位任職的人員及其直系親屬；最近一年曾經(jīng)具有前三項(xiàng)所列舉情形的人員； 為上市公司或者其附屬企業(yè)提供財(cái)務(wù)、法律、咨詢等效勞的人員；公司章程規(guī)定的其他人員.中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的

51、其他人員.2獨(dú)立董事的任職條件注意：具有5年以上法律、經(jīng)濟(jì)或者其他履行獨(dú)立董事責(zé)任所必需的工作經(jīng)驗(yàn).2 .獨(dú)立董事的人數(shù)熟悉證監(jiān)會(huì)?指導(dǎo)意見?要求上市公司在 2003年6月30日前董事會(huì)成員中應(yīng)當(dāng)至少包括三 分之一獨(dú)立董事.應(yīng)占董事會(huì)多數(shù).3 .獨(dú)立董事的職權(quán)熟悉獨(dú)立董事除具有一般董事的職權(quán)外,還具有以下職權(quán)：重大關(guān)聯(lián)交易應(yīng)由獨(dú)立董事認(rèn)可后,提交董事會(huì)討論；向董事會(huì)提議聘用或解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所；向董事會(huì)提請(qǐng)召開臨時(shí)股東大會(huì)；提議召開董事會(huì)；獨(dú)立聘請(qǐng)外部審計(jì)機(jī)構(gòu)和咨詢機(jī)構(gòu)；可以在股東大會(huì)召開前公開向股東征集投票權(quán).獨(dú)立董事行使上述職權(quán)應(yīng)當(dāng)取得 全體獨(dú)立董事的二分之一以上同意.獨(dú)立董事除履行上述責(zé)任

52、外,還應(yīng)當(dāng)對(duì)以下事項(xiàng)向董事會(huì)或股東大會(huì)發(fā)表獨(dú)立意見,這些事項(xiàng)為：提名、任免董事；聘任或解聘高級(jí)治理人員；公司董事、高級(jí)治理人員的 薪酬；上市公司的股東、實(shí)際限制人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)對(duì)上市公司現(xiàn)有或新發(fā)生的總額高于 300萬(wàn)元或高于上市公司最近經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)值的5%勺借款或其他資金往來(lái),以及公司是否采取有效舉措回收欠款,獨(dú)立董事認(rèn)為可能損害中小股東權(quán)益的事項(xiàng)；公司章程規(guī)定的其他事項(xiàng).4 .獨(dú)立董事的義務(wù)獨(dú)立董事對(duì)上市公司及全體股東負(fù)有誠(chéng)信與勤勉義務(wù).獨(dú)立董事原那么上最多在5家上市公司兼任獨(dú)立董事.四、國(guó)有獨(dú)資公司的董事會(huì)一董事會(huì)的特征掌握董事會(huì)是國(guó)有獨(dú)資公司的執(zhí)行機(jī)構(gòu). 董事會(huì)除行使?公司法?有關(guān)有限責(zé)

53、任公司董事會(huì) 的所有職權(quán)以外,還可以制定國(guó)有獨(dú)資公司章程報(bào)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督治理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn).我國(guó)?公司法?明確了國(guó)有獨(dú)資公司章程的制定和批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)是國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu).國(guó)有獨(dú)資公司章程制定的兩種方式：1由國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定,2由董事會(huì)制定并報(bào)國(guó)資委批準(zhǔn).二董事的身份熟悉國(guó)有獨(dú)資公司的董事會(huì)成員由兩局部組成：國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)的委派和公司職工代表大會(huì)的選舉.三董事會(huì)的組成與任期熟悉國(guó)有獨(dú)資公司的董事 每屆任期不得超過 3年.董事會(huì)成員由國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督治理機(jī)構(gòu)委 派,但是,董事會(huì)成員中應(yīng)當(dāng)有公司職工代表.職工代表由公司職工代表大會(huì)選舉產(chǎn)生,其 比例由公司章程規(guī)定.董事會(huì)設(shè)董事長(zhǎng)一人,可以設(shè)副董事長(zhǎng).董事長(zhǎng)、副董事長(zhǎng)由國(guó)有資

54、產(chǎn)監(jiān)督治理機(jī)構(gòu)從董事會(huì)成員中指定.國(guó)有獨(dú)資公司必須設(shè)立董事會(huì).董事會(huì)是國(guó)有獨(dú)資公司的常設(shè)經(jīng)營(yíng)治理機(jī)構(gòu).國(guó)有獨(dú)資公司的董事會(huì)成員為 3-13人,其中應(yīng)當(dāng)有公司職工代表.【例題12 多項(xiàng)選擇題】作為公司法人治理結(jié)構(gòu)的重要組成局部,董事會(huì)是公司的A.最高權(quán)力機(jī)構(gòu)B.咨詢參謀機(jī)構(gòu)C.執(zhí)行機(jī)構(gòu)D.對(duì)外代表機(jī)構(gòu)E.法定常設(shè)機(jī)構(gòu)正確答案 CDE答案解析董事會(huì)是公司的執(zhí)行機(jī)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)決策機(jī)構(gòu)、對(duì)外代表機(jī)構(gòu)、法定常設(shè)機(jī)構(gòu)和代表股東對(duì)公司進(jìn)行治理的機(jī)構(gòu).選項(xiàng)A股東會(huì)是最高權(quán)力機(jī)構(gòu).【例題13 單項(xiàng)選擇題】根據(jù)我國(guó)公司法,召集董事會(huì)會(huì)議應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開日前通知全體董事.A.10B.15C.20D.25正確答案 A答案解析根據(jù)我國(guó)?公司法?,召集董事會(huì)會(huì)議應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開10日前通知全體董事.【例題14 單