中央銀行學(xué)第一章

1、 中央銀行學(xué)2014級金融學(xué)專業(yè)2016.3 前 言 一、一、中央銀行學(xué)中央銀行學(xué)課程學(xué)習(xí)重要性課程學(xué)習(xí)重要性 “自從開天辟地以來，曾經(jīng)有三件自從開天辟地以來，曾經(jīng)有三件偉大的發(fā)明：偉大的發(fā)明： 火、火、 輪子輪子 以及以及 ? 中央銀行。中央銀行?！?維爾維爾.羅杰斯羅杰斯(Will.Rogers)n三條發(fā)展線：n貨幣的發(fā)展 n貨幣制度的發(fā)展n貨幣經(jīng)營機(jī)構(gòu)的發(fā)展n貨幣的發(fā)展n實(shí)物貨幣n金屬貨幣（稱量，鑄幣）n代用貨幣n信用貨幣n電子貨幣、網(wǎng)絡(luò)貨幣n越來越虛擬化商品貨幣刀幣秦半兩明銀元寶n貨幣制度的發(fā)展：貨幣制度的發(fā)展：（一個國家用法律規(guī)定的貨幣流通結(jié)構(gòu)和組織形式）（一個國家用法律規(guī)定的貨幣流

2、通結(jié)構(gòu)和組織形式）n貨幣金屬，貨幣單位，貨幣鑄造、發(fā)行、流通的程序，準(zhǔn)備制度貨幣金屬，貨幣單位，貨幣鑄造、發(fā)行、流通的程序，準(zhǔn)備制度n銀本位銀本位n金銀復(fù)本位制金銀復(fù)本位制n 平行本位平行本位n 雙本位雙本位格雷欣法則格雷欣法則 n 跛行本位跛行本位n金本位制金本位制n 金幣本位制金幣本位制n 金塊本位制金塊本位制富人本位制富人本位制 n 金匯兌本位制金匯兌本位制n信用本位（不兌現(xiàn)的信用貨幣制度）信用本位（不兌現(xiàn)的信用貨幣制度）金屬貨幣制度n貨幣經(jīng)營機(jī)構(gòu)的發(fā)展貨幣經(jīng)營機(jī)構(gòu)的發(fā)展n錢幣兌換商（鑒定、兌換）錢幣兌換商（鑒定、兌換）n貨幣經(jīng)營業(yè)（貨幣鑒定、保管、兌貨幣經(jīng)營業(yè)（貨幣鑒定、保管、兌換、匯

3、兌）換、匯兌）n早期銀行（存、放、匯，高利貸明早期銀行（存、放、匯，高利貸明顯）顯）n現(xiàn)代銀行（適量利息、綜合業(yè)務(wù)，現(xiàn)代銀行（適量利息、綜合業(yè)務(wù)，信用創(chuàng)造）信用創(chuàng)造） 1948: Hyper-inflation in China 2008.72008：津巴布韋貨幣數(shù)額太大 計算機(jī)沒法處理一名男子抱現(xiàn)金購物 面值1000億津元的手機(jī)充值卡n小資料：小資料：n全球：全球：1995年至年至2007年，跨國金融交易量占世界實(shí)年，跨國金融交易量占世界實(shí)際際GDP比重遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出國際貿(mào)易和直接投資占世界實(shí)際比重遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出國際貿(mào)易和直接投資占世界實(shí)際GDP比重，達(dá)比重，達(dá)1315.93%，同期國際貿(mào)易和投資占世，

4、同期國際貿(mào)易和投資占世界實(shí)際界實(shí)際GDP比重是比重是41.62%。其他年份跨國金融交易。其他年份跨國金融交易量占世界實(shí)際量占世界實(shí)際GDP比重均在比重均在1000%左右，而同期實(shí)左右，而同期實(shí)際經(jīng)濟(jì)占世界際經(jīng)濟(jì)占世界GDP比重只為比重只為40%左右。在國際經(jīng)濟(jì)關(guān)左右。在國際經(jīng)濟(jì)關(guān)系中，虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重脫節(jié)。系中，虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重脫節(jié)。n中國：我國中國：我國2000年虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的比值大致為年虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的比值大致為0.9左右；左右；2008年比值變?yōu)槟瓯戎底優(yōu)?.5；2010年比值增至年比值增至9.8倍。倍。 n“金融很重要，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。金融金融很重要，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)

5、的核心。金融搞活了，一招棋活，全盤皆活搞活了，一招棋活，全盤皆活”。 n 鄧小平鄧小平 n經(jīng)濟(jì)金融化：金融是經(jīng)濟(jì)的核心經(jīng)濟(jì)金融化：金融是經(jīng)濟(jì)的核心n 現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的靈魂現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的靈魂中央銀行中央銀行n二、二、中央銀行學(xué)中央銀行學(xué)課程內(nèi)容簡介課程內(nèi)容簡介n（一）屬于宏觀金融范疇（一）屬于宏觀金融范疇n中央銀行學(xué)中央銀行學(xué)是以中央銀行是以中央銀行全社會貨幣、全社會貨幣、信用的調(diào)節(jié)者和貨幣政策制定實(shí)施者、金融業(yè)信用的調(diào)節(jié)者和貨幣政策制定實(shí)施者、金融業(yè)的監(jiān)督管理者、金融穩(wěn)定的維護(hù)者這樣一個特的監(jiān)督管理者、金融穩(wěn)定的維護(hù)者這樣一個特殊金融機(jī)構(gòu)作為我們的殊金融機(jī)構(gòu)作為我們的研究對象研究對象，從，從宏觀視角宏觀

6、視角研究現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)和金融運(yùn)行規(guī)律，探討經(jīng)濟(jì)與金研究現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)和金融運(yùn)行規(guī)律，探討經(jīng)濟(jì)與金融穩(wěn)定發(fā)展機(jī)制的一門學(xué)科。融穩(wěn)定發(fā)展機(jī)制的一門學(xué)科。n從從19世紀(jì)到現(xiàn)在，不斷發(fā)展的金融學(xué)科，形成世紀(jì)到現(xiàn)在，不斷發(fā)展的金融學(xué)科，形成了兩大塊：了兩大塊：n宏觀金融分析；宏觀金融分析；n微觀金融分析。微觀金融分析。n宏觀金融學(xué)可以理解為是研究在一個以貨幣為宏觀金融學(xué)可以理解為是研究在一個以貨幣為媒介的市場經(jīng)濟(jì)中，如何去實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)、物媒介的市場經(jīng)濟(jì)中，如何去實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)、物價穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)增長以及國際收支平衡等。價穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)增長以及國際收支平衡等。n大體包括：大體包括：n貨幣需求與貨幣供給，貨幣均衡與市場均衡，貨幣

7、需求與貨幣供給，貨幣均衡與市場均衡，利率形成與匯率形成，通貨膨脹與通貨緊縮，利率形成與匯率形成，通貨膨脹與通貨緊縮，金融危機(jī)，國際資本流動與國際金融震蕩，虛金融危機(jī)，國際資本流動與國際金融震蕩，虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)，貨幣政策及其與財政政策擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)，貨幣政策及其與財政政策等宏觀調(diào)控政策的配合等等。等宏觀調(diào)控政策的配合等等。n “安邦治國安邦治國”之策之策 n微觀金融學(xué)研究的是微觀金融主體的金融微觀金融學(xué)研究的是微觀金融主體的金融決策行為及其運(yùn)行規(guī)律。決策行為及其運(yùn)行規(guī)律。n大體包括：大體包括：n金融市場角度的分析。金融工具與工具創(chuàng)金融市場角度的分析。金融工具與工具創(chuàng)新，價值評估，風(fēng)險管理和

8、資產(chǎn)組合，資新，價值評估，風(fēng)險管理和資產(chǎn)組合，資本資產(chǎn)定價等。本資產(chǎn)定價等。n “理財學(xué)理財學(xué)”、“決策學(xué)決策學(xué)”n金融中介機(jī)構(gòu)角度的分析。核心問題是金金融中介機(jī)構(gòu)角度的分析。核心問題是金融機(jī)構(gòu)，特別是銀行的經(jīng)營管理、金融機(jī)融機(jī)構(gòu)，特別是銀行的經(jīng)營管理、金融機(jī)構(gòu)的演進(jìn)規(guī)律等等。構(gòu)的演進(jìn)規(guī)律等等。（二）主要內(nèi)容n中央銀行體制中央銀行體制n中央銀行業(yè)務(wù)中央銀行業(yè)務(wù)n貨幣政策貨幣政策n金融監(jiān)管金融監(jiān)管 n金融穩(wěn)定金融穩(wěn)定 n中央銀行體制n 產(chǎn)生與發(fā)展產(chǎn)生與發(fā)展n 性質(zhì)性質(zhì) n 職能職能n 體制體制n 資本組成資本組成n 獨(dú)立性獨(dú)立性n中央銀行業(yè)務(wù)中央銀行業(yè)務(wù)n 資產(chǎn)業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)n 負(fù)債業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)n

9、 支付清算支付清算n 經(jīng)營國庫經(jīng)營國庫n 調(diào)查統(tǒng)計等調(diào)查統(tǒng)計等n貨幣政策貨幣政策n 貨幣政策目標(biāo)貨幣政策目標(biāo)n 貨幣政策工具貨幣政策工具n 貨幣政策作用機(jī)制與貨幣政策作用機(jī)制與有效性有效性n n金融監(jiān)管金融監(jiān)管n 金融監(jiān)管概論金融監(jiān)管概論n 金融監(jiān)管理論金融監(jiān)管理論n 金融監(jiān)管的主要內(nèi)容與方法金融監(jiān)管的主要內(nèi)容與方法n金融穩(wěn)定金融穩(wěn)定n 金融穩(wěn)定概述金融穩(wěn)定概述n 維護(hù)金融穩(wěn)定的主要措施維護(hù)金融穩(wěn)定的主要措施n 金融監(jiān)管協(xié)調(diào)金融監(jiān)管協(xié)調(diào) n三、三、中央銀行學(xué)中央銀行學(xué)學(xué)習(xí)要求學(xué)習(xí)要求n理論和實(shí)踐相結(jié)合理論和實(shí)踐相結(jié)合n課堂內(nèi)外學(xué)習(xí)相結(jié)合課堂內(nèi)外學(xué)習(xí)相結(jié)合n平時成績與期末成績相結(jié)合平時成績與期末

10、成績相結(jié)合 n n數(shù)據(jù)一覽：數(shù)據(jù)一覽：n國家統(tǒng)計局公布，2015年全年年全年GDP增長增長6.9%，為，為1990年以來的年以來的25年新低。年新低。四季度GDP環(huán)比增長1.6%。2015年基尼系數(shù)為0.462。n2016年年1月份，全國居民消費(fèi)價格總月份，全國居民消費(fèi)價格總水平同比上漲水平同比上漲1.8%。 其中，城市上漲1.8%，農(nóng)村上漲1.5%；食品價格上漲4.1%，非食品價格上漲1.2%；消費(fèi)品價格上漲1.5%，服務(wù)價格上漲2.2%。 2016年年1月份，全國工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格環(huán)比下月份，全國工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格環(huán)比下降降0.5%，同比下降，同比下降5.3%(PPI連續(xù)連續(xù)47個月下滑個

11、月下滑)。工。工業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)價格環(huán)比下降業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)價格環(huán)比下降0.7%，同比下降，同比下降6.3%。數(shù)據(jù)一覽： 2016年年1月末，月末，廣義貨幣廣義貨幣(M2)余額余額141.63萬億元萬億元,同比增長同比增長14.0%，增速分，增速分別比上月末和去年同期高別比上月末和去年同期高0.7個和個和3.2個百個百分點(diǎn)；分點(diǎn)；狹義貨幣狹義貨幣(M1)余額余額41.27萬億元萬億元,同比增長同比增長18.6%，增速分別比上月末和去，增速分別比上月末和去年同期高年同期高3.4個和個和8.1個百分點(diǎn)；流通中貨個百分點(diǎn)；流通中貨幣幣(M0)余額余額7.25萬億元萬億元,同比增長同比增長15.1%。當(dāng)月凈投

12、放現(xiàn)金當(dāng)月凈投放現(xiàn)金9310億元。億元。n1月末，人民幣貸款余額月末，人民幣貸款余額96.46萬億元，同萬億元，同比增長比增長15.3%，增速分別比上月末和去年，增速分別比上月末和去年同期高同期高1.0個和個和1.4個百分點(diǎn)。個百分點(diǎn)。當(dāng)月人民幣貸當(dāng)月人民幣貸款增加款增加2.51萬億元，同比多增萬億元，同比多增1.04萬億元。萬億元。n當(dāng)月人民幣存款增加當(dāng)月人民幣存款增加2.04萬億元，同比多萬億元，同比多增增3725億元。億元。n2016年年1月份社會融資規(guī)模增量為月份社會融資規(guī)模增量為3.42萬萬億元億元，分別比上月和去年同期多，分別比上月和去年同期多1.61萬億萬億元和元和1.37萬億元

13、。其中，萬億元。其中，當(dāng)月對實(shí)體經(jīng)濟(jì)當(dāng)月對實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款增加發(fā)放的人民幣貸款增加2.54萬億元萬億元，同比，同比多增多增1.07萬億元。萬億元。n把握基礎(chǔ)理論觀點(diǎn) 學(xué)會獨(dú)立思考獨(dú)立思考n新聞每天都在發(fā)生新聞每天都在發(fā)生 視角各有不同視角各有不同n如何看待貨幣超發(fā)？滯漲風(fēng)險？如何看待貨幣超發(fā)？滯漲風(fēng)險？n1月人民幣新增貸款月人民幣新增貸款2.51萬億，社會融資萬億，社會融資規(guī)模規(guī)模3.4萬億元，雙雙創(chuàng)出單月歷史記錄，萬億元，雙雙創(chuàng)出單月歷史記錄，M2增速上升到增速上升到14%，創(chuàng)，創(chuàng)18個月新高個月新高。n如何看待如何看待“一行三會一行三會”的金融監(jiān)管體制？的金融監(jiān)管體制？ 天下大勢，

14、合久必分，分久必合？天下大勢，合久必分，分久必合？n如何看待外匯儲備規(guī)模和流失？如何看待外匯儲備規(guī)模和流失？ n中國最新公布的中國最新公布的2016 年年1 月份外匯儲備為月份外匯儲備為3.23 萬億美元萬億美元,較較2015 年底的年底的3.33 萬億美元萬億美元下降了下降了996 億美元。億美元。2015 年全年外匯儲備下年全年外匯儲備下降降5127 億美元億美元,平均每個月流出平均每個月流出427 億美元。億美元。n如何看待歐債危機(jī)下的跨國央行體制？如何看待歐債危機(jī)下的跨國央行體制？n英國退歐風(fēng)險對歐元的影響？英國退歐風(fēng)險對歐元的影響？n如果我是央行行長如果我是央行行長nn 深化金融體制

15、改革，健全促進(jìn)宏觀深化金融體制改革，健全促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)代金經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)代金融體系融體系，發(fā)展多層次資本市場，穩(wěn)步推，發(fā)展多層次資本市場，穩(wěn)步推進(jìn)利率和匯率市場化改革，逐步實(shí)現(xiàn)人進(jìn)利率和匯率市場化改革，逐步實(shí)現(xiàn)人民幣資本項目可兌換。加快發(fā)展民營金民幣資本項目可兌換。加快發(fā)展民營金融機(jī)構(gòu)。完善金融監(jiān)管，推進(jìn)金融創(chuàng)新，融機(jī)構(gòu)。完善金融監(jiān)管，推進(jìn)金融創(chuàng)新，維護(hù)金融穩(wěn)定。維護(hù)金融穩(wěn)定。 n 摘自黨的摘自黨的“十八大十八大”報告報告n加快金融體制改革，提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率。加快金融體制改革，提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率。健全健全商業(yè)性商業(yè)性金融、金融、開發(fā)性開發(fā)性

16、金融、金融、政策性政策性金融、金融、合作合作性性金融分工合理、相互補(bǔ)充的金融分工合理、相互補(bǔ)充的金融機(jī)構(gòu)體系金融機(jī)構(gòu)體系。構(gòu)建。構(gòu)建多層次、廣覆蓋、有差異的多層次、廣覆蓋、有差異的銀行機(jī)構(gòu)體系銀行機(jī)構(gòu)體系，擴(kuò)大民，擴(kuò)大民間資本進(jìn)入銀行業(yè)，發(fā)展普惠金融，著力加強(qiáng)對中間資本進(jìn)入銀行業(yè)，發(fā)展普惠金融，著力加強(qiáng)對中小微企業(yè)、農(nóng)村特別是貧困地區(qū)金融服務(wù)。積極培小微企業(yè)、農(nóng)村特別是貧困地區(qū)金融服務(wù)。積極培育公開透明、健康發(fā)展的育公開透明、健康發(fā)展的資本市場資本市場，推進(jìn)股票和債，推進(jìn)股票和債券發(fā)行交易制度改革，提高直接融資比重，降低杠券發(fā)行交易制度改革，提高直接融資比重，降低杠桿率。開發(fā)符合創(chuàng)新需求的金融

17、服務(wù)，推進(jìn)高收益桿率。開發(fā)符合創(chuàng)新需求的金融服務(wù)，推進(jìn)高收益?zhèn)肮蓚嘟Y(jié)合的融資方式。推進(jìn)債券及股債相結(jié)合的融資方式。推進(jìn)匯率匯率和利率市和利率市場化，提高金融機(jī)構(gòu)管理水平和服務(wù)質(zhì)量，降低企場化，提高金融機(jī)構(gòu)管理水平和服務(wù)質(zhì)量，降低企業(yè)融資成本。規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融。加快建立巨災(zāi)業(yè)融資成本。規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融。加快建立巨災(zāi)保險制度，探索建立保險資產(chǎn)交易機(jī)制。保險制度，探索建立保險資產(chǎn)交易機(jī)制。摘自摘自中共中央十三五規(guī)劃建議中共中央十三五規(guī)劃建議n n 中國人不能不辛苦點(diǎn)！歷史鑄就歷史鑄就“辛苦辛苦”的命，無可埋怨。但也可以說，的命，無可埋怨。但也可以說，這是我們的福分。這是我們的福分。n 黃達(dá)

18、黃達(dá)n四、推薦的報刊網(wǎng)站四、推薦的報刊網(wǎng)站n中國金融網(wǎng)中國金融網(wǎng)n金融界金融界n央行網(wǎng)站央行網(wǎng)站n中國經(jīng)濟(jì)時報中國經(jīng)濟(jì)時報n其它其它n小專欄（一）小專欄（一） 中央銀行的前身：公共銀行中央銀行的前身：公共銀行n n 早在古希臘、古羅馬就已經(jīng)出現(xiàn)了中央銀行的早期形式：公共銀行早在古希臘、古羅馬就已經(jīng)出現(xiàn)了中央銀行的早期形式：公共銀行 n 寺院借貸者和攤桌兌換商出現(xiàn)后，政府為了反對高利貸，古希臘的寺院借貸者和攤桌兌換商出現(xiàn)后，政府為了反對高利貸，古希臘的許多城市從公元前許多城市從公元前4 4世紀(jì)就決定成立公共銀行，由政府官員掌管和監(jiān)控。世紀(jì)就決定成立公共銀行，由政府官員掌管和監(jiān)控。公共銀行除充當(dāng)銀

19、行本身的職能以外，還負(fù)責(zé)征收賦稅和鑄造貨幣。后公共銀行除充當(dāng)銀行本身的職能以外，還負(fù)責(zé)征收賦稅和鑄造貨幣。后來古希臘和古埃及融入了古羅馬。由于各公共銀行或攤桌兌換商都分散來古希臘和古埃及融入了古羅馬。由于各公共銀行或攤桌兌換商都分散在外省，于是在古羅馬城設(shè)立一個中央銀行。后來，由于戰(zhàn)爭、瘟疫等在外省，于是在古羅馬城設(shè)立一個中央銀行。后來，由于戰(zhàn)爭、瘟疫等原因，公共銀行遭受波折，陷入停滯。原因，公共銀行遭受波折，陷入停滯。 n 在文藝復(fù)興時期，公共銀行再度興起。在文藝復(fù)興時期，公共銀行再度興起。14011401年，巴塞羅那市政府創(chuàng)年，巴塞羅那市政府創(chuàng)立立“交換所交換所”；14071407年法國瓦

20、朗斯成立第二家公共銀行；年法國瓦朗斯成立第二家公共銀行；14081408年，年，“圣圣喬治銀行喬治銀行”在熱那亞成立，直接接受市政存款，并吸收公眾存款，為政在熱那亞成立，直接接受市政存款，并吸收公眾存款，為政府融通資金，一直延續(xù)了府融通資金，一直延續(xù)了4 4個世紀(jì)。個世紀(jì)。n 16191619年，威尼斯共和國成立了一家轉(zhuǎn)帳銀行年，威尼斯共和國成立了一家轉(zhuǎn)帳銀行吉羅銀行，促使國吉羅銀行，促使國家的供應(yīng)商接受延期付款，銀行以流通票據(jù)購回供應(yīng)商的票據(jù)。家的供應(yīng)商接受延期付款，銀行以流通票據(jù)購回供應(yīng)商的票據(jù)。16371637年，年，吉羅銀行兼并了另一家公共銀行吉羅銀行兼并了另一家公共銀行理亞多銀行（理

21、亞多銀行（1616世紀(jì)成立），改稱世紀(jì)成立），改稱威尼斯國家銀行，這個新成立的銀行印制流通票據(jù)，承兌國家債權(quán)和商威尼斯國家銀行，這個新成立的銀行印制流通票據(jù)，承兌國家債權(quán)和商業(yè)債權(quán)，并吸收現(xiàn)金存款。業(yè)債權(quán)，并吸收現(xiàn)金存款。 n 這種時隱時現(xiàn)存在了這種時隱時現(xiàn)存在了20002000多年的公共銀行告訴人們：中央銀行是貨多年的公共銀行告訴人們：中央銀行是貨幣信用發(fā)展的必然要求，是經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中客觀需要的公共機(jī)構(gòu)；商品幣信用發(fā)展的必然要求，是經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中客觀需要的公共機(jī)構(gòu)；商品化、貨幣化、信用化和國際化程度愈高，就愈需要它，在漫長的前工業(yè)化、貨幣化、信用化和國際化程度愈高，就愈需要它，在漫長的前工業(yè)

22、化社會中，它只能緩慢地前進(jìn)。這就是現(xiàn)代中央銀行的前身?；鐣?，它只能緩慢地前進(jìn)。這就是現(xiàn)代中央銀行的前身。 第一章第一章 中央銀行的形成與發(fā)展中央銀行的形成與發(fā)展 第一節(jié)第一節(jié) 中央銀行的產(chǎn)生與中央銀行制度的形成中央銀行的產(chǎn)生與中央銀行制度的形成 一、中央銀行產(chǎn)生的歷史背景 n鼻祖之爭鼻祖之爭 瑞典銀行瑞典銀行or英格蘭銀行？英格蘭銀行？n1.商品經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展商品經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展“資產(chǎn)階級在它的不到一百年的階級統(tǒng)治中所創(chuàng)造資產(chǎn)階級在它的不到一百年的階級統(tǒng)治中所創(chuàng)造的生產(chǎn)力，比過去一切時代創(chuàng)造的全部生產(chǎn)力還的生產(chǎn)力，比過去一切時代創(chuàng)造的全部生產(chǎn)力還要多、還要大。自然力的征服、機(jī)器的采用、整要多

23、、還要大。自然力的征服、機(jī)器的采用、整片大陸的開墾、河川的通航、仿佛用法術(shù)從地下片大陸的開墾、河川的通航、仿佛用法術(shù)從地下呼喚出來的大量的人口呼喚出來的大量的人口過去哪一個世紀(jì)能夠過去哪一個世紀(jì)能夠料想到有這樣的生產(chǎn)力潛伏在社會勞動里呢？料想到有這樣的生產(chǎn)力潛伏在社會勞動里呢？” 共產(chǎn)黨宣言共產(chǎn)黨宣言n2.商業(yè)銀行的普遍設(shè)立商業(yè)銀行的普遍設(shè)立 n3.貨幣信用關(guān)系廣泛存在于經(jīng)濟(jì)貨幣信用關(guān)系廣泛存在于經(jīng)濟(jì)和社會體系之中和社會體系之中二、二、設(shè)立中央銀行的客觀必要性設(shè)立中央銀行的客觀必要性 n1.政府融資的要求政府融資的要求 n2.統(tǒng)一銀行券發(fā)行的要求統(tǒng)一銀行券發(fā)行的要求 n首先，銀行券的流通范圍有

24、限。首先，銀行券的流通范圍有限。n其次，惡性競爭時有發(fā)生。其次，惡性競爭時有發(fā)生。n第三，債權(quán)債務(wù)關(guān)系復(fù)雜化。第三，債權(quán)債務(wù)關(guān)系復(fù)雜化。n第四，引發(fā)信用危機(jī)，造成社會秩第四，引發(fā)信用危機(jī)，造成社會秩序混亂。序混亂。n3.統(tǒng)一票據(jù)交換、清算的要求統(tǒng)一票據(jù)交換、清算的要求n4.最后貸款人的要求最后貸款人的要求 n5.金融監(jiān)管的要求金融監(jiān)管的要求三、初創(chuàng)時期的各國中央銀行三、初創(chuàng)時期的各國中央銀行 n三個時間：三個時間：n起源于起源于17世紀(jì)后半葉世紀(jì)后半葉n1656年瑞典銀行和年瑞典銀行和1694年英格蘭銀行的創(chuàng)立年英格蘭銀行的創(chuàng)立n形成和發(fā)展于形成和發(fā)展于19世紀(jì)中葉世紀(jì)中葉n1833年英國議會

25、通過法案，指定英格蘭銀行年英國議會通過法案，指定英格蘭銀行發(fā)行的銀行券為無限法償貨幣發(fā)行的銀行券為無限法償貨幣n最終確立于最終確立于20世紀(jì)初世紀(jì)初n1914年美國建立聯(lián)邦儲備體系及各區(qū)的聯(lián)邦年美國建立聯(lián)邦儲備體系及各區(qū)的聯(lián)邦儲備銀行。儲備銀行。 n兩種方式：兩種方式：n第一種第一種方式由一般的方式由一般的商業(yè)銀行商業(yè)銀行經(jīng)國家經(jīng)國家授予特權(quán)授予特權(quán)逐步演變逐步演變而來而來n英格蘭銀行英格蘭銀行n第二種第二種方式是通過方式是通過立法直接建立立法直接建立中央中央銀行銀行n美國的聯(lián)邦儲備體系美國的聯(lián)邦儲備體系 （一）瑞典銀行（一）瑞典銀行 n1656年年發(fā)行銀行券的私人銀行發(fā)行銀行券的私人銀行n1

26、668年年由政府出資其進(jìn)行改組，成由政府出資其進(jìn)行改組，成為對國會負(fù)責(zé)的銀行為對國會負(fù)責(zé)的銀行n1897年年獲得貨幣發(fā)行的獨(dú)占權(quán)，并獲得貨幣發(fā)行的獨(dú)占權(quán)，并不再從事商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)，從此逐漸發(fā)不再從事商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)，從此逐漸發(fā)展成為瑞典的國家銀行展成為瑞典的國家銀行（二）英格蘭銀行（二）英格蘭銀行 n1694年年7.27英國議會通過英國議會通過威廉瑪麗法威廉瑪麗法成立了英格蘭銀行成立了英格蘭銀行 n1697年年英國通過法案禁止設(shè)立股份制銀行英國通過法案禁止設(shè)立股份制銀行n1746年年對政府的借款達(dá)到對政府的借款達(dá)到1168.68萬英鎊萬英鎊n1816年年資本金達(dá)到資本金達(dá)到1455.3萬英鎊萬英

27、鎊n1826年年英國政府允許設(shè)立其他股份制銀行，英國政府允許設(shè)立其他股份制銀行，英格蘭銀行享有倫敦及其周邊英格蘭銀行享有倫敦及其周邊65英里以內(nèi)地區(qū)英里以內(nèi)地區(qū)貨幣獨(dú)占權(quán)貨幣獨(dú)占權(quán) 發(fā)行上限為發(fā)行上限為120萬英鎊萬英鎊n1833年年規(guī)定英格蘭銀發(fā)行的鈔票為英國唯規(guī)定英格蘭銀發(fā)行的鈔票為英國唯一的無限法償貨幣一的無限法償貨幣1844年.7.29皮爾條例皮爾條例n1） 不批準(zhǔn)新的銀行發(fā)行貨幣不批準(zhǔn)新的銀行發(fā)行貨幣 n2） 英格蘭銀行在內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)上分為商業(yè)銀行英格蘭銀行在內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)上分為商業(yè)銀行部和貨幣發(fā)行部兩個部門部和貨幣發(fā)行部兩個部門n3） 英格蘭銀行信用發(fā)行的上限為英格蘭銀行信用發(fā)行的上

28、限為1400萬英鎊萬英鎊n4） 規(guī)定任何人都可以以一定的比價向發(fā)行部兌規(guī)定任何人都可以以一定的比價向發(fā)行部兌換黃金換黃金n5） 進(jìn)一步確認(rèn)英格蘭銀行在英格蘭地區(qū)的法償進(jìn)一步確認(rèn)英格蘭銀行在英格蘭地區(qū)的法償貨幣地位貨幣地位n意義意義: 確立了英格蘭銀行貨幣發(fā)行銀行的地位確立了英格蘭銀行貨幣發(fā)行銀行的地位,為為其他國家建立央行提供了模式。其他國家建立央行提供了模式。n1854年英格蘭銀行獲得最終清算地位。年英格蘭銀行獲得最終清算地位。n1872年，英格蘭銀行將銀行放款利率作年，英格蘭銀行將銀行放款利率作為貨幣政策的重要工具，成為了真正的為貨幣政策的重要工具，成為了真正的最后貸款人。最后貸款人。 n

29、1928年，英格蘭銀行完全壟斷了貨幣發(fā)年，英格蘭銀行完全壟斷了貨幣發(fā)行權(quán)，終于成為了唯一的發(fā)行銀行。行權(quán)，終于成為了唯一的發(fā)行銀行。n1946年，英國議會通過年，英國議會通過英格蘭銀法英格蘭銀法案案，正式將英格蘭銀行收歸國有。，正式將英格蘭銀行收歸國有。 （三）美國聯(lián)邦儲備體系（三）美國聯(lián)邦儲備體系 n1791年年 設(shè)立了美國歷史上第一個國家銀行設(shè)立了美國歷史上第一個國家銀行美國第一國民銀行美國第一國民銀行 n1811年年 第一國民銀行解散第一國民銀行解散 n1816年年 設(shè)立第二國民銀行設(shè)立第二國民銀行 n1836年年 第二國民銀行解散第二國民銀行解散 n1908年年 成立了全國貨幣委員會成

30、立了全國貨幣委員會 n1912年年 決定建立聯(lián)邦儲備制度決定建立聯(lián)邦儲備制度 n1913年年 通過了通過了聯(lián)邦儲備條例聯(lián)邦儲備條例 n1914年年 美聯(lián)儲正式成立美聯(lián)儲正式成立 (四四) 初創(chuàng)時期各國中央銀行的特點(diǎn)初創(chuàng)時期各國中央銀行的特點(diǎn)n大都由商業(yè)銀行演變而來大都由商業(yè)銀行演變而來n政府的需要是直接動因政府的需要是直接動因 n逐步壟斷貨幣發(fā)行逐步壟斷貨幣發(fā)行 n為商業(yè)銀行服務(wù)，充當(dāng)為商業(yè)銀行服務(wù)，充當(dāng)“最后的貸最后的貸款人款人 ”n監(jiān)管金融業(yè)務(wù)的能力有限監(jiān)管金融業(yè)務(wù)的能力有限 四、四、 中央銀行制度的發(fā)展中央銀行制度的發(fā)展 n（一）（一） 中央銀行制度的推廣中央銀行制度的推廣n時期：時期：

31、n 第一次世界大戰(zhàn)結(jié)束與第二次世界大第一次世界大戰(zhàn)結(jié)束與第二次世界大戰(zhàn)發(fā)生之間戰(zhàn)發(fā)生之間n推廣時期對中央銀行制度建設(shè)最重要的推廣時期對中央銀行制度建設(shè)最重要的貢獻(xiàn)是進(jìn)一步統(tǒng)一貨幣發(fā)行。貢獻(xiàn)是進(jìn)一步統(tǒng)一貨幣發(fā)行。 n 三個特點(diǎn)：三個特點(diǎn)：n n大部分的中央銀行都不是由商業(yè)銀行自大部分的中央銀行都不是由商業(yè)銀行自然演進(jìn)而成，而是出于通貨膨脹的壓力，然演進(jìn)而成，而是出于通貨膨脹的壓力，依靠政府的力量創(chuàng)建的。依靠政府的力量創(chuàng)建的。n 穩(wěn)定幣值成為中央銀行的首要任務(wù)。穩(wěn)定幣值成為中央銀行的首要任務(wù)。n 嚴(yán)格和增強(qiáng)了存款準(zhǔn)備金制度，使之嚴(yán)格和增強(qiáng)了存款準(zhǔn)備金制度，使之成為中央銀行管理金融的重要的手段。成為

32、中央銀行管理金融的重要的手段。（二）（二） 中央銀行制度的強(qiáng)化中央銀行制度的強(qiáng)化 n二戰(zhàn)后央行制度的變化：二戰(zhàn)后央行制度的變化：n1.國有化國有化n2.中央銀行成為國家干預(yù)和調(diào)節(jié)宏觀中央銀行成為國家干預(yù)和調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的重要工具經(jīng)濟(jì)的重要工具 3.中央銀行調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)手段的進(jìn)一步完中央銀行調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)手段的進(jìn)一步完善善 4. 中央銀行成為各國政府進(jìn)行政策中央銀行成為各國政府進(jìn)行政策協(xié)調(diào)窗口的作用越來越大。協(xié)調(diào)窗口的作用越來越大。 五、五、 中國中央銀行制度的建立和發(fā)展中國中央銀行制度的建立和發(fā)展 n（一）中央銀行的萌芽與發(fā)展（一）中央銀行的萌芽與發(fā)展n戶部銀行戶部銀行（1905）大清銀行（大清銀行（19

33、08）“中華民國中華民國”成立后改名中國銀行（成立后改名中國銀行（1912）n 中國最早具有央行職能的國家銀行中國最早具有央行職能的國家銀行n交通銀行（成立于交通銀行（成立于1908年，原為商行）年，原為商行）1913年北洋政府規(guī)定其發(fā)行的銀行券取得法償貨年北洋政府規(guī)定其發(fā)行的銀行券取得法償貨幣地位幣地位n1924年年8月孫中山在廣州組建國民革命政府，成月孫中山在廣州組建國民革命政府，成立了國民革命政府央行。立了國民革命政府央行。 n1926年北伐軍攻下武漢，在此成立了中央銀行。年北伐軍攻下武漢，在此成立了中央銀行。n廣州、漢口央行存在時間短，并沒有真正行廣州、漢口央行存在時間短，并沒有真正行

34、使職能。使職能。n （二）國民政府時期的中央銀行（二）國民政府時期的中央銀行 n1927南京國民政府成立，南京國民政府成立，1928年新成立了央年新成立了央行，總行設(shè)在上海。行，總行設(shè)在上海。n同時對中國銀行和交通銀行進(jìn)行改組。中國銀同時對中國銀行和交通銀行進(jìn)行改組。中國銀行為政府特許的行為政府特許的“國際匯兌銀行國際匯兌銀行”，交行為，交行為“發(fā)展全國實(shí)業(yè)之銀行發(fā)展全國實(shí)業(yè)之銀行”，都享有貨幣發(fā)行權(quán)。，都享有貨幣發(fā)行權(quán)。n1929年將原來的廣州央行改為央行的分行，年將原來的廣州央行改為央行的分行，1933年又將其改為廣東省銀行。年又將其改為廣東省銀行。n1933年將年將“農(nóng)村金融救濟(jì)總署農(nóng)村

35、金融救濟(jì)總署”改為改為“豫鄂豫鄂皖贛四省農(nóng)民銀行皖贛四省農(nóng)民銀行”，同年又改為，同年又改為“中國農(nóng)民中國農(nóng)民銀行銀行”，1935年明確改為政府特許銀行，除年明確改為政府特許銀行，除經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)外，獲準(zhǔn)發(fā)行銀行券。經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)外，獲準(zhǔn)發(fā)行銀行券。n1935.12國民政府實(shí)行幣制改革國民政府實(shí)行幣制改革n規(guī)定中央銀行、中國銀行、交通銀行三家為法定貨幣發(fā)鈔行，規(guī)定中央銀行、中國銀行、交通銀行三家為法定貨幣發(fā)鈔行，其他商業(yè)銀行發(fā)行業(yè)務(wù)被三家銀行接收。其他商業(yè)銀行發(fā)行業(yè)務(wù)被三家銀行接收。n但中國農(nóng)民銀行發(fā)行的鈔票仍然準(zhǔn)許與法幣同時流通。但中國農(nóng)民銀行發(fā)行的鈔票仍然準(zhǔn)許與法幣同時流通。n在一定程度上確定了

36、央行的特定職能，終結(jié)了中在一定程度上確定了央行的特定職能，終結(jié)了中國貨幣同白銀的聯(lián)系，是中國貨幣制度的一大進(jìn)步。國貨幣同白銀的聯(lián)系，是中國貨幣制度的一大進(jìn)步。n1937.12于上海成立四行聯(lián)合辦事處，于上海成立四行聯(lián)合辦事處，1939.9改組改組為中國金融最高決策機(jī)構(gòu)。為中國金融最高決策機(jī)構(gòu)。n1942.7重新劃分四行聯(lián)處業(yè)務(wù)，貨幣發(fā)行完全集中重新劃分四行聯(lián)處業(yè)務(wù)，貨幣發(fā)行完全集中到央行，代理國庫、外匯儲備等管理也集中到央行。到央行，代理國庫、外匯儲備等管理也集中到央行。n 中國央行職能基本健全，央行制度得以發(fā)展。中國央行職能基本健全，央行制度得以發(fā)展。n（三）蘇維埃政府時期的中央銀行（三）蘇

37、維埃政府時期的中央銀行 n 1931年：江西瑞金中華蘇維埃共和年：江西瑞金中華蘇維埃共和國臨時政府成立，決定成立國家銀行。國臨時政府成立，決定成立國家銀行。n1932年：中華蘇維埃共和國國家銀年：中華蘇維埃共和國國家銀行營業(yè)。行營業(yè)。n 發(fā)行銀行和政府的銀行發(fā)行銀行和政府的銀行n（四）新中國時期的中央銀行（四）新中國時期的中央銀行 n1.1948至至1978年年 n1948.12在原解放區(qū)的華北銀行、北海銀在原解放區(qū)的華北銀行、北海銀行和西北農(nóng)民銀行的基礎(chǔ)上在石家莊建立行和西北農(nóng)民銀行的基礎(chǔ)上在石家莊建立中國人民銀行，中國人民銀行，1949.2總行遷至北京?？傂羞w至北京。n各解放區(qū)銀行逐漸改組

38、為人行分行。各解放區(qū)銀行逐漸改組為人行分行。n1978年底前，全國僅此人行一家銀行，同年底前，全國僅此人行一家銀行，同時具有商行與央行雙重職能。時具有商行與央行雙重職能。n 單一式銀行體系和復(fù)合性的央行制度單一式銀行體系和復(fù)合性的央行制度n2.19781983年年n央行雙重職能開始剝離，央行職能逐步增強(qiáng)。央行雙重職能開始剝離，央行職能逐步增強(qiáng)。n3.1984年以后年以后n專門行使央行職能專門行使央行職能n1986年：年：中華人民共和國銀行管理暫行條例中華人民共和國銀行管理暫行條例n1995年：年：中華人民共和國中國人民銀行法中華人民共和國中國人民銀行法n2003年：年： 中華人民共和國中國人民

39、銀行法中華人民共和國中國人民銀行法（修訂案）（修訂案） 第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)和職能第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)和職能 一、一、 中央銀行的性質(zhì)中央銀行的性質(zhì) 性質(zhì)性質(zhì)n（一）從業(yè)務(wù)活動來看是特殊的金融機(jī)構(gòu)（一）從業(yè)務(wù)活動來看是特殊的金融機(jī)構(gòu)n是金融機(jī)構(gòu)是金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動具有銀行固有辦理業(yè)務(wù)活動具有銀行固有辦理“存、貸、存、貸、匯匯”業(yè)務(wù)的特征業(yè)務(wù)的特征 ；n有特殊性：有特殊性：n 地位地位 一國金融體系的核心一國金融體系的核心n 經(jīng)營目的經(jīng)營目的不以盈利為目的不以盈利為目的 n 經(jīng)營對象經(jīng)營對象以政府和金融機(jī)構(gòu)為業(yè)務(wù)對象以政府和金融機(jī)構(gòu)為業(yè)務(wù)對象n 業(yè)務(wù)范圍業(yè)務(wù)范圍特有的業(yè)務(wù)權(quán)利特有的業(yè)務(wù)權(quán)利n 業(yè)務(wù)

40、特點(diǎn)業(yè)務(wù)特點(diǎn)存款不支付利息存款不支付利息 n 資產(chǎn)特點(diǎn)資產(chǎn)特點(diǎn) 資產(chǎn)具有最大的清償性資產(chǎn)具有最大的清償性n（ 二）從中央銀行發(fā)揮的作用來看：二）從中央銀行發(fā)揮的作用來看：保障金融穩(wěn)健運(yùn)行、調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的保障金融穩(wěn)健運(yùn)行、調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的國家行政機(jī)構(gòu)。國家行政機(jī)構(gòu)。n和一般的行政機(jī)關(guān)不同：和一般的行政機(jī)關(guān)不同：n 調(diào)控手段調(diào)控手段側(cè)重經(jīng)濟(jì)手段側(cè)重經(jīng)濟(jì)手段n 調(diào)控過程調(diào)控過程分層、間接實(shí)現(xiàn)分層、間接實(shí)現(xiàn)n 有一定的獨(dú)立性有一定的獨(dú)立性受政府制約受政府制約n 又獨(dú)立于政府又獨(dú)立于政府n總括：總括：p12二、中央銀行職能二、中央銀行職能 n（一）發(fā)行的銀行（一）發(fā)行的銀行 n是指國家賦予中央銀行集中與壟

41、斷是指國家賦予中央銀行集中與壟斷貨幣發(fā)行的特權(quán)，是國家唯一的貨貨幣發(fā)行的特權(quán)，是國家唯一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)。幣發(fā)行機(jī)構(gòu)。n中央銀行中央銀行集中與壟斷貨幣發(fā)行權(quán)是集中與壟斷貨幣發(fā)行權(quán)是其自身成為其自身成為央行央行最基本、最重要最基本、最重要的的標(biāo)志標(biāo)志，也是中央銀行發(fā)揮其全部職，也是中央銀行發(fā)揮其全部職能的基礎(chǔ)。能的基礎(chǔ)。 n貨幣發(fā)行的壟斷程度貨幣發(fā)行的壟斷程度 n 1.中央銀行獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán)。中央銀行獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán)。n 2.最低限度的競爭性發(fā)行。最低限度的競爭性發(fā)行。n1)中央銀行負(fù)責(zé)發(fā)行貨幣的同時，也允中央銀行負(fù)責(zé)發(fā)行貨幣的同時，也允許其他商業(yè)銀行發(fā)行自己的紙幣，但必許其他商業(yè)銀行發(fā)行自己的紙幣

42、，但必須以中央銀行發(fā)行的紙幣按須以中央銀行發(fā)行的紙幣按1：1的比例的比例做擔(dān)保。做擔(dān)保。n2) 商業(yè)銀行享有貨幣發(fā)行權(quán)，但必須根據(jù)要商業(yè)銀行享有貨幣發(fā)行權(quán)，但必須根據(jù)要求，將某種特定資產(chǎn)存入中央銀行（或貨幣求，將某種特定資產(chǎn)存入中央銀行（或貨幣當(dāng)局）作為擔(dān)保。當(dāng)局）作為擔(dān)保。n 3.完全自由發(fā)行完全自由發(fā)行 （二）中央銀行是（二）中央銀行是“政府的銀行政府的銀行” 中央銀行是政府的銀行是指：中央銀行是政府的銀行是指： 1. 中央銀行根據(jù)法律授權(quán)制定和實(shí)施貨中央銀行根據(jù)法律授權(quán)制定和實(shí)施貨幣政策，對金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理，負(fù)有保幣政策，對金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理，負(fù)有保持貨幣幣值穩(wěn)定和保障金融業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行的

43、持貨幣幣值穩(wěn)定和保障金融業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行的責(zé)任；責(zé)任； 2. 中央銀行代表國家政府參加國際金融中央銀行代表國家政府參加國際金融組織、簽定國際金融協(xié)定，參與國際金融組織、簽定國際金融協(xié)定，參與國際金融事務(wù)與活動；事務(wù)與活動； 3. 中央銀行為政府代理國庫，辦理政府中央銀行為政府代理國庫，辦理政府所需要的銀行業(yè)務(wù)，提供各種金融服務(wù)。所需要的銀行業(yè)務(wù)，提供各種金融服務(wù)。 n具體體現(xiàn)：具體體現(xiàn)：n1.代理國庫代理國庫n 接受國庫存款接受國庫存款 n 為國庫辦理支付和結(jié)算為國庫辦理支付和結(jié)算 n 為國庫代收稅款、辦理公為國庫代收稅款、辦理公債的認(rèn)購、推銷、還本、付息等債的認(rèn)購、推銷、還本、付息等n2.向政府提

44、供信用向政府提供信用 n 直接向政府提供貸款直接向政府提供貸款 n 透支透支 n 購買公債購買公債 n 一級市場上購買一級市場上購買n 二級市場上購買二級市場上購買 n 對商業(yè)銀行的政府債券抵押貸款對商業(yè)銀行的政府債券抵押貸款 n3.為國家持有和經(jīng)營管理外匯、黃為國家持有和經(jīng)營管理外匯、黃金和其他資產(chǎn)形式的國際儲備。金和其他資產(chǎn)形式的國際儲備。n4.制定和實(shí)施貨幣政策。制定和實(shí)施貨幣政策。n5.代表政府參與國際金融活動等等。代表政府參與國際金融活動等等。n6.對金融業(yè)實(shí)施金融監(jiān)督管理，維對金融業(yè)實(shí)施金融監(jiān)督管理，維護(hù)金融穩(wěn)定。護(hù)金融穩(wěn)定。n7.政府經(jīng)濟(jì)顧問，向社會公眾發(fā)布政府經(jīng)濟(jì)顧問，向社會公

45、眾發(fā)布經(jīng)濟(jì)金融信息。經(jīng)濟(jì)金融信息。（二）中央銀行是（二）中央銀行是“銀行的銀行銀行的銀行”中央銀行是銀行的銀行，是指：中央銀行是銀行的銀行，是指： 1. 中央銀行的業(yè)務(wù)對象不是一般企業(yè)和個人，中央銀行的業(yè)務(wù)對象不是一般企業(yè)和個人，而是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)及特定的政府部而是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)及特定的政府部門；門； 2. 中央銀行與其業(yè)務(wù)對象之間的業(yè)務(wù)往來仍具中央銀行與其業(yè)務(wù)對象之間的業(yè)務(wù)往來仍具有銀行固有的辦理有銀行固有的辦理“存、貸、匯存、貸、匯”業(yè)務(wù)的特征；業(yè)務(wù)的特征； 3. 中央銀行為商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)提供支中央銀行為商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)提供支持服務(wù)，同時也是商業(yè)銀行和其他金融

46、機(jī)構(gòu)的持服務(wù)，同時也是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的管理者。管理者。 n具體表現(xiàn)：具體表現(xiàn)：n1.集中存款準(zhǔn)備金集中存款準(zhǔn)備金 目的：目的： 首先是保持商業(yè)銀行的清償能力。首先是保持商業(yè)銀行的清償能力。 其次是控制商業(yè)銀行的貨幣創(chuàng)造能力。其次是控制商業(yè)銀行的貨幣創(chuàng)造能力。 最后，增強(qiáng)中央銀行的資金實(shí)力。最后，增強(qiáng)中央銀行的資金實(shí)力。 n n2.最后貸款人最后貸款人 作用：作用： 1）當(dāng)個別金融機(jī)構(gòu)發(fā)生資金周轉(zhuǎn)困難時，）當(dāng)個別金融機(jī)構(gòu)發(fā)生資金周轉(zhuǎn)困難時，提供貸款，防止擠兌和信用危機(jī)。提供貸款，防止擠兌和信用危機(jī)。 2）增加金融機(jī)構(gòu)的短期頭寸的調(diào)劑渠道。）增加金融機(jī)構(gòu)的短期頭寸的調(diào)劑渠道。 3）調(diào)節(jié)銀行

47、信用貨幣供給。）調(diào)節(jié)銀行信用貨幣供給。n3.票據(jù)的交換和清算票據(jù)的交換和清算 三、當(dāng)代中央銀行職能的變化三、當(dāng)代中央銀行職能的變化 n（一）（一）現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的特點(diǎn)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的特點(diǎn)1.實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行與金融運(yùn)行交融在一起，金實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行與金融運(yùn)行交融在一起，金融已成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。融已成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。 2.經(jīng)濟(jì)全球化與金融的國際化相伴而行。經(jīng)濟(jì)全球化與金融的國際化相伴而行。3.各國政府對經(jīng)濟(jì)和金融運(yùn)行的干預(yù)程度不各國政府對經(jīng)濟(jì)和金融運(yùn)行的干預(yù)程度不斷增強(qiáng)，國際間的宏觀協(xié)調(diào)已提上重要日斷增強(qiáng)，國際間的宏觀協(xié)調(diào)已提上重要日程。程。n（二）中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的地位（二）中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的地

48、位1.從經(jīng)濟(jì)體系運(yùn)轉(zhuǎn)看，中央銀行為經(jīng)濟(jì)發(fā)從經(jīng)濟(jì)體系運(yùn)轉(zhuǎn)看，中央銀行為經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造貨幣和信用條件，為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)展創(chuàng)造貨幣和信用條件，為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行提供保障。行提供保障。 2.從對外經(jīng)濟(jì)金融關(guān)系看，中央銀行是國從對外經(jīng)濟(jì)金融關(guān)系看，中央銀行是國家對外聯(lián)系的重要紐帶。家對外聯(lián)系的重要紐帶。 3.從國家對經(jīng)濟(jì)的宏觀管理看，中央銀行從國家對經(jīng)濟(jì)的宏觀管理看，中央銀行是最重要的宏觀調(diào)控部門之一。是最重要的宏觀調(diào)控部門之一。n見教材見教材P3234。n（三）中央銀行職能的擴(kuò)展（三）中央銀行職能的擴(kuò)展n n發(fā)行的銀行職能發(fā)行的銀行職能n早期：集中壟斷銀行券的統(tǒng)一發(fā)行；早期：集中壟斷銀行券的統(tǒng)一發(fā)行；n現(xiàn)代：制

49、定和執(zhí)行貨幣政策?，F(xiàn)代：制定和執(zhí)行貨幣政策。n銀行的銀行職能銀行的銀行職能早期：集中存款準(zhǔn)備金、作為最后早期：集中存款準(zhǔn)備金、作為最后貸款人和組織銀行間支付清算；貸款人和組織銀行間支付清算； 現(xiàn)代：現(xiàn)代：n集中存款準(zhǔn)備金、貸款集中存款準(zhǔn)備金、貸款已作為央行已作為央行調(diào)控貨幣供應(yīng)量和社會信用量的重調(diào)控貨幣供應(yīng)量和社會信用量的重要手段。要手段。n組織、參與、管理支付清算已上升組織、參與、管理支付清算已上升為央行最為重要的業(yè)務(wù)之一為央行最為重要的業(yè)務(wù)之一。 n政府的銀行職能政府的銀行職能 早期：早期： 政府代理國庫、代理政府債券以及根據(jù)政府代理國庫、代理政府債券以及根據(jù)政府安排代為籌集資金。政府安排

50、代為籌集資金。 n現(xiàn)代：現(xiàn)代：n央行央行代理國庫業(yè)務(wù)量大大增加代理國庫業(yè)務(wù)量大大增加；n公開市場買賣政府債券成為調(diào)控貨幣供應(yīng)量公開市場買賣政府債券成為調(diào)控貨幣供應(yīng)量的重要手段；的重要手段；n監(jiān)管重點(diǎn)是金融體系安全和金融秩序穩(wěn)定。監(jiān)管重點(diǎn)是金融體系安全和金融秩序穩(wěn)定。中央銀行職能迅速擴(kuò)展的原因：中央銀行職能迅速擴(kuò)展的原因：l貨幣制度的變更貨幣制度的變更使中央銀行的地位異常突出使中央銀行的地位異常突出 金屬貨幣流通制度金屬貨幣流通制度 金本位制的解體金本位制的解體和金屬鑄幣流通的終結(jié)和金屬鑄幣流通的終結(jié) 國際貨幣體系中國際貨幣體系中美元與黃金的徹底脫鉤美元與黃金的徹底脫鉤。l國家對中央銀行控制的加

51、強(qiáng)國家對中央銀行控制的加強(qiáng) 一是通過中央銀行的國有化；一是通過中央銀行的國有化； 二是通過制定或修訂新的中央銀行法和二是通過制定或修訂新的中央銀行法和其他法律。其他法律。 n四、中央銀行的主要職責(zé)四、中央銀行的主要職責(zé) P36n職責(zé)是職能的外化或具體化（具體的工職責(zé)是職能的外化或具體化（具體的工作任務(wù)）作任務(wù)）n現(xiàn)代中央銀行的三大基本職責(zé)：現(xiàn)代中央銀行的三大基本職責(zé)：n第一，制定和執(zhí)行貨幣政策。第一，制定和執(zhí)行貨幣政策。n第二，對金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理，防范和第二，對金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理，防范和化解金融風(fēng)險，維護(hù)金融穩(wěn)定。化解金融風(fēng)險，維護(hù)金融穩(wěn)定。n第三，組織、參加和管理支付清算。第三，組織、參加

52、和管理支付清算。u中央銀行履行其職責(zé)，需要有自己的組織機(jī)構(gòu)保證。中央銀行履行其職責(zé)，需要有自己的組織機(jī)構(gòu)保證。中央銀行的組織機(jī)構(gòu)包括職能機(jī)構(gòu)和分支機(jī)構(gòu)一般都中央銀行的組織機(jī)構(gòu)包括職能機(jī)構(gòu)和分支機(jī)構(gòu)一般都有明確的分工。目前中國人民銀行的主要職能機(jī)構(gòu)及有明確的分工。目前中國人民銀行的主要職能機(jī)構(gòu)及其分工如下：其分工如下：條法司條法司 貨幣政策司貨幣政策司 金融市場司金融市場司 金融穩(wěn)定局金融穩(wěn)定局 調(diào)查統(tǒng)計司調(diào)查統(tǒng)計司 會計財務(wù)司會計財務(wù)司支付結(jié)算司支付結(jié)算司 科技司科技司 國庫局國庫局 貨幣金銀局（國務(wù)院反假貨幣聯(lián)席工作會議辦公室）貨幣金銀局（國務(wù)院反假貨幣聯(lián)席工作會議辦公室） 國際司國際司 內(nèi)

53、審司內(nèi)審司 研究局研究局 征信管理局征信管理局 反洗錢局（保衛(wèi)局）反洗錢局（保衛(wèi)局） 匯率司匯率司u 除上述職能機(jī)構(gòu)外，中國人民銀行還設(shè)有辦公除上述職能機(jī)構(gòu)外，中國人民銀行還設(shè)有辦公廳、人事司等機(jī)構(gòu)。廳、人事司等機(jī)構(gòu)。 u 此外，中國人民銀行目前下設(shè)的直屬單位有：中此外，中國人民銀行目前下設(shè)的直屬單位有：中國外匯交易中心、中國反洗錢監(jiān)測分析中心、清國外匯交易中心、中國反洗錢監(jiān)測分析中心、清算總中心、中國金融電子化公司、中國印鈔造幣算總中心、中國金融電子化公司、中國印鈔造幣總公司、中國金幣總公司、中國錢幣博物館、中總公司、中國金幣總公司、中國錢幣博物館、中國金融出版社、金融時報社等。國金融出版社

54、、金融時報社等。 第三節(jié)第三節(jié) 中央銀行制度的類型中央銀行制度的類型 與組織結(jié)構(gòu)與組織結(jié)構(gòu)一、中央銀行制度的基本類型一、中央銀行制度的基本類型二、中央銀行的資本組成類型二、中央銀行的資本組成類型三、中央銀行的組織結(jié)構(gòu)三、中央銀行的組織結(jié)構(gòu)一、中央銀行制度的基本類型一、中央銀行制度的基本類型（一）單一式中央銀行制度（一）單一式中央銀行制度 單一式中央銀行制度是指國家建立單獨(dú)單一式中央銀行制度是指國家建立單獨(dú)的中央銀行機(jī)構(gòu)，使之全面行使中央銀的中央銀行機(jī)構(gòu)，使之全面行使中央銀行職能的中央銀行制度。這種類型又分行職能的中央銀行制度。這種類型又分為兩種情況：為兩種情況： 1.一元式中央銀行制度。一元式

55、中央銀行制度。 2.二元式中央銀行制度。二元式中央銀行制度。 n1.一元中央銀行體制一元中央銀行體制 概念概念 p18 n 特點(diǎn)特點(diǎn)代表：中國、英、法、日等大部分國家代表：中國、英、法、日等大部分國家n2.二元中央銀行體制二元中央銀行體制n 概念概念 p18 n 特點(diǎn)特點(diǎn)代表：美、德代表：美、德n美國聯(lián)邦儲備體系美國聯(lián)邦儲備體系n在中央一級設(shè)立聯(lián)邦儲備理事會在中央一級設(shè)立聯(lián)邦儲備理事會n制定法定存款準(zhǔn)備金率；制定法定存款準(zhǔn)備金率；n通過通過“審查和決定審查和決定”程序有效控制貼現(xiàn)率，該程序負(fù)責(zé)批準(zhǔn)或否決程序有效控制貼現(xiàn)率，該程序負(fù)責(zé)批準(zhǔn)或否決地區(qū)聯(lián)儲地區(qū)聯(lián)儲“確定確定”的貼現(xiàn)率。的貼現(xiàn)率。n聯(lián)

56、邦公開市場委員會聯(lián)邦公開市場委員會n地方一級設(shè)立的是聯(lián)邦儲備銀行地方一級設(shè)立的是聯(lián)邦儲備銀行n1、每家銀行的董事、每家銀行的董事“確定確定”貼現(xiàn)率，各地區(qū)聯(lián)儲的貼現(xiàn)率最終由貼現(xiàn)率，各地區(qū)聯(lián)儲的貼現(xiàn)率最終由聯(lián)邦儲備委員會審查并決定聯(lián)邦儲備委員會審查并決定n2、決定可以從地區(qū)聯(lián)儲獲得貼現(xiàn)貸款的銀行，包括成員銀行和非、決定可以從地區(qū)聯(lián)儲獲得貼現(xiàn)貸款的銀行，包括成員銀行和非成員銀行成員銀行n3、董事推選一名本儲備區(qū)的商業(yè)銀行家供職于聯(lián)邦咨詢委員會，、董事推選一名本儲備區(qū)的商業(yè)銀行家供職于聯(lián)邦咨詢委員會，該委員會向美聯(lián)儲委員會提供咨詢意見，以幫助貨幣政策的操作該委員會向美聯(lián)儲委員會提供咨詢意見，以幫助貨

57、幣政策的操作n4、5名地區(qū)聯(lián)儲主席各擁有聯(lián)邦公開市場委員會的名地區(qū)聯(lián)儲主席各擁有聯(lián)邦公開市場委員會的1票表決權(quán)票表決權(quán)n聯(lián)邦咨詢委員會聯(lián)邦咨詢委員會n約約4800多家會員商業(yè)銀行多家會員商業(yè)銀行 。（二）復(fù)合式中央銀行制度（二）復(fù)合式中央銀行制度 復(fù)合式中央銀行制度是指國家不單復(fù)合式中央銀行制度是指國家不單獨(dú)設(shè)立專司中央銀行職能的中央銀行獨(dú)設(shè)立專司中央銀行職能的中央銀行機(jī)構(gòu)，而是由一家集中央銀行與商業(yè)機(jī)構(gòu)，而是由一家集中央銀行與商業(yè)銀行職能于一身的國家大銀行兼行中銀行職能于一身的國家大銀行兼行中央銀行職能的中央銀行制度。央銀行職能的中央銀行制度。代表：前蘇聯(lián)、代表：前蘇聯(lián)、1983年以前的中國

58、年以前的中國（三）準(zhǔn)中央銀行制度（三）準(zhǔn)中央銀行制度 準(zhǔn)中央銀行制度是指國家不設(shè)通常完整意準(zhǔn)中央銀行制度是指國家不設(shè)通常完整意義上的中央銀行，而設(shè)立類似中央銀行的義上的中央銀行，而設(shè)立類似中央銀行的金融管理機(jī)構(gòu)執(zhí)行部分中央銀行的職能，金融管理機(jī)構(gòu)執(zhí)行部分中央銀行的職能，并授權(quán)若干商業(yè)銀行也執(zhí)行部分中央銀行并授權(quán)若干商業(yè)銀行也執(zhí)行部分中央銀行職能的中央銀行制度。職能的中央銀行制度。 代表：新加坡、香港代表：新加坡、香港n新加坡：新加坡： 金融管理局金融管理局新加坡中央銀行體系的核新加坡中央銀行體系的核心，除了貨幣發(fā)行外中央銀行的其他所有心，除了貨幣發(fā)行外中央銀行的其他所有職能。職能。 貨幣發(fā)行局

59、貨幣發(fā)行局發(fā)行貨幣和保管發(fā)行準(zhǔn)備發(fā)行貨幣和保管發(fā)行準(zhǔn)備金。金。 投資局投資局/新加坡政府投資公司新加坡政府投資公司管理新管理新加坡的外匯儲備。加坡的外匯儲備。 n香港：香港：n金融管理局：行使有限的貨幣政策、金融監(jiān)金融管理局：行使有限的貨幣政策、金融監(jiān)管和支付體系管理的職能。職能與中央銀行管和支付體系管理的職能。職能與中央銀行大致相等，但不發(fā)行貨幣。大致相等，但不發(fā)行貨幣。n具有執(zhí)行貨幣政策和銀行監(jiān)督的雙重職能，具有執(zhí)行貨幣政策和銀行監(jiān)督的雙重職能， 主要負(fù)責(zé)管理外匯基金、土地基金；主要負(fù)責(zé)管理外匯基金、土地基金； 通過貨通過貨幣政策操作管理措施維護(hù)港元的穩(wěn)定；幣政策操作管理措施維護(hù)港元的穩(wěn)定

60、； 負(fù)責(zé)負(fù)責(zé)監(jiān)管三級銀行并安排支付結(jié)算系統(tǒng)。監(jiān)管三級銀行并安排支付結(jié)算系統(tǒng)。渣打、匯豐、中銀香港：渣打、匯豐、中銀香港： 貨幣發(fā)行貨幣發(fā)行n 接受政府存款和保管其他接受政府存款和保管其他公款，在必要時充當(dāng)公款，在必要時充當(dāng)“最后貸款人最后貸款人”的角色。的角色。n匯豐銀行：匯豐銀行： n 作為香港銀行公會票據(jù)交換作為香港銀行公會票據(jù)交換所的管理銀行，負(fù)責(zé)集中和管理其所的管理銀行，負(fù)責(zé)集中和管理其他銀行與金融機(jī)構(gòu)的清算準(zhǔn)備金，他銀行與金融機(jī)構(gòu)的清算準(zhǔn)備金，執(zhí)行執(zhí)行“中央結(jié)算銀行中央結(jié)算銀行”的職能。的職能。（四）跨國中央銀行制度（四）跨國中央銀行制度 跨國中央銀行制度是指由若干國家聯(lián)跨國中央銀行