上公司非公開發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則

1、上市公司非公開發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則第一章總則第一條為規(guī)范上市公司非公開發(fā)行股票行為，根據(jù)上市公司證券發(fā)行管理辦法（證監(jiān)會(huì)令第30號(hào)，以下簡(jiǎn)稱管理辦法）的有關(guān)規(guī)定，制定本細(xì)則。第二條上市公司非公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)有利于減少關(guān)聯(lián)交易、避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、增強(qiáng)獨(dú) 立性；應(yīng)當(dāng)有利于提高資產(chǎn)質(zhì)量、改善財(cái)務(wù)狀況、增強(qiáng)持續(xù)盈利能力。第三條上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、保薦人和承銷商、為本次發(fā)行出具專項(xiàng)文件的專業(yè)人員及其所在機(jī)構(gòu)， 以及上市公司控股股東、實(shí)際控制人及其知情人員，應(yīng)當(dāng)遵 守有關(guān)法律法規(guī)和規(guī)章，勤勉盡責(zé)，不得利用上市公司非公開發(fā)行股票謀取不正當(dāng)利益，禁止泄露內(nèi)幕信息和利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易或者操縱證券交

2、易價(jià)格。第四條 上市公司的控股股東、實(shí)際控制人和本次發(fā)行對(duì)象，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定及時(shí)向 上市公司提供信息，配合上市公司真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地履行信息披露義務(wù)。第五條保薦人、上市公司選擇非公開發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象和確定發(fā)行價(jià)格，應(yīng)當(dāng)遵循公平、公正原則，體現(xiàn)上市公司和全體股東的最大利益。第六條 發(fā)行方案涉及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的重大資產(chǎn)重組的，重大資產(chǎn)重組應(yīng)當(dāng)與發(fā)行股 票籌集資金分開辦理。第二章發(fā)行對(duì)象與認(rèn)購(gòu)條件第七條 管理辦法所稱“定價(jià)基準(zhǔn)日”，是指計(jì)算發(fā)行底價(jià)的基準(zhǔn)日。定價(jià)基準(zhǔn)日 可以為關(guān)于本次非公開發(fā)行股票的董事會(huì)決議公告日、股東大會(huì)決議公告日， 也可以為發(fā)行期的首日。上市公司應(yīng)按不低于該發(fā)行底價(jià)的價(jià)格發(fā)

3、行股票。管理辦法所稱“定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易均價(jià)”的計(jì)算公式為：定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易均價(jià) =定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易總額/定價(jià)基準(zhǔn)日前 20個(gè)交易日股票交易總量。第八條管理辦法所稱“發(fā)行對(duì)象不超過 10名”，是指認(rèn)購(gòu)并獲得本次非公開發(fā)行 股票的法人、自然人或者其他合法投資組織不超過10名。證券投資基金管理公司以其管理的2只以上基金認(rèn)購(gòu)的，視為一個(gè)發(fā)行對(duì)象。信托公司作為發(fā)行對(duì)象，只能以自有資金認(rèn)購(gòu)。第九條發(fā)行對(duì)象屬于下列情形之一的，具體發(fā)行對(duì)象及其認(rèn)購(gòu)價(jià)格或者定價(jià)原則應(yīng)當(dāng) 由上市公司董事會(huì)的非公開發(fā)行股票決議確定，并經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)；認(rèn)購(gòu)的股份自發(fā)行結(jié)束之日起36個(gè)月

4、內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓：（一）上市公司的控股股東、實(shí)際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)人；（二）通過認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行的股份取得上市公司實(shí)際控制權(quán)的投資者；（三）董事會(huì)擬引入的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者。第十條發(fā)行對(duì)象屬于本細(xì)則第九條規(guī)定以外的情形的，上市公司應(yīng)當(dāng)在取得發(fā)行核準(zhǔn) 批文后，按照本細(xì)則的規(guī)定以競(jìng)價(jià)方式確定發(fā)行價(jià)格和發(fā)行對(duì)象。發(fā)行對(duì)象認(rèn)購(gòu)的股份自發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。第三章董事會(huì)與股東大會(huì)決議第十一條 上市公司申請(qǐng)非公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)按照管理辦法的相關(guān)規(guī)定召開董事 會(huì)、股東大會(huì)，并按規(guī)定及時(shí)披露信息。第十二條 董事會(huì)決議確定具體發(fā)行對(duì)象的，上市公司應(yīng)當(dāng)在召開董事會(huì)的當(dāng)日或者前 1日與相應(yīng)發(fā)行對(duì)象簽訂附條件生效的

5、股份認(rèn)購(gòu)合同。前款所述認(rèn)購(gòu)合同應(yīng)載明該發(fā)行對(duì)象擬認(rèn)購(gòu)股份的數(shù)量或數(shù)量區(qū)間、認(rèn)購(gòu)價(jià)格或定價(jià)原則、限售期，同時(shí)約定本次發(fā)行一經(jīng)上市公司董事會(huì)、股東大會(huì)批準(zhǔn)并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)， 該合同即應(yīng)生效。第十三條上市公司董事會(huì)作出非公開發(fā)行股票決議，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：（一）應(yīng)當(dāng)按照管理辦法的規(guī)定選擇確定本次發(fā)行的定價(jià)基準(zhǔn)日，并提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)。（二）董事會(huì)決議確定具體發(fā)行對(duì)象的，董事會(huì)決議應(yīng)當(dāng)確定具體的發(fā)行對(duì)象名稱及其認(rèn)購(gòu)價(jià)格或定價(jià)原則、 認(rèn)購(gòu)數(shù)量或者數(shù)量區(qū)間、 限售期；發(fā)行對(duì)象與公司簽訂的附條件生效 的股份認(rèn)購(gòu)合同應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)。（三）董事會(huì)決議未確定具體發(fā)行對(duì)象的，董事會(huì)決議應(yīng)當(dāng)明確發(fā)行對(duì)象的范圍和資格

6、，定價(jià)原則、限售期。（四）本次非公開發(fā)行股票的數(shù)量不確定的， 董事會(huì)決議應(yīng)當(dāng)明確數(shù)量區(qū)間 （含上限和 下限）。董事會(huì)決議還應(yīng)當(dāng)明確， 上市公司的股票在定價(jià)基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間除權(quán)、 除息的， 發(fā)行數(shù)量和發(fā)行底價(jià)是否相應(yīng)調(diào)整。（五）董事會(huì)決議應(yīng)當(dāng)明確本次募集資金數(shù)量的上限、擬投入項(xiàng)目的資金需要總數(shù)量、 本次募集資金投入數(shù)量、其余資金的籌措渠道。募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金或者償還銀行貸 款的，應(yīng)當(dāng)說明補(bǔ)充流動(dòng)資金或者償還銀行貸款的具體數(shù)額；募集資金用于收購(gòu)資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)明確交易對(duì)方、標(biāo)的資產(chǎn)、作價(jià)原則等事項(xiàng)。第十四條 董事會(huì)決議經(jīng)表決通過后， 上市公司應(yīng)當(dāng)在2個(gè)交易日內(nèi)披露。董事會(huì)應(yīng)當(dāng)按照公開發(fā)行證券的

7、公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第25號(hào)一一上市公司非公開發(fā)行股票預(yù)案和發(fā)行情況報(bào)告書 的要求編制非公開發(fā)行股票預(yù)案， 作為董事會(huì)決議 的附件，與董事會(huì)決議同時(shí)刊登。第十五條本次發(fā)行涉及資產(chǎn)審計(jì)、評(píng)估或者上市公司盈利預(yù)測(cè)的，資產(chǎn)審計(jì)結(jié)果、評(píng) 估結(jié)果和經(jīng)審核的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告至遲應(yīng)隨召開股東大會(huì)的通知同時(shí)公告。第十六條非公開發(fā)行股票的董事會(huì)決議公告后，出現(xiàn)以下情況需要重新召開董事會(huì)的，應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)重新確定本次發(fā)行的定價(jià)基準(zhǔn)日：（一）本次非公開發(fā)行股票股東大會(huì)決議的有效期已過；（二）本次發(fā)行方案發(fā)生變化；（三）其他對(duì)本次發(fā)行定價(jià)具有重大影響的事項(xiàng)。第十七條上市公司股東大會(huì)就非公開發(fā)行股票作出的決定，至少應(yīng)當(dāng)

8、包括管理辦法和本細(xì)則規(guī)定須提交股東大會(huì)批準(zhǔn)的事項(xiàng)。管理辦法所稱應(yīng)當(dāng)回避表決的“特定的股東及其關(guān)聯(lián)人”，是指董事會(huì)決議已確定為本次發(fā)行對(duì)象的股東及其關(guān)聯(lián)人。第四章核準(zhǔn)與發(fā)行第十八條 股東大會(huì)批準(zhǔn)本次發(fā)行后，上市公司可向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交發(fā)行申請(qǐng)文件。申請(qǐng)文件應(yīng)當(dāng)按照本細(xì)則附件 1上市公司非公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件目錄的有關(guān)規(guī)定 編制。第十九條 保薦人和發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)各司其職，勤勉盡責(zé)，對(duì)本次非公開發(fā)行股票申請(qǐng) 的合規(guī)性審慎地履行盡職調(diào)查職責(zé)。保薦人出具的發(fā)行保薦書和發(fā)行人律師出具的法律意見書，應(yīng)當(dāng)對(duì)照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的各項(xiàng)規(guī)定逐項(xiàng)發(fā)表明確的結(jié)論性意見， 并載明得出每項(xiàng)結(jié)論的查證過程及事實(shí)依據(jù)。第二十條 中國(guó)證

9、監(jiān)會(huì)按照 管理辦法 規(guī)定的程序?qū)徍朔枪_發(fā)行股票申請(qǐng)。上市公司收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)關(guān)于本次發(fā)行申請(qǐng)獲得通過或者未獲通過的結(jié)果后，應(yīng)當(dāng)在次一交易日予以公告，并在公告中說明， 公司收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出的予以核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定后，將另行公告。第二十一條 上市公司取得核準(zhǔn)批文后，應(yīng)當(dāng)在批文的有效期內(nèi)，按照證券發(fā)行與承銷管理辦法（證監(jiān)會(huì)令第 37號(hào)）的有關(guān)規(guī)定發(fā)行股票。上市公司收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)予以核準(zhǔn)決定后作出的公告中，應(yīng)當(dāng)公告本次發(fā)行的保薦人， 并公開上市公司和保薦人指定辦理本次發(fā)行的負(fù)責(zé)人及其有效聯(lián)系方式。上市公司、保薦人對(duì)非公開發(fā)行股票進(jìn)行推介或者向特定對(duì)象提供投資價(jià)值研究報(bào)告的，不得采用

10、任何公開方式， 且不得早于上市公司董事會(huì)關(guān)于非公開發(fā)行股票的決議公告之 日。第二十二條 董事會(huì)決議確定具體發(fā)行對(duì)象的，上市公司在取得核準(zhǔn)批文后，應(yīng)當(dāng)按照 本細(xì)則第九條的規(guī)定和認(rèn)購(gòu)合同的約定發(fā)行股票。第二十三條 董事會(huì)決議未確定具體發(fā)行對(duì)象的，在取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)批文后，由上市公司及保薦人在批文的有效期內(nèi)選擇發(fā)行時(shí)間；在發(fā)行期起始的前1日，保薦人應(yīng)當(dāng)向符合條件的特定對(duì)象提供認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書。第二十四條 認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書發(fā)送對(duì)象的名單由上市公司及保薦人共同確定。認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書發(fā)送對(duì)象的名單除應(yīng)當(dāng)包含董事會(huì)決議公告后已經(jīng)提交認(rèn)購(gòu)意向書的投資 者、公司前20名股東外，還應(yīng)當(dāng)包含符合證券發(fā)行與承銷管理辦法規(guī)定條件的下

11、列詢 價(jià)對(duì)象：（一）不少于20家證券投資基金管理公司；（二）不少于10家證券公司；（三）不少于5家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者。第二十五條 認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書應(yīng)當(dāng)按照公正、透明的原則，事先約定選擇發(fā)行對(duì)象、確定認(rèn)購(gòu)價(jià)格、分配認(rèn)購(gòu)數(shù)量等事項(xiàng)的操作規(guī)則。認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書及其申購(gòu)報(bào)價(jià)表參照本細(xì)則附件2的范本制作，發(fā)送時(shí)由上市公司加蓋公章，由保薦代表人簽署。第二十六條 認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書發(fā)出后，上市公司及保薦人應(yīng)當(dāng)在認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書約定的時(shí)間內(nèi)收 集特定投資者簽署的申購(gòu)報(bào)價(jià)表。在申購(gòu)報(bào)價(jià)期間，上市公司、保薦人應(yīng)當(dāng)確保任何工作人員不泄露發(fā)行對(duì)象的申購(gòu)報(bào)價(jià) 情況，申購(gòu)報(bào)價(jià)過程應(yīng)當(dāng)由發(fā)行人律師現(xiàn)場(chǎng)見證。第二十七條申購(gòu)報(bào)價(jià)結(jié)束后，上市公司及保薦人應(yīng)當(dāng)

12、對(duì)有效申購(gòu)按照?qǐng)?bào)價(jià)高低進(jìn)行累 計(jì)統(tǒng)計(jì)，按照價(jià)格優(yōu)先的原則合理確定發(fā)行對(duì)象、發(fā)行價(jià)格和發(fā)行股數(shù)。第二十八條 發(fā)行結(jié)果確定后，上市公司應(yīng)當(dāng)與發(fā)行對(duì)象簽訂正式認(rèn)購(gòu)合同，發(fā)行對(duì)象 應(yīng)當(dāng)按照合同約定繳款。發(fā)行對(duì)象的認(rèn)購(gòu)資金應(yīng)先劃入保薦人為本次發(fā)行專門開立的賬戶，驗(yàn)資完畢后，扣除相關(guān)費(fèi)用再劃入發(fā)行人募集資金專項(xiàng)存儲(chǔ)賬戶。第二十九條 驗(yàn)資完成后的次一交易日，上市公司和保薦人應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交證 券發(fā)行與承銷管理辦法第五十條規(guī)定的備案材料。發(fā)行情況報(bào)告書應(yīng)當(dāng)按照公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第25號(hào)一一上市公司非公開發(fā)行股票預(yù)案和發(fā)行情況報(bào)告書的要求編制。第三十條保薦人關(guān)于本次發(fā)行過程和認(rèn)購(gòu)對(duì)象合

13、規(guī)性的報(bào)告應(yīng)當(dāng)詳細(xì)記載本次發(fā)行的 全部過程，列示發(fā)行對(duì)象的申購(gòu)報(bào)價(jià)情況及其獲得配售的情況，并對(duì)發(fā)行結(jié)果是否公平、公正，是否符合非公開發(fā)行股票的有關(guān)規(guī)定發(fā)表意見。報(bào)價(jià)在發(fā)行價(jià)格之上的特定對(duì)象未獲得配售或者被調(diào)減配售數(shù)量的，保薦人應(yīng)當(dāng)向該特定對(duì)象說明理由，并在報(bào)告書中說明情況。第三十一條發(fā)行人律師關(guān)于本次發(fā)行過程和認(rèn)購(gòu)對(duì)象合規(guī)性的報(bào)告應(yīng)當(dāng)詳細(xì)認(rèn)證本次發(fā)行的全部過程，并對(duì)發(fā)行過程的合規(guī)性、發(fā)行結(jié)果是否公平、公正，是否符合非公開發(fā)行股票的有關(guān)規(guī)定發(fā)表明確意見。發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)對(duì)認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書、申購(gòu)報(bào)價(jià)表、正式簽署的股份認(rèn)購(gòu)合同及其他有關(guān)法律文書進(jìn)行見證，并在報(bào)告書中確認(rèn)有關(guān)法律文書合法有效。第五章附則第三十

14、二條 本細(xì)則自發(fā)布之日起實(shí)施。第三十三條 本細(xì)則的附件包括上市公司非公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件目錄、認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書 和 申購(gòu)報(bào)價(jià)單 范本。附件1上市公司非公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件目錄第一章 發(fā)行人的申請(qǐng)報(bào)告及相關(guān)文件1-1發(fā)行人申請(qǐng)報(bào)告1-2本次發(fā)行的董事會(huì)決議和股東大會(huì)決議1-3本次非公開發(fā)行股票預(yù)案1-4公告的其他相關(guān)信息披露文件第二章保薦人和律師出具的文件2-1保薦人出具的證券發(fā)行保薦書2-2保薦人盡職調(diào)查報(bào)告2-3發(fā)行人律師出具的法律意見書2-4發(fā)行人律師工作報(bào)告第三章財(cái)務(wù)信息相關(guān)文件3-1發(fā)行人最近1年的財(cái)務(wù)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告及最近一期的財(cái)務(wù)報(bào)告3-2最近3年一期的比較式財(cái)務(wù)報(bào)表（包括合并報(bào)表和母公司報(bào)表）3-3本次收購(gòu)資產(chǎn)相關(guān)的最近1年一期的財(cái)務(wù)報(bào)告及其審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告3-4發(fā)行人董事會(huì)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所及注冊(cè)會(huì)計(jì)師關(guān)于上市公司最近1年及一期的非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計(jì)報(bào)告的補(bǔ)充意見3-5會(huì)計(jì)師事務(wù)所關(guān)于前次募集資金使用情況的專項(xiàng)報(bào)告第四章其他文件4-1有關(guān)部門對(duì)募集資金投資項(xiàng)目的審批、核準(zhǔn)或備案文件4-