收放自如 xx開關廠資金管理模式探索紀實

1、收放自如-xx開關廠資金管理模式探索紀實中國社會科學院工業(yè)經濟研究所 李春瑜*李春瑜（1973-），男，漢族，河南泌陽人，中國社會科學院工業(yè)經濟研究所助理研究員，管理學博士,注冊會計師。畢業(yè)于中國人民大學，主要研究領域為業(yè)績評價、價值管理和財務控制。聯系方式：北京月壇北小街2號 中國社會科學院工經所財務會計研究室 李春瑜100836，電話電子郵箱：LI7313163.COM在總公司對下屬分公司（子公司）管理控制模式的選擇上，如何把握好“收”與“放”的度，一直是一個難題。很多企業(yè)往往放權就失控、收權卻又抑制了下屬公司活力，陷入了“一放就亂”、“一收就死”的怪圈?！笆铡迸c

2、“放”實際上是一個問題的兩個方面，缺一不可。通用汽車公司原總裁斯隆在我在通用汽車公司的歲月里寫道：從分權化中，我們得到創(chuàng)新、責任、個人的發(fā)展、貼近實際的決策，以及靈活性-總之，所有一個組織適應新情況所要求的特性。從協(xié)調控制中，我們獲得效率和經濟性?！币虼耍偣緦Ψ郑ㄗ樱┕镜墓芾?，需要在收放之間尋找一個平衡點，實現 “收而不死”、“放而不亂”。在資金管理方面，主張“高度集權管理”的論調較多，但實際上，不同的發(fā)展階段和企業(yè)特征，資金管理的“集權”度是不一樣的，也需要在收放之間尋求平衡。我們下面用xx開關廠資金管理模式的探索為例，來說明該廠最終是如何建立起“收放自如”的資金管理模式的。Xx開關廠

3、的概況及經營環(huán)境開關廠是研制和生產高低壓電器、高低壓成套裝置及核電站控制設備大型企業(yè)，企業(yè)人均綜合經營指標名列同行業(yè)大型企業(yè)前列，并連續(xù)被評為全國機械工業(yè)優(yōu)秀企業(yè)。企業(yè)下轄生產不同產品的專業(yè)分公司五家，銷售公司一家。在管理和經營上，總公司負責決策和協(xié)調，各專業(yè)分公司負責專業(yè)產品的制造和物料采購，產品銷售則統(tǒng)一由銷售公司完成。簡化的組織架構圖如下： 圖1：簡化組織結構圖各分公司之間也存在產品配套關系，例如，中壓元件分公司的產品除了對外直接銷售外，也以內部銷售的形式提供給高壓成套分公司，作為該公司生產所需的元器件。近年來，得益于電力設備市場需求的快速增長，企業(yè)獲得了長足的發(fā)展，銷售收入以每年20%

4、的速度遞增。如何利用機遇盡快作大作強，是xx開關廠領導重點關注問題。資金管理模式探索1：分灶吃飯。為了獲得企業(yè)的快速成長，出于激發(fā)下屬生產分公司經營積極性的考慮，xx開關廠采取了被公司內部稱為“分灶吃飯”的資金管理模式。這種管理模式示意圖如下： 圖2：分灶吃飯式在“分灶吃飯”模式下，總公司和各個分公司在銀行都開設了獨立的銀行賬戶，所有的銷售回款從客戶處匯至總公司賬戶，總公司再按照回款的歸屬（是哪個分公司產品的銷售回款），扣掉各分公司應該繳納的勞動統(tǒng)籌和管理費之后，將余款支付給各分公司，各分公司可以自主支配，用于原材料采購或者費用開支。分公司與總公司間及分公司相互之間的資金往來完全貨幣化，通過正

5、式的銀行票據在銀行賬戶間劃轉。這種管理模式被公司領導形象地比喻為“你的錢、你保管、花錢你說了算”。在這種模式，分公司有充分的資金支配權，管好用好資金的積極性較高。但問題也有兩個：其一，總公司無法有效調用分公司資金，不能統(tǒng)一資金保證經營重點，也不能順利實現各分公司資金相互之間的余缺調劑。一個典型的例子是：2001年底，個別分公司接到大量合同急需資金，總公司一方面無資金提供支援，另一方面其他分公司貨幣資金余額累計高達500多萬而總公司又無法動用。其二，分公司相互之間的拖欠也極為嚴重，內部三角債引發(fā)大量矛盾。 例如，高壓成套分公司2001年底對中壓元件分公司的內部欠款高達2000多萬元，甚至一度導致

6、中壓元件分公司取消對欠款公司的產品供應。資金管理模式探索2：統(tǒng)收統(tǒng)分針對“分灶吃飯”模式引發(fā)的種種問題，2002年，XX開關廠對原有管理模式進行了改革，形成了新的資金管理模式，被稱作“統(tǒng)收統(tǒng)分”式。這種資金管理模式的示意圖如下： 圖3：統(tǒng)收統(tǒng)分式在這種模式下，銷售款還是先回到總公司賬戶，各個分公司相互之間的拖欠在總公司層面由總公司先行結清。對于各分公司生產所需資金，須由分公司先上報資金預算，總公司審核批準后，按照各分公司實際需求撥付資金。有別于“分灶吃飯”模式，“統(tǒng)收統(tǒng)分”模式下資金主要集中在總公司，而不是分散在各個分公司，分公司有了資金需求時，需經過總公司的批準才能動用資金?！敖y(tǒng)收統(tǒng)分”的實

7、質，用公司領導的話，接近于“你的錢、我保管、花錢我說了算”?！敖y(tǒng)收統(tǒng)分”模式有效地解決了“分灶吃飯”模式下總公司資金控制權弱化和分公司相互欠賬的弊端，但是也引發(fā)了新的問題：“分灶吃飯”模式下分公司管好資金、用好資金的積極性被挫傷。如果說在“分灶吃飯”模式下分公司用的是“自己的錢”，要精打細算、量入為出的話，“統(tǒng)收統(tǒng)分”模式就成了分公司用“總公司的錢”，要根據需要向總公司“要錢花”，變成了量出為入，理財重點也很容易由“花好錢”轉為“多要錢”。在公司整體資金吃緊情況下，一種“會哭孩子有奶吃”的現象就發(fā)生了，即往往是炒得最兇、最哭窮的分公司在資金分配上占據優(yōu)勢，真正需要資金的公司卻拿不到錢，資金的使

8、用效率降低。 資金管理模式成型：虛擬分灶經過以上兩次探索后，xx開關廠領導認識到，真正需要的資金管理模式，應該是趨于極度分權化的“分灶吃飯”和極度集權化的“統(tǒng)收統(tǒng)分”中間狀態(tài)的一種管理模式。理想的管理模式應該具備以下特征：首先，集權和分權相結合。集權是為了保證總公司資金管理的需要，而分權目的則在于充分發(fā)揮各組成部分用好資金、使資金增值的積極性。 集權和分權兩者并不矛盾，關鍵要找到“集”和“分”的界面與切入點。一般認為，戰(zhàn)略資金運作權應該集中，而日常的資金運營權則應分散到各經營單位。前者是指：籌資權、投資權、收益分配權、資金運作監(jiān)控權和規(guī)則制訂權、必要時刻的資金調劑權。后者是指：日常情況下和經營

9、密切相關的銷售回款的支配權、經營資金在各項資產間的配置權、經營資金支付輕重緩急決定權。其次，放權和控制相結合。日常資金運營權下放的同時，總公司也要保留必要時刻對經營單位資金運營實施干預、實現資金在各運營單位間有效調劑的權力，并通過一定的手段來保證這一權力的實施。第三，局部利益和整體利益相結合。資金管理模式的設計一方面要有利于各組成部分資金保值、增值目標的實現。另外一方面要根據總公司資金管理目標來設計各組成部分的資金管理方式、方法，盡可能將局部目標統(tǒng)一到總公司目標上去。 根據以上指導思想，開關廠建立起了一種被稱作“虛擬分灶”式的管理模式，這種模式的實質，用總公司領導的話來講，屬于“你的錢，你來花

10、，但我替你管”。這一模式需要建立起以內部結算中心為核心的機制，需要進行機構設置和制度建設兩方面的工作。首先，要建立起統(tǒng)一的公司資金運作平臺-內部結算中心或內部銀行。內部結算中心的工作包括：設立內部結算帳戶、發(fā)放內部貸款、籌措資金、建立資金信息反饋系統(tǒng)、在公司內部實現資金調劑等。其次，制訂相應的制度，包括內部結算中心結算制度、基于內部結算中心的會計核算制度和資金運作制度等。這一模式運作方式如下：將資金核算單位劃小，以產品經營單位為基礎設置資金運營單位；由內部結算中心代表公司在社會銀行開設公司統(tǒng)一的對外帳戶。各內部經營單位除保留日常必需的現金外，資金均存該帳戶，實現資金使用和保管的分離；內部結算中

11、心為各經營單位設置“虛擬帳戶”，“虛擬帳戶”作用在于記錄各經營單位資金增、減、余情況。各經營單位“虛擬帳戶”余額即為各單位可支配資金限額；經營單位結算集中在內部結算中心進行。對外資金收、支均由內部結算中心代理，通過公司在社會銀行開設的賬戶進行。內部經營單位間資金往來通過內部結算中心“虛擬化”進行，即只有往來單位“虛擬帳戶”余額的增減，而無實體資金的流動；對外籌資、投資由總公司統(tǒng)一進行；各經營單位利潤統(tǒng)一上交總公司，由總公司進行分配；經營單位按照經營情況定期向總公司繳納“戰(zhàn)略資金”，用于總公司對外投資等戰(zhàn)略需要；銷售回款按照產品歸屬劃入各經營單位內部結算中心賬戶，經營單位有支配權；總公司保留在必

12、要時對經營單位資金使用的干涉權和對經營單位資金的動用權，這一權力實施通過內部結算中心自動在“虛擬帳戶”間劃款來進行。這一模式和以前實施的“分灶吃飯”有一些相似之處，但也存在重要區(qū)別：這一模式下的資金“分灶”是通過內部結算中心為各經營單位開設“虛擬帳戶”，讓各經營單位資金在內部結算中心實施“虛擬劃轉”來實現。這種情況下資金仍舊掌控在總公司，但不會防礙分公司對自己名下資金的支配動用，不會影響資金的分開核算。其“分灶”實質不變，但又不是真正的資金“分灶”。而且這種模式不但可以對經營單位收支進行適時監(jiān)控，也更有利于總公司在必要時候對經營單位資金運作實施干預并統(tǒng)一調度資金?！疤摂M分灶”在保留了總公司對下屬分公司資金控制權的同時，也保留了分公司用好資金的積極性，真正實現了“收放自如”。公司領導這樣形象地說明“虛擬分灶”的運營方式：“平時我不管你，必要的時候我才管你，而且必要時我有能力管你”。虛擬分灶的示意圖如下： 圖