互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮下的商業(yè)銀行競爭策略研究(修改)

1、互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮下的商業(yè)銀行競爭策略研究 摘 要：近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)科技和移動通信技術的普及，我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)借助電子商務和信息數(shù)據(jù)優(yōu)勢大舉進軍金融領域，不僅對商業(yè)銀行業(yè)務經(jīng)營形成直接的沖擊，也將對商業(yè)銀行經(jīng)營管理模式產(chǎn)生深遠的影響。本文基于商業(yè)銀行視角，首先回顧我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的歷程，重點分析網(wǎng)絡支付、網(wǎng)絡借貸、金融搜索等新型互聯(lián)網(wǎng)金融運作模式的特征；接著比較互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與商業(yè)銀行的競爭優(yōu)勢，揭示商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融領域的優(yōu)勢與短板；最后出商業(yè)銀行要通過尋求合作共贏、重視客戶體驗、發(fā)掘培養(yǎng)人才、提升科技水平等方面提升核心競爭力。關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 商業(yè)銀行 競爭策略1.互聯(lián)網(wǎng)

2、金融的概念、特征和功能1.1 互聯(lián)網(wǎng)金融的概念 經(jīng)過多年發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的業(yè)務沒有停留在向金融機構提供技術支持和服務層面，通過深度挖掘積累下來的數(shù)據(jù)信息，將業(yè)務拓展至金融領域，構建出互聯(lián)網(wǎng)金融模式并成為信息技術與金融資本相結合的新興領域。謝平、鄒傳偉（2012）認為，互聯(lián)網(wǎng)金融模式是既不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于資本市場直接融資的第三種金融融資模式；從融資模式角度看，互聯(lián)網(wǎng)金融模式本質(zhì)上是一種直接融資模式，但與傳統(tǒng)直接融資模式相比，互聯(lián)網(wǎng)融資模式具有信息量大、交易成本低、效率高等特點1。林采宜（2012）認為，互聯(lián)網(wǎng)金融是信息時代的一種金融模式。綜合前人觀點，本文將“互聯(lián)網(wǎng)金融”界定為“依

3、托現(xiàn)代信息科技進行的具有融資、支付和交易中介等功能的金融活動”。1.2 互聯(lián)網(wǎng)金融的特征1.2.1 金融資源的可獲得性強Sherman Chan（2004）將金融排斥定義為：人們在金融體系中缺少分享金融服務的一種狀態(tài)，包括社會中弱勢群體缺少途徑或方式接近金融機構，以及在利用金融產(chǎn)品或金融服務方面存在困難和障礙。當前經(jīng)營模式下，傳統(tǒng)商業(yè)銀行無法高效應對小微企業(yè)和部分個人客戶的業(yè)務要求，導致對某些客戶的金融排斥?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，客戶能夠突破地域限制，在互聯(lián)網(wǎng)上尋找需要的金融資源，緩解金融排斥，提升社會福利水平。1.2.2 交易信息相對對稱 傳統(tǒng)融資模式下，金融機構獲得投資企業(yè)，特別是小微企業(yè)的信

4、息成本較高，收益與成本不匹配?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過社交網(wǎng)絡生成和傳播信息，任何企業(yè)和個人的信息都會與其他主體發(fā)生聯(lián)系。交易雙方通過互聯(lián)網(wǎng)搜集信息，能夠較全面了解一個企業(yè)或個人的財力和信用情況，降低信息不對稱。當貸款對象違約時，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以通過公開違約和降低評級信息等方式，增加違約成本。1.2.3 資源配置去中介化 傳統(tǒng)融資模式下，資金供求雙方信息經(jīng)常不匹配。資金需求方無法及時得到資金支持的同時，資金供給方也不能找到好的投資項目?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，資金供求雙方不再需要銀行或交易所等中介機構撮合，可以通過網(wǎng)絡平臺自行完成信息甄別、匹配、定價和交易，去中介化作用明顯。1.3 互聯(lián)網(wǎng)金融的功能1.3.

5、1 平臺功能 通過互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)搭建的網(wǎng)絡金融平臺，客戶可自行選擇適合的金融產(chǎn)品，只需動動手指，即能開展支付、貸款、投資等金融活動，方便快捷，免去客戶跑腿、等待之苦。1.3.2 資源配置（即融資）功能互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上是一種直接融資方式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，我們能夠方便地查閱交易對手的交易記錄；找到合適的風險管理工具與風險分散工具；通過信息技術深入分析數(shù)據(jù)，全面、深入掌握對手信息，提高了資源配置效率。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融模式興起，“自金融”的概念應運而生。1.3.3 支付功能 互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，商家和客戶之間的支付由第三方來完成，方便、快捷，成本更低。第三方支付或?qū)⑾魅跎虡I(yè)銀行、傳統(tǒng)支付平臺的地位。目前

6、，中國人民銀行為約200家第三方支付企業(yè)頒發(fā)了支付業(yè)務許可證。2012年，我國第三方互聯(lián)網(wǎng)在線支付市場交易規(guī)模達3.8萬億元。1.3.4 信息搜集和處理 傳統(tǒng)金融模式下，信息資源分散龐雜，數(shù)據(jù)難以有效處理應用。互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，人們利用“云計算”原理，可以將不對稱、金字塔型的信息扁平化，實現(xiàn)數(shù)據(jù)的標準化、結構化，提高數(shù)據(jù)使用效率。2.商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的競爭優(yōu)勢比較2.1 互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的比較優(yōu)勢2.1.1 龐大的網(wǎng)絡用戶群 根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)絡信息中心的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2012年12月底，我國上網(wǎng)用戶數(shù)量為5.64億，位居世界第一位；手機網(wǎng)民規(guī)模達到4.2億，上網(wǎng)用戶中74.5的人群使用過手機上網(wǎng)業(yè)

7、務；網(wǎng)絡購物用戶規(guī)模達到2.42億，較2011年增長24.8，其中使用手機進行網(wǎng)絡購物用戶數(shù)量是2011年的2.36倍。2.1.2 海量交易信息與信用數(shù)據(jù) 中小企業(yè)由于原始資本積累不足、資金需求“短、頻、急”、抗風險能力較差等特征，難以從商業(yè)銀行獲得融資。而互聯(lián)網(wǎng)電子商務平臺和第三方支付組織在運營中積累了大量的客戶，這些客戶的交易記錄、買家評價等信息構成了重要的信用記錄，進而構建起互聯(lián)網(wǎng)信用評價體系和信用數(shù)據(jù)庫。這有助于識別中小企業(yè)的信用情況，消除融資中信息不對稱的障礙，甄選企業(yè)發(fā)放貸款。2.1.3 強大的網(wǎng)絡支付功能 隨著電子商務的快速發(fā)展，第三方支付平臺交易量不斷增大，支付業(yè)務呈現(xiàn)多元化發(fā)

8、展態(tài)勢，為客戶提供互聯(lián)網(wǎng)支付、移動支付、電話支付、銀行卡收單以及跨境支付等全方位支付解決方案。網(wǎng)絡支付的發(fā)展進一步加速金融脫媒，使得商業(yè)銀行支付中介的功能被邊緣化，并使其中間業(yè)務受到替代。例如，支付寶、財付通等能夠為客戶提供收付款、自動分賬與轉(zhuǎn)賬匯款、機票與火車票代購、水電費與保險代繳等支付結算服務。2.1.4 方便快捷的操作流程 與商業(yè)銀行復雜的內(nèi)部流程相比，互聯(lián)網(wǎng)平臺金融產(chǎn)品的操作流程相當方便快捷。以貸款為例，商業(yè)銀行信貸流程一般包括借款申請、貸前調(diào)查、風險評價、逐級審批、合同簽訂、貸款發(fā)放等多個環(huán)節(jié)，從借款人提交申請到貸款實際到賬的周期較長；而網(wǎng)絡借貸的流程大大簡化，貸款審批流程簡單、放

9、款速度快、產(chǎn)品類型豐富多樣，借款人只需在電腦前輕點鼠標即可完成貸款申請，信譽良好的借款者最快當天就可以獲得款項。2.2 商業(yè)銀行的比較優(yōu)勢2.2.1 資產(chǎn)實力雄厚 根據(jù)銀監(jiān)會發(fā)布的數(shù)據(jù)，從2003年末到2012年末，我國銀行業(yè)金融機構的總資產(chǎn)從27.66萬億元增長至131.27萬億元。九年間，總資產(chǎn)規(guī)模增長了103.61萬億元，年均增長率18.9%。艾瑞咨詢中國網(wǎng)上銀行年度監(jiān)測報告顯示，2011年我國網(wǎng)上銀行交易規(guī)模達701.1萬億元，同比增長35.9%。與此相比，盡管互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)金融業(yè)務發(fā)展勢頭迅猛，但其資產(chǎn)規(guī)模、交易規(guī)模等各項指標都無法與商業(yè)銀行抗衡。2.2.2 客戶資源豐富 商業(yè)銀行經(jīng)過長

10、期的發(fā)展運營，積累了豐富的客戶資源。近年來，商業(yè)銀行加緊推廣電子銀行業(yè)務，電子銀行客戶數(shù)量增長顯著。根據(jù)2012年上市銀行公布的中報數(shù)據(jù)，共有9家銀行披露了個人網(wǎng)銀相關數(shù)據(jù)，7家銀行披露了企業(yè)網(wǎng)銀相關數(shù)據(jù)，經(jīng)匯總統(tǒng)計，9家銀行個人網(wǎng)銀用戶總量接近3億，7家銀行企業(yè)網(wǎng)銀用戶總量達到532萬，較2011年同期增幅明顯。2.2.3 風險控制體系完善 金融業(yè)是經(jīng)營風險的行業(yè)，風險管理是貫穿商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展的主線。面對著信用風險、流動性風險、利率風險、市場風險、匯率風險、操作風險、法律風險等構成的復雜多變的風險環(huán)境，在日趨嚴格的外部監(jiān)管約束與日益激烈的同業(yè)競爭推動下，商業(yè)銀行高度重視風險管理問題，在實踐

11、中不斷優(yōu)化風險管理流程，建立并完善風險控制指標體系，健全各項風險控制規(guī)章制度，嚴格管控各類風險。2.2.4 行業(yè)準入門檻高 在金融業(yè)中，商業(yè)銀行是歷史最為悠久、業(yè)務范圍最為廣泛的金融機構，在現(xiàn)代金融體系和國民經(jīng)濟運行中占據(jù)重要的地位。商業(yè)銀行既是以盈利為目的的金融企業(yè)，通過存貸業(yè)務、財富管理、中間業(yè)務等獲取經(jīng)營利潤；同時也承擔著為整個社會的支付和結算提供媒介，維持經(jīng)濟金融活動順利運行等社會職能。因此，商業(yè)銀行受到監(jiān)管部門的嚴格監(jiān)管，行業(yè)準入門檻高，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)獲取金融牌照的難度很大。3. 互聯(lián)網(wǎng)金融模式對傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務的影響3.1 支付平臺 第三方支付平臺的分流將直接帶來商業(yè)銀行支付結算、銀行

12、卡、代理業(yè)務等手續(xù)費收入的下降，而銀行個人客戶的全部負債也有遭受沖擊的潛在可能，包括個人活期存款、個人定期存款等。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融對于銀行存款的沖擊是有限的，最有可能被搶奪的銀行存款及理財客戶須同時滿足兩個條件：首先是互聯(lián)網(wǎng)接受程度高，其次是注重資金回報且愿意承受一定風險，而滿足這兩者的受眾一般為收入水平中下并且財富積累尚未太多的年輕客戶群，而這一群體在銀行個人資金來源中占比較低，因此可以認為互聯(lián)網(wǎng)金融對于傳統(tǒng)銀行業(yè)收入沖擊較小。3.2 理財平臺 理財平臺對于傳統(tǒng)銀行業(yè)的沖擊主要體現(xiàn)為兩個方面。首先，是對代理業(yè)務沖擊?；稹⒈ｋU等產(chǎn)品通過第三方平臺直銷比例的上升將降低銀行代銷渠道的收入，導致銀

13、行代理業(yè)務手續(xù)費收入的下降。一般銀行代銷基金的費率在0.5%0.6%，代銷保險的費率在2%3%；然而若采用第三方平臺線上直銷的方式，銀行僅能獲得0.2%0.5%的在線支付手續(xù)費收入。兩相比較，銀行代銷業(yè)務手續(xù)費收入的下降大幅超過支付結算業(yè)務手續(xù)費收入的增加。其次，是對銀行存款理財?shù)臎_擊。第三方理財銷售平臺的便捷性將有可能造成個人存款以及理財資金的流失。一方面，原本習慣于通過銀行渠道購買基金、保險等第三方理財產(chǎn)品的客戶很有可能會被線上理財銷售平臺搶奪；另一方面，由于第三方理財銷售平臺申贖費率低、流程簡化，部分風險偏好稍高且注重投資回報的投資者可能更傾向于加入此種模式。3.3 網(wǎng)貸平臺 網(wǎng)貸平臺對

14、于傳統(tǒng)銀行業(yè)的沖擊較小，主要原因在于：其一，個人網(wǎng)貸平臺與銀行面向的客戶基本上完全不同，銀行經(jīng)營性貸款主要面向符合銀行貸款條件的優(yōu)質(zhì)客戶，而個人網(wǎng)貸平臺面向的主要是不符合銀行貸款條件的個人及個體業(yè)主，且銀行經(jīng)營性貸款的利率平均在6.5%9.5%，而網(wǎng)貸平臺的利率在15%24%，可見，二者利率水平相差較大，符合銀行貸款條件的客戶一般不會選擇個人網(wǎng)貸平臺貸款。第二，機構網(wǎng)貸平臺與銀行更多的是合作和互補關系，以阿里金融為代表的自由資金放貸模式的利率遠高于銀行，其客戶群體與銀行基本沒有交集。而以生意寶為代表的銀企撮合模式的房貸資金主要來自于銀行，跟銀行屬于合作關系。3.4 綜合平臺 多功能融合的互聯(lián)網(wǎng)

15、金融創(chuàng)新產(chǎn)品對于傳統(tǒng)銀行業(yè)的沖擊較大，余額寶、陸金所已對銀行最根本的存款業(yè)務構成一定威脅。余額寶3%5%的貨幣基金收益加上隨時在線支付/小額轉(zhuǎn)賬取現(xiàn)/信用卡還款，完全能夠滿足現(xiàn)金消費不多的年輕群體的日常資金需求。故對于有一定風險承受能力、習慣使用信用卡消費或?qū)氋徫锏娜后w，余額寶可近似等同于高收益的活期存款，收益又略高于定期存款和銀行開放式理財，對銀行該部分客戶群的負債業(yè)務確有較強沖擊力。陸金所“安e貸”產(chǎn)品通過將信貸資產(chǎn)打包及標準化處理，同時向借款方提供貸款并向出資方提供理財產(chǎn)品。在背靠平安金融集團的情況下，陸金所4億注冊資本加上平安擔保的全額本息保障，資金安全性遠高于其他網(wǎng)貸平臺，已與銀行理

16、財相差不大，8%以上的收益率又遠高出銀行理財，能夠全面搶奪對回報率要求較高、不排斥網(wǎng)貸平臺的銀行年輕客戶的定期存款和理財資金。4. 傳統(tǒng)銀行業(yè)的應對措施4.1 重新審視金融戰(zhàn)略，適應互聯(lián)網(wǎng)金融模式帶來的挑戰(zhàn) 互聯(lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)為中小銀行提供了與大銀行競爭的契機。如果能夠利用好這一模式，積極創(chuàng)新，將在一些新興業(yè)務上趕超大銀行，形成競爭力。傳統(tǒng)銀行業(yè)可能因為互聯(lián)網(wǎng)金融模式發(fā)生競爭格局的改變。未來可能沖擊傳統(tǒng)銀行的核心業(yè)務、搶奪銀行客戶資源、替代銀行物理渠道，顛覆銀行傳統(tǒng)經(jīng)營模式和盈利方式。4.2 拓展銀行業(yè)務的客戶和渠道 客戶是商業(yè)銀行等金融機構各項業(yè)務的基礎?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式有利于商業(yè)銀行拓展客

17、戶基礎。2012年，全球互聯(lián)網(wǎng)用戶達24億人；我國互聯(lián)網(wǎng)用戶為5.65億人，網(wǎng)購人數(shù)1.93億人。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，商業(yè)銀行可以與自身戰(zhàn)略結合，一方面挖掘、吸引新客戶；另一方面增加客戶粘合度，拉近與客戶間的業(yè)務關系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，銀行傳統(tǒng)目標客戶群可能發(fā)生改變，傳統(tǒng)物理網(wǎng)點優(yōu)勢弱化，追求多樣化、個性化服務的中小企業(yè)及個人客戶更傾向于通過互聯(lián)網(wǎng)參與各種金融交易。商業(yè)銀行傳統(tǒng)價值創(chuàng)造和實現(xiàn)方式將發(fā)生改變，能夠提供快捷、低成本服務的金融機構會得到市場青睞。4.3 提升資源配置效率，有效解決小微企業(yè)融資難題互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)擁有大數(shù)據(jù)、云計算和微貸技術。這三項技術可以使互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)全面了解小企業(yè)和

18、個人客戶的經(jīng)營行為和信用等級，建立數(shù)據(jù)庫和網(wǎng)絡信用體系。在信貸審核時，投資者將網(wǎng)絡交易和信用記錄作為參考和分析指標。貸款對象如違約，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)還可利用網(wǎng)絡平臺搜集和發(fā)布信息，提高違約成本，降低投資者風險，在服務中小企業(yè)融資及個人貸款具有獨特優(yōu)勢。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融模式可以超越傳統(tǒng)融資方式的資源配置效率，大幅減少交易成本，有力支持實體經(jīng)濟發(fā)展。4.4 盡快實現(xiàn)利率市場化 利率市場化是指金融機構根據(jù)資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調(diào)節(jié)利率水平，從而由市場供求決定金融機構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。隨著對互聯(lián)網(wǎng)金融接受程度的提高、客戶理財觀念的轉(zhuǎn)變和年輕客戶群財富的積累，銀行受威脅的負債資金范圍擴大是必然趨勢，銀行主動提高利率水平才能夠更好地應對競爭。4.5 擴展銀行業(yè)務，加大與互聯(lián)網(wǎng)合作力度一方面，銀行應不斷加強對信息技術的投入，發(fā)展