【財務(wù)分析】礦粉廠年半年財務(wù)分析報告

1、銅仁市錦江礦粉廠2010年半年財務(wù)分析報告一、礦粉廠基本情況貴州省銅仁市錦江礦粉廠（以下簡稱礦粉廠）位于銅仁市河西區(qū)八官溪村，始建于一九九六年三月，同年六月正式投產(chǎn)，是一個獨立核算、自負(fù)盈虧企業(yè)?，F(xiàn)有職工11人，其中：中級職稱1人；初級職稱4人；技術(shù)工人6人。產(chǎn)業(yè)主要是從事碳酸錨礦石粗加工及其它各類礦石（不包括?？氐V石）加工、銷售,年產(chǎn)量：12,000噸,產(chǎn)品銷往：貴州遵義、麻江、鎮(zhèn)遠(yuǎn)、銅仁、廣西等地。二、礦粉廠運營及經(jīng)營狀況2010年上半年運營及經(jīng)營狀況見表1主要經(jīng)濟指標(biāo)情況表。表12010年16月份主要經(jīng)濟指標(biāo)情況表單位：萬元項目經(jīng)濟發(fā)展IS標(biāo)（2010年全年搞標(biāo)）賬面金離（2010年16

2、月份）備注1、收入42055779662、支出55170473、以前年度損益調(diào)整-0.03604、利潤1,006.05585、上交S用&70265,00冥中：菌理費5,001,2974五費370263.7026安迓7人折舊S6、應(yīng)收款項占有率11,65%應(yīng)收款項:65.0092總收入：55779667、應(yīng)收賬款回收率90%99.59%應(yīng)收賬款收回額：659.90應(yīng)收賬款占用及發(fā)生額:66Z59& ffl有資產(chǎn)保值增僮率1.00121期末凈資產(chǎn)總撾:19558期初凈資產(chǎn)總璽：161159、工資發(fā)放100%(1)收入水平礦粉廠2010年上半年經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r良好，16月份每月收入波動不

3、是很大,趨于平穩(wěn)趨勢；累計收入額則總體呈上升追勢(見圖1),6月份累計收入達(dá)到557.7966萬元,超額完成了年初既定目標(biāo)。但是由于該企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)較為單一，因此收入的構(gòu)成也較單一,都是銷S礦石的主營業(yè)務(wù)收入。圖12010年1-6月份礦粉廠每月收入及累計收入(2 )支出構(gòu)成2010年上半年礦粉廠支出總額為551.7047萬元，支出構(gòu)成為:經(jīng)營成本508.1807萬元，經(jīng)營稅金及m 6.1431萬元,經(jīng)營費用6.9798萬元，管理費用30.4012萬元(詳見圖2 X其中管理費用中工資支出5.16萬元,五費3.00萬元,辦公費0.72萬元，業(yè)務(wù)招待費1.56萬元,汽車費0.32萬元，上繳大隊費用1

4、0.00萬元,安措費9.00萬元,其他1.29萬元。g 22010年上半年礦粉廠支出構(gòu)成百分比二、礦粉廠財務(wù)狀況評價及分析礦粉廠資產(chǎn)、負(fù)債及凈資產(chǎn)等財務(wù)狀況見表2資產(chǎn)負(fù)債表。表2礦粉廠資產(chǎn)負(fù)債表2<no年6月30日單位：元資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負(fù)傣及凈資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)流動資產(chǎn)：流動負(fù)債：貸幣資金79493.42102791-68應(yīng)付賬款-21,865-85-21,865.85應(yīng)收99726.0225,946.02冥換付款1,17&239.071,228,239.07減：壞帳準(zhǔn)備1,031.821,031.82應(yīng)付福利費22,019.2822,019.28應(yīng)收蹄凈額98,694,2024

5、,914.20未交稅金-15,162.119&604.18冥他應(yīng)收款16970570793,85234預(yù)提費用116,895.44236,895.44存貸979,609.52750,269-47流動員債合計1,280,125.831,563,892.12流動資產(chǎn)合計1,327,502-841,671,827.69負(fù)傣合計1,280,125.831,563,892.12固走資產(chǎn)：凈資產(chǎn)：固走資產(chǎn)原價753,207.66753,207.66上級撥入資金699,081.10699,081.10減：累計折舊469,187.20469,18720未分配節(jié)約與收益-367,683.63-307,1

6、25.07固走資產(chǎn)凈值284,020.4628402046凈資產(chǎn)合計331,39747391,956.03固走資產(chǎn)合計284,020.4628402046資產(chǎn)總計1,611,523301,955,848.15負(fù)慣及凈資產(chǎn)總計L61L523301,955,848.151、變現(xiàn)能力比率變現(xiàn)能力是企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，它取決于近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資產(chǎn)的多少，可以用流動比率和速動比率來衡量。(1) 流動比率。表示每1元流動負(fù)債有多少流動資產(chǎn)作為償還的保證。它反映公司流動資產(chǎn)對流動負(fù)債的保障程度。一般情況下,該指標(biāo)越大，表明公司短期償債能力強，一般標(biāo)準(zhǔn)值為200%。流動比率=流動資產(chǎn)合計/流動負(fù)債合計=1

7、671827.69/1563892.12 = 106.90%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=銷售收入/平均應(yīng)收賬款=5577965.86/61804.20=90.25（3）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。它是銷售收入與全部流動資產(chǎn)的平均余額的比值，反映流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。周轉(zhuǎn)速度快，會相對節(jié)約流動資產(chǎn)，等于相對擴大資產(chǎn)投入，增強企業(yè)盈利能力；而延緩周轉(zhuǎn)速度,需要補充流動資產(chǎn)參加周轉(zhuǎn)，形成資金浪費，降低企業(yè)盈利能力。一般標(biāo)準(zhǔn)值為lo其計算公式為:流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均流動資產(chǎn)余額=5577965.86/1499665.27=3.72礦粉廠的存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率口流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)比較高，特別是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)

8、率。說明企業(yè)的資金利用效率較高，資產(chǎn)管理水平較高,有利于增強企業(yè)的資金的變現(xiàn)能力和盈利能力水平。3、負(fù)債比率負(fù)債比率反應(yīng)企業(yè)的債務(wù)、資產(chǎn)和凈資產(chǎn)關(guān)系的比率。它反應(yīng)企業(yè)償付到期的長期債務(wù)的能力。負(fù)債比率越大,企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險越大，但同時獲利能力也越強。資產(chǎn)負(fù)債率一般控制在70%80%范圍內(nèi)比較合理，及保證了有效的利用負(fù)債來創(chuàng)造企業(yè)財富，同時有避免了過高的負(fù)債帶來的財務(wù)風(fēng)險。資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）xl00%=(1563892.12/1955848.15 ) xl00%=79.96%礦粉廠的資產(chǎn)負(fù)債率為79.96% ,控制的比較好,基本滿足企業(yè)財務(wù)管理對負(fù)債比率的要求。4、盈利能力比率

9、盈利能力就是企業(yè)獲取利潤的能力。(1 )銷售凈利率。反應(yīng)每一元的銷售收入帶來的凈利潤是多少,表示銷售收入的利潤水平。一般標(biāo)準(zhǔn)值為10%。銷售凈利率=(凈利潤/銷售收入)X 100%=(60558.56/5577965.86) xl00%=1.09%(2) 銷售毛利率。反應(yīng)每一元的銷售收入扣減成本后，有多少錢可以用以各項期間費用和形成盈利。一般標(biāo)準(zhǔn)值為15%。銷售毛利率二(銷售收入-銷售成本)/銷售收入X100%=(5577965.86 - 5081806.60 )/5577965.86 x 100%=8.89%(3) 資產(chǎn)凈利率。反應(yīng)企業(yè)資產(chǎn)的綜合利用效果，該指標(biāo)越高表明資產(chǎn)的利用效果越高，說

10、明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金等方面取得了良好效果。其計算公式為:資產(chǎn)凈利率=凈利潤/(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2x100%=60558.56/ ( 1611523.30+1955848.15 ) /2xl00%=3.40%礦粉廠的銷售凈利率、銷售毛利率和資產(chǎn)凈利率指標(biāo)都普遍偏低，說明該企業(yè)的盈利水平較低。三. 目標(biāo)管理責(zé)任書完成情況表1中經(jīng)濟發(fā)展指標(biāo)為礦粉廠2010年與大隊訂立的管理責(zé)任書中的經(jīng)濟發(fā)展與效益指標(biāo)，對比2010年上半年的完成情況可知:(1)經(jīng)濟發(fā)展指標(biāo):2010年上半年收入指標(biāo)完成了 557.7966萬元，超過全年420萬元的收入目標(biāo),完成比例為132.81% ;(2 )利潤

11、和管理費:2010年上半年實現(xiàn)利潤收入6.0558萬元,超額完成了既定的1萬元全年目標(biāo)，完成比例為605.58% ;上半年上繳管理費1.2974萬元 完成全年既定目標(biāo)(5.00萬元M 25.95% ;(3 )五費：礦粉廠今年安置職工7人,按照人均5289.43元的比例計提五費，全年應(yīng)上繳五費3.7026萬元，今年上半年已全額上繳；(4 )國有資產(chǎn)保值增值率：期初凈資產(chǎn)總量為161.15萬元,2010年6月底期末的凈資產(chǎn)總量為195.58萬元，國有資產(chǎn)保值增IW=195.58/161.15=1.21 ,完成全年既定目標(biāo)（1）;(5)債權(quán)性資產(chǎn)回收率：礦粉廠債權(quán)性資產(chǎn)主要為應(yīng)收賬款,2010年上半

12、年累計應(yīng)收賬款回收額為659.90萬元,應(yīng)收賬款占用及發(fā)生額 662.59 萬元；應(yīng)收賬款回收率=659.90/662.59xl00%=99.59%o綜上所述 礦粉產(chǎn)2010年上半年的目標(biāo)管理完成情況總體較好,除了管理費上繳比例偏低外，其他經(jīng)濟指標(biāo)都超額完成。1、礦粉廠經(jīng)營業(yè)務(wù)和方式單一。礦粉廠目前的業(yè)務(wù)比較單一,主要購進猛礦礦石的簡單粗加工后出售,賺取價格差。單一的產(chǎn)品會使得企業(yè)的經(jīng)營狀況在很大的程度上受制于產(chǎn)品的價格，特別在遭受經(jīng)濟危機掘礦產(chǎn)品價格下降的時候，企業(yè)的發(fā)展將遭受一定的影響，使得企業(yè)的發(fā)展比較被動,企業(yè)的發(fā)展缺乏活力。因此，可以再做好做足猛礦產(chǎn)品加工出售業(yè)務(wù)的同時，利用大隊的技

13、術(shù)優(yōu)勢和具有的礦山資源，人脈關(guān)系等,結(jié)合當(dāng)?shù)氐馁Y源的特點，發(fā)展多種礦產(chǎn)品的加工，或者是延長礦產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)鏈,增強企業(yè)的發(fā)展活力和發(fā)展?jié)摿Α?、變現(xiàn)能力較低,短期償債能力不強。從流動利率和速動利率可以看出，礦粉廠的這兩個指標(biāo)比正常值偏低，說明企業(yè)的流動資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金或償還負(fù)債需要的時間較長,會影響其變現(xiàn)價值,導(dǎo)致企業(yè)的實際短期償債能力變?nèi)?，償債風(fēng)險增大。因此，應(yīng)該適當(dāng)?shù)脑黾悠髽I(yè)流動資產(chǎn)或者減少流動負(fù)債,使二者保持適當(dāng)?shù)谋嚷?，增強企業(yè)抵抗債務(wù)風(fēng)險的能力。3、盈利能力水平較低。礦粉廠的銷售凈利率、銷售毛利率和資產(chǎn)凈利率指標(biāo)都普遍偏彳氐，企業(yè)的盈利能力水平很低。這可能由于礦粉廠是大隊的二級單位,以安置職工就業(yè)為重要的目標(biāo)，而對于其企業(yè)自身的盈利水平?jīng)]有過高的要求的原因，使得企業(yè)在自身發(fā)展上