公共經(jīng)濟(jì)學(xué)第三講

1、第二篇第二篇 國家與政府的經(jīng)濟(jì)理論國家與政府的經(jīng)濟(jì)理論v第第3 3講講 市場有效與市場有效與市場失靈市場失靈 v第第1 1節(jié)節(jié) 基本競爭模型與基本競爭模型與有效市場有效市場 v第第2 2節(jié)節(jié) 市場失靈的類別市場失靈的類別與范圍與范圍 重點(diǎn)問題重點(diǎn)問題v什么是有效市場和自發(fā)秩序原理？有效市場具備哪什么是有效市場和自發(fā)秩序原理？有效市場具備哪些條件？些條件？v導(dǎo)致市場失靈的常見原因有哪些？導(dǎo)致市場失靈的常見原因有哪些？資源配置的含義資源配置的含義v狹義資源最優(yōu)配置狹義資源最優(yōu)配置是指以有限的資源（生產(chǎn)要素）盡可能生產(chǎn)出更多的符合人們偏好的產(chǎn)品和服務(wù)v廣義資源最優(yōu)配置廣義資源最優(yōu)配置包括效率、公平和

2、穩(wěn)定效率、公平和穩(wěn)定三項(xiàng)內(nèi)容效率，通過市場機(jī)制來達(dá)到，其衡量標(biāo)準(zhǔn)是帕類托最優(yōu)公平，主要是指收入分配中的公平。公平的衡量標(biāo)準(zhǔn)有兩個：勞倫茲曲線和基尼系數(shù)穩(wěn)定，指宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行有秩序，經(jīng)濟(jì)處于可持續(xù)發(fā)展之中。衡量穩(wěn)定的標(biāo)準(zhǔn)有物價穩(wěn)定、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長和國際收支平衡四大指標(biāo)偉大的發(fā)現(xiàn)偉大的發(fā)現(xiàn) 這項(xiàng)偉大的發(fā)現(xiàn)主要?dú)w功于亞當(dāng)這項(xiàng)偉大的發(fā)現(xiàn)主要?dú)w功于亞當(dāng)斯密，斯密，他所提出和論述的他所提出和論述的“看不見的手看不見的手”使我們得使我們得以窺見隱藏在市場背后的秘密，也為現(xiàn)代市以窺見隱藏在市場背后的秘密，也為現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展和市場導(dǎo)向的經(jīng)濟(jì)政策奠場經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展和市場導(dǎo)向的經(jīng)濟(jì)政策奠定了理論基礎(chǔ)。定了

3、理論基礎(chǔ)。帕累托最優(yōu)狀態(tài)帕累托最優(yōu)狀態(tài)()v如果社會資源的配置已經(jīng)達(dá)到這樣一種狀態(tài)，即任何重新調(diào)整都不可能在不使其他任何人境況變壞的情況下而使任何一人的境況更好，那么，這種資源配置的狀況就是最佳的，也就是最有效率的。v達(dá)到帕累托最優(yōu)狀態(tài)的條件：最優(yōu)交換條件消費(fèi)者使用價值最大化最優(yōu)生產(chǎn)條件生產(chǎn)者最優(yōu)利用資源交換和生產(chǎn)的最優(yōu)條件三個條件中任何一個條件不滿足，市場都處于低效率或無效率的狀態(tài)自發(fā)秩序自發(fā)秩序(自動調(diào)節(jié)自動調(diào)節(jié))原理原理 在這樣的在這樣的“標(biāo)準(zhǔn)競爭模型標(biāo)準(zhǔn)競爭模型”的框架下，的框架下，經(jīng)濟(jì)學(xué)家發(fā)現(xiàn)了隱藏在市場背后的自發(fā)秩序經(jīng)濟(jì)學(xué)家發(fā)現(xiàn)了隱藏在市場背后的自發(fā)秩序原理：控制是不必要的，因?yàn)槭?/p>

4、場本身能夠原理：控制是不必要的，因?yàn)槭袌霰旧砟軌虍a(chǎn)生一種自發(fā)的秩序產(chǎn)生一種自發(fā)的秩序每個人都在每個人都在“看不看不見的手見的手”的引導(dǎo)下自發(fā)地實(shí)現(xiàn)個人利益的極的引導(dǎo)下自發(fā)地實(shí)現(xiàn)個人利益的極大化。大化。 基本競爭模型與有效市場基本競爭模型與有效市場 基本競爭模型所描繪的基本競爭模型所描繪的完全競爭市場完全競爭市場，為我們解釋了競爭和合作如何引導(dǎo)和激勵人為我們解釋了競爭和合作如何引導(dǎo)和激勵人們的利己行為產(chǎn)生利他的結(jié)果。們的利己行為產(chǎn)生利他的結(jié)果。完全競爭市場完全競爭市場 v眾多的買者和賣者眾多的買者和賣者v沒有人能夠控制價格沒有人能夠控制價格 v市場參考者擁有所有相關(guān)市場參考者擁有所有相關(guān)的完善信

5、息的完善信息v交易信息具有對稱性交易信息具有對稱性 v交易客體交易客體( (商品與服務(wù)商品與服務(wù)) )具有可分割性具有可分割性 v個人是自身利益的最佳個人是自身利益的最佳評判者評判者v技術(shù)是技術(shù)是“既定的既定的”“囚犯困境”揭示的思想v 個人利己行為的合理追求并不導(dǎo)致社會最優(yōu)的結(jié)果，也就是講，個體理性行為個體理性行為不能產(chǎn)生集體理性集體理性的結(jié)果的結(jié)果?！按畋丬嚒钡膭訖C(jī)促使人們不愿意為公共事務(wù)出錢出力，而寧愿坐享其成旨在謀取壟斷利潤的廠商通過減少產(chǎn)量（或降低質(zhì)量）抬高價格的行為，損害了一般消費(fèi)者的利益廠商大量生產(chǎn)對環(huán)境造成嚴(yán)重污染的產(chǎn)品，而污染成本卻由他人或社會承擔(dān)市場失靈市場失靈(marke

6、t failure) “市場力量的自發(fā)作用不能產(chǎn)生令人滿市場力量的自發(fā)作用不能產(chǎn)生令人滿意的結(jié)果意的結(jié)果”。市場失靈的內(nèi)涵市場失靈的內(nèi)涵v指在資源配置的某些領(lǐng)域完全依靠市場機(jī)制的作用無法實(shí)現(xiàn)帕累托狀態(tài)v市場機(jī)制低效率或無效率的配置社會資源v由于市場自身價格形成體系的不完備所導(dǎo)致的資源不能形成有效配置的現(xiàn)象市場失靈的市場失靈的8個主要根源個主要根源 v公共物品公共物品v外部性外部性v競爭的缺點(diǎn)（壟斷）競爭的缺點(diǎn)（壟斷）v不完善的市場不完善的市場v信息不足信息不足v失業(yè)與通貨膨脹失業(yè)與通貨膨脹v再分配再分配v優(yōu)效品優(yōu)效品市場失靈源于市場失靈源于公共物品公共物品v公共物品：公共物品：具有共同受益和聯(lián)

7、合消費(fèi)特征的物品或勞務(wù)。v公共物品具有非排他性非排他性和非競爭性非競爭性v由于這類物品或勞務(wù)所提供的效用不能分割為若干單位，從而不能向個人或企業(yè)出售，也不能為其定價，市場的供給自然成為無效的方式四種類型的物品競爭性排他性 私人物品私人物品非競爭性排他性 俱樂部物品俱樂部物品非排他性非競爭性 純公共物品純公共物品非排他性競爭性 公共資源公共資源非競爭性和非排他性如何導(dǎo)致市場失靈（）v私人物品私人物品私人產(chǎn)品市場是有效的私人產(chǎn)品市場是有效的v公共物品公共物品不用購買就能消費(fèi)不用購買就能消費(fèi)搭便車搭便車公共物品市場的缺失公共物品市場的缺失資源配置的無效率資源配置的無效率v非純公共物品非純公共物品邊際

8、消費(fèi)的機(jī)會成本為零邊際消費(fèi)的機(jī)會成本為零供給者不可能自發(fā)提供產(chǎn)品，市場無法達(dá)到供給者不可能自發(fā)提供產(chǎn)品，市場無法達(dá)到資源的有效配置資源的有效配置政府投資建設(shè)城市交通的基礎(chǔ)設(shè)施政府投資建設(shè)城市交通的基礎(chǔ)設(shè)施v 城市交通是經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的重要基礎(chǔ)設(shè)施，但是由于城市交通建設(shè)耗資城市交通是經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的重要基礎(chǔ)設(shè)施，但是由于城市交通建設(shè)耗資巨大，個人和企業(yè)難以承擔(dān)，因此在中國的很多地方，一般都由政府投資來巨大，個人和企業(yè)難以承擔(dān)，因此在中國的很多地方，一般都由政府投資來建設(shè)城市交通基礎(chǔ)設(shè)施。建設(shè)城市交通基礎(chǔ)設(shè)施。v 沈陽市政府計(jì)劃興建沈陽地鐵一號線，并將在沈陽市政府計(jì)劃興建沈陽地鐵一號線，并將在2003

9、2003年年9 9月動工，總投月動工，總投資資94948 8億人民幣。一號線一期工程線路全長億人民幣。一號線一期工程線路全長22220505公里，設(shè)車站公里，設(shè)車站1818座，運(yùn)座，運(yùn)營控制中心營控制中心1 1座，車輛段和綜合維修基地座，車輛段和綜合維修基地1 1座。計(jì)劃建設(shè)總工期座。計(jì)劃建設(shè)總工期5454個月。工程個月。工程計(jì)劃總投資計(jì)劃總投資94948 8億元，平均每公里造價億元，平均每公里造價4 43 3億元。億元。v 上海市政府興建上海地鐵一號線時，在當(dāng)時的上海市外經(jīng)貿(mào)委的組織和上海市政府興建上海地鐵一號線時，在當(dāng)時的上海市外經(jīng)貿(mào)委的組織和主持下，充分利用德國、美國、法國的貸款，于主持

10、下，充分利用德國、美國、法國的貸款，于19951995年正式開通運(yùn)行。上海年正式開通運(yùn)行。上海地鐵一號線的每公里造價為地鐵一號線的每公里造價為3 30707億元，加之每年億元，加之每年1 1億元的線路維護(hù)費(fèi)用，以億元的線路維護(hù)費(fèi)用，以上海地鐵一號線為例，據(jù)投資專家估算，每張票價就會高達(dá)上海地鐵一號線為例，據(jù)投資專家估算，每張票價就會高達(dá)5050元，這顯然會元，這顯然會把大部分乘客嚇跑。為了發(fā)揮地鐵應(yīng)有的作用，只好將票價降低到城市居民把大部分乘客嚇跑。為了發(fā)揮地鐵應(yīng)有的作用，只好將票價降低到城市居民可以承受的可以承受的3 35 5元的范圍內(nèi)。元的范圍內(nèi)。v 北京六環(huán)路工程是由北京市政府計(jì)劃興建的

11、途經(jīng)昌平區(qū)沙河鎮(zhèn)、馬池北京六環(huán)路工程是由北京市政府計(jì)劃興建的途經(jīng)昌平區(qū)沙河鎮(zhèn)、馬池口鎮(zhèn)、陽坊鎮(zhèn)，通往海淀區(qū)蘇家坨鎮(zhèn)、溫泉鎮(zhèn)，路線全長口鎮(zhèn)、陽坊鎮(zhèn)，通往海淀區(qū)蘇家坨鎮(zhèn)、溫泉鎮(zhèn)，路線全長19196 6公里。建設(shè)公里。建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)為高速公路，計(jì)算行車時速標(biāo)準(zhǔn)為高速公路，計(jì)算行車時速i00i00公里。道路設(shè)計(jì)為雙向四車道加連續(xù)停公里。道路設(shè)計(jì)為雙向四車道加連續(xù)停車帶形式，路基寬度車帶形式，路基寬度2626米，兩側(cè)各米，兩側(cè)各200200米的綠化帶上，三季有花，四季常青，米的綠化帶上，三季有花，四季常青，六環(huán)路將成為一條綠色生態(tài)走廊。工程批復(fù)預(yù)算六環(huán)路將成為一條綠色生態(tài)走廊。工程批復(fù)預(yù)算16167 7億元。

12、整個工程于億元。整個工程于20042004年年4 4月開工建設(shè)，工程施工已完成月開工建設(shè)，工程施工已完成5050。 市場失靈源于市場失靈源于外部性外部性v指私人邊際成本和社會邊際成本之間或私人邊際收益和社會邊際收益之間的非一致性非一致性。即沒有通過價格反映出來的收益或成本v外部經(jīng)濟(jì)分為分為正外部經(jīng)濟(jì)：生產(chǎn)的外部經(jīng)濟(jì)和消費(fèi)的外部經(jīng)濟(jì)負(fù)外部經(jīng)濟(jì)：生產(chǎn)的負(fù)外部經(jīng)濟(jì)和消費(fèi)的負(fù)外部經(jīng)濟(jì)v具有外部效應(yīng)特征的產(chǎn)品的生產(chǎn)和消費(fèi)，可能繞過價格繞過價格機(jī)制機(jī)制直接影響他人的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)利益，對他人產(chǎn)生額外的成本和收益，但不因此進(jìn)行賠償或得到報(bào)酬外部性v外部性外部性是指一個個體的行為通過非市場的機(jī)制是指一個個體的

13、行為通過非市場的機(jī)制影響到其他個體影響到其他個體v外部性外部性與與公共產(chǎn)品公共產(chǎn)品有很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性有很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性v科思定理科思定理指出，大多數(shù)外部性的原因是由于不指出，大多數(shù)外部性的原因是由于不恰當(dāng)?shù)漠a(chǎn)權(quán)界定引起的恰當(dāng)?shù)漠a(chǎn)權(quán)界定引起的外部性外部性: 污染污染價格價格 NLNL 產(chǎn)出產(chǎn)出市場失靈源于市場失靈源于壟斷壟斷v壟斷：某種商品完全由單獨(dú)一家廠商提供的市場結(jié)構(gòu)v壟斷競爭：市場中存在眾多廠商，提供的產(chǎn)品接近但不能完全替代，每個廠商都能夠?qū)ζ洚a(chǎn)品的價格施加一定的影響v寡頭壟斷：一個行業(yè)被少數(shù)幾家大型廠商所控制的市場結(jié)構(gòu)，任何廠商單方面改變價格或產(chǎn)量都會引起其他廠商的反應(yīng)競爭失效v當(dāng)某一行業(yè)存在規(guī)

14、模收益遞增或成本遞減的當(dāng)某一行業(yè)存在規(guī)模收益遞增或成本遞減的情況時，就會產(chǎn)生情況時，就會產(chǎn)生自然壟斷自然壟斷v由于缺乏競爭，壟斷者可以通過限制產(chǎn)量以由于缺乏競爭，壟斷者可以通過限制產(chǎn)量以獲得較高的價值，特別是對于成本遞減行業(yè)獲得較高的價值，特別是對于成本遞減行業(yè)的情況，即使存在競爭性市場，邊際成本曲的情況，即使存在競爭性市場，邊際成本曲線始終低于平均成本曲線，使市場均衡點(diǎn)無線始終低于平均成本曲線，使市場均衡點(diǎn)無法產(chǎn)生法產(chǎn)生市場失靈源于信息不對稱（）v道德危機(jī)道德危機(jī)指債務(wù)人在獲得款項(xiàng)后，違背對債權(quán)人的承諾，從事某些在債權(quán)人看來有可能導(dǎo)致無法按約定還本付息的活動指在委托代理關(guān)系中，由于信息不對稱

15、和監(jiān)督不完全，代理方付出的努力小于所得到的收益即“從事經(jīng)濟(jì)活動的人在最大限度地增進(jìn)自身效用的同時做出不利于他人的行動?！?或者說是：當(dāng)簽約一方不完全承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)后果時所采取的自身效用最大化的自私行為。道德風(fēng)險(xiǎn)亦稱道德危機(jī)。市場失靈源于信息不對稱（）v逆向選擇逆向選擇本意是指那些最可能造成不利結(jié)果的交易者往往是最積極尋找交易機(jī)會并且最可能進(jìn)行交易的人指的是這樣一種情況，市場交易的一方如果能夠利用多于另一方的信息使自己受益而對方受損時，信息劣勢的一方便難以順利地做出買賣決策，于是價格便隨之扭曲，并失去了平衡供求、促成交易的作用，進(jìn)而導(dǎo)致市場效率的降低。v逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)都是源于信息不對稱信息不對稱，

16、但是道德風(fēng)險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)指的是人們“進(jìn)入市場以后進(jìn)入市場以后”的行的行為為，逆向選擇逆向選擇指的是“進(jìn)入市場前的行為進(jìn)入市場前的行為”選擇不進(jìn)入市場（交易消失）信息不對稱v信息不對稱信息不對稱就是交易雙方擁有的信息數(shù)量與質(zhì)就是交易雙方擁有的信息數(shù)量與質(zhì)量不同。擁有信息多的一方都會在與對方交易量不同。擁有信息多的一方都會在與對方交易中充分利用自己的信息優(yōu)勢，通過中充分利用自己的信息優(yōu)勢，通過“逆向選擇逆向選擇”和和“道德風(fēng)險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)”這兩種常見的行為，給交易帶這兩種常見的行為，給交易帶來風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，導(dǎo)致資源配置的扭曲，從來風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，導(dǎo)致資源配置的扭曲，從而造成了市場失靈。而造成了市場失靈。

17、檸檬市場：質(zhì)量不確定性和市場機(jī)制檸檬市場：質(zhì)量不確定性和市場機(jī)制v 有100個人想出售他們的二手汽車，還有100人想買二手汽車，每個人都知道這些汽車中有50輛是“俏貨”，還有50輛是“次貨”。次貨的所有者希望能賣1000美元，俏貨所有者希望能賣2000美元；購買者愿意對俏貨支付2400美元，對次貨支付1200美元。如果汽車的質(zhì)量不易估定，購買者不得不對每輛車的價值做測算。假定一輛汽車是俏貨或次貨的可能性相同。市場失靈的宏觀方面市場失靈的宏觀方面 由于微觀層次的個體決策必定在宏觀層由于微觀層次的個體決策必定在宏觀層面造成某種結(jié)果，市場機(jī)制的自發(fā)作用不可面造成某種結(jié)果，市場機(jī)制的自發(fā)作用不可避免地

18、導(dǎo)致宏觀經(jīng)濟(jì)的周期性失衡，經(jīng)濟(jì)衰避免地導(dǎo)致宏觀經(jīng)濟(jì)的周期性失衡，經(jīng)濟(jì)衰退、失業(yè)和通貨膨脹就是典型的癥狀，這意退、失業(yè)和通貨膨脹就是典型的癥狀，這意味著經(jīng)濟(jì)資源在全社會范圍內(nèi)沒有得到有效味著經(jīng)濟(jì)資源在全社會范圍內(nèi)沒有得到有效利用。利用。 “房價漲了，銀行倒了房價漲了，銀行倒了?!”v 19971997年年-1998-1998年的東南亞金融危機(jī)，至今仍是東南亞年的東南亞金融危機(jī)，至今仍是東南亞各國不堪回首的一段歷史。近些年來的經(jīng)濟(jì)高速增長，各國不堪回首的一段歷史。近些年來的經(jīng)濟(jì)高速增長，使得房地產(chǎn)價格暴漲，這就吸引了銀行資金大量流向房使得房地產(chǎn)價格暴漲，這就吸引了銀行資金大量流向房地產(chǎn)業(yè)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，

19、泰國金融機(jī)構(gòu)近幾年貸給房地產(chǎn)業(yè)的地產(chǎn)業(yè)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，泰國金融機(jī)構(gòu)近幾年貸給房地產(chǎn)業(yè)的資金約占其貸款總額的資金約占其貸款總額的5050；馬來西亞商業(yè)建筑嚴(yán)重供；馬來西亞商業(yè)建筑嚴(yán)重供過于求，造成大量住宅、商業(yè)建筑閑置。而泰國首都曼過于求，造成大量住宅、商業(yè)建筑閑置。而泰國首都曼谷市，到爆發(fā)金融危機(jī)的谷市，到爆發(fā)金融危機(jī)的19971997年年7 7月為止，市內(nèi)空閑的月為止，市內(nèi)空閑的房屋高達(dá)房屋高達(dá)4040萬套，而同時正在興建的還超過萬套，而同時正在興建的還超過4040萬套。到萬套。到19981998年底，新建的年底，新建的220220萬平方米的辦公樓仍在等待投入萬平方米的辦公樓仍在等待投入市場。據(jù)估

20、計(jì)，泰國當(dāng)時的房屋空置率已超過市場。據(jù)估計(jì)，泰國當(dāng)時的房屋空置率已超過2020，印，印度尼西亞的房屋空置率也有度尼西亞的房屋空置率也有1818。v v 由于東南亞國家一些銀行隨意放松向房地產(chǎn)業(yè)貸款的標(biāo)由于東南亞國家一些銀行隨意放松向房地產(chǎn)業(yè)貸款的標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致大量貸款因房地產(chǎn)過剩而變成呆賬，甚至成為壞賬。準(zhǔn)，導(dǎo)致大量貸款因房地產(chǎn)過剩而變成呆賬，甚至成為壞賬。據(jù)統(tǒng)計(jì)，泰國據(jù)統(tǒng)計(jì)，泰國19961996年的銀行呆、壞賬總額達(dá)年的銀行呆、壞賬總額達(dá)155155億美元，億美元，19971997年增至年增至200200億美元。又據(jù)新聞報(bào)道，泰國特別成立的金億美元。又據(jù)新聞報(bào)道，泰國特別成立的金融機(jī)構(gòu)融機(jī)構(gòu)曼谷國際金融公司的情況更為嚴(yán)峻，據(jù)估計(jì)，整曼谷國際金融公司的情況更為嚴(yán)峻，據(jù)估計(jì)，整個金融機(jī)構(gòu)的不良債權(quán)總額將在個金融機(jī)構(gòu)的不良債權(quán)總額將在5000-80005000-8000億泰銖，折算為億泰銖，折算為美元約為美元約為200-320200-320億美元億美元( (以以2525泰銖比泰銖比1 1美元計(jì)算美元計(jì)算) )，相當(dāng)于泰，相當(dāng)于泰國國GDPGDP的的1010-17-17。泰國銀行呆、壞賬高達(dá)。泰國銀行呆、壞賬高達(dá)400400億美元，有億美