Adkpnxp證券基礎(chǔ)知識要點

1、生命是永恒不斷的創(chuàng)造,因為在它內(nèi)部蘊含著過剩的精力,它不斷流溢,越出時 間和空間的界限,它不停地追求,以形形色色的自我表現(xiàn)的形式表現(xiàn)出來。-泰戈爾 第一章 證券市場概述(1-3第一節(jié) 證券與證券市場1該證券擁有的特定權(quán)益,或證明其曾經(jīng)發(fā)生過的行為。證券的票面要素主要為四個:第一, 持有人;第二,證券的標的物;第三,標的物的價值;第四,權(quán)利。證券的兩個基本特征 為:第一,法律特征;第二,書面特征。有價證券是指標有票面金額,證明持有人有權(quán)按期取得一定收入并可自由轉(zhuǎn)讓和買賣的所 有權(quán)或債券憑證。有價證券本身沒有價值,但由于代表了一定的權(quán)益,所以有交易價格。 有價證券可分為:商品證券、貨幣證券和資本證

2、券。有價證券的特征:第一,證券的產(chǎn)權(quán) 性;第二,證券的收益性;第三,證券的流通性;第四,證券的風險性。有價證券的功能:第一,籌資功能,是指為經(jīng)濟的發(fā)展籌集資本;第二,配置資本的功能,是指通過有價證 券的發(fā)行和交易,按利潤最大化的要求對資本進行分配。2、 證券市場是股票、 債券、 它的三個顯著特征是:第一,證券市場是價值直接交換的場所;第二,證券市場是財產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所;第 三,證券市場是風險直接交換的場所。從縱向來劃分,證券市場可以分一級市場和二級市 場。從橫向來劃分,又可以分為股票市場、債券市場、基金市場等。3、證券市場是社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。今年來證券市場有著全新

3、 的特征:第一,金融證券化;第二,證券投資法人化;第三,證券交易多樣化;第四,證 券市場自由化;第五,證券市場國際化;第六,證券市場電腦化。證券市場的四大趨勢為:第一,金融創(chuàng)新進一步深化;第二,發(fā)展中國家和地區(qū)的證券市場國際化將有較大發(fā)展; 第三,證券交易所的合并與上市;第四,證券市場的網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展趨勢?？v觀十年來我國證 券市場的發(fā)展歷程,它的特點為:第一,市場發(fā)展日益規(guī)范有序;第二,證券發(fā)行規(guī)模逐 年擴大,品種結(jié)構(gòu)日趨合理;第三,機構(gòu)投資者的隊伍逐漸壯大;第四,監(jiān)督手段法制化。第二節(jié) 證券市場的參與者1、證券發(fā)行人,是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的政府及其機構(gòu)、金融機構(gòu)、公 司和企業(yè)。一

4、般而言,發(fā)行證券時,發(fā)行人要委托證券公司代為發(fā)行,即承銷。2金供給者。證券投資人可分為機構(gòu)投資者和個人投資者兩類。3、證券市場的中介機構(gòu),是指為證券的發(fā)行與交易提供服務(wù)的各類機構(gòu)。主要有證券公司和證券服務(wù)機構(gòu)。證券公司的主要業(yè)務(wù)有代理發(fā)行、代理證券買賣、自營性證券買賣以及 其他咨詢業(yè)務(wù)。證券公司一般分為綜合類證券公司和經(jīng)紀類證券公司。4供證券集中競交易場所的不以營利為目的的法人。證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織,是 社會團體法人。其權(quán)利機構(gòu)是由全體會員組成的會員大會。在我國證券公司必須加入證券 業(yè)協(xié)會。5第三節(jié) 證券市場的地位與功能1、金融市場是資金融通的市場。資金的融通簡稱為融資,一般分為直接

5、融資和間接融資兩 種。根據(jù)金融市場上交易工具的期限,把金融市場分為貨幣市場和資本市場兩大類。 證券市場是現(xiàn)代金融體系的重要組成部分,而且它與金融市場體系的其他組成部分有密切 的聯(lián)系:第一,證券市場與貨幣市場關(guān)系密切;第二,長期信貸的資金來源依賴于證券市 場;第三,任何金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)都直接或間接于證券市場相關(guān),而且證券金融機構(gòu)與非證 券金融機構(gòu)在業(yè)務(wù)上有很多的交叉。2、 證券市場的基本功能為:是指證券市場為資金需求者籌集資金的功能; 第二,資本定價功能,就是為資本決定價格;第三,資本配置功能,是指通過證券價格引 導資本的流動而實現(xiàn)資本的合理配置的。第二章 股票(1-2第一節(jié) 股票的特征與類型1主

6、體、股份、持有人。2、股票是一種有價證券、要式證券、證權(quán)證券、資本證券和綜合權(quán)利證券。3、股票的特征是:收益性、風險性、流動性、永久性、參與性和波動性。45一,股東權(quán)利歸屬于記名股東;第二,認購股票的款項不一定一次繳足;第三,轉(zhuǎn)讓相 對復雜或受限制;第四,便于掛失,相對安全。不記名股票的特點是:第一,股東權(quán)利 歸屬股票的持有人;第二,認購股票時要求繳足股款;第三,轉(zhuǎn)讓相對簡便;第四,安 全性較差。6特點是:第一,可以明確表示每一股所代表的股權(quán)比例;第二,為股票發(fā)行價格的確定提供依據(jù)。我過國公司法規(guī)定,股票的發(fā)行價格可以和票面金額相等,也可以超過票面 金額,但不得低于票面金額。無面額股票的特點是

7、:第一,發(fā)行或轉(zhuǎn)讓價格較靈活;第 二,便于股票分割。7、票面價值即面值,是指在股票票面上標明的金額。8、帳面價值,即股票凈值或每股凈資產(chǎn),是指每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值。 9價值。8益率。股票的內(nèi)在價值決定股票的市場價格,但又不一定完全相等,股票的市場價格總 是圍繞著股票的內(nèi)在價值波動。9、市場價格,一般是指股票在二級市場上買賣的價格。第二節(jié)普通股票與優(yōu)先股票1是標準的股票;第三,普通股票是風險最大的股票。2、普通股票的功能:第一,籌資功能;第二,投資功能。3權(quán);第三,選擇管理者;第四,其他權(quán)利,包括如了解公司經(jīng)營狀況的權(quán)利、轉(zhuǎn)讓股票 的權(quán)利、優(yōu)先認股權(quán)等。4、優(yōu)先認股權(quán)是指當股份公司為增

8、加公司資本而決定增加發(fā)行新的股票時,原普通股股 東享有按其持股比例,以低于市價的某一特定價格優(yōu)先認購一定數(shù)量新發(fā)行股票的權(quán)利。 這種權(quán)利的目的是:第一,能保證普通股股東在股份公司中保持原有的比例;第二,是 能保護原普通股股東的利益和持股價值。在股權(quán)登記日之前的股票具有優(yōu)先認股權(quán),而 之后則不具有優(yōu)先認股權(quán),前者可稱為附權(quán)股或含權(quán)股,后者可稱為除權(quán)股。5、優(yōu)先股是指股東享有某些優(yōu)先權(quán)利的股票。其具體優(yōu)先條件由公司的章程加以規(guī)定。 其特征是:第一,股息率固定;第二,股息分派優(yōu)先;第三,剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先;第四, 一般無表決權(quán)。6優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股。按優(yōu)先股能否參與或部分參與本期剩余盈利的分享,可以

9、把優(yōu) 先股分為參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股。 按優(yōu)先股能否在一定條件下可以轉(zhuǎn)換成其他品種, 可以把優(yōu)先股分為可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股。按優(yōu)先股能否在一定條件下由原發(fā) 行的股份公司贖回,可以把優(yōu)先股分為可贖回優(yōu)先股和不可贖回優(yōu)先股。按股息率是否 允許變動,可以把優(yōu)先股分為股息率可調(diào)整優(yōu)先股和股息率固定優(yōu)先股。7企業(yè)或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團體以其依法可支配的資產(chǎn)投入公司形成的非上市流通的股份。國有法人股屬于國有股權(quán)。因為今年 B 股向國內(nèi)投資者開放,所以 B 股 不能屬于外資股。第三章 債券(1第一節(jié) 債券的特征與類型1、債券的基本性質(zhì):第一,債券屬于有價證券;第二,債券是一種虛擬資本;第

10、三,債 券是債權(quán)的表現(xiàn)。債權(quán)的票面要素有:第一,票面價值;第二,償還期限;第三,利率; 第四,債券發(fā)行者名稱。2、債券的特征:第一,償還性;第二,流動性;第三,安全性;第四,收益性。第四章 證券投資基金(1-2第一節(jié) 證券投資基金概述1位,集中投資者的資金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和運用資金,從事股票、 債券等金融工具投資,并將投資收益按基金投資者的投資比例進行分配的一種間接投資 方式。2金投資者和基金管理人之間的一種委托代理關(guān)系;第二,它們所籌資金的投向不同;第 三,它們的風險水平不同。3、證券投資基金的功能:第一,基金為中小投資者拓寬了投資渠道;第二,基金通過把 儲蓄轉(zhuǎn)化為投資,

11、有力地促進了產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟增長;第三,基金對證券市場的發(fā)展具 有重要意義;第四,基金促進了證券市場的國際化。45資者、管理人、托管人三者作為基金的當事人,通過簽定基金契約的形式發(fā)行受益憑證 而設(shè)立的一種基金。公司型基金以公司形態(tài)組建,以發(fā)行股份的方式募集資金,一般投 資者則為認購基金而購買該公司的股份,憑其持有的股份依法享有投資收益。6同;第三,基金的營運依據(jù)不同。78、封閉式基金和開放式基金的主要區(qū)別是:第一,期限不同; 第二,發(fā)行規(guī)模限制不同; 第三,基金單位的交易方式不同;第四,基金單位交易價格的計算標準不同;第五,投 資策略不同。9金和衍生證券投資基金等。1011金提供專業(yè)化服務(wù)的基金

12、管理人的費用;第二,托管費,是指基金托管人為基金提供服 務(wù)而向基金收取的費用;第三,運作費;第四,宣傳費用;第五,清算費用,是指基金 終止時清算所需的費用,按清算時的實際支出從基金資產(chǎn)中提取。12基金每份基金單位實際代表的價值,是基金單位價格的內(nèi)在價值。13一個交易日的收盤價來計算基金所擁有的金融資產(chǎn),并加上現(xiàn)金資產(chǎn),然后除以已售出 的基金單位總額,得出每個基金單位的資產(chǎn)凈值;第二,未知價計算法,是指基金管理 人根據(jù)當日收盤價來計算基金單位資產(chǎn)凈值。第二節(jié) 證券投資基金當事人12、管理人是負責基金的具體投資操作和日常管理的機構(gòu)?；鸸芾砣擞苫鸸芾砉緭?任?；鸸芾砣说闹饕獦I(yè)務(wù)是發(fā)起設(shè)立基金

13、和管理基金。管理人資格條件和職責。 3、基金資產(chǎn)的機構(gòu),是基金持有人權(quán)益的代表,通常由有實力的商業(yè)銀行或信托投資公司 擔任。4、 托管人的資格條件和職責。5、當事人之間的關(guān)系:第一,持有人與管理人之間的關(guān)系,其實質(zhì)上是一種所有者與經(jīng) 營者之間的關(guān)系;第二,管理人與托管人之間的關(guān)系,是屬于經(jīng)營與監(jiān)督的關(guān)系;第三, 持有人與托管人之間的關(guān)系,是委托與受托。第五章 金融衍生產(chǎn)品(1-3第一節(jié)金融期貨與期權(quán)1數(shù)量和質(zhì)量商品的標準化合約。金融期貨是以金融商品合約為交易對象的期貨。2、相對與金融現(xiàn)貨交易,金融期貨交易的特征是:第一,交易對象不同;第二,交易目 的不同;第三,結(jié)算方式不同。3貨。4、金融期貨

14、的功能:第一,套期保值功能,是指通過在現(xiàn)貨市場與期貨市場同時做相反 的交易達到為其現(xiàn)貨保值目的的交易方式;第二,價格發(fā)現(xiàn)功能,是指在一個公開、公平、高效、競爭的期貨市場中,通過集中競價形成期貨價格的功能。5一定數(shù)量的某種特定商品的權(quán)利。金融期權(quán)是以金融商品或金融期貨和約為標的物的期 權(quán)交易形式。6、期權(quán)的基本類型:第一,看漲期權(quán),是指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按敲定價格買 入一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權(quán)利;第二,看跌期權(quán),是指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按敲 定價格賣出一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權(quán)利。7金融期貨合約期權(quán)。8、金融期貨與期權(quán)的區(qū)別:第一,標的不同;第二,投資者權(quán)利與義務(wù)的對稱性不同; 第三,履約保

15、證不同;第四,現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同;第五,盈虧的特點不同;第六,套期保值 的作用與效果不同;9第二節(jié)可轉(zhuǎn)換證券1另一種證券的證券。2三,持有者的身份隨著證券的轉(zhuǎn)換而相應(yīng)轉(zhuǎn)換;第四,市場價格變動比一般債券頻繁, 并隨本公司普通股票價格的升降而增減。3第三節(jié)其他衍生工具1、存托憑證是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。23、美國存托憑證的種類:第一,無擔保的 ADR ;第二,有擔保的 ADR 。4低;第三,避開直接發(fā)行股票與債券的法律要求。5、認股權(quán)證全稱股票認購授權(quán)證,它由上市公司發(fā)行,給予持有權(quán)證的投資者在未來某 個時間或某一段時間以事先確認的價格購買一定量該公司股票的權(quán)利。6、認

16、股權(quán)證的要素:第一,認股數(shù)量;第二,認股價格;第三,認股期限。7比例;第四,認股價值。8、優(yōu)先認股權(quán)又稱股票先買權(quán),是普通股股東的一種特權(quán)。先認股權(quán)的投機價值。10股票組合的權(quán)利,投資者以一定的代價獲得這一權(quán)利,在到期日可根據(jù)股價情況選擇行 使或不行使該權(quán)利。11憑證的特征和價值。第六章 證券市場運行(1-3第一節(jié)發(fā)行市場和交易市場1場可以分為證券發(fā)行市場和證券交易市場。2、證券發(fā)行市場由證券發(fā)行人、證券投資者和證券中介機構(gòu)組成。3、證券發(fā)行市場的基本功能:第一,為資金需求者提供籌措資金的渠道;第二,為資金 供應(yīng)者提供投資和獲利的機會,實現(xiàn)儲蓄向投資轉(zhuǎn)化;第三,形成資金流動的收益導向 機制,促

17、進資源配置的不斷優(yōu)化。4有限公司形式組織并以盈利為目的的法人團體。會員制的證券交易所是一個由會員自愿 組成的、不以盈利為目的的社會法人團體。56易市場是一個分散的無形市場;第二,場外交易市場的組織方式采取做市商制;第三, 場外交易市場是一個擁有眾多證券種類和證券經(jīng)營機構(gòu)的市場,以未能在證券交易所批 準上市的股票和債券為主;第四,場外交易市場是一個以議價方式進行證券交易的市場; 第五,場外交易市場的管理比證券交易所寬松。7市場為政府債券、金融債券以及按照有關(guān)法規(guī)公開發(fā)行而又不能或一時不能到證券交易 所上市交易的股票提供了流通轉(zhuǎn)讓的場所,為這些證券提供了流動性的必要條件,為投 資者提供了兌現(xiàn)及投資

18、的機會;第三,場外交易市場是證券交易所的必要補充。第二節(jié)股票價格指數(shù)1、股價平均數(shù)采用股價平均法,用來度量所以樣本股價經(jīng)調(diào)整后的價格水平的平均值, 可分為簡單算術(shù)股價平均數(shù)、加權(quán)股價平均數(shù)和修正股價平均數(shù)。期平均股價;第四,指數(shù)化。330指數(shù);第四,深證成份股指數(shù)。4、國際股票市場的主要價格指數(shù):第一,道瓊斯股價指數(shù);第二,金融時報指數(shù); 第三,日經(jīng)股價指數(shù);第四,恒生指數(shù);第五, NASDAQ 指數(shù)。第三節(jié)證券投資的收益和風險1、股票投資的收益是指投資者從購入股票開始到出售股票為止整個持有期間的收入,它 由股息、資本利得和資本增值收益組成。2、 股息是指股票持有者依據(jù)股票從公司分取的盈利。

19、股息的種類有很多, 分別有:第一, 現(xiàn)金股息;第二,股票股息;第三,財產(chǎn)股息;第四,負債股息;第五,建業(yè)股息。 3率。4、債券的投資收益率主要包括:第一,債券的利息收益;第二,資本利得。5第一,以單利計算;第二,以復利計算;第三,以貼現(xiàn)計算。6率。7、與證券投資相關(guān)的所以風險稱為總風險。總風險可分為系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險。系統(tǒng) 風險是指由于某種全局性的共同因素引起的投資收益的可能變動,這種因素以同樣的方 式對所有證券的收益產(chǎn)生影響。系統(tǒng)風險主要包括政策風險、經(jīng)濟周期性波動風險、利 率風險和購買力風險。非系統(tǒng)性風險是指只對某個行業(yè)或個別公司的證券產(chǎn)生影響的風 險,它通常是由某一特殊的因素引起,與整

20、個證券市場的價格不存在系統(tǒng)、全面的聯(lián)系, 而只對個別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響。非系統(tǒng)風險主要包括信用風險、經(jīng)營風險、財 務(wù)風險。8場價格波動風險。第七章 證券中介機構(gòu)(1-2第一節(jié) 證券公司1券代理發(fā)行、證券自營買賣、證券代理買賣、資產(chǎn)管理及證券投資咨詢等重要職能。 2、證券公司的職能:第一,媒介資金供需;第二,構(gòu)造證券市場;第三,優(yōu)化資源配置; 第四,促進產(chǎn)業(yè)集中。紀業(yè)務(wù)、證券自營業(yè)務(wù)、證券承銷業(yè)務(wù)和經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核定的其他證券業(yè) 務(wù);經(jīng)紀類證券公司只能從事單一的經(jīng)紀業(yè)務(wù)。4、證券承銷是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為。標準的承銷過程的三個步驟 為:第一,證券公司就證券發(fā)行的

21、種類、時間、條件等對發(fā)行公司提出建議;第二,當 證券發(fā)行人確定證券的種類和發(fā)行條件并且報請證券管理機關(guān)批準之后,證券公司將與 之簽定證券承銷協(xié)議,明確雙方的權(quán)利、義務(wù)和責任;第三,證券公司著手進行證券的 銷售工作。5、證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)又稱代理買賣證券業(yè)務(wù),是指證券公司接受客戶委托代客戶買賣有價證 券的行為。在代理買賣業(yè)務(wù)中,證券公司應(yīng)遵循的原則有:第一,代理原則;第二效率 原則;第三,“三公”原則。6管理模式;第五,內(nèi)部控制。其中管理內(nèi)容包括:第一,業(yè)務(wù)管理;第二,財務(wù)管理; 第三,人力資源管理。第二節(jié)證券服務(wù)機構(gòu)1資咨詢,證券發(fā)行、策劃、財務(wù)顧問及其它配套服務(wù),證券資信評估服務(wù),證券集中保 管,

22、證券清算交割服務(wù),證券登記過戶服務(wù)以及經(jīng)證券管理部門認定的其他業(yè)務(wù)。 2、中央登記結(jié)算公司是以安全、高效、低成本為原則,為證券的發(fā)行與交易提供集中的 登記、存管與結(jié)算服務(wù),即中央登記、中央存管和中央結(jié)算,是不以盈利為目的的法人。 3提供咨詢服務(wù)的專業(yè)機構(gòu)。在我國證券投資咨詢公司主要有兩種類型:一是專門從事證 券咨詢業(yè)務(wù)的專營咨詢機構(gòu),另一類是兼作證券投資咨詢業(yè)務(wù)的兼營咨詢機構(gòu)。4、證券投資咨詢管理公司的業(yè)務(wù)范圍和管理內(nèi)容。5程序。證券法律業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容:第一,為證券發(fā)行和上市活動出具法律意見書;第二, 為證券承銷活動出具驗證筆錄;第三,審查、修改、制作與證券發(fā)行、上市和交易有關(guān) 的法律文件。6

23、、申請從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)許可證的注冊會計試應(yīng)符合的條件,事務(wù)所申請證券相關(guān)業(yè)務(wù) 許可證應(yīng)具備的條件,申請從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)許可證的程序,注冊會計師、事務(wù)所有關(guān) 證券的工作內(nèi)容。7的程序,從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)評估機構(gòu)資格與業(yè)務(wù)的管理。8、信用評級機構(gòu)的信用評級過程大致可分為三個階段:第一,申請階段;第二,評估階段;第三,通知、公布階段。第八章 證券市場法律制度與監(jiān)管(1-2第一節(jié)證券市場法律法規(guī)1發(fā)行、證券交易和監(jiān)督,其核心旨在保護投資者的合法權(quán)益,維護社會經(jīng)濟秩序和社會 公共利益。它共分十二章,分別為:總則、證券發(fā)行、證券交易、上市公司收購、證券 交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券交易服務(wù)

24、機構(gòu)、證券業(yè)協(xié)會、證券監(jiān)督管 理機構(gòu)、法律責任和附則。2披露方面;第三,在業(yè)務(wù)經(jīng)紀方面;第四,在從業(yè)人員管理方面;第五,在證券交易方 面;第六,在上市公司收購方面。3、中華人民共和國公司法的調(diào)整對象為公司的組織和行為,其范圍包括股份有限公 司和有限責任公司,其核心旨在保護公司、股東和債券人的合法權(quán)益,維護社會經(jīng)濟秩 序。公司法共分十一章、二百三十條,對在中國境內(nèi)有限責任公司的設(shè)立和組織機 構(gòu),股份有限公司的設(shè)立和組織機構(gòu),股份有限公司的股份發(fā)行和轉(zhuǎn)讓,公司債券、公 司財務(wù)和會計,公司合并和分立、公司破產(chǎn),解散和清算,外國公司的分支機構(gòu)、法律 責任的等內(nèi)容制定了相應(yīng)的法律條款。4、公司法規(guī)定的禁

25、止行行為。5二,隱瞞重大事實罪;第三,行賄罪。刑法對證券犯罪的規(guī)定:第一,欺詐發(fā)行股 票、債券罪;第二,提供虛假財務(wù)會計報告罪;第三,擅自發(fā)行股票和公司、企業(yè)債券 罪;第四,內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪;第五,編造并傳播影響證券交易虛假信息罪; 第六,誘騙他人買賣證券罪;第七,操縱證券市場罪。6會計核算的特別規(guī)定,會計監(jiān)督,會計機構(gòu)和會計人員,法律責任,附則。會計法 規(guī)定的禁止性行為:第一,第一責任人禁止行為;第二,會計核算禁止行為;第三,其 他禁止性行為。7、股票發(fā)行與交易管理暫行條例的基本內(nèi)容,中國證監(jiān)會股票發(fā)行核準程序的 基本內(nèi)容,禁止證券欺詐行為暫行辦法的基本內(nèi)容,證券期貨投資咨詢管理暫行 辦法的基本內(nèi)容,證券業(yè)從業(yè)人員資格管理暫行規(guī)定的基本內(nèi)容,證券市場禁 入暫行規(guī)定的基本內(nèi)容。第二節(jié)證券市場監(jiān)管體系 1、證券市場監(jiān)管的意義：第一，加強證券市場監(jiān)督是保障廣大投資者權(quán)益的需要；第二， 加強證券市場監(jiān)管是維護市場良好秩序的需要；第三，加強證券市場監(jiān)管是發(fā)展和完善 證券市場體系的需要；