資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告

1、資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告姓名：李蕾學(xué)號(hào)：班級(jí)：工商1311目錄一. 公司介紹3二. 資產(chǎn)負(fù)債表水平分析3資產(chǎn)內(nèi)部分析 4流動(dòng)資產(chǎn)分析 4權(quán)益總額內(nèi)部分析 4三. 資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析6資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià) 7負(fù)債結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià) 10股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià) 11資本結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià) 11資產(chǎn)與資本適用角度分析 12四. 資產(chǎn)負(fù)債表趨勢(shì)分析12資產(chǎn)變化情況分析 15負(fù)債變化情況分析 16股東權(quán)益變化情況分析 16提出問(wèn)題 16五. 重要項(xiàng)目分析 16貨幣資金 16應(yīng)收賬款 17其他應(yīng)收款 17壞賬準(zhǔn)備 17存貨 17固定資產(chǎn) 17短期借款 18應(yīng)付票據(jù) 18應(yīng)付賬款 19應(yīng)交稅費(fèi) 19資本公積 2020未分配

2、利潤(rùn)一. 公司介紹浙江銀輪機(jī)械股份有限公司，在原浙江省天臺(tái)機(jī)械廠（浙江銀輪機(jī)械集團(tuán)有限公 司）改制基礎(chǔ)上發(fā)起設(shè)立的股份有限公司。經(jīng)營(yíng)范圍為：實(shí)業(yè)投資；汽車(chē)零部件、船用配件、摩托車(chē)配件、機(jī)械配件、電子 產(chǎn)品、基礎(chǔ)工程設(shè)備、化工設(shè)備的設(shè)計(jì)、制造和銷(xiāo)售，商用車(chē)、金屬材料的銷(xiāo)售; 機(jī)械技術(shù)服務(wù)；經(jīng)營(yíng)進(jìn)出口業(yè)務(wù)。主要產(chǎn)品為不銹鋼冷卻器、中冷器、冷卻器總成、管翅式冷卻器、封條式冷卻器、 鋁冷卻器等。二. 資產(chǎn)負(fù)債表水平分析編制資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表如下:合并資產(chǎn)負(fù)債表編制單位：浙江銀輪機(jī)械股份有限公司2014年12月31日單位：萬(wàn)元項(xiàng)目期末余額期初余額變動(dòng)額變動(dòng)/%對(duì)總資 產(chǎn)影響/%流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金367

3、6253295-16533%應(yīng)收票據(jù)27680220475633%應(yīng)收賬款66864607916073%預(yù)付款項(xiàng)17301875-145%應(yīng)收利息0228-228%其他應(yīng)收款34616965-3504%存貨475793751710062%一年內(nèi)到期的非 流動(dòng)資產(chǎn)390003900%其他流動(dòng)資流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1894431830806363%非流動(dòng)資產(chǎn)：可供出售金融資產(chǎn)951067402770%長(zhǎng)期股權(quán)投資766466371027%固定資產(chǎn)880976165926438%在建工程28337245123825%無(wú)形資產(chǎn)2184521595250%、* 、/ 商譽(yù)491605-

4、114%長(zhǎng)期待攤費(fèi)用31545270%遞延所得稅資產(chǎn)369022931397%其他非流動(dòng)資產(chǎn)20858125-6040%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)16203513221129824%資產(chǎn)總計(jì)35147731529136186%流動(dòng)負(fù)債：短期借款23488185644924%應(yīng)付票據(jù)30208248895319%應(yīng)付賬款58273497098564%預(yù)收賬款791682109%應(yīng)付職工薪酬753855391999%應(yīng)交稅費(fèi)403521091926%應(yīng)付利息27572760-3%應(yīng)付股利862660%其他應(yīng)付款25854459-1874%一年內(nèi)到期的非 流動(dòng)負(fù)債03000-3000%其他流動(dòng)負(fù)債1392013

5、92%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)13115411173619418%非流動(dòng)負(fù)債：應(yīng)付債券4982249663159%專項(xiàng)應(yīng)付款267305-38%遞延收益60456596-551%遞延所得稅負(fù)債745550195%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)5687957115-236%負(fù)債合計(jì)18803316885119182%所有者權(quán)益：實(shí)收資本（或股本）327543265995%資本公積49414467832631%減：庫(kù)存股139201392%其他綜合收益-92-964%盈余公積884476171227%未分配利潤(rùn)596704695312717%歸屬于母公司股 東權(quán)益合計(jì)14919713391715280%少數(shù)股東權(quán)益14248

6、125231725%所有者權(quán)益合計(jì)16344514644017005%負(fù)債和所有者權(quán) 益總計(jì)35147731529136186%分析評(píng)價(jià)：從上表可以看出，銀輪公司總資產(chǎn)本期增加 36186萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為%說(shuō)明該 公司本年資產(chǎn)規(guī)模有所增長(zhǎng)。其中，流動(dòng)資產(chǎn)本期增加了 6363萬(wàn)元，增長(zhǎng)的幅 度為%使總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)了 %非流動(dòng)資產(chǎn)本期增加了 29824萬(wàn)元，增長(zhǎng)的幅度 為%使總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)了 1. 本期資產(chǎn)的總增長(zhǎng)主要體現(xiàn)在非流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)上，原因是投資增加。主要 體現(xiàn)在三方面：（1）固定資產(chǎn)凈額增加了 26438萬(wàn)元，增幅為使總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)了 是非流 動(dòng)資產(chǎn)中對(duì)總資產(chǎn)變動(dòng)影響最大的項(xiàng)目。原因有兩

7、個(gè)，一是主要由在建工程轉(zhuǎn)入所致，本年在建工程轉(zhuǎn)入合計(jì)30725萬(wàn)元，二是受計(jì)提折舊的影響，本年度固定 資產(chǎn)原值增加了 34254萬(wàn)元，固定資產(chǎn)折舊增加了 7857萬(wàn)元，而固定資產(chǎn)減值 準(zhǔn)備減少了 44萬(wàn)元，但并不影響固定資產(chǎn)凈值的增加?？傮w來(lái)講，固定資產(chǎn)原 值的大幅增加，也說(shuō)明了該公司的生產(chǎn)能力有所增加。(2) 在建工程增加了 3825 萬(wàn)元，增幅為 %，使總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)了 %，雖然隨著項(xiàng) 目的增加會(huì)帶來(lái)生產(chǎn)能力的擴(kuò)張，但是另一方面也會(huì)帶來(lái)負(fù)債的增加。(3) 可供出售金融資產(chǎn)本年度增加了 2770萬(wàn)元，增幅為 %，呈現(xiàn)大幅增長(zhǎng)局面， 使總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)了 %。原因主要在于本年度該公司新增加對(duì) 7

8、 個(gè)單位的投資， 期末時(shí)賬面余額達(dá)到了 9240 萬(wàn)元，本期增加了 2500萬(wàn)元。這一部分投資一方面 可以為公司帶來(lái)更多的紅利，另一方面也大大降低資金的流動(dòng)性。2. 就本年度的流動(dòng)資產(chǎn)變化來(lái)看，該公司資產(chǎn)的流動(dòng)性也有所增強(qiáng)。主要體現(xiàn) 在以下幾個(gè)方面：(1 )存貨增加了 10062萬(wàn)元，增幅為 %，使總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)了 %，是流動(dòng)資產(chǎn)中對(duì) 總資產(chǎn)變動(dòng)影響最大的項(xiàng)目。 由于固定資產(chǎn)的增長(zhǎng)， 使企業(yè)的生產(chǎn)能力進(jìn)一步提 升，導(dǎo)致存貨增加。(2 )應(yīng)收賬款本期增加了 6073 萬(wàn)元，增幅為 %，使總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)了 %，原因在 于壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例減小， 由期初的 %到期末的%，采用賬齡分析法計(jì)提壞賬準(zhǔn)備 有

9、助于組合的優(yōu)化。 且本年度該企業(yè)未發(fā)生重大的應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備核銷(xiāo)， 說(shuō)明 該企業(yè)資金周轉(zhuǎn)良好。(3 )應(yīng)收票據(jù)本期增加了 5633 萬(wàn)元，增幅為 %，使總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)了 %，主要是 因?yàn)楸灸甓壬a(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大， 占很大比例的是期末公司已背書(shū)或貼現(xiàn)且在資產(chǎn)負(fù) 債表日尚未到期的應(yīng)收票據(jù)， 合計(jì) 38557 萬(wàn)元，而這部分金額是較有希望收回的。 盡管增幅較小，但這種變化對(duì)企業(yè)的償債能力和滿足資金流動(dòng)性需要都是有些許 的幫助的。(4 )以上三點(diǎn)都是流動(dòng)資產(chǎn)的有利變化，但與此同時(shí)，貨幣資金本年度減少了 16533 萬(wàn)元，大幅減少，減幅為，使總資產(chǎn)規(guī)模減少了 %。庫(kù)存現(xiàn)金只有 30萬(wàn)， 還有大部分貨幣資金收

10、到限制，其中銀行承兌匯票保證金就達(dá)到 9702 萬(wàn)元，增 長(zhǎng)了 2802 萬(wàn)元，大大限制了資金的流動(dòng)性，削弱了企業(yè)的償債能力。3. 本年度權(quán)益總額增加了 36186 萬(wàn)元，增幅為 %，主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：(1)負(fù)債增加了 19182 萬(wàn)元，增幅為 %，使權(quán)益總額增長(zhǎng)了 %。本期權(quán)益增長(zhǎng)大 部分體現(xiàn)在負(fù)債的增長(zhǎng)上， 而負(fù)債的增長(zhǎng)全部是由于流動(dòng)負(fù)債的增長(zhǎng)， 本期在非 流動(dòng)負(fù)債減少 236萬(wàn)的情況下，流動(dòng)負(fù)債卻增長(zhǎng)了 19418萬(wàn)元，增幅為 %，使權(quán) 益總額增長(zhǎng)了 %，主要表現(xiàn)為短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)的大幅增長(zhǎng)，導(dǎo)致 公司償債壓力的加大及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的增加， 如不能按期支付， 還會(huì)對(duì)企業(yè)的信用

11、產(chǎn) 生不良影響。另一方面，應(yīng)交稅費(fèi)本期增長(zhǎng)了 1926 萬(wàn)元，增幅高達(dá) %，從另一個(gè) 角度說(shuō)明了該公司營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)。2)所有者權(quán)益增加了 17005 萬(wàn)元，增幅為 %，使權(quán)益總額增長(zhǎng)了 %。主要變動(dòng)原因是留存收益的增長(zhǎng)，其中，未分配利潤(rùn)增加了12717萬(wàn)元，增幅為%使權(quán)益總額增長(zhǎng)了 %歸屬于母公司的股東權(quán)益增加了 15280萬(wàn)元，增幅為%使權(quán)益 總額增長(zhǎng)了 %主要原因是會(huì)計(jì)政策的變動(dòng)，將現(xiàn)金流量套期損益的有效部分轉(zhuǎn) 為被套期項(xiàng)目初始確認(rèn)金額。三. 資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析編制資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析表如下：合并資產(chǎn)負(fù)債表編制單位：浙江銀輪機(jī)械股份有限公司2014年12月31日單位：萬(wàn)元項(xiàng)目期末余額期

12、初余額期末/%期初/%變動(dòng)情況/%流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金3676253295%應(yīng)收票據(jù)2768022047%應(yīng)收賬款6686460791%預(yù)付款項(xiàng)17301875%應(yīng)收利息0228%其他應(yīng)收款34616965%存貨4757937517%一年內(nèi)到期的 非流動(dòng)資產(chǎn)39000%其他流動(dòng)資產(chǎn)1467364%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)189443183080%非流動(dòng)資產(chǎn)：可供出售金融 資產(chǎn)95106740%長(zhǎng)期股權(quán)投資76646637%固定資產(chǎn)8809761659%在建工程2833724512%無(wú)形資產(chǎn)2184521595%、* 、/ 商譽(yù)491605%長(zhǎng)期待攤費(fèi)用31545%遞延所得稅資 產(chǎn)36902293%其他非流動(dòng)

13、資 產(chǎn)20858125%非流動(dòng)資產(chǎn)合 計(jì)162035132211%資產(chǎn)總計(jì)351477315291%流動(dòng)負(fù)債：短期借款2348818564%應(yīng)付票據(jù)3020824889%應(yīng)付賬款5827349709%預(yù)收賬款791682%應(yīng)付職工薪酬75385539%應(yīng)交稅費(fèi)40352109%應(yīng)付利息27572760%應(yīng)付股利8626%其他應(yīng)付款25854459%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債03000%其他流動(dòng)負(fù)債13920%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)131154111736%非流動(dòng)負(fù)債：應(yīng)付債券4982249663%專項(xiàng)應(yīng)付款267305%遞延收益60456596%遞延所得稅負(fù) 債745550%非流動(dòng)負(fù)債合 計(jì)56879571

14、15%負(fù)債合計(jì)188033168851%所有者權(quán)益：實(shí)收資本（或股本）3275432659%資本公積4941446783%減：庫(kù)存股13920%其他綜合收益-92-96%盈余公積88447617%未分配利潤(rùn)5967046953%歸屬于母公司 股東權(quán)益合計(jì)149197133917%少數(shù)股東權(quán)益1424812523%所有者權(quán)益合 計(jì)163445146440%負(fù)債和所有者 權(quán)益總計(jì)351477315291%分析評(píng)價(jià)：1.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)從靜態(tài)方面分析，銀輪公司本期流動(dòng)資產(chǎn)比重高達(dá) %非流動(dòng)資產(chǎn)也達(dá)到%根據(jù) 該公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，可以認(rèn)為該公司資產(chǎn)的流動(dòng)性良好，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較小。從動(dòng)態(tài)方面分析，銀輪公司本期

15、流動(dòng)資產(chǎn)比重下降了 %相對(duì)的非流動(dòng)資產(chǎn)比重 也同時(shí)上升了 %結(jié)合各資產(chǎn)項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況看，變動(dòng)幅度不是很大，說(shuō)明 該公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相對(duì)比較穩(wěn)定。（1）經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)與非經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的比例關(guān)系銀輪公司經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)與非經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目期末余額期初余額期末/%期初/%變動(dòng)情況/%經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)：貨幣資金3676253295%預(yù)付款項(xiàng)17301875%存貨4757937517%一年內(nèi)到 期的非流 動(dòng)資產(chǎn)39000%固定資產(chǎn)8809761659%在建工程2833724512%無(wú)形資產(chǎn)2184521595%經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)合計(jì)228250200453%非經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)：應(yīng)收票據(jù)2768022047%應(yīng)收賬款6686460

16、791%應(yīng)收利息0228%其他應(yīng)收款34616965%其他流動(dòng) 資產(chǎn)1467364%可供出售 金融資產(chǎn)95106740%長(zhǎng)期股權(quán) 投資76646637%、* 、/ 商譽(yù)491605%長(zhǎng)期待攤 費(fèi)用31545%遞延所得 稅資產(chǎn)36902293%其他非流 動(dòng)資產(chǎn)20858125%非經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)合計(jì)123227114840%資產(chǎn)總計(jì)351477315291%從上表可以看出，銀輪公司的經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)與非經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)都有所變動(dòng)，由于經(jīng)營(yíng)資產(chǎn) 的增長(zhǎng)速度高于非經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度，經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的比重增加了 %表明該公司 的實(shí)際經(jīng)營(yíng)能力有所上升。(2)固定資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)的比例關(guān)系固定資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)的比例關(guān)系項(xiàng)目結(jié)構(gòu)期末/%期初

17、/%固定資產(chǎn)%流動(dòng)資產(chǎn)%固流比例1：1：從上表可以看出，銀輪公司本年度流動(dòng)資產(chǎn)比重為 %固定資產(chǎn)比重為，固流比 例大致為1：；上年度流動(dòng)資產(chǎn)比重為%固定資產(chǎn)比重為%固流比例大致為1：. 固流比例有所下降，風(fēng)險(xiǎn)程度一般，2014年的固定資產(chǎn)較2013年增加了 26438 萬(wàn)元，說(shuō)明銀輪公司依舊在擴(kuò)大生產(chǎn)。(3)流動(dòng)資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)銀輪公司流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析表金額/萬(wàn)元結(jié)構(gòu)/%項(xiàng)目本年上年本年上年差異貨幣資產(chǎn)3676253295%投資資產(chǎn)00%債權(quán)資產(chǎn)10510292268%存貨資產(chǎn)4757937517%合計(jì)189443183080%從上表可以看出，貨幣資金的比重下降了 %說(shuō)明銀輪公司的即期支付能

18、力有所 減弱；雖然該公司的債權(quán)資產(chǎn)比重本來(lái)就很高，但是今年又增長(zhǎng)了%應(yīng)當(dāng)引起重視；存貨資產(chǎn)比重較上年增長(zhǎng)了 %說(shuō)明公司的生產(chǎn)規(guī)模和生產(chǎn)周期擴(kuò)大了。2.負(fù)債結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)根據(jù)該公司的資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析表可以看出，銀輪公司本年流動(dòng)資產(chǎn)的比重為%流動(dòng)負(fù)債的比重為%屬于穩(wěn)健型結(jié)構(gòu)，上年的流動(dòng)資產(chǎn)比重為 %流動(dòng)負(fù) 債的比重為%仍屬于較為穩(wěn)定的狀態(tài)。(1)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)分析評(píng)價(jià)銀輪公司負(fù)債期限結(jié)構(gòu)分析表金額/萬(wàn)元結(jié)構(gòu)/%項(xiàng)目本年上年本年上年差異流動(dòng)負(fù)債131154111736%非流動(dòng)負(fù)債5687957115%負(fù)債合計(jì)188033168851%由上表可以看出，銀輪公司流動(dòng)負(fù)債的比重稍高，且本年度比重有些許上升

19、，表 明該公司在使用負(fù)債資金時(shí)，仍然以短期資金為主。由于流動(dòng)負(fù)債對(duì)企業(yè)資產(chǎn)流 動(dòng)性要求較高，因此，公司所奉行的負(fù)債籌資政策雖然會(huì)增加公司的償債壓力， 承擔(dān)較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)也會(huì)降低公司的債務(wù)成本。(2)負(fù)債成本結(jié)構(gòu)分析評(píng)價(jià)銀輪公司負(fù)債成本結(jié)構(gòu)分析表金額/萬(wàn)元結(jié)構(gòu)/%項(xiàng)目本年上年本年上年差異無(wú)成本負(fù)債11472397624%低成本負(fù)債2348818564%高成本負(fù)債4982252663%負(fù)債合計(jì)188033168851%由上表可以看出，銀輪公司本年度無(wú)成本負(fù)債比重和低成本負(fù)債比重分別提高了唏口導(dǎo)致高成本負(fù)債比重下降了 ，從而可以發(fā)現(xiàn)，在生產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大的同 時(shí)，該公司學(xué)會(huì)合理地利用無(wú)成本負(fù)債

20、， 輔助以低成本負(fù)債，使企業(yè)負(fù)債成本降 低，利息負(fù)擔(dān)減輕。(3)負(fù)債方式結(jié)構(gòu)分析評(píng)價(jià)銀輪公司負(fù)債方式結(jié)構(gòu)分析表金額/萬(wàn)元結(jié)構(gòu)/%項(xiàng)目本年上年本年上年差異銀行信用2624524324%商業(yè)信用141679129402%應(yīng)交款項(xiàng)47802659%內(nèi)部結(jié)算款項(xiàng)75385539%其他負(fù)債77916927%負(fù)債合計(jì)188033168851%從上表可以看出，銀輪公司銀行信用和商業(yè)信用是負(fù)債資金的主要來(lái)源。 為了避 免銀行信貸資金所帶來(lái)的高風(fēng)險(xiǎn)，本年度該公司銀行信用資金比重有所下降， 風(fēng) 險(xiǎn)也有所減小。與此同時(shí)，雖然商業(yè)信用籌資的比重從上一年度的 濟(jì)降到本年 度的%但依然是最主要的資金來(lái)源渠道。3.股東權(quán)益

21、結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)銀輪公司股東權(quán)益結(jié)構(gòu)分析表金額/萬(wàn)元結(jié)構(gòu)/%項(xiàng)目本年上年本年上年差異實(shí)收資本(或 股本)3275432659%資本公積4941446783%減：庫(kù)存股13920%其他綜合收益-92-96%盈余公積88447617%未分配利潤(rùn)5967046953%歸屬于母公司 股東權(quán)益合計(jì)149197133917%少數(shù)股東權(quán)益1424812523%所有者權(quán)益合 計(jì)163445146440%從靜態(tài)方面分析，未分配利潤(rùn)是股東權(quán)益最主要的來(lái)源， 并且未分配利潤(rùn)的比重 比去年上升了 %而且它所增長(zhǎng)的部分正是造成股東權(quán)益增長(zhǎng)的那一部分。從動(dòng)態(tài)方面分析，本年度投入資本僅僅比去年增加了2631萬(wàn)元，同時(shí)由于20

22、14年度留存收益的增加幅度大，使投入資本的比重明顯下降了%因此說(shuō)明該公司的股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的變化主要是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上的原因引起的。4.資本結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)銀輪公司資本結(jié)構(gòu)分析表報(bào)告期股東權(quán)益比重負(fù)債比重（資產(chǎn)負(fù)債率）本年%上年%變動(dòng)%從靜態(tài)方面分析，銀輪公司本年度負(fù)債比重為%股東權(quán)益比重為%籌資結(jié)構(gòu)較 為合理，起到一定的財(cái)務(wù)杠桿作用，但同時(shí)也帶來(lái)了巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。從動(dòng)態(tài)方面分析，本年度權(quán)益資本率上升了 %同時(shí)資本負(fù)債率相應(yīng)地下降了 % 說(shuō)明企業(yè)股權(quán)籌資比重有所上升，變動(dòng)幅度很小，說(shuō)明銀輪公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相對(duì) 穩(wěn)定。經(jīng)分析，發(fā)現(xiàn)銀輪公司籌資結(jié)構(gòu)發(fā)生變化的原因主要是負(fù)債中應(yīng)付債券的 減少和股東權(quán)益中資本公積和

23、未分配利潤(rùn)的增加。5.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)適用角度的分析評(píng)價(jià)銀輪公司資本與資產(chǎn)使用程度分析表報(bào)告期流動(dòng)資產(chǎn)比重流動(dòng)負(fù)債比重差異本年%上年%從靜態(tài)方面分析，銀輪公司本年流動(dòng)資產(chǎn)比重和流動(dòng)負(fù)債比重分別為箱口%上年 流動(dòng)資產(chǎn)比重和流動(dòng)負(fù)債比重分別為%結(jié)構(gòu)較為合理。從動(dòng)態(tài)方面分析，第一，雖然本年度和上一年流動(dòng)資產(chǎn)比重都比流動(dòng)負(fù)債比重要 大，但是本年流動(dòng)資產(chǎn)比重與流動(dòng)負(fù)債比重之間的差距要比去年小了%使得該公司本年度支付能力減弱；第二，本年度流動(dòng)資產(chǎn)比重低于去年，流動(dòng)負(fù)債比重 高于去年，說(shuō)明此變化是由于該公司的流動(dòng)資產(chǎn)減少和流動(dòng)負(fù)債增加引起的；第三，從本公司本年的流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成與流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成的適應(yīng)程度看，本公

24、司本年度的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有所增加，支付能力減弱。說(shuō)明本公司采取的資本結(jié)構(gòu)是穩(wěn)健型。四. 資產(chǎn)負(fù)債表趨勢(shì)分析報(bào)告日期2014 年 %2013年/%2012年/%2011 年/%貨幣資金%應(yīng)收票據(jù)%應(yīng)收賬款%預(yù)付款項(xiàng)%應(yīng)收利息%其他應(yīng)收款%存貨%一年內(nèi)到期的非流動(dòng) 資產(chǎn)%其他流動(dòng)資產(chǎn)%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)%可供出售金融資產(chǎn)%長(zhǎng)期股權(quán)投資%固定資產(chǎn)原值%累計(jì)折舊%固定資產(chǎn)凈值%固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備%固定資產(chǎn)%在建工程%無(wú)形資產(chǎn)%商譽(yù)%長(zhǎng)期待攤費(fèi)用%遞延所得稅資產(chǎn)%其他非流動(dòng)資產(chǎn)%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)%資產(chǎn)總計(jì)%短期借款%應(yīng)付票據(jù)%應(yīng)付賬款%預(yù)收賬款%應(yīng)付職工薪酬%應(yīng)交稅費(fèi)%應(yīng)付利息%應(yīng)付股利%其他應(yīng)付款%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)

25、 負(fù)債%其他流動(dòng)負(fù)債%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)%長(zhǎng)期借款%應(yīng)付債券%專項(xiàng)應(yīng)付款%長(zhǎng)期遞延收益%遞延所得稅負(fù)債%其他非流動(dòng)負(fù)債%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)%負(fù)債合計(jì)%實(shí)收資本（或股本）%資本公積%減：庫(kù)存股%盈余公積%未分配利潤(rùn)%外幣報(bào)表折算差額%歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì)%少數(shù)股東權(quán)益%所有者權(quán)益（或股東權(quán) 益）合計(jì)%負(fù)債和所有者權(quán)益（或 股東權(quán)益）總計(jì)%附上每年數(shù)額及占總資產(chǎn)（或總權(quán)益）比重表報(bào)告日期2014/ 萬(wàn)2013/萬(wàn)2012/萬(wàn)2011/萬(wàn)2014 比重2013 比重2012 比重2011元元元元比重貨幣資金36762532954739152763%應(yīng)收票據(jù)27680220471363014899%應(yīng)收賬款

26、66864607914567347127%預(yù)付款項(xiàng)1730187512212070%應(yīng)收利息022800%其他應(yīng)收款3461696557643288%存貨47579375172961832401%一年內(nèi)到期的非流 動(dòng)資產(chǎn)3900000%其他流動(dòng)資產(chǎn)146736400%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)189443183080143296152547%可供出售金融資產(chǎn)9510000%長(zhǎng)期股權(quán)投資766413377103908763%固定資產(chǎn)原值132539982858356572595%累計(jì)折舊41997341412803422441%固定資產(chǎn)凈值90541641455553150153%固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備244424

27、8624872487%固定資產(chǎn)88097616595304447666%在建工程2833724512157685887%無(wú)形資產(chǎn)21845215952182116946%商譽(yù)491605605597%長(zhǎng)期待攤費(fèi)用315458628%遞延所得稅資產(chǎn)3690229315681432%其他非流動(dòng)資產(chǎn)2085812513630%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)16203513221110464681319%資產(chǎn)總計(jì)351477315291247943233867%短期借款23488185644129531550%應(yīng)付票據(jù)30208248891950315588%應(yīng)付賬款58273497093162732624%預(yù)收賬款

28、791682527547%應(yīng)付職工薪酬7538553936043165%應(yīng)交稅費(fèi)403521093243402%應(yīng)付利息2757276096105%應(yīng)付股利862600%其他應(yīng)付款258544591848959%一年內(nèi)到期的非流 動(dòng)負(fù)債0300030009500%其他流動(dòng)負(fù)債1392000%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)13115411173610182497440%長(zhǎng)期借款0045007000%應(yīng)付債券498224966300%專項(xiàng)應(yīng)付款267305344382%長(zhǎng)期遞延收益6045000%遞延所得稅負(fù)債745550566225%其他非流動(dòng)負(fù)債0659660562155%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)568795711511

29、4669762%負(fù)債合計(jì)188033168851113290107201%實(shí)收資本（或股本）32754326593180015900%資本公積49414467834439960299%減：庫(kù)存股1392000%盈余公積8844761764896119%未分配利潤(rùn)59670469533951636613%外幣報(bào)表折算差額0-96-63-58%歸屬于母公司股東 權(quán)益合計(jì)149197133917122141118873%少數(shù)股東權(quán)益1424812523125117792%所有者權(quán)益（或股 東權(quán)益）合計(jì)163445146440134652126665%負(fù)債和所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）總計(jì)35147731

30、5291247943233867%分析評(píng)價(jià)：從整體上來(lái)看，銀輪公司各個(gè)項(xiàng)目呈上升趨勢(shì)，都有較大幅度的增 加。1. 資產(chǎn)變化情況分析（1）對(duì)資產(chǎn)變化的總評(píng)價(jià)從總資產(chǎn)來(lái)看，從2011年到2014年，銀輪公司的總資產(chǎn)不斷增加，2014年比2013年增長(zhǎng)了 % 2013年，2012年都有絕對(duì)增長(zhǎng)，2014年相比2011年總資產(chǎn)絕對(duì)額增長(zhǎng)了 117610 萬(wàn)元，表明公司占有的經(jīng)濟(jì)資源和經(jīng)營(yíng)規(guī)模有所擴(kuò)大從總資產(chǎn)的構(gòu)成來(lái)看，流動(dòng)資產(chǎn) 2014 年比 2013 年增加了 6363 萬(wàn)元，比 2012 年增加了 46147 萬(wàn)元，比 2011 年增加了 36896萬(wàn)元，但其占總資產(chǎn)比重卻在不 斷下降，從 201

31、1年的%到12年的%到13年的%，再到 14年的%，比重逐年下降， 但從其構(gòu)成來(lái)看，其結(jié)構(gòu)在不斷合理化。（ 2）對(duì)各類資產(chǎn)變化的分析貨幣資金出現(xiàn)先增后減的情況，它占總資產(chǎn)的比例從 2011年的%到 2014年的%， 逐年下降，但四年內(nèi)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的貢獻(xiàn)巨大，說(shuō)明公司這兩年的業(yè)績(jī)很好。應(yīng)收票據(jù)逐年增加，占有率也從 2011年的%到 2014 年的%,同時(shí)應(yīng)收賬款的數(shù)額 也在不斷增加， 但是比重卻是逐年下降， 從2011年的%到 2014年的%，但從絕對(duì) 數(shù)上來(lái)看， 其數(shù)值變化幅度不大， 說(shuō)明企業(yè)在擴(kuò)大生產(chǎn)力的同時(shí)， 仍然保持著穩(wěn) 定的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。存貨隨著銷(xiāo)售增長(zhǎng)、產(chǎn)量增長(zhǎng)，其絕對(duì)值更是逐年增長(zhǎng)。比重

32、由2011 年的 %到2012年的%到2013年的%，再到 2014年的%，經(jīng)歷兩年的下降再次回升，由此說(shuō) 明公司在產(chǎn)品的銷(xiāo)售上取得了一定的成績(jī)， 而存貨占如此大的比例， 主要是因?yàn)?原材料的儲(chǔ)存和庫(kù)存商品的增加。另外，企業(yè)的長(zhǎng)期投資隨著生產(chǎn)的擴(kuò)大而減少， 主要是由公司非同一控制下企業(yè) 合并后合營(yíng)企業(yè)減少所致。2. 負(fù)債變化情況分析（1）對(duì)負(fù)債變化的總評(píng)價(jià)從負(fù)債總額來(lái)看，總額從 2011年的 107201 萬(wàn)元到 2012 年的 113290萬(wàn)元，到 2013年的 168851萬(wàn)元，再到 2014 年的 188033萬(wàn)元，逐年增加，與總資產(chǎn)的比 重也在逐年上升，說(shuō)明公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上升了。從負(fù)債

33、總額的構(gòu)成來(lái)看， 非流動(dòng)負(fù)債的比例逐年上升， 但是流動(dòng)負(fù)債的比例卻在 逐年下降，流動(dòng)負(fù)債占總資產(chǎn)的比重從 2011 年的%下降到 2014年的%，而非流動(dòng) 負(fù)債的比重卻從 2011 年的%上升到%，充分說(shuō)明該公司的負(fù)債結(jié)構(gòu)今年來(lái)在不斷 完善。（2）對(duì)各類負(fù)債變化的分析從流動(dòng)負(fù)債內(nèi)部結(jié)構(gòu)來(lái)看， 對(duì)流動(dòng)負(fù)債變化影響最大的分別是應(yīng)付票據(jù)和應(yīng)付賬 款，應(yīng)付票據(jù)從 2011年的 15588 萬(wàn)元上升到 2014年的 30208萬(wàn)元，且比例也在不斷增加，究其原因，是每年銀行承兌匯票增加所致。應(yīng)付賬款的數(shù)額也在不斷增加，由 2011 年的 32624萬(wàn)元逐年上升到 2014 年的 58273萬(wàn)元，比例也隨之

34、上升，這與企業(yè)采購(gòu)的增減是密不可分的，這從側(cè)面也 反映出了其生產(chǎn)能力的不斷擴(kuò)大。 據(jù)年報(bào)解釋， 應(yīng)付賬款的增加是由于該公司下 屬子公司期末應(yīng)付賬款增加所致。3. 股東權(quán)益變化情況分析從股東權(quán)益總額來(lái)看，從 2011 年的 126665 萬(wàn)元逐年上升到 2014 年的 163445 萬(wàn)元，但是其比重卻又 2011年的%下降到 2014 年的%，且近年下降幅度較大， 說(shuō) 明企業(yè)的經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)能力和抵御債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能力在一定程度上有所降低。4. 提出問(wèn)題 通過(guò)分析，可以看出銀輪公司的經(jīng)營(yíng)能力有所增強(qiáng)，企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者 權(quán)益的各部分構(gòu)成也發(fā)生了變化和調(diào)整， 在合理性方面有所成效； 但是就相關(guān)數(shù) 據(jù)來(lái)言

35、，企業(yè)的存貨在不斷上升， 在一定程度上將影響企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)速度， 一 旦企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率降低， 存貨積壓的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)變大， 相對(duì)的企業(yè)的變現(xiàn)能力將 會(huì)變低。因此，企業(yè)應(yīng)通過(guò)對(duì)存貨的結(jié)構(gòu)以及影響存貨周轉(zhuǎn)速度的重要項(xiàng)目進(jìn)行 分析，力求改進(jìn)管理， 是存貨的管理可保證經(jīng)營(yíng)連續(xù)性的同時(shí)， 提高資金的使用 率。五重要項(xiàng)目分析1. 貨幣資金本期該公司貨幣資金比上期減少了 16533 萬(wàn)元，減幅為 %，變動(dòng)幅度較大。 原因：（ 1）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流的改變，本年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流量?jī)纛~ 181384，比往年減 少；（2）借入資金很少，本年無(wú)長(zhǎng)期借款；（3）行業(yè)流動(dòng)性較低，缺乏一定規(guī)模的貨幣資金；（ 4）公司運(yùn)用能力強(qiáng)，本年

36、投資活動(dòng)比上年增加了 %。 從比重及變動(dòng)情況來(lái)看， 貨幣資金的比重從上期的 %下降到本期的 %，比重大幅跌 落，企業(yè)應(yīng)該注意控制好其存量規(guī)模。2. 應(yīng)收賬款根據(jù)會(huì)計(jì)報(bào)表及附注可知， 本期應(yīng)收賬款增加了 6073 萬(wàn)元，比上期增加了 %。從應(yīng)收賬款賬齡表可知該企業(yè)一年以內(nèi)的應(yīng)收賬款比重有上升了6%三年以上的應(yīng)收賬款比重下降了 6%其他期限的應(yīng)收賬款比重未變，說(shuō)明該企業(yè)的信用政 策和收賬政策比較穩(wěn)定，對(duì)應(yīng)收賬款的比重影響不大。企業(yè)對(duì)超過(guò)三年的應(yīng)收賬 款計(jì)提的了充分的準(zhǔn)備，一年以內(nèi)的應(yīng)收賬款無(wú)逾期亦無(wú)減值。原因：（1）銷(xiāo)售規(guī)模的擴(kuò)大，本期銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金為170680萬(wàn)元，比上期增加了

37、47382萬(wàn)元（2）采用了較為寬松的信用政策，同時(shí)銷(xiāo)售量也在增加；（3）如上所說(shuō)，收賬政策較為穩(wěn)定。3. 其他應(yīng)收款本期其他應(yīng)收款數(shù)額為3461萬(wàn)元，比上期減少了 3504萬(wàn)元，降幅達(dá)到%原因：（1）本期前五名債務(wù)人欠款金額為3244萬(wàn)元，幾乎占據(jù)了全部其他應(yīng)收 款金額，這也從側(cè)面說(shuō)明債務(wù)人較為分散；（2） 其他應(yīng)收款中應(yīng)持有本公司5%以上表決權(quán)股份的股東款項(xiàng)大幅降 低，不存在以上股東的欠款，說(shuō)明不存在關(guān)聯(lián)方資金被占用或大股東掏空行為。4. 壞賬準(zhǔn)備根據(jù)該企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表和會(huì)計(jì)報(bào)表附注可得，企業(yè)本年度壞賬損失采用備抵法核 算，壞賬準(zhǔn)備按決算日應(yīng)收賬款分類計(jì)提， 本期計(jì)提壞賬準(zhǔn)備2,124百萬(wàn)元，

38、比 上期減少299百萬(wàn)元。該企業(yè)本期未發(fā)生會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更事項(xiàng)，會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)估計(jì)對(duì)本項(xiàng)目未產(chǎn)生影響。原因：（1）應(yīng)收賬款三年以上的金額比重下降，該期限的壞賬準(zhǔn)備減少；（2）其他應(yīng)收款本期下降幅度大，雖然計(jì)提比例仍然為100%但計(jì)提金額卻大幅降低；（3）本期該公司未采取任何會(huì)計(jì)政策的變更，并未對(duì)該項(xiàng)目造成影響。5. 存貨本期存貨資產(chǎn)金額47579萬(wàn)元，比上期增加了 10062萬(wàn)元，增幅達(dá)到%表明存 貨資產(chǎn)實(shí)物量的絕對(duì)增加。雖然存貨凈值的變動(dòng)額和變動(dòng)比率高于存貨總值的變 動(dòng)額和變動(dòng)比率，但這是存貨資產(chǎn)因計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備而造成的價(jià)值量的變動(dòng)，這種變化對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)本身不會(huì)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響。項(xiàng)目本期上

39、期賬面余額跌價(jià)準(zhǔn)備賬面價(jià)值賬面余額跌價(jià)準(zhǔn)備賬面價(jià)值原材料73299572335495655430在產(chǎn)品487031483950005000庫(kù)存商品3656314343512928142137526767周轉(zhuǎn)材料194194158158委托加工物資184184162162合計(jì)4914015614757938957144037517原因：（1存貨增加的同時(shí)，銷(xiāo)售收入也在以較大的幅度增長(zhǎng)，說(shuō)明企業(yè)正在 努力拓展銷(xiāo)路，加大生產(chǎn)，擴(kuò)大銷(xiāo)售；（2）存貨中占較高比重的是產(chǎn)成品以及原材料，兩者數(shù)額和比重都在上 升,說(shuō)明原材料存貨管理是該公司存貨管理的重心。企業(yè)原材料存貨、在產(chǎn)品和 產(chǎn)成品比重上升，綜合固定資產(chǎn)

40、的增加來(lái)看，是企業(yè)生產(chǎn)能力有所提高。6. 固定資產(chǎn)本期固定資產(chǎn)金額為88097萬(wàn)元，比上年增加了 26438萬(wàn)元，增幅為%.項(xiàng)目房屋及建筑物機(jī)器設(shè)備電子設(shè)備運(yùn)輸設(shè)備其他合計(jì)一、賬面原值：1.期初余額40004531051871324363982852.本期增加金額1835016473156106136040購(gòu)置47061439425793在建工程轉(zhuǎn)入178311252237230725企業(yè)合并增加513138124668外幣折算差額443.本期減少金額171534199371787處置或報(bào)廢171398199371651轉(zhuǎn)入在建工程大修理1361364.期末余額5833768043110322

41、422934141二、累計(jì)折舊1.期初余額9552212151103224229341412.本期增加金額2290548021162198612計(jì)提2290548021162198612企業(yè)合并增加85531139外幣折算差額3.本期減少金額155816828755處置或報(bào)廢155816828717轉(zhuǎn)入在建工程 大修理38384.期末余額1184126137114728353841997三、減值準(zhǔn)備1.期初余額12723531524862.本期增加金額計(jì)提3.本期減少金額4141處置或報(bào)廢41414.期末余額127231252444四、賬面價(jià)值1、期末賬面價(jià)值4636939595681142726880972、期初賬面價(jià)值30326295367679953561659原因：（ 1）在建工程完工轉(zhuǎn)入 30725 萬(wàn)元；（2）企業(yè)本期購(gòu)入增長(zhǎng)，達(dá) 5793 萬(wàn)元；（3）扣減部分的原因是由于正常計(jì)提折舊進(jìn)行報(bào)廢清理引起的。根據(jù)該企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表附注， 企業(yè)才用年限平