財(cái)務(wù)公式財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

1、財(cái)務(wù)公式及財(cái)務(wù)指標(biāo)分析一、 償債能力指標(biāo) （一） 短期償債能力指標(biāo)1、 流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債×100% 流動(dòng)比率越高， 說(shuō)明企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)， 債權(quán)人的權(quán)益越有保證。 流動(dòng)比率的下限為 100%， 等于 200%時(shí)較為適當(dāng)。 2、 速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債×100% 速動(dòng)比率越高， 說(shuō)明企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)。 速動(dòng)比率=100%時(shí)較為適當(dāng)。3、 速動(dòng)資產(chǎn)=貨幣資金交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收賬款應(yīng)收票據(jù) =流動(dòng)資產(chǎn)存貨預(yù)付賬款一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)其他流動(dòng)資產(chǎn) （二） 長(zhǎng)期償債能力指標(biāo) 1、 資產(chǎn)負(fù)債率（又稱負(fù)債比率） =負(fù)債總額÷

2、資產(chǎn)總額× 100% 資產(chǎn)負(fù)債率越小， 說(shuō)明企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。 2、 產(chǎn)權(quán)比率（又稱資本負(fù)債率） =負(fù)債總額÷所有者權(quán)益總額×100% 產(chǎn)權(quán)比率越低， 說(shuō)明企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)， 債權(quán)人權(quán)益的保障程度越高、 承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越小， 但企業(yè)不能充分發(fā)揮負(fù)債的財(cái)物杠桿效應(yīng)。 二、 運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo) 1、 周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)） =周轉(zhuǎn)額÷資產(chǎn)平均余額 2、 周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)） =計(jì)算期天數(shù)÷周轉(zhuǎn)次數(shù) =資產(chǎn)平均余額×計(jì)算期天數(shù)÷周轉(zhuǎn)額 3、 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況 （1） 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)） =營(yíng)業(yè)收入÷平均應(yīng)收賬款余額 平均

3、應(yīng)收賬款余額=（應(yīng)收賬款余額年初數(shù)+應(yīng)收賬款余額年末數(shù)） ÷2 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)） =平均應(yīng)收賬款余額× 360÷營(yíng)業(yè)收入 周轉(zhuǎn)率高表明： 收賬迅速， 賬齡較短； 資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)， 短期償債能力強(qiáng)； 可以減少收賬費(fèi)用和壞賬損失， 從而相對(duì)增加企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的投資收益。（2） 存貨周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)） =營(yíng)業(yè)成本÷平均存貨余額 平均存貨余額=（存貨余額年初數(shù)存貨余額年末數(shù)） ÷2 存貨周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)） =平均存貨余額×360÷營(yíng)業(yè)成本 （3） 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)） =營(yíng)業(yè)收入÷平均流動(dòng)資產(chǎn)總額 平均流動(dòng)資產(chǎn)

4、總額=（流動(dòng)資產(chǎn)總額年初數(shù)+流動(dòng)資產(chǎn)總額年末數(shù)） ÷2 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)） =平均流動(dòng)資產(chǎn)總額× 360÷營(yíng)業(yè)收入 4、 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)） =營(yíng)業(yè)收入÷平均固定資產(chǎn)凈值 平均固定資產(chǎn)凈值=（固定資產(chǎn)凈值年初數(shù)+固定資產(chǎn)凈值年末數(shù)） ÷2 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)） =平均固定資產(chǎn)凈值×360÷營(yíng)業(yè)收入 固定資產(chǎn)原價(jià)， 是指固定資產(chǎn)的歷史成本。 固定資產(chǎn)凈值=固定資產(chǎn)原價(jià)累計(jì)折舊 固定資產(chǎn)凈額=固定資產(chǎn)原價(jià)累計(jì)折舊已計(jì)提減值準(zhǔn)備 5、 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)） =營(yíng)業(yè)收入÷平均資產(chǎn)總額 平均資產(chǎn)總額

5、=（資產(chǎn)總額年初數(shù)+資產(chǎn)總額年末數(shù)） ÷2 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)） =平均資產(chǎn)總額× 360÷營(yíng)業(yè)收入 三、 獲利能力指標(biāo) （一） 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率 1、 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)÷營(yíng)業(yè)收入×100% 2、 營(yíng)業(yè)凈利率=凈利潤(rùn)÷營(yíng)業(yè)收入×100% 3、 營(yíng)業(yè)毛利潤(rùn)=（營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)成本） ÷營(yíng)業(yè)收入×100% （二） 成本費(fèi)用利潤(rùn)率 1、 成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額÷成本費(fèi)用總額×100% 2、 成本費(fèi)用總額=營(yíng)業(yè)成本+營(yíng)業(yè)稅金及附加+銷(xiāo)售費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用 （三） 總資產(chǎn)報(bào)酬率 1、 總資

6、產(chǎn)報(bào)酬率=息稅前利潤(rùn)總額÷平均資產(chǎn)總額×100%2、 息稅前利潤(rùn)總額=利潤(rùn)總額+利息支出 =凈利潤(rùn)+所得稅+利息支出 （四） 凈資產(chǎn)收益率 1、 凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷平均凈資產(chǎn)×100%2、 平均凈資產(chǎn)=（所有者權(quán)益年初數(shù)+所有者權(quán)益年末數(shù)） ÷2 四、 發(fā)展能力指標(biāo) （一） 營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率 1、 營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率=本年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)額÷上年?duì)I業(yè)收入總額×100% 2、 本年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)額=本年?duì)I業(yè)收入總額上年?duì)I業(yè)收入總額 （二） 資本保值增值率=扣除客觀因素后的本年末所有者權(quán)益總額÷年初所有者權(quán)益總額×1

7、00% （三） 總資產(chǎn)增長(zhǎng)率 1、 總資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額÷年初資產(chǎn)總額×100% 2、 本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額=資產(chǎn)總額年末數(shù)資產(chǎn)總額年初數(shù) （四） 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率 1、 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率=本年?duì)I業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)額÷上年?duì)I業(yè)利潤(rùn)總額×100% 2、 本年?duì)I業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)額=本年?duì)I業(yè)利潤(rùn)總額上年?duì)I業(yè)利潤(rùn)總額 五、 綜合指標(biāo)分析 1、 凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù) =營(yíng)業(yè)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù) 2、 營(yíng)業(yè)凈利率=凈利潤(rùn)÷營(yíng)業(yè)收入 3、 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入÷平均資產(chǎn)總額4、 權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額

8、47;所有者權(quán)益總額 =1÷（1資產(chǎn)負(fù)債率） 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)包括： 償債能力指標(biāo)、 資產(chǎn)負(fù)債管理能力指標(biāo)、 盈利能力指標(biāo)、 成長(zhǎng)能力指標(biāo)與現(xiàn)金流量指標(biāo)。 （1） 償債能力指標(biāo) 短期償債能力指標(biāo) 短期償債能力是企業(yè)償付下一年到的流動(dòng)負(fù)債的能力， 是衡量企業(yè)財(cái)務(wù)狀況是否健康的重要標(biāo)志。 企業(yè)債權(quán)人、 投資者、 原材料供應(yīng)單位等使用者通常都非常關(guān)注企業(yè)的短期償債能力。 流動(dòng)比率 流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 該指標(biāo)值越大， 企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)。 該指標(biāo)值， 一般以 2 為宜。 速動(dòng)比率 速動(dòng)比率=（貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+一年內(nèi)應(yīng)收賬款） /流動(dòng)負(fù)債 速動(dòng)比率越高， 表明企業(yè)未來(lái)的償

9、債能力越有保證。 該指標(biāo)值， 一般以 1 為宜。 現(xiàn)金比率 現(xiàn)金比率=（貨幣資金+短期投資） /流動(dòng)負(fù)債 這是最保守的短期償債能力指標(biāo)。 營(yíng)運(yùn)資本 營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債 指標(biāo)值小于 0， 說(shuō)明公司有無(wú)法償還到期的短期負(fù)債的危險(xiǎn)。 該指標(biāo)為適度指標(biāo)。 流動(dòng)負(fù)債經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流比 流動(dòng)負(fù)債經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流比=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/流動(dòng)負(fù)債 該指標(biāo)越大越好。 長(zhǎng)期償債能力指標(biāo) 長(zhǎng)期償債能力是公司按期支付債務(wù)利息和到期償還本金的能力。 在企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的情況下， 企業(yè)不能依靠變賣(mài)資產(chǎn)從而償還長(zhǎng)期債務(wù)， 而需要將長(zhǎng)期借款投入到回報(bào)率高的項(xiàng)目中得到利潤(rùn)來(lái)償還到期債務(wù)。 長(zhǎng)期償債能力主要從保持合理的

10、負(fù)債權(quán)益結(jié)構(gòu)角度出發(fā)， 來(lái)分析企業(yè)償付長(zhǎng)期負(fù)債到期本息的能力。 資產(chǎn)負(fù)債比率 資產(chǎn)負(fù)債比率=負(fù)債平均總額/資產(chǎn)平均總額 這一比率越小， 表明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。 指標(biāo)值以不高于 70%為宜。 預(yù)警： 如果資產(chǎn)負(fù)債率 1， 說(shuō)明企業(yè)已經(jīng)資不抵債， 有瀕臨倒閉的危險(xiǎn)。 負(fù)債權(quán)益比率 負(fù)債權(quán)益比率=負(fù)債總額/股東權(quán)益 又稱產(chǎn)權(quán)比率， 反映所有者權(quán)益對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。 從另一個(gè)角度反映企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力。 股東權(quán)益比率 股東權(quán)益比率=股東權(quán)益/總資產(chǎn) 該指標(biāo)越高， 一方面反映了 企業(yè)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)， 償債風(fēng)險(xiǎn)越小， 但是另一方面也反映了企業(yè)沒(méi)有充分利用負(fù)債資金， 存在利用財(cái)務(wù)杠桿的空間。 有形資產(chǎn)

11、債務(wù)率 有形資產(chǎn)債務(wù)率=負(fù)債總額/ （總資產(chǎn)-無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)-待攤費(fèi)用-待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失-待處理固定資產(chǎn)凈損失-固定資產(chǎn)清理） 這是一個(gè)保守的衡量長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)。 債務(wù)與有形凈值比率 債務(wù)與有形凈值比率=負(fù)債總額/（股東權(quán)益-無(wú)形資產(chǎn)） 這是一個(gè)保守的衡量長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)。 利息保障倍數(shù) 利息保障倍數(shù)=稅息前利潤(rùn)/當(dāng)期利息費(fèi)用 利息保障倍數(shù)是衡量企業(yè)償付到期利息能力的指標(biāo)。 該指標(biāo)通常越高越好。 預(yù)警： 如果利息保障倍數(shù)<1,說(shuō)明企業(yè)存在嚴(yán)重的債務(wù)危機(jī)， 不但沒(méi)有還本的能力， 連償還分期利息都有困難。 （2） 資產(chǎn)負(fù)債管理能力指標(biāo) 資產(chǎn)負(fù)債管理能力反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理、 利用資

12、金的能力。 通常來(lái)說(shuō)， 企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度越快， 資產(chǎn)的利用效率就越高。 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷(xiāo)收入凈額/平均應(yīng)收賬款 賒銷(xiāo)收入凈額=銷(xiāo)售收入-現(xiàn)銷(xiāo)收入-銷(xiāo)售退回-銷(xiāo)售折讓-銷(xiāo)售折扣 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)反映應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需的天數(shù)。 這個(gè)指標(biāo)越短， 則意味著企業(yè)的應(yīng)收帳款質(zhì)量越高， 可以提高現(xiàn)金流量。 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=（主營(yíng)業(yè)務(wù)成本+期末存貨成本-期初存貨成本） /平均應(yīng)付賬款 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率 這個(gè)指標(biāo)通常不應(yīng)該超過(guò)信用期， 如果過(guò)長(zhǎng)， 則意味著企業(yè)的

13、財(cái)務(wù)狀況不佳從而無(wú)力清償貨款。 如果過(guò)短， 表明管理者沒(méi)有充分運(yùn)用這樣一筆流動(dòng)資金。 存貨周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/存貨平均余額 一般情況下， 存貨周轉(zhuǎn)率越高越好。 存貨周轉(zhuǎn)率高， 說(shuō)明存貨的流動(dòng)性較好， 存貨的管理也具有較高的效率， 銷(xiāo)售形勢(shì)也好。 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率 該指標(biāo)與存貨周轉(zhuǎn)率相對(duì)應(yīng)， 是從另一角度反映存貨周轉(zhuǎn)狀況。 不良資產(chǎn)比率 不良資產(chǎn)比率=（三年以上應(yīng)收賬款+待攤費(fèi)用+長(zhǎng)期待攤費(fèi)用+待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失+待處理固定資產(chǎn)損失+遞延資產(chǎn)） /年末資產(chǎn)總額 該指標(biāo)通常越小越好。 營(yíng)業(yè)周期 營(yíng)業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 該指標(biāo)反映了企業(yè)

14、正常經(jīng)營(yíng)周期所經(jīng)歷的天數(shù)。 從購(gòu)進(jìn)原材料開(kāi)始， 經(jīng)歷了生產(chǎn)過(guò)程中從原材料到半成品到產(chǎn)成品中間的過(guò)程， 之后產(chǎn)品售出， 直到應(yīng)收賬款收回為止的周期。通常來(lái)說(shuō)， 營(yíng)業(yè)周期越短， 企業(yè)的運(yùn)作效率越高 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/平均流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)效率。 通常來(lái)說(shuō)， 這個(gè)指標(biāo)越大， 企業(yè)的經(jīng)營(yíng)越高效。 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/平均資產(chǎn)總額 這一比率用來(lái)分析企業(yè)全部資產(chǎn)的運(yùn)用效率。 通常來(lái)說(shuō)， 這一指標(biāo)也是越好越好。 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/平均固定資產(chǎn)凈值 這一指標(biāo)表明一定的銷(xiāo)售收入， 平均需要占用的

15、固定資產(chǎn)。 通常， 這一比率越高， 公司固定資產(chǎn)利用效率越高。 這一指標(biāo)通常是越大越好。 長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率 長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率=（股東權(quán)益+長(zhǎng)期負(fù)債） /（固定資產(chǎn)凈值+長(zhǎng)期投資凈值） 該指標(biāo)反映公司長(zhǎng)期的資金占用與長(zhǎng)期的資金來(lái)源之間的配比關(guān)系。 指標(biāo)值大于 1， 說(shuō)明公司的長(zhǎng)期資金來(lái)源充足， 短期債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小。 指標(biāo)值小于 1， 說(shuō)明其中一部分長(zhǎng)期資產(chǎn)的資金由短期負(fù)債提供， 存在難以償還短期負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)。 負(fù)債結(jié)構(gòu)比率 負(fù)債結(jié)構(gòu)比率=流動(dòng)負(fù)債/長(zhǎng)期負(fù)債 一般來(lái)說(shuō)， 企業(yè)應(yīng)該用長(zhǎng)期負(fù)債進(jìn)行長(zhǎng)期投資項(xiàng)目， 而短期負(fù)債通常用來(lái)維持日常資金營(yíng)運(yùn)的需要。 該指標(biāo)過(guò)低則表明企業(yè)采用保守的財(cái)務(wù)政策， 用長(zhǎng)期債務(wù)應(yīng)對(duì)

16、日常需要。此指標(biāo)為適度指標(biāo)。 長(zhǎng)期負(fù)債權(quán)益比率 長(zhǎng)期負(fù)債權(quán)益比率=長(zhǎng)期負(fù)債/所有者權(quán)益 長(zhǎng)期負(fù)債權(quán)益比率指標(biāo)表明了所有者權(quán)益對(duì)長(zhǎng)期債務(wù)債權(quán)人利益的保障程度。 指標(biāo)值以適度為宜。 （3） 盈利能力指標(biāo) 盈利能力是企業(yè)獲取利潤(rùn)的能力。 利潤(rùn)是投資者取得投資收益， 債權(quán)人收取本息的資金來(lái)源， 是衡量企業(yè)長(zhǎng)足發(fā)展能力的重要指標(biāo)。 主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率 主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率=（主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額-主營(yíng)業(yè)務(wù)成本） /主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額 主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率指標(biāo)反映了主營(yíng)業(yè)務(wù)的獲利能力。 通常， 這個(gè)指標(biāo)越高越好。 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額 反映主營(yíng)業(yè)務(wù)的收入帶來(lái)凈利潤(rùn)的能力。 這個(gè)指標(biāo)通常越高越

17、好。 成本費(fèi)用利潤(rùn)率 成本費(fèi)用利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/（主營(yíng)業(yè)務(wù)成本+銷(xiāo)售費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用） 這個(gè)指標(biāo)越高， 說(shuō)明企業(yè)的投入所創(chuàng)造的利潤(rùn)越多。 這個(gè)指標(biāo)也是越高越好。 凈資產(chǎn)收益率 凈資產(chǎn)收益率=利潤(rùn)總額/平均股東權(quán)益 凈資產(chǎn)收益率表明所有者每一元錢(qián)的投資能夠獲得多少凈收益。 該指標(biāo)通常也是越高越好。 每股收益 每股收益=利潤(rùn)總額/年末普通股股份總數(shù) 表明普通股每股所享有的利潤(rùn)。 通常這個(gè)指標(biāo)越大越好。 股票獲利率 股票獲利率=普通股每股現(xiàn)金股利/普通股股價(jià) 該指標(biāo)反映現(xiàn)行的股票市價(jià)與所獲得的現(xiàn)金股利的比值。 該指標(biāo)通常要視公司發(fā)展?fàn)顩r而定。 總資產(chǎn)利潤(rùn)率 總資產(chǎn)利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/平均資產(chǎn)總額

18、 總資產(chǎn)利潤(rùn)率指標(biāo)反映企業(yè)總資產(chǎn)能夠獲得利潤(rùn)的能力， 該指標(biāo)越高， 表明資產(chǎn)利用效果越好。 該指標(biāo)越高越好。 主營(yíng)業(yè)務(wù)比率 主營(yíng)業(yè)務(wù)比率=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)/利潤(rùn)總額 該指標(biāo)揭示在企業(yè)的利潤(rùn)構(gòu)成中， 經(jīng)常性主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)所占的比率。 該項(xiàng)比率越高， 說(shuō)明企業(yè)的盈利越穩(wěn)定。 該項(xiàng)指標(biāo)越高越好。 非經(jīng)常性損益比率 非經(jīng)常性損益比率=本年度非經(jīng)常性損益/利潤(rùn)總額 該項(xiàng)指標(biāo)揭露了企業(yè)運(yùn)用股權(quán)轉(zhuǎn)讓、 固定資產(chǎn)處置、 投資收益等非經(jīng)常性交易獲得利潤(rùn)的情況。 該指標(biāo)通常不宜過(guò)高。 關(guān)聯(lián)交易比率 關(guān)聯(lián)交易比率=關(guān)聯(lián)交易業(yè)務(wù)額/凈利潤(rùn)總額 關(guān)聯(lián)交易比率指標(biāo)反映關(guān)聯(lián)企業(yè)之間交易產(chǎn)生的利潤(rùn)占整個(gè)利潤(rùn)額的比重。 該項(xiàng)指標(biāo)越高

19、， 表明公司競(jìng)爭(zhēng)能力可能存在大的缺陷。 （4） 成長(zhǎng)能力指標(biāo) 成長(zhǎng)能力指標(biāo)是對(duì)企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)與往年相比的縱向分析。 通過(guò)成長(zhǎng)能力指標(biāo)的分析， 我們能夠大致判斷企業(yè)的變化趨勢(shì)。 從而對(duì)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展情況做出準(zhǔn)確預(yù)測(cè) 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率 主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率=（本年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-上一年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入） /上一年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率指標(biāo)反映公司主營(yíng)業(yè)收入規(guī)模的擴(kuò)張情況。 一個(gè)成長(zhǎng)性的企業(yè)， 這個(gè)指標(biāo)的數(shù)值通常較大。 處于成熟期的企業(yè)， 這個(gè)指標(biāo)可能較低。 處于衰退階段的企業(yè)，這個(gè)指標(biāo)甚至可能為負(fù)數(shù)。 應(yīng)收款項(xiàng)增長(zhǎng)率 應(yīng)收款項(xiàng)增長(zhǎng)率=（期末應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收票據(jù)-期初應(yīng)收賬款-期初應(yīng)收票據(jù)） /（

20、期初應(yīng)收賬款+期初應(yīng)收票據(jù)） 該指標(biāo)反映公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的質(zhì)量。 該指標(biāo)值越小越好。 凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率 凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率=（本年凈利潤(rùn)-上一年凈利潤(rùn)） /上一年凈利潤(rùn) 凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率指標(biāo)反映企業(yè)獲利能力的增長(zhǎng)情況。 該指標(biāo)通常越大越好。 固定資產(chǎn)投資擴(kuò)張率 固定資產(chǎn)投資擴(kuò)張率=（本年固定資產(chǎn)總額-上一年固定資產(chǎn)總額） /上一年固定資產(chǎn)總額 該指標(biāo)反映了固定資產(chǎn)投資的擴(kuò)張程度。 通常來(lái)說(shuō)， 處于成長(zhǎng)階段的企業(yè)有更強(qiáng)的投資欲望。 該指標(biāo)需要具體分析。 資本項(xiàng)目規(guī)模維持率 資本項(xiàng)目規(guī)模維持率=固定資產(chǎn)與無(wú)形資產(chǎn)增加額/（折舊費(fèi)用+無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)額） 資本項(xiàng)目規(guī)模維持率指標(biāo)反映公司生產(chǎn)能力的維持程度。 該指標(biāo)值小

21、于 1， 說(shuō)明公司的生產(chǎn)規(guī)模萎縮。 總資產(chǎn)擴(kuò)張率 總資產(chǎn)擴(kuò)張率=（本年資產(chǎn)總額-上一年資產(chǎn)總額） /上一年資產(chǎn)總額 總資產(chǎn)擴(kuò)張率反映了企業(yè)總資產(chǎn)的擴(kuò)張程度。 該指標(biāo)需要綜合分析。 每股收益增長(zhǎng)率 每股收益增長(zhǎng)率=（本年每股收益-上一年每股收益） /上一年每股收益 該指標(biāo)反映了普通股可以分得的利潤(rùn)的增長(zhǎng)程度。 該指標(biāo)通常越高越好。 （5） 現(xiàn)金流量指標(biāo) 現(xiàn)金流量指標(biāo)反映現(xiàn)金流量信息。 按照現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度的權(quán)責(zé)發(fā)生制原則計(jì)算的財(cái)務(wù)指標(biāo)難以全面反映上市公司的真實(shí)財(cái)務(wù)與盈利狀況， 用現(xiàn)金流量表示的指標(biāo)能夠與之相互補(bǔ)充。 每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量 每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量/年末普通股股數(shù) 該指標(biāo)是“每股收益”指標(biāo)的修正， 反映了利用權(quán)益資本獲得經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈流量的能力。 該指標(biāo)通常越高越好。 現(xiàn)金股利支付率 現(xiàn)金股利支付率=本年度發(fā)放的現(xiàn)金股利和/凈利潤(rùn) 現(xiàn)金股利支付率指標(biāo)反映公司的股利政策， 每一元錢(qián)的凈利潤(rùn)中有多少以現(xiàn)金股利方式發(fā)放給股東。 該指標(biāo)應(yīng)具體確定。 主營(yíng)業(yè)務(wù)現(xiàn)金比率 主營(yíng)業(yè)務(wù)現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 主營(yíng)業(yè)務(wù)現(xiàn)金比率指標(biāo)是“主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率”的修正，