我國國有商業(yè)銀行流動性風險管理研究文獻綜述[1]

1、我國國有商業(yè)銀行流動性風險管理研究 文獻綜述陳作鍵(管理學院 指導老師:吳敏惠一、 研究背景及動態(tài)(一國際背景及動態(tài)世界經濟進入上個世紀 90年代以來,各國經濟動蕩起伏,相繼出現(xiàn)金融危機。美國經 濟在經歷了 90年代的經濟增長之后, 在 2000年 4月納斯達克指數出現(xiàn)了暴跌, 自此, 美國 經濟一直處于低迷狀態(tài)。 2007年,美國次貸危機爆發(fā)。先是作為美國第二大次級抵押貸款 公司新世紀金融(New Century Financial Corp宣布申請破產保護,緊接著美國住房抵 押貸款投資公司、 美國第五大投行貝爾斯登、 雷曼兄弟等公司也紛紛申請破產。 經濟危 機已在全球范圍蔓延。作為金融機構

2、核心的商業(yè)銀行,在此次經濟危機也受到了重大影響, 商業(yè)銀行流動性風險日趨嚴重。 關于商業(yè)銀行流動性風險管理, 國外學者對此都提出過各自 的觀點。 Peters ·Rose (1996在 commercial Bank Management中分別對流動性缺口法、 資金結構法、 流動性指標法三種衡量流動性風險的方法進行了介紹, 認為商業(yè)銀行的流動性 缺口主要受以下因素的影響:預期的企業(yè)季度利潤、 本國貨幣供應量的最新增長率、 銀行所 服務經濟實體的預期發(fā)展、 預期的通貨膨脹率、 銀行所服務的經濟實體個人收入狀況預期發(fā) 展、 零售額的預期增長、 貨幣市場存款的預期收益等 1。 Myser

3、(1997 等人在 The paradox of liquidity 中提倡將銀行分解成孤立的類似于財務公司和互助基金的貸款和存款吸收業(yè)務, 提出了 “有限范圍銀行” 的概念, 認為擁有單項業(yè)務的有限范圍銀行不會出現(xiàn)流動性負債和 非流動資產并存的局面,從而可以在根本上消除銀行擠兌出現(xiàn)的可能性 2。 Kashyap (1999 在 Banks As liquidity providers :An explanation for the co-existence of lending and deposit-taking 中證明確保銀行穩(wěn)定性和避免危機的監(jiān)管機構的核心組成部分是存款保險體 系, 認

4、為存款保險基金可能確實消除了危機, 假設其規(guī)模足夠大, 但是存款保險是有成本的, 其最多只能導致次優(yōu)配置的實現(xiàn)。 同時, 也分析了金融中介和流動性創(chuàng)造之間的關系, 證明 銀行債務就是一種可以保護信息不對稱下不知情投資者的流動證券 3。(二國內背景及動態(tài)隨著改革開放的不斷深入, 針對我國商業(yè)銀行流動性風險, 國內學者也提出了自己的觀 點。姚長輝(1997在商業(yè)銀行流動性風險的影響因素分析中認為銀行的流動性風險產 生的原因有表面原因和深層次原因兩個方面, 其中深層次原因是銀行流動性和盈利性之間的 矛盾 4。王文華(2000在商業(yè)銀行流動性風險與管理策略中從流動性需求的預測和需 求策略的選擇兩個方面

5、提出了商業(yè)銀行流動性風險的管理策略 5。郭京華(2000在試論 我國商業(yè)銀行流動性的風險及其管理 中對中國商業(yè)銀行流動性風險的特征進行了研究, 認為中國商業(yè)銀行流動性風險具有成因多元性、 承擔集中性、 隱蔽性等特征, 同時對如何構建 中國商業(yè)銀行流動性風險的管理機制進行了研究, 分別從完善宏觀體制、 央行監(jiān)管機制的建 立、商業(yè)銀行內部監(jiān)控管理體系的建立三個方面對構建流動性風險管理機制進行了說明 6。 喬海曙和雄正德 (2000 在我國商業(yè)銀行資產負債流動性風險管理研究 中從商業(yè)銀行流 動性風險產生的理論根源出發(fā), 對流動性管理的必要性進行了論證 7。 童頻和丁之鎖 (2000 在 中國商業(yè)銀行

6、流動性管理的特征及其制度背景 中通過套用國外商業(yè)銀行流動性管理理 論和發(fā)展階段來分析、 判斷中國商業(yè)銀行流動性風險管理的歷史演變和現(xiàn)狀, 分析出制約中 國商業(yè)銀行流動性風險管理的因素 8。徐楓(2002在商業(yè)銀行資金流動性風險管理及對 策研究 中認為中國商業(yè)銀行的流動性管理策略應采取資產流動性管理為主, 負債流動性管 理輔的平衡流動性管理策略 9。溫珂和王立(2003在我國商業(yè)銀行流動性管理缺位及制 約因素分析 中在對比國外和國內商業(yè)銀行流動性風險管理的階段行及其特征的基礎上, 進 一步分析了造成中國商業(yè)銀行流動性風險不足的原因, 從而為實行真正有效的流動性風險管 理指明了方向 10。黃其明(

7、2004認為效益和風險之間的矛盾是商業(yè)銀行流動性風險存在 的深層原因 11。劉淑娥(2006認為在金融自由化、資本流動全球化的環(huán)境中,銀行經營 中面臨的流動性壓力遠遠大于過去任何時候。流動性風險是銀行面臨各種風險的最終表現(xiàn) 12。潘科峰(2007認為當前我國商業(yè)銀行還未建立起科學完善的風險管理系統(tǒng),銀行內 部缺乏對流動性風險的早期預警機制、 中期防范與轉移的控制機制、 后期降低風險損失的挽 救機制,化解措施單一 13。孫迎芬(2008認為我國商業(yè)銀行亟待在流動性預測和分析的 基礎上, 借鑒西方商業(yè)銀行成熟的經驗, 采取科學的預測和度量方法, 建立一套科學實用的 流動性管理體系 14。二、 評述

8、從上述國內外研究背景和動態(tài)來看, 國外的研究要詳盡很多, 但是比較分散, 并且所提 出的相關理論的主張均是建立在西方發(fā)達國家的金融體制基礎之上的。 在我國, 流動性風險 還尚未被充分認識,相應地流動性風險管理理論方面的研究仍舊缺乏,且大多以定性為主, 定量化的系統(tǒng)性描述較少。 而且我國又是一個存在金融壓抑的發(fā)展中國家, 在借鑒國外的同 時還要適應中國金融發(fā)展狀況的要求, 所以在借鑒上大打折扣。 到目前為止, 許多研究還停 留在流動性風險和資產負債比例管理問題的分析范圍內。三、 結論當今世界正面臨嚴重的經濟危機,各國都采取相應的措施應對經濟危機。作為金融機 構核心的商業(yè)銀行, 其在整個國民經濟中

9、起到橋梁與紐帶的作用。 商業(yè)銀行是否安全和穩(wěn)健, 對于國民經濟的發(fā)展和社會的穩(wěn)定具有非常重要的影響。 而流動性風險是商業(yè)銀行所面臨的 重要風險之一, 因此加強我國商業(yè)銀行 (特別是我國四大國有商業(yè)銀行 的流動性風險管理 勢在必行。 本文將以當前的世界經濟危機為背景, 來探討我國國有商業(yè)銀行流動性風險管理 的現(xiàn)狀及影響因素,并提出相應的對策。參考文獻:1 Peters·Rmercial Bank Management.1996:213-215.2 Myser.The paradox of liquidity.1997:67-69.3 Kashyap.Banks As liquidity

10、 providers:An explanation for the co-existence of lending and deposit-taking.1999:72-73.4 姚長輝 . 商業(yè)銀行流動性風險的影響因素分析 J.經濟科學 ,1997,(4:21-26.5 王文華 . 商業(yè)銀行流動性風險與管理策略 J.金融與經濟 ,2000,(6:23-25.6 郭京華 . 試論我國商業(yè)銀行流動性的風險及其管理 J.中央財經大學學報 ,2000,(6:30-35.7 喬 海 曙 、 熊 正 德 . 我 國 商 業(yè) 銀 行 資 產 負 債 流動性 風險 管 理研 究 J.南京金融高等專科學校學 報 ,2000,(2:23-27.8 童頻 . 丁之鎖 . 中國商業(yè)銀行流動性管理的特征及其制度背景 J.經濟研究 ,2000, (9 :57-61.9 徐楓 . 商業(yè)銀行資金流動性風險管理及對策研究 J.經濟師 ,2002, (8 :32-33.10 溫坷,王立 . 我國商業(yè)銀行流動性管理缺位及制約因素分析 J.西南金融 ,2003, (3 :26-28.11 黃其明 . 我國國有商業(yè)銀行的流動性風險與管理 J.科技情報開發(fā)與經濟 ,2004,14(10