商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表35項主要財務科目詳解!

1、商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表35項主要財務科目詳解（一）資產(chǎn)端:貸款、證券投資、與同業(yè)資產(chǎn)三足鼎立1. 現(xiàn)金及存放中央銀行款項。顧名思義，該科日主要山現(xiàn)金和存放中央銀行款 項兩部分構成?，F(xiàn)金主要為該銀行在報告時點的庫存現(xiàn)金;存放中央銀行款項主要 包括三項，法定存款準備金、超額準備金存款以及財政性存款等。此處的財政存款 為一個會計科LI,山于一部分財政存款會存放在商業(yè)銀行中，商業(yè)銀行不能隨意使用, 需要定期繳存中央銀行,因此在資產(chǎn)端會將這部分財政性存款錄入到該科U中，與其 他資產(chǎn)進行區(qū)別。正如上面的分析，從銀行是否可以使用該科H下資金進行其他資 產(chǎn)投資的標準進行劃分,也可以將該科LI劃分為非限制性資產(chǎn)（包

2、括庫存現(xiàn)金和超額 準備金存款）以及限制性資產(chǎn)（法定存款準備金和財政性存款）兩大類。超儲率是衡量銀行間市場流動性的一個重要指標，其與資金利率的走勢非常相 關。觀察16家上市銀行現(xiàn)金及存放中央銀行款項占總資產(chǎn)的比重可以發(fā)現(xiàn)，其歷史 趨勢表現(xiàn)為05年之后出現(xiàn)急升，從9%上行至15%左右，隨后穩(wěn)步上升至11年前后， 達到17%-18%的水平，之后便步入一個震蕩下行走勢，目前穩(wěn)定在1概-16%的水平；同 時，超儲率也從3%-5%左右的平臺下降至如今左右的平臺上，這也是造成近年 來資金利率中樞上行的原因之一。此外，在大多數(shù)情況下，該科U資產(chǎn)規(guī)?？梢院饬?銀行可以使用的資金規(guī)模，因此在大部分時間內(nèi)其占總資產(chǎn)

3、比重與超儲率具有一定 正相關性，但值得注意的是，在法定存款準備金率調(diào)整的階段，山于法定存款準備金 的規(guī)模會發(fā)生一定變化，會導致該科LI占總資產(chǎn)比重隨之發(fā)生變化，同時對超儲率產(chǎn) 生相反的影響。比如，11年升準階段，法定存款準備金增加但超儲率下降；12年降準 階段，法定存款準備金下降但超儲率上升。2. 發(fā)放貸款及墊款。該科日主要包括本行按規(guī)定因辦理承兌匯票、開出保 函、開出信用證以及其他業(yè)務而發(fā)生的各項墊款、按規(guī)定發(fā)放的各種客戶貸款、本 行辦理商業(yè)票據(jù)的貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)等業(yè)務所融出的資金等資產(chǎn)?？煞譃槠髽I(yè)貸款、個 人貸款和票據(jù)貼現(xiàn)三大類，公司貸款主要包括一般貸款、融資租賃、貿(mào)易融資等，個 人貸款主要包

4、括信用卡及透支、小微企業(yè)貸款、個人住房貸款、個人消費貸款、個 人經(jīng)營貸款等。13. 交易性金融資產(chǎn)。本科核算本行為交易H的持有的債券投資、股票投 資、基金投資等交易性金融資產(chǎn)的公允價值，該科LI項下的金融資產(chǎn)變現(xiàn)一般不存 在限制。實際操作中和可供出售金融資產(chǎn)很難區(qū)分。與持有至到期投資和可供出售金融資產(chǎn)相區(qū)別的主要特點包括：(1) 以賺取差價作為U的，有活躍市場報價，投資U的主要是通過波段操作獲取 價差收入；(2) 以公允價值計價；(3) 其價值變動計入當期損益，通過未分配利潤項U影響核心資本；(4) 不用計提減值準備；(5) 2012年以前要求高于表內(nèi)外總資產(chǎn)10%或超過85億元以上的交易賬戶

5、要 求計提市場風險資本,2012年之后要求全部統(tǒng)一計提市場加權風險資本。4. 可供出售金融資產(chǎn)。本科U核算本行持有的可供出售金融資產(chǎn)的公允價值， 包括劃分為可供出售的股票、債券、理財產(chǎn)品、資金信托計劃、專項資產(chǎn)管理計劃 等金融資產(chǎn)。實際操作中和交易性金融資產(chǎn)很難區(qū)分。與持有到期投資和交易性金 融資產(chǎn)相區(qū)別的主要特點包括：(1) 要求存在活躍市場報價，投資U的交易或配置均有；(2) 以公允價值計價;(3) 公允價值變動不影響利潤表項U,但直接沖抵權益賬戶中的資本公積項，影 響附屬資本；(4) 需要汁提減值準備。(5) 債券投資中，國債、政策性金融債、央票、財政部代為還本付息的地方債 的風險權重為

6、0, 一般企業(yè)信用債風險權重為100%,其余類型債券風險權重發(fā)生過變 動,2012年以前獨立償債的地方政府債風險權重為0, 2012年后為20%; 2012年前 鐵道債風險權重為50%, 12年后為20%, 2012年前中央投資的公共企業(yè)債風險權重為 50%, 12年后為100%,銀行債參考同業(yè)存放和同業(yè)拆借。此外，信用債也會同貸款一 樣占用銀行對于企業(yè)的授信額度，這是導致銀行自營資金在該科U與持有至到期投 資科LI下更傾向于配置利率債的原因。5. 持有至到期投資。本科U核算本行持有至到期投資的攤余成本。13年同業(yè) 存單推出后，興業(yè)銀行等銀行也將其買入的同業(yè)存單納入到該科下記錄。與交易 性金融

7、資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)相區(qū)別的主要特點包括：(1) 要求到期日固定、回收金額固定或可確定，銀行有明確的意圖和能力持有到期，投資U的主要是為了獲取利息；(2) 按實際利率法，以攤余成本法計價，需要計提減值準備；(3) 出售或重分類為可供出售金融資產(chǎn)達到一定規(guī)模時,將觸發(fā)“感染條款”， 即其后一段時間內(nèi)不得再將該金融資產(chǎn)劃分為持有至到期投資，其主要U的是使得 銀行在將金融資產(chǎn)指定為持有至到期時更加慎重，減少隨意性，以及減少因金融資產(chǎn) 重分類導致的損益和凈資產(chǎn)波動。(4) 各類債券投資計提的風險權重與可供出售金融資產(chǎn)科U相同。以上三類科U為商業(yè)銀行投資債券的主要科Uo從16家上市銀行資產(chǎn)比重的 整體

8、走勢可以做出如下兒個推斷:第一，11年之前，以及11年之后的一些小區(qū)間（如 2013年）中，可供出售金融資產(chǎn)與持有至到期投資呈現(xiàn)比較明顯的負相關關系。這 是因為，銀行可以通過債券投資科LI的劃分來獲得更多收益。當預期收益率上行時 （如2009年、2013年下半年），銀行會壓縮可供出售金融資產(chǎn)規(guī)模，減少利率上行過 程中估值對于資本凈額的壓力，在此過程中，如果收益率已經(jīng)上行到一定水平，銀行 將會適當增加持有到期賬戶的規(guī)模，一方面山于利率升高能夠提高未來資產(chǎn)組合的 收益率，一方面也沒有估值壓力，可以在一定程度上規(guī)避利率風險；當預期收益率下 行時（如2008年、2013年上半年），銀行會增加可供出售金

9、融資產(chǎn)規(guī)模，獲取估值上 升帶來的資本收益。第二，11年開始，銀行交易性金融資產(chǎn)占比不斷提升，從0. 6%上 升至1. 4%的水平，而可供出售金融資產(chǎn)和持有至到期投資資產(chǎn)比重不斷下降，分別 從6%和1瑰左右的水平下降至5%和10%左右的水平?？赡艿脑蚴?1年之后，銀行 投資盤更傾向于收益更高的資產(chǎn)類別（如“非標”等），導致債券投資的科口資產(chǎn)比 重有所下降，而債券交易更多集中在交易盤，同時13年下半年股市的啟動（先小票后 大票）也會使得銀行增加交易性金融資產(chǎn)的規(guī)模。6. 存放同業(yè)和其它金融機構款項。本科U主要用來核算本行存放于非央行的 境內(nèi)、境外銀行和非銀行金融機構的款項。從期限上來看，以活期款

10、項和一年以內(nèi) 的定期款項為主。127號文規(guī)定存放同業(yè)只能期限一年以內(nèi)。與拆出資金的相同點在于：（1）本質(zhì)上均為一種信用借款,不需要資金融入方提供抵押資產(chǎn)；（2）期限一般較短;不占用信貸規(guī)模；（3）需要占用風險資產(chǎn)，根據(jù)融資方的性質(zhì)不同和借款期限不同賦予不同的風 險權重，如融資方為政策性銀行，風險權重為0,融資方為其他存款性金融機構，2012年以前4個月以內(nèi)風險權重為0%, 4個月以上為20%, 2012年之后調(diào)整為 3個月以內(nèi)風險權重為20%, 3個月以上風險權重為25%,融資方為其他金融機構，風 險權重為100%;利率主要參考Shibor利率。主要區(qū)別在于：(1) 該科目下款項需要在對手方開

11、立賬戶，資金存放在資金融入方的該賬戶中， 資金的所有權并未發(fā)生轉(zhuǎn)移，因此信用風險相對更低；(2) 該科U下業(yè)務更傾向于盈利口的，操作流程相對復雜；(3) 期限相對更長；(4) 沒有期限和最高限額的限制。7. 拆出資金。山于銀行之間經(jīng)常發(fā)生資金拆借業(yè)務來調(diào)劑資金頭寸，因此該科 口主要用來核算本行拆借給非央行的境內(nèi)、境外銀行和非金融機構的款項,相當于 資金拆出行向資金拆入行提供的一種短期貸款。與存放同業(yè)和其他金融機構款項的相同點上文已經(jīng)提供不再贅述，相應的不同 點主要在于：(1) 不需要在對手方開立賬戶，資金直接進入資金融入方賬戶，資金所有權發(fā)生 了轉(zhuǎn)移；(2) 該科U下業(yè)務更傾向于清算忖的,操作

12、流程相對簡單；(3) 有期限不得超過一年和最高金額不得超過該機構各項存款余額的8%的限 制。值得注意的是，大部分銀行向自身發(fā)起設立的非保本理財產(chǎn)品(即表外業(yè)務)拆 出資金也會反映在該科U中，也有部分銀行,如招商銀行等，將向自身發(fā)起設立的非 保本理財產(chǎn)品拆岀的資金反映在買入返售交易科LI中。此外，在13年及以前的銀行 年報中，中國銀行等銀行將信托受益權買入返售業(yè)務和金融資產(chǎn)收益權受讓業(yè)務也 納入到了該科目中。統(tǒng)計16家上市銀行存放同業(yè)與拆出資金的資產(chǎn)占比也可以發(fā)現(xiàn)一定規(guī)律:第 一，二者走勢與SHIBOR利率具有一定相關性，當SHIBOR利率較高時，該科LI下資產(chǎn) 規(guī)模也相對較大，反之亦然,這可能

13、與存放同業(yè)與拆出資金的定價多以SHIBOR參考 有關;第二，11年SHIBOR利率快速上行，導致存放同業(yè)與拆出資金規(guī)模均出現(xiàn)了較 快上行，二者占總資產(chǎn)比重分別從2. 2%和1. 1%上升至5%和2. 6%的水平，但12年 SHIBOR利率回落后，存放同業(yè)規(guī)模隨之回落,下降至3%左右，但拆出資金規(guī)模依然保 持高位，維持2. 2%-2. 4%的水平。我們猜測一方面與存放同業(yè)盈利性更強，而拆出資金清算性更強，盡管收益率下降但 規(guī)模不能及時下降有關;另一方面與大部分銀行將向自身發(fā)起設立的非保本理財產(chǎn) 品拆出資金納入到拆出資金科LI下，以及部分銀行將受益權轉(zhuǎn)讓業(yè)務納入到該科LI 中有關，為了解決本行理財

14、等表外業(yè)務的資產(chǎn)負債期限錯配問題，而不得不繼續(xù)保持 較大規(guī)模的拆出資金。8. 買入返售金融資產(chǎn)。本科tl核算本行按返售協(xié)議約定先買入再按規(guī)定價格 返售給賣出方的票據(jù)、證券、貸款、應收租賃款等金融資產(chǎn)所融出的資金,也包括 本行因證券借入業(yè)務而支付的保證金。其本質(zhì)上相當于有抵押的拆出資金，因此并 不占用信用額度，風險權重也與同業(yè)存放和拆出資金相同。計入該科LI時一般以擔 保物的不同分別列示。13年8號文之后，為了滿足其對理財非標規(guī)模的限制，銀行開始廣泛利用該科 LI,通過銀證合作、銀信合作、同業(yè)代付等方式對接券商資管產(chǎn)品、信托理財產(chǎn)品 等,最終投資于票據(jù)資產(chǎn)或信托貸款等類信貸類資產(chǎn)，計入該科的擔保

15、物,即投資 標的則為信托受益權或定向資產(chǎn)管理計劃受益權。127號文對買入返售科LI做了更加嚴格的限制，只允許包括銀行承兌匯報、債 券、央票等在銀行間市場、證券交易所市場交易的具有合理公允價值和較高流動性 的金融資產(chǎn),排除了 “非標”資產(chǎn)，同時禁止了直接或間接、顯性或隱性的笫三方金 融機構信用擔保。9. 應收款項類投資。本科LI核算本行購入具有固定或可確定償付金額，但缺乏 活躍市場報價的投資。該科LI下資產(chǎn)主要特點是活躍市場中無報價、回收金額固定 或可確定的非衍生金融資產(chǎn)，如特別國債、不可轉(zhuǎn)讓專項央票、四大國有資產(chǎn)管理 公司定向債券、金融機構次級債、保險資產(chǎn)管理計劃、證券定向資產(chǎn)管理計劃、資 金信托計劃、購買他行理財產(chǎn)品、受益權轉(zhuǎn)讓計劃等。該科H與持有至到期投資一 樣，按實際利率法，以攤余成本法計價,需要計提減值準備。1