互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀、問題與發(fā)展趨勢探析

1、互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀、問題與開展趨勢探析摘要 本文主要研究的是目前國內非常流行的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)現(xiàn)狀，及其將來的開展趨勢。從國外互聯(lián)網(wǎng)形式出發(fā)，討論國內現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融形式，并發(fā)現(xiàn)其中存在的問題。最后討論了將來互聯(lián)網(wǎng)金融的兩大趨勢，大交融趨勢和全方位趨勢。互聯(lián)網(wǎng)金融將來的出路就是順應這兩大趨勢進展變革，在時代的逆流中尋找開展的機遇。關鍵詞互聯(lián)網(wǎng)；金融企業(yè)；開展趨勢1 互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀1.1 國外形式1.1.1 貨幣基金在美國通過網(wǎng)絡進展信貸交易的形式主要有網(wǎng)絡銀行，網(wǎng)絡銀行指的是僅以網(wǎng)絡的形式進展銀行的存貸業(yè)務。由于網(wǎng)絡銀行特殊的存在形式，形成了其超低本錢的融資優(yōu)勢，以其高于實體銀行的投資回報率高速地吸

2、收存款。但是傳統(tǒng)銀行針對純網(wǎng)絡形式的銀行，通過開展各自的網(wǎng)絡業(yè)務，逐漸削弱網(wǎng)絡銀行本來的競爭優(yōu)勢。最終平安第一網(wǎng)絡銀行SFNB在1998年被一家加拿大的實體銀行收購。P2P借貸在美國興起是在2006年，主要以平臺的形式存在著。借貸俱樂部Lending Club，LC就是其中的主力。該平臺只收借貸的中介費，由于個體間的融資規(guī)模較小，且無法提供大額的抵押物，期間的擔保僅靠借款人的信譽支持，而平臺不提供其他擔保措施。在個人高效且小額的融資需求下，P2P一路以來也是高歌猛進。1.1.4 眾籌形式眾籌形式于美國開始盛行是在2021年，它的出現(xiàn)給美國金融市場帶來一個新的融資形式，極大的拓寬了富有創(chuàng)意的小額

3、融資工程的募集資金渠道。對于眾籌而言2021年無疑是新的起步，美國國會通過了JOBS法案，該法案將眾籌融資形式正式認可，且允許企業(yè)通過該形式進展融資獲得股權資本。1.1.5 第三方支付第三方支付源自于購物平臺在支付過程中發(fā)生的一種業(yè)務形式，其中美國最早的網(wǎng)絡購物平臺貝寶PayPal公司，與之合作的第三方支付公司開展一直不錯。整體來說互聯(lián)網(wǎng)金融在美國的生存極大地受到了美國傳統(tǒng)金融體系的擠壓。主要原因在美國傳統(tǒng)金融體系已經(jīng)開展了太長的時間，對于金融市場的分割已成定局。在面對新事物帶來的沖擊時，傳統(tǒng)銀行都能通過創(chuàng)新產(chǎn)品或者效勞來應對。本文中談及的互聯(lián)網(wǎng)金融是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)涉及金融效勞后形成的一個新的行

4、業(yè)領域，而另一類互聯(lián)網(wǎng)金融形式歸為傳統(tǒng)金融行業(yè)的將來開展形式。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)存在著一定時代因素，怎樣才能使互聯(lián)網(wǎng)金融在國內安康地開展是本文主要討論的問題。貨幣市場基金形式簡單來講就是結合互聯(lián)網(wǎng)獨有特性，研發(fā)而來的高效且較高息的投資理財產(chǎn)品。目前國內較為流行的是以第三方支付平臺“支付寶而發(fā)行的“余額寶。但是現(xiàn)階段各大金融互聯(lián)網(wǎng)公司在對待其貨幣基金業(yè)務方面都是過多的宣傳其收益，而對其風險卻談之甚少。如何降低風險是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)需要向傳統(tǒng)的金融公司學習的地方。P2PPeer-to-Peer lending信貸，主要通過互聯(lián)網(wǎng)金融公司組建第三方平臺將資金的出借方與貸方匹配鏈接。P2P信貸可以將各類個

5、體小型貸款人聯(lián)結在一起共同承擔風險，還能使借款人在全面信息下選擇更為有利的借款利率。目前在國內呈現(xiàn)的P2P形式有2種：第一種是線上形式Online，代表企業(yè)有拍拍貸和人人貸。該形式的特點是沒有實體本錢，審核僅通過視頻認證、銀行流水賬單等手段對借款人的信譽進展評級。第二種是線上到線下形式Online to Offline，代表企業(yè)是翼龍貸等。相比于第一種形式，在信譽風險評定方面發(fā)生了變化，借款人除了需要在線上提交有關的借款申請，還需要到實體代理商處進展進一步的信譽等級審核。眾籌形式，從名稱上就可以理解為群眾或群眾進展共同籌資，其形式是通過網(wǎng)絡的形式將還處于創(chuàng)業(yè)階段的企業(yè)工程或者個人的創(chuàng)意思維向公

6、眾展示，公眾可以通過自我意愿選擇將資金投資給目的企業(yè)或者個體。針對眾籌的融資形式，國內的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在建立平臺方面主要注重于合理的工程展現(xiàn)形式和出借方用戶數(shù)量，目前國內在平臺建立方面較為突出的是天使匯、淘寶夢、點名時間以及一些微信公眾平臺。第三方支付開展至今，其運營形式主要是兩種：第一種是獨立創(chuàng)立的第三方支付形式，僅為用戶解決在網(wǎng)絡支付過程中發(fā)生的各類支付需求，主要代表公司有快錢和易寶支付等。第二種是用于擔保的第三方支付形式，它們從創(chuàng)立初期就已經(jīng)定性，依托于所屬的電子商務網(wǎng)站并為其提供支付擔保，在實物跨越時間與空間后進展網(wǎng)上資金交付，主要代表公司有支付寶。第三方支付形式的規(guī)模不斷擴大，其范圍

7、也在不斷的增加，已經(jīng)不局限于在互聯(lián)網(wǎng)上實現(xiàn)支付功能，而是形成了線上與線下結合的形式。 2 存在問題國內互聯(lián)網(wǎng)金融開展的主要依托僅是原社交網(wǎng)站和電子商務平臺的衍生，對于金融效勞方面僅能做到對客戶需求和偏好進展統(tǒng)計分析。在互聯(lián)網(wǎng)金融高效快捷的優(yōu)勢下，難免會被人們遺忘一些它現(xiàn)階段以及將來可能存在的問題，以下是針對貨幣市場基金、P2P信貸形式存在的問題進展分析。2.1 貨幣市場基金國內由“余額寶帶著的高回報率產(chǎn)品出現(xiàn)，各大互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)紛紛從事貨幣市場基金業(yè)務搶占市場份額，在高回報率占領市場和開拓新客戶的同時往往忽略了對金融風險的評估。在美國支付公司貝寶 PayPal就曾經(jīng)用同樣的方式吸收資金，當美國

8、的市場利率下降，貨幣市場基金的高回報率就無法被支撐，投資者的預期回報率就無法被實現(xiàn)。這時不但是從事該形式的互聯(lián)網(wǎng)金融公司會倒閉，整個市場上的閑置資金也會發(fā)生恐慌，形成國家內部的金融動亂。2.2 P2P信貸針對國內現(xiàn)行的三類P2P信貸形式，存在的問題主要來自形式和不可控信譽風險：首先是線上形式Online普遍存在，在沒有線下代理機構進展輔助控制信譽風險情況下發(fā)生信譽風險的概率會非常高；其次是大多數(shù)P2P信貸公司向出資者提供金融擔保，這種資金中介的擔保會帶給出資者更高的收益預期和更低的風險預期，在這類形式下整個P2P信貸形式將會變得更加富有信譽風險；最后是國內整體的征信系統(tǒng)并不完善，僅僅靠目前互聯(lián)

9、網(wǎng)系統(tǒng)產(chǎn)生和金融效勞中的信息，很難做到對借貸主體的信譽等級評定，這也是現(xiàn)階段國內開展P2P信貸形式快速開展過程中不可防止的信譽風險。3 開展趨勢在國內互聯(lián)網(wǎng)金融高速開展的情況下，存在以上因為階段性導致的收益率風險、信譽風險等問題，都將會被逐步解決和完善，而作為一個新興的領域它將來的開展趨勢將會變得更加重要。本文提出兩個互聯(lián)網(wǎng)金融將來開展的趨勢，分別是：大交融趨勢和全方位趨勢。3.1 大交融趨勢從互聯(lián)網(wǎng)的開展趨勢不難看出互聯(lián)網(wǎng)金融將來的開展趨勢，其中最重要的一點開展趨勢就是關于交融?；ヂ?lián)網(wǎng)作為現(xiàn)代社會最關鍵的應用工具，它已經(jīng)和本來傳統(tǒng)的各類行業(yè)進展了超級親密的合作，例如傳統(tǒng)的零售業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)結合成

10、就了如今的網(wǎng)上購物，那么互聯(lián)網(wǎng)與金融行業(yè)之間將來也必將是交融的。本文所述的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)僅是狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè) 互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的金融化，在將來互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)另一大部分將會是傳統(tǒng)金融行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)衍生，這兩類企業(yè)將來將會在互補中互相交融，雙方的優(yōu)勢都將得以發(fā)揮。3.2 全方位趨勢在國內政府對銀行業(yè)的監(jiān)管非常的嚴格，制止混合經(jīng)營其他業(yè)務，在降低金融業(yè)發(fā)生杠桿效應的同時大大降低了金融業(yè)靈敏多變的特性。在經(jīng)濟開展到一定程度之后這類抑制將會表達得更加明顯，在面對人們對金融效勞需求日益便捷廣泛的前提下，傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)全面的結合將會是解決以上矛盾的主要選擇。在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與傳統(tǒng)金融企業(yè)高度交融以后，本來存在的金融業(yè)邊界將會逐漸消