基于公司財務(wù)目標的財務(wù)預算控制模式建構(gòu)

1、基于公司財務(wù)目標的財務(wù)預算控制模式建構(gòu)    摘要:國際大集團通用的公司財務(wù)管理方法是預算控制模式?？梢娯攧?wù)預算是一個企業(yè)未來經(jīng)營規(guī)劃控制的重要管理工具。因此本文基于公司財務(wù)目標的財務(wù)預算控制模式進行探討，力求探討一種正確的合理的企業(yè)財務(wù)預算控制模式應(yīng)用于公司財務(wù)中，因此這一研究不僅具有理論價值而且具有很強的實用價值。關(guān)鍵詞:財務(wù)預算控制 公司財務(wù) 財務(wù)目標在市場經(jīng)濟快速發(fā)展的今天，根據(jù)我國的具體國情，借鑒西方企業(yè)的預算管理運用于我國的企業(yè)是當務(wù)之急。而企業(yè)預算管理預算控制模式是企業(yè)盡可能的用最有效的辦法和方式控制和預算企業(yè)未來的全部經(jīng)濟活動。但是目前一

2、些將企業(yè)預算控制模式認為是對會計科目表格進行分析出的下一年財務(wù)狀況的類似誤區(qū)嚴重的導致了財務(wù)預算與企業(yè)的實際情況脫節(jié)，因此正確的選擇和研究一套適合我國企業(yè)的預算控制模式意義重大。一、財務(wù)目標與戰(zhàn)略目標的銜接財務(wù)目標和戰(zhàn)略目標之間有著非常密切的關(guān)系。財務(wù)目標是企業(yè)戰(zhàn)略目標的具體表現(xiàn)。戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)要與財務(wù)目標相配統(tǒng)一。企業(yè)戰(zhàn)略目標是企業(yè)發(fā)展前景好壞的決定性因素。因此確立戰(zhàn)略目標并將財務(wù)目標貫穿于整個財務(wù)預算控制中就變的及其重要。(一)戰(zhàn)略目標的確定企業(yè)確定戰(zhàn)略目標需要經(jīng)歷一段具體的過程。具體的步驟：1、調(diào)查研究調(diào)查研究既要全面進行又要突出重點，復查自己在戰(zhàn)略目標之前的工作的調(diào)查研究成果，并深入整

3、理研究，對各種不同的調(diào)查結(jié)果進行對比研究。例如：自身與對手、機遇與挑戰(zhàn)、優(yōu)勢與劣勢、企業(yè)與環(huán)境、現(xiàn)在與未來預測研究等等，才能為確定戰(zhàn)略目標奠定比較可靠的基礎(chǔ)。才能復查出對企業(yè)未來具有決定意義的外部環(huán)境信息。2、擬定目標擬定目標主要包括兩個環(huán)節(jié)：擬定目標水平和擬定目標方向。即在綜合考慮外部環(huán)境和需要等方面擬定一個目標方向并通過全面衡量現(xiàn)有的手段和能力初步規(guī)劃出戰(zhàn)略方向所要達到的水平這樣才能成為一個完整的可供選擇的目標方案。3、評價論證通過專家和有關(guān)人員對提出的目標方案從目標定位是否正確進行、戰(zhàn)略目標的是否可行、目標是否完善等三個方面對目標方案進行評價和論證，選出最優(yōu)的目標方案。4、目標選定在決斷

4、選定的目標時應(yīng)權(quán)衡各個目標方案的正確程度、可望實現(xiàn)的程度和期望效益的大小。所選定的目標，三個方面的期望都應(yīng)進可能的大，把握良好時機。(二)公司財務(wù)目標模式的選擇對財務(wù)目標理論比較系統(tǒng)的論證后得出財務(wù)目標應(yīng)該是企業(yè)傾向于選擇權(quán)衡相關(guān)者利益條件下股東財富的最大化。其優(yōu)勢主要是財務(wù)目標中使用的數(shù)學模型具有清楚性和準確性的特點，并可量化預算目標運用與企業(yè)的財務(wù)預算中；用公司財務(wù)目標模式與財務(wù)預算結(jié)合簡單、快速，并能及時發(fā)現(xiàn)戰(zhàn)略目標中偏離財務(wù)目標的財務(wù)活動，從而對財務(wù)目標能準確地對企業(yè)的業(yè)績作出評估；財務(wù)目標的實現(xiàn)，股東權(quán)益價值肯定超過全部的權(quán)益成本和代理成本等才能實現(xiàn)財務(wù)目標；財務(wù)目標應(yīng)與公司長期戰(zhàn)略

5、目標相銜接融合于數(shù)學模型中。(三)財務(wù)目標與戰(zhàn)略目標的銜接的原則企業(yè)在發(fā)展過程中不能只注重企業(yè)自身的成長和市場占有率，在公司財務(wù)目標與戰(zhàn)略目標的銜接中還應(yīng)該認識到投資社會報酬率(SROI=(EBIT+工資)/投資資產(chǎn))和股東權(quán)益報酬率(ROE) 是真正比較綜合和有效的戰(zhàn)略目標。其次，要了解公司的競爭對手和環(huán)境影響因素。并對競爭的企業(yè)認真考慮，從而確保自身實力是否從對手競爭并中獲利。二、財務(wù)目標的分解與調(diào)控企業(yè)財務(wù)目標有可控變量和可影響變量之分?？煽刈兞渴遣块T或人員通過努力可以直接實現(xiàn)的，可影響變量則是人員通過努力、只能影響其中的一部分而無法全部操控，這類變量通常需要多個部門或多個人員承擔，是目

6、標分解難點，需要從部門職能和人員職能入手，分別采取不同的分解方法，分清楚哪些是可控和可影響變量。下面從四個方面進行分解與調(diào)控: 第一，基于戰(zhàn)略目標的財務(wù)目標的數(shù)學模型，主要是通過采用企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(無限壽命)模型和分段成長的持續(xù)經(jīng)營模型進行分解和調(diào)控。第二，財務(wù)目標的分解，主要是從總公司財務(wù)目標的分解和具體部門目標的分解展開的。第三，財務(wù)目標關(guān)鍵變量的調(diào)控，目的是為了權(quán)衡在相關(guān)利益條件下股東財富最大化的實現(xiàn)。主要通過關(guān)鍵變量社會貢獻（EBITS(t)）、債權(quán)人利息rB(t)、工資(t)、員工和經(jīng)理人獎金Reward(t)、股東權(quán)益報酬率K、成長率等實現(xiàn)的。中間還包括了母公司現(xiàn)金流協(xié)調(diào)與控制及工資

7、和獎勵補償?shù)姆纸夂驼{(diào)控。第四，不同利益沖突的協(xié)調(diào)。主要包括經(jīng)理人同股東之間的矛盾和協(xié)調(diào)、債權(quán)人和股東之間的矛盾和協(xié)調(diào)等是財務(wù)預算控制目標中非常重要的問題。三、以財務(wù)目標為導向的長期財務(wù)預算控制企業(yè)財務(wù)目標是企業(yè)長期財務(wù)控制的目標。即在利益條件下權(quán)衡相關(guān)者股東財富目標的最大化。解決這一問題需要我們從長期財務(wù)預算與企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃出發(fā)，考慮編制長期財務(wù)預算必須與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)的、與企業(yè)內(nèi)部環(huán)境相適應(yīng)、與行業(yè)環(huán)境相適應(yīng)、與金融市場和宏觀經(jīng)濟環(huán)境相適應(yīng)等等。才能體現(xiàn)企業(yè)的財務(wù)戰(zhàn)略是否有效及是否與戰(zhàn)略目標和戰(zhàn)略規(guī)劃相融合。其次要考慮長期財務(wù)預算的編制過程能為未來戰(zhàn)略規(guī)劃的合理性和集成性提供財務(wù)監(jiān)控的基本

8、標準。再次，戰(zhàn)略目標與財務(wù)目標的相對應(yīng)指標要存在一定的相關(guān)性。四、以財務(wù)目標為導向的短期財務(wù)預算實現(xiàn)長期財務(wù)預算目標的日常財務(wù)管理方法是短期財務(wù)控制預算。而每年企業(yè)財務(wù)目標的分目標成了短期財務(wù)控制預算的目標。因此在現(xiàn)實的短期財務(wù)預算控制中，主要側(cè)重于營運資金的日常財務(wù)監(jiān)控。因此在營運資金日常監(jiān)控需要考慮的問題主要是：一是從盈利性的角度看，如何如何降低流動資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比例是企業(yè)獲利最大。二是從風險性的角度看，流動資產(chǎn)同流動負債間的差額是風險的反映，差額越大，風險越小。因此在進行全面評估時候應(yīng)該綜合考慮企業(yè)盈利能力與風險之間的綜合影響，正確地對資金的營運做出監(jiān)控管理。當然企業(yè)在短期財務(wù)預算編制

9、程序方面和現(xiàn)金的日常管理目的是想提高現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)速度和使用效率。五、長期財務(wù)預算控制與短期財務(wù)預算控制的動態(tài)協(xié)調(diào)企業(yè)預算控制系統(tǒng)中的兩項重要的內(nèi)容就是長期財務(wù)預算控制與短期財務(wù)預算控制。而二者之間存在著相輔相成的關(guān)系前者是后者的實現(xiàn)目標，后者是前者的基礎(chǔ)。但是二者之間存在著明顯的差異，長期財務(wù)預算與短期財務(wù)預算的不同在于考慮的中心不同。長期財務(wù)預算的時間較長有三到五年之久，并對未來的經(jīng)濟狀況和銷售額及日常預算等做出了融資安排。而短期財務(wù)預算控制在這一點上沒有明確的目標，涉及的時間較短，涉及的資產(chǎn)和負債變動性較大。雖然二者存在著明顯的差異但是在長期財務(wù)預算與短期財務(wù)預算的協(xié)調(diào)過程中我們?nèi)匀恍枰獏f(xié)調(diào)

10、尤其是要關(guān)注未來增量資金融資需求的協(xié)調(diào)。因為在長期融資決策與短期融資決策的協(xié)同中，企業(yè)企業(yè)資本的需求需要通過二者才能得以滿足，因此企業(yè)需要認真協(xié)調(diào)和配合二者之間的關(guān)系，才能使企業(yè)資本成本最低。當然長期財務(wù)預算指標與短期財務(wù)預算指標相吻合這點也是非常關(guān)鍵的，因為銷售預算是企業(yè)財務(wù)預算的基礎(chǔ)，而對于市場情況的預測和分析對于企業(yè)的預算是十分重要的，只有企業(yè)的預算指標經(jīng)得起市場的檢驗才能在企業(yè)的競爭中立于不敗之地。六、結(jié)語企業(yè)的最終目的是創(chuàng)造價值?！胺彩骂A則立，不預則廢?！币虼巳绾螌?zhàn)略目標落實到公司價值創(chuàng)造，需要有一個很好的謀劃過程，而建構(gòu)一個良好的企業(yè)財務(wù)預算控制模式對于一個公司而言具有重要的經(jīng)濟

11、價值和創(chuàng)造價值。它已經(jīng)成為一個企業(yè)管理的迫切需求，而本文的企業(yè)財務(wù)預算控制模式的建構(gòu)從財務(wù)目標與戰(zhàn)略目標二者出發(fā)，對企業(yè)中可能產(chǎn)生效益的因素進行梳理和完善，對我國企業(yè)預算控制模式下存在的問題進行了很好的分析，它是檢驗現(xiàn)代企業(yè)管理科學化的重要標準。參考文獻：1高晨.企業(yè)財務(wù)預算管理以戰(zhàn)略為導向附J.北京:中國財政經(jīng)濟出版社，20042湯谷良.財務(wù)控制新論一兼論現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)控制的再造J.會計研究2000；33李心合.中美企業(yè)財務(wù)控制權(quán)配置模式比較研究J.財經(jīng)科學，2001；24王桂花，彭金道.企業(yè)預算控制的理性透視J.財會通訊·學術(shù)2005；3    你可能感