貸款減值準備培訓材料

1、銀行貸款減值準備培訓資料Slide 1信貸資產(chǎn)處理方式信貸資產(chǎn)處理方式內(nèi)容內(nèi)容目前處理方式目前處理方式新會計準則新會計準則貸款損失準備的計提每季末根據(jù)貸款科目余額按1%計提一般呆賬準備；根據(jù)撥備覆蓋率150%的要求，倒擠計提專項準備計提金額。單項金額重大貸款進行單項計提減值準備。單項測試未發(fā)現(xiàn)減值的需要進行組合計提減值準備。承兌匯票、開出保函等表外項目損失準備的計提對于未發(fā)生墊款的表外業(yè)務，不確認損失準備；對于墊款按照五級分類結(jié)果計提損失準備。表外項目發(fā)生的相關(guān)損失確認為預計負債。減值貸款利息收入應計貸款應收利息在表內(nèi)核算；非應計貸款應收利息在表外核算。正常貸款應收利息在表內(nèi)核算；減值貸款除在

2、表外核算應收利息外，還需在表內(nèi)按照攤余成本計算利息收入。Slide 2新準則的新準則的主要變化主要變化 按單項資產(chǎn)或金融資產(chǎn)組合進行資產(chǎn)減值測試，并計提減值準備，不再區(qū)分一般準備、專項準備和特種準備； 單項金額重大的貸款，有客觀證據(jù)表明其發(fā)生了減值的，應當計算資產(chǎn)負債表日的未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值（以初始確認時確定的實際利率作為折現(xiàn)率），該現(xiàn)值低于其賬面價值之間的差額確認為貸款減值損失。 采用組合方式進行減值測試的貸款，商業(yè)銀行可以根據(jù)自身風險管理模式和數(shù)據(jù)支持程度，選擇合理的方法確認和計量減值損失，例如“遷移模型法”、“滾動率模型法”等。會計準則及法規(guī)的相關(guān)規(guī)定會計準則及法規(guī)的相關(guān)規(guī)定Slide 3

3、貸款損失準備金與貸款分類的關(guān)系貸款損失準備金與貸款分類的關(guān)系 計提和評估貸款損失準備金的充足性是貸款分類的目標之一； 貸款分類是計提和評估貸款損失準備金的基礎(chǔ)。Slide 4五級分類核心定義五級分類核心定義根據(jù)中國人民銀行貸款風險分類指導原則，評估銀行貸款質(zhì)量，采用以風險為基礎(chǔ)的分類方法（簡稱貸款風險分類法），將貸款分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失五類。Slide 5正常正常 借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按 時足額償還。關(guān)注關(guān)注 盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對 償還產(chǎn)生不利影響的因素。關(guān)鍵詞：自身還款能力正常、產(chǎn)生不利影響的因素關(guān)鍵詞：自身還款能力正常、

4、產(chǎn)生不利影響的因素五級分類核心定義五級分類核心定義Slide 6次級次級 借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常營業(yè)收入無法 足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔保，也可能會造成一定損失。 可疑可疑 借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔保，也肯定要造成較 大損失。 損失損失 在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無 法收回或只能收回極少部分。關(guān)鍵詞：自身還款能力、所有可能的措施或一切必要的法律程序、對貸關(guān)鍵詞：自身還款能力、所有可能的措施或一切必要的法律程序、對貸 款損失的測算款損失的測算五級分類核心定義五級分類核心定義Slide 7五級分類認定一般原則五級分類認定一般原則I.

5、關(guān)注第一還款來源，只有第一還款來源充足的貸款，才能認定為正常關(guān)注類，凡是第一還款來源不足的，需考慮降級為不良貸款，不良貸款之間的評級則根據(jù)據(jù)預計損失的大小進行判斷。所謂第一還款來源是指借款人用正常經(jīng)營活動或主營業(yè)務產(chǎn)生的現(xiàn)金流量歸還貸款的款項；與此對應，第二還款來源是指當借款人無法償還貸款時，銀行通過處理貸款擔保，即處置抵押物、質(zhì)押物或者對擔保人進行追索得到的款項,以及其他還款來源。Slide 8五級分類認定一般原則五級分類認定一般原則II.保證、抵押等風險緩釋工具可以影響不良貸款之間的評級與貸款損失準備率，但不能改變其不良貸款的性質(zhì)；III. 貸款評級整體上以戶為單位，一般情況下不會出現(xiàn)正常

6、類貸款（正常、關(guān)注）與不良貸款間分割評級， 也不會出現(xiàn)正常與關(guān)注分割評級（但已獲還款的銀行承兌匯票貼現(xiàn)、100%存單質(zhì)押等低風險業(yè)務可評級為正常）。但是不良貸款需要根據(jù)保證、抵押情況逐筆認定評級及貸款損失準備率。Slide 9第一步：第一步：根據(jù)借款人第一還款來源是否充足，初步將客戶貸款認定為正常貸 款和不良貸款。此時保證、抵押等信息基本不影響我們的判斷。五級分類認定核心步驟五級分類認定核心步驟第二步：第二步：對于初步認定的正常貸款，根據(jù)人行或管理層的具體標準認定貸款 評級為正常類或關(guān)注類。第三步：第三步：對于初步認定的不良貸款，根據(jù)如下因素按評級孰低原則對貸款逐 筆評級，認定貸款評級為次級、

7、可疑或損失。 貸款預期損失（經(jīng)DCF）。關(guān)于貸款損失準備區(qū)間，基于經(jīng)驗，貸款損失準備比率大概處于以下范圍：次級10-40%，可疑40-90%，損失90以上； 截至資產(chǎn)負債表日的貸款逾期時間。貸款本金或利息逾期超過90天，各筆貸款（低風險業(yè)務除外）的評級至少是次級類；貸款本金或利息逾期360天（含）以上，至少評為可疑；如果借款人辦理展期、借新還舊、重組貸款后繼續(xù)逾期，逾期時間從貸款首次到期日計算。 Slide 10收集信息收集信息五級分類的要點 收集信息 財務信息 - 財務報表 - 可比數(shù)據(jù) - 分析報告 非財務信息 - 宏觀環(huán)境- 企業(yè)戰(zhàn)略- 業(yè)務信息- 利益人 - 還款記錄企業(yè)營運失敗通常不

8、是突發(fā)事件，而是有一個漸進的、量化到質(zhì)變的過程銀行往往沒有察覺，而對借款人信息了解不完善是成因之一建立借款人管理信息檔案收集完善的信息是正確分類的起點Slide 11五級分類的要點 收集信息作為借款人財務狀況及經(jīng)營成果的集中反映，財務信息財務信息是分類必不可少的資料歷年財務報表及附注歷年財務報表可以顯示借款人財務狀況和經(jīng)營成果的歷史發(fā)展趨勢附注作為財務報表的組成部分，常常包含非常有用的風險提示如果借款企業(yè)過去在經(jīng)營策略上有重大改變或者經(jīng)過重組，歷年報表 也許無用最新財務報表及附注可比公司財務報表 銀行自身的客戶群是很好的信息來源證券分析師報告Slide 12五級分類的要點 收集信息根據(jù)花旗銀行

9、香港分行的統(tǒng)計資料顯示，企業(yè)營運失敗的五大內(nèi)在因素包括：負債過多29% _ 財務結(jié)構(gòu)領(lǐng)導能力不足19% _ 管理層經(jīng)驗不足13% _ 管理層計劃失當13%_ 管理層改革失敗10% _ 管理層以上資料說明，非財務信息非財務信息的掌握對于能否正確分類也是不可或缺的Slide 13五級分類的要點 收集信息非財務信息包括：非財務信息包括： 宏觀環(huán)境政府宏觀政策: 利率、匯率、資本市場等經(jīng)濟指標: GDP、固定資產(chǎn)投資增長、通貨膨脹率等 企業(yè)戰(zhàn)略營運模式產(chǎn)業(yè)鏈 利益人股權(quán)人背景、對管理層的掌控能力、利益動機債權(quán)人背景、利益動機、對借款企業(yè)的評級管理層背景、利益動機Slide 14五級分類的要點 收集信息

10、非財務信息包括非財務信息包括( (續(xù)續(xù)) )： 業(yè)務信息市場份額 行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計資料未來12個月的訂單有關(guān)營利關(guān)鍵因素的信息(key profit drivers) 還款記錄利息本金 Slide 15收集信息收集信息五級分類的要點 甄別有效信息甄別有效甄別有效信息信息 財務信息 - 財務報表 - 可比數(shù)據(jù) - 分析報告 非財務信息 - 宏觀環(huán)境- 企業(yè)戰(zhàn)略- 業(yè)務信息- 利益人 - 還款記錄足夠數(shù)量的信息只是正確分類的開始信息的質(zhì)量對于正確分類至關(guān)重要誤用無效信息可能導致錯誤的分類結(jié)果甄別有效的信息是保證分類正確的必要工作 財務信息 - 外部審計- 編制基礎(chǔ)- 時效性 - 真實合理性 非財務信息

11、- 信息來源- 矛盾 - 瑕疵Slide 16五級分類的要點 甄別有效信息就財務信息而言，其有效性可以從以下方面考慮：報表是否經(jīng)過會計師事務所審計？會計師事務所及簽字會計師的資質(zhì)、信譽如何？審計報告的意見如何？是否有保留意見或說明段暗示風險？報表的編制基礎(chǔ)是否合適？例如，應當使用合并報表抑或單獨公司報表？報表時效性如何？閱讀報表及附注，是否存在與信貸經(jīng)理的理解矛盾的內(nèi)容？報表期間是否存在重大事件點，例如重組兼并或戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型？各期報表的變動分析是否顯示不合理的增長速度？利潤率是否與可比企業(yè)的差異重大且無法獲得合理解釋？Slide 17五級分類的要點 甄別有效信息就非財務信息而言，其有效性可以從以下

12、方面考慮：信息來源例如：是否有書面文件支持？是否有公開披露文件佐證？是否可以在公開查詢系統(tǒng)中可得？考慮與其他信息的矛盾例如：與企業(yè)生產(chǎn)能力不適應的訂單瑕疵例如：對于重要的法律文件等，需要具備法律知識的專家給予意見，看是否存在重大瑕疵Slide 18收集信息收集信息甄別有效甄別有效信息信息分析信息分析信息五級分類的要點 分析信息 財務分析- 現(xiàn)金流量- 負債能力- 變動分析 非財務分析- 利益人- 法律分析 風險點分析 財務信息 - 財務報表 - 可比數(shù)據(jù) - 分析報告 非財務信息 - 宏觀環(huán)境- 企業(yè)戰(zhàn)略- 業(yè)務信息- 利益人 - 還款記錄 財務信息 - 外部審計- 編制基礎(chǔ)- 時效性 - 真

13、實合理性 非財務信息- 信息來源- 矛盾 - 瑕疵 分析的手段和工具多種多樣，流于形式的“全面分析”可能解決不了問題通過對企業(yè)情況的掌握，明確潛在風險，采用針對性的分析工具，通過分析求證風險常用分析工具Slide 19五級分類的要點 分析信息營運能力營運能力經(jīng)營規(guī)模經(jīng)營規(guī)模難點：如何定量及定性地判定借款人的自身還款能力難點：如何定量及定性地判定借款人的自身還款能力一般企業(yè)綜合財務分析一般企業(yè)綜合財務分析盈利能力盈利能力風險度控制風險度控制盈利來源與結(jié)構(gòu)盈利來源與結(jié)構(gòu)盈利比率盈利比率資產(chǎn)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)償債能力償債能力營運效益營運效益質(zhì)量管理質(zhì)量管理企業(yè)創(chuàng)新及增長企業(yè)創(chuàng)新及增長Slide 20盈利能

14、力盈利能力一般而言，企業(yè)的盈利能力只涉及正常的營業(yè)狀況。在分析企業(yè)盈利能力時，應當排除：證券買賣等非正常項目、已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I業(yè)項目、重大事故或法律更改等特別項目、會計準則和財務制度變更帶來的累計影響等因素。財務比率分析是常用的盈利能力分析工具。常用的盈利比率包括毛利率、凈利率、總資產(chǎn)收益率。五級分類的要點 分析信息銷售毛利率=（銷售收入-銷售成本）銷售收入銷售凈利率=凈利潤銷售收入 資產(chǎn)收益率=凈利潤平均總資產(chǎn)Slide 21毛利率毛利率過低的毛利率使企業(yè)的“硬傷”毛利率的變化往往揭示企業(yè)經(jīng)營的重大變化同行業(yè)不同的毛利率顯示企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中的不同位置，從而暗示企業(yè)不同的風險來源凈利率凈利率凈

15、利率是企業(yè)能否產(chǎn)生現(xiàn)金流的重要指標，長期虧損的企業(yè)有不能持續(xù)經(jīng)營的風險總資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)收益率如果低于融資成本，貸款的本息會面臨更大的風險五級分類的要點 分析信息Slide 22風險度控制風險度控制不合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)往往會影響企業(yè)的償債能力。例如資產(chǎn)多為長期性質(zhì)，而負債多為短期性質(zhì)，那么企業(yè)對于到期不能償付的風險就可能失控。企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模擴大一方面帶來成長和利潤，另一方面也會可能由于擴張過快導致舉債過重、內(nèi)控失效、抗風險能力減弱。償債能力一般依靠企業(yè)的正常經(jīng)營收入、非經(jīng)營資產(chǎn)變現(xiàn)能力、籌資能力。常用的重要分析工具包括負債比率及現(xiàn)金流量分析?；蛴胸搨彩欠治銎髽I(yè)風險度的重要環(huán)節(jié)。常見的

16、或有負債包括：為他人擔保、應收賬款壞賬準備、產(chǎn)品質(zhì)量擔保、待決訴訟、商業(yè)匯票的貼現(xiàn)與背書轉(zhuǎn)讓、追加稅項等。五級分類的要點 分析信息Slide 23五級分類的要點 分析信息長期償債能力長期償債能力- 資產(chǎn)負債率資產(chǎn)負債率=全部附息負債總額全部附息負債總額股東資本股東資本- 利息保障倍數(shù)利息保障倍數(shù)=稅前利潤總額稅前利潤總額 + 利息支出利息支出利息支出利息支出- 負債經(jīng)營率負債經(jīng)營率=長期負債總額長期負債總額股東資本股東資本短短期償債能力期償債能力- 流動比率流動比率=流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)流動負債流動負債Slide 24五級分類的要點 分析信息銷貨現(xiàn)金收入銷貨現(xiàn)金收入利息、股息收入利息、股息收入出口

17、退稅出口退稅其他業(yè)務收入其他業(yè)務收入出售證券出售證券出售固定資產(chǎn)出售固定資產(chǎn)收回對外投資本金收回對外投資本金取得銀行貸款取得銀行貸款發(fā)行股票、債券發(fā)行股票、債券購貨支出購貨支出營業(yè)費用支出營業(yè)費用支出支付利息支付利息繳納利得稅繳納利得稅購買證券購買證券購置固定資產(chǎn)購置固定資產(chǎn)對外投資對外投資償還貸款本金償還貸款本金分配現(xiàn)金股利分配現(xiàn)金股利企企業(yè)業(yè)經(jīng)營活動經(jīng)營活動投資活動投資活動融資活動融資活動現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出現(xiàn)金流分析圖現(xiàn)金流分析圖Slide 25五級分類的要點 分析信息經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金金正正負負投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金金融資活動產(chǎn)生的現(xiàn)融資活動產(chǎn)生

18、的現(xiàn)金金現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)正正公司甲公司甲負負負負正正公司乙公司乙負負正正負負公司丙公司丙分析：就現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)而言，甲好于乙，乙好于丙。風險度控制案例風險度控制案例 現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)Slide 26營運能力營運能力對高成長企業(yè)作營運能力分析是至關(guān)重要的。高成長企業(yè)的歷史業(yè)績往往對未來企營運狀況不具有意義。對于這類企業(yè)，其營運模式、企業(yè)戰(zhàn)略、企業(yè)管理(尤其是物流管理和質(zhì)量管理)、創(chuàng)新能力，均對其償還能力(尤其是持續(xù)經(jīng)營能力)的分析有重要意義。五級分類的要點 分析信息Slide 27難點：對產(chǎn)生不利影響的因素的識別和分析難點：對產(chǎn)生不利影響的因素的識別和分析五級分類的要點 分析信息企業(yè)失敗的次

19、序企業(yè)失敗的次序固有的缺陷 不完善的管理層 不完善的管理信息系統(tǒng) 資料過時錯誤決策 過度舉債經(jīng)營 業(yè)務過多 大型項目管理不善出現(xiàn)先兆 接近營運失敗的最后階段 財務方面的先兆 非財務方面的先兆 虛增利潤資產(chǎn)營運失敗 停業(yè)、關(guān)閉Slide 28五級分類的要點 分析信息察覺是否已出現(xiàn)企業(yè)失敗的先兆察覺是否已出現(xiàn)企業(yè)失敗的先兆出現(xiàn)虧損出現(xiàn)虧損 / 溢利下降溢利下降債務債務 / 權(quán)益或營運資本比率惡化權(quán)益或營運資本比率惡化銀行債務銀行債務 / 應付賬款過多應付賬款過多 / 逾期還款逾期還款假賬假賬保留意見的審計報告保留意見的審計報告不斷下降的保養(yǎng)不斷下降的保養(yǎng) / 服務水準服務水準產(chǎn)品質(zhì)量下降產(chǎn)品質(zhì)量下

20、降員工周轉(zhuǎn)率上升員工周轉(zhuǎn)率上升延遲作出決策延遲作出決策延遲付款延遲付款主要人員流失主要人員流失士氣低落士氣低落貸款人發(fā)覺越來越難接觸到管理層貸款人發(fā)覺越來越難接觸到管理層法庭令狀法庭令狀謠言謠言財財務務方方面面非非財財務務方方面面Slide 29五級分類的要點 分析信息非非財財務務因因素素分分析析還款意愿還款意愿行業(yè)風險行業(yè)風險管理風險管理風險 業(yè)務性質(zhì)、周期 經(jīng)濟與政策環(huán)境 技術(shù)變化 競爭狀況 股東變動 企業(yè)結(jié)構(gòu) 管理層素質(zhì)（領(lǐng)導能力、經(jīng)驗、操守） 內(nèi)部控制與管理（業(yè)務計劃、預算控制、現(xiàn)金流量預測） 法律風險法律風險Slide 30收集信息收集信息甄別有效甄別有效信息信息分析信息分析信息分類

21、結(jié)果分類結(jié)果五級分類的要點五級分類的要點 分類結(jié)果分類結(jié)果財務分析- 現(xiàn)金流量- 負債能力- 變動分析非財務分析- 利益人- 法律分析風險點分析核心定義與本級風險管理部門討論 財務信息 - 財務報表 - 可比數(shù)據(jù) - 分析報告 非財務信息 - 宏觀環(huán)境- 企業(yè)戰(zhàn)略- 業(yè)務信息- 利益人 - 還款記錄財務信息 - 外部審計- 編制基礎(chǔ)- 時效性 - 真實合理性非財務信息- 信息來源- 矛盾 - 瑕疵Slide 31五級分類的要點五級分類的要點 分類結(jié)果分類結(jié)果核心定義：自身還款能力、不利因素、貸款損失的測算和分析自身還款能力、不利因素、貸款損失的測算和分析與上期結(jié)果比較、與本級風險管理部門討論和

22、溝通自身償還能力有無償還能力受損度無有正常關(guān)注不 利 因 素次級可疑損失低高Slide 32收集信息收集信息甄別有效甄別有效信息信息分析信息分析信息分類結(jié)果分類結(jié)果期后檢查期后檢查五級分類的要點五級分類的要點 期后調(diào)查期后調(diào)查財務分析- 現(xiàn)金流量- 負債能力- 變動分析非財務分析- 利益人- 法律分析風險點分析核心定義與本級風險管理部門討論 對于上期分類中的未盡事宜進行跟蹤 如有重大不利因素，及時調(diào)整分類結(jié)果 財務信息 - 財務報表 - 可比數(shù)據(jù) - 分析報告 非財務信息 - 宏觀環(huán)境- 企業(yè)戰(zhàn)略- 業(yè)務信息- 利益人 - 還款記錄財務信息 - 外部審計- 編制基礎(chǔ)- 時效性 - 真實合理性非

23、財務信息- 信息來源- 矛盾 - 瑕疵Slide 33還款的可能性需從借款人/保證人/其他還款來源的財 務因素和非財務因素綜合分析判斷，具體如以上五級 分類要點中闡述。貸款可能發(fā)生的損失需通過貼現(xiàn)現(xiàn)金流模型或遷移模 型予以計算得出。確定還款的可能性及可能發(fā)生的損失確定還款的可能性及可能發(fā)生的損失Slide 34商業(yè)銀行商業(yè)銀行的貸款損失準備計提的一般方案的貸款損失準備計提的一般方案對公非減值貸款（正常，關(guān)注） 對公遷移模型（MM） 組合計提準備零售貸款（包括所有五級分類） 零售滾動率模型（DFM）對公減值貸款（次級，可疑，損失） 貼現(xiàn)現(xiàn)金流模型（DCF） 單項計提準備Slide 35對公減值貸

24、款（次級，可疑，損失）對公減值貸款（次級，可疑，損失） 利用利用貼現(xiàn)現(xiàn)金流模型（貼現(xiàn)現(xiàn)金流模型（DCF）進行進行單項計提準備單項計提準備 貼現(xiàn)現(xiàn)金流模型是在某一時點，通過預計該時點之后的與貸款相關(guān)的未來現(xiàn)金流入（包括借款人或擔保人以其經(jīng)營現(xiàn)金流還款，處置抵押物或質(zhì)押物權(quán)利取得的凈收入），并按一定的貼現(xiàn)率（通常是合同利率）及預計收回時間將這些未來現(xiàn)金流貼現(xiàn)至該時點以得到這些未來現(xiàn)金的現(xiàn)值?，F(xiàn)值低于貸款本金部分，應計提貸款損失準備。借款人收回本息預測借款人收回本息預測擔保人收回本息預測擔保人收回本息預測抵押物收回本息預測抵押物收回本息預測折現(xiàn)月利折現(xiàn)月利率率估計現(xiàn)值估計現(xiàn)值金額金額概率概率貼現(xiàn)期貼

25、現(xiàn)期 月月數(shù)數(shù)金額金額概率概率貼現(xiàn)期貼現(xiàn)期 月月數(shù)數(shù)金額金額概率概率貼現(xiàn)期貼現(xiàn)期 月月數(shù)數(shù)20080%650100%6200100%60.05/12399.90300 50%1250100%120000.05/12190.27500 80%2450100%240000.05/12407.26如上表所示，貼現(xiàn)現(xiàn)金流模型首先需預測：1）借款人收回本息現(xiàn)金流假設(shè)第一年有80%的機率收回200萬，第二年有50%的機率收回300萬，第三年有80%的機率收回500萬2）擔保人收回本息現(xiàn)金流假設(shè)擔保人連續(xù)三年可每年償還50萬3）抵押物收回本息現(xiàn)金流假設(shè)第一年年底將抵押物變現(xiàn)可收回200萬隨后通過合同年利率（

26、如為：5%）計算出月利率，將未來現(xiàn)金流貼現(xiàn)得其現(xiàn)值實際操作中則將預測現(xiàn)金流及相關(guān)數(shù)據(jù)填入類似下示截圖的表中進行計算：Slide 36對公減值貸款（次級，可疑，損失）對公減值貸款（次級，可疑，損失） 利用利用貼現(xiàn)現(xiàn)金流模型（貼現(xiàn)現(xiàn)金流模型（DCF）進行進行單項計提準備單項計提準備計算規(guī)則詳見第39頁Slide 37變現(xiàn)抵押變現(xiàn)抵押/ /質(zhì)押品收回現(xiàn)金質(zhì)押品收回現(xiàn)金借款人借款人/ /保證人處收回現(xiàn)金保證人處收回現(xiàn)金其他代償人其他代償人/ /其他渠道收回現(xiàn)金其他渠道收回現(xiàn)金預計可回收金額預計可回收金額貸款帳面金額貸款帳面金額貸款預計損失貸款預計損失貼現(xiàn)現(xiàn)金流貼現(xiàn)現(xiàn)金流模型介紹貼現(xiàn)現(xiàn)金流模型介紹Sli

27、de 38 未來還款現(xiàn)金流的來源 (1) 抵押物/質(zhì)押權(quán)利 (2) 擔保人 (3) 借款人/關(guān)聯(lián)單位 通過:(1) 貼現(xiàn)率 (2) 預計回收時間 未來還款現(xiàn)金流的現(xiàn)值 貼現(xiàn)現(xiàn)金流模型介紹（續(xù)）貼現(xiàn)現(xiàn)金流模型介紹（續(xù)）Slide 39現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型的公式： PV=A1/(1+i)1+A2/(1+i)2 + A3/(1+i)3 +An-1/(1+i)n-1 +An/(1+i)nPV：全部未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值A(chǔ)n：第n期的現(xiàn)金流，n=1, 2, 3, n-1, ni：貼現(xiàn)利率（合同初始利率） 需要注意的是，各期的長短必須一致，如果實際情況有不同，可以近似； 貼現(xiàn)利率必須與期限一致，比如，若每期為半年，那

28、么年利率需要除以2，得到半年的利率。 未來收到的利息與本金都是未來現(xiàn)金流的一部分。貼現(xiàn)現(xiàn)金流模型介紹（續(xù)）貼現(xiàn)現(xiàn)金流模型介紹（續(xù)）Slide 40是否有市場利率？ 折現(xiàn)率是否替代利率加權(quán)平均資金成本增量借款利率其他相關(guān)市場利率經(jīng)調(diào)整折現(xiàn)率的考慮折現(xiàn)率的考慮貼現(xiàn)現(xiàn)金流模型介紹（續(xù)）貼現(xiàn)現(xiàn)金流模型介紹（續(xù)）Slide 41本金余額本金余額: $10020X1年年12月月31日日部份本金回收部份本金回收20X2年年12月月31日日20X3年年12月月31日日部份本全回收部份本全回收部份本金回收部份本金回收貼現(xiàn)- 按合同起初利率預計本金回收預計本金回收: $20預計本金回收預計本金回收: $20預計本

29、金回收預計本金回收: $20貼現(xiàn)- 按合同起初利率貼現(xiàn)- 按合同起初利率20X4年年12月月31日日按年利率5%，20X1年12月31日貼現(xiàn)現(xiàn)金流為: $20/1.05+$20/1.052+$20/1.053=$54損失準備=$100-$54=$46貼現(xiàn)現(xiàn)金流舉例（一）Slide 42預計貸款的未來現(xiàn)金流來源 抵押物、質(zhì)押權(quán)利 借款人、關(guān)聯(lián)單位、其他其他：銀行采取訴訟措施后可能查封的其他資產(chǎn) 擔保人 對于一筆不良貸款而言，由于不良貸款的借款人及擔保人的還款能力通常較差，故抵押物質(zhì)押權(quán)利是需要重點考慮的對象。對于查封的資產(chǎn)，如果最終獲得物權(quán)的可能性較大，也可作為抵押物質(zhì)押權(quán)利考慮。Slide 4

30、3 不良貸款損失準備的計提通過現(xiàn)流模型實現(xiàn)，以預測未來借款人、保證人、抵質(zhì)押物及查封物變現(xiàn)等可能帶來的現(xiàn)金流折現(xiàn)現(xiàn)值作為貸款能收回的金額，據(jù)此計算各貸款應計提的損失準備。 對于不良貸款需要逐筆分析其借款人、擔保人、處置抵質(zhì)押物或查封物所能產(chǎn)生的預計現(xiàn)金流。以下情況下的預計現(xiàn)金流，可按貸款余額分攤： 銀行已經(jīng)起訴的債權(quán)對應的預計現(xiàn)金流； 借款人在破產(chǎn)清算程序中，銀行預計分得的破產(chǎn)清算財產(chǎn)； 不良貸款的期后收款，銀行無法分清對應的本金； 最高額抵質(zhì)押/擔保合同下的各筆貸款的預計未來現(xiàn)金流?，F(xiàn)金流預測的具體方法Slide 44變現(xiàn)抵/質(zhì)押品收回現(xiàn)金的估算實際出售價格實際出售價格質(zhì)押品公允價值質(zhì)押品公

31、允價值抵押品公允價值抵押品公允價值明確市場價格明確市場價格選擇以下價格較低者選擇以下價格較低者凈資產(chǎn)基礎(chǔ)計算凈資產(chǎn)基礎(chǔ)計算現(xiàn)金流折現(xiàn)計算現(xiàn)金流折現(xiàn)計算可參考談判價格可參考談判價格評估價值評估價值客戶經(jīng)理判斷客戶經(jīng)理判斷的分析價值的分析價值銀行認可的評估機構(gòu)評估報告在1年內(nèi)客戶經(jīng)理認可其反映市價借款時的評估價格最近的外部評估價格同類市場價格折舊及損耗等適用性及變現(xiàn)可能性價值變動趨勢條件因素公允價值公允價值預計回收現(xiàn)金預計回收現(xiàn)金折扣率Slide 45從借款人/保證人處收回現(xiàn)金借款人處收回現(xiàn)金借款人處收回現(xiàn)金現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量分析重組協(xié)議及執(zhí)行情況重組協(xié)議及執(zhí)行情況還款計劃及履行可能性還款計劃及

32、履行可能性可執(zhí)行財產(chǎn)可執(zhí)行財產(chǎn)保證人處收回現(xiàn)金保證人處收回現(xiàn)金保證協(xié)議審查保證協(xié)議審查代為還款意愿判斷代為還款意愿判斷現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量分析區(qū)區(qū)別別Slide 46其他代償人/其他渠道收回現(xiàn)金其他代償人收回現(xiàn)金其他代償人收回現(xiàn)金其他渠道收回現(xiàn)金其他渠道收回現(xiàn)金 查封資產(chǎn)查封資產(chǎn)判決資產(chǎn)判決資產(chǎn)區(qū)區(qū)別別分析代償意愿及原因分析代償意愿及原因代償能力及可行性代償能力及可行性Slide 47 1. 1. 借款人借款人歷史還款記錄。如借款人能持續(xù)經(jīng)營，且最近期經(jīng)營情形比較相似，可用歷史平均還款記錄預測未來的還款金額；如借款人暫時出現(xiàn)支付困難且與銀行達成了新的還款計劃的情況下，若該計劃已得到執(zhí)行，且企業(yè)

33、經(jīng)營情況能夠支持該還款計劃的合理性，可采用還款計劃作為未來現(xiàn)金流預測來源；若該計劃尚未開始執(zhí)行，我們可依據(jù)其當前及其未來可能的經(jīng)營情況判斷其合理性，建議采用還款計劃為未來現(xiàn)金流的預計來源，原則上要求對該計劃采用一定比例的折扣率對于不良類貸款，原則上預測借款人現(xiàn)金流入的期限不應超過7年，如果借款人能否持續(xù)經(jīng)營或未來經(jīng)營情況難于判斷，則預計期限建議為3年，如出現(xiàn)其他特殊情況可單獨認定(如借款人為收費機構(gòu)，且該收費具有長期性和穩(wěn)定性)。 現(xiàn)金流預測的具體方法（續(xù)）Slide 48現(xiàn)金流預測的具體方法（續(xù)） 1. 1. 借款人（續(xù)）借款人（續(xù)）根據(jù)實際情況填寫預測理由Slide 49 2. 2. 擔保

34、人擔保人 從擔保人的擔保資格、擔保意愿、擔保能力三要素入手。 首先考慮擔保人擔保資格，如果不符合擔保法等規(guī)定（如擔保人為分公司，或者是國家機關(guān)和學校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會團體 )，或者擔保合同超過法定訴訟時效，則認定擔保人的現(xiàn)金流為零；其次分析擔保意愿，如果擔保人拒絕承擔責任、或者銀行出于各種考慮不愿意主動追索擔保人，則不考慮擔保人代償。分析擔保人擔保能力的方法同借款人分析。 我們需特別注意擔保人與借款人的關(guān)系（是否為集團內(nèi)擔保、關(guān)聯(lián)方擔保、互保、無效擔保等情況）、擔保人自身借款規(guī)模、對外擔保規(guī)模，來判斷擔保是否有效，并根據(jù)擔保人的實際經(jīng)營情況及代償記錄預測未來代償現(xiàn)金流

35、來源。 現(xiàn)金流預測的具體方法（續(xù)）Slide 50現(xiàn)金流預測的具體方法（續(xù)） 2. 2. 擔保人（續(xù)）擔保人（續(xù)）根據(jù)實際情況填寫預測理由Slide 51 3. 3. 抵質(zhì)押物、查封物抵質(zhì)押物、查封物 從抵質(zhì)押物產(chǎn)權(quán)、變現(xiàn)可能性、可回收凈額三要素入手：我們需要關(guān)注抵質(zhì)押手續(xù)是否合法有效（辦理抵押物登記的部門如下：以無地上定著物的土地使用權(quán)抵押的，一般為國土局；以城市房地產(chǎn)或者鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）、村企業(yè)的廠房等建筑物抵押的，一般為房產(chǎn)交易中心；以企業(yè)的設(shè)備和其他動產(chǎn)抵押的，為財產(chǎn)所在地的工商行政管理部門；以公路收費權(quán)質(zhì)押的，為地市級以上交通主管部門；以航空器、船舶、車輛抵押的，為運輸工具的登記部門）；銀行

36、是否享有優(yōu)先處置受償權(quán)，即為第一抵押權(quán)人；如果抵/質(zhì)押物產(chǎn)權(quán)關(guān)系混亂，或者模糊不清，銀行很難將抵/質(zhì)押物轉(zhuǎn)到名下，則可以認定處置抵質(zhì)押物的現(xiàn)金流為零。分析抵質(zhì)押物的處置現(xiàn)金流需要綜合分析其可回收凈額和變現(xiàn)可能性兩方面?，F(xiàn)金流預測的具體方法（續(xù)）Slide 52 3. 3. 抵質(zhì)押物、查封物（續(xù)）抵質(zhì)押物、查封物（續(xù)） 分析可回收凈額的關(guān)鍵在于選擇適當?shù)恼劭矍暗幕A(chǔ)價值和折扣率。我們可以選擇如下折扣前基礎(chǔ)價值：外部評估價值：不能輕易認可外部評估價值，關(guān)注評估報告的前提假設(shè)和有效時間。法院評估價值：法院認定的抵債價值經(jīng)常會與實際變現(xiàn)價值差距很大，需要提高折扣率。放貸前銀行內(nèi)部認定的價值：往往是在貸

37、款審批時的外部評估價值。貸后重新評估價值：出于成本考慮，往往不會選擇對同一抵押物二次/多次進行外部評估。最近一期的評估價值往往是銀行內(nèi)部認定的價值，或者僅是信貸員本人的估計。需要考慮交易成本，如各種稅費、破產(chǎn)企業(yè)的員工離職補償金等?，F(xiàn)金流預測的具體方法（續(xù)）Slide 53 3. 3. 抵質(zhì)押物、查封物（續(xù)）抵質(zhì)押物、查封物（續(xù)）往往信貸員估計的現(xiàn)金流都是比較樂觀的最佳估計值，我們需要分析其發(fā)生可能性，尤其對于逾期時間長，長期沒有處置的抵押物。簡單的說，如果銀行估計抵押物變現(xiàn)難度很大，可以基本認為變現(xiàn)可能性零，建議預計處置現(xiàn)金流為零；如果估計基本可以變現(xiàn)，可以認為變現(xiàn)可能性為50%，即需要對銀

38、行預計的凈可回收金額再折扣50%，如果銀行認為變現(xiàn)比較確定，可以認為變現(xiàn)可能性為100%，無需再對銀行預計的凈變現(xiàn)金額折扣。（實際上是不同概率下的凈現(xiàn)值的加權(quán)平均數(shù)的簡化算法）現(xiàn)金流預測的具體方法（續(xù)）Slide 54 3. 3. 抵質(zhì)押物、查封物（續(xù)）抵質(zhì)押物、查封物（續(xù)） 一般來說，抵質(zhì)押物主要為房產(chǎn)、土地、機器設(shè)備、存單、收費權(quán)、股權(quán)等。我們需要注意抵押物的性質(zhì)： 1）房產(chǎn)和土地，注意其是否一同抵押，在利用評估報告估計其變現(xiàn)價值時，我們需評估報告中的評估方法，評估價值中是否包括了土地的價值，抵押給銀行的房產(chǎn)是否為整個房產(chǎn)及包括土地； 2）對于機器設(shè)備，應考慮其使用年份，機器設(shè)備的性質(zhì)、合

39、適的處置時間以及處置時的殘值，一般來講，機器設(shè)備的處置帶來的現(xiàn)金流量有限； 3）對于收費權(quán)，特別是不良貸款的收費權(quán)質(zhì)押，基本上是無效的，我們應著重關(guān)注銀行對借款人收費權(quán)是否真正能控制?，F(xiàn)金流預測的具體方法（續(xù)）Slide 55 3. 3. 抵質(zhì)押物、查封物（續(xù)）抵質(zhì)押物、查封物（續(xù)） 抵押物抵押物/ /質(zhì)押物的估值方法質(zhì)押物的估值方法 近期（3年以內(nèi)）獨立評估師的評估價值 銀行自行估計的價值：成本法、預期收益貼現(xiàn)法、市場比較法成本法適用于專用的機器設(shè)備；收益法適用于收益權(quán)或經(jīng)營權(quán)、租賃合同、證券；市場法比較適用于房地產(chǎn)、通用的機器設(shè)備、車輛、特許經(jīng)營權(quán)。 法院裁定的價值 超過3年以上的獨立評估

40、師的評估價值可能與目前情況有較大的差異，銀行有必要比照資產(chǎn)的目前市價重新進行評估?，F(xiàn)金流預測的具體方法（續(xù)）Slide 563. 3. 抵質(zhì)押物、查封物（續(xù)）抵質(zhì)押物、查封物（續(xù)）抵押物、質(zhì)押權(quán)利估值建議折扣抵押物、質(zhì)押權(quán)利估值建議折扣按照抵押物品種，結(jié)合銀行使用的抵押率和抵押品變現(xiàn)的經(jīng)驗數(shù)據(jù)規(guī)定的折扣率?？勺儸F(xiàn)價值抵押物估值（1折扣率）折扣率考慮因素： 抵質(zhì)押物處置的難易程度 抵質(zhì)押物處置中的價值波動 處置中的安置費、稅費等相關(guān)費用現(xiàn)金流預測的具體方法（續(xù)）Slide 57現(xiàn)金流預測的具體方法（續(xù)） 3. 3. 抵質(zhì)押物、查封物（續(xù)）抵質(zhì)押物、查封物（續(xù)）根據(jù)實際情況填寫預測理由Slide

41、58基礎(chǔ)信息：基礎(chǔ)信息： 貸款本金1000萬元，合同利率5%，每年付息一次，到期歸還本金。 貸款有負連帶擔保責任的擔保，并有借款人一處房產(chǎn)抵押。 借款人由于經(jīng)營發(fā)生困難，貸款于20X2年當期付息日發(fā)生利息逾期情況，并認定貸款減值轉(zhuǎn)入表外。銀行將貸款納入不良貸款，在20X2年末估計并計提貸款撥備。 銀行預計借款人最多能在次年歸還50萬元的上年欠息，之后喪失還款能力。貼現(xiàn)現(xiàn)金流舉例（二）Slide 59例例房產(chǎn)抵押物現(xiàn)金流房產(chǎn)抵押物現(xiàn)金流房產(chǎn)房產(chǎn)未來現(xiàn)金流未來現(xiàn)金流貼現(xiàn)率貼現(xiàn)率估值現(xiàn)值估值現(xiàn)值折扣率折扣率現(xiàn)值現(xiàn)值第1年50萬5%47.62萬47.62萬第2年150萬5%136.05萬136.05萬

42、第3年145萬5%125.26萬125.26萬第4年140萬5%115.18萬115.18萬第5年300萬5%235.06萬40%* 141.03萬假設(shè)：擔保人承諾銀行歸還剩余未清償貸款，由于其自身也經(jīng)營情況不佳，僅能保證支付第2年至第4年的貸款利息，并另外每年償還100萬元。則：第二年利息=1000*5%=50萬 第三年利息=(1000-100)*5%=45萬 第四年利息=(1000-200)*5%=40萬借款合同抵押物為房產(chǎn)房產(chǎn)天河區(qū)信華一街7號(100m2)，預處置時能收回300萬。*假設(shè)銀行對該類房產(chǎn)估值來源折扣率為40%Slide 60 v抵押房產(chǎn)估價來源市場比較法： 對獲得類似地區(qū)

43、同類房產(chǎn)價格考慮擦根據(jù)成新率、實際銷售情況等調(diào)整 咨詢當?shù)胤慨a(chǎn)交易中心關(guān)于抵押房產(chǎn)或者鄰近或類似地區(qū)同類房產(chǎn)價格。 對較新房產(chǎn)，可從當?shù)胤康禺a(chǎn)開發(fā)商或最近的房地產(chǎn)期刊獲得鄰近類似地區(qū)新近開盤的同類型樓盤的開盤價或預售價 對較舊房產(chǎn)，從當?shù)赜匈Y質(zhì)的房產(chǎn)租售中介處獲得鄰近或類似地區(qū)的同類型二手房價格 本例通過房產(chǎn)交易中心報價確定公允價值 ：如搜房網(wǎng)、58同城、新浪樂居等權(quán)威房產(chǎn)網(wǎng)站。v抵押物折扣率說明： 銀行可通過兩種方式對估值進行折扣調(diào)整： （1）獨立外部評估或銀行內(nèi)部評估價值 （2）法院或仲裁機構(gòu)委托的中介機構(gòu)評估價例例房產(chǎn)抵押物現(xiàn)金流房產(chǎn)抵押物現(xiàn)金流Slide 61例例房產(chǎn)抵押物現(xiàn)金流房產(chǎn)抵

44、押物現(xiàn)金流Slide 62例例土地使用權(quán)抵押物現(xiàn)金流土地使用權(quán)抵押物現(xiàn)金流土地使用權(quán)土地使用權(quán)未來現(xiàn)金流未來現(xiàn)金流貼現(xiàn)率貼現(xiàn)率估值現(xiàn)值估值現(xiàn)值折扣率折扣率現(xiàn)值現(xiàn)值第1年50萬5%47.62萬47.62萬第2年3,650萬5%3,310.66萬35%*2,151.93萬假設(shè)：借款合同抵押物為土地使用權(quán)廣州珠江新城地塊(568m2)，預處置時能收回3650萬。v 土地使用權(quán)價值來源：咨詢當?shù)赝恋毓芾碇行年P(guān)于抵押土地使用權(quán)或者鄰近或類似土地掛牌拍賣價聘請土地評估機構(gòu)對其進行評估（一般辦理抵押時評估的價值具有時限性）用于抵押的土地使用權(quán)必須是通過有償出讓或轉(zhuǎn)讓方式取得的合法土地使用權(quán) 實際中抵押物為集

45、體地的未來現(xiàn)金流=拍賣成交價格-(土地出讓金+征地管理 費+征地補償費) 本例通過政府出讓價確定公允價值v 折扣率說明：計算現(xiàn)值時根據(jù)估值方式不一樣選擇不同的折扣率。*假設(shè)銀行對于該類土地使用權(quán)折扣率為35%Slide 63例例土地使用權(quán)抵押物現(xiàn)金流土地使用權(quán)抵押物現(xiàn)金流Slide 64例例租金收益權(quán)抵押物現(xiàn)金流租金收益權(quán)抵押物現(xiàn)金流假設(shè)：借款合同抵押物為租金收益權(quán)國際輕紡城北四區(qū)三樓D0166D0176商鋪四年租金收益權(quán)（平均每間商鋪每年租金為30萬）。v 租金收益權(quán)來源預期收益貼現(xiàn)法： 對租用的住宅樓宇或商鋪，從開發(fā)商或租售中介或當?shù)胤康禺a(chǎn)期刊獲得預計租金、出租率、經(jīng)營年期信息，運用貸款合

46、同利率貼現(xiàn)至現(xiàn)值。 本例通過房地產(chǎn)期刊確定公允價值v 折扣率說明：計算現(xiàn)值時根據(jù)估值方式不一樣選擇不同的折扣率。*假設(shè)銀行對于該類租金收益權(quán)折扣率為15%租金收益權(quán)租金收益權(quán)未來現(xiàn)金流未來現(xiàn)金流貼現(xiàn)率貼現(xiàn)率估值現(xiàn)值估值現(xiàn)值折扣率折扣率現(xiàn)值現(xiàn)值第1年50萬5%47.62萬47.62萬第2年300萬5%272.11萬15%231.29萬第3年300萬5%259.15萬15%220.28萬第4年300萬5%246.81萬15%209.79萬第5年300萬5%235.06萬15%199.80萬Slide 65例例租金收益權(quán)抵押物現(xiàn)金流租金收益權(quán)抵押物現(xiàn)金流Slide 66例例機器設(shè)抵押物現(xiàn)金流機器設(shè)抵

47、押物現(xiàn)金流假設(shè)：借款合同抵押物為電子通信設(shè)備一批簽訂合同時賬面價值為2,000萬，年折舊率為20%，第二年年末賬面凈值為1200萬低于市價1500萬。v 租金收益權(quán)來源預期收益貼現(xiàn)法： 對于抵押的機器設(shè)備，從借款人處獲取初始成本及折舊率，計算其處置時點賬面價值與市價進行比較，采用二者中低者作為未來現(xiàn)金流，運用貸款合同利率貼現(xiàn)至現(xiàn)值。 v 折扣率說明：計算現(xiàn)值時根據(jù)機器設(shè)備類型選擇適當?shù)恼劭勐省?假設(shè)銀行對于該類機器設(shè)備折扣率為50%機器設(shè)備機器設(shè)備未來現(xiàn)金流未來現(xiàn)金流貼現(xiàn)率貼現(xiàn)率估值現(xiàn)值估值現(xiàn)值折扣率折扣率現(xiàn)值現(xiàn)值第1年50萬5%47.62萬47.62萬第2年1200萬5%1088.44萬50

48、%544.22萬Slide 67例例機器設(shè)抵押物現(xiàn)金流機器設(shè)抵押物現(xiàn)金流Slide 68 4. 4. 期后還款期后還款判斷是否采信期后收款作為未來預測現(xiàn)金流需要針對不同貸款類型，結(jié)合期后貸款卡信息，判斷貸款是否真正歸還。如果借款人期后已經(jīng)結(jié)清在農(nóng)行全部貸款并不再辦理新貸款，或貸款余額得到壓縮，則可以認為結(jié)清/壓縮部分已經(jīng)徹底歸還?，F(xiàn)金流預測的具體方法（續(xù)）Slide 69 4. 4. 期后還款（續(xù)）期后還款（續(xù)）對于借款人循環(huán)使用的授信額度貸款，如果借款人歸還原貸款后，又借新貸款（即還舊貸新），則不能認可貸款期后已經(jīng)歸還。尤其是對于銀行內(nèi)部認定為限制或退出類客戶的貸款，如果借款多次循環(huán)而額度無

49、法壓縮，即使貸款本息沒有逾期記錄，也不能認定評級為正常。我們需要關(guān)注并記錄客戶類型、貸款的首次發(fā)放時間，并分析其是否實際上第一還款來源已經(jīng)不足以按時還清貸款；對于不良貸款，期后還款可以考慮作為評級與貸款損失準備的依據(jù)，但即使期后全部收回，也不能改變貸款的不良評級。我們應在當時的時點上預測當時借款人還款的可能性，以預測未來歸還現(xiàn)金流?，F(xiàn)金流預測的具體方法（續(xù)）Slide 70商業(yè)銀行商業(yè)銀行的貸款損失準備計提的一般方案的貸款損失準備計提的一般方案對公非減值貸款（正常，關(guān)注） 對公遷移模型（MM） 組合計提準備零售貸款（包括所有五級分類） 零售滾動率模型（DFM）對公減值貸款（次級，可疑，損失）

50、貼現(xiàn)現(xiàn)金流模型（DCF） 單項計提準備Slide 71對公非減值貸款對公非減值貸款（正常，關(guān)注）正常，關(guān)注） 利用利用公遷移模型（公遷移模型（MM）進行組合計提準備進行組合計提準備Slide 72遷移矩陣(模型)是分析貸款組合損失率并計提貸款損失準備金率的一個常用和較為簡單的辦法。遷移模型通過在一組具有相同信貸風險特征（如評級，借款人類型或逾期期限）的貸款中追蹤其在一段特定時間中的歷史損失數(shù)據(jù)來估計該類貸款的綜合損失率。通過將當期資產(chǎn)負債表日同類貸款總額與綜合損失率相乘得到估計的損失。遷移模型介紹遷移模型介紹Slide 73主要步驟主要步驟將貸款組合分層設(shè)定各遷移子層（如外部評級：AAA，AA

51、等；內(nèi)部評級；監(jiān)管機構(gòu)五級分類；逾期期限等）決定需要的相關(guān)歷史數(shù)據(jù)根據(jù)歷史信息計算遷移率計算歷史損失案例的回收率（采用貼現(xiàn)現(xiàn)金流）根據(jù)各種可能的遷移路徑計算各遷移子層的貸款損失準備比率計算貸款損失準備額遷移模型介紹（續(xù)）遷移模型介紹（續(xù)）Slide 74正常關(guān)注次級可疑可疑損失次級損失可疑損失損失識別所有可能的降級遷移路徑遷移模型介紹（續(xù)）遷移模型介紹（續(xù)）Slide 75正常0.00%0.56%1.40%10.05%4.99%7.90%62.01%28.58%關(guān)注次級可疑可疑損失95.00%次級損失95.00%可疑損失95.00%損失95.00%1.54%0.00%計算所有可能降級遷移路徑遷

52、移率遷移模型介紹（續(xù)）遷移模型介紹（續(xù)）Slide 76正常0.00%0.56%1.40%10.05%4.99%7.90%62.01%28.58%關(guān)注次級可疑58.91%可疑58.91%損失95.00%次級損失95.00%可疑58.91%損失95.00%損失95.00%1.54%0.00%遷移模型介紹（續(xù)）遷移模型介紹（續(xù)）根據(jù)遷移路徑計算各評級的損失率可疑貸款的損失率為：95.00 x 62.01% = 58.91% Slide 77正常0.00%0.56%1.40%10.05%4.99%7.90%62.01%28.58%關(guān)注次級31.81%可疑58.91%可疑58.91%損失95.00%次

53、級31.81%損失95.00%可疑58.91%損失95.00%損失95.00%1.54%0.00%遷移模型介紹（續(xù)）遷移模型介紹（續(xù)）根據(jù)遷移路徑計算各評級的損失率次級貸款的損失率為：95.00 x 28.58% + 58.91 x 7.90% = 31.81% Slide 78正常0.00%0.56%1.40%10.05%4.99%7.90%62.01%28.58%關(guān)注2.49%次級31.81%可疑58.91%可疑58.91%損失95.00%次級31.81%損失95.00%可疑58.91%損失95.00%損失95.00%1.54%0.00%遷移模型介紹（續(xù)）遷移模型介紹（續(xù)）根據(jù)遷移路徑計算

54、各評級的損失率關(guān)注貸款的損失率為：95.00 x 0.00% + 58.91 x 1.54% + 31.81 X 4.99% = 2.49% Slide 79正常1.02%0.00%0.56%1.40%10.05%4.99%7.90%62.01%28.58%關(guān)注2.49%次級31.81%可疑58.91%可疑58.91%損失95.00%次級31.81%損失95.00%可疑58.91%損失95.00%損失95.00%1.54%0.00%遷移模型介紹（續(xù)）遷移模型介紹（續(xù)）根據(jù)遷移路徑計算各評級的損失率正常貸款的損失率為：95.00 x 0.00% + 58.91 x 0.56% + 31.81 X 1.40% + 2.49 X 10.05%= 1.02% Slide 80 根據(jù)歷史損失經(jīng)驗根據(jù)歷史損失經(jīng)驗編制遷移矩陣編制遷移矩陣 假設(shè)回收率為假設(shè)回收率為5