企業(yè)核心能力及財務(wù)管理能力研究

1、企業(yè)核心能力與財務(wù)管理能力研究摘要：本文主要論述了企業(yè)核心能力與財務(wù)管理能力的關(guān)聯(lián)，企業(yè)核心能力理論為財務(wù)管理的研究提供了新的視角與研究方向，把握財務(wù)管理能力與企業(yè)核心能力的內(nèi)在關(guān)系是研究財務(wù)管理能力的基本出發(fā)點。一個基本原則是：既要認(rèn)識財務(wù)管理能力的獨立性，更要注意其與企業(yè)核心能力的聯(lián)系。財務(wù)管理能力是企業(yè)核心能力的基礎(chǔ)之一，企業(yè)核心能力是財務(wù)管理能力的最終目標(biāo)。關(guān)鍵字：企業(yè)核心能力、財務(wù)管理、財務(wù)管理能力企業(yè)核心能力是企業(yè)關(guān)于技術(shù)開發(fā)、組織管理的積累性學(xué)識，是企業(yè)取得長期競爭優(yōu)勢的源泉。核心能力是企業(yè)在長期生產(chǎn)經(jīng)營過程中的知識積累和特殊的技能以及相關(guān)的資源組合成的一個綜合體系，是企業(yè)獨具的

2、，與他人不同的一種能力。企業(yè)核心能力由技術(shù)能力與管理能力組成。企業(yè)核心能力的基本特征：1 價值性。核心能力應(yīng)當(dāng)使企業(yè)在競爭環(huán)境發(fā)生變化時通過內(nèi)部資源的調(diào)整、組合繼續(xù)保持其有利的競爭地位,使企業(yè)在創(chuàng)造新的價值和降低成本方面比競爭對手更優(yōu)秀。2 稀缺性。一個企業(yè)擁有的核心能力必須是獨一無二的,如果許多競爭者具備了相同或相似的能力,則沒有哪一家企業(yè)將擁有競爭優(yōu)勢。3 不可模仿性。核心能力是企業(yè)在長期的生產(chǎn)經(jīng)營活動過程中積累形成的,深深地印上了企業(yè)特殊組成、特殊經(jīng)歷的烙印,其它企業(yè)難以模仿。企業(yè)要想保持持久的競爭優(yōu)勢，就必須擁有資源、知識和能力，但并不是所有的資源、知識和能力都是具有競爭優(yōu)勢的。只有同

3、時符合稀有性、異質(zhì)性、不可模仿性、難以替代性標(biāo)準(zhǔn)資源、知識和能力，才能成為核心能力，進(jìn)而形成和保持持久的競爭優(yōu)勢。財務(wù)管理能力是企業(yè)所擁有的關(guān)于財務(wù)管理工作的獨特知識和經(jīng)驗的有機結(jié)合，包括財務(wù)決策能力、財務(wù)控制能力、財務(wù)規(guī)劃能力和財務(wù)創(chuàng)新能力。財務(wù)決策能力是企業(yè)進(jìn)行財務(wù)決策的能力，通?？梢酝ㄟ^決策水平、決策民主化程度、財務(wù)決策科學(xué)化程度、環(huán)境應(yīng)變能力來體現(xiàn)。財務(wù)控制能力是企業(yè)財務(wù)管理部門用一定的方式或手段影響和操縱企業(yè)的財務(wù)行為，確保財務(wù)目標(biāo)實現(xiàn)的一種能力，通?？梢杂弥贫瓤刂颇芰Α⒇敊?quán)控制能力、組織控制能力、成本控制能力、目標(biāo)控制能力、財務(wù)監(jiān)督能力來體現(xiàn)。財務(wù)規(guī)劃能力是指企業(yè)財務(wù)部門計劃、預(yù)算

4、財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系的能力，通常用財務(wù)計劃能力來體現(xiàn)。財務(wù)創(chuàng)新能力是企業(yè)財務(wù)管理方式的創(chuàng)新能力，通?？梢赃\用財務(wù)管理觀念創(chuàng)新、財務(wù)目標(biāo)創(chuàng)新、財務(wù)管理手段創(chuàng)新、學(xué)習(xí)能力和財務(wù)治理制度創(chuàng)新來體現(xiàn)。 財務(wù)管理能力的基本構(gòu)成要素包括：l學(xué)習(xí)能力。學(xué)習(xí)是一個知識獲得、知識共享、知識利用的過程。學(xué)習(xí)能力是財務(wù)管理能力的基礎(chǔ)，財務(wù)管理能力是企業(yè)長期積累和學(xué)習(xí)的結(jié)果，并存在于員工的身體、戰(zhàn)略規(guī)劃、組織規(guī)劃、文化氛圍之中。財務(wù)管理能力積累的關(guān)鍵在于使財務(wù)管理部門成為學(xué)習(xí)型組織，不斷地發(fā)揮“干中學(xué)”，使財務(wù)管理工作能夠靈活適應(yīng)外部環(huán)境的變化。 2金融關(guān)系能力。金融關(guān)系能力是財務(wù)管理能力在資本市場的外在表現(xiàn)。3財務(wù)控

5、制能力。財務(wù)控制能力是財務(wù)管理能力在企業(yè)內(nèi)部管理中發(fā)揮作用的集中體現(xiàn)。由于財務(wù)管理在企業(yè)管理中所獨有的基礎(chǔ)性和全面性特征，財務(wù)控制不僅是財務(wù)管理的重要內(nèi)容，更是企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略得以實施的有力工具。戰(zhàn)略管理包括戰(zhàn)略制定、戰(zhàn)略選擇、戰(zhàn)略實施。實踐證明，絕大多數(shù)戰(zhàn)略的失敗都發(fā)生在其實施階段。戰(zhàn)略實施過程的實質(zhì)就是控制，而企業(yè)內(nèi)部能夠從全局角度進(jìn)行控制的只能是財務(wù)控制。 4信息處理能力。知識經(jīng)濟(jì)時代財務(wù)部門作為企業(yè)信息中心的地位將更加突出，信息處理能力直接影響財務(wù)管理作用的效果。在一個充滿信息的世界里，信息處理能力是一個將數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為決策智慧的過程，財務(wù)部門則從信息儲存者變成信息提供者和分享者。財務(wù)管理者需

6、要學(xué)會如何將數(shù)據(jù)變?yōu)樾畔ⅲ儆尚畔⑥D(zhuǎn)化為知識，最后由決策者將知識轉(zhuǎn)化為決策的智慧，并通過財務(wù)部門將決策以信息方式付諸于行動。與企業(yè)核心能力的特征相似財務(wù)管理能力通常也具有價值性、稀缺性、難以模仿性等特點。綜合起來可將財務(wù)管理能力概括為：企業(yè)所擁有的關(guān)于財務(wù)管理工作的獨特知識及經(jīng)驗的有機結(jié)合。獨特性是指財務(wù)管理者根據(jù)本企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境，運用財務(wù)管理的基本原理所創(chuàng)造的本企業(yè)特有的財務(wù)管理方法，這些方法經(jīng)過不斷的積累與升華，最終形成企業(yè)的財務(wù)管理能力。財務(wù)管理能力在實踐中的運用有杜幫公司的財務(wù)分析體系，邯鋼的“模擬市場核算，實行成本否決”等，這些企業(yè)的發(fā)展與核心能力的形成無不得益于企業(yè)自身的財務(wù)管理能

7、力。以邯鋼的“模擬市場核算，實行成本否決”為例具體介紹：邯鋼在激烈的市場競爭中不僅生存下來，而且經(jīng)濟(jì)效益不斷大幅度提高，其根本原因在于邯鋼獨特的財務(wù)管理能力。邯鋼在市場中的成功表現(xiàn)是因為邯鋼的“模擬市場核算，實行成本否決”在當(dāng)時是稀缺的，多數(shù)競爭對手并不具備這種能力。在全國學(xué)邯鋼的過程中，“邯鄲學(xué)步”的企業(yè)不在少數(shù)，這說明邯鋼經(jīng)驗是邯鋼在長期的經(jīng)營活動中積累起來的，深深地印上了邯鋼特殊經(jīng)歷的烙印，其他企業(yè)難以模仿，必須與企業(yè)自身的實際情況相結(jié)合?！澳M市場核算，實行成本否決”是對目標(biāo)成本管理的創(chuàng)造性運用。邯鋼的“模擬市場核算，實行成本否決”集中體現(xiàn)了其財務(wù)控制能力，形成了“牽一發(fā)而動全身”的獨

8、特控制方法。目標(biāo)成本管理作為財務(wù)管理的基本內(nèi)容并不是新事物，多數(shù)企業(yè)財務(wù)管理者對此并不陌生，但是，真正與企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境相結(jié)合并創(chuàng)造性運用的卻并不多見，財務(wù)管理能力的缺乏由此可見一斑。隨著信息革命與知識經(jīng)濟(jì)的興起，企業(yè)核心能力理論逐漸成為占主導(dǎo)地位的企業(yè)理論，對企業(yè)管理產(chǎn)生了巨大影響。企業(yè)核心能力理論是在1990年，由普拉哈拉德和哈默在哈佛商業(yè)評論上提出：就短期而言，企業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量和性能決定了企業(yè)的競爭力，但長期而言，起決定作用的是造就和增強企業(yè)的核心能力。他們認(rèn)為核心能力是組織中的積累性學(xué)識，特別是關(guān)于如何協(xié)調(diào)不同生產(chǎn)技能和有機結(jié)合各種流派的學(xué)識。核心能力是群體或團(tuán)隊中根深蒂固的、互相彌補的一

9、系列技能和知識的組合，借助該能力，能夠按世界一流水平實施一到多項核心流程。核心能力理論認(rèn)為，核心能力和核心資源是企業(yè)超額利潤的源泉，而企業(yè)所在行業(yè)的競爭結(jié)構(gòu)與超額利潤并不具有緊密相關(guān)性。核心能力理論認(rèn)為企業(yè)進(jìn)入那些與其核心優(yōu)勢缺乏較強戰(zhàn)略關(guān)聯(lián)的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域不利于企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展，企業(yè)為了獲取或保持持久的戰(zhàn)略優(yōu)勢只有建立以現(xiàn)有優(yōu)勢為依托的戰(zhàn)略。另外，核心能力也促使企業(yè)財務(wù)管理的職能發(fā)生變化，使其由傳統(tǒng)職能向財務(wù)能力、技術(shù)服務(wù)能力、及時反饋能力、銷售管理能力、成本管理能力和財務(wù)組織能力等擴展。只有不斷拓寬財務(wù)管理能力范圍,強化財務(wù)管理能力建設(shè),才能適應(yīng)多變的戰(zhàn)略環(huán)境。 企業(yè)核心能力理論為財務(wù)管理的研究提供

10、了新的視角與研究方向，把握財務(wù)管理能力與企業(yè)核心能力的內(nèi)在關(guān)系是研究財務(wù)管理能力的基本出發(fā)點。一個基本原則是：既要認(rèn)識財務(wù)管理能力的獨立性，更要注意其與企業(yè)核心能力的聯(lián)系。財務(wù)管理能力是企業(yè)核心能力的基礎(chǔ)之一，企業(yè)核心能力是財務(wù)管理能力的最終目標(biāo)。這種聯(lián)系要求財務(wù)管理能力的管理過程必須與企業(yè)的其他能力結(jié)合在一起，形成并維持企業(yè)核心能力。企業(yè)核心能力對財務(wù)管理的影響：(1)培育財務(wù)管理能力 企業(yè)核心能力由技術(shù)能力與管理能力組成,由于財務(wù)管理在企業(yè)管理中的重要作用,財務(wù)管理能力理應(yīng)構(gòu)成企業(yè)核心能力的重要組成部分。培育財務(wù)管理能力是企業(yè)財務(wù)人員適應(yīng)未來競爭的基本素質(zhì)要求。財務(wù)管理能力是企業(yè)所擁有的關(guān)

11、于財務(wù)管理工作的獨特知識、經(jīng)驗的有機結(jié)合。獨特性是指財務(wù)管理者根據(jù)本企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境,運用財務(wù)管理的基本原理所創(chuàng)造的本企業(yè)特有的財務(wù)管理方法,這些方法經(jīng)過不斷的積累與升華,最終形成企業(yè)的財務(wù)管理能力,其基本構(gòu)成要素包括學(xué)習(xí)能力、金融關(guān)系能力、財務(wù)控制能力、信息處理能力四個方面。 (2) 投資管理的重心由有形資產(chǎn)向無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)移企業(yè)核心能力認(rèn)為核心能力是企業(yè)擁有的最主要的資產(chǎn),是企業(yè)取得長期競爭優(yōu)勢的源泉。企業(yè)核心能力在某種意義上也可稱為無形資產(chǎn)。日本學(xué)者伊丹博行()在其頗有影響的調(diào)動無形資產(chǎn)一書中,強調(diào)建立企業(yè)優(yōu)勢或稱之為無形資產(chǎn)的重要性。他把無形資產(chǎn)定義為公司有潛力產(chǎn)生利潤但不在資產(chǎn)負(fù)債表上顯示

12、的各種財產(chǎn),是公司競爭優(yōu)勢最耐用持久的源泉。企業(yè)核心能力的培育只有通過全力開發(fā)無形資產(chǎn)而取得。因此,培育無形資產(chǎn)成為企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略的重要內(nèi)容,并要求企業(yè)在資源配置上加強對無形資產(chǎn)的投資,投資管理的重心由有形資產(chǎn)向無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)變是企業(yè)內(nèi)外環(huán)境變化對財務(wù)管理的必然要求。無形資產(chǎn)在企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略中地位的不斷上升,使傳統(tǒng)財務(wù)管理建立在有形資產(chǎn)投資管理基礎(chǔ)上的內(nèi)容與方法顯得很不適應(yīng)。無形資產(chǎn)投資管理給財務(wù)管理提出了許多新的亟待解決的問題:一是如何進(jìn)行科學(xué)合理的無形資產(chǎn)投資決策。投資決策的一個基本依據(jù)是估算未來投資項目的現(xiàn)金流量,并測算相應(yīng)的風(fēng)險。由于無形資產(chǎn)投資的長期性、高風(fēng)險性、高收益性,使現(xiàn)金流量與風(fēng)險估

13、算的不確定性加大,有形資產(chǎn)投資決策的方法并不能完全適用。二是如何準(zhǔn)確地評價無形資產(chǎn)的投資效益。由于無形資產(chǎn)的產(chǎn)出價值與企業(yè)整體資產(chǎn)的產(chǎn)出效益是融合在一起的,難以準(zhǔn)確界定無形資產(chǎn)的單獨產(chǎn)出價值,因此,目前尚沒有合理的無形資產(chǎn)投資決策。盲目地進(jìn)行無形資產(chǎn)的投資與開發(fā)并不一定有助于企業(yè)核心能力的培育,相反會造成企業(yè)資源的浪費,使企業(yè)的發(fā)展陷入困境。針對上述問題,財務(wù)管理必須加強對無形資產(chǎn)相關(guān)內(nèi)容的研究,探索適合于無形資產(chǎn)管理的新方法,滿足企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略對資源配置的需要。(3) 由日常財務(wù)管理向戰(zhàn)略財務(wù)管理轉(zhuǎn)變企業(yè)核心能力著眼于企業(yè)的長期發(fā)展,其實質(zhì)是戰(zhàn)略管理思想的體現(xiàn)。戰(zhàn)略財務(wù)管理就是戰(zhàn)略管理思想在財

14、務(wù)管理領(lǐng)域的延伸與發(fā)展?！斑^去十年來,思想與活動都曾水火不容的兩個支系公司財務(wù)和公司戰(zhàn)略,經(jīng)劇烈沖突后融為一體。公司財務(wù)不再是財務(wù)專家的禁地,公司戰(zhàn)略也不再是總經(jīng)理們的特區(qū)。戰(zhàn)略和財務(wù)之間的聯(lián)系日趨緊密和明顯。” 科普蘭等著價值評估戰(zhàn)略財務(wù)管理是企業(yè)財務(wù)決策者根據(jù)企業(yè)制定的整體戰(zhàn)略目標(biāo),在分析企業(yè)外部環(huán)境和內(nèi)部條件的基礎(chǔ)上所制定的用以指導(dǎo)企業(yè)未來財務(wù)管理發(fā)展的財務(wù)戰(zhàn)略,并依靠企業(yè)內(nèi)部能力將財務(wù)戰(zhàn)略付諸實施,以及在實施過程中進(jìn)行控制與評價的動態(tài)管理過程。戰(zhàn)略財務(wù)管理要求財務(wù)人員不能只從單純的財務(wù)觀點出發(fā)進(jìn)行理財,追求財務(wù)自身的最優(yōu)化,而必須具備戰(zhàn)略思想,從戰(zhàn)略的全局來考慮和設(shè)計企業(yè)的財務(wù)行為。為

15、此,財務(wù)決策者首先應(yīng)在企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略的指導(dǎo)下,通過分析企業(yè)內(nèi)部條件與外部環(huán)境,制定出企業(yè)有能力付諸實施的財務(wù)戰(zhàn)略,并有效地實施財務(wù)戰(zhàn)略。 (4) 財務(wù)管理組織機構(gòu)的重心由適應(yīng)型向?qū)W習(xí)型、創(chuàng)新型轉(zhuǎn)變企業(yè)核心能力的培育要求重構(gòu)財務(wù)管理組織機構(gòu),由適應(yīng)型向?qū)W習(xí)型、創(chuàng)新型轉(zhuǎn)變。創(chuàng)新型的組織機構(gòu)依賴于財務(wù)人員綜合業(yè)務(wù)素質(zhì)水平的不斷提高,因此,財務(wù)管理組織必須是一個學(xué)習(xí)型的組織。財務(wù)管理組織機構(gòu)的重構(gòu)應(yīng)有利于組織內(nèi)部形成良好的學(xué)習(xí)氛圍,減少管理層次,培養(yǎng)財務(wù)人員面向市場的創(chuàng)造性精神,充分發(fā)揮財務(wù)管理在企業(yè)管理中的導(dǎo)向作用。核心能力積累的關(guān)鍵在于創(chuàng)建學(xué)習(xí)型組織，在不斷修煉中增加企業(yè)的專用資產(chǎn)、不可模仿的隱性知

16、識等。湖南有家公司以打造學(xué)習(xí)型企業(yè)為目標(biāo)，執(zhí)照“學(xué)習(xí)型組織”管理理論進(jìn)行企業(yè)再造，積極建立繼續(xù)教育、終身學(xué)習(xí)和共同參與、全體受益的良好學(xué)習(xí)機制，推進(jìn)企業(yè)與員工共同進(jìn)步、共同發(fā)展。在創(chuàng)建學(xué)習(xí)型組織過程中，公司堅持做到學(xué)習(xí)有計劃、內(nèi)容有安排、過程有檢查、效果有考核，使全體成員全身心地投入并有能力不斷學(xué)習(xí)，讓全體成員工作中體驗到生命意義，通過學(xué)習(xí)增強創(chuàng)造自我、擴展未來的能量。 (5) 財務(wù)分析的重心向財務(wù)指標(biāo)與非財務(wù)指標(biāo)相結(jié)合轉(zhuǎn)移核心能力管理的一個重要內(nèi)容就是對核心能力予以動態(tài)地分析、評價,以有效地實施管理,使企業(yè)核心能力得以持續(xù)存在。為適應(yīng)企業(yè)核心能力管理的需要,財務(wù)管理必須建立以企業(yè)核心能力為主

17、體的財務(wù)分析與評價指標(biāo)體系,通過對核心能力的分析與評估,把內(nèi)部資源和能力的分析與環(huán)境機會和威脅的分析結(jié)合起來。目前的財務(wù)分析建立了一系列以財務(wù)報表為核心的財務(wù)指標(biāo)體系,但是,構(gòu)成企業(yè)核心能力的主要內(nèi)容,如無形資產(chǎn)、人力資本、組織資本等并沒有在財務(wù)報表中充分反映,使現(xiàn)有的財務(wù)分析與評價體系存在一定的局限性。同時,由于核心能力難以識別、分離和度量,它們的業(yè)績效果難以與其他因素分離,因而使得核心能力的分析與評價難以用常規(guī)的財務(wù)分析與評價方法來進(jìn)行,為此,財務(wù)分析與評價應(yīng)采用財務(wù)指標(biāo)與非財務(wù)指標(biāo)相結(jié)合的方式,并創(chuàng)新財務(wù)評價的具體方法。企業(yè)核心能力由技術(shù)能力與管理能力組成，由于財務(wù)管理在企業(yè)管理中的重要

18、作用，財務(wù)管理能力理應(yīng)構(gòu)成企業(yè)核心能力的重要組成部分。核心能力的內(nèi)部識別中的資產(chǎn)分析 ，資產(chǎn)專用性越強，可占用性準(zhǔn)租越多，締約成本將超過縱向一體化的成本，企業(yè)更傾向于交易內(nèi)部化.因此，企業(yè)內(nèi)的專用性投資是取得和維持準(zhǔn)租金的源泉。雖然巨額的固定資產(chǎn)投資可以形成進(jìn)入壁壘獲得超額利潤，但這種有形的專用性資產(chǎn)產(chǎn)生的優(yōu)勢容易模仿因而難以持久，穩(wěn)定而持續(xù)的競爭優(yōu)勢主要來自于無形資產(chǎn)的專用性投資。 無形資產(chǎn)主要分為四大類：市場資產(chǎn)、知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)、人力資產(chǎn)和基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)（ Brooking，1998）。我們看到卓越公司的優(yōu)勢并不是體現(xiàn)在現(xiàn)代化的廠房和先進(jìn)的機器設(shè)備上，而是蘊藏在諸多的無形資產(chǎn)中，如基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)。財務(wù)管理能力便屬于基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)，市場資產(chǎn)和基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)是企業(yè)贏得競爭優(yōu)勢的核心。企業(yè)核心能力的特征與財務(wù)管理能力的聯(lián)系：價值性體現(xiàn)在降低成本，在財務(wù)管理能力中的財務(wù)控制能力的成本控制能力正是符合此特征；稀缺性即獨一無二，與財務(wù)管理能力中的財務(wù)創(chuàng)新能力相對應(yīng)；不可模仿性是核心能力