淺析重大資產(chǎn)重組中的企業(yè)所得稅特殊性稅務(wù)處理

1、淺析重大資產(chǎn)重組中的企業(yè)所得稅特殊性稅務(wù)處理摘要：近年來，上市公司重大資產(chǎn)重組的案例日趨增多，而其過程中的稅負(fù)成本成為影響成敗的重要因素之一，本文以關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知（財(cái)稅200959號(hào)）為出發(fā)點(diǎn)，結(jié)合案例分析該文件對(duì)企業(yè)重組過程中所涉企業(yè)所得稅的影響。關(guān)鍵詞：重大資產(chǎn)重組 財(cái)稅200959號(hào) 企業(yè)所得稅 特殊性稅務(wù)處理上市公司重大資產(chǎn)重組是指上市公司及其控股或者控制的公司在日常經(jīng)營活動(dòng)之外購買、出售資產(chǎn)或者通過其他方式進(jìn)行資產(chǎn)交易達(dá)到規(guī)定的比例，導(dǎo)致上市公司的主營業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、收入發(fā)生重大變化的資產(chǎn)交易行為。近年來，上市公司基于戰(zhàn)略整合的目的而進(jìn)行重大資產(chǎn)重組的案例越

2、來越多，而一些擁有優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的企業(yè)通過重大資產(chǎn)重組的方式借殼上市的案例也日趨增多。截至2012年6月12日，本年度中國證監(jiān)會(huì)上市公司并購重組審核委員會(huì)已召開16次工作會(huì)議，對(duì)26家企業(yè)的并購重組事項(xiàng)進(jìn)行了審核?；谏鲜霭l(fā)展趨勢(shì)，中國證監(jiān)會(huì)及相關(guān)部門為了規(guī)范上市公司重大資產(chǎn)重組行為制定了一系列管理審核辦法和信息披露規(guī)范文件。另一方面，為了鼓勵(lì)企業(yè)重組整合，財(cái)政部、國家稅務(wù)總局從降低企業(yè)并購重組過程中的稅務(wù)成本的角度制定了一系列相關(guān)稅務(wù)政策，為具有合理商業(yè)目的的企業(yè)重組提供優(yōu)惠的稅收待遇。本文以關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知（財(cái)稅200959號(hào)，以下簡稱59號(hào)文）為出發(fā)點(diǎn)，結(jié)合案例分析

3、該文件對(duì)企業(yè)重組過程中所涉企業(yè)所得稅的影響。一、59號(hào)文相關(guān)條款首先來了解下59號(hào)文的相關(guān)條款，59號(hào)文明確提到了兩種類型的收購方式：股權(quán)收購和資產(chǎn)收購。股權(quán)收購是指一家企業(yè)（以下稱為收購企業(yè)）購買另一家企業(yè)（以下稱為被收購企業(yè)）的股權(quán)，以實(shí)現(xiàn)對(duì)被收購企業(yè)控制的交易。資產(chǎn)收購是指一家企業(yè)（以下稱為受讓企業(yè)）購買另一家企業(yè)（以下稱為轉(zhuǎn)讓企業(yè)）實(shí)質(zhì)經(jīng)營性資產(chǎn)的交易。收購企業(yè)和受讓企業(yè)支付對(duì)價(jià)的形式包括股權(quán)支付、非股權(quán)支付或兩者的組合。在一般的股權(quán)收購和資產(chǎn)收購重組交易中，被收購方應(yīng)確認(rèn)股權(quán)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失；收購方取得股權(quán)或資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)以公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定。但當(dāng)企業(yè)重大資產(chǎn)重組符合59號(hào)文的

4、規(guī)定時(shí)，可以作為特殊性稅務(wù)處理。股權(quán)收購中，當(dāng)收購企業(yè)購買的股權(quán)不低于被收購企業(yè)全部股權(quán)的75%，且收購企業(yè)在該股權(quán)收購發(fā)生時(shí)的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%，可以選擇按以下規(guī)定處理：被收購企業(yè)的股東取得收購企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。收購企業(yè)取得被收購企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。收購企業(yè)、被收購企業(yè)的原有各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)和其他相關(guān)所得稅事項(xiàng)保持不變。而在資產(chǎn)收購中，受讓企業(yè)收購的資產(chǎn)不低于轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部資產(chǎn)的75%，且受讓企業(yè)在該資產(chǎn)收購發(fā)生時(shí)的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%，可以選擇按以下規(guī)定處理：轉(zhuǎn)讓企業(yè)取得受讓企

5、業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。受讓企業(yè)取得轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。上述股權(quán)收購和資產(chǎn)收購中交易各方按規(guī)定對(duì)交易中股權(quán)支付暫不確認(rèn)有關(guān)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失的，其非股權(quán)支付仍應(yīng)在交易當(dāng)期確認(rèn)相應(yīng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失，并調(diào)整相應(yīng)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)。非股權(quán)支付對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失=（被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的公允價(jià)值被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)）×（非股權(quán)支付金額÷被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的公允價(jià)值）二、案例分析a公司系上市公司，b公司擬將其所持有的10家公司的股權(quán)（以下簡稱置入資產(chǎn)，b公司對(duì)其持股比例均在80%以上）與a公司的全部資產(chǎn)、負(fù)債（以下簡稱置出資產(chǎn)）進(jìn)行

6、資產(chǎn)重組，置入資產(chǎn)和置出資產(chǎn)的差額由a公司向b公司非公開發(fā)行股份購買，上述重大資產(chǎn)重組完成后，b公司成為a公司的控股股東，而a公司擁有了置入的10家公司的股權(quán)。這就是一個(gè)借殼上市的案例。經(jīng)審計(jì)評(píng)估，雙方交易項(xiàng)目在基準(zhǔn)日的賬面價(jià)值和評(píng)估價(jià)值如下：（單位：萬元）在59號(hào)文出臺(tái)前，該項(xiàng)重大資產(chǎn)重組涉及的a、b公司均需要繳納企業(yè)所得稅，其金額分別為（假設(shè)雙方均按25%的稅率計(jì)繳企業(yè)所得稅）：a公司應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅金額=（30，000.0010，000.00）×25%=5，000.00萬元b公司應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅金額=（24000.0068，000.00）×25%=44，500.0

7、0萬元也就是說，該項(xiàng)重大資產(chǎn)重組所要計(jì)繳的企業(yè)所得稅共計(jì)為49，500.00萬元，而在59號(hào)文出臺(tái)后，這項(xiàng)稅負(fù)明顯減少。從a公司的角度出發(fā)，該重大資產(chǎn)重組屬于a公司作為收購企業(yè)購買b公司所持有的10家子公司的股權(quán)，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)10家子公司的控制的交易，屬于股權(quán)收購。而從b公司的角度出發(fā)，該重大資產(chǎn)重組屬于b公司作為受讓企業(yè)購買a公司實(shí)質(zhì)經(jīng)營性資產(chǎn)的交易，是資產(chǎn)收購。那這個(gè)案例是否可以適用特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件呢？從a公司角度出發(fā)認(rèn)定該重大資產(chǎn)重組是一項(xiàng)股權(quán)收購，則因?yàn)閍公司所購買的10家子公司的股權(quán)都在80%以上，滿足59號(hào)文的規(guī)定；同時(shí)a公司為取得10家子公司的股權(quán)所支付的對(duì)價(jià)分別為評(píng)估價(jià)值為30

8、，000.00萬元的資產(chǎn)、負(fù)債和216，000.00萬元的非公開發(fā)行股份，股權(quán)支付金額占交易支付總額的87.80%，同樣滿足59號(hào)文關(guān)于股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%的規(guī)定，所以可以適用特殊性稅務(wù)處理，也就意味著a公司取得的10家子公司的股權(quán)按原有計(jì)稅基礎(chǔ)確認(rèn)，b公司取得a公司的股權(quán)同樣按原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。由此從稅務(wù)的角度，整個(gè)重大資產(chǎn)重組僅需要就非股權(quán)支付對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得繳納企業(yè)所得稅，應(yīng)繳納的金額= （246，00068，000）×30，000/246，000×25%=5，426.83萬元。從b公司出發(fā)認(rèn)定該重大資產(chǎn)重組是一項(xiàng)資產(chǎn)收購，因?yàn)閎公司所購買的是a

9、公司全部的資產(chǎn)、負(fù)債，滿足59號(hào)文受讓企業(yè)收購的資產(chǎn)不低于轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部資產(chǎn)的75%的規(guī)定，b公司在資產(chǎn)收購過程中以持有的10家子公司的股權(quán)作為支付對(duì)價(jià)，不存在非股權(quán)支付，同樣滿足59號(hào)文的規(guī)定，可以適用特殊性稅務(wù)處理，a公司取得10家子公司的股權(quán)按原有計(jì)稅基礎(chǔ)確認(rèn)，b公司取得a公司轉(zhuǎn)讓的全部資產(chǎn)負(fù)債按原有計(jì)稅基礎(chǔ)確認(rèn)。由此從稅務(wù)的角度整個(gè)重大資產(chǎn)重組在重組時(shí)點(diǎn)無需承擔(dān)與企業(yè)所得稅相關(guān)的稅務(wù)成本。綜合兩方面的分析，該案例就應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅金額最小化而言，最優(yōu)方案是作為資產(chǎn)收購按特殊性稅務(wù)處理申報(bào)。做一個(gè)延伸分析，如果上述案例中b公司擬將其所持有的10家公司的股權(quán)（b公司對(duì)其中8家公司的持股比例

10、在80%以上，對(duì)另外2家公司的持股比例在70%）與a公司的部分資產(chǎn)、負(fù)債（置出資產(chǎn)占其全部資產(chǎn)的70%）進(jìn)行資產(chǎn)重組，經(jīng)審計(jì)評(píng)估，雙方交易項(xiàng)目在基準(zhǔn)日的賬面價(jià)值和評(píng)估價(jià)值與原案例相同。此項(xiàng)重大資產(chǎn)重組從a公司角度出發(fā)仍為股權(quán)收購，從b公司角度出發(fā)仍為資產(chǎn)收購，但是由于幾個(gè)關(guān)鍵比例的變化，導(dǎo)致無論從a公司角度還是b公司角度都不再符合特殊性稅務(wù)處理的條件，那如何才能通過重組項(xiàng)目的調(diào)整使之符合59號(hào)文的條件呢？由于a公司用于置出的資產(chǎn)只占到全部資產(chǎn)的70%，不滿足資產(chǎn)收購中受讓企業(yè)收購的資產(chǎn)不低于轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部資產(chǎn)的75%的規(guī)定，所以只能從b公司入手進(jìn)行調(diào)整。因?yàn)閎公司目前用于置入的10家子公司股權(quán)中有2家的持股比例是70%，未達(dá)到收購企業(yè)購買的股權(quán)不低于被收購企業(yè)全部股權(quán)的75%規(guī)定，所以可以考慮先由b公司以所持有的10家公司的股權(quán)配以一定比例的現(xiàn)金新設(shè)一家全資子公司，然后將其所持有的該全資子公司的股權(quán)與a公司進(jìn)行資產(chǎn)重組，從而滿足特殊性稅務(wù)處理。參考文獻(xiàn)：1財(cái)政部、國家稅